[年报]瀛通通讯(002861):2021年年度报告
原标题:瀛通通讯:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄晖、主管会计工作负责人吴中家及会计机构负责人(会计主管人员)熊丽君声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来规划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................ 41 第五节 环境和社会责任 ...................................................... 63 第六节 重要事项 ............................................................ 65 第七节 股份变动及股东情况 .................................................. 78 第八节 优先股相关情况 ...................................................... 87 第九节 债券相关情况 ........................................................ 88 第十节 财务报告 ............................................................ 91 备查文件目录 （一）载有公司负责人黄晖先生、主管会计工作负责人吴中家先生、会计机构负责人熊丽君女士签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）以上备查文件的置备地点：公司证券部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司产品主要分为声学产品及精密零组件、电源、数据传输产品及精密零组件两大类，主要应用在智能手机、平板电 脑、个人电脑、个人数码产品等消费电子产品领域，终端产品市场容量主要取决于下游消费电子终端产品的出货量、保有量 及渗透率。随着消费电子产品朝着智能化、轻薄化、便携化、集成化发展，新的智能终端产品层出不穷，为公司的产品提供 了广阔的市场前景和发展机遇。 在智能手机领域，作为消费电子产业最重要的下游应用，受到2021年世界经济步入后疫情时代，5G智能手机平价化刺 激了需求，消费复苏、市场开放以及2020年相比较低的基数等因素影响，根据IDC的数据，2021年全球智能手机出货量约13.5 亿，同比增长5.7%，扭转了近几年智能手机出货量的下滑态势。但是目前智能手机市场已迈入存量竞争时代，行业增长显著 放缓，全球消费电子行业厂商也在积极寻找和布局新的未来业务增长点。 近些年来，由于疫情影响，短视频社交娱乐、网络教学、远程办公、健康监测等需求激增推动了PC、平板电脑、智能 耳机、智能手表、智能手环、AR/VR等智能设备需求的显著提升，加上随着5G、物联网、人工智能、虚拟现实、新型显示等 新兴技术与消费电子产品的融合，加速产品更新换代，不断催生新的产品形态，不断拓展应用和成长空间。在市场需求和技 术支持的背景下，智能穿戴市场已成为近几年消费电子市场新的增速点，并且随着人们消费升级和健康理念的转变，在未来 这一增长趋势还将持续扩大。根据IDC的数据，全球可穿戴设备出货量从2016年的1.02亿台增长至2021年的5.33亿台，年均 复合增长率达39.2%。 作为公司主营业务的TWS耳机随着2016年AirPods的发布进入了爆发阶段，在经过2016年至2019年的快速增长期后，近 两年TWS耳机市场保持着稳定增长的态势，但增速已经有所放缓。根据Counterpoint数据，2020年全球TWS耳机出货量为2.33 亿副，同比增长85%；2021年TWS耳机的出货量约3亿副，同比增长24%。