[年报]五洲新春(603667):浙江五洲新春集团股份有限公司2021年年度报告
原标题:五洲新春:浙江五洲新春集团股份有限公司2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张峰、主管会计工作负责人宋超江及会计机构负责人（会计主管人员）丁莲英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2021年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为123,510,441.18元，母公司净利润为102,700,152.84元。根据《公司章程》规定，以2021年度实现的母公司净利润102,700,152.84元为基数，提取10%的法定盈余公积10,270,015.28元后，加上母公司期初未分配利润415,871,156.61元，扣除本年度已分配的2020年度股利48,151,570.66元，期末母公司可供股东分配利润为460,149,723.51元。拟以公司2021年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本扣除公司回购账户内不参与利润分配的回购股份的数量为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.80元（含税）。截至2022年3月31日，公司总股本为301,221,162股，以扣除回购专户中已回购股份2,500股后的股本301,218,662股为基数，预计共分配股利54,219,359.16元（含税），剩余未分配利润结转下一年度，不送红股、不进行公积金转增股本。由于公司可转债处于转股期，若因可转债转股引起公司股份变动，则现金股利派发的比例不变，分配股利总金额相应变动。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 在本报告中涉及的关于未来的销售目标，经营计划、规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中阐述了关于公司未来经营过程中面临的风险因素及应对措施。敬请查阅本报告中“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 34 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 53 第六节 重要事项........................................................................................................................... 54 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 64 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 71 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 71 第十节 财务报告........................................................................................................................... 73
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
√适用 □不适用 受益于疫情得到控制及国家的“双碳”战略和国际、国内双循环的策略，汽车市场回暖等因素的影响叠加公司加强新产品研发和提高生产智能化程度的因素，公司 2021年各板块业务景气度逐步提升，相较 2020年业绩有了较大幅度的提升。2021年净利润相较 2020年同比增长 106.40%。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用 影响 4季度利润因素： 1、公司员工股权激励于 9月完成过户，4季度分摊股权激励费用 1,465.99万元； 2、公司于 10月完成对波兰 FLT公司 100%股权收购及“FLT”系列商标购买，共计产生相 关中介费用和税费 689.91万元，4季度列支 579.77万元； 3、2021年度可转债费用化利息共计 1,576.39万元，其中 4季度列支 403.33万元； 4、本期计提商誉减值 509.7万元，在 4季度列支； 5、根据谨慎性原则，全年计提存货跌价准备 1,285.66万元，其中：4季度计提 1,006.26 万元。 综上原因，共影响 4季度利润 3965.05万元。 此外，因疫情带来的物流影响，导致部分产品推迟至一季度发货，无法实现本期收入。