[年报]剑桥科技(603083):2021年年度报告（修订版）
原标题:剑桥科技:2021年年度报告（修订版） 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人Gerald G Wong先生、主管会计工作负责人侯文超先生及会计机构负责人（会计主管人员）崔新家先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2022年4月26日召开的第四届董事会第二十二次会议审议通过2021年度利润分配暨资本公积金转增股本预案：本年度不进行利润分配（派发现金红利或派送红股），也不进行资本公积金转增股本。上述预案尚须提交公司股东大会审议批准。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面对的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”-“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”-“(四)可能面对的风险”。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .............................................................................................................................................. 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................... 11 第四节 公司治理..................................................................................................................................... 39 第五节 环境与社会责任......................................................................................................................... 59 第六节 重要事项..................................................................................................................................... 62 第七节 股份变动及股东情况................................................................................................................. 75 第八节 优先股相关情况......................................................................................................................... 80 第九节 债券相关情况............................................................................................................................. 81 第十节 财务报告..................................................................................................................................... 82
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
二、联系人和联系方式
三、基本情况简介
四、信息披露及备置地点
五、公司股票简况
六、其他相关资料
七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二)主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 从2021年初开始，国内国外通信、数通和企业市场的需求快速增加，公司订单充足，但同时受到泛行业芯片普遍短缺及国际物流资源持续紧张影响部分订单的交付。公司围绕既定的战略部署，着力提高综合毛利水平，公司四大产品线都有了不同程度的增长。全年实现营业收入约29.20亿元，较上年同期增加2.11亿元（增幅7.78%）。本期实现的销售毛利额较上年同期增加约2.28亿元（增幅65.05%，本期的主营业务销售毛利率为19.92%）。 本报告期，公司的运营费用（含销售费用、研发费用和管理费用）为4.38亿元，较上年同期减少14.38%。毛利润扣除运营费用后，实现运营净利润1.39亿元。扣除汇兑损失5,029万元和其它财务费用以及各项非经常性支出和收入，最终达成税后净利润6,726万元。 报告期内公司经营主要开展了以下工作： （一）研发 2021年，取得较大进展的重点研发项目包括：100G QSFP28长距离系列（30km/40km/80km）光模块，100G QSFP28单波系列（500m/2km/10km）光模块，新一代50G SFP56 10km 5G前传和企业网光模块，400G DR4/4×FR1/4×LR1（500m/2km/10km）、FR4（2km）、LR4（10km）等新产品的导入和批量生产，200G QSFP56 FR4+（3km）、800G 2×FR4（2km）及8×FR1（2km）产品的研发及小批量发货，400G DR4+/DR4++（2km/10km）硅光产品的研发及客户现场测试，10G XGSPON和10G EPON SFP+光模块，面向家庭的高端10G PON终端产品，面向企业网的10G PON 多用户终端（MDU）的开发和量产，多种Wi-Fi6网关产品，多频段5G小基站产品等的研发，以及启动基于5G的固网无线接入（FWA）终端产品的研发。 此外，公司积极应对芯片短缺和原材料上涨，研发配合产品线改用替代物料特别是使用国产化替代，通过测试验证切换新产品以降低影响。 （二）产品线 1、电信宽带产品线（电信宽带事业部） 2021 年国内国外宽带市场需求快速增长，公司订单充足，但同时也和整个行业一样，面临着物料价格上涨，及包括主芯片在内的元器件持续出现供应短缺的情况。在此背景下，电信宽带事业部将降成本、保供应、保交付、提高客户满意度列为全年的工作重心。一方面，积极与采购部门协作导入替代料特别是国产化替代；另一方面，发挥体量优势，与供应商密切沟通，确保得到最大限度支持。 通过以上举措，电信宽带事业部全年实现营收11.1亿，同比2020年增长24.01%，销售毛利同比增长28.31%，还赢得了大客户的多个各种类型10G PON（含XGS-PON、10GEPON和NGPON2）家庭网关和路由器新项目订单，为2022年业务继续增长打下坚实基础。 2、无线网络与小基站（无线事业部） 无线事业部业务也在持续发展及更加聚焦高端。全年实现营收9.6亿，同比2020年增长9.83%及毛利润同比2020年增长74.39%。 Wi-Fi 6/6E和Wi-Fi Mesh（自组网）产品的需求快速增长，但订单达成受限于芯片供应短缺。无线事业部通过导入替代方案，设计新型号，以及与客户协商沟通，减小了上述影响，成为无线事业部的主要增长点。新产品研发方面进展顺利，已完成了Wi-Fi 6/6E产品的覆盖，同时与关键客户共同开始了基于Wi-Fi 7技术的产品的预研。 数据中心交换机方面，无线事业部已自主研发形成了涵盖1.08T、1.8T、2.0T等容量的系列产品，主要面向国内市场，用于数据中心的ToR部署。 小基站方面，2021 年扩展了产品线，不仅研发了多模多业务企业级基站，还拓展到家用型一体化基站。销售客户也渗透到欧美日韩运营商移动网络、工业网络和专网市场，同时和几大主流设备商达成了深度合作协议。无线事业部也整合其5G小基站及终端技术，投入基于5G技术的固定无线接入网产品的研发。无线事业部还频繁参加了各个标准化组织和运营商的互联互通测试、认证测试，不仅在业界积累了口碑和知名度，也吸引了新兴的潜在客户。 3、高速光组件与光模块（光电子事业部） 光电子事业部日本光电子研发团队在各种高端400G和800G模块的开发处于业界领先地位，在2021年完成了800G 2×FR4及8×FR1产品的研发样机开发并少量发货，同时开始在上海工厂导入，为2022年量产做准备。 