苹果自发布AirPods以来一直占据全球TWS耳机市场份 额第一的位置，但随着行业的逐渐成熟以及生产技术的进步，越来越多的电子或音频厂商进入TWS耳机赛道，行业竞争越发 激烈，产品同质化现象突出。未来，随着技术升级和品牌产品占比提升，TWS耳机有望迎来新一轮的成长。 在行业快速发展过程中，部分制造厂商采用抄袭、降价等方式抢占市场份额，短期内将造成行业整体毛利率下行压力。 但随着产品及行业趋于成熟，市场格局稳定，不具备竞争优势的企业退出，市场将迎来更加良性的竞争，带动行业长远而稳 定的发展。 公司客户资源、研发能力、规模生产、精益生产、品质一致性、快速反应等方面上均积累了业内较为领先的竞争实力， 并持续不断扩大竞争优势，推动公司“成为世界领先的智能音频产品整体解决方案服务商”愿景的实现。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）业务概述 主营业务：公司是一家集产品研发、制造销售、产业投资运营一体化的综合性科技型公司，深耕大声学、大传输领域。 主要产品：公司主要产品包括声学产品、电源及数据传输产品，以及相关产品的精密零组件。公司积极推动产品、业务 布局的多元化和垂直一体化，综合覆盖零组件、模组与系统组装，加强与客户的粘连度，并形成新的利润增长点。 应用领域：公司产品主要应用于消费电子领域，并稳步推进声学、传输技术在虚拟现实、无线充电、汽车、医疗、安防 等各类领域的应用，在加强关键零件及部件自研、自产能力的同时，持续扩宽技术应用边界，打造通用技术平台和装备平台。 使命、愿景及发展战略：公司以“持续创新，提升客户价值”为使命，以“成为世界领先的智能音频产品整体解决方 案服务商”为愿景，依托声学行业、电源及数据传输行业的产业环境，实施垂直整合、水平扩张的“内生外延”的发展战略。 （二）产品介绍 1、声学产品及精密零组件 声学产品及精密零组件包括各类智能TWS、降噪耳机、Hi-Fi耳机、游戏耳机、运动耳机、智能助听耳机等耳机成品，以 及硅胶颈戴蓝牙耳机半成品、蓝牙颈带线、3.5mmPlug线控等精密零组件产品。 公司通过与下游终端品牌厂商的长期配套研发，目前已经掌握了产品相关的全套设计技术、工艺制作技术、检测测试技 术、精密制造技术等核心技术，研发、制造出智能化、轻薄化、便携化、集成化智能声学产品，开发双馈式主动降噪、骨传 导、全景声、低延时、AI语音唤醒、实时翻译、开放式音频等技术方案，在用户日常通勤、视听娱乐、在线教育、商务活动、 智能家居、高清通讯等全场景均可得到广泛应用。公司的声学技术未来还可应用在智能汽车、智能音箱、医疗助听、智能机 器人等领域。 公司实现量产的骨声纹降噪耳机可将骨振动信号和麦克风信号融合优化，实时分离人声和环境噪声，提升通话清晰度， 在嘈杂环境下有着出色的通话降噪效果。通过系统方案设计及复合金属振膜喇叭保证高清晰度的纯净音质，支持LHDC高解析， 低延迟新体验等。 双色单边齿纹抗噪TPE扁平线等新型线材可解决耳机线抖动、摩擦造成的噪音问题，实现物理抗噪；可解决TPE被覆材料 可通过FT-2水平、VW-1垂直燃烧问题；可解决线径不稳定，成型结合口线材无压、变形，配件组装、穿壳，杜绝线材磨损、 刮伤等。 2、电源、数据传输产品及精密零组件 电源、数据传输产品及精密零组件包括TYPE-C高速数据线、PD/QC快充线、USB-A/M TO Lightning Cable、Type-C/M TO Lightning Cable、HDMI Cable等各类数据传输线材产品，磁吸无线充电器、50mm隔空无线充电设备、单线圈桌面无线充电 器等无线充电产品以及各类电源传输、数据传输线材。 不断突破，不断扩大电源、数据传输产品及精密组件业务规模。新增工艺技术包括硅胶线押出技术、超薄硅胶扁线脱皮、0.2mm 极细焊接技术、0.2mm间距Hotbar焊接技术，插针自动打磨技术以及线材自动绕线技术等。高精密焊接技术为线材精密产品 焊接组装奠定了坚实的基础。未来，公司电源、数据传输产品及精密组件将扩大应用领域，重点推进产品及技术在医疗器械、 安防、新能源汽车等领域的应用。 