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，公司克服疫情反复、原辅材料价格上涨、限电限产等不利影响，订单饱满，各项工作进展顺利，取得了良好的经营业绩。实现销售收入 24.23亿元，同比增长 38.15%，归属母公司净利润 1.24亿元，同比增长 98.89%。其中轴承产品需求旺盛，同比增长 34.19%；在“碳中和”政策助推下，风电行业景气度持续高涨，公司风电滚子在工艺技术、品种规格和市场营销实现重大突破，同比增长 140.12%，汽车安全气囊气体发生器部件，销售同比增长 24.48%；家用空调和汽车空调行业景气度恢复，管路件业务增长 65.17%，主要经营情况如下： 1、轴承业务销售持续增长，汽配业务开拓新领域。 2021年轴承产品包括成品轴承、套圈、风电滚子，业务收入 13.87亿元，同比增长 36.80%，其中成品轴承增长 57.11%，套圈业务增长 22.95%，风电滚子增长 140.12%，轴承销售占总销售的59.25%。 成品轴承方面，随着公司研发能力增强，产品不断转型升级，以及对欧洲轴承公司 FLT的并购，公司客户结构发生了质的变化，并实现了自主品牌销售。21年公司成品轴承销售前六大客户为德国 BPW、意大利邦飞利（Bonfiglioli）、美国德纳（Dana）、英国吉凯恩（GKN）、意大利卡拉罗(Carraro)、中国万向集团，均为全球行业领先的工业和汽车系统制造商，终端配套用户为欧洲主流工业主机，汽车整机品牌菲亚特、宝马、丰田及国内的比亚迪、蔚来等新能源汽车，逐步进入全球主流配套体系，为轴承产品的快速增长打下了坚实的基础。 套圈业务方面，公司前两大客户舍弗勒和 SKF业务稳定增长，并成功开发日本不二越业务，当年实现销售约 5000万元。重视国内优质客户的开发，国内瓦轴集团业务增长 105.29%，慈兴集团套圈业务开发成功，公司的套圈业务实现了国际国内双循环，未来几年保持稳中有增。 汽车配件业务重点开发新能源汽车零部件，汽车安全气囊气体发生器部件通过奥托立夫配套特斯拉、蔚来等国内新能源汽车，并成为比亚迪的一级供应商。新开发的新能源汽车动力驱动装置零部件：变速器、减速器的齿轮、齿坯、齿套、传动轴等配套舍弗勒、吉凯恩、双环传动、南京泉峰等客户，进入新的配套领域，发展前景良好。 2、成功攻克了中国轴承行业高端精密轴承滚子研发生产的“卡脖子”工程，研发成功风电变桨轴承、主轴轴承、齿轮箱轴承滚子和海上风电变桨轴承滚子全系列产品，在国内率先实现进口替代。与远景能源、蒂森克虏伯及烟台天成、大冶轴等风电设备制造商和风电轴承生产企业建立了战略合作，同时承接了 SKF、新强联、瓦轴、洛轴、轴研科技、恒润股份等风电轴承滚子订单，风电滚子技术水平和销售规模已达到国内领先。终端客户包括维斯塔斯、远景能源、金风科技、上海电装、明阳风电、哈电等。其中风电变桨轴承滚子荣获“2021年机械工业优质品牌产品”奖。 3、从贸易全球化向资源配置全球化迈出了坚实的一步。顺利完成对欧洲著名轴承销售企业FLT的成功收购，公司正式持有 FLT集团及旗下六家子公司 100%股权和商标所有权。FLT作为研发服务和销售平台，本次收购补齐了公司研发、生产、应用服务和品牌的全产业链。对欧洲市场的开拓和欧洲企业的配套，公司将拥有独特优势，对成品轴承业务快速做强做大意义重大。墨西哥五洲新龙汽车配件有限公司通过两年的努力，克服新冠疫情带来的巨大困难，已具备正式投产的条件，市场前景十分看好，对开拓北美市场、克服中美贸易战带来的市场影响，作用十分显著。这两项关键性的布局，让公司真正具备了国际国内市场双循环的能力和实力。 4、公司技术研发和创新能力增强，公司国家级技术中心以 80.9分顺利通过国家发改委 2021年度评价，在轴承行业名列第二。智能轴承研发项目成功申报 2021年度浙江省重点首台（套）产品工程化攻关项目；驱动电机轴承 6008-2R2G，轮毂轴承 309946AC、高精度圆柱滚子、新型 CVJ三叉球环滚针轴承、乘用车三代轮毂轴承等产品通过省级新产品鉴定。截止年报披露日，新增《ZL202110785295.8 一种轴承部件的热处理生产线》等发明专利 3项，近两年参与制定《GB/T 24606-2021滚动轴承 无损检测 磁粉检测》等国家标准 7项。 航空（航天）轴承研发取得突破性进展，解决我国部分关键轴承的卡脖子难题。和国家航空航天相关院所及兵器部相关部门等科研单位进行产学研合作，研发成功靶机航空发动机主轴轴承、某光电系统精密超薄轴承，并配套中科院某燃气轮机动力涡轮主轴轴承等超高难度的研发项目。特别是光电系统精密超薄轴承应用领域广泛，应用于航空、航天、舰船等领域中的光电系统、导航平台、惰性系统、直升机操作系统、矢量喷口等，具有超薄、精密、低摩擦力矩、高刚性、长寿命、耐腐蚀的特殊需求，长期被国外公司垄断，目前公司已经接到了批量订单，成功打破国外公司的垄断。 