[年报]国茂股份(603915):国茂股份2021年年度报告
原标题:国茂股份:国茂股份2021年年度报告 公司代码：603915 公司简称：国茂股份 江苏国茂减速机股份有限公司 2021年年度报告 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人徐国忠、主管会计工作负责人陆一品及会计机构负责人（会计主管人员）梁小建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每股派发现金红利0.30元(含税)，每股转增0.4股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了可能面临的风险因素，有关内容敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”部分相关内容。敬请投资者注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入增加，主要系2021年经济强势复苏，公司各业务板块实现稳健增长所致。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长主要系销售增长所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，全球新冠疫情经历多轮反复，海外各大经济体经济在曲折中复苏。各国政府宽松的财政及货币政策、贯穿全年的供应链瓶颈、疫情复苏引起的需求增加等因素，使大部分主要经济体的消费者价格指数持续攀升，欧美国家通胀高企的问题仍然突出，全球经济进一步复苏仍面临着较大压力。面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，我国发布各项支持企业发展相关政策文件，扩大内需，保证经济平稳恢复，经济社会发展和疫情防控均保持全球领先地位。根据国家统计局数据，2021全年固定资产投资（不含农户）同比增长率为4.9%，制造业投资同比增长率为13.5%。 在宏观经济稳步增长以及《中国制造2025》等相关政策文件大力支持的背景下，我国减速机行业稳定发展，行业规模持续扩大。减速机下游应用领域中，清洁能源发电、沙石骨料、锂电池制造、装配式建筑、化工搅拌、环保等行业保持了较高的景气度，为减速机需求带来了新的增长点。 报告期内，公司克服疫情散发、原材料涨价、能耗双控等诸多外部扰动因素，坚持以市场为导向，以各业务板块为抓手，以产品为落脚点，稳步开展各项生产经营活动。在董事会的带领及全体员工的不懈努力下，公司营业收入与净利润再创历史新高，进一步彰显了公司积极开拓的坚定信念，也充分展现了在整体经济大环境之下的发展韧性、创新能力、产业势能及品牌价值。2021年，公司实现营业收入 2,944,286,973.65元，同比增长 34.81%；归属于上市公司股东的净利润462,035,296.62元，同比增长28.66%；剔除股权激励费用影响后的归属于上市公司股东的净利润498,425,554.81元，同比增长 33.95%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润424,243,363.69元，同比增长32.10%。 报告期内，公司主要经营工作如下： (一)核心业务引领发展，新兴业务支撑发展 1、通用减速机业务板块 通用减速机业务是公司具有显著行业竞争力的优势业务。2021年，通用减速机业务部产值和产量再创新高。 报告期内，公司持续推进35万台减速机项目、160万件齿轮项目，顺利完成热处理二期工程、箱体二期项目，新扩充的产能均保持了较高的利用率。 生产管理方面，公司持续推进精益制造，精益管理迈上新台阶。通用减速机业务部在各生产部门全面规划并建立了功能独立的保全部门，保全部门拥有精益管理、刀具工装管理、换产管理、新品试制、设备保养管理、现场管理等9大职能。通过这9大职能的设计与搭建，实现了对生产制造技术的专业化引领，对现场管理的监督及改善更为灵敏便捷，为高效、高质、敏捷的生产制造系统打下坚实基础。在保全部门的带领及全员的共同努力下，公司全年共实现222起改善获奖事例，较上年大幅增长，有效助力降本增效工作。 