光电子事业部2021年完成了100G QSFP28长距离系列（30km/40km/80km）光模块，100G QSFP28单波系列（500m/2km/10km）光模块，400G DR4/4×FR1/4×LR1（500m/2km/10km）、400G FR4/LR4（2km/10km）光模块，10G-XGSPON/10G-EPON SFP+ 光模块等产品的扩产、工艺优化，以及对国内外关键客户的批量发货；也推进了新一代基于DML激光器的低功耗低成本200G FR4+（3km）光模块和新一代50G LR（10km）（企业网及5G前传和中传应用）光模块、800G 2×FR4（2km）及8×FR1（2km）光模块的研发及小批量发货，以及基于新一代硅光引擎和新一代DSP芯片的400G DR4+/DR4++（2km/10km），800G 8×FR1（2km）硅光光模块与关键客户的联合研发及测试、验证和认证。 公司在 2019 年并购日本原 OCLARO 公司光器件部门(原日本日立公司光器件部门)资产后，除了加快产品升级更新换代以外，重要的工作是在2020年内将原有在泰国的代工生产尽快转到国内自主工厂生产。但是从2020年初开始的全球性疫情原因使得公司的中国团队和日本团队，以及相关设备厂家无法在现场进行面对面的沟通和交接。2021 年一年内，公司的上海光器件生产团队在公司日本团队和相关设备供应商线上远端大力支持下，完成了所有生产线包括大批设备的交接、装运、清关，以及在上海的重新搭建、校验和投入量产工作。到2021年底，完成了所有原有客户的认证稽核。 光电子事业部不断优化产品成本和生产成本，聚焦低、中端特别是高端毛利润比较高的光模块产品，营收同比2020年虽有10.9%的降低，毛利润有274.5%(2.745倍)的增长，毛利率为29.5%（与业界龙头友商在同一水平）。 4、交换机与工业物联网基础硬件（JDM事业部） 2021年，JDM事业部的交换机与工业物联网基础硬件业务克服了新冠疫情、原材料短缺及价格上涨等种种不利因素影响，全年营收同比2020年虽有10.2%的下降，毛利润有10.3%的增长。一方面，全年共开发了数十个新项目，涵盖企业网交换机、无线路由器、家庭网关、汽车电子如支持5G的车联网路侧单元RSU（Roadside Unit）、高速网卡等产品线；另一方面，继续加强与原有客户的技术沟通与交流，开拓新的合作机会。 （三）重要子公司 1、CIG美国公司 2021年，CIG美国公司继续大力拓展北美业务。CIG美国员工不断调整工作方式，适应疫情下的业务发展方式，并需要经常性地跨时区远程与国内研发和工厂互动，同时加强提供本地客户支持，推动产品升级换代和新客户导入。在紧抓重点运营商，设备商和云数据中心客户不放松的同时，也大力发展中等规模客户，通过推动标准产品的简单客制化，来降低新客户门槛，促进销售和交付规模。CIG美国的几款主打产品已在当地业内有不少名气，很多新客户直接点名采购。 应对供应链危机，CIG 美国积极配合各产品线推动替代料导入和新型号迭代，减缓供应压力。CIG美国也协助供应链与关键芯片供应商协调交付，推动客户参与追料，取得了一些效果。在物流方面，CIG美国积极导入新货代，2021年CIG美国在马来西亚到北美和中国到北美航线各导入1家新货代，CIG美国也反复梳理对内对外订舱流程，协调货代与国内物流发货团队的沟通，提升订舱的成功率和及时率，为全年交付目标实现尽了一份力。 2021年，CIG美国在北美光模块市场取得了超过30%的营收增长。这主要得益于CIG美国与多个网络设备制造商客户的业务增长，以及规模较大的第三方分销商业务的增长。公司成为某主要数据中心客户的100G LR4的主要供应商，并在与该客户400G项目的合作上取得突破性进展。此外，CIG美国不仅在100G单波及400G项目上取得了一系列突破，800G产品也获得了更多新的份额，有望在2022年取得更大的进展。 2、CIG日本相模原 日本公司担负高端高速光模块产品预研，研发和客户支持，还担负采购日本元器件和开拓日本本土市场（光模块和无线产品市场）的工作，各方面对CIG都有很大贡献。 研发团队完成某头部客户QSFP-DD 800G光模块送样，保持高端模块的技术优势。持续增加资源投入在多种 800G 模块的研发及客户端认证上，从而顺应大型数据中心进一步提高带宽的需求，配合25.6Tbps交换机在数据中心的进一步推广。 