二、报告期内公司所处行业情况 1、公司所处的行业属于高端装备制造业中的轴承制造行业，轴承作为关键核心基础件，是国家重点支持、大力推广的九大战略性新兴产业之一。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）中的“滚动轴承制造”（代码：C3451）；根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）。 轴承是机械传动轴的支撑，是主机性能、功能和效率的重要保证，是工业领域重大装备的核心部件之一。广泛应用于汽车、风电、装备制造、工程机械、轨道交通、航空航天和新能源产业等众多行业。全球市场规模超 1000亿美元，瑞典斯凯孚、德国舍弗勒、日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特、美蓓亚、那智不二越、美国铁姆肯等八家跨国企业在国际轴承市场的占有率合计达到 60%以上，其中斯凯孚、舍弗勒销售均超 1000亿人民币。但我们应该看到，随着中国制造的崛起，中国头部轴承企业的赶超速度也非常快，近几年软硬件投入和研发投入都大幅增长。在汽车和机械领域通用轴承方面可以实现进口替代，特种轴承和高端精密轴承工艺技术也逐步突破，风电轴承、高铁轴承、高端精密轴承滚子等研发生产取得突破，有望逐步实现国产化替代。产业集中度逐步提高，未来必然产生几家可以和国际八大轴承集团抗衡的中国轴承企业。 2021年是我国“十四五规划”开局之年，国家宏观经济形势总体稳定，工业企业生产经营持续稳定恢复，轴承工业整体生产经营保持了较好的发展水平，增速达到了近十年来的较高水平。 2021年我们轴承工业完成营业收入 2278亿元，同比增长 16.52%，轴承产量完成 233亿套，同比增长 17.68%。2021年我们轴承出口创汇达到了 69.47亿美元，比去年同期增长 43.69%，出口轴承 78.04亿套，比去年同期增长 32.7%。轴承进口用汇 54.7亿美元，比去年同期增长 25.3%，进口轴承 29.64亿套，比去年同期增长 17.7%。轴承进出口均创历史新高。 2、新能源汽车的快速发展，为新能源汽配产业带来了一个较高的行业景气度。 2021年，我国全年汽车产销 2608.22万辆和 2627.48万辆，同比增长 3.4%和 3.81%。其中，新能源汽车累计产销分别完成 354.49万辆和 352.05万辆，同比均增长 1.6倍。中汽协预测 2022年汽车销量将达到 2750万辆，增长 5.4%，净增 122.5万辆，而新能源汽车将达到 500万辆，渗透率将达 18.18%。中汽协“十四五规划”预计 2025年汽车产量将达 3000万辆，新能源汽车将达 600万辆，甚至有可能达到 1000万辆。在国家实现“双碳”目标，构建双循环新发展格局的背景下，电动化也将成为工程机械和农业机械绿色发展的重要方向之一。新能源汽车的快速发展，为新能源汽配产业带来了一个较高的行业景气度。公司将顺应汽车行业的发展趋势，将新能源汽车配件业务作为公司的重点业务之一。 3、2021年中国风电装机规模再上新台阶，风电轴承销售量再创新高。 根据国家能源局的统计，2021年全国风电新增并网装机 4,757万千瓦，其中陆上风电新增3,067万千瓦、海上风电新增 1,690万千瓦。截至 2021年底，全国风电累计装机约 3.3亿千瓦，同比增长 16.6%，占电网发电装机容量的 13.8%，其中陆上风电累计装机 3.02亿千瓦、海上风电累计装机 2,639万千瓦。全年风电发电量 6,526亿千瓦时，同比增长 40.5%；根据彭博新能源最新发布的 2021年全球海上风电报告显示，2021年全球范围内，中国新增海上风电装机容量最大。根据中国可再生能源学会风能专业委员会相关数据统计，2018年至 2020年，中国年新增装机的风电机组平均功率从 2.2MW提升至 2.7MW，功率提升 23%。同时期，中国年新增装机中 4MW及以上机型占比从 6%提升至 10%以上。风机在往大型化方向发展。 2021年，国家发改委、能源局等多部委陆续出台了多项行动方案以及政策措施来支持风电产业的发展。2021年 5月 11日，国家能源局下发《关于 2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，指出 2021年风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右，后续逐年提高，确保 2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。2021年 10月 24日，中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，确立了2025、2030以及 2060年的双碳目标，并逐步构建形成了“1+N”政策体系。