[年报]润阳科技(300920):2021年年度报告
原标题:润阳科技:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨庆锋、主管会计工作负责人周霜霜及会计机构负责人(会计主管人员)周霜霜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的未来发展战略、经营计划等前瞻性内容属于计划性事项，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，敬请投资者注意投资风险。 公司存在重大风险主要有：新冠疫情风险、原材料价格上涨风险、毛利率波动风险、国际贸易摩擦风险、市场竞争加剧风险、募集资金投资项目风险等，具体内容详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，敬请投资者予以特别关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 100,000,000为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 8.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 12 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 43 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 64 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 64 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 86 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 93 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 94 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 95 备查文件目录 公司 2021年度报告的备查文件包括： 1、载有公司法定代表人签名的 2021年度报告全文的原件； 2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿； 以上备查文件的备置地：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 （一）行业政策环境 公司主营业务为聚烯烃发泡材料的研发、生产及销售，聚烯烃发泡材料是以烯烃聚合物为主要原材料，通过复杂的发泡工艺使材料中产生大量独立的细微泡孔，并均匀分散于固体材料中的一类高分子材料,根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业属于大类“制造业”之子类“C29橡胶和塑料制品业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所处行业属于“C29橡胶和塑料制品业”的子行业“C2924泡沫塑料制造”。 聚烯烃发泡材料作为新材料行业的重要组成部分，该行业2021年相关的主要政策情况如下：
公司主要产品属于软质泡沫塑料制造，处于产业链的中游位置，其上游产业主要为发泡所需的化工产品生产企业，主要产品为合成树脂、发泡剂等，下游产业为家居建筑装饰、汽车内饰、婴童用品、体育休闲、消费电子、家用电器、医疗器械等领域，应用产业极为广泛。 2、与上游产业的关系 公司采购的物料主要为各类化工材料，如合成树脂、发泡剂等；采购供应商主要为生产各类化工原材 料的大型石化企业或石化产品贸易商。公司原材料供应稳定，价格公开透明，不存在原材料紧缺的风险。 3、与下游产业的关系 泡沫塑料制造行业的下游行业遍布家居建筑装饰、汽车内饰、婴童用品、体育休闲、消费电子、家用电器、医疗器械等众多领域，应用十分广泛。下游产业对公司所处产业链的影响主要体现在两个方面：①下游市场需求的持续增长，不断扩大泡沫塑料制造行业的市场空间；②终端应用行业技术的不断变化和工艺要求的提升对塑料软质发泡材料生产提出了越来越高的要求，在要求各塑料软质发泡材料生产供应商紧跟技术发展动态、加大新产品开发的同时，也极大地促进了塑料软质发泡材料的产品改进更新。 （四）公司所处行业地位 公司是国内行业内领先的IXPE生产企业之一，经过多年发展，已成为国内研发实力较强、产品质量良好、品牌口碑优良的无毒环保高分子IXPE泡沫塑料供应商，截至目前，公司拥有各项专利技术98项（其中发明专利34项，境外专利2项）。在注重研发创新的同时，公司高度重视产品质量，现已通过了ISO9001:2015质量管理体系认证，公司IXPE产品已通过世界上规模最大的消费品测试、检验和认证公司之一的Intertek的甲醛、VOC及其他有害物质检验。 公司产品主要应用于绿色健康生活中的家居建筑装饰领域，主要客户为国内主要的PVC塑料地板制造企业，并通过下游客户进入全球排名前列的家居建材用品零售商HomeDepot（世界500强企业）的供应体系。 