公司数据线产品可实现传输速率10G/S，满足5A、100w快充，MFI、PD、QC快充等主流协议，4K、8K高清HDMI数据传输线 等市场需求。公司可生产兼容Qi标准的50mm“隔空”无线充电产品，在客户定制、商家铺设、公共区域铺设、共享无线充电、 消费者自用领域都拥有较强竞争优势，帮助客户提出各类场景解决方案。 报告期内，公司的主营业务未发生变化。 （三）经营模式 1、采购模式 公司产品的主要原材料有PCBA、电池、喇叭、Type-C插头及连接器、胶料、充电盒、塑胶件（包括外罩、耳塞外壳、基 板、套管等）、无氧铜材、彩盒、芳纶丝等。公司生产所需多数原材料主要由公司自行采购，部分终端品牌客户会指定公司 某型产品的原材料供应商。 公司制定了《采购管理制度》、《供应商管理制度》等采购方面的规章制度，公司采购部门按规定在合格供应商范围内 进行集中采购，并对采购价格进行跟踪监督。 公司原材料采购一般按照“以销定产”、“以产定购”的模式，根据客户订单进行采购，主要包括制订采购计划、下达 采购订单以及交货付款等环节。在日常的生产经营中，公司一般会保持满足一个月正常生产的物料库存。 2、生产模式 由于电声产品高度定制化的特性，公司采取“以销定产”的模式，根据客户的具体需求组织产品的生产。流程上，生产 管理部门制定生产计划，计算并安排物料需求，交由采购部门进行采购作业，采购跟料，检验入仓完成后，根据生产计划进 行领料生产；批量生产前生产线进行首件制作，确认工艺和产品后再进行批量生产。在生产中，公司制定并执行全面的质量 管理制度，通过制程检验、制程巡检、成品检验，及时排除生产过程中出现的异常问题，确保产品质量符合要求。为了及时 响应客户需求的变化、持续提升生产效率，公司会定期对生产计划进行改进和更新。 3、销售模式 （1）公司一般销售模式 报告期内，公司产品均采用直接销售模式，即由客户直接发出订单，产品直接交付客户的销售方式，不存在经销商、代 理商等中间环节。公司的直接销售可根据是否自行组织采购原材料而细分为两种不同形式。 一种形式是公司根据客户订单，自行组织采购原材料，自主安排生产计划，完成生产后将产品销售给客户，此种模式适 用于大多数公司客户。另一种形式是由客户提供绝大部分原材料，公司仅自主采购少数辅料，公司完成生产后再将产品销售 给客户，此种模式下公司仅收取加工费。 （2）公司境外销售业务模式 公司境外销售业务模式分为一般贸易出口和进料加工两种模式。 一般贸易出口业务模式的具体情况如下：公司直接与客户洽谈并签订销售合同，产品生产完成后直接发货至订单约定的 地点，直接办理出口报关并收款，主要以美元结算。 进料加工模式的具体情况如下：进口料件由经营企业付汇进口，制成品由经营企业外销出口的业务模式，进口业务的所 有权和收益权属于经营企业。进料加工业务模式下，公司生产所需要的主要原材料从国外采购，产成品全部出口，国家对进 口原材料实行保税政策（即暂不征进口环节增值税和关税），对加工增值及采用的国产原材料实行出口退税或实行免抵退。 该种模式下，公司亦主要以美元结算。 公司进料加工模式下境外采购的主要原材料所制成产成品必须全部外销。由于进料加工的方式，可暂不缴纳原材料进口 环节所产生的关税及增值税，海关须检查公司所进口的原材料与产成品及报废品数量是否一致，确保进口原材料所制成产成 品未在境内进行销售。 上述两种公司境外销售业务模式下，公司根据签订的订单发货，公司持出口专用发票、送货单等原始单证进行报关出口 后，通过海关的审核，完成出口报关手续并取得报关单据作为风险报酬的转移时点，根据出库单、出口专用发票和报关单确 定销售收入金额，经与客户对账无误后确认收入。 三、核心竞争力分析 1、客户优势 消费电子产品行业中的知名终端品牌厂商和大型EMS厂商针对某款或几款产品通常只会保有2-3家合格供应商为其供应 优质零组件。本公司面对的直接和终端客户均对合格供应商认证程序要求十分严格，通过认证一般需要一年以上。