[年报]洲明科技(300232):2021年年度报告
原标题:洲明科技:2021年年度报告 深圳市洲明科技股份有限公司 2021年年度报告 2022年 04月 致尊敬的投资者： 谢谢大家一直以来对于我们的信任与支持。你我尽管相隔万水千山，但是通过显示屏，我们可以面对面、心连心，真诚链接，同屏共振！ 刚刚过去的 2021年，受新冠疫情全球反复蔓延的影响，许多行业、企业在艰难中奋力前行，许多人经历了苦痛和损失。危机之下，国家采取了严格理性的防控政策，各级政府部门、医疗机构全力以赴，全体医护人员、志愿者奋勇前行，抗疫成果有目共睹。在此，我们对参与抗疫的机构和人员致以深沉的敬意和由衷的感谢。 幸而，疫情带来的冲击只是短期的，中国经济潜力大、韧性强、长期向好的基本面没有改变，国际市场也在逐步回暖，洲明将继续与全球伙伴一起，守望相助，共克时艰。 一、光明从未远离，显示无处不在 2021年，我们以奋斗者为本，加强全球化市场布局，推动了海外数十个重点国家和地区的本地化团队与标准化展厅的建设，进一步优化了全球营销网络，提升了全球的服务能力；通过在全国开展的星火计划、燎原计划、共进会，焱计划等活动，积极推进渠道下沉战略，进一步为渠道商赋能，打造了行业内覆盖面最广、市场下沉最深、赋能合作最紧密的渠道网络，为客户提供集“硬件+系统+软件+内容+交互”的一站式光显解决方案与服务。 2021年，公司上市十周年，我们的销售业绩有了持续稳健增长，年复合增长率超过 30%，这是非常不易的，这样的成绩值得我们举杯相庆。紧接而来的却是原材料的涨价、供应链紧张以及疫情的反复，增大了业务开拓难度与运营成本，给洲明带来了比较大的挑战；“柳暗花明又一村”，下半年情况好转，公司上下众志成城、奋起直追，经营逐步回归到一个良好的状态！ 我们清醒的认识到，公司的销售业绩虽然有了大幅度提升，并达成提升市场占有率的预定目标，但是公司的利润尚在恢复当中，受到原材料，市场结构、疫情等多方面的影响，公司经营计划的适时调整及各项经营指标的平衡有待改进。 2021年，我们把握当下风口，形成行业壁垒，在 XR虚拟制作领域持续发力，全球虚拟场景制作市场占有率稳居第一；新型融合应用在裸眼 3D市场率先点燃，以裸眼 3D创意视频内容为核心，成功打造城市新地标，树立了一批经典标杆案例，在裸眼 3D创意显示领域取得了极为耀眼的成绩；“洲明体育”为国内多个智慧场馆建设制定贴合体育场馆应用场景的专业体育应用声光电一体化解决方案，正式获得 LED光显行业唯一 TEAM CHINA商标使用权；洲明两度拿下国际 DCI认证并实现国产电影屏的应用落地，打破了中国千亿级影院显示市场被三星、索尼、LG等国外厂商垄断的现状，彰显了洲明技术领先的实力。 2021年，我们经历了行业的起伏跌宕，又面临全球疫情的影响，身边很多企业面临生死存亡的问题，行业集中度进一步加剧。我们拥抱变革，主动变革，苦练内功：在组织上，我们发起了内部组织变革，从原来的事业部制改为大部制，通过军团作战，能够更好地服务客户、扩大市场份额，帮助公司打造一个强大的销售与服务网络。在研发方面，我们通过对 Mini LED显示技术的不懈探索，不仅成功推出新一代UMini显示产品——UMini II，实现了关键技术指标与性能再度跃升，还建成了全球最大的 Mini LED显示产业基地，率先实现 P0.7、P0.9等全系列 Mini LED显示产品大规模量产。我们的 UMini显示产品，先后为全国两会、政协常委会、深圳经济特区建立 40周年庆祝大会等重大政治活动打造了 5G+4K/8K“见屏如面”的新体验。在激励制度方面，我们深感员工的发展是我们的源动力，我们对内实行合伙制，解决中高层的激励问题，激活内部组织活力，让奋斗者在这里发挥个人价值，让公司得以成为奋斗者事业发展的平台。 从经营成果来看，我们仍有很多不足，库存、应收问题还需要得到关注。库存主要受租赁市场的影响，但随着疫情的结束，租赁市场的恢复及增长，我们的库存问题会得到比较好的处理；应收的主要问题出在景观照明业务，我们果断的对该业务进行收缩改制、创新，应收问题将得到逐步解决。我们希望通过真诚地与客户、与用户、与投资者沟通，获得大家的理解。 二、光显行业未来，无比清晰可见 展望 2022年，LED显示行业站在新基建的风口，是数字+科技智能交互的核心。就洲明而言，我们的LED显示解决方案已成为智慧城市建设与 5G+8K应用端的核心交互端口，我们的智慧杆也成为数字城市大数据入口与城市全域感知的重要组成部分。我们打造了 XR虚拟制作、裸眼 3D案例，不仅让人们的生活、工作、事业更加多姿多彩，也为更美好、更智慧、更和谐的城市创造了更多可能。 未来已来，虚拟经济的比重越来越大，这对于 LED光显行业是一个利好。我们认为：疫情过后，经济发展，消费升级将重回高速增长轨道。对于消费者、政府、商业场景来说，LED显示属于投资少、影响大的拉动经济复苏的产品。针对疫情后的销售市场，公司已做好准备，未来会保持稳健的可持续增长。2022年，我们会聚焦有利润、有质量、有现金流的增长，通过稳健经营，聚焦、重视客户的服务，携手友商共同进步，共同为全球光显行业做出行业领头羊应有的贡献。 回望洲明十八年发展历程，一年一个台阶，稳扎稳打，在全体股东的支持下，通过不懈奋斗，实现了跨越式发展。 “志不立天下无可成之事”，洲明将继续以成为全球 LED光显行业领导者为己任，不忘初心、砥砺前行，为客户创造价值，以更好的成绩回报我们的投资者！ 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林洺锋、主管会计工作负责人胡艳及会计机构负责人(会计主管人员)曹梦玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求 (一)全球经济社会波动风险 全球经济波动风险是整体的系统性风险，对于各行各业均有影响。公司所处的 LED下游应用行业，具有市场容量大、应用领域广的特点，但其发展仍会受到国际局势及宏观经济形势波动的影响。基于全球新冠疫情持续蔓延及日益复杂国际形势，国内经济短期来看增速呈放缓趋势，宏观经济不确定性因素增多，市场竞争加剧，预估对未来各行业经营及发展将造成一定冲击和困难，从而也将影响到公司整体业务经营。 公司是 LED下游应用行业龙头企业，具有更强的抗击系统性风险能力。