2021年 10月 26日，国务院关于印发《2030年前碳达峰行动方案的通知》。提出到 2030年，非化石能源消费比重达到 25%左右，风电、太阳能总装机容量达到 12亿千瓦以上。大力发展新能源，全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电基地。 这些政策的出台确立了国家风电、光伏向主流能源地位转变的战略目标，极大的促进了风电装机量的提升。 受风电装机量的带动，据中国轴承协会统计，2021年风电轴承需求量达到 200亿元，创历史新高，为公司风电滚子业务带来重大发展机遇。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 公司是一家集研发、制造、营销服务一体化的综合型企业集团。主营业务为轴承、精密机械零部件和汽车安全系统、热管理系统零部件的研发、生产和销售，为相关主机客户提供行业领先的解决方案和高效保障。公司深耕精密制造技术二十余载，为国内少数涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的轴承、精密零部件全产业链企业。系国内领先的轴承制造商，同时也是汽车热管理系统零部件和家用、商用空调管路件制造商。近年来，公司注重技改投入和转型升级，自主创新能力大大加强。轴承磨前技术达到全球先进水平，磨装技术快速进步，是中国轴承行业进口替代最具实力及潜力企业之一。未来，全球八大跨国轴承集团实际占据的 500亿美元左右全球市场和 400亿人民币左右国内中高端市场，将是国内轴承企业出口替代和进口替代的历史性机遇，也是公司的主战场。 随着国家“碳达峰、碳中和”战略的提出以及“十四五”规划的出台，新能源产业提到一个全新的高度。风电新能源的快速发展以及新能源汽车逐步成为汽车产业未来的主流趋势，公司积极参与其中，2022年公司提出了“绿能发展计划”，公司将在做强原有轴承业务的基础上，围绕新能源产业布局，风电滚子、新能源汽车轴承、汽车安全件、汽车热管理系统零部件是今后三至五年公司业务新的增长点。 截至目前，公司拥有 180项专利，其中发明专利 24项，为国家高新技术企业，建有国家级技术中心、国家 CNAS认证实验室、国家级博士后工作站和航空滚动轴承浙江省工程研发中心。公司积极践行向高端精密零部件制造转型升级战略，拥有将精密制造技术和工艺经验迁移到新应用领域创新的独特能力，是国家倡导的“专精特新”典型企业。业务方向以轴承为基础，向汽车零部件、风电滚子、热管理系统零部件等产业拓展，特别是近几年不断加强新产品研发和提高生产智能化程度，公司研发的高端风电轴承滚子解决了行业“卡脖子”难题，研发成功风电变桨轴承、主轴轴承、齿轮箱轴承滚子和海上风电变桨轴承滚子全系列产品，并在国内率先实现批量生产和进口替代；国内独家研发成功汽车安全气囊气体发生器部件，产销量和成材率进一步提升，已配套比亚迪、特斯拉、蔚来等新能源车企；开发的新能源汽车空调压缩机轴承、驱动电机轴承、变速箱轴承、等速万向节球环滚针轴承及高端电梯轴承等达到行业领先水平。 （二）产品用途 1、公司生产各类精密深沟球轴承、圆锥滚子轴承、滚针轴承和调心滚子轴承等。主要为国内外汽车、工业机械、新能源领域和航空航天等产业提供主机配套。其中转向管柱四点角接触轴承已经配套北美宝马汽车；第三代球环滚针轴承国内配套万向集团、向隆传动等企业，并广泛应用于新能源汽车传动系统，国外已向丰田、福特等多个品牌汽车客户提供批量配套；圆锥滚子轴承主要应用于工业传动和汽车变速箱、差速器、轮毂、车桥、刹车盘以及部分农业机械、工程机械等配套，主要用户包括意大利邦飞利（Bonfiglioli）、德国 BPW、美国德纳（Dana）、英国吉凯恩（GKN）、意大利卡拉罗(Carraro)、上汽集团、戴克斯车桥等；调心滚子轴承主要应用于高端电梯，目前配套日立和迅达电梯等。 公司掌握了世界前沿的轴承热处理技术，生产的轴承热处理套圈质量和综合竞争力达到全球领先水平，稳定供应于瑞典斯凯孚（SKF）、德国舍弗勒（Schaeffler）、日本捷太格特(JTEKT)、美国铁姆肯（TIMKEN）等全球排名前七大轴承制造商，其中 SKF为北美特斯拉配套的驱动电机轴承套圈定点五洲新春生产。套圈业务国内的客户有瓦轴、慈兴集团等，公司的套圈业务实现了国际、国内双循环，系目前国内最大的磨前产品制造基地和出口企业之一。 2、公司生产的精密零部件主要涉及风电滚子、汽车安全气囊气体发生器部件、变速箱、差速器齿轮、同步器齿套、各类精密传动件等产品。风电是新能源的重要组成，风电轴承是风电行业的核心部件。业内人士称风电轴承是风电产业的皇冠,而高端精密的风电滚子是皇冠上的明珠。风电滚子业务 21年实现工艺技术和品种规格的突破，22年实现市场突破，迎来了风电滚子订单超预期增长，除了 21年老客户订单量快速增长外，也收到了瓦轴、洛轴、轴研科技、恒润股份的订单，国内主要风电轴承企业都和五洲新春有合作关系。同时还取得了罗特艾德 6MW和 10MW海上风电滚子订单，实现了海上风电滚子突破。