[年报]京华激光(603607):京华激光2021年年度报告
原标题:京华激光:京华激光2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人孙建成、主管会计工作负责人冯一平及会计机构负责人（会计主管人员）王晓莹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.50元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本178,516,800股，以此为基数计算，本次合计分配现金股利44,629,200.00元(含税)，剩余未分配利润结转至下年度。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本年度利润分配预案尚须经2021年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的经营风险，包括国家行业政策变动风险、客户集中度较高的风险、主要原材料价格波动的风险、市场竞争加剧风险、主要客户的招投标风险、新冠疫情带来的风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析“可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 27 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 39 第六节 重要事项........................................................................................................................... 43 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 53 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 57 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 57 第十节 财务报告........................................................................................................................... 57
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，全球疫情延宕起伏，病毒变异频繁，经济全球化遭遇逆流，全球产业链、供应链收缩重构。在国内实体经济受到疫情冲击、外部不确定性因素明显增多的大背景下，公司全体员工上下一心、团结协作，积极响应国家及地方有关防疫政策，落实各项疫情应对措施，确保生产经营活动有序开展。通过加大设计与研发投入，进一步拓展产品的市场空间，在克服原纸、薄膜及化工材料大幅涨价、限电限产等不利因素影响的情况下，超额完成2021年的生产经营目标。 报告期内，公司实现营业收入 876,705,373.83元，同比增长 24.49%；实现归属于上市公司股东的净利润111,191,801.84元，同比增长3.27%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 99,109,872.55元，同比增长 5.08%；截至 2021年 12月 31日，公司总资产1,220,777,136.74元，同比增长 11.04%，归属于上市公司股东的所有者权益为 968,421,688.43元，同比增长7.36%。 报告期内，公司获得了“浙江省隐形冠军”的荣誉，“铂金浮雕产品”被评为“2021年度浙江制造精品”，全资子公司京华科技被评为“浙江省专精特新中小企业”。 1、非烟包业务增长明显，客户结构更加合理 报告期内，公司在立足烟包业务的基础上，加大了对社会包装市场的拓展力度，重点拓展酒包、文创、化妆品、日用品、电子产品等领域，并取到了较好的效果。在烟包业务保持稳定增长的前提下，社会包装业务的销售收入27,160万元，占公司销售收入的31%。