针对上述可能存在的风险，公司拟采取如下应对措施：（1）保安全、稳生产：严格执行防疫工作，部署员工接种新冠疫苗，保障人身安全；科学调整生产流程，持续推行智能化、精益化、数字化、流程化，保障生产经营有序高效的开展。（2）抓重点、调策略：积极关注国家发展指导及相关政策，适时而变，及时调整经营方针，提高管理水平，强化内部控制，完善公司经营体系，积极寻求新发展，以确保公司稳定可持续发展。（3）促产业链合作：加强与上游供应商的战略合作，增强国内、国际下游客户“星火二期” 、“星火国际” 的合作储备及全球市场本地化服务团队的建设。 (二)经营风险：存货/应收/现金流管控 2020年以来，受海外疫情影响，智慧显示板块中舞台演艺、展览展示、户外商业等租赁板块的部分订单延期交付，加之新兴应用场景层出不穷，公司 LED显示屏产能规模扩大、备货需求增加导致公司存货压力增加。较大的存货金额可能影响到公司的资金周转速度、降低资金运作效率或者发生存货减值损失等风险。 公司智慧显示板块以经销模式为主，应收账款及现金流安全性较高，智能照明板块中的文创灯光业务目前以政府工程项目为主，工程项目存在周期较长、资金需求较大、付款审批流程复杂等特点，特别是近两年，各地财政主要保障抗击新冠疫情的资金需求，一定程度上缩减或者延期了其他财政开支，可能会对公司应收账款的回款周期和现金流产生影响。报告期内，公司注重内部流程建设，强化风险控制机制，加大项目催收力度，公司经营性现金流稳健，但若未来公司回款情况发生不利变化，公司可能会面临一定的应收账款及现金流风险。 公司存货和应收规模随着销售额提升而有所增加，总体上控制在一个相对安全的资产占比。针对上述可能存在的风险，公司拟采取如下应对措施：（1）加强产销计划预期管理，持续加强盘点工作，提高对存货流动的实际控制。（2）对项目的回款能力与盈利能力进行综合评估，严格筛选优质项目，提前把控风险。 （3）强化对客户信用的风险评估和跟踪管理，加强应收账款的清理和催收力度。 (三)主要原材料价格波动及供应风险 公司直接原材料成本占营业成本的比例较高，生产经营所使用的主要原材料包括 LED灯珠、PCB基板、驱动 IC、电子元器件等。目前，上游原材料价格较 2021年已显著下降，目前已逐步回归正常水平，但面对大宗商品价格的波动，供求关系的短期失衡，上游产业链产能释放的不确定等因素，主要原材料供应链的稳定性以及价格波动的不确定性将有可能发生，进而影响公司未来的产能，令公司未来的交付能力面临考验。 公司预计 2022年，上游原材料将保持行业成本整体下行趋势，市场有望回归“降本增量”。针对上述可能存在的风险，公司采取如下应对措施：（1）主动采取积极的供应链采购策略，充分发挥龙头上市企业优势，把控上游材料供应链资源并建立友好的战略合作伙伴关系。（2）规范内部管理，优化和控制生产流程，通过预测管理和规模优势提前备料，保证供应链的正常运行。 (四)技术革新风险 目前全球显示技术正处于升级与变革的重要时期，伴随技术的升级，LED显示新产品不断推陈出新，产品及市场竞争格局持续变化，行业竞争格局呈现多元化特点。为此公司紧密把握 Mini LED、Micro LED等前沿技术的发展机遇，坚持深耕在 110寸以上的中大尺寸直显市场。如果未来公司不能密切跟进行业前沿技术及发展趋势，对公司的未来发展将产生不利影响，削弱公司核心竞争能力。 公司在技术研发上近年始终保持较大的投入，充分储备专家人才，不断探索行业前沿技术和产品创新。 针对上述可能存在的风险，公司采取如下应对措施：（1）时刻把握 Mini LED、Micro LED、COB、COG、巨量转移等前沿技术的发展机遇，加大研发方面的投入，做好新技术的储备；（2）引进行业领先的技术人才，进一步提高各研发项目的团队水平；（3）加强上下游企业、高校、科研院所的平台开展深入的研发合作，提升研发效率，为客户提供最优竞争力的产品，推动创新技术落地。 (五)汇率波动风险 报告期内，公司境外营业收入为 28.43亿元，占营业总收入的比例为 39.32%，公司海外业务主要由美元结算，面对全球愈发复杂的政治及经济环境等不确定性因素，公司将有可能面临汇率大幅波动带来的汇兑风险，进而影响公司的净利润。 针对上述风险，公司拟采取如下应对措施：（1）加强海外本土渠道的建设，利用海外资金加大对海外重点领域、重点市场的战略性投入，以此来抵消汇率波动产生的不确定性风险。（2）高度重视汇率风险控制，密切关注人民币对美元汇率的变化走势，在确保安全性和流动性的前提下，以规避汇率风险为目的开展外汇衍生品投资。（3）持续关注国际市场环境的变化，适时调整经营策略，以稳定出口业务及最大限度地避免汇兑损失。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以扣除回购专户上已回购股份后的总股本 1,090,995,695股为分配基数（公司总股本为 1,094,089,477股，扣除公司已回购股数 3,093,782股），向全体股东每 10股派发现金红利 0.25元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 11 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 15 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 78 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................... 