[年报]东兴证券(601198):东兴证券股份有限公司2021年年度报告摘要
东兴证券股份有限公司 2021年年度报告摘要
4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度利润分配预案：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向实施权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.60元（含税）。 截至2021年12月31日，公司总股本3,232,445,520股，以此合计计算拟分配现金红利人民币840,435,835.20元（含税），占2021年度合并报表归属于母公司股东净利润的50.87%。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。本次分配后剩余可供分配利润结转至下一年度。以上分配预案将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。 第二节 公司基本情况 1 公司简介
2 报告期公司主要业务简介 报告期内，沪深股基累计成交金额 2,762,967.33亿元，同比增加 25.33%；上证综指比上年末上涨 4.80%，深证成指收盘较上年末上涨 2.67%，创业板指上涨 12.02%。报告期末，根据万得资讯统计数据，沪深两市融资融券余额 18,321.91亿元，较 2020年同比增长 13.17%。报告期内，一级市场股票 IPO融资额 5,426.75亿元，同比增长 12.93%；权益类再融资（不含可交换债）12,319.79亿元，同比增长 6.94%；债券（不含同业存单）发行总规模 39.96万亿元，同比增加5.39%，其中信用债券（扣除国债、政策性银行金融债、地方政府债）发行总金额 20.12万亿元，同比增加 5.07%。 2021年是全面建设社会主义现代化国家新征程的开启之年，也是“十四五”开局之年。证券行业主动融入经济社会发展全局和国家发展战略，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，积极服务资本市场改革发展，服务实体经济和居民财富管理能力持续增强，合规风控水平不断提升，整体经营成效稳中有进。根据中国证券业协会统计，2021年证券行业累计实现营业收入 5,024.10亿元，同比增长 12.03%。证券行业积极践行新发展理念，服务实体经济取得新成效，证券行业 2021年实现投资银行业务净收入 699.83亿元，同比增加 4.12%。证券行业持续推进财富管理转型，全年实现资管业务净收入 317.86亿元，同比增长 6.10%。代销金融产品业务收入成为证券公司财富管理的重要驱动力，2021年证券行业代理销售金融产品净收入 206.90亿元，同比增长 53.96%，实现投资咨询业务净收入 54.57亿元，同比增长 13.61%。2021年证券行业实现净利润 1,911.19亿元，同比增长 21.32%。截至 2021年 12月 31日，证券行业总资产为10.59万亿元，同比增长 19.07%；净资产为 2.57万亿元，同比增长 11.34%；净资本 2.00万亿元，同比增长 9.89%。 经中国证监会批准，本公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；代销金融产品；保险兼业代理。 全资子公司东兴期货从事的主要业务为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。全资子公司东兴投资从事的主要业务为：对金融产品的投资、项目投资、股权投资（以上均不含需经许可审批的事项，应当符合法律法规、监管要求）。全资子公司东兴资本从事的主要业务为：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投资基金；财务顾问服务。全资子公司东兴香港及其子公司可从事的主要业务为：投资控股；香港证监会核准的第 1类（证券交易）、第 4类（就证券提供意见）、第 6类（就机构融资提供意见）、第 9类（提供资产管理）。全资子公司东兴基金从事的主要业务为：公开募集证券投资基金管理、基金销售和中国证监会许可的其他业务。 公司及各子公司所开展的主要业务的简要情况及盈利模式情况如下：