400G 产品方面，例如基于硅光的 QSFP-DD DR4 与 4×FR1 产品，日本研发中心与上海工厂通力合作，已完成关键工艺问题、可靠性问题的难点攻克，实现在上海量产。基于EML 方案的中长距离400G模块如QSFP-DD 400G FR4/LR4，市场占有率（参考LightCounting）较高，制作良率稳定，产能持续爬坡。这主要得益于研发团队在器件设计方面几十年的经验累积，从设计上保证了产品性能和可靠性。同时，基于硅光的400G和800G高速光模块在降低功耗和提高性能各方面表现优异，因此客户对认证硅光模块积极性很高。 针对目前普遍应用的100G市场，日本研发团队对重点产品系列完成了设计的进一步迭代以帮助客户同时优化成本和性能，特别是100G相对高端的产品如单波100G、100G LR4（10km）、ER4-L（30km和40km）、ER4（40km）以及ZR4（80km）系列。 （四）生产制造 2021 年 CIG 生产部门克服国内国外多地疫情影响，成绩显著，持续向高端生产，高质量生产，多元化生产，多地生产升级，在上海、武汉、西安和马来西亚四个生产基地合计完成生产和发货任务约1,028万台，虽然比上年同期减少2.34%（约25万台），达到创收约29.2亿元，较上年同期增加2.11亿元（增幅7.78%），创利（毛利润）5.77亿，较上年同期增加约2.28亿元（增幅65.05%）。在疫情影响下，公司近年推动的的国内国外在同一信息化平台下多地生产的模式，以及长期推动的全自动化生产线起到了很关键的作用。特别需要提到，以生产质量著称的公司生产体系在2021年全年继续保持优秀，主要客户全年四个季度的质量评定中都获得了全A的成绩。 1、传统产品与智能制造 上海生产基地以人才培养储备、前沿制造工艺技术、设备的应用积累为主，辐射复制到其它三个生产基地，也生产制造高端交换机、无线AP/AR产品、Wi-Fi产品及5G小基站等高附加值产品。同时，上海基地发挥智能制造优势，全年在全自动化生产线完成160万台的单口GPON产品；在人力优化、大力降本以及自动化应用的推进下，全年单台产品生产成本平均较2020年再降低8.81%。 武汉和西安生产基地依然发挥地方人力资源优势，通过上海基地的人员技术支持和培训，快速成长，整体生产效率提升 12%，顺利保障客户生产交付外，全年保障零质量事故。武汉 2022年主要以某客户海外产品为主，生产超过160万台，第四季度单月产能突破30万台，为2022年全年计划提供保障；西安工厂通过上海基地技术人员、管理人员的现场指导，全年生产发货较 2021年增长 25%，同时在生产维修、生产结单及时有效性做到了99%以上，确保了海外客户产品的出货准时性。 马来西亚生产基地随着欧美订单需求的增长进一步拓展新的产品生产导入。由于主要芯片的短缺影响，部分产能没有得到充分释放，随着欧美国家开始放松防疫政策及马来西亚生产基地采取积极应对措施，目前生产已基本恢复。 2、光电子产品 尽管海外疫情仍未得到完全控制，公司克服重重困难依然按规划将原海外光模块代工厂的生产全部转移到上海，完成了所需的客户重认证工作和物料、生产设备的转移工作，还完成了很大一部分原有设备及产能的改造，从而进一步提高了生产集中度，优化了生产布局，提高了对客户的响应速度，并降低了生产成本。 100G光模块：完成了新一代100G CFP2和CFP4，新一代100G CWDM4光模块的生产导入和批量发货；100G单波光组件在国内代工厂的导入进展顺利。实现了100G光模块产品的持续更新，保持竞争力。 200G/400G/800G光模块：完成了400G FR4（2km）和LR4（10km）以及200G FR4+（3km）高速模块批量产能提升，同时完成其关键气密型光组件（OSA）在上海工厂的生产导入，从而实现了200G和400G全部生产过程可以在国内完成和批量发货。同时开始400G DR4/DR4+硅光光模块以及800G（基于传统调制和硅光调制）高速光模块的生产系统的建设、生产导入和验证，工作进展顺利。 截至2021年末，公司25G光模块的年化产能调整为10万支（由于市场发生变化，公司减少了25G光模块产能，从90万支减少到10万支，绝大部分25G光模块生产设备被转移到100G/200G/400G光模块生产线继续使用）。截至2021年末，包括基于TOSA/ROSA的气密型和基于COB技术的非气密型产品，100G光模块的年化产能达到100万支，200G、400G和800G光模块共享的年化产能达到60万支，可以覆盖2022年上半年预测的需求。 