[年报]天邦股份(002124):2021年年度报告
原标题:天邦股份:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人苏礼荣、主管会计工作负责人苏礼荣及会计机构负责人(会计主管人员)曹振声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.............................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标.........................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析......................................................................................................................8 第四节公司治理.....................................................................................................................................15 第五节环境和社会责任........................................................................................................................16 第六节重要事项.....................................................................................................................................17 第七节股份变动及股东情况...............................................................................................................20 第八节优先股相关情况........................................................................................................................22 第九节债券相关情况............................................................................................................................23 第十节财务报告.....................................................................................................................................26 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司法定代表人签名的2021年年度报告文本原件。 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√适用 □不适用
□适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否
定性 □是 √否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元
□ √ 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用 √不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）宏观经济形势 2021年，国际环境复杂严峻，国内新冠疫情时有散发，在党中央、国务院决策部署和坚持稳中求进工作总基调指引下， 整体宏观经济持续恢复发展，实现“十四五”良好开局。据国家统计局公布数据，2021年全国国内生产总值为114万亿元，其 中第一产业增加值为8.3万亿元，同比增长7.1%。 （二）生猪产业发展情况 2021 8887 16.3% 5296 年我国畜牧业继续保持增长，全年猪牛羊禽肉产量 万吨，比上年增长 ，其中，猪肉产量 万吨，增长28.8%。 2021年生猪生产全面恢复并走向过剩。根据国家统计局、农业农村部相关数据，2021年全年全国生猪出栏67,128万头， 同比增长27.4%。2021年末能繁母猪存栏量4329万头，比上年末增长4.0%，高于全国能繁母猪正常保有量（4100万头）5.59 个百分点，生猪存栏量为44,922万头，同比增长10.5%，达到2017年正常年份的102%。这些存栏生猪会在2022年1月至6月陆 2022 续上市，预计 年上半年猪肉市场供给仍处于高位，而受新冠疫情影响，猪肉消费需求收缩，阶段性过剩较为明显。从出 栏结构看，规模化企业出栏占比提高，根据Wind出栏数据统计，2021年出栏量排名前10的上市公司出栏量占比已经从2020 年的10.75%进一步上升到14.39%，生猪产业加快向集约化、规模化养殖升级。 从2020年至今，生猪产业已连续3年被中央一号文件提及，但表述各不相同。2020年为“加快恢复生猪生产”，2021年为“保 护生猪基础产能”，最新发布的2022年中央一号文件中则为“稳定基础产能”。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中畜禽水产养殖业的披露要求公司以“美 好食品缔造幸福生活”为愿景，以“做安全、健康、美味的动物源食品”为使命，正从一家生猪养殖企业向食品企业转型，主 营业务为生猪养殖和猪肉制品加工。公司主要产品为食品及食品相关类别中的商品猪、猪肉生鲜产品、猪肉加工产品等。 公司于2021年上半年出售了生物制品业务、下半年出售了水产饲料业务和部分猪用饲料业务，以更加聚焦于以生鲜猪肉 及肉制品为主体的产业链。 （一）主营业务经营模式 1、生猪养殖业务经营模式 生猪养殖和销售目前是公司最主要的业务。公司借鉴美国“两点式”生产模式，断奶仔猪生产与断奶仔猪育肥分两阶段进 行，即“母猪场+育肥场”两点式规模化养殖。一方面通过两阶段物理隔离，减少了猪群循环感染风险，有效提升了生物安全； 另一方面也更便于生猪养殖专业化分工，母猪场负责种猪育种、母猪扩繁产仔等生产过程较复杂、技术含量较高的阶段，育 肥场负责断奶仔猪育肥。 公司母猪场大部分由公司投资建设，少部分租赁使用，断奶仔猪生产阶段完全由公司自己管理。育肥阶段，公司因地制 宜，推行“自建+租赁+代养”三结合的方式。自建育肥基地可以迅速上规模，扩大产能，同时由公司内部员工饲养管理，生产 效率更高、生物安全管理更有保障。虽然前期资金投入较多，但综合成本低于家庭合作代养模式。租赁育肥是指由社会资本 按照公司要求建设较大规模育肥场，公司支付一定的租金并派驻员工进场的育肥模式。租赁育肥属于轻资产扩张模式，短期 资金占用较少，其优势在于单体育肥场规模较大，可以投入更高级别的防疫设备，养殖效率更高。此外，该模式下公司需要 支付的租赁费和人工工资等费用也低于“公司+家庭农场”模式下支付给农户的代养费。在家庭农场代养方面，公司加强对合 作农户硬件、软件的审核、筛选，仅保留和发展经改造后能满足生物安全要求的家庭农场。目前，公司形成“自建+租赁”为 主，合作农户为辅的育肥产能体系。 2、食品业务—猪肉制品加工 公司的战略定位是成为安全美味的品牌猪肉供应商。生猪养殖环节是为下游屠宰和加工提供安全稳定的猪源，最终形成 从生猪养殖、屠宰、加工、销售的猪肉产业链闭环。公司的猪肉制品加工业务通过建设生产基地（屠宰工厂、肉制品加工厂) 和城市服务中心，从生产端贴近消费端，打造便捷化美味猪肉深度供应链服务体系，以满足日益升级的消费需求。屠宰工厂 靠近养殖密集区，通过肉与猪的联动，将标准化程度低的生猪变成标准化程度高的生鲜猪肉；加工厂通过精细分割和深加工 创新产品，提升整猪价值；城市服务中心作为连接生产端和消费端的桥梁，将肉品供应链接到餐饮、商超、电商、社区团购 等众多平台，为消费者提供“拾分味道”品牌美味猪肉。 （二）主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现销售收入105.07亿元，同比减少2.39%，归属于上市公司股东的净利润为亏损44.62亿元，相比去年 同期的盈利32.45亿元大幅下降，主要影响因素有： 1、生猪市场价格同比大幅下降，产能仍处于扩张和更新阶段，未满负荷，成本仍处于高位随着非洲猪瘟疫情发生后的新增生猪产能逐步释放，肥猪供应量增加；叠加部分养殖场进行二次育肥，出栏生猪平均体 重上升，加上进口肉不断投放市场，2021年猪肉供应量进一步增加，国内猪肉供需一季度达到平衡后走向过剩。