[年报]航锦科技(000818):2021年年度报告
原标题:航锦科技:2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蔡卫东、主管会计工作负责人慕继红及会计机构负责人(会计主管人员)陈玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司可能面临宏观环境变化及经济景气度下降、原材料价格波动、行业竞争加剧、新业务拓展等带来的风险，具体参见本报告“第三节管理层讨论与分析”中的“十一、（六）公司面临的风险和应对措施”相关内容，敬请投资者查阅并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 679,156,000为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................ 32 第五节 环境和社会责任 ...................................................... 51 第六节 重要事项 ............................................................ 53 第七节 股份变动及股东情况 .................................................. 63 第八节 优先股相关情况 ...................................................... 70 第九节 债券相关情况 ........................................................ 71 第十节 财务报告 ............................................................ 72 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 一、化工行业情况 2021 年是我国“十四五”规划的开局之年，得益于有效防疫措施，我国经济率先恢复，化工景气周期复苏。一季度，国 外遭遇极寒天气，装置停车，东南亚等地区疫情加剧，制造业瘫痪，订单转移国内，产品出口增量，公司主要产品价格持续 走高；二至三季度，化工企业检修季、国家能耗双控、限电政策，使化工产品供应端货源紧张，价格强势调涨，产品市场价 格屡创历史新高；四季度，传统淡季，上下游成本压力凸显，加之新建企业产能释放与市场消化能力难以匹配，产品价格大 幅回落。 报告期内公司主要产品烧碱价格创历史新高，年初下游需求低迷，价格持续低位。3至9月，受氯碱厂家密集检修及出 口行情双项利好影响，烧碱价格持续小幅上调，9月中旬，随着江苏地区能耗双控政策出台，之后陆续发展至国内大部分地 区，各地氯碱企业生产负荷普遍下降，供应量严重不足，烧碱市场货源紧张，致使价格一路上扬。同时氧化铝行业用碱需求 强烈，主动上调采购烧碱价格，幅度2000-3000元/吨，烧碱价格“直线飙涨”至历史新高，呈现前所未有的“金九银十”。但此 次价格高位持续时间较短，随后在氧化铝对烧碱价格的打压及下游客户对高价位的抵触下，烧碱价格迅速宽幅回落。 2021年烧碱月均价走势 注：2021年烧碱月均最高价格折百4702元/吨，时点最高价格折百6888元/吨，历史最高。 报告期内公司主要产品环氧丙烷市场整体呈现高位震荡下行趋势。一季度，国外多套装置出现长时间不可抗力，全球 货源流通加强，环氧丙烷价格大幅上涨至年内高点19300元/吨；二季度，随着国内新装置投产稳定运行，海运费紧俏上涨， 下游及终端制品出口缩减，价格宽幅回落；三季度，工厂降负、检修或意外停车较多，造成供应面持续收紧，价格再度走高； 四季度，进入传统淡季，虽有主力装置检修，但终端需求较弱，加之原料高位回落，价格再次探底至年内低点附近。 报告期内公司产品聚醚市场整体呈现高位震荡下行趋势。年初美国寒潮造成大型聚氨酯企业停产及减产，同时东南亚 地区疫情加剧，制造业瘫痪，订单大量转移中国，上半年聚醚出口大增，软泡聚醚价格涨至19800元/吨。