工艺及技术方面，主要开展的工作有：全面推广刀具优化工作，规范刀具加工参数，有效提升加工效率；对滚齿机进行切削微润滑改造，合理控制切削油的使用，改善作业环境；ZY系列部2021年年度报告 分产品箱体由分体式改造为整体式，降低了加工工艺成本，减速机外形更为简洁美观；CAE仿真软件于2021年3月运行，已成功应用于部分大功率机型。 报告期内，以公司作为主起草单位编写的《模块化电动减速机通用技术要求》被评为工信部2021年百项团体标准应用示范项目。 2、捷诺传动业务板块 随着我国经济结构的优化升级，装备制造业对高端减速机产品的需求呈上升趋势。公司旗下全资子公司捷诺立足于高端减速机的研发、生产及销售，与外资企业在同一赛道竞争。 为扩大捷诺高端减速机的发展优势，2021年3月，公司购买国茂集团1宗工业用地使用权及其地上房屋建筑物(土地面积49,094.79平方米)作为捷诺的生产用地，同时以增资方式为捷诺后续扩产计划提供强有力的资金加持。 报告期内，随着新购置高精设备的到场，捷诺的加工能力和装配产能持续提升，进一步缓解了供需矛盾。此外，捷诺从原材料采购、工艺路线、产线布局等方面深入开展多层次优化工作，有效提高了订单交付准时率。S4产品系列生产工序实现预装配，从而大幅缩短了装配时间；D1产品系列从3天2台提升至1天7台；ABB产品系列由按订单生产转为整机适量备库。 报告期内，捷诺稳步推进高端减速机扩建项目，计划于2023年一季度完成新厂区主体建设。 该项目全面达产后，预计将形成年产约9万台高端减速机的生产能力。 市场开发方面，捷诺紧抓新能源锂电池行业蓬勃发展的机遇，大举开拓锂电浆料搅拌减速机市场，重点客户无锡罗斯、广州红尚、宏工科技、金银河的销售额均实现大幅增长。2021年12月，捷诺与宏工科技签订了2,800万元的战略合作协议，为2022年的发展奠定了坚实基础。 产品开发方面，具有代表性的新产品有：SHE2超高扭矩系列齿轮箱，升级后的新机型扭矩提升20%以上；全新开发大功率MGHB系列减速机，产品性能优良，可全面替代进口减速机；ABB机器人用减速机新品5500型号通过挪威满负荷疲劳测试，温升、振动、回转精度、轴承损伤度等方面表现优异，现已实现小批量供货；非标HB系列产品成功运用于振华港机美国项目，产品性能获得客户认可。 3、工程机械业务板块 工程机械业务部自2020年10月设立以来，不断拓展新业务、开发新产品、攻关新客户，产值及出货量逐年提升。 在产品开发端，通过前期技术开发及储备，目前工程机械业务部产品已形成GLW（回转驱动）、GTR-T(行走驱动)、GTR-B(卷扬驱动)、GTN(通用型驱动)、GXM(混凝土搅拌车驱动)等系列，可广泛应用于塔机、挖机、登高车、混凝土搅拌车、旋挖钻、施工升降机、电动叉车等主要工程机械装备。公司在设计产品时充分考虑质量及成本因素，旨在提升产品综合竞争力。此外还增加了产品的功能属性，通过较小的产品调整带来较大的产值增长。 在市场端，公司与徐州徐工物资供应有限公司、徐工重庆建机工程机械有限公司、河南东起机械有限公司等客户建立了良好的合作关系，依托高品质的产品与优质的服务，进一步提升塔机领域的市场占有率。同时，积极开发储备新产品，以点到面以期实现行业全覆盖。此外，为中联重科股份有限公司、山东临工工程机械有限公司等目标客户的新产品试制、送样工作按计划进行中，为后续市场拓展打下基础。 在生产端，一是加大机械加工设备投资，进一步提高零部件的自制率水平；二是建立装配流水线，现已建成装配线5条，在建装配线3条，将大幅提升装配产能；三是推进环保干式喷漆房项目建设，建成后可满足年产8万台减速机的喷漆需求。 4、工业齿轮箱业务板块 2021年下半年，公司新成立了工业齿轮箱业务部。通过引入外资企业的技术团队，对原有的大功率PV系列减速机进行全面升级。升级后的HB系列工业齿轮箱与进口减速机同尺寸、同扭矩/功率，实现进口替代。预计该项产品将于2022年6月全面推向市场，助力公司在水泥、煤炭、电力、港口、水利等下游领域的市场拓展。 （二）以精准销售为导向，进一步优化销售组织架构 公司坚持以客户需求为导向，建立全方位销售管理机制，充分发挥销售引领作用，从而有力支撑各业务板块发展壮大。 2021年年度报告 报告期内，公司进一步优化销售组织架构，初步形成行业管理、区域管理、商务管理、售后服务管理四大管理板块。具体内容如下：一是深化行业管理。报告期内，公司新成立行业拓展部，旨在加大新兴行业、薄弱行业的开发。