103 第六节 重要事项............................................................................................................................ 108 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 128 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 137 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 138 第十节 财务报告............................................................................................................................ 139 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界 定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露 要求 LED产业链包括上游材料、外延片生产与 LED芯片制造，中游 LED封装，下游 LED应用。下游 LED 应用领域广泛，显示、背光和照明为目前主要应用领域，公司主营业务属于上述下游应用中的 LED显示和 LED照明领域。2021年，公司营业收入 72.29亿元，其中 LED显示业务占比 85.74%，LED照明业务占比 7.59%。 图：LED产业链概况 资料来源：长城证券研究院, 《LED技术进展与标准分析》 （一）行业发展现状及特点 1. 行业发展基本情况 1.1. LED显示 从 LED产业链下游应用来看，LED显示屏是主要应用之一。 1.1.1. LED显示发展历程 从LED显示屏发展历程来看大体可分为单色LED显示、全彩LED显示、小间距LED显示和Mini/Micro LED显示。随着 LED显示应用技术的不断升级，P2.5以下的小间距 LED显示屏渗透率逐年提升，其中Mini和 Micro LED作为新型显示技术，相比传统 LED显示屏，具有高清晰度、高灰阶、高对比度等特点，显示效果提升明显。从 20世纪 90年代至今，LED显示屏的每次技术突破，都会衍生新的应用场景。其行图：LED显示屏技术发展趋势 数据来源：公司公告、东方证券研究所整理 1.1.2. LED显示应用场景 随着显示行业技术进步和万物互联时代的到来，电子显示技术的应用领域和应用场景不断拓展，涵盖 户外、半户外和户内三大应用场景。在不同的应用场景中，不同的显示技术占据主导地位。 图：LED显示应用场景发展路径 户外显示领域，显示屏幕面积较大，从几平方米到几百几千上万平方米不等，点密度较稀，发光亮度要求较高，LED直接显示技术占据主导地位，单颗发光颗粒直接形成显示图像。 户内显示领域，显示屏幕面积介于一平方米至几百平方米之间，点密度较高，以使用点阵模块为主，发光亮度比纯户外显示屏低几倍乃至几十倍。LCD液晶显示占据主导地位，但小间距 LED、Mini/Micro LED等显示技术也逐渐占据市场空间，特别是小间距近十多年的发展，已经达到性价比较好的阶段，并形成较大的市场规模，且继续保持高速增长态势。 半户外显示介于室内与纯室外显示之间，通常安装在开敞大厅、室外雨棚、阳光直射下等强光场景，采用与户外显示屏相同亮度的LED。 整体来看，传统LCD、LED显示技术的成本低、技术成熟，是户内外各类应用场景的主流技术。但随着LED显示在芯片微缩制程、巨量转移、检测修复等方面的技术不断突破创新，新一代的小间距LED、Mini/Micro LED显示技术日益成熟，且正以其独特的优势成为各类应用场景的有利竞争者。 1.1.3. LED显示不同点间距产品 一般而言，LED RGB显示包括LED屏、小间距、Mini LED、Micro LED。小间距：300微米以上，芯片间距在1~2.5mm之间，采用传统SMD封装方式。Mini LED：100~300微米，芯片间距在0.1~1mm，采用SMD、COB或IMD封装。Micro LED：100微米以内，芯片间距在0.001~0.1mm，采用巨量转移。 目前，小间距LED显示产品已逐步进入性价比最优阶段，渗透率持续攀升。小间距LED显示屏自2011年实现量产以来，在各类场景中得到广泛应用，为当下以及未来几年的主流产品。小间距LED显示屏经历了从创新、多样化、标准化，到目前的规模化。在此期间，小间距LED显示屏的成本逐步降低，价格进入了LCD屏的价格数量级。 2021年，Mini/Micro LED技术迈入产业化元年。Mini LED，可分为背光和直显两大领域。Mini LED背光，是作为液晶显示屏的背光源，应用于平板、电视、显示器等；Mini LED直显，即自发光显示屏，主要为110寸以上的大型显示屏，应用于户内外广告、交通指挥中心，安防监控中心、行政会议显示等，但随着P1.0以下微间距时代的到来，LED显示屏将解锁更多新的应用场景，例如：家庭影院、电视等消费级市场逐渐被打开。目前，由于Mini LED直显技术难度更高，当前成本较高，客户仍以价格敏感度低的To G/B为主。随着LED显示屏技术的发展，Mini/Micro LED产业链不断成熟，将为LED显示屏带来新的增量空间。 同时，LED显示屏作为人机交互的载体，也将在数字化时代迎来新的机遇。 1.1.4. LED显示封装技术路径 LED显示封装技术方面目前主要有SMD、IMD、COB等技术路线。何种技术路线成功规模化的关键在于成本，成本控制的关键因素在于良率和效率。 小间距LED的主流封装工艺有SMD、IMD和COB。SMD工艺将裸芯片固定在支架上，通过键合线进行电气连接，最后用环氧树脂进行保护；SMD封装后的灯珠在显示屏厂商进行回流焊将焊点和PCB进行连接后装配模组。然而随着灯珠尺寸和点间距缩小，焊点面积缩小，SMD贴片工艺要求大幅提升，对生产效率造成影响，因而延伸开发出IMD和COB工艺。 图：SMD、IMD、COB封装技术对比 Mini LED封装主要包括COB技术和IMD技术两种方案。COB技术是将 LED芯片直接封装到模组基板上，在对每个单元进行整体模封。IMD技术则是将多组RGB灯珠集成封装在一个小单元中。 1.1.5. LED显示屏成本构成 从成本结构来看，可以分为原材料费用和制造费用，原材料占成本比例达80%以上。一块LED显示屏原材料费用中，LED灯珠/芯片占比约40%、PCB基板约10%、驱动IC约占比10%、控制系统约占比7%及其他等。 LED光源可以通过缩小LED芯片尺寸降低成本，倒装芯片降价是对成本的很大优化。此外，将未达标的次品光源应用于其他场景也是转移成本的方法。 对于PCB基板，关键在于PCB基板的精度和良率。