? 证券经纪买卖 ? 权益类投资 ? 股权业务 ? 单一资产管理 ? 境外业务 ? 金融产品代销 ? 固定收益投资 ? 债券发行 ? 集合资产管理 ? 期货业务 ? 投资顾问 ? 基金投资 ? 并购重组 ? 专项资产管理 ? 另类投资业务 ? 融资融券 ? 衍生品 ? 财务顾问 ? 公募基金管理 ? 私募基金管理 ? 股票质押 单位：元 币种：人民币
财富管理业务收入与上年相比有所上升，同比增加 11.20%，在营业收入中占比 40.90个百分点；自营业务收入与上年相比有所减少，同比下降 45.22%，在营业收入中占比 13.95个百分点；投资银行业务收入与上年相比有所减少，同比下降 31.22%，在营业收入中占比 14.08个百分点；资产管理业务收入与上年相比有所减少，同比下降 82.67%，在营业收入中占比 1.70个百分点；其他业务收入与上年相比大幅上升，同比增加 121.54%，在营业收入中占比 29.37个百分点。
注 2：数据来源：股票基金代理买卖交易金额数据来自沪深交易所统计数据 注 3：成交金额为双边计算口径 报告期内，公司不断优化大财富条线准事业部管理运行机制，完善分支机构管理体系，济南分公司和南京分公司分别改组为山东分公司和江苏分公司，前一批设立的北京金融大街、青岛深圳路、南京庐山路、深圳南山等营业部均已顺利开业，下一批 7家新设分支机构的筹建工作也已启动。泉州田安路营业部连续两年被评为“中国区三十强营业部”。2021年，公司金融产品销售实现较大突破，实现代销金融产品收入 6,316.35万元，同比增长 34.59%；在全辖深入推进投顾队伍财富管理转型并初见成效，公司取得中国证监会《关于东兴证券股份有限公司试点开展基金投资顾问业务有关事项的复函》（机构部函[2021]1687号），中国证监会对公司试点开展基金投资顾问业务无异议。2021年，公司开展主题为“赋能增效，全面推进智能化项目建设”的数字化转型工作，财富管理领域启动了智能开户、智能营销、智能审核、智能客服等智能化项目建设，加速向财富管理数字化转型迈进。同时，公司大力拓展互联网渠道引流，互联网渠道开户量较去
该项目账面价值已为零，目前公司已提起诉讼，法院已判决正在申请强制执行，详见公司 2021年年度报告“第六节 重要事项”-“九、重大诉讼、仲裁事项”-（一）诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续的进展-“猛狮科技”股票质押式回购交易纠纷。 注 2：关于股票质押回购业务余额、存续项目的期限结构、三个阶段的账面余额、计提的减值准备金额和担保物金额等情况，详见公司 2021年年度报告“第十节 财务报告”-“七、合并财务报表项目注释”-“11、买入返售金融资产”；关于三阶段划分的具体标准和依据、每个阶段的计提方法和估值技术等，详见公司 2021年年度报告“第十节 财务报告”-“五、重要会计政策和会计估计”-“10、金融工具”及“十七、风险管理”-“2、信用风险”；公司不存在股票质押式回购业务重分类的情况，详见公司 2021年年度报告“第十节 财务报告”-“七、 合并财务报表项目注释”-“8、应收款项”。 2021年，公司融资融券业务客户结构进一步优化，机构客户占比持续提升，业务风险控制水平进一步提高，公司秉承审慎的风险控制理念，融资融券业务整体维持担保比例水平处于安全状态，并呈现稳步提高态势。股票质押业务集中推进风险化解工作，报告期内无新增自有资金股票质押风险项目，存量项目中收回部分欠款，主动性管理的集合产品涉及个人投资者的股票质押和非标风险项目清零。目前，公司自有资金股票质押部分项目出现客户违约情况，公司均已对违约客户提起诉讼，详见公司 2021年年度报告“第六节 重要事项”之“九、重大诉讼、仲裁事项”。 