同时中海壳牌聚醚 新装置等相继投产，南北方市场格局发生改变；二季度，海运费暴涨，一柜难求，出口受限。6月份进入市场淡季，中海壳 牌聚醚产量释放，国内疫情多点频发，库存累积，价格回落，软泡跌至13300元/吨。7月下旬河南、安徽等多地暴雨天气， 台风“烟花”登陆，造成部分环丙装置减产，同时聚醚装置陆续集中停车检修，金岭富强装置爆炸，叠加双控、限电影响造成 货源紧张，聚醚价格逐步震荡上行，10月中旬软泡价格回调至18800元/吨。11月，聚醚需求转弱，万华新产能逐步投放，中 2021年环氧丙烷、软泡聚醚月均价走势 注1：2021年环氧丙烷月均最高价格18979元/吨，时点最高价格20100元/吨，历史最高。 注2：2021年聚醚月均最高价格18656元/吨，时点最高价格19800元/吨，历史高位。 展望2022年，化工行业下游需求仍受国内外经济增长压力的影响，受“双碳”目标影响，未来氯碱行业新增产能有限， 原材料方面，煤价总体稳定，但是2022 年国内仍会紧抓能耗双控政策，原料电石价格将有较强支撑，PVC 也将面临高成本 支撑。国内建筑地产目前偏冷运行，未来短期内氯碱下游需求可能受到一些遏制，但中长期来看，国内基建发力能够有效对 冲房地产投资增速的下滑，将会对 PVC 和烧碱下游需求形成较强支撑。 二、集成电路行业情况 集成电路行业作为现代信息技术产业的基础和核心，已成为关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性 产业，是当前国际竞争的焦点和衡量一个国家或地区现代化程度以及综合国力的重要标志之一。 集成电路是半导体制造业的核心，从产业链角度划分，半导体产业链可分为上游半导体设备及材料产业、中游半导体 制造产业和下游应用产业，其中中游的半导体制造产业按照产品分类可分为光学光电子、传感器、分立器件和集成电路四大 类，而集成电路又可分为逻辑芯片、存储芯片、模拟电路和微处理器四类。从市场规模占比来看，集成电路是半导体制造业 的核心，占半导体行业规模的八成以上。从制造工艺角度看，集成电路产业链从上至下可分为设计、制造和封测三大环节， 其中集成电路封测是集成电路产品制造的后道工序。各环节具有各自独特的技术体系及特点，已分别发展成独立、成熟的子 行业。 我国集成电路三大环节共同发展，专业化分工趋势明显。根据中国半导体行业协会数据，2021年上半年我国集成电路 累计实现销售额4,102.9 亿元，同比增长15.93%。从各产业链环节看，2021 年上半年我国集成电路设计、制造和封测环节销 售额分别为1,766.40亿元、1,171.80 亿元和1,164.70 亿元，占集成电路总销售额比重分别为 43.05%、28.56%和 28.39%。从 国内集成电路结构来看，我国集成电路设计、制造和封测三个环节齐头并进发展，专业化分工趋势明显。 半导体下游应用广泛，市场规模稳定发展，涵盖消费电子、电力电子、交通、医疗、通讯技术、航空航天等众多领域。 近年来，随着物联网、人工智能、云计算、大数据、5G、机器人等新兴应用领域的蓬勃发展，各类半导体产品的使用场景 和用量不断增长，为半导体产业注入了新的增长动力。根据美国半导体产业协会的数据，全球半导体销售额从2011年的3,003.4 亿美元增长至2021年的5,475.8 亿美元，2011-2021年CAGR为4.46%，市场规模稳步增长；而中国半导体销售额从2016年的 1,091.6亿元增长至2021年的 1,903.9 亿元，2016-2021年CAGR 为11.78%，增速高于全球平均水平，销售额占全球比重从2016 年的30.83%提升至2021年的34.77%。 国内集成电路国产替代速度加快。根据国家统计局的数据，我国集成电路总生产量2011年的761.80亿块增长至2021年 的3,594.30亿块，2011-2021年的复合增长率16.78%。作为对照，国内集成电路进口金额从2011年的1,701.99亿美元增长至2021 年的4,325.54亿美元，2011-2022年的复合增长率为4.42%。由此可见，近十年我国集成电路生产速度快于集成电路进口增长 速度，表明我国集成电路行业国产替代速度加快，集成电路生产量不断提高，已部分实现国产替代。 