3、质量与精益 质量系统全年整体运作平稳，产品的综合直通率稳定保持较高水平。 依据年度质量规划持续提升质量，通过开展“质量月”活动、流程优化提案活动等质量改进活动，优化内部质量流程，提升人员质量意识。在质量体系建设方面，公司顺利通过质量管理体系（ISO9001、TL9000）、有害物质管理体系（QC080000）、信息安全管理体系（ISO27001）等7个管理体系的认证，同时于2021年完成了IATF16949体系的导入及认证，一次通过率100%。 客户满意度方面，全年共应对客户审核共17次，均顺利通过，得到了客户的认可。在供应商质量提升方面，通过开展优秀供应商案例分享、推动制定质量保障方案、实施专项排查等多种手段的运用，有效提升核心供应商的质量赋能与提升。 4、信息化 通过信息化继续提升公司内部管理的数字化和智能化，通过三大信息系统（ERP+MES+SRM）打造业务一体化协同管控能力，将业务数据通道全部打通，以提升效率、降低成本、提高质量为主要目标，持续优化以事业部为单位的责任体系，覆盖研发设计及新产品导入、产品销售、产品规划及报价、原材料采购及供应、生产制造、外协加工、产品交付、售后服务和回款等所有环节。 通过信息化平台对智能制造生产过程进行全生命周期的整体管控，持续优化生产流程的实时监控及追溯。同时，横向整合（供应链协同）、纵向整合（计划与执行）和全价值链端到端的高效协同与集成，实现智能工厂信息化和自动化的高度融合。 为了支持各事业部的业务拓展和新产品导入，对相关制造管理信息化平台进行相应的调整或优化，以适应不同产品工艺和客户需求，继续提升品质精细化管控。并结合公司光电子事业部的新业务，继续升级和优化各信息系统。同时管理除上海工厂以外，武汉、西安、马来西亚等生产基地的制造管理信息系统升级和运维。 （五）市场与销售 公司的市场和销售工作分以下几个维度： ? 国内大客户和国外大客户（包括ODM和JDM方面的合作） ? 宽带与无线产品，高速光模块产品，其它产品 ? 现有量产产品，产量爬坡产品，以及战略部署未来产品和技术 1、宽带与无线产品国际市场 报告期内，公司在稳固现有关键大客户核心业务的基础上，继续加强对新产品和新市场的拓展，积极寻找优质客户和优质项目，同时布局新产品和新方向。 ⑴无线宽带：公司的海内外4G/5G小基站业务在运营商市场、企业市场等均实现稳步增长。4G/5G小基站业务和Wi-Fi 6/6E业务在亚太地区尤其是日韩的市场份额日益扩大，在北美运营商和企业市场持续取得突破，发货数量不断增加。预计4G/5G小基站和Wi-Fi 6/6E的市场仍将持续增长。特别是与海外主要设备商在4G/5G小基站业务成功的基础上已开始了基于5G技术的FWA（固网无线接入技术）的合作 ⑵电信宽带：随着固网宽带业务的快速增长，GPON/10G PON海外主要设备商业务相较2020年有大幅增长，并且在2021年承接了海外大客户多个10G PON新项目，为2022年打下了坚实的基础，25G PON方面的预研已部署实施。 2、宽带与无线产品国内市场 公司的既定方针是首先要服务好现有关键大客户的现有业务，然后找机会拓展新的市场。 ⑴国内销售团队一方面通过增加与现有大客户沟通的频次，扩大沟通范围，积极争取更多订单；另一方面优化团队成员，梳理内部分工，加强对客户应收账款、备料及成品提货的催收跟踪。在物料紧缺的大环境下，与供应链部门通力协作，克服原材料价格上涨及缺货的影响，确保核心客户订单准时交付，实现销售额较上年同期大幅增长。 ⑵此外，团队不仅积极拓展数据中心、互联网企业等新客户，并在下半年成功导入新的大客户；在车联网、智慧医疗等领域广泛探索可能的业务机会，并在下半年取得了新的突破。 3、光电子产品国内和国外市场 2021 年全球范围光模块需求量总体保持平稳向上，光模块的需求逐渐由以 100G 为中心演进到以400G为中心，并且快速向800G甚至1.6T过渡。伴随着市场对光模块技术需求及产品规格的不断更新演化，光电子市场团队着重开展了以下几方面工作： ⑴发挥日本团队的研发优势和国内团队的降本和海量生产的优势，聚焦高速率的基于PAM4调制技术的200G/400G及单波100G光模块，以传统的NRZ 100G及100G以下光模块为重要辅助部分；关注客户在数通和电信类市场上进行更新产品换代的速度和时间表，一面推进新技术、新产品导入，一面推进成熟产品发货上规模。（注：本报告期，光模块产品国际、国内营收占比约为 87.92%、12.08%，其中25G、100G、400G光模块产品营收占比约为0.73%、56.44%、22.02%）。 ⑵完成了多轮新产品的认证，进一步拓宽多种光模块的送样测试，在公司新产品不断量产的基础上，市场销售部在核心客户群内进行了多轮多款产品的认证测试，重点维护电信运营商、设备集成商和数据中心三类客户。公司的100G LR4及400G FR4等多款产品已经进入北美某主要数据中心客户，另有多款产品正在进行测试。 4、泛产品线的合作 这里指与行业超级大（或者超级大潜力）龙头客户泛产品线的合作： ⑴国内国外传统的龙头电信设备供应商，也是公司传统的核心合作伙伴：包括在传统电信宽带、无线网络和新的高速光模块方面的合作，客户多次强调，希望与公司扩展合作规模，希望公司能够不断加强研发、生产和交付方面的投入。 ⑵新兴云超算运营商：公司通过下属美国子公司及最近并购的Actiontec子公司作为接口，与北美几家超算（Hyperscale）公司开展多方面合作。公司宽带、无线和光器件三大产品线均参与相关产品研发，包括高速以太网光模块、宽带接入光模块及终端、企业及家庭网络Wi-Fi 6E/Wi-Fi 7无线路由器，等等。其中一个客户在产品沟通会议中多次强调，基于Wi-Fi 6E/Wi-Fi 7的家庭无线网络是其元宇宙战略的重要组成部分。公司与国内的云超算公司在高速光模块方面也有合作。 （六）供应链 1、物料采购 全年物料供应延续了去年的紧张态势。2020年因为疫情原因需求受到压制，2021年则体现为需求集中爆发，芯片原厂的供应不能满足需求，交期延长。化工原料、金属板材等大宗商品价格上涨，供应商把涨价压力传导到物料采购端，导致物料的价格跟随上涨。公司采购部门为了应对上述问题持续与国外芯片原厂密切沟通，力求保障供应；同时继续有步骤地导入有实力的国产品牌芯片作为补充或替代。 2、计划与仓储 受全球疫情反复影响，供应商芯片交付能力下降，物料交付周期延长，在销售、采购、生产与质量等各部门全力配合下，传统业务全年累计实现发货941万台，光模块业务全年累计实现发货86.6万支，超额完成本年度销售订单的交付任务。 仓储管理部推动工厂降本增效工作，积极推进工厂仓储内部流程优化，较大地提高了现场作业效率。 报告期内推动仓储空间整合与优化，共计优化仓储面积8,600㎡，有效降低仓储管理成本。仓储管理部推行物料追溯改善工作，原料供应商发货提供物料最小包装追溯信息，提升物料收、储、出作业效率，保障物料追溯一致性。 计划管理部响应公司降本增效的主旨，提升库存高流转，预测需求稳定化的目标，全力完成公司既定的年度出货目标，提升客户满意度。定期组织部门内全体员工掌握各项计划工作进展情况，执行过程中遇到的难点积极协调各环节改善与优化。 3、物流运输 虽然本年发货量有所增加，但公司本年物流费比上年减少约337万元，系因成本控制、进口单量减少以及国内出货量减少。成品出货量上，海外市场出货量增加，本年海外成品出口约370万件，较上年增加30万件，增幅约8%。 受新冠疫情影响，物流运输仍然在克服诸多困难，主要包括几个方面：⑴国际货运市场运力紧张，运费成本高，时效不能保证；⑵国内疫情管控，道路封控。特别是年底西安城区新冠疫情爆发全城封控，物流部积极协调寻找资源供应商，及时将西安生产基地所产商品及时运输，确保交货。 （七）企业管理 1、人力资源 2021 年新冠肺炎疫情进入常态化管控，人力资源部始终实时关注疫情形势，了解最新防控政策并加强宣导，期间人力资源各模块如招聘、薪酬、培训、员工关系等方面完成良好，同时持续以HRBP的形式推进重点项目型工作的策划及执行落地，一方面在一些基础的人力资源管理模块，如培训、职级、绩效、薪酬及人才盘点等，继续深耕并持续完善体系及流程，另一方面协同实施两期股权激励，不断优化改善人力资源管理信息系统。人力资源部在加强前述各模块工作同时，对于企业精神文明建设也持续关注，始终秉承“合作、创新、可持续增长”的企业文化及“诚信为本、客户至上、合作双赢；拼搏进取、追求卓越、持续创新”的核心价值观，持续、深入开展各类员工交流及节假日员工关怀等活动，提升员工归属感和凝聚力。 2、成本管理 成本管理中心为事业部和工厂提供有力的成本数据支持。以月度的单台成本报告为例，为事业部提供了详细的单台成本计算依据构成，从人力、场地、设备、耗材、运费、其他费用等工厂各个成本要素进行详细的数据分析和报表支持，综合考虑各个环节的调整因素，使财务报表数据与工厂生产成本、制造费用、智能研发费用有效结合，突出问题点，并在问题点上给与事业部建议和说明。2021 年工厂各项成本费用在严格控制下不断降低。 