终端客户包括维斯塔斯、远景能源、金风科技、上海电气、中国海装、明阳风电、哈电等。汽车和机械产品直接和间接配套客户主要包括奥托立夫、均胜电子（JSS）、特斯拉（Tesla）、比亚迪、大众、奥迪、雷勃等知名企业。 3、公司生产的汽车热管理系统零部件，为奔驰、宝马、大众、特斯拉、通用、日产、沃尔沃等知名品牌汽车配套。家用、商用空调产品为四川长虹、海信日立、格力、美的等国内著名空调生产企业供应零部件。 （三）经营模式 公司采用“研发驱动、营销带动”的经营模式，根据市场需求研发新产品，根据客户订单安排生产，同时根据客户的需求预测进行适当提前生产备货。以直销为主，经销为辅，并针对海外战略客户采取寄售库存营销模式。公司产品的主要原材料是优质合金钢和铜铝等有色金属，采购模式根据客户订单和生产计划进行采购，并有效控制原材料的库存量。公司经过十几年精耕细作，具备了较强的产品整体配套方案设计、同步开发和生产制造能力，形成了集研发、生产和销售的一体化服务模式。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、雄厚的技术研发能力 公司拥有一支长期专注于轴承产品和汽车热管理系统零部件的技术研发团队。公司“环类零件精密轧制关键技术与装备项目”荣获国家科技进步二等奖，公司主持制订国家机械行业标准《JB/T12101-2014 数控冷辗环机》，浙江制造团体标准 2项《T/ZZB 0962—2019中小型深沟球轴承套圈车件》及《T/ZZB 1190—2019 数控冷辗环机》，同时参与制定《GB/T 34891-2017 滚动轴承 高碳铬轴承钢零件 热处理技术条件》等 20多个国家及行业标准，其中《冷轧轴承环件机械加工余量及公差》、《超精密 P2级单列角接触轴承 7007》分别获得 2017、2018年度《中国机械工业科学技术奖》三等奖。并荣获浙江省隐形冠军。 截止目前，公司拥有 167项专利，其中发明专利 24项，是国家高新技术企业，建有国家级技术中心、国家 CNAS认证实验室、国家级博士后工作站、航空滚动轴承浙江省工程研发中心。在轴承产品上，公司多年来对产业链技术不断进行工序间的集成创新和工序内的微创新，研发出不同产品、不同结构多条轴承生产最佳工艺路线，管路件制造最佳工艺路线，增强了公司产品质量与成本竞争优势。公司在行业内率先推行智能信息一体化制造技术，并在热处理技术和冷成形加工等方面拥有国内领先的自主创新能力，精密轴承制造处于国内领先，轴承热处理套圈加工达到国际先进水平。是瑞典斯凯孚、德国舍弗勒、日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特等跨国公司合格热处理产品供应商，2021年为跨国公司提供 1.26亿件热处理产品。公司轴承的磨前产品质量与国际跨国轴承企业的质量已处于同一水平，随着磨装技术的快速进步，公司已成为国内成品轴承领域内最具实力和潜力的进口替代领先企业之一。近几年公司在航空（航天）轴承研发方面也取得了突破性进展。公司是国内独家研发成功并生产汽车安全气囊气体发生器专用钢管的企业，实现进口替代，并已配套特斯拉、比亚迪、蔚来等新能源汽车，安全气囊气体发生器部件产销量和成材率进一步提升。公司研发的陆上、海上风电滚子，解决行业“卡脖子”难题，快速实现国产替代，配套蒂森克虏伯、德枫丹、罗特艾德、斯凯孚、新强联、瓦轴等著名风电轴承企业。 2、精密制造技术向新应用领域拓展的实力 公司经过近二十年的精耕细作，已经成功打造出一条涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的“纵向一体化”轴承、精密零部件制造全产业链，这种成熟高效的精密制造技术和工艺，是高端制造业的基础和保障，可以向众多新应用领域拓展:如新能源产业领域、轨道交通和航空航天、军工等，并在某些新应用领域产生颠覆性的创新效应，为公司带来巨大的潜在市场和新的商机。如高端精密风电滚子是中国轴承的“卡脖子”工程，长期依赖于外国进口，其技术工艺突破是轴承制造综合水平提升，是五洲新春长期和全球顶级轴承制造商合作配套的结晶，是完全的自主知识产权。其技术难度体现在：1.滚子精度等级达到 I级精度和 II级精度；2.轮廓对数曲线，凸度达 0.15，曲线完美程度达国内、国际领先水平；3.热处理工艺解决了淬透性及芯部网状问题，表面到芯部硬度，依据风电滚子工况实现合理的梯度控制，严格控制表面残奥含量、表面游离铁素体、脱贫碳层。4.圆锥滚子球基面 R散差控制在 1%以内，达到国际先进水平；5.获得《对数轮廓滚子用磨轮体》、《一种高精度圆锥滚子》等四项专利。风电变桨轴承滚子荣获中国机械工业联合会“2021年机械工业优质品牌产品”奖。 3、稳步扩张的高端客户及供应商资源 公司践行“结高亲、学先进、走正道、成大器”的经营方针，从公司起步就立足与国内外著名跨国公司合作。