公司业务形成了烟包和社会包装业务并驾齐驱、双管齐下的局面，产品结构更为合理、有效地降低了经营风险。 报告期内，公司配套服务的中烟公司和烟草品牌主要有：浙江中烟“利群”、湖北中烟“黄鹤楼”、上海中烟“中华”等。其中，上海中烟中华系列产品自公司2020年成为上海中烟合格供应商以来，产品销量呈稳步上升的趋势，2021年中华系列产品销售收入同比增加1900多万元。 报告期内，社会包装产品的销售增幅较大。其中，文创类产品增幅明显，以奥特曼为代表的文创类产品销售增幅同比超过100%。 2、经过前期市场培育，铂金类产品已具规模 美国菲涅尔深耕光学技术开发领域多年，在全息光学、菲涅尔猫眼、水晶微结构、浅纹微结构、铂金浮雕等方面技术先进，其研发的铂金浮雕光刻机及其控制系统具有制版尺寸大、速度快、光刻纹路深度可调等显著特点。借助美国菲涅尔铂金浮雕光刻机的技术优势，公司将具有直观立体感强、金属质感逼真、360度全视角、视觉效果强烈等特点的铂金浮雕技术与激光全息技术、精准定位相结合，将集三种优势技术为一体的铂金浮雕产品推向烟包、酒包、文创等市场，广受客户好评，并培育了一批优质客户。 经过前期的市场培育，铂金浮雕产品已具规模，报告期内，铂金浮雕产品销售收入41,610万元，占销售收入的47.46%，同比增长85%。 3、壮大设计队伍，提高设计能力 公司现有制版设计中心和深圳设计创意中心，基本以满足光学版设计为主。为增强公司在创意设计、前瞻性设计、功能性设计等方面的能力，将优秀的创意、美感的画面与激光全息技术和铂金浮雕技术相结合，赋予产品设计更丰富的思想内涵和灵魂，经设计后的产品承载更深的文化内涵、更高的视觉美感。报告期内，公司新设京华（上海）设计咨询有限公司，意在依托上海大都市的人才优势，吸引高端设计创意人才加盟。公司目前已形成上海设计中心、深圳设计中心、制版设计中心三大设计中心。 通过原创设计，采用创意设计与防伪技术相结合的方式，可满足客户对不同设计的需求。2021年，公司为客户提供的创意设计方案超过180个，在烟包、酒包等新品设计、文创产品应用设计等方面取得了较好的效果。 4、加大研发投入，保持技术优势 综合创新尤其是产品和技术创新一直是公司发展的重中之重。2021年公司投入研发费用8,764万元，对功能性防伪材料、特种新材料进行了前瞻性研发。主要表现在：（1）在光学防伪材料防伪、装饰、环保功能的基础上，对溯源与智能化功能进行了实质性研发，基本攻克了光学模压产品溯源的关键技术，实现了光学防伪材料“一品一码”，同时对防伪材料智能化进行了基础性研究，并取得了一系列的进展。（2）成功开发了非纸浆法专色纸新产品。采用渗透和涂布技术生产的烟用黑卡，与纸浆法生产的专色纸相比，具有无污染、可小批量生产，成本低等优点，目前该产品处于推广应用阶段。 5、导入信息化系统，加强精细化管理 公司进一步加强精细化管理，引入生产信息管理系统，整合和优化生产信息，细化以批次管理为核心的质量控制方式，通过分析生产信息，优化生产流程管理，减少仓库的滞留物料和生产过程的浪费，提高生产效率。同时开展TPM现场管理工作，工作环境和生产效率得到明显改善。 2021年，在原辅材料涨价的情况下，由于劳动生产效率同比提高了9.5%，在一定程度上对冲了生产成本上涨对公司经营业绩的影响。 6、狠抓生产安全，确保和谐共赢 报告期内，公司狠抓安全生产不松懈，对厂区的安全设施进行了重点排查，对可能存在的安全隐患进行了综合整治，保证安全设施硬件齐全完好。强化安全检查、安全教育等工作，对全员进行系统的安全生产培训，提高员工的安全和防范意识。安全生产总体情况较好，未发生重大安全事故。 二、报告期内公司所处行业情况 包装行业包括纸制品包装、塑料包装、金属容器包装、玻璃容器包装、包装印刷、其他包装及包装机械制造等七大子行业。 运用激光全息防伪技术生产的全息光学防伪产品通过其微纳米条纹，可获得特定的光栅衍射和浮雕效果，产品具有防伪、装饰、环保等功能，可满足下游客户在防伪、美观等方面的需求，市场上统称为镭射包装材料或全息（光学）防伪材料。公司所处行业位于包装行业子行业包装印刷、纸制品包装、塑料包装、金属容器包装产业链的上游，行业的技术发展水平直接决定了下游企业的产品性能，是产业链上的重要环节。2021年公司产品主要应用于烟包、酒包等纸张类印刷包装产品。公司采购最多的原料是纸张，服务的客户主要集中烟包行业，造纸行业的价格波动直接影响公司的生产成本，烟草行业的行情直接影响公司的订单。 