引入行业专家担任下游细分领域的行业经理，通过行业经理对行业的专业了解及广泛的客户基础，协助销售员、经销商开发行业内龙头企业。目前已设立冶金行业及物流行业的渠道拓展小组，后续计划按行业设立更多的渠道拓展小组。二是加强区域管理。通过片区经理、副经理、会长等加强区域内市场管理，引导片区内经销商在团队建设、业务扩张等方面不断自我提升。三是规范客户接待流程。商务管理部从工厂参观、会议组织、住宿就餐等方面多维度优化客户服务工作。四是不断完善全国售后服务网点建设。现已设立官方指定售后服务网点19家，可加快售后服务响应速度，节省售后服务费用。 （三）加速数字化转型，数字化运营体系建设成效初显 公司逐步构建的先进数字化运营平台GOS（Guomao Operating System），整合了公司客户及销售管理系统(CRM)、计划管理系统(APS)、物流仓储管理系统(WMS)、机加工及组装制造执行系统（MES）、供应链及采购管理系统(SRM)、精益物流管理系统（LEAN）等。公司各管理系统加速集成与融合，以期形成敏捷运行的统一数字化平台。 报告期内，公司西厂区全自动立体库已验收并投入使用，与立体库相关的WCS及WMS系统稳定运行。该项目的建成有助于提高物流效率，降低人工成本；CRM系统上线后，实现全国客户网上备案，可有效防范内部销售冲突。同时实现销售订单网上处理，便于经销商及业务员下达和追踪订单；APS系统进入试运行阶段，可根据物料计算出明确的交期，作为供应链的响应标准，有助于提高公司订单精准交付能力；SRM系统应用先行覆盖首批供应商，提高供应链协作效率，并提高质量追溯能力。 （四）以对外投资为推手，助力企业跨越式发展 2021年，公司主要完成两次项目投资。一是参股中重科技，积极拓展下游冶金市场，以期提升细分行业市占率。2021年，中重科技实现规模及利润的快速增长，为公司带来一定的投资收益。 二是成立控股子公司国茂精密传动，收购目标公司谐波及RV减速器相关资产，并任命其原有的核心技术人员为国茂精密传动业务部总经理。积极布局精密减速器领域，是公司由通用减速机向专用减速机领域延伸的重要举措，有助于公司拓宽赛道，提升综合竞争力。 二、报告期内公司所处行业情况 2021年，我国经济总量持续增长，产业结构持续优化。根据国家统计局相关数据，全年全国规模以上企业工业增加值比上年增长9.6%，两年平均增长6.1%。减速机具有下游应用领域广泛的特点，其行业市场规模随我国经济发展而持续增长。 与此同时，我国高度重视扶持实体经济，相关国家产业政策陆续出台。2021年3月，全国人大发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，提出重点培育先进制造业集群，鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用，为减速机行业发展提供了有利的外部环境，有力推动减速机行业市场规模的扩大。 得益于我国经济总量增长与国家相关政策营造的有利环境，我国减速机行业等通用设备制造业近年来整体呈现出持续健康发展态势。根据国家统计局数据，2021年我国通用设备制造业利润总额达3153.1亿元，同比增长10.29%。 减速机行业景气度与宏观经济、固定资产投资、制造业投资等密切相关，行业具有一定的周期性，但减速机企业的下游行业分布广泛，单个行业的需求变化对减速机行业整体需求不会产生重大影响，在一定程度上可平滑行业周期性波动。 当前我国减速机行业已进入相对成熟的发展阶段，主要呈现的特点有：一方面，我国减速机行业规模进一步增大，行业整体实力迈上新台阶。另一方面，行业整合速度加快。行业内中小企业难以满足持续增长的资本开支需求，不断提升的技术及质量要求，下游客户尤其是大客户愈发倾向于购买质量与服务有保障的大企业所生产的产品。行业资源进一步向龙头企业集中，行业整合加速。