通过长期 稳定的经营，公司已在通讯线材和电声产品领域树立了良好的口碑，并与多家大型客户建立了稳定的合作关系，进入了苹果、 小米、万魔、紫米、锋范、vivo、OPPO、魅族、BOSE、SONY、松下、安克、绿联、漫步者、ZAGG、Marley、Jabra、Beats、 缤特力、倍乐生、歌尔股份、富士康、京东京造等客户供应链。 行业领先企业和众多国际知名客户的长期合作关系形成了公司的客户优势。首先，下游消费电子品牌集中度很高，少数 知名品牌厂商占有大部分市场，因此进入这些知名终端品牌客户供应链意味着相对稳定且大额的订单，为公司业务的持续发 展奠定了收入基础；其次，国际知名终端品牌厂商的产品推陈出新速度很快，可以带动公司不断地研发新产品、革新生产加 工技术、提升内部管理水平，保证公司始终处于行业领先地位。 2、研发实力和技术优势 公司自成立以来一直致力于电声元器件的研发和制造，在通讯线材、耳机及数据线等产品领域积累了雄厚的技术实力。 通过与下游终端品牌厂商的长期配套研发，公司目前已经掌握了产品相关的全套设计技术、工艺制作技术、检测测试技术、 精密制造技术等核心技术，具有独立开发新款产品的能力。截至报告期末，公司已取得各类授权专利共332项，报告期内新 增专利包括独立腔体耳机、一种高保真降噪耳机、具有天线的蓝牙耳机、指向性麦克风耳机、应急发电及存储USB充电线、 一种多功能多角度桌面式磁吸无线充电器、骨传导耳机等。公司重点推进各类声学技术的研发与应用，其中，骨声纹降噪系 统已在产品中批量出货；成功研制全景声空间耳机和开放式音频TWS耳机。报告期内，公司搭建了完整的耳机和线材仿真能 力，包括耳机声学仿真、天线仿真、磁力仿真、霍尔开关仿真、夹持力仿真、线材疲劳应力仿真、模流分析等，在自主化和 性价比上都具有竞争力，为智能耳机高端音频奠定了坚实基础。 公司拥有博士后产业基地，在深圳、武汉、咸宁、东莞、美国加州分别设立了研发中心。公司长期与中国科学院声学研 究所、武汉理工大学、武汉科技大学、广东工业大学、华中科技大学等高校及机构积极保持密切联系，并适时开展“产学研” 合作。公司湖北研发中心引入了通城县电子信息技术产业研究院，推动跨领域交叉研发。 在耳机声学设计的增强低音二次半声腔、自适应降噪系统、语音识别、语音交互、在线实时翻译、心率计步、自适应助 听、骨传导、高分子膜片材料研究等方面均取得了良好的成果，实现了无线产品的智能化。 公司全资子公司东莞开来投资专注于无线充电技术解决方案的深圳瀛芯公司，双方在项目上将开展深度合作，共同推进 双方业务的稳健、快速、长期发展，是公司在“大声学、大传输”战略实施过程中于无线能量传输领域的重要布局。 3、品质优势 公司位于东莞园区的实验室获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证，建立了行业内一流的全消音室及听音室， 消音室底噪低至7.9db，配备了顶级的声学、电子测试系统B&K和APX555等设备，建立了完善的测试技术方法。 公司已经建立了符合国际标准的质量控制和品质保证体系，建立了完整的摇摆测试、拉力测试、信号传输测试、耐腐蚀 测试等质量测试体系。公司从进料、制程、出货、实验室、不良品管理五个方面制定了规范管控制度。现已通过了ISO9001、 ISO14001、RoHS、SONY-GP（索尼公司“绿色合作伙伴认证”）、SA8000、ISO45001、ISO/IEC17025、ISO/IATF16949、FSC森 林认证、两化融合等认证，现在正在推行ISO27001信息安全管理体系。 目前公司已具备了对耳机成品、耳机线材、耳机半成品及智能穿戴等产品各项性能进行完整测试及评估的能力。各子公 司均设立了品管部，直接由各公司总经理负责质量管理工作。公司十分重视实验检测队伍的建设和相关设备的投入，各园区 也均设立了实验室，公司建立了完善的实验检测系统，包括物理性能检测、机械性能检测、化学性能检测、电气性能检测、 环境性能检测。 4、制造及成本优势 公司基于在通讯线材领域的传统优势，通过垂直整合已经形成从铜杆到数据线、耳机成品的完整产业链，拓宽了公司的 盈利渠道，降低了公司的生产成本。公司拥有夏米尔慢走丝、镜面火花机、日本法拿科CNC、三次元检测仪器、日本住友注 塑机等高端设备，可实现高精度的模具、治具制作与高品质产品注塑。