1、2021年造纸行业情况： 中国经济持续发展，对纸张的需求量不断加大，造纸行业以此为契机，行业发展空间得到进一步拓展。2021年我国造纸产业在政策利好下运行平稳，行业景气度持续提升，机制纸及纸板产量稳步增长，营业收入及利润总额不断增长，纸浆、纸及其制品出口数量及出口金额均出现增长。 2021年，国家陆续出台了多项政策，推动造纸行业发展。如《关于调整加工贸易禁止类商品目录的公告》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》、《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》等政策为造纸行业的发展提供了良好的发展环境。2021年机制纸及纸板产量持续增长，为近几年产量最高值，相关数据显示，2021年我国机制纸及纸板（外购原纸加工除外）产量为13,583.9万吨，同比增长6.8%。造纸及纸制品业营业收入情况：相关数据显示，近年来，我国造纸及纸制品业营业收入总体呈现下降后增长趋势，2017-2020年营业收入出现下降，2021年我国造纸及纸制品行业营业收入共计15,006亿元，同比增加1,927亿元，同比增长14.7%。造纸及纸制品业利润情况：近年来，我国造纸企业利润呈稳定增长态势。相关数据显示，2021年我国造纸及纸制品业利润总额884.8亿元，同比增长6.9%。预计未来造纸及纸制品业利润总额将继续保持增长趋势。 发展趋势：消费升级带动造纸行业发展，2022年我国居民消费持续升级，国民在电子产品、日用消费、食品饮料等方面消费需求的增长直接带动我国包装纸行业快速增长，预计造纸行业尤其是工业包装用纸行业将受消费升级拉动的影响呈稳步增长趋势。另外，发展循环经济，保护和改善环境，是我国经济发展的重要方向，包装纸作为一种轻量化、可回收、可降解的“绿色包装”，可满足“以纸代木”、“以纸代塑”的发展而被大量应用，市场空间巨大。 2、2021年烟草行业情况： 2021年，烟草行业坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持“总量控制、稍紧平衡，增速合理、贵在持续”的方针，全力推动高质量发展、推进高效能治理、造就高素质队伍，全面从严治党取得新成果，高质量发展达到新水平，高效能治理迈出新步伐，高素质队伍得到新提升，实现了“十四五”的良好开局。2021年我国卷烟产量2.42万亿支，同比增长1.3%。实现工商税利总额13,581亿元，同比增长6.08%，财政总额12,442亿元，增长3.36%，实现税利总额和财政总额创历史新高，为国家和地方财政增收、经济发展作出积极贡献。 行业发展特点和趋势： （1）行业内企业数量减少，总资产增加。 自2016年起，我国烟草制品企业数量逐年减少，2021年我国烟草制品企业数量为104个，较2020年减少1个，同比减少0.95%。我国烟草制品企业总资产增加，2021年我国烟草制品业总资产11,673.5亿元，同比增加613.4亿元，同比增长5.55%。2021年我国烟草制品业负债同步增加，烟草制品业负债2,465.1亿元，同比增加156.4亿元，同比增长6.77%。 （2）营业收入、利润持续稳定增长。 2021年我国烟草制品业营业收入12,131.5亿元，同比增加698.5亿元，同比增长6.11%。营业成本同步增加，2021年我国烟草制品业营业成本3,649.6亿元，同比增加62.3亿元，同比增长1.74%。随着我国烟草制品行业营业收入增加，其利润总额也同步增长，2021年我国烟草制品业利润总额1,182.4亿元，同比增加26.1亿元，同比增长2.26%。随着营业收入增长，应收款和存货及相关费用也随之增长，2021年我国烟草制品行业应收账款、存货及产成品均保持增长趋势，其中，应收账款308.3亿元，同比增加10.9亿元；存货4,051.6亿元，同比增加3.4亿元；产成品237.3亿元，同比增加1.3亿元。从费用来看，2021年我国烟草制品行业销售费用和管理费用呈增长趋势，其中，销售费用162.4亿元，同比增加14.7亿元；管理费用809.7亿元，同比增加198亿元；财务费用为负数，且呈逐年下滑的趋势。 （3）发展趋势：从2022年全国烟草工作电视电话会议内容中获悉，今年烟草工作，要坚持稳中求进的工作总基调，完整、准确、全面地贯彻新发展理念，服务和融入新发展格局，全面深化改革创新，坚持以供给侧结构性改革为主线，统筹疫情防控和生产经营，统筹发展和安全，继续落实“六稳”“六保”任务要求，坚持“总量控制、稍紧平衡，增速合理、贵在持续”方针，更加注重稳增长、调结构、推改革、育品牌、强素质、防风险，纵深推进全面从严治党，坚定不移地推动高质量发展、推进高效能治理、造就高素质队伍，保持经济运行在合理区间，以扎实行动助力保持平稳健康的经济环境、国泰民安的社会环境、风清气正的政治环境，以优异成绩迎接党的二十大胜利召开。 会议提出2022年的目标任务：坚持稳字当头、稳中求进，把保持经济平稳运行和市场良好状态摆在优先位置，综合考虑当前与长远、需要与可能、全局与局部，以系统观念优化目标管理，在质量效益明显提升的基础上保持经济运行在合理区间。一要加强政治建设，发挥全面从严治党政治引领和政治保障作用。二要完善运行调控，稳定行业经济大盘。三要深化改革创新，推进高水平自立自强。四要突出品牌引领，提高供给体系质量和效率。五要夯实产业基础，促进全产业链循环畅通无阻。六要依法合规监管，规范市场秩序行为，依法加强电子烟监管。七要提升队伍素质，激发干事创业活力。八要防范重大风险，营造良好发展环境。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司所从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务为激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品制造、销售及技术开发。 经过多年发展，公司逐步形成了以激光全息、铂金浮雕光学防伪纸和防伪膜为核心的产品体系。 公司产品主要应用于高技术和高附加值的烟标、酒标、中高端知名消费品牌的包装等，产品应用领域涵盖烟、酒、化妆品、药品、食品、文创等。 公司的业务模式是对原膜和纸张的深加工。即采购原膜后，将高分子材料功能涂层和光学制版技术组合应用于原膜，制成光学防伪膜，防伪膜再与纸张复合形成防伪纸。防伪膜或防伪纸表面具有光学防伪、环保、溯源等功能。根据生产工艺的不同，激光全息防伪纸可分为激光全息防伪转移纸、复膜卡两类；根据光信息与膜结合方式的不同，激光全息防伪膜可分为激光全息防伪转移膜、复合膜两类。公司产品涉及两项关键技术：1、与物理偏光学有关的光学制版技术；2、与高分子材料有关的功能涂层配制技术。 （二）公司经营模式 1、采购模式 公司采购的主要原材料为原纸、原膜及涂料，主要在国内市场采购，市场供应充足。采购模式流程如下： （1）采购申请：使用部门及其他相关部门根据客户订单或公司备库计划，查核仓库库存情况，不足时提出采购申请，经部门主管审核批准，并根据内部管理要求通知供应部。 （2）采购合同发出：采购合同经审核无误，并由相关责任人签发后，采购员将采购合同发送至供应商确认。 （3）供应商发货：供应商对采购合同进行确认，采购人员将经供应商确认后的采购合同存档，并通知供应商发货。 （4）质量检验、物料入库：仓库工作人员根据经供应部核对签字的送货单收货，由品管部对物料进行质量检验，检验合格后办理相关入库手续，收货完成后，供应部按合同约定的付款方式及时与财务部联系并办理付款相关事宜。 2、生产模式 公司的主要产品均根据下游客户不同的防伪技术要求进行定制化生产，故公司的生产模式为“以销定产”式的订单式生产。具体生产流程如下： （1）产品要求：由营销部负责对客户提出的产品要求进行识别，并组织针对产品技术质量要求的评审。 （2）策划：依据对产品要求的识别结果，由技术研发中心负责对产品实现过程进行策划、试样、验证。 （3）产品实现：生产中心根据策划结果、工艺要求和质量控制标准制定生产计划，并按照生产计划安排产品生产，同时对生产过程实施全程控制。 （4）质量检验、产品入库：由品管部对产品进行质量检验，检验合格后办理相关入库手续。 3、销售模式 公司产品主要为激光全息、铂金浮雕光学防伪膜和防伪纸，由营销部门负责产品销售、推广及客户服务工作。目前，公司主要客户为部分中烟工业公司及其指定的印刷企业及酒包、日用品包装等社会包装印刷企业。 根据国家烟草专卖局的要求，国内各中烟工业公司主要通过公开招投标的方式采购烟标等烟用物资。公司参与国内部分中烟工业公司的招投标并中标后，与客户签订框架供货合同，客户通过提交实际采购订单确定产品的规格、数量、价格等信息。