根据农业农 村部数据，猪价在2021年1月达到高点后快速回落，从1月份每公斤35.8元回落到12月份的17.59元，跌幅达50.87%。 报告期内公司实现生猪出栏量428万头，同比增加了39.06%，但销售单价却同比下降64.29%，而与此同时饲料原料价格 却是普遍上涨。公司生猪产能虽然有所增加，但受到疫情扰动未能满负荷均衡生产，加上上半年外购母猪、仔猪的影响，整 体销售成本同比降幅较小。公司为了生猪产业长远发展，下半年采取了一系列措施，其中加速淘汰更新低效母猪、弱猪等措 施，也在一定程度上增加了当期亏损；猪场精准通风、喷淋、除臭等舒适度专项技改，以及加速养殖屠宰深加工一体化转型 等举措尚未能在当期产生效果。同时考虑到猪价下行，公司根据会计准则有关规定和要求，对存栏的消耗性生物资产计提跌 价准备9.89亿元。生猪市场价格下降是公司报告期业绩大幅下降的最主要原因。 2 、猪肉制品加工业务收入快速增长，但盈利能力有待提高 公司通过租赁屠宰厂等方式提高屠宰和加工产能。报告期内，公司猪肉制品加工业务共屠宰生猪133.13万头，营业收入 为26.57亿元，同比增长95.48%。由于公司阜阳食品加工厂将于2022年建成投产，公司储备人员增加较多，人均效率有待提 高，同时公司期末计提了存货减值6,328万元，2021年猪肉制品业务仍亏损7,581.09万元。 3、投资收益部分弥补亏损 为了更加聚焦生猪养殖及肉品加工业务，公司2021年上半年出售了生物制品业务、下半年出售了水产饲料业务和部分猪 用饲料业务，报告期共计收到股权转让款17.2亿元，产生投资收益6.8亿元（税前）。 （三）公司所属行业的发展阶段 2021年公司进一步整合资源，聚焦生猪产业链，加快向下游生猪屠宰和肉制品加工业务延伸。 1、生猪养殖行业 中国是世界生猪养殖和猪肉消费大国，“猪粮安天下”，国家历来重视生猪稳产保供工作。正常年份每年生猪出栏量7亿 头左右，猪肉年均消费量达5,500万吨以上，生猪销售市场规模高达万亿以上。 我国生猪养殖业正加速规模化发展，环保、非瘟疫情、产业资本、超强猪周期等多重因素的叠加推高了养殖行业成本和 进入门槛，部分“低、小、散”养殖户加速退出，规模企业凭借养殖技术、疫病防控、精益化管理等优势加速扩张，加速了生 猪养殖行业的规模化进程。根据万得出栏数据统计，2021年出栏量排名前10的上市公司出栏量占比已经从2020年的10.75% 进一步上升到14.39%。 2、猪肉制品加工行业 畜禽屠宰行业在国内已长期发展，趋于成熟，由于肉食消费需求增长较为缓慢，国内屠宰产能长期处于过剩状态，全国 规模屠宰厂平均产能利用率仅30%左右。目前我国屠宰行业机械化程度较低、技术水平相对落后的企业仍占多数，机械化程 度高、技术先进的企业较少。屠宰及肉类加工行业的竞争格局在市场和政策的推动下正在发生迅速变化，虽然规模化企业同 小型企业的竞争仍在持续，但行业产业集中度日趋提高，规模化屠宰加工企业之间的竞争已成为行业主流。 目前国内猪养殖和猪屠宰企业大多为各自独立发展，产能相对分散，并未形成区域集约化发展。随着规模化养殖比例提 高和肉食一条龙产业链发展需要，大型养殖企业配套自身屠宰加工产能成为现实需要，也是上下游企业开始一体化竞争的必 然要求。加快向下游屠宰业布局，向肉制品深加工延伸成为2021年众多农牧企业的重要选择和行业显著特征。 近年来，我国肉类和肉制品的产销保持强劲发展，肉制品产量占肉类产量比例稳定上升。从我国肉制品类食品消费结构 来看，国内猪肉制品所占的市场份额最大，占比超60%。由于肉类加工制品产品利润较高、发展空间较大的特点，未来将是 肉类行业发展的大方向。 （四）公司所属行业地位 1 、生猪养殖业务 公司自2013年进入生猪养殖业务以来，实现了快速增长，已成为国内规模前列的生猪养殖规模化企业。2021年底公司已 经建成的母猪场产能达到69.56万头，较2020年底增加10.76万头。2021年全年累计出栏各类生猪428万头，列上市公司第6位。 公司注重优势区域布局，主要围绕珠三角、长三角、京津冀等高消费区域布局，在安徽、浙江等区域市场占有率位居第一， 广西、山东区域市场占有率位居前三。 2、猪肉制品加工业务 公司2021年全年屠宰量达到133.13万头，较2020年32.68万头有了大幅增长。同时公司2021年在阜阳基本建设完成了“年 屠宰500万头屠宰及肉品深加工项目”一期工程，该项目引进了世界一流技术水平的屠宰与深加工先进工艺，是亚洲单体最大 的现代化屠宰加工厂，该厂已于2022年1月试投产运营。 