对于应用于COB的PCB基板，其精度要求高于SMD，成本更高，因此需提升PCB基板的良率以降低成本。 对于驱动IC，随着点间距缩小，单位面积内LED光源数量增加，相应的驱动IC数量增加，因此需提升驱动IC的集成度，有助于减少驱动IC的用量和降低PCB基板布线难度。 制造费用方面，IMD线路由于是多颗像素集成在单个封装体，因此有助于提升SMT效率。IMD路线的产线，从封装到模组，设备基本可以通用，因此可以继续沿用原先的固定资产。COB路线的关键在于制程的良率，良率提升有助于降低返修成本，且COB在工艺流程上相比SMD和IMD更为精简，制程良率的提升将会使工艺流程精简的成本优势体现出来。 1.2. LED照明 LED照明下游应用市场包括通用照明、景观照明、汽车照明、信号灯指示等。作为路灯载体，智慧灯杆是促进城市面貌、生态环境及社会发展和谐的公共基础设施，从照明需求到生活便民需求到安防需求， 再到未来构建物联网和5G 小微基站发展需求，“多杆合一”、“一杆多用”的智慧灯杆规模存在巨大的 上升空间。根据CTIA预测，2021 年我国以智慧灯杆为入口的各种硬件及服务的市场规模或为3.7万亿元人 民币，约占智慧城市总规模的20%，并有望在“十四五”期间呈现大幅增长。 2020-2021年新冠肺炎疫情影响下，单纯的亮化工程、灯光秀热潮逐渐归于理性，根据“亮化”要与城市 本身的经济社会发展状况和文化气质特点相适应的要求，LED景观照明向“文创”转型的趋势愈发明显。随 着全球疫情的逐渐恢复，文旅产业也将逐步迎来新的发展。 2. 行业市场空间 数据来源：中商产业研究院 根据上图数据显示，我国LED行业市场规模逐年增长。由2016年5216亿元增至2020年8627亿元，年均复合增长率为10.6%。中商产业研究院预测，2022年我国LED行业市场规模可达10085亿元。 2.1. LED显示行业市场规模 根据Allied Market Research研究显示，全球LED显示屏市场产值于2021年可达76.5亿美金，2025年将成长至103.3亿美金。 数据来源：Allied Market Research 2.2. 小间距LED显示市场规模 根据TrendForce研究显示，全球LED小间距显示屏市场产值于2021年可达34.92亿美金，同比增长27.5%， 占2021年全球LED显示屏市场产值的55.0%；预计2025年，全球LED小间距显示屏市场规模将成长至90.25 亿美金，占全球LED显示屏市场规模的75.1%。 数据来源：TrendForce研究 2.3. Mini LED显示市场规模 作为新一代的显示技术，Mini LED具备高显示效果、低功耗、高技术寿命等优良特性，在未来数年内均有望保持高速成长。Yole数据显示，全球Mini LED显示设备将有望从2019年的324万台，增长至2023年的8,070万台，年复合增长率高达90%。据Million Insights预计，2025年全球Mini LED市场规模将达59亿美元，2019-2025年均复合增长率将达到86.6%。 3. 产业政策分析 2021年作为“十四五”的开局之年，是我国全面建成小康社会后，向第二个百年奋斗目标迈进的开端。 两会的召开和“十四五”规划相关政策的发布，给LED企业迎来了新的发展机遇。从多省出台的政策来看，智慧城市、数字文旅、夜间消费、全民健身基础设施建设、LED电影屏及Mini/Micro LED都是一个巨大的市场，在信息和文化显示高端化、科技化、便捷化的时代，LED显示屏无疑扮演着重要的载体角色。 目前，国家大力主张各级政府部门信息公开化、可视化，积极构建“智慧政务” ，而LED显示屏作为政府信息宣传的重要载体，积极响应国家节能环保政策，建设资源节约型、环境友好型社会要求。LED显示屏具备了通信、感知、交互、识别监控等功能，其功能不单是展播载体，而是在此基础上成为大数据价值链环节上感应、采集数据的节点。 国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，指出到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。数字经济全面扩展意味着数字文旅达到新高度，应疫情后促消费、扩内需的需求，在城市智能化进程加快的脚步中，城市美化、亮化的需求也随之扩大，通过打造“数字化+文旅地标”的全新模式，增大了LED显示屏的市场规模，促进着LED屏幕技术的发展与创新。 2021年，国务院颁发的《全民健身计划（2021-2025）》中提到，为完善全民健身公共服务体系，让民众健身更加便利，将在县（市、区）、乡镇（街道）、行政村（社区）三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖，加大全民健身场地设施供给。配建一批群众滑冰场，数字化升级改造1000个以上公共体育场馆。LED显示屏和照明作为体育场馆升级的必备设施，此政策将对LED体育领域产生强推动力。 2021年，中国国家电影局发布《“十四五”中国电影发展规划》中提到，要重点研究拥有自主知识产权的影院LED屏等技术与设备，抢占技术制高点，打破国外技术垄断；要充分应用传统摄制、虚拟摄制等多元化电影摄制技术手段，推动建立电影摄作技术体系。LED显示屏企业着国内完整的产业链，在高分辨率、高帧率、高动态范围、广色域等技术指标上的持续优化，以及与沉浸式观影、5G传输等技术的深度融合。 报告期内，对LED行业有重大影响的产业政策列表如下：