展望2022年，受疫情影响，全球半导体众多供应链在疫情期间供应持续紧张或中断，叠加下游新能源汽车、AioT 和 AR/VR 等的旺盛需求，众多半导体代工厂产能利用率高企。基于疫情背景下强劲的产能利用率和持续的高需求预期，全球 半导体大厂资本开支有望保持强劲。根据市场调研机构ICinsights报告显示，继2021年同比增长36%后，预计2022年全球半导 体行业资本开支将继续增长。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 报告期内，公司从事半导体电子和基础化工原料双主业。 1、公司业务架构体系 报告期内，基于公司目前业务构成情况，经营管理层将战略方向调整为“化工、军工、电子”三大板块共同发展的经营策 略，以化工、军工板块为底层资产，做大做强电子板块。随着化工行业产业链景气周期的到来，化工板块为公司发展提供了 较为充足的现金流；继收购长沙韶光和威科电子后，军工板块通过三年的经营，经营情况较为稳定，业绩保持平稳增长；电 子板块由泓林微、威科射频、武汉导航院等主体构成，是公司重点培育发展的企业。公司通过结构化调整、资源赋能等方式， 加速各业务单元的业务成长、实现自我循环和相互间业务协同效应。 2、军工板块业务 （1）公司的主要产品及应用领域 公司军工板块以芯片产品为核心，产品涵盖存储芯片、总线接口芯片、模拟芯片、图形处理芯片、特种FPGA、多芯片 组件等。军工产品广泛应用于航空航天、兵器装备、机载雷达、舰载雷达、卫星通讯、电子对抗、雷达及末端制导、灵巧武 器等。 （2）公司的经营模式 公司军工板块产品，大多采取直接销售的销售模式，直接面对客户了解需求，与客户持续沟通，在达成购买意向后，就 产品价格、供货周期、技术服务等商务条款与客户达成一致并签订合同。 3、电子板块业务 （1）公司的主要产品及应用领域 公司电子板块产品涵盖射频芯片、通信天线、北斗产品等。电子板块产品广泛应用于通信领域、医疗电子、工业控制领 域、汽车电子、手机射频模组、导航、授时服务、地灾检测、高精度定位等。 （2）公司的经营模式 公司电子板块产品，大多采取直接销售的销售模式，直接面对客户了解需求，与客户持续沟通，在达成购买意向后，就 产品价格、供货周期、技术服务等商务条款与客户达成一致并签订合同。 4、化工板块业务 （1）公司的主要产品及应用领域 公司化工板块主要从事基础化工产业，主要产品以“烧碱、环氧丙烷、聚醚”为主，形成以三大产品为主的工业化生产格 局。公司主要产品烧碱广泛应用于石油、钢铁、化纤、玉米深加工、造纸等行业，主要服务客户包括多家东北地区的大型国 有企业、上市公司。环氧丙烷下游行业以聚醚、纤维素、碳酸二甲酯、表面活性剂为主，聚醚下游行业以家具海绵、汽车海 绵及内饰、冷链、建筑保温、塑胶跑道、密封胶、发酵行业为主。 （2）公司的经营模式 公司化工板块产品，烧碱、环氧丙烷以“满产满销”为原则“以产定销”，聚醚产品以各行业客户需求为主“以销定产”。公 司采用直销和经销混合的模式销售，烧碱销售区域主要集中在东北，我公司也是东北最大的烧碱生产企业；环氧丙烷销售区 域主要包含东北、山东、河北。聚醚销售区域广泛，东北、华中、华东、华南均衡销售，陆运、海运各半。公司通常会根据 客户的要货需求，从生产、物流、售后整个业务流程向客户提供全方位服务，最大程度让客户满意。 主要原材料的采购模式 单位：元
纯苯：受原油价格上涨以及加氢苯企业受环保检查影响开工率下降，苯采购价格持续攀升。 电石：2021年，电石价格呈现震荡上涨趋势，其原因除因内蒙古地区限电依旧频繁外，主要影响电石供应量是能耗双控 执行力度加大带来的限产，另外在煤炭价格上涨影响下，兰炭价格逐步升高对电石价格形成支撑。 工业盐：受印度疫情影响以及船运费大幅上涨等因素造成进口盐量锐减，国内海盐产量、质量受天气影响，与同期相比 春扒和秋扒新盐产量大幅缩减、质量明显下降，并且海盐市场呈现供不应求局面，价格持续上涨。 动力煤：受进口煤限制、环保检查、产地煤产量限制等诸多因素影响动力煤采购价格“井喷式”上涨，煤炭市场出现“一 煤难求”局面。 能源采购价格占生产总成本 30%以上 □ 适用 √ 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 不适用 主要产品生产技术情况