后续公司将持续深化各个产品所处产业链的垂直整合， 进一步扩大公司的成本优势。公司生产基地覆盖高低薪区，在湖北咸宁、广东东莞及惠州、广西钦州、贵州长顺县、越南、 印度设立了七个生产基地，各个生产基地在公司总部的统一管理下，发挥出规模化生产所带来的成本、品质、技术及快速反 应优势。 5、先进的制造工艺 规模化生产、高精密、快速反应能力以及完整的产业链帮助公司实现产能、技术、原材料、人员在各个生产基地之间的 高效调配，使得公司具备多品种、多批量的柔性生产制造能力。伴随着蓝牙芯片、电池、喇叭等技术在近几年快速升级，产 品更新换代速度提高，多品种、多批量的柔性生产制造能力已经成为行业必备的竞争力。客户订单可以实现快速的吸收消化， 从接到订单到安排生产再到品检出货，成熟产品只需要1-2周，新产品一般只需要2-3周。对订单的快速消化吸收能力使得公 司在下游客户方面获得了良好的口碑和信誉，吸引更多的优质客户选择公司进行合作。 6、人才优势 公司核心管理及技术人员多年深耕于该行业，均具备丰富的行业经验，掌握充足的客户资源。公司设立了瀛通管理培训 中心，对全体员工进行新员工培训、专业知识培训、干部素质培训、外派培训，将管理、生产、销售等方方面面的经验沉淀 到组织中，持续不断提升员工素质以及凝聚力。 公司通过科学定制的培训与考核体系，提拔了一批专业过硬、乐于奋斗的内部人才；通过投资并购，强强联合，融合了 联韵声学在耳机成品领域有着丰富经验的团队；通过对外招聘吸收了一批优秀研发、技术、管理、业务人才。大批优秀人才 保障了公司各方面业务顺利开展、升级，并引领企业发展。 四、主营业务分析 （一）概述 1、宏观形势 2021年，随着我国防疫成果显现，国内经济逐步复苏，但全球疫情防控形式依然严峻。与此同时，地缘政治局势日益复 杂，单边主义盛行。疫情及新的国际格局导致全球供应链出现明显裂痕，包括蓝牙芯片在内的元器件供应不稳定、不及时以 及价格上涨，外汇及大宗商品价格剧烈波动，为制造企业发展带来了较大的挑战。 2、经营情况 在疫情及新国际格局导致的全球缺芯缺料的大背景下，公司聚焦主业、锐意进取，经过不懈努力，积极提升企业价值。 2021年，公司以“幸福企业推进年、业绩目标超越年、降本增利落实年、研发技术突破年、高效团队激励年、项目落地细化 年”这“六个年”为行动指南，全体员工同舟共济、共克时艰，应对挑战，把握机遇，取得了一定的成绩；尽管公司在经营 上积极应对，对客户、供应商保持紧密的联系，密切关注客户需求及市场发展变化；对内投入更多的资源在技术创新和管理 创新，并努力降低生产成本，但是公司的经营业绩仍然受到外部环境的不利冲击，利润水平并不理想，在研发转化、加大客 户份额等方面仍有较大提升空间。 （1）经营情况及业绩分析 近年来，消费音频产品呈现“无线化、智能化、集成化”的趋势，公司把握行业发展的机会与挑战，持续加大研发投入 及产能建设，并通过投资并购等方式，有效提高了公司以TWS（真无线蓝牙耳机）为代表的耳机成品收入规模。公司声学零 件（主要是有线耳机半成品以及耳机线材）业务受终端需求下降影响，在报告期内进一步下滑。公司耳机成品属于产业链中 游制造。 受产品结构变化影响，以及蓝牙主控芯片等元器件供应紧张，原材料价格上涨，部分客户需求订单放缓等因素的影响， 公司毛利率有所降低。 报告期内，公司耳机成品收入64,278.29万元，较上年同期下降15.37%，毛利率为14.49%，较上年同期下降0.13%；声学 零件收入17,956.56万元，较上年同期下降34.82%，毛利率为30.95%，较上年同期下降12.93%；数据线及其他收入20,597.41 万元，较上年同期增长29.66%，毛利率为22.01%，较上年同期增长0.88%。2021年度，公司整体毛利率为19.34%，较上年同 期下降2.7%。 为夯实公司在“大声学、大传输”领域长远发展的基础，报告期内，公司持续加大对新人才、新客户、新项目的投入， 导入了较多优质客户新项目，加大了研发投入，加强了声学、传输领域技术能力。