小间距LED显示屏为当下以及未来几年的主流产品。小间距产品经历了创新→多样化→标准化→规模化，其成本和价格逐步降低，进入与LCD屏的价格数量级，有机会替代LCD屏的市场份额，提升小间距LED显示屏的渗透率；技术创新不断催生新机遇，拓宽小间距LED显示屏的应用边界；渠道下沉有利于接近更多的潜在用户，也有机会带来LED显示屏产值的增长。 此外，4K/8K、3D、5G、XR、VR、AI、IoT等，与LED显示屏的结合，由硬件制造转向硬件、软件和内容结合的一体化解决方案，增加LED显示屏的附加值，也是产值增长的一大来源。 长期来看，商显、家用等场景是未来Micro LED商业化起点，有增长潜力的场景。Mini/Micro LED的技术进步，提升LED显示在商业显示领域的渗透，拓宽家用电视、电影院等应用场景，Micro LED提高显示效果使LED显示有机会进入消费级市场，带来新的产值增长。 （二）行业未来发展趋势 1. 点间距与芯片微缩是目前产业寻求高附加值的主要方向 产业微缩进程迈入了P1.0以下的微间距LED显示阶段。点间距与LED芯片微缩是目前产业寻求高附加值的主要方向。2011年成功研发小间距LED显示屏并于2012年率先投入市场。对于用户来说，获得了更好的使用体验，对于当时的头部厂商获得了约40%的高毛利率。点间距做小，提高分辨率可以持续为供需两端带来效益，形成共识。加上其后Micro LED概念进入中国，因此供应链主流资源向点间距微缩、LED芯片微缩方向倾斜。根据第三方机构统计，截至2021年底，国内Mini/Micro LED显示技术相关项目总规划投资已接近500亿元，涉及芯片、封装、设备、面板以及终端应用等领域。Micro LED对LED显示产业的意义在于Micro LED提高显示效果使LED显示有机会进入消费级市场；随着8K、超高清、高帧率、低延迟、HDR等高端显示需求爆发，Mini LED、Micro LED等新技术的加持，在提升LED小间距显示屏分辨率方面具有巨大潜力，也将促进一系列新型LED显示产品开启崭新的应用形态市场，打开行业市场新一轮增长的大门。 2. 整体产业链成本将持续优化 按照行业规律，随着上游原材料规模生产、设备国产化替代、生产效率良率提升，规模化生产，每年整体LED产业链成本呈下降趋势。 近年来国内在LED芯片、封装环节持续保持较高的投资增速，与终端应用市场规模上的增长相比，上游的产能一直都相对充沛（除近两年全球芯片IC传导外）。所以上游的高集中度并未以垄断性高利润的形式转嫁到显示屏应用端企业，反而是以理性的以价换量策略来与显示屏厂商共同推动市场应用的高速增长。 产业链上游多家公司在最近几年仍纷纷加大产能投资（包括芯片及封装），更有一些头部企业在芯片、封装等环节垂直整合。在可预见的未来几年内，行业上游产能仍然充足，LED成本有望持续优化。行业的市场规模在价格优势逐步凸显的情况下，随着传统行业渗透率的提高及新型应用场景的不断涌现，将出现快速增长。 3. 行业出清加速，强者恒强 LED显示产业在2020年、2021年经历疫情、供应链涨价缺货影响后，LED头部厂商与中小厂商的比较优势更为凸显，产业集中度进一步加速。大企业在资金上占优，银行信誉较高，有充足的现金流应对突然出现的涨价潮。在中小企业因买不到原材料而出现供货中断时，从而导致中小企业的订单流失到大企业。 在原材料议价能力方面，大企业可以通过期货方式和材料供应商签订长期的供货合同等强有力手段保证自己的稳定供应。大企业的优势将进一步放大，强者恒强的逻辑将会持续发酵，行业集中度进一步加剧。 此外，经过多年的发展，LED显示行业已由最初的粗放型价格竞争转向以资本、技术为代表的综合实力型竞争，企业综合实力、品牌的竞争决胜要素逐步强化。 4. 客户需求将逐步趋向于个性化、多元化和集成化 随着LED显示和照明业务应用场景的不断丰富，客户需求逐步呈现个性化、多元化、集成化的特点，因此客户将更青睐于具有方案定制化能力、一站式解决能力的供应商。随着Mini/Micro LED、5G、物联网、人工智能、边缘计算、XR虚拟现实等新技术的融合交互，LED显示应用打破单一的显示功能边界，创造了更多的新兴应用场景。如今，LED显示屏的功能不再局限于“单向传播”，而是转向“智能交互”阶段，“屏”变成了人与数据间智慧交互的核心，其应用场景在专业市场稳步提升的基础上逐渐走向商用、民用，如展览展馆、能源、商业会议、智慧教育、电子竞技、影剧院、虚拟拍摄、或往更高端的消费性市场渗透。 （三）市场竞争格局 全球主要显示厂商以中国厂商为主，整体而言，中国生产占全球产能90%以上。LED显示领域竞争格局相对分散，在小间距产业化后行业竞争格局有所改善，但与上游领域相比行业集中度仍然不高。经过2019-2020年行业受新冠疫情及供应链缺货涨价双重影响，部分技术能力相对较弱、抗风险能力不强的中小企业逐步退出，行业集中度逐步提高。 据TrendForce数据分析，LED显示屏全球市场份额2020年CR3（行业市占率前三的公司市占率之和）约32.5%，CR8约57.9%；2021年CR3约34.9%，CR8约60.6%。行业仍未出现一家市场占有率超过15%的企业，但第一梯队与第二梯队厂商的差距不断拉大。 2. Mini/Micro LED应用带来的行业竞争格局变化 随着Mini/Micro LED显示技术的不断成熟，未来打开消费级市场的趋势不可阻挡，届时行业市场规模将发生量级的变化，这是跨界厂商进入该行业的重要动力。面对跨界厂商的进入，当前深耕LED显示产业的厂商需要考虑新进入者对供应链格局的影响，自身的优势，以及未来如何在更加激烈的市场中脱颖而出。 2.1. 跨界厂商不断涌现 随着LED显示行业不断升温，近年来不断有“新玩家”加入，步入2021年，无论是在数量还是行业深度方面，都有进一步增加的趋势。在传统面板和商显品牌产品上更是有巨头企业的加入，尽管上述巨头企业属于LED行业后来者，但因其雄厚的资本和技术积累，拓展LED直显领域势在必行，其长期深耕于B端、C端，拥有资金、品牌、解决方案以及供应链管理能力等优势，对竞争格局带来变数的同时，也会加速行业发展。传统的LED显示厂商将凭借专业的细分邻域，例如XR市场、体育解决方案，长年深耕LED大屏的应用技术，全球化的销服体系等优势，在LED大尺寸直显领域仍占有一席之地，甚至逐步发展成“隐形冠军”。 2.2. 行业整合或将再现 行业内的垂直整合与跨界横向整合或将成为未来新型显示的发展趋势。上中下游的垂直整合正成为LED显示行业的发展趋势，未来甚至会改变传统显示行业格局。作为中游封装企业，它们或面临上、下游巨头数倍于己的体量优势，或面临跨界资本的入驻挤压，一旦新型显示产业市场起量，传统封装企业的优势将会弱化。在庞大的资本面前，传统封装企业或强强联合、或被收购并购，或只能依靠差异化的产品占有市场，或消失。未来LED显示封装行业的发展可能是整个LED显示行业深刻变革，传统的上中下游的划分概念可能也不复存在，行业巨头将上中下产业垂直整合成产品企业的可能性较大，未来可能实现消费市场品牌构建自产自用的一体化企业。