公司猪肉品牌“拾分味道”2021年被中商情报网列为“中国猪肉主要品牌”之一，也曾获“2020年上海食用农产品优秀食用 农产品配送企业”、“2020年上海食用农产品十大畅销品牌”、“2020年上海食用农产品餐饮优选品牌”等荣誉。未来随着生猪 养殖量的提升和自建屠宰加工产能的投产，猪肉制品加工业务将逐步成为公司的主要业务。 （五）各业务生产经营情况 1、生猪养殖业务 生猪养殖业务是公司当前聚焦的主要业务。2021年，非洲猪瘟疫情更加复杂，在保障生物安全的同时，公司有序推进新 2021 12 69.56 32.85 产能建设以及落后产能淘汰。 年 月底，公司母猪场产能累计达到 万头，实际存栏能繁母猪 万头。 在商品猪育肥方面，公司根据新的疫情形势，重点发展“租养”模式。截至2021年12月底，已投产租赁育肥合作户数为112 户，单户平均存栏产能超过1.45万头。在重点发展区域，公司也逐步开始投资建设或收购部分育肥场。同时公司继续保留和 开发生物安全条件较好的家庭农场，截至2021年12月底，与公司签约的合作家庭农场为1,308户，家庭农场的平均存栏产能 超过2,200头。根据农业部非洲猪瘟疫情防控的五大区域划分，目前公司合作的农户分布集中于东南部地区，具体为北部区 7.61% 59.63% 32.77% 农户数约占 ；东部区农户数约占 ；中南区农户数约占 。 2021年12月底公司生产性生物资产生猪存栏数量（包括能繁和母猪场后备猪）为47.53万头，账面净值为11.65亿元；公 司消耗性生物资产生猪存栏数量为259万头，账面价值为15.84亿元，其中外购数量为7.42万头，占比2.86%。2021年全年公 司实现生猪出栏428万头，同比增长39.06%。 报告期内公司生猪整体销售成本较非洲猪瘟疫情发生之前的正常年份仍然偏高，原因一是公司2020年4季度和2021年上 2021 半年外购和自留了部分三元肥母猪作为种猪使用，也外购了部分仔猪育肥，这部分猪成本较高且生产效率较低。 年下半 年公司根据市场行情变化调整经营策略，放缓扩产节奏，加速淘汰更新低效母猪。二是2021年非洲猪瘟疫情仍有反复且情况 更加复杂，公司为了防控疫情加大了生物安全投入，猪场精准通风、喷淋、除臭等舒适度专项技改，以及加速养殖屠宰深加 工一体化转型等举措尚未能在当期产生效果。三是2021年上半年公司规模扩张较快，人员增加带来人工成本上升，新人较多 带来效率下降。公司8月份重新梳理组织，进行人岗匹配和人员优化。随着种猪的更新优化、更多母猪场进入满负荷节律生 产、育肥产能利用率进一步提升，成本仍有进一步下降空间。 2、猪肉制品加工业务 报告期内公司主要是在为即将建成的500万头规模的阜阳食品加工厂做人员储备和市场开发的准备工作。2021年，公司 通过自有和租赁产能等方式共屠宰生猪133.13万头，同比增长307.37%。公司食品事业部人员由2020年底的500人增加到2021 年底约1300人。 公司加快了深加工业务的产品研发，选择行业内较为领先的企业作为代工厂，分别代加工生产调理产品、预制菜、酱卤 产品和休闲产品。2021年公司生鲜销量、深加工销售额、电商销售额同比均有较大幅度增长，销售渠道拓展到线上生鲜平台、 线下精品超市、特色餐饮、社区团购渠道，产品由粗分割白条肉向精分割包装产品升级，深加工产品由卤制品向预制菜产品 拓展。 三、核心竞争力分析 （一）技术创新能力 公司自创立伊始就秉持技术创造价值的理念，长期坚持不懈追求技术创新和进步。天邦研究院作为公司研发的主要平台， 与各大高校、科研院所等建立长期合作，共同设立研究机构或联合开发，构建强大的研发能力。2001年公司即被科技部认定 为“国家火炬计划重点高新技术企业”；2002年经国家科技部、人事部批准成立“博士后科研工作站”；2005年国家改革委、财 政部认定天邦为“农业产业化国家重点龙头企业”；2007年荣获国家科学技术进步二等奖；2019年再次荣获国家科学技术进步 二等奖。 2021年度，公司下属研究院各研究所共计划项目22项（含延续项目），完成年度研发任务20项，完成率90%。2021年， 股份公司及各分子公司共申报受理24件，其中发明专利16件，实用新型专利8件。 2021年公司在坚持深耕传统养殖技术领域的同时，启动了公司的数字化转型工作，引进了国际一流的先进管理软件SAP， 并和埃森哲签订了战略合作协议，全面规划公司数字化转型工作建设的路线图，进一步提高管理效率，减少安全风险。