在项目合作初期，产品订单量偏小，生产 效率爬坡，销售额尚未能得相应提升。与此同时，公司募集资金投资项目“研发中心建设项目”、“瀛通智能电子生产项目 （一期）”在报告期内由在建工程转为固定资产增加折旧，终止实施2018年股权激励方案使得本报告期确认的股份支付费用 提高。以上因素使得公司报告期内期间费用有所上升。 受上述因素影响，公司报告期内实现营业收入104,665.63万元，较上年同期下降13.35%；净利润-3,634.71万元。 （2）加大研发，夯实基础，迎接机会与挑战 消费产品的迭代、升级带来了巨大的市场潜力，也为产业链企业提出了新的挑战。新格局下，OEM、ODM厂商除了需要具 备规模优势、成本及品质把控能力之外，还对企业设计和制造经验、研发团队能力、人员组织架构、柔性生产能力等方面提 出了更高的要求。因此，企业需要坚定对研发及制造进行资金及管理精力投入。报告期内，公司研发投入金额8,992.96万元， 研发投入占收入比重达到8.59%，较上年同期增长1.73%。 报告期内，在公司的不懈努力下，公司在研发技术上取得了以下成绩： a) 已获得专利达332项，其中，发明专利60项（海外专利4项）。 b) 成功研制了行业领先的超低延时TWS游戏耳机、双馈ANC主动降噪TWS耳机、AI骨传导、ENC通话降噪TWS耳机和高性价 比空间音频耳机。为知名手机品牌客户、音频品牌客户开发了系列大电流数据线、智能穿戴配线、HDMI高清音视频线、安防 线等产品；开发了复古唱片机、隔空无线充、磁吸无线充等无线充电产品。 c) 参与中国电子音响行业协会组织的《智能音频眼镜技术规范》《高清无线音频技术规范及测试方法》团体标准起草。 d) 荣获了政府及行业协会的各类奖项，包括科技创新引领高质量发展贡献突出企业、深圳国际数字音频行业创新产品 奖、湖北制造业企业100强、音频产业优秀创新产品奖、广东省智能音频工程技术研究中心称号、音频行业技术创新大奖等。 e) 搭建了完整的耳机和线材仿真能力，为智能耳机、高端音频奠定了坚实基础。引进微型焊接、自动沾锡、自动成型、 自动测试等自动化设备，组建全自动生产拉线，降低生产成本，提升智能制造水平。 （3）贴近客户，深耕产品广度与深度 公司专注于主业，深耕细作，围绕精密制造能力，搭建通用技术平台，研究开发新产品，并推进新产品在新市场的应用， 开发新客户，并向现有老客户提供更多品类产品。报告期内，公司深挖在线材领域的研发、制造、加工领域的竞争优势，成 功开发8K高频HDMI数据线、安防线等系列产品，通过新产品积极推进消费电子、安防行业知名企业新客户的导入工作。未来， 公司将进一步推动各类新产品的研发，实现公司产品在智能安防、医疗器械、AR、VR、辅听助听、新能源汽车等更多细分领 域的突破。 报告期内，公司加强了无线充电研发团队建设，追加了无线充电领域的投资，并通过全资子公司东莞开来投资参股无线 充电技术的整体方案解决商深圳瀛芯公司。公司与深圳瀛芯公司本次合作有利于实现优势互补，迅速打通并补强产业链重要 环节，牢牢把握住无线充电行业发展机遇，充分挖掘市场价值。公司将持续通过自建能力及投资参股，实现实业+资本“双 轮驱动”，通过纵向的垂直整合与横向的业务拓展扩大市场份额。 （4）深化组织变革与合规建设，持续提升管理水平 报告期内，公司引入了美世咨询公司（Mercer Management Consulting）共同推进优化人才战略，升级组织架构，变革 绩效评定模式，建立多维度的激励体系，推动增长模式由“人员数量型”向“人力资本质量型”转变。加强工作性格互补的 自主自发团队建设，确保团队年轻化并具有活力和创新精神。通过合理和科学的价值评估，提拔与晋升有品德（忠诚、团结、 安心）、有态度（服从、主动、敬业、负责）、有能力（高效、专业、创新、沟通）、有业绩（目标、项目、任务）的干部； 建立了以高管带队指导的长期管理培训生培养计划，以训战结合为原则，以岗上实践为基础，建立公司管理干部的储备池。 公司有效运营并持续改进标准化管理体系，引入了普华永道共同推进流程再造。以标准化管理体系着手，从实施工厂的 对标管理逐步完善到与行业领先企业的对标，建立信息化管理系统，聚焦员工绩效管理、领导力建设、重大项目管理、重大 任务管理、预算控制管理等一系列管理制度，重点推进持续改进项目的实施，提升运营效率及精细化管理，扩大客户资源、 研发能力、规模生产、精益生产、品质一致性、快速反应等方面的竞争优势。 主要经营指标如下： 单位：万元