□ 适用 √ 不适用 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □ 适用 √ 不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内《安全生产许可证》进行了延期，有效期至2024年4月19日；《全国工业产品生产许可证》报告期内进行了换 证现场审核，新证有效期至2027年2月9日。 从事石油加工、石油贸易行业 □ 是 √ 否 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 □ 是 √ 否 从事氯碱、纯碱行业 √ 是 □ 否 化工板块是公司的传统优势业务，主要产品包括烧碱、液氯、氯化苯、环氧丙烷、聚醚及聚氯乙烯等，并形成了以 “烧 碱、环氧丙烷、聚醚”三大产品为主的工业化生产格局。公司以烧碱装置为龙头，为平衡氯气、氢气布局下游生产装置，以 环氧丙烷、聚氯乙烯、氯化苯、合成盐酸、高纯氢气充装站等生产装置进行配置，有力保证公司整体竞争力。公司万元产值 综合能耗为0.72吨标煤／万元，同比降低28%。公司不享受优惠电价。 从事化纤行业 □ 是 √ 否 从事塑料、橡胶行业 □ 是 √ 否 三、核心竞争力分析 科技板块业务核心竞争力分析： 1、深耕特殊领域型号产品市场，迎接十四五国产化浪潮 随着自主可控要求的全面铺开，新型号研制和老型号升级在涉及信息化核心部件、即芯片选型上对国产化要求的全面 铺开，将带来公司十四五期间的持续成长。 近年来，长沙韶光依托承接军改后的体制外溢的优秀科研团队，瞄准特殊领域模拟市场，在各大军工集团等体制内科 研院所林立的竞争中，公开竞标承揽了数十项国家科研项目，承接纵向课题获得经费和订单支持；同时，加大自身横向研发 投入、坚持纳揽专业人才，形成成都、上海、沈阳三家研发中心，紧密贴近集团客户，为公司特种芯片产品库品类的充实奠 定了坚实的基础。2021年，公司专用数字芯片（FPGA、GPU）和通用类模拟芯片目录快速在体系内大单位院所客户放量。 2022年，公司特种产品目录将进一步扩充。横纵向项目进入对应客户单位结题高峰期，芯片货架品种将进一步丰富。 同时，在项目客户放量基础上，公司继续强化对市场部目标考核，加大向各大集团的推广。同时，充分发挥金融支持实体的 作用助力长沙韶光打造自身特色之路，保障国防信息化的国产安全。 2、面向民用持续深化科技转型战略 民用市场相对特种应用领域具备更广阔的需求，公司聚焦于北斗定位导航和通讯射频作为深化科技转型战略的切入点， 持续投入向民用电子方向拓展延伸。目前，公司在武汉、深圳、上海均有布局，并通过核心技术团队持股的方式打造可持续 发展的现代公司治理模式。在北斗领域，公司立足武汉，在武汉导航院刘经南院士为核心的北斗专家团队的带领下，积极布 局北斗卫星定位导航核心器件和“北斗+”应用市场，应用场景从建筑、水利监测延伸到民用城管、驾培行业的车载终端和 车联网应用领域，根植武汉、深耕湖北，致力于打造中部地区北斗产业标杆。在通讯射频领域，核心技术团队分别在射频高 频材料和射频前端IPD技术/芯片级滤波器设计领域具备核心能力，核心技术与产品在通讯和消费电子领域具备广阔的市场 前景。 3、打造湖北武汉国资科技平台型上市公司 作为武汉国资旗下上市公司、武汉金控集团控股企业，航锦科技致力于打造湖北科技平台型上市企业。公司自身在集成 电路转型战略的持续深化下，通过控股股东的金融及资源赋能，叠加武汉市本身在集成电路领域上的地域优势和产业积累， 将“紧紧抓住国家对于卡脖子器件国产替代的需求的契机”，实现公司的长期持续的发展。同时，公司将利用上市平台优势， 通过过往实现成功转型过程中积累的丰富的经验和良好的资本市场形象，积极结合资源和资金，多方合作助力湖北冲刺万亿 级“光芯屏端网”产业集群规划十四五目标的稳步实现。 传统板块业务核心竞争力分析： 1、北方氯碱化工龙头，转型战略现金奶牛 公司是东北最大的氯碱化工企业，区域优势明显，在地区中长期占据主导地位,并深度受益于中央“供给侧改革”。公 司核心产品烧碱、环氧丙烷、聚醚分别具备42万吨、12万吨、15万吨的生产产能，产品畅销海内外。下游涵盖钢铁、石油石 化、医药、食品等多个关系国计民生的行业，战略合作客户包括多家大型国企及行业龙头企业，包括鞍钢集团、恒力石化、 大庆油田、金龙鱼油、梅花生物等，公司在客户群中拥有良好的市场信誉和忠诚的客户群体。 