为管理层提供预算与实际的成本数据支持。期间费用和生产成本，各部门、各事业部多维度为公司管理层提供详细的预算控制与实际比较报告、盈利预测报告，为公司的正常运营提供详细的数据支持。 对工厂部门的考核指标进行监控，有效推动了部门降本。上海工厂的效率报告、HR人力成本报告、生产部门的单位产出、耗材领用等方面参与工厂的部门KPI考核，为各部门提供基础的支持数据，全面参与工厂各部门降本指标的推进工作。 3、科技管理 2021年，公司在科技管理方面完成多项重要工作，包括：2020年度上海市促进产业高质量发展专项资金项目立项，于2021年2月公示；闵行区2021年先进制造业项目立项，于2021年11月公示；通过市知识产权局认定，被评为2021年上海市专利工作试点企业；完成上海市认定企业技术中心能力提升项目验收准备工作，已提交验收申请；获得上海市企业联合会、上海市企业家协会、解放日报社联合颁发的“2021上海制造业企业100强（第68名）”、“2021上海民营制造业企业100强（第44名）”、“2021上海新兴产业企业100强（第50名）”称号。 公司重视并鼓励知识产权保护，2021年全年公司申请专利共75件（其中发明专利10件）；授权专利共66件（其中发明专利7件）。 （八）股权激励 为了进一步完善公司的法人治理结构，建立、健全公司长效激励约束机制，吸引和留住各类专业管理、核心技术和业务人才，充分调动他们的积极性和创造性，有效地提升核心团队的凝聚力和企业核心竞争力，将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，确保公司发展战略和经营目标的实现。报告期内，公司先后制定了《2021年股票期权激励计划》和《2021年限制性股票激励计划》，共完成向567名符合激励条件的激励对象授予1,562.00万份股票期权，向163名激励对象授予限制性股票336.10万股。 2021年因实施股票期权激励计划在公司合并利润表中体现的相关激励成本为人民币601万元。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况 根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类指引》（GB/T4754-2011）及中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属的细分行业为制造业中计算机、通信和其他电子设备制造业（代码C39）。 本行业属于国家发改委《产业结构调整指导目录（2019年修正）》中“二十八、信息产业：7、宽带网络设备制造与建设；15支撑通信网的路由器、交换机、基站等设备；17、数字移动通信、移动自组网、接入网系统、数字集群通信系统及路由器、网关等网络设备制造”类别，系国家鼓励类产业。 通信设备制造业为基础通信运营商及内容服务商提供通信设备和软件系统，为终端用户提供各种终端应用设备，在整个通信产业中起着重要作用，对通信传输及应用至关重要。通信设备制造业主要包含核心网络设备、接入网络设备和网络终端应用设备等的制造。 按细分领域划分，公司的主营业务可以分为以下三个子行业： 1、ICT终端设备行业 ⑴行业主要经营特点 ICT终端设备行业技术演进较快、市场需求多变、交付周期短、质量要求高，对行业内生产企业的研发与生产组织要求较高。 ⑵行业技术水平及技术特点 家庭、企业及工业应用类ICT终端具备高速接入、高性能转发、网络安全、业务种类多、可靠性高等特点，系统架构主要包括硬件架构、软件架构及系统逻辑架构三个层面。对于生产商而言，主要要求具备高质量的生产组装线，相应的测试环境和质量控制体系，以支撑和保证产品可靠性。家庭、企业及工业应用类ICT终端的生产制造相关技术主要包括SMT、插件装配技术、产品测试技术等。 2、5G网络设备行业 5G是面向2020年以后移动通信需求而发展的新一代移动通信系统。2019年6月6日，工业和信息化部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电四家企业发放了5G商用牌照，标志着我国5G正式进入商用推广发展新阶段。截至目前，我国5G商用发展开局良好，产业生态不断成熟，网络建设方面稳步推进。5G设备制造商主要分为基站制造商和手机制造商。公司的5G网络设备相关产品主要服务于大型5G设备制造商，公司提供专注于企业和家庭市场的5G室内小基站、CBRS以及O-RAN解决方案。 