营业收入：较上年减少13.35%，主要是声学零件销售减少所致； 营业成本：较上年减少10.35%，主要是收入减少，成本亦相应减少； 销售费用：较上年增加44.11%，主要是应付职工薪酬和品质扣款增加； 管理费用：较上年增加13.26%，主要是终止实施股权激励计划暨注销股票期权、回购注销限制性股票及折旧摊销所致； 研发费用：较上年增加8.54%，主要是应付职工薪酬及折旧增加； 财务费用：较上年减少34.93%，主要是开展外汇套期保值业务汇兑损失减少所致； 经营活动现金流量净额：较上年同期减少5,352.30万元，减幅-36.84%，因为报告期内净利润下降所致； 投资活动现金流量净额：较上年流出增加57.20%，主要是闲置资金购买理财金额增加所致； 筹资活动现金流量净额：较上年减少115.93%%，主要是2020年收到发行可转换公司债券募集资金； 现金及现金等价物净增加额：较上年减少196.34%，主要是上述经营活动、投资活动及筹资活动现金流量变动所致。 （二）收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
单位：元
公司原产品分类包括耳机成品（主要是TWS耳机、蓝牙耳机、有线耳机等耳机成品），声学零件（主要是微细通讯线材 有线耳机半成品），数据线及其他（主要是数据传输线）三类。变更后的产品分类为：（1）声学产品及精密零组件，主要 包括TWS耳机及各类耳机成品、微细通讯线材、有线耳机半成品等各类声学精密零组件；（2）电源、数据传输产品及精密零 组件，主要包括消费电子数据线、消费电子无线充电设备、安防产品数据传输线等各类数据传输及电源传输产品。 近年来，公司深耕“大声学、大传输”领域，推动从“有线转向无线、从半成品转向智能成品”战略目标的实现，耳机成品 （主要包括各类TWS耳机、头戴蓝牙耳机、有线耳机等耳机成品）收入占比不断提升，超越声学零件（主要是有线耳机半成 品及微细通讯线材）成为公司主要收入来源。2017年至报告期，耳机成品收入占比从3.08%上升至61.41%，声学零件收入占 比由75.42%下降至17.16%。 未来，预计公司业务会出现以下变化：（1）随着声学行业无线化趋势的延续，公司战略目标的实现及耳机成品收入提 升，公司现有声学零件占比将进一步下滑；（2）声学零件业务未来更多为公司自产自用；（3）数据线业务目前主要应用于 消费电子领域，通过新产品的开发，已经初步进入安防领域，并在积极推动产品在智能家居、新能源汽车等个多领域的应用， 预计数据线业务会进一步加强；（4）公司积极推动产品、业务布局的多元化和垂直一体化，综合覆盖零组件、模组与系统 组装，加强与客户的粘连度，努力形成新利润增长点，将进一步丰富现有“声学”及“传输”产品内涵。 综上所述，公司将产品统计口径变更为声学产品及精密零组件、电源、数据传输产品及精密零组件两类，符合公司目前 经营情况及未来业务发展趋势，符合公司整体产业布局规划，有利于投资者结合公司战略目标了解业务发展情况，并可避免 公司产品内涵丰富带来的产品统计口径的频繁变化。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 报告期内，营业收入下降，产品结构变化，单价较低的声学零件收入占比进一步下滑所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元
□ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 （三）费用 单位：元
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