在2017年新管理团队入驻后，通过一系列改革举措，公司经营效率大幅改善，效益大幅提升，一改过往周期属性，实 现持续盈利。现阶段化工业务为公司提供持续良好的现金流，为公司实现双轮驱动的集成电路战略转型方向提供了坚实的资 金来源。 2、积极布局氢能源产业链 公司氢能业务来自于电解副产品氢气，具备高产品质量和低成本的天然优势。在碳中和背景下，氢能产业链逐步完善， 公司地处东北，具备抢占地区商业化应用的巨大潜力。 3 公司3,000Nm /h高纯氢压缩综合利用项目已于年内投产，目前从覆盖整个东北及华北北部地区范围看，氢气能源潜在需 求旺盛。公司积极和产业用户单位探索联合开发氢能产业的机会，开展制氢、储氢、输氢、用氢等环节中的合作，确保氢能 产业安全健康的发展，探索在东北、华北地区形成覆盖氢能应用上下游的产业链条的可持续发展之路。进一步提升辽宁省乃 至全国氢能相关产品产业的质量和国际化水平，增强我国氢能开发利用领域影响力和竞争力，有效提升氢能产业的国际话语 权，助推国家氢能战略转型升级。 3、精益管理+创新研发保障公司充享景气周期红利 近年来,化工业务始终致力于精细化管理+提效降本。公司紧盯降本关键环节和变动因素，加强“量、本、利”分析， 明确改进措施，对标沿海发达地区企业管理模式，实施成本管控等多项目标措施，不断推进管理提升纵深发展；开源节流通 过调整供应商体系降低原材料综合采购成本；高度重视年轻人才管理，大胆启用、激励年轻骨干，积极探索中高层次人才选 拔机制；研发上，重视技术工作和知识产权保护，积极开展对公司主营业务产品装置、工艺技术的研究并申请多项专利。各 项举措的积极实施，显著提升了公司经营效率和效益，提升了公司抵御周期风险的能力。 四、主营业务分析 1、概述 · 报告期内，公司合并报表口径实现营业收入48.59亿元，同比增长37.38%；归属于母公司的净利润7.32亿元，同比增长 210.04%。 · 报告期内，公司化工板块实现营业收入40.57亿元，归母净利润6.18亿元，营业收入同比增长41.41%，净利润同比增幅 为367.02%。占合并报表口径营业收入和净利润的比例分别为83.51%和84.45%。 · 报告期内，公司军工板块实现营业收入6.96亿元，归母净利润1.56亿元；营业收入同比增长8.35%，净利润同比增长 41.26%；占合并报表口径营业收入和净利润的比例分别为14.32%和21.35%。 · 报告期内，公司电子板块实现营业收入1.05亿元，归母净利润-4,244万元；营业收入同比增长319.84%，净利润同比下 滑3,554万元；占合并报表口径营业收入的比例为2.17%。上述营业收入与净利润分别同比增长与下滑较多，主要系武 汉导航院与泓林微电子分别于2020年8月和12月并表，同时电子板块处于投入亏损阶段所致。2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
原料及能耗：原材料以及能源、动力 其他：人工工资及其他折旧摊销等费用 电子板块主要包括长沙韶光、威科电子。长沙韶光原材料主要有各式芯片、管壳和辅助材料等；威科电子原材料主要有 导体浆料、基片、印刷线路板、集成电路、三极管等。化工板块主要系航锦科技，原材料主要为丙烯、原盐、电石、苯乙烯、 环氧乙烷、环氧乙烷等。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 详见本报告第十节、八“合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
√ 适用 □ 不适用 前五大客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方未在主要客户中直接或者间接拥有权益。 公司主要供应商情况
√ 适用 □ 不适用 前五大供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方未在主要供应商中直接或者间接拥有权益。 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用 |
