[年报]*ST景谷(600265):2021年年度报告
原标题:*ST景谷:2021年年度报告 云南景谷林业股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带有强调事项段、持续经营重大不确定性段落、其他信息段落中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了《云南景谷林业股份有限公司审计报告》，详情可见公司同日披露于上海证券交易所网站的《审计报告》（众环审字（2022）1610138号）。 四、 公司负责人许琳、主管会计工作负责人周坚虹及会计机构负责人（会计主管人员）邵琳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的2021年度审计报告: 2021年度合并口径归属于上市公司股东的净利润-26,982,975.51元，年末合并口径归属于上市公司股东的未分配利润为-431,557,952.86元；2021年度母公司净利润-13,935,195.37元，年末未分配利润为-399,601,910.99元。 由于母公司年末未分配利润为负数，董事会拟决定2021年度不进行利润分配，也不以公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 1、公司2020年年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元。根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，公司股票在2020年度报告披露后被实施“退市风险警示”（即在股票前冠以“*ST”字样）处理。 2、公司2018年、2019年、2020年连续三年扣除非经常性损益后的净利润孰低者均为负值，且最近一个会计年度财务会计报告的审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，公司被实施“其他风险警示”（即在股票前冠以“ST”字样）处理。 3、根据《上海证券交易所股票上市规则（2022年修订）》相关规定，若公司出现下列之一的，由上海证券交易所决定终止股票上市： （一）公司披露的最近一个会计年度经审计的财务会计报告存在第9.3.2条第一款第（一）项至第（三）项规定的任一情形或财务会计报告被出具保留意见审计报告； （二）公司未在法定期限内披露最近一年年度报告； （三）公司未在第9.3.6条第一款规定的期限内向本所申请撤销退市风险警示； （四）半数以上董事无法保证公司所披露最近一年年度报告的真实性、准确性和完整性，且未在法定期限内改正； （五）公司撤销退市风险警示申请未被本所同意。 公司因追溯重述或者第9.3.2条第一款第（四）项规定情形导致相关财务指标触及第9.3.2条第一款第（一）项、第（二）项规定情形，股票被实施退市风险警示的，最近一个会计年度指前述财务指标所属会计年度的下一个会计年度。 若公司 2021 年度出现上述规定所述情形之一，公司股票将被终止上市。 敬请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。 十一、 其他 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中的相关内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 29 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 42 第六节 重要事项........................................................................................................................... 45 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 57 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 62 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 62 第十节 财务报告........................................................................................................................... 63