智能 化养殖是公司养殖业务未来的发展方向，公司核心的生产管理系统已经全面更新为自主研发的管理系统，并大力推广移动端 应用，实现多系统集成，提高数据采集的准确性、实时性、友好性。公司已经全面使用育肥猪只电子芯片耳标，通过设备自 动扫描记录猪只身份，可以实现溯源管理，也大大方便了对生物资产的实时监控。在智能化研发方面，公司在概念验证性测 试（POC）实验场进行大量图像识别、人工智能及物联网在智能化养殖上的应用研究，并且与东南大学联合成立了智慧农业 联合实验室，已经完成实验室试验阶段，将进一步推广应用，未来将结合应用场景和生产过程，研发能大批量落地使用的智 能化解决方案。 （二）提前布局下游食品业务，占据优质消费区域 天邦，以食为天，应和立邦。围绕“食”，公司提出了聚焦一个核心，逐步打造和完善从养殖到深加工食品的生鲜肉及肉 制品产业链。根据公司发展战略，公司早谋划、早布局，围绕京津冀、长三角、珠三角等消费能力最强的区域布局多个新型 生猪养殖屠宰一体化产业基地，逐步形成母猪场、育肥场、饲料厂、屠宰加工厂四位一体，育肥场距屠宰厂200公里内的布 局，以发挥协同效应，减少物流成本和管理成本，形成可追溯的食品安全体系。2021年底，公司位于安徽阜阳的500万头产 能的食品加工厂一期工程基本完工，该项目采用国际最先进的屠宰分割工艺与设备，标志着公司从此拥有了业内最先进的自 有产能，为加快食品业务的发展打下了坚实基础。 一般来说，消费端对价格的敏感度较低，而养殖业务和屠宰业务则往往出现此消彼长的情况，公司产业链进一步向下延 伸，通过外部交易内部化，减少交易成本，提高效率，可以获得价值链上每个环节增值的利润，有效平抑猪周期的波动。产 业链的延伸将有助于实现安全、美味猪肉的溢价销售，公司抗风险能力、盈利能力都会增强。 （三）整合社会资源、租赁与代养并举、轻资产快速扩张能力 2013年，公司从CG美国公司引进世界一流种猪及美式养殖模式，高起点进入生猪养殖行业。同时抓住市场机会并购艾格 菲实业中国的资产，实现了跳跃式发展。公司的快速发展主要得益于商业模式的选择。前期通过“公司+家庭农场”模式， 有效整合了规模扩张中需要的资金、土地和劳动力等资源，农户则大大降低了市场风险，双方优势互补，实现了资源的优化 配置和公司规模的快速扩张。非洲猪瘟疫情的发生对猪场生物安全提出了更高的要求，公司以此为契机，对合作的家庭农场 策与“乡村振兴”规划，与当地扶贫项目、扶贫资金相结合，由社会资金根据公司要求建设扶贫农场、养殖小区等租赁给公 司使用，在保留轻资产模式减少资金占用的同时也能更好地保障生物安全并提高生产效率，有利于未来进一步快速扩张。2021 年公司开始探索通过提供种猪、精液、猪场托管服务、回收加工等方式，加速推广优秀种猪的基因和养殖模式，为未来猪肉 制品业务提供质量稳定可靠的猪源供应。 （四）猪肉制品不仅安全而且美味 公司发端于特种水产饲料，创业的初心是提供安全可靠的绿色饲料。公司在饲料原料选择、全熟化饲料加工工艺、微生 物发酵技术等方面均处于行业领先，是国内较早获得绿色食品生产资质认证的厂商之一。 公司在启动养猪项目时，就旗帜鲜明地提出要生产“美味猪肉”。公司猪饲料的内部供应采用高于国家和行业标准的饲料 原料标准、卫生标准，整合丁酸梭菌、猪源乳酸菌、抗菌肽等微生物发酵技术生产新型发酵原料，不仅提高了采食量、日增 重、料肉比等饲料性能，而且对肉色、滴水、嫩度、肌间脂肪、风味物质等猪肉品质参数也有明显改善。公司引进的抗菌肽 专利技术，为猪只健康提供更多保障，也使养殖全程无抗生素成为可能。同时公司在生猪养殖业务推广电子耳标的全程使用， 与屠宰场的溯源系统对接，从而保证食品安全。 通过从饲料到餐桌的一体化经营，拾分味道的生鲜猪肉产品气味纯正，肉香细嫩，清水一煮就飘香。随着消费升级，将 有越来越多的消费者认可食品安全和美味的价值。安全美味将是拾分味道猪肉制品业务的独特价值所在，也是实现差异化销 售的有力保障。 四、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否
√适用 □不适用 1、生猪养殖业务的产销量同比增加39.06%，主要系生猪养殖产能扩张所致。 2、屠宰业务的产销量同比增幅307.37%，主要系屠宰产能增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□ √ 适用 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
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