（1）采购模式 公司依据下一年度业务情况的预测制定年度采购规划。每年年初，公司与主要供应商签订年度采购框架合同。公司实际发生采购需求时，向供应商发送采购订单。 公司的采购定价模式以核价采购为主，询价采购为辅。核价采购指的是通过成本核算及合理利润加成的方式确定采购价格。每月，公司都会根据原材料价格行情判断采购价格是否需要调整。 询价采购指的是向多个符合条件的供应商进行询价，综合性价比确定采购对象和价格。通过核价采购的产品包括铸件、锻件等。通过询价采购的产品包括轴承、电机等。 （2）生产模式 从生产流程来看，公司采取零部件生产环节适当备库、装配环节以销定产的生产模式。从生产的组织形式来看，公司以自主生产为主、外协生产为辅。 （3）销售模式 公司的销售模式根据公司是否将产品直接销售给终端客户，划分为直销、经销。公司的所有销售模式均为买断式销售，不存在代销的情况。 公司的客户中，贸易型企业称为经销商，归类为经销客户；使用公司产品的客户，称为终端客户，归类为直销客户。经销模式是指公司与经销商签署买断式经销合同，将产品销售给经销商，经销商再将产品自行销售。直销模式是指公司直接与使用公司产品的企业签署销售合同，该类企业为公司的终端客户。 3.公司主要的业绩驱动因素 （1）下游市场需求提升 报告期内，减速机下游领域中，清洁能源发电、沙石骨料、锂电池制造、装配式建筑、化工搅拌、环保等行业呈现了较高的景气度，有效带动了公司减速机销量。减速机下游行业需求的增长是公司业绩驱动的主要因素。 （2）市场集中度进一步提升，国产替代持续加速 近年来，减速机市场集中度不断提高，龙头企业在品牌效应、规模效应等方面优势愈发突出，资源进一步向头部聚拢。与此同时，行业龙头企业重视研发投入、自主创新，持续推进新产品开发和升级换代，明显缩小了与国外企业同类产品在结构设计、质量控制、可靠性等方面的差距，国产替代持续深入。公司的经营规模在国内通用减速机企业中处于领先地位，行业整合及国产替代有利于公司进一步扩大市场占有率。 （3）募投项目产能逐步释放 报告期内，随着新设备的陆续进厂及安装，公司齿轮减速机产能持续爬坡，有力保障了市场端的供给。公司募投项目之一“35万台减速机项目”于2021年底已初步达产约23万台。 2021年年度报告 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、营销网络优势 公司经销商渠道建设完善，销售网络覆盖范围广泛。公司经销网络较为稳定，有利于深耕区域市场，带动经销商共同成长。截至报告期末，公司共有78家专营公司产品的A类经销商，是公司销售网络的核心力量。经销商的销售区域覆盖中国绝大多数省份，贴近市场，能够更好地发掘客户需求，并对客户的售后服务要求做出及时的响应。稳定、忠诚、分布广泛的经销商团队是公司的一大核心优势。与此同时，公司拥有一支销售经验丰富的业务员团队，负责直接开发、管理客户。完善的营销渠道及强大的业务拓展实力助推公司销售业绩屡创新高。 2、产品多样化优势 公司是通用减速机领域产品线最齐全的公司之一，2021年生产出的产品型号近 10万种，能够满足下游不同客户的多元化的需求。公司在生产实践过程中，针对公司产品多品种、小批次的特点，不断加强研发创新、优化生产工艺、提高管理水平。通过较高的模块化设计技术，可组成很多的结构和传动比，极大地增强了产品的多样化程度。通过“集中制造、分散组装”的生产方式，实现前端制造环节核心零部件的集中制造，后端组装环节根据产品的不同属性，最大程度地实现柔性化装配生产。此外，公司逐步构建的先进数字化运营平台从供应商管理、计划管理、物流仓储等多维度为公司高效敏捷的生产运营提供保障。 3、质量和品牌优势 公司近几年逐步贯彻实施精益生产，按照精益生产要求建立了多条零部件及装配生产集群，有效提升了产品质量的可靠性及稳定性。此外，公司已建立了覆盖公司各层次的质量体系和职责分明的质量管理组织机构。从全员质量意识提升到严格的原材料检测、生产过程及成品检测，以及售后质量问题的整改，全方位、多维度保障产品质量，赢得了客户对公司产品的广泛认可。 公司历史悠久，在行业中拥有良好声誉。自成立以来，公司一直致力于打造品牌形象，经过二十多年的发展，“国茂”品牌在我国减速机行业已具有较高的知名度和美誉度，有助于增加客户粘性，提高重复购买率。2010年2月，“国茂”商标被认定为“中国驰名商标”。公司先后被评为“五星级明星企业”、“机械工业质量诚信企业”、“2020年江苏省绿色工厂”、工信部“2021年度绿色工厂”，中国重型机械工业协会颁发的“卓越企业奖”，先后获得“江苏省机械行业优秀品牌奖”、工信部“第六批制造业单项冠军”、 “2021年中国机械500强”、“江苏省机械行业质量管理奖”等多项荣誉。 4、技术优势 公司从事减速机行业已有二十多年的历史，对本行业的技术要求、下游应用领域及未来发展趋势有较深刻的认识，在产品核心技术、专业技术人才等方面都有了深厚的积累。 