未来，公司信用业务将积极探索两融创新模式，优化客户结构，强化客户个性化管理与服务，形成服务上市公司、董监高、专业投资者、高净值客户的两融综合金融服务及策略交易服务的多元化、立体化、定制化业务架构，持续提高行业竞争力，同时重视风险控制与化解工作，落实收益与风险相匹配原则、严控业务风险、夯实风险管理闭环，在风险可控的基础上促进业务良性发展。 （2）自营业务 公司自营业务分部主要包括权益类投资业务、固定收益类投资业务和场外衍生品业务。2021年自营业务分部实现营业收入 7.50亿元，占公司营业收入的比例为 13.95%。 2021年，全球新冠疫情反复，国际环境日趋复杂，国内经济宏观层面增长动能承压，A股市场在行情特征和驱动逻辑上呈现变化。截至 2021年末，证券行业自营投资规模达到 4.81万亿元，同比增加 26.00%。场外衍生品市场快速发展，成为证券公司自营业务成长和转型方向。在外部环境异常复杂多变的大背景下，各项指数分化明显，上证综指、深圳成指全年小幅收涨，分别上涨 4.80%、2.67%，以沪深 300、上证 50为代表的大盘蓝筹股跌幅明显，分别下跌-5.20%、-10.06%。证券行业全年实现证券投资收益 1,380.86亿元，同比增长 9.36%。 1）权益类投资业务 2021年，在权益市场行情巨幅波动的严峻挑战下，公司自营投资业务发展结构更加优化。 权益类投资坚持长期价值投资理念，在集中管理、分散决策、风险可控的投资体系下，集中研究力量加大重点行业领域的研究覆盖，充分调动内、外部研究力量，不断塑造投资核心竞争力。此外，公司积极探索非方向投资模式，加大非方向业务投资规模和支持力度，使自营业务由单一投资模式向多样化、策略性的投资模式转型，打造综合型自营交易平台，谋求持续稳定的投资回报。 2）固定收益类投资业务 2021年，债券市场受国内外基本面和政策面变化等影响，无风险利率震荡下行；但部分民营地产企业受融资收紧及销售下滑影响爆发了较大的信用风险，对债券市场产生一定冲击。面对复杂的市场行情，公司坚持绝对收益理念，提高对宏观周期变化的预判能力，重点加强和巩固信用风险管理体系建设、提高信用资质要求，投资收益超越可比基准。公司持续推进“FICC”战略，优化风险偏好，提高资产质量，产品创设与协同创新步伐不断加快，销售交易规模稳步增长。 公司积极参与沪深交易所创新业务，成为首批公募 REITs的战略配售投资者。同时，公司认真履行社会责任、支持地方经济建设，踊跃参与地方政府债券投标。根据中国证券业协会统计数据，公司 2021年沪深交易所地方政府债券实际中标金额 163.94亿元，行业排名第 8名，排名较去年大幅提升。2021年 5月，公司获得开展银行间现券做市业务资格，实现业务资格再扩容。在银行间市场 2021年度评价工作中，公司荣获全国银行间同业拆借中心颁发的“年度市场影响力奖”和中央国债登记结算有限责任公司颁发的“自营结算 100强”，这也是公司连续三年获得上述两大奖项。 3）场外衍生品业务 2021年公司场外衍生品业务持续发展，收入及利润同比取得快速增长。报告期内，公司在稳步推进原有业务的基础上，加快产品创新与客户拓展。通过金融工具搭配、资源整合设计并发行了品种丰富、收益结构多样的衍生金融产品，从而满足不同类型客户的个性化金融需求。公司场外衍生品交易以市场风险中性为展业原则，通过场外期权、收益互换、浮动收益凭证等业务工具，为各类交易对手提供综合金融服务方案。2021年，公司场外期权、收益互换、浮动收益凭证的累计新增交易规模分别为 50.28亿元、190.16亿元、41.84亿元，较 2020年同比增长 11.26%、212.92%、95.15%。 未来，公司自营业务将继续优化投研体系，充分利用内外部资源，不断提升团队投资能力和风险管理能力，在降低净值波动的前提下，积极优化投资布局，把握市场机会。权益类自营投资方面，结合市场风格变化和自身资源优势进行策略调整，坚持“稳中求进”的总体思路，丰富多元化投资策略，不断优化收入结构，开拓创新业务模式，协调整合投资资源，持续增强业绩稳健性。固定收益类投资方面，将持续推进“FICC”战略，完善人才梯队建设，在坚持稳健发展的基础上，加快推进固收+、跨境等业务创新，积极履行社会责任，支持地方经济建设，助力实体经济发展。场外衍生品方面，在满足监管要求及风险可控的前提下，积极探索新的产品结构和交易机会，坚持定制化和标准化并举，不断完善产品供给与提高服务客户水平，同时提升公司的风