长期以来积累了一批稳定的高端客户和供应商群体，拥有良好的市场口碑，是公司快速发展的独特优势和重要保证。 公司主要产品的客户均为该领域的头部企业，如轴承套圈的前两大客户是德国舍弗勒和瑞典SKF，是全球最大的两家轴承制造商；成品轴承进入丰田、宝马和上汽集团的配套体系；汽车安全气囊气体发生器部件的直接客户是瑞典奥托立夫、均胜电子和比亚迪，前二家是全球汽车安全系统排名前二的领军企业，比亚迪是国内新能源汽车的领军企业；汽车热管理零部件主要客户是法国法雷奥、德国马勒，也是该领域的头部企业；公司风电滚子目前最大客户是德国蒂森克虏伯旗下德枫丹、罗特艾德和奥地利、巴西等五家工厂，终端客户是全球风电第一品牌维斯塔斯。同时风电滚子还配套全球轴承第一品牌 SKF，与远景能源达成战略合作意向，为远景能源风电轴承供应商新强联、瓦轴、大冶轴等提供滚子配套。这些高端客户对其零部件供应商的质量管理体系有着严格要求，对供应商的各项生产、技术指标均订立了严格的考核标准。新供应商进入其全球采购体系需要花费较长的时间和较大的财务成本，存在较高的准入门槛。除此之外，FLT公司拥有意大利邦飞利（Bonfiglioli）、德国 BPW、美国德纳（Dana）、意大利卡拉罗(Carraro)、德国赛威传动（SEW）等重要客户，并在意大利、德国、法国等欧洲国家设有销售分公司。公司是钢材供应商中信特钢十年以上的“金牌客户”。 通过与国内外一流厂商的合作，提升了公司的综合实力，积累出较为显著的品牌效应，公司商标“XCC”和“HF”被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，“FLT”为欧洲知名轴承品牌。 通过客户资源及旗下各子公司产业链的整合，能够创造更多的商业机会，优质客户资源已成为公司发展的重要竞争优势。 4、产业集聚效应带来的学习与合作优势 新昌地区是中国机械工业联合会命名的“中国轴承之乡”。新昌地区形成了轴承成品企业、配套企业、轴承装备企业分工协作、充满活力、特色鲜明的轴承产业集群，世界知名品牌瑞典斯凯孚（SKF）也将球轴承的研发中心和生产基地落户新昌，新昌地区成为国内主要的中小型精密轴承生产基地、全球知名的轴承套圈采购基地和新兴的轴承装备制造基地。公司作为新昌轴承行业的龙头企业，能够有效地发挥产业集聚效应带来的合作优势。 公司始终坚持“合作竞争、共创共享”的经营理念，长期与世界顶级轴承制造商及其他跨国公司进行业务合作，拥有许多合作学习的机会，包括技术、标准、管理理念、管理方法的学习。 公司把客户的考评作为一种学习交流，利用学习交流的机会接触多家国际轴承公司的先进技术标准，不断开阔技术人员的视野，提高专业技术水平。公司努力发挥向世界级轴承企业学习的优势，并通过自身的融会贯通，已成为国内磨前技术领先企业和成品轴承进口替代最具实力和潜力企业之一。 五、报告期内主要经营情况 截止 2021年 12月 31日，公司资产总额 422,878.89万元，同比增长 24.54%，归属于上市公司股东的净资产 194,895.35万元，同比增长 8.41%；2021年度，公司实现营业收入 242,317.94万元，同比增长 38.15%；归属于上市公司股东的净利润 12,351.04万元，同比增长 98.89%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,577.63万元，同比增长 122.07% (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系随营业收入增加同比增加所致； 销售费用变动原因说明：主要系销售人员薪酬由往年在管理费用中列支转列至本科目等所致； 管理费用变动原因说明：主要系员工股权激励增加管理费用和收购波兰 FLT公司股权和商标支付中介咨询费等所致； 财务费用变动原因说明：主要系可转换债券利息费用化及银行借款利息增加所致； 研发费用变动原因说明：主要系本期新增研发项目研发投入增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系原材料涨价、备货，因疫情影响物流受限产品延期发货，及随销售增加存货相应增加等所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系收购恒进动力股权、波兰 FLT公司股权及商标所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系并购需要，增加银行借款所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