公司产品的质量和性能经大型厂商长期验证，达到了中国、美国及欧盟等国家和地区的控制标准要求，是该应用领域品牌知名度高的领军企业。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 （一）公司主要产品及其用途 公司主要产品为电子辐照交联聚乙烯（IXPE），包括抗菌增强系列、普及系列及特种系列。IXPE产品是一种无毒环保、绿色健康的材料，其物理性能优异，具有无毒、无味、减震、降噪、隔热、耐腐蚀、抗菌、防水、手感舒适、光滑整洁等多种优良特性，可作为高性能基础材料广泛应用于家居建筑装饰、汽车内饰、婴童用品、体育休闲、消费电子、家用电器、医疗器械等行业。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （二）公司主要产品工艺流程 公司生产工艺流程主要包括造粒、挤塑成型、辐照、发泡、后端处理，各步骤具体工艺如下： 造粒：造粒是将粉末状的原材料，制成流动性更好的颗粒形原材料。 挤塑成型：按照配方由自动吸料机吸取原材料，再在挤塑机中对原材料进行加热、加压，使之成为熔 融流动状态，然后从口模将其连续挤出成片状母片，并冷却成型。 辐照：通过工业电子加速器产生的高能电子束对挤塑成型的母片进行辐照，从而使分子链间产生交联，在分子间架起链桥，使分子不易发生位移，提升材料性能。 发泡：通过加热使前序工序中已融入半成品的发泡剂分解并释放出气体，气体会使材料膨胀并形成类似于蜂巢的紧密立体网状独立闭孔泡孔结构。 后端处理：包括打孔、印花、覆膜、分切等处理工序。不同客户对公司产品有其独特的定制化、个性化需求，公司通过打孔、覆膜、印花等后端处理工艺满足不同客户对产品的差异化要求。后端处理工艺环节中的各项工序均不涉及到公司产品生产的核心工序环节。 （三）公司主要经营模式 公司实行下游应用聚焦的策略，通过扩大产能提高规模效益、优化产品结构、完善生产工艺以及向客户提供优质的产品实现盈利。公司建立了较为完善的研发体系、供应商管理制度、生产计划组织架构、质量控制管理体系以及物流运输协调机制，可以根据客户的需求在较短时间内实现产品开发、原材料采购、生产组织并完成高质量产品的交付。未来，公司将积极响应市场需求并结合公司实际经营情况，进一步完善自身经营模式。 公司的主要经营模式如下： 1、采购模式 公司采用以产定购，结合公司生产计划、原材料市场价格和库存情况确定并实施采购计划。公司生产所需的主要原材料包括LDPE（低密度聚乙烯）、抗菌料、ADC发泡剂及色母等直接材料，上述原材料市场价格公允、透明，供应充足。公司通过筛选比较，选定合格供应商，并制定供应商准入和评价制度，每年对供应商进行评级考察，建立合格供应商管理名录。 2、生产模式 公司采用以销定产和需求预测相结合的生产模式，确保生产计划与销售订单及市场需求相匹配。在生产经营过程中，各部门紧密配合，运营管理部根据销售部提供的销售计划和销售订单，结合产品库存情况、产能情况制定具体的生产计划；生产部按照生产计划组织生产；安环部及质检部负责监督安全生产，组织产品的生产质量规范管理工作。 3、销售模式 公司产品以内销为主，销售模式均为直销，不存在经销模式。公司主要通过参加展会的方式树立品牌并与潜在客户取得接触，对于有意向的客户先进行打样并由客户检验后再执行报价程序，最终与客户协商定价并签订销售合同。在产能相对有限的情况下，公司优先服务优质客户使得公司可以集中公司资源更好 场知名度，得到了广大客户的认可。 4、研发模式 公司坚持以市场需求为导向的研发理念，根据当前市场需求和行业未来发展趋势，确定技术和产品的研发方向。公司研发工作由技术研发中心统领生产部、质检部和销售部共同对无毒环保高分子泡沫塑料在产业应用层面的材料配方、制备工艺及应用领域拓展进行研究开发。研发立项前，公司销售部配合技术研发中心进行详细深入的市场调研，广泛收集下游客户的具体需求，再由技术研发中心、生产部、质检部和销售部共同开展项目可行性分析，然后制定周密的研发计划，严格按照进度开展研发项目，进而实现满足下游市场需求的技术与产品研发工作。 与此同时，公司与包括化学工程联合国家重点实验室（浙江大学）在内的高等院校、科研院所进行产学研合作，推进公司基础技术理论层面的提升和进步，与公司市场需求为导向的应用层面研发形成优势互补，协同推动公司技术水平的提升。 （四）主要的业绩驱动因素 1、产业政策持续推动 随着《“十四五”原材料工业发展规划》、《塑料加工业“十四五”发展规划指导意见》、《化工新材料产业“十四五”发展指南》等十四五规划的相关政策陆续颁布，高性能环保新材料行业是国家大力鼓励和发展的行业，对相关行业的健康发展提供了良好的制度和政策保障。公司作为行业内主要企业，受益于相关行业政策，逐步扩大生产规模、丰富产品种类、提高产品质量，保持平稳较快增长。 2、应用领域市场空间广阔 由于廉价、环保、拆装方便等特点，以PVC地板为代表的弹性地板在欧美国家普及度较高，欧美PVC地板需求增速高，2020年,美国PVC地板的进口额快速增长至38.24亿美元,其中有80%来自于中国。