随着合作的深化，收购合并成为发展趋势，有利于LED显示屏的产业链稳固，强化产品品质，同时加速供应链下沉，降低成本，早日实现Mini/Micro LED新型显示产品的批量应用。 3. 公司所处的行业地位 体育显示、创意显示等多领域、全方位、多元化的业务布局。近年来公司业务迅速崛起，市场地位稳居行业前列。LED显示屏市场份额连续多年全球前三，其中租赁类显示屏市场份额全球第一，经销网络布局全球第一，体育及创意类显示屏全球领先，连续六年LED显示屏出口量独占鳌头；旗下全资子公司雷迪奥，以LED巨幕+XR虚拟技术，稳居XR虚拟拍摄领域及市占率全球第一。公司在LED显示行业是国家工信部制造业单项冠军获得者，出口排名行业第一。综合来看，公司在产能、市场、技术、服务等多方面凝聚成卓越的品牌力。 4. 主要竞争对手情况 4.1. 利亚德光电股份有限公司 利亚德光电股份有限公司（以下简称“利亚德”）创立于1995年，2012年3月15日在深交所创业板上市（股票代码：300296），公司主营业务为LED显示技术开发及LED显示产品的生产及服务。公司主要产品有智能显示、夜游经济、文旅新业态、VR体验。2021年度，利亚德的营业收入为88.52亿元，归属于上市公司股东的净利润为6.11亿元。（资料来源：利亚德2021年年度报告及官方网站） 4.2. 美国达科公司 美国达科公司（Daktronics,Inc.）创建于1968年，于1994年在美国纳斯达克市场上市，主要以商业（Commercial）、直播事件（Live Events）、学校和娱乐（High School Park and Recreation）、交通（Transportation）、 国际（International）五大市场为主。美国达科2020财年的营业收入为4.82亿美元，净利润1092.6万美元。 （资料来源：美国达科2020年年度报告及官方网站） 4.3. 深圳市艾比森光电股份有限公司 深圳市艾比森光电股份有限公司（以下简称“艾比森”）始创于2001年，2014年8月1日在深交所创业板上市（股票代码：300389），2021年度，艾比森的营业收入为23.28亿元，归属于上市公司股东的净利润为0.30亿元。（资料来源：艾比森2021年年度报告及官方网站） 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露 要求 （一）公司业务概要 公司是一家以LED半导体技术研发及应用为基础，融合软件定义、智能控制、远程集群、物联互通、5G传输、超高清视频、XR虚拟制作、裸眼3D内容等前沿技术手段，结合艺术设计、内容创意，为全球商业、体育、文旅、娱乐及城市规划等光显场景提供行业级光显产品及专业场景解决方案的科技公司，旨在为光显数字化、社会服务智能化提供“洲明智慧”。 图：洲明光显业务 洲明科技打造出包括智慧照明、5G智慧杆、5G+8K显示、XR（扩展现实）虚拟场景、裸眼3D创意光 显等在内的产品矩阵。洲明科技光显产品及解决方案主要应用于行业指控中心、商业综合体、体育综合体、 影视综合体、文旅综合体、文娱艺术空间、城市光显等方向。 图：洲明光显 七大业务方向 客户遍及海内外，包括众多世界500强企业、政府部门、国际性专业组织等，如华为、微软、苹果、谷歌、迪士尼、Facebook、沙特文旅局、国际篮联、中国国家体育总局、中央电视广播总台、深圳广电等。 从产品属性分类，主要有智慧显示、智能照明和文创灯光三部分。 1. 智慧显示 公司根据对行业特征及客户需求的深入理解，针对不同的应用场景，为国内外客户提供高质量的专业显示、商业显示、租赁显示、体育显示、创意显示等多种类型的直显产品，并为客户提供集控制系统、可视化软件、内容制作及交互开发于一体的综合解决方案。 1.1. 传统间距LED显示产品 报告期内，公司及控股公司主要从事的智慧显示产品（按应用领域分类）如下表所示：
Mini LED显示是继LED户内外显示屏、LED小间距之后LED显示技术升级的新产品。Mini LED芯片尺寸相较于小间距LED更小，LED灯珠排列更紧密，PPI更高，生产、封测、维护技术升级难度也更高。Mini LED将在高端商业显示、智慧控制室、高清演播室、教育医疗屏、家庭影院、高端零售店等行业的4K、8K、超8K显示中实现广泛应用。 在微间距产品布局方面，洲明UMini II P0.7、P0.9、P1.2已实现规模量产，并且形成批量销售，2021年UMini II单款产品销售额已经上亿；间距P0.3产品处于实验室开发阶段。 在封装技术上，公司UMini II产品采用两种封装技术齐头并进，一种是采用COB封装技术的产品，以UMiniⅡ命名；另一种是采用IMD封装技术的产品，以UMini II F命名。COB工艺路径短，理论成本低，但目前产业链配套不成熟。IMD封装技术优势是可以共用现有Chip型LED的工艺流程和设备，可以共用产线，产能可以灵活调整。公司坚持Mini COB，IMD封装技术并行推进，同步开展COG和硅基Micro LED技术研发工作。 洲明UMini II产品采用40~80um RGB全倒装芯片，通过精准抓取固晶技术实现COB集成封装技术；洲明UMini II F产品采用90~150um RGB全倒装芯片，采用IMD N合1集成封装技术，点间距涵盖0.4、0.6、0.7、0.9；配备公司独有UIV画质引擎和自研控制系统，具备100000:1超高对比度、0.01cd/㎡-10000cd/㎡采集范围、2000nits亮度，动态HDR+SDR效果增强等突出性能，画面细节更丰富、对比度更突出，整体在显示效果、灯面温升、对比度、平整度、墨色一致性等方面表现良好；同时，将高效共晶全倒装结构LED芯片和动态节能技术相结合，屏幕节能提升50%，灯珠可靠性提升10倍。 2021年四季度，大亚湾二期生产基地新增的3000KK/每月Mini LED产线投产，产值约8亿元/年（按P0.9估算），已逐步达到满产状态，后续公司将根据市场需求情况进行扩产，进一步支撑公司Mini LED市场销量。 1.3. 控制系统方面 截止2021年，公司组建完成4组专业研发队伍，在音视频技术、监控管理软件、XR技术、视频处理器、 发送卡、接收卡等方面都掌握了行业关键技术，并形成了产品化的能力，不同的产品、结构、电子、控制 系统、软件协同设计，为客户提供差异化的完整解决方案，满足客户多样性的需求。