3、高速光组件和光模块行业 光模块是一种用于高带宽数据传输的光器件。光模块的作用就是实现光信号和电信号之间的相互转换，从而实现数据的传输。光模块的应用场景主要运用在三个领域： ⑴以基站、接入网和传输网为代表的电信领域。从移动通信网络看起，在基站侧，无论是4G基站还是5G基站，其从内部处理单元到天线之间都是由光纤进行数据传输，而内部的信号处理和天线的信号收发使用的都是电信号，这个过程需要光模块实行光电转换。同样，在承载网内部，无论是接入层、汇聚层还是骨干层，都分别位于不同的行政层级，譬如省级、县级或者村镇地方级，其数据业务传输的流量几乎完全依靠光纤、光缆传送为主，信号转换与处理，则通过不同速率、不同业务场景下的光模块实现的，这是光模块大量需求的原因之一。 ⑵接入网一侧，例如光纤到户（FTTH）是信号以光信号方式通过光纤传输到家庭之中，转换为电信号提供上网服务，这个过程同样需要光模块。传输网一侧与以上类似，只不过传输距离更长。 ⑶以数据中心为代表的数据通讯领域。当今社会数据流量持续增长，数据的传输需要更加高速的载体来满足流量增长的需求。常规光纤替代传统电缆已经越来越广泛地被运用到数据中心内部的数据传输之中，而且，各类特殊光纤具有的无损、低损、抗折弯、低成本等优势进一步促进了数据中心载体的传输能力。同时，交换机、路由器等各种搬开普遍采用多信号电平进行信号传输的PAM4信号，相对于传统的NRZ信号，每个符号周期内2倍数量的bit逻辑信息，预示着传输速率在技术上获得了进一步提高，直接保证了数据中心流量的客观需求，当然，光电信号的转换，就需要光模块。 光模块产业链：上游包括光芯片和电芯片、光器件/光组件，下游包括通信设备制造商、数据中心和电信运营商。 （二）行业发展阶段 1、ICT终端设备和5G网络设备 电信、网络和数据中心IT行业市场调研公司Dell'Oro Group于2022年3月中旬发布了2021年第四季度全球整体电信设备市场报告，这份报告涵盖包括宽带接入、微波与光传输、移动核心网（MCN）和无线接入网（RAN）、SP路由器和交换机在内的整个电信设备市场。 报告显示，初步估算表明，2021年全球整体电信设备市场增长了7%，连续第四年实现增长，这主要得益于无线收入的飙升，以及 RAN 和宽带接入细分市场的两位数百分比增长刺激的有线相关设备的健康需求。全球电信设备市场总收入在2021年接近1,000亿美元，自2017年来增长了超过20%。 2021年宽带接入设备市场的全球总收入达到了163亿美元，同比上涨12%。据分析，对光纤的需求推动了目前市场增长，此外无源光网络(PON)基础设施和固定无线客户设备(CPE)的出货也是一大推力。 按类别划分，有线电视接入设备市场同比增长了4%，略高于10亿美元。PON光网络终端(ONT)的总出货量达到了创纪录的1.4亿台，其中北美市场的增长最快，该区域的扩建项目和光纤建设正在大幅增加。 PON架构和固定无线CPE占全球营收的32%。其中固网无线CPE的销售额同比增长了42%。有线电视CPE的销售同比下降了14%。千兆以太网无源光网络(GPON)目前占据了最大的市场份额。但XGS-PON可以与GPON共存于同一光纤上，它在北美市场也颇受欢迎。XGS-PON可以支持更高速度的10Gbps对称数据传输。 2、高速光组件和光模块 2022年3月，LightCounting发布了最新一期的市场报告。根据其最近完成的供应商调查，2021年全年光模块的出货量创造了新记录，销售达到 73.2亿美元，比去年同期增长了 18.1%，其中公司主要聚焦的以太网光模块和宽带接入光模块的销售额分别为44.5亿和5.2亿，增长分别为28.5%和20.6%。 LightCounting预测2022年用户侧（含电信，数通和企业网）以太网光模块的营收增幅将是22.3%，公司聚焦的100G、200G、400G和800G的高速以太网光模块细分领域的增幅则是33.3%。 以太网和宽带接入细分市场，产品平均价格增加分别是 15.3%和-0.3%。在这两个细分市场，产品结构正在迅速升级换代，平均价格由陆续几年的下滑转为大幅度提升或基本持平。 竞争更激烈的无线（主要是无线前传）细分市场，2021年的发货量下降12%，营收下降31.3%，平均价格下降21.5%。 Lightcounting：以太网高速光模块市场总营收，单位：百万美元
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