直接人工 3,755,273.33 9.89 1,459,119.61 9.58 0.31 8,288,940.02 21.83 3,279,211.41 21.53 0.30 制造费用 合计 37,970,407.80 100.00 15,230,893.66 100.00 0.00 直接材料 149,620,258.67 57.06 140,381,550.68 57.07 -0.01 直接人工 51,192,722.32 19.52 46,770,619.25 19.02 0.51 汽车配 件行业 制造费用 61,387,146.07 23.41 58,807,881.20 23.91 -0.50 262,200,127.06 100.00 245,960,051.13 100.00 0.00 合计 直接材料 433,111,796.15 82.18 227,227,930.51 78.20 3.98 直接人工 51,543,360.51 9.78 34,733,164.02 11.95 -2.17 空调管 路行业 制造费用 42,373,069.37 8.04 28,626,272.96 9.85 -1.81 527,028,226.03 100.00 290,587,367.49 100.00 0.00 合计 分产品情况 本期占 上年同期 本期金额较 分产 成本构成 上年同期金 情况 本期金额 总成本 占总成本 上年同期变 品 项目 额 说明 比例(%) 比例(%) 动比例(%) 直接材料 633,127,477.32 58.35 476,569,262.32 57.86 0.33 直接人工 217,335,790.42 20.03 156,659,996.01 19.02 0.39 轴承 产品 234,588,107.28 21.62 190,430,026.70 23.12 0.23 制造费用 1,085,051,375.02 100.00 823,659,285.03 100.00 0.32 合计 直接材料 25,926,194.45 68.28 10,492,562.64 68.89 1.47 直接人工 3,755,273.33 9.89 1,459,119.61 9.58 1.57 风电 产品 制造费用 8,288,940.02 21.83 3,279,211.41 21.53 1.53 37,970,407.80 100.00 15,230,893.66 100.00 1.49 合计 直接材料 30,598,218.23 45.29 27,464,866.35 45.59 0.11 直接人工 14,289,077.40 21.15 12,279,029.42 20.38 0.16 汽车 安全件 制造费用 22,673,354.02 33.56 20,497,924.55 34.03 0.11 67,560,649.65 100.00 60,241,820.32 100.00 0.12 合计 119,022,040.44 61.15 112,916,684.33 60.80 0.05 直接材料 汽车其 直接人工 36,903,644.92 18.96 34,491,589.83 18.57 0.07 他零部 制造费用 38,713,792.05 19.89 38,309,956.65 20.63 0.01 件 合计 194,639,477.41 100.00 185,718,230.81 100.00 0.05 直接材料 433,111,796.15 82.18 227,227,930.51 78.20 0.91 51,543,360.51 9.78 34,733,164.02 11.95 0.48 直接人工 空调管 路 制造费用 42,373,069.37 8.04 28,626,272.96 9.85 0.48 合计 527,028,226.03 100.00 290,587,367.49 100.00 0.81 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 五洲传动 新设子公司 2021年5月 6,960,000.00 48.00%[注] 波兰投资 新设子公司 2021年8月 PLN 450,000.00 100.00% 江苏机电 新设子公司 2021年6月 300,000.00 60.00% 虹新制冷 新设子公司 2021年12月 20,000,000.00 100.00% 恒进动力 购买 2021年4月 94,600,000.00 100.00% (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 125,761.38万元，占年度销售总额 51.9%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 41,605.19万元，占年度销售总额 17.17%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 68,585.24万元，占年度采购总额 38.79%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 