未来，在这些技术和 产品基础上，我们将进一步有机集成，形成行业首创的LED显示屏操作系统UniOS，将LED显示屏从一个 被动的显示终端，变成一个方便操作，用户可自定义，并能进行二次开发的智能设备。 2021年底的深圳机场卫星厅项目，是洲明自有控制系统的一次集大成的展现，700平米的异形显示屏展 现了HDR的显示效果；2800张接收卡，30多台前端控制设备，为显示屏的正常运行提供了多重热备份的保 障，由一个软件统一管理，实时检测设备状态，在显示屏未出现故障的时候，就可以提前预告故障隐患， 为设备的长时间无故障运行提供了强力的技术保障。 图：深圳保安国际机场卫星厅项目 1.4. 可视化软件方面 公司高清可视化系统平台采用成熟的微服务框架，具备通过可视化平台+行业模板+行业组件快速搭建满足不同行业用户需求的可视化应用的能力，改变了传统数据可视化的流程，帮助用户快速通过可视化图表直接展示数据。同时，公司利用精心预设的多种行业模板，低门槛、高效率打造出专业数据展示大屏，系统支持画面布局。除上述功能外，该系统还具有自由拖拽、低代码、图形化编辑、快速制作、所见即所得、支持多种数据源配置和数据实时同步更新的特点。在行业应用上，公司不仅仅在公安、交通、应急等原有行业上发展可视化系统，更是在水利、电信、稽查等众多行业中实现可视化应用的突破，公司主要项目包括国家重点水利项目工程（某坝区安保项目）、广东省多地市电信应急平台，某省厅交委项目以及某市稽查局项目等，都取得了行业可视化应用落地交付，形成行业突破。 图：广东省某地市电信应急平台 1.5. 内容制作方面 在数字光显内容领域，公司深耕聚力，将多样化数字媒体技术与内容创意制作最大限度的转化为惟妙惟肖的视觉冲击，以内容策划/设计，到项目制作/落地的一站式服务，提供身临其境的极致沉浸体验。 在光显内容布局上，公司打造了由策划/导演、视觉/影像/空间设计师、交互系统工程师、软件开发者、运营构成的核心内容团队，覆盖了商业综合体、体育综合体、行业光显、文娱艺术空间、光显城市、文旅综合体、影视综合体的全方位光显应用领域。 公司持续深化优质版权布局，整合内外部资源，依靠平台优势搭建共赢生态圈，实现技术服务能力的优化升级，以增强光显内容版权优势，提升用户粘性及规模，为未来长线发展奠定了坚实基础。未来，公司将持续精进内容领域的布局，整合行业优质资源，打造行业尖端内容服务，为全球光显时代的到来奠定基石。 1.6. 交互开发（动态捕捉技术）方面 随着Mini/Micro LED、5G、物联网、人工智能、边缘计算、XR虚拟现实等新技术的融合交互，LED显示应用打破单一的显示功能边界，创造了更多的新兴应用场景。如今，LED显示屏的功能不再局限于“单向传播”，而是转向“智能交互”阶段，“显示屏”变成了人与数据间智慧交互的核心，其应用场景在专业市场稳步提升的基础上逐渐走向商用、民用，如展览展馆、能源、商业会议、智慧教育、电子竞技、影剧院、虚拟拍摄、或往要求更高的民用消费市场渗透。 目前市场上还没有对大场景的三维环境信息进行采集和分析，并形成成熟的解决方案，制约了人屏交互的应用潜力，大屏幕形态不标准，用户没有好用的工具快速生成和部署媒体信息，无法充分挖掘大屏幕的内容价值，国内没有成熟的自主品牌能够突破高性能光学动捕研究的技术瓶颈。 洲明自研非穿戴式人体姿态动作捕捉系统（简称UAction），是一款面向人体动作实时捕捉的系统软件。 该系统基于深度学习的实时多人三维姿态估计应用，不需要穿戴设备，便可对人体动作进行3D捕获，实时对多人进行人体姿态识别与分析。 图：UAction模拟测试应用情况 2. 智能照明 在户外照明领域，公司于2015年在行业内率先开启多功能智慧杆的研发与应用，现已成为5G建设浪潮下的关键应用，有望成为公司业务增长新亮点。在硬件方面，公司已推出多系列集智能照明、视频监控、交通管理、环境监测、无线通信、信息交互、应急求助、体温检测、口罩识别等诸多功能于一体的智慧灯杆；在软件方面，公司成功开发出基于互联网光环境管理平台，以及基于云、管、端三级架构的智能化网关产品，以“电”为基础、以“网”为纽带，实现了传感器与平台的数据互联互通。基于洲明云平台大数据中心采集的数据，运管中心可实现对设备、数据、城市应用的统一运维。 在户内照明领域，公司深度布局高端建筑照明及灯光设计领域，通过研发、生产、销售照明方案及灯具产品，为星级酒店、高端写字楼、美术馆、博物馆等室内高端顶级品牌的商业空间提供专业户内照明解决方案与技术支持。 3. 文创灯光 公司文创灯光业务系通过打造集艺术、技术与文化合一的设计方案，将照明与声、光、电及AR/VR显示技术相融合，满足灯光、显示与文化相融合的发展需求，为客户提供城市照明建设咨询、规划、设计、融投、建设、运营等全方位一站式解决方案和文旅照明规划设计、文旅照明工程实施与运营服务和照明系统解决方案。 （二）报告期内公司的主要业务模式 1. 采购模式 公司主要采取直接采购的方式，在长期经营中，公司筛选并形成了一批较为稳定的供应商，保证原材料采购质量的稳定性、供货及时性。通过集团层面的战略采购中心实现了主要材料集中采购，个性化材料各业务板块自主采购的模式，对供应商形成较强的议价能力，通过规模效应有效地降低了采购成本。另外，公司通过电子采购平台进行询价、报价及招标，提升采购效率，确保采购稳定性。 2. 生产模式 公司产品生产以市场需求为导向，实行“以销定产”及“以产定销”相结合的生产模式。通过CRM及B2B系统实现对客户及市场需求的精准把握，打通了与经销商的最后一公里。CRM与B2B需求传递到SAP及APS系统实现物料需求、采购需求、排产快速匹配，从而达到订单的快速交付。MES系统将工厂内部的生产过程数据进行实时采集，动态监控订单生产进度及品质情况，及时落实并处理生产现场的异常情况，实现生产订单过程全面可视化，从而保证产品质量的稳定性。 3. 销售模式 在智慧显示板块，公司目前采用经销为主，直销为辅的销售模式。公司LED显示屏的销售模式以经销为主，占比高达78.79%。在≤P1.0微间距显示屏领域，由于技术门槛高，一般以直销模式进行销售，直接对接终端客户。随着产品标准化，经销模式在提高渗透率上优势凸显，直销模式服务于定制化需求高的客户。 