未来，公司将立足重点行业和区域，加强公司内外部协同，持续加强与中国东方协同，调动整合中国东方和公司资源，扩大市场覆盖面和加强市场开发深度；将继续加大产品及业务创新力度，注重大型优质项目的承揽，加强对具有潜在高成长性项目的服务力度，提升投行业务的市场影响力和品牌美誉度。继续稳步推进 IPO业务，加快科创板和创业板项目推进，积极研究应对北交所设立带来的市场及业务变化，抓住业务机遇，积极承揽“专精特新”项目，加大对国家战略性新兴产业项目的承做，更加关注信息技术、生物、高端装备制造、新能源等新行业产业，不断提升 IPO项目质量。同时，认真落实监管要求，进一步加强投行业务风控工作，加强项目筛
注 2：金融债中含债权融资计划。 注 3：资产支持证券及其他包含资产支持证券、中期票据、非公开定向债务融资工具。 未来，公司将努力把握市场机遇，夯实展业渠道，积极与集团主业协同，扩大业务规模，优化业务结构，探索创新的服务实体经济和响应国家政策号召的债券品种，探索 REITs等创新业务，建立立体化销售体系，全面提升专业服务能力。 3) 财务顾问业务 2021年中国企业并购市场交易活跃度上升，交易规模微幅上升。在监管政策引导、高溢价交易受限等因素的影响下，围绕自身产业逻辑进行的产业并购发展成为主流趋势。根据万得资讯
（4）资产管理业务 公司的资产管理业务分部主要包括证券公司资产管理业务和公募基金管理业务。2021年资产管理业务分部实现营业收入 0.92亿元，占公司营业收入的比例为 1.70%。 1）证券公司资产管理业务 2021年，资管新规过渡期结束，证券公司私募资产管理业务整体规模进一步下降，行业竞争更加激烈。根据中国证券投资基金业协会统计数据，证券公司及其资管子公司私募资管受托管理资金本金总额从 2020年末的 8.01万亿元下滑至 7.69万亿元，同比下降 4.0%。 报告期内，公司资产管理业务努力克服大集合陆续终止运作的政策限制，稳中求进，积极控制风险，以差异化创新投研创造良好收益、提升品牌形象，努力“去通道化”提升主动管理能力，以改善资管业务结构，扩大权益投资规模，公司管理的 FOF产品获得了投资者认可，固定收益类产品受到渠道机构的好评。公司 2021年实现资产管理业务净收入 10,779.30万元；年末资产管理受托规模为 415.01亿元，其中资产证券化业务管理规模 192.01亿元，集合资产管理业务规模
2）公募基金管理业务 报告期内，东兴基金顺利完成了所有公募基金产品管理人由东兴证券向东兴基金的转换，顺利完成了相关事项在投资人、监管方及各合作机构的沟通、投票、协议变更、账户变更和新的管理资格准入等事宜。2021年，东兴基金继续加强制度改善、人才引进、效率和流程优化等工作，持续做好产品结构调整和投资管理业绩的提升，针对绩效考核政策进行改革，投资团队和营销团队实力进一步扩充。2021年东兴基金货币基金持有人结构明显改善，年末公募基金管理总规模为 132.42亿元，较上年末增长 95.44%，非货币基金管理规模为 80.04亿元，较上年末增长 93.91%。 根据万得资讯统计数据，东兴兴晟基金 A份额的年收益率 21.92%，进入行业同期排名的前 20%，东兴兴瑞基金 A份额进入行业同期排名的前 5.5%。公司坚持“绝对收益目标引导，尽量降低业绩波动，追求长期业绩稳定性”原则，行业排名较上年有所上升。未来，东兴基金将继续推动公募基金业务管理和制度的创新，实现规模的快速增长和长期投资业绩的提升。 （5）其他业务 公司其他业务分部主要包括期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务和境外业务。