技术团队配合销售人员为客户提供设计方案和后续跟踪服务。 此外，对于非公开招投标的客户，主要通过商业洽谈的方式获取订单，按照客户提交的订单组织生产和销售，并做好产品质量跟踪、客户回访等服务工作。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）客户资源优势 公司凭借先进的技术工艺、稳定的产品质量、勇于进取的营销团队、完善的客户服务体系、优异的过往业绩、良好的信誉，在长期的生产经营过程中积累了丰富的客户资源，与国内众多知名的印刷公司建立起长期、稳定的合作关系。近年来，“利群”、“黄鹤楼”、“中华”、“黄金叶”、“泰山”、“黄山”等国家烟草专卖局评选的全国重点骨干品牌均采用公司产品，公司产品在浙江、湖北中烟公司烟包盒皮细分市场的占有率居同行前列。 （二）优秀稳定的管理、技术团队 公司成立近30年来，业务经营长期保持相对稳定，自主培养了一批行业经验丰富的管理、技术人员。公司现有管理、技术团队均有多年行业从业经验，对行业发展趋势有较强的判断能力，能够根据行业发展趋势迅速调整公司发展方向，以满足下游客户的不同需求。优秀稳定的管理、技术团队有利于企业文化的形成，能最大程度地增强公司员工的凝聚力，间接提升公司的市场竞争力。 （三）技术研发优势 公司是中国防伪行业协会团体会员、副理事长单位，中国防伪行业十强企业，国家高新技术企业。公司始终坚持以市场需求为导向、项目研发为主线、技术创新为核心、技术综合应用和产品优化升级为目标，建立完善的产学研相结合的研发体系。公司在全息光学防伪产品制造领域经过多年研发，积累了多项拥有自主知识产权的核心技术，已取得国家专利72项（含子公司），其中发明专利31项，实用新型专利41项。通过不断积累和发展，公司已具备较强的技术创新和产品研发能力，并储备了一支经验丰富、研发能力强的人才队伍，核心研发成员均具有多年研发经验，具备较强的研发能力。公司拥有中国防伪行业专家委员会委员1名，专家2名，高级工程师5名，获得浙江省科技进步奖3项，国家发明专利优秀奖1项，中国防伪行业科技进步一等奖1项，并牵头起草了浙江制造团体标准T/ZZB0372-2018《全息防伪产品》。 （四）品质管理优势 公司重视产品品质管理，严格执行CTPM管理制度，制定了《原材料检验规程》、《过程检验规程》、《过程巡检制度》、《成品检验规程》等一系列规章制度，明确了从原材料采购到成品入库每一道工序的检验项目、检验要求、检验方法、检验设备以及检验频次，并由检验人员对检测数据进行记录，建立从供应商品质管理、物料检验、生产制造到出厂检验等一套完善的、全方位的生产质量管控机制，有效地保证了产品质量。此外，为满足不同客户的需求，公司不断改进并形成了具有自身特色的光学防伪膜、光学防伪纸生产工艺、生产管理和质量管控体系，提高原纸和原膜的匹配度和成品率的同时，也增强了产品与下游新型印刷机械、印刷材料的匹配度。 五、报告期内主要经营情况 报告期，实现营业收入87,670.54万元，同比增长24.49%；实现归属于母公司股东的净利润11,119.18万元，同比增加3.27%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,910.99万元，同比增长5.08%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入87,670.54万元，同比增长24.49%；营业成本60,584.79万元，同比增长27.53%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 其中激光全息防伪膜销售量中含自用量成品部分2101.24万平方米。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额43,388.93万元，占年度销售总额49.50%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额30,561.36万元，占年度采购总额49.65%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元
4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 （未完）  |