公司经销模式包含传统经销模式（只向经销商提供标准化产品）和“准直销”模式（向总包方提供产品及解决方案和工程交付）；公司直销模式是向终端用户提供产品及解决方案和工程交付，主要做“标杆”项目，有利于提升公司的品牌影响力。 在照明板块，文创灯光业务主要采用EPC、政府购买服务等模式开展，智能照明业务主要采用现金工程渠道、EMC等模式进行，项目中所需的LED照明产品来源包括自产自销、OEM及外采等。 4. 研发模式 公司坚持创新驱动战略，以新技术和新产品的研发支撑公司长期可持续发展。目前已逐步形成以中央研究院、产品线、业务单元三层架构为核心的研发体系，覆盖了行业前沿技术开发、种子业务的技术培育、通用技术平台开发和基础材料研究等前瞻性研究、从市场趋势研判结合新产业技术产品化的应用性研究、以及以客户需求为导向的产品技术、解决方案设计、客户技术支持的商业化研究的全方位研发技术体系。 同时，公司建立以“客户服务为中心，以客户需求为导向”端到端的IPD产品开发经营体系，通过IPD实现流程运作的组织和决策机制的顶层设计，运作组织和决策机制为全流程的共享设计，支撑前后端流程SP/BP/IPD的运作优势。 （三）公司具备的部分重要资质
2021年9月，公司成功申请获得CMMI5级证书，是LED行业内第一家取得CMMI5级证书的企业，标志着公司的软件开发在标准化、规范化、国际化的发展道路上走在了行业前列。 （四）公司参与的行业标准制定 公司始终保持对科技创新和前沿技术的关注，在智慧城市、多媒体系统、高清视频内容制作、扩展现实、数字孪生、健康照明和节能减排等领域持续投入资源。报告期内，公司新参编国际、国家、行业各级标准30余项，完成并发布16项，包括我国首个智慧杆国家标准《智慧城市智慧多功能杆服务功能与运行管理规范》；工信部等六部委推出“百城千屏”活动，公司第一时间积极响应，全程参与相关系列标准制定工作。公司作为深圳标准创新示范企业，后续将继续深化与高校、科研院所及各领域顶尖机构的研究与合作，全力助推产业合作，为我国LED产业发展贡献洲明经验。 三、核心竞争力分析 （一）集“硬件+系统+软件+内容+交互”的一站式光显解决方案 公司深耕LED光显领域，建立了多场景光显解决方案，可以提供一站式光显定制化解决方案（咨询、规划、设计、融投、建设、运营专业团队）+甲级工程实力。随着LED显示和照明业务应用场景的不断丰富，客户需求逐步呈现个性化、多元化、一站式的特点，公司是行业内少数能够同时提供各细分应用领域全套优质光显硬件产品、控制系统、可视化呈现、创意内容服务、艺术方案设计的一站式光显解决方案的供应商。围绕光显科技生态产业链，公司参控股多个子公司，基本覆盖光显应用场景的软硬件提供、内容服务与设计需求。自公司2021年推出光显场景解决方案以来，不断受到市场认可及肯定，其中包含享誉全球的2022冬奥会开幕式、美轮美奂的央视春晚、沙特“Riyadh Season”狂欢盛宴及京东超级体验店等焕新商业活力的综合体。 近年来，LED硬件技术遇到创新瓶颈、产品同质化严重、智能化欠缺等问题，制约着光显行业的进一步壮大，打造物联网大屏成为光显行业的必然选择。基于公司在光显科技生态的多年深度布局，2021年7月，公司在业内首家重磅推出“SDLD软件定义大屏” (Software Defined LED Display)，采用新兴物联网技术，参考分布式、微服务架构设计思想的技术创新成果。软件定义大屏的实现，为光显行业进入2.0时代奠定了基础，借助软件定义大屏技术架构，LED显示终端作为光显业务系统核心终端，将全面突破配套设备软硬件升级、维护局限，实现整个业务系统的智能感知、全息感知、自动控制、应用可视、自我进化与生态链条，可为客户提供全场景、多样化的数字光显服务。公司深刻把握光显科技与数字化、物联化应用需求的结合点，将光显产业的“版图”不断推向更前沿。目前，依托软件定义大屏架构，公司已全面布局应用于各类光显场景的融合管控的软件平台研发，可为消费者提供互联互通、柔性定义、资产多用、价值提升、易扩展、易维护、易升级、易运营的全场景、智能化光显科技服务。以此为基础，公司不断拓展光显应用的价值深度、与客户业务同步共生，全面提升场景价值挖掘的新能力。 （二）营销网络全球化布局 公司自成立以来，以渠道销售的模式开创LED显示领域的先河，现已形成以经销为主，直销为辅的销售模式。公司坚持以客户为中心、互利共赢的发展理念，搭建GTM+GTS+AR的铁三角营销服务模式，打造售后人员365天服务，三小时服务圈，保障售后服务的及时性，为客户提供光显解决方案与服务。经过多年的行业深耕，公司与下游客户形成了长期、稳固的合作伙伴关系。2021年公司携手渠道商开展了“星火-共进-燎原-焱计划”，进一步为渠道赋能，推进渠道下沉至市县级，打造全国渠道经销网络，加强海外数十个重点国家和地区的营销布局及本地化团队与标准化展厅的建设。 公司始终坚持市场营销体系的全球化布局，目前营销网络已覆盖160多个国家，与4500多家经销商达成合作，成立10余家海外分子公司及办事处；公司拥有有UCE认证+UPE认证+洲明学堂等人才队伍建设培养+专业技能人员1300+。公司基本完成营销网络的全球化布局，构筑行业内覆盖面最广、市场下沉最深、赋能合作最紧密的渠道网络，共同探索未来更加广阔的市场空间。经过多年的渠道深耕及现阶段的“星火”赋能再加持，公司在品牌知名度、市场占有率、服务响应方面更具优势。 （三）品牌影响力优势 公司深耕LED下游应用产品及光显解决方案，坚持走自主品牌建设道路，持续在LED光显产业突破行业上升的新极限，获得国家科学技术进步一等奖、国家制造业单项冠军，打造行业最具智能化的“灯塔工厂”。同时，公司在Mini LED、LED数字电影放映、XR数字虚拟制作、裸眼3D创意视显、5G+8K创新应用等新兴领域取得重大突破，在传统监控室、会议交互设备、室外广告大屏、小间距LED下沉市场继续保持行业领先。公司紧密关注拓展海外市场，在海外标杆项目、国际市场新兴需求上持续前进，实现了数量发展、质量成长的双丰收。公司凭借领先的研发创新技术、卓越的生产品质、专业的技术服务，在国内外市场均拥有较高的知名度和美誉度。 报告期间内，公司获授部分重要荣誉如下表所示：
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