根据海关总署统计数据，2021年1-10月我国PVC地板累计出口472.4万吨，同比增长20.14%，海外地区的市场需求增长带动我国PVC塑料地板出口规模持续稳定增长。另一方面，随着国内公装市场的消费理念逐渐改变，PVC地板相比传统木地板和瓷砖在价格和性能等方面的优势，使其在国内公装市场渗透率正逐步提高，未来PVC地板在国内发展应用潜力巨大，这也将带动IXPE产品在PVC地板领域的渗透率得到提升。 3、越南产能释放保障成长性 为了规避中美贸易战带来的美国加征关税风险，同时受到廉价劳动力的吸引，国内部分PVC地板生产商开始往越南迁移。公司与下游客户一起布局越南，2021年越南扩建产能一期及二期均已完成，越南产能释放为未来业绩增长提供了充分保障。 4、双轮并行进军母婴爬爬垫市场，开拓新的利润增长点 环保指标显著优于国外的环保指标。在母婴爬爬垫的市场开拓环节，公司采用了To B和To C双轮驱动的战略。To B端，公司参加了上海CBME婴童展，公司与嫚熙、阿兹普、Lunastory、可优比等品牌持续洽谈，并已成功与婴喜爱及孕产类目top1的嫚熙品牌达成初步合作。同时，公司与海尔旗下母婴品牌进行合作，进一步拓宽销售渠道，公司于2021年9月10日披露公告，公司全资子公司浙江润阳股权对上海擎海企业管理有限公司（以下简称“福州擎海”）增资2,000万元，本次增资完成后持有福州擎海5.39%的股权，福州擎海由海尔集团婴童事业部核心团队与海尔集团共同成立； To C端，公司自有品牌“博士玩偶”及“euterpe”双品牌旗舰店分别在天猫、拼多多、京东、抖音、小红书等平台入驻。未来，我们将持续推动固特棉（GFOAM）爬行垫逐步取代传统XPE爬行垫成为行业主流芯材，开拓公司新的利润增长点。 5、拓展IXEVA新领域产品 公司的IXEVA产品是以EVA或改性EVA树脂为基料制成，优于传统EVA材质。报告期内，公司新领域IXEVA项目陆续建设投产，丰富了公司的产品线，优化公司的产品结构，满足了下游客户的多样化需求，增进了与客户之间的粘性。 主要原材料的采购模式 单位：元
2021年度LDPE采购价格较2020年度增长22.42%，主要受国际原油市场价格波动、国内期货市场价格波动以及疫情不确定性等因素影响； 2021年度发泡剂采购价格较2020年度增长49.35%，主要受前端生产需要的基础原料价格上涨、国内生产巨头价格垄断等因素影响。 能源采购价格占生产总成本 30%以上 □ 适用 √ 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 不适用 主要产品生产技术情况
√ 适用 □ 不适用 公司南太湖厂区于2021年9月13日取得湖州市生态环境局长兴分局《年新增12800吨IXEVA、EVA产品、 5000吨功能性薄膜产品项目》备案受理书（湖长环改备2021-45号）。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □ 适用 √ 不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 √ 适用 □ 不适用
□ 是 √ 否 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 □ 是 √ 否 从事氯碱、纯碱行业 □ 是 √ 否 从事化纤行业 □ 是 √ 否 从事塑料、橡胶行业 √ 是 □ 否 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业属于大类“制造业”之子类“C29橡胶和塑料制品业”。公司主营业务为聚烯烃发泡材料的研发、生产及销售，主要产品为电子辐照交联聚乙烯（IXPE），包括抗菌增强系列、普及系列及特种系列等，IXPE产品作为高性能基础材料可广泛应用于 报告期内，公司销售以内销为主，销售模式均为直销模式，不存在经销模式，销售模式未发生变更。 2021年公司的出口规模为11,617.68万元，税收政策未发生变更，未对公司生产经营产生影响。 三、核心竞争力分析 1、核心技术优势 公司始终重视研发成果和知识产权的保护，截至目前，公司拥有98项专利技术，其中境外专利2项，发明专利34项，在行业内位居前列。公司自主研发RY-2400高速发泡炉，该设备比传统设备产能提高了3倍以上，实现了工业化生产。公司通过不断的改进，自主研发出的固特棉，该系列的产品甲酰胺等重要环保指标，已经远远高于国外的环保指标，该技术应用面极为广泛，公司研制的核心产品固特棉已应用到最需要的母婴用品市场。 2、产品质量及工艺优势 公司产品已经世界上规模最大的消费品测试、检验和认证公司之一的Intertek的检测，通过甲醛、VOC及其他有害物质测试，公司现已通过了ISO9001:2015质量管理体系认证，公司优化配方生产的产品经专业第三方和世界知名客户的检测，具有泡孔分布均匀，闭孔结构稳定，材料稳定性好的特点。 3、客户资源优势 公司凭借高标准的产品质量、稳定的供应体系和良好的服务体验，赢得了市场和客户的一致认可，同时积累了大量优质的客户资源，与国内多家大型PVC塑料地板制造商建立了长期稳定的合作关系，并通过下游客户进入世界500强企业HomeDepot的供应链。