11,940.85万元，占年度采购总额 6.75%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 说明 主要系销售人员薪酬 由往年在管理费用中 销售费用 43,866,675.58 25,896,810.35 69.39 列支转列至本科目等 所致 主要系员工股权激励 增加管理费用和收购 波兰 FLT公司股权和 管理费用 157,223,598.53 120,402,473.68 30.58 商标支付中介咨询费 等所致 主要系本期新增研发 项目研发投入增加所 研发费用 81,681,277.64 61,059,128.29 33.77 致 主要系可转换债券利 52,261,833.87 40,763,596.09 28.21 息费用化及银行借款 财务费用 增加所致 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 81,681,277.64 本期资本化研发投入 研发投入合计 81,681,277.64 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.37 研发投入资本化的比重（%） (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 287 6.82% 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 4 博士研究生 硕士研究生 1 本科 67 专科 123 92 高中及以下 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 45 30岁以下（不含 30岁） 30-40岁（含 30岁，不含 40岁） 87 40-50岁（含 40岁，不含 50岁） 111 40 50-60岁（含 50岁，不含 60岁） 60岁及以上 4 (3).情况说明 √适用 □不适用 1、截止报告期末，公司与科研院所正在进行的合作研发项目如下： 序号 合作方 合作项目内容 版权归属 1 浙江大学 校企战略合作（人才培养、技术服务） 共同所有 2 浙江工业大学 共建航空滚动轴承浙江省工程研究中心 共同所有 3 浙江理工大学 共建浙江省机电产品可靠性性技术研究重点实验室 共同所有 4 浙江理工大学 共建浙江省高端装备设计制造协同创新中心 共同所有 浙江荷清柔性电 子技术有限公司 5 （柔性电子与智 智能轴承传感器 共同所有 能技术全球研究 中心） 洛阳轴承研究所 6 共同制修订国家行业标准 共同所有 有限公司 安徽工程大学、 7 新能源汽车滚动轴承制造关键技术及产业化应用 独占所有 宁波财经学院 2、截止本报告期末，公司正在从事的技术研发和产品研发项目情况主要如下： 序号 项目名称 先进水平 所处阶段 1 轮毂轴承套圈 国际先进 系列化研发 2 风电轴承滚子 国内领先 系列化研发 3 汽车等速万向节球环滚针轴承 国内领先 系列化研发 4 新能源汽车驱动电机轴承 国内领先 试生产 5 汽车凸轮块 国内领先 系列化研发 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 说明 主要系原材料涨 价、备货，因疫情 经营活动产生的 影响物流受限产 81,236,705.22 230,217,712.24 -64.71 现金流量净额 品延期发货，及 随销售增加存货 相应增加等所致 主要系收购恒进 投资活动产生的 动力股权、波兰 -291,199,310.70 -252,243,608.52 15.44 现金流量净额 FLT公司股权及 商标所致 主要系并购需 筹资活动产生的 186,532,647.24 157,294,364.40 18.59 要，增加银行借 现金流量净额 款所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 非主营业务导致利润重大变化的说明详见“第二节 公司简介和主要财务指标”之“十、非经常性损益项目和金额”。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期 本期期 上期期末 末金额 末数占 数占总资 较上期 情况说 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 产的比例 期末变 明 的比例 （%） 动比例 （%） （%） 货币资金 517,656,454.76 12.24 317,365,232.32 9.35 63.11 交易性金融资 12,097,595.53 0.29 83,860,178.67 2.47 -85.57 应收账款 616,712,262.12 14.58 479,277,137.84 14.12 28.68 （未完）  |