公司拥有模块化设计、精益生产技术、有限元分析、锌基合金材料应用、锥面包络蜗轮蜗杆啮合副、锥面迷宫密封结构等核心技术。通过核心技术的运用，公司减速机产品在研发、生产、销售等方面形成了较强的市场竞争力。 知识产权方面，2020年，公司荣获“国家知识产权优势企业”。截至 2021年12月31 日，公司及下属子公司拥有境内专利164项，其中境内发明专利25项、实用新型专利139项。 此外，公司积极参与行业重要技术团体标准的制定工作。报告期内，由公司作为主起草单位编制的《模块化电动减速机通用技术要求》被评为工信部2021年百项团体标准应用示范项目。公司主起草的《HR系列齿轮减速器通用技术规范》团体标准通过中通协减变速机分会标委会审查。 五、报告期内主要经营情况 详见“第三节 一、经营情况讨论与分析”。
营业收入变动原因说明：主要系2021年经济强势复苏，公司各业务板块实现稳健增长所致； 营业成本变动原因说明：主要系销售增加所致； 管理费用变动原因说明：主要系本期股权激励费用增加所致； 研发费用变动原因说明：主要系本期加大新产品研发投入所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期理财收回减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上期实施限制性股票激励计划收到资金较多所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 无 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 本期营业收入、营业成本的增长主要系2021年经济强势复苏，公司各业务板块实现稳健增长所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 齿轮减速机库存量增长，主要系部分客户需求减弱，发货速度减缓所致； GNORD减速机生产量、销售量及库存量的增长主要由于捷诺从2020年10月开始运营，同时由于2021年经济强势复苏，销售规模增长引起。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表
成本分析其他情况说明 齿轮减速机、GNORD减速机、配件及其他本期金额较上年同期变动，主要由于2021年经济强势复苏，销售规模增长引起。
管理费用增加主要系本期股权激励费用增加所致； 研发费用增加主要系本期加大新产品研发投入所致。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司持续加强研发工作，加大研发创新投入。新产品开发方面，在工程机械领域，公司已开发出运用于高空作业平台、水平定向钻、机库门、启闭机的减速机新品，挖掘机、水泥搅拌车、电动叉车、光伏支架等领域应用的减速机样品尚在试制中。在高端减速机领域，研制出的SHE2超高扭矩系列齿轮箱，升级后的新机型扭矩提升20%以上；全新开发大功率MGHB系列减速机，产品性能优良，可全面替代进口减速机；ABB机器人用减速机新品5500型号通过挪威满负荷疲劳测试，温升、振动、回转精度、轴承损伤度等方面表现优异，现已实现小批量供货；非标HB系列产品成功运用于振华港机美国项目，产品性能获得客户认可。在工业齿轮箱领域，公司对原有的大功率PV系列减速机进行全面升级。升级后的HB系列工业齿轮箱与进口减速机同尺寸、同扭矩/功率，实现进口替代。预计该项产品将于2022年6月全面推向市场。在通用减速机领域，ZY系列部分产品箱体由分体式改造为整体式，降低了加工工艺成本，减速机外形更为简洁美观；CAE仿真软件于2021年3月运行，已成功应用于部分大功率机型。 知识产权方面，2021年公司及控股子公司新申请受理专利共35项，其中发明专利12项，实用新型专利21项，外观设计专利2项。2021年公司及控股子公司授权和转让获得专利共60项，其中发明专利15项，实用新型专利45项。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用
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