在婴童用品领域，公司向市场销售以公司新开发的高回弹系列固特棉产品作为内胆材料的高档绿色婴童活动保护垫，与国内知名婴童品牌达成合作。 4、团队管理优势 公司董事、监事、高级管理人员保持稳定，核心管理团队未发生重大变化。他们具有丰富的管理和技术经验，深耕泡沫塑料行业，对未来行业发展有着独到的见解，在这样一支优秀管理团队的带领下，公司发展必将更加高效、健康。公司通过人才引进、培养和激励等一系列措施建设技术研发团队，逐步建立了一支稳定的研发队伍。 5、区位优势 公司地处长三角地区的浙江省湖州市长兴县，长三角地区是主要下游应用市场的PVC塑料地板制造企业的主要聚集地之一，存在明显的区域产业集群特点。同时，长兴及其周边地区形成了高水平的泡沫塑料原辅料生产企业群，为公司就近采购关键生产原辅料提供了较大的便利。总体而言，长三角地区塑料工业发达，专业人才聚集，招工方便，技术信息交流频繁，是我国塑料制造业的集中区域，已经形成推动泡沫 四、主营业务分析 1、概述 2021年公司全体员工在管理层的领导下，紧紧围绕公司战略目标和经营方针，全面落实年度经营计划，积极应对主要原材料LDPE的价格上涨及海内外新冠肺炎疫情持续性反复带来的不利因素，通过加大研发投入、提高工艺技术水平、开拓市场布局、主动适应下游市场需求、做好产品质量管理和客户关系管理，持续为客户及股东创造价值，实现了公司营业收入和综合实力的双向增长。 2021年度公司实现营业收入50,150.17万元，较去年同期增长15.52%，主要系公司下游整体市场需求量大，随着越南市场的逐步打开，带动了公司营业收入的同步增长；2021年度公司营业成本32,786.97万元，同比增长36.92%，主要受原材料采购价格增长因素的影响；报告期内，公司销售费用1,246.24万元，较去年同比增长233.44%，主要系开拓爬爬垫市场投入增加所致；研发费用2,286.02万元，较去年同比增长44.37%，主要系公司为积极开发新领域，提升新产品性能，加大研发投入所致；2021年公司经营活动现金流量净额为5,854.83万元，同比下降30.58%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加所致。 2021年度主要经营成果如下： 1、公司继续深耕主营业务，致力于IXPE产品的规模效益，实现公司各系列IXPE产品在PVC地板领域业务的持续增长； 2、越南子公司在海外疫情变化的考验下，在全体员工的不懈努力下，完成了产线扩建、设备调试及扩产等艰巨任务，切实满足了客户订单的供应要求，越南产能释放为未来业绩增长提供了充分保障； 3、双轮并行开拓母婴爬爬垫市场份额，To B端与知名婴童用品品牌合作，To C端推进自有品牌“博士玩偶”及“euterpe”在天猫、京东、抖音、小红书等电商平台进行投放； 4、公司积极推进募投项目，合理使用募集资金，为未来实现产能的释放奠定了坚实的基础； 5、公司持续增加研发投入，优化整合研发团队，增强公司技术优势，新增了多项完善生产工艺的新型专利； 6、公司积极开拓新领域产品，优化公司产品结构，延续公司产品的高质量发展，不断增强公司实力。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 单位：元
单位：元
√ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 库存量同比增长82.90%，主要系年底受疫情影响，运输延迟，货物装柜未发出以及越南工厂投产库存增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元
□ 适用 □ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
1、 直接材料同比增长 30.63%，主要系销售收入同比增长，且原材料价格上涨； 2、 直接人工同比增长 16.30%，主要系公司整体提高了生产员工的薪资水平。 3、 制造费用同比增长59.57%，主要系设备以及厂房转固折旧增加所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 浙江润尔于2021年1月成立，注册资本为人民币3,000.00万元，浙江润尔已于2021年1月取得杭州市萧山区市场监督管理局颁发的统一社会信用代码为 91330109MA2KDGE457的营业执照，从2021年1月起，公司将其纳入合并范围。 浙江润诚于2021年1月成立，注册资本为人民币6,000.00万元，浙江润诚已于2021年1月取得杭州市萧山区市场监督管理局颁发的统一社会信用代码为 91330109MA2KDH4608的营业执照，从2021年1月起，公司将其纳入合并范围。 浙江润阳股权于2021年1月成立，注册资本为人民币10,000.00万元，浙江润阳股权已于2021年1月取得 杭州市萧山区市场监督管理局颁发的统一社会信用代码为 91330109MA2KDHBM62的营业执照，从2021年1月起，公司将其纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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