2021年其他业务分部中东兴期货、东兴投资、东兴资本、东兴香港四家子公司实现的营业收入为 15.83亿元，占公司营业收入的比例为 29.45%。 1）期货业务 2021年，期货市场服务实体经济的能力进一步提高，全国期货市场累计成交量 75.14亿手，东兴期货开展。报告期内，东兴期货整体战略打法得当，协同努力运营，积极履行社会责任，服务实体经济发展，实现了高速发展。截至 2021年 12月 31日，东兴期货共存续 11只资管产品，管理规模为 19.30亿。2021年，东兴期货客户权益高速发展，期末客户权益突破 67亿元，年度日均客户权益达 56.92亿元，同比增长近 50%，手续费收入同比增长 84.55%；“保险+期货”模式的推进持续取得较好成果，共执行保险+期货项目 15单，较 2020年增长 4倍，项目共涉及保费约 9,000万元，保障金额超 4亿元，保障规模较 2020年增长超 1倍，项目数与保障规模均创历史新高。未来，东兴期货将以分类评级进 A为核心目标，持续发展期货经纪业务，努力提升行业排名，进一步加强风险子公司的盈利能力，充分发挥期货公司衍生品业务牌照的优势，全面推进场外期权等业务，提升权益报酬率。 2）另类投资业务 公司另类投资业务通过全资子公司东兴投资开展。东兴投资通过直接股权投资方式服务实体经济，坚持审慎投资原则，坚持与企业家共成长，加大重点地区布局，严控风险，优中选优。截至 2021年末，东兴投资存续 20个股权投资项目，投资规模合计 11.48亿元，其中科创板跟投项目 6个，投资规模 1.48亿元。未来，东兴投资将加大在京津冀、环渤海、长三角及粤港澳大湾区等重点区域股权投资业务布局，集中优势资源聚焦新能源发电、新能源汽车、新材料、智能制造、信息技术、消费升级、医疗大健康等重点领域。 3）私募基金管理业务 公司私募基金管理业务通过全资子公司东兴资本开展，东兴资本具有私募基金管理人资格。 截至 2021年末，东兴资本共存续管理 7支私募股权基金，投资十余个项目，其中所投资的天亿马项目已在创业板上市、孚能科技、和达科技项目已在科创板上市。未来，东兴资本将向专业化、垂直化、精细化方向发展，精耕细作，聚集于擅长板块，深挖投后增值服务空间，打造形成全面立体的资本资产服务体系，做好“募投管退”一体化管理工作，更好地服务实体经济。 4）境外业务 公司境外业务通过全资子公司东兴香港开展。2021年，东兴香港努力探索新发展格局下的业务转型方向，积极优化完善内部管理，强弱项、补短板，推动跨境双向业务协同和自身各业务板块的协同。未来，东兴香港将落实全面风险管理的总要求，持续优化调整业务布局和业务模式，集中力量培育与资源禀赋相匹配的、可持续发展的精品业务线，在东兴证券总部的支持下，努力推动境内境外一体化深度融合，为东兴证券整体业务的高质量发展构筑基础扎实的专业化、国际化平台。
3.1.2 主要财务指标
3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露的定期报告数据不存在重大差异。 4 股东情况 4.1 股东总数 截至报告期末，公司共有普通股股东 92,994户。截至 2022年 3月末，公司共有普通股股东91,187户。报告期内公司不存在优先股。 4.2 前十名股东持股情况 单位：股
5 公司债券情况 5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况 单位：亿元 币种：人民币
报告期内，境内评级公司对公司的信用评级未发生调整。 5.2 公司近 2年的主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币
第三节 重要事项 1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。 报告期内公司经营情况详见本摘要“第二节 公司基本情况”。 报告期内，未发生对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。 2 公司不存在退市风险或终止上市风险。 中财网
 |