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、营业收入变动原因说明：营业收入较上年增加 170.39%，主要是报告期内通过产品优化、资源整合，林板及林化产品销售均增加所致。 2、归属于上市公司股东的净利润变动原因说明：归属于上市公司股东的净利润较上年减少，主要原因是上期销售毛利率较高的林木产品所致。 3、归属于上市公司股东的净资产变动原因说明：归属于上市公司股东的净资产较上年增加633.72%，主要原因是本年将西藏福恒给予的2.2亿债务豁免及相对应的全部利息计入资本公积所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）经营情况及概述 2021年，国内外经济环境日趋复杂多变，随着疫情防控措施常态化，经济恢复呈现不均衡、不稳定特点。公司在面临上游原材料价格普涨及下游房地产行业、装修家具、林化产品市场需求不确定性增强的影响下，以“不断提高上市公司质量，为股东和社会创造价值”为使命，根据公司实际状况，制定切实可行的发展战略规划，以“目标明确、稳扎稳打、总体适度、循序渐进”为基本原则，依托景谷丰富的森林资源，充分发挥木材和松脂的原料优势，围绕林板和林化业务，积极开展各项工作，进行产业布局，不断增强持续经营能力。 （二）主要工作措施和成效 1、积极推进技术改造，优化产品结构，重铸企业优势业务 报告期内，公司对核心业务进行了全面梳理，充分发挥公司的资源和政策优势，以丰富的森林资源为基础，以先进生产工艺为依托，以市场需求为导向，全面恢复人造板产品生产，并根据市场需求情况适时调整产品结构，积极推进人造板生产线技术改造，投入近400万元技改资金，引入先进的旋切、烘干生产设备，加快实现单板生产线的高效运行，增强市场竞争力。经过技改设备工艺的不断调试与磨合，公司单板产品年生产能力达到5万立方米，该产品获得知名家居品牌“大自然”等的认可，实现人造板产品（单板）的出口，增加了公司运营收益。 报告期内，公司共生产及委托加工各种人造板 55,799.59立方米，同比上年增长 405.74%，其中，出口单板产品2,450.13立方米，为公司创造收入339.44万元。 2、整合团队资源，建立投资平台，为公司转型升级创造有利条件 公司与全资子公司福誉企业管理（北京）有限公司（以下简称“北京福誉”）、关联方周大福（中国）有限公司（以下简称“周大福中国”）签署相关合伙协议，共同成立景林绿色科技（天津）合伙企业（有限合伙）（以下简称“景林科技”），出资总额8,000万元，旨在进行林业相关产业投资。公司与北京福誉合计持有51%的份额，其中：公司认缴出资4,072万元，持有50.90%的份额；北京福誉认缴出资8万元，持有0.10%的份额；周大福中国认缴出资3,920万元，持有49%的份额。2021年8月17日，景林科技取得天津经济技术开发区市场监督管理局发放的《营业执照》，为公司建立了新的投资平台，截止本报告期末已实缴出资2,041.04万元。 报告期内，公司通过景林科技间接投资整合了成都缇尚新材料有限公司（以下简称“成都缇尚”）的贴面板业务，从低端的建筑装修板业务向高端的饰面板业务拓展，进军家具集成定制市场，与公司人造板产业的产品结构和客户群体形成互补，降低在房地产下行趋势下建筑装修板材因需求萎缩而带来的经营风险，通过协同共赢发展的方式增强企业竞争力。公司还积极推进与关联方北美枫情木家居有限公司（以下简称“北美枫情”）的委托加工合作，形成业务联动，借助北美枫情和原成都缇尚的客户资源，以浴室柜定制为切入点，为进军家居集成市场、开辟省外市场做铺垫，进而推动公司转型升级，进一步完善产业链。 3、大力发展林化业务，发挥林业资源优势 报告期内，公司依托丰富的松脂原料资源，凭借其丰富的经营管理经验，通过委托景谷兴发林化有限公司（以下简称“兴发林化”）加工的方式发展松香、松节油等林化业务。报告期内，公司林化业务取得了明显的增长，共加工生产松脂4,416.01吨；销售松香、松节油3,190.29吨；实现销售收入4,948.78万元。 随着化工原料需求的不断增加，歧化松香市场需求增大，具有良好的市场前景。报告期内，销售部门对松香市场进行了深入调研，为进一步提升松香业务的利润率，拟向歧化松香等下游产品延伸。报告期内，公司继续加强与兴发林化的合作，积极开展歧化松香业务投资建设的前期工作，对歧化松香业务拓展带来的经济效益进行全面分析与评估。 4、优化经营管理体系，助推企业高质量发展 报告期内，公司贯彻落实“价值导向、风险防控、持续优化”的经营理念，结合当前和未来经营发展需要，加强人才队伍建设，优化人力资源配置，全面实施责任到人、责任到岗的目标责任制管理，同步施行减员增效，进一步提高人均效能。公司还积极推进组织架构模式变革，建立扁平化的管理模式，打造高效经营管理团队，实现可持续发展。 报告期内，为满足经营发展需要，注册地由“中国（云南）自由贸易试验区昆明片区经开区信息产业基地25号地块昆明电子信息类工业标准厂房（一期）2幢9层901号904室”变更至“云南省景谷县林纸路201号”。 虽然经济环境复杂多变，公司仍然实现了营收稳中有升、管理费用和人工成本“双减”的目标，进一步增强了新晋管理团队经营、管理公司的底气和信心，为实现营收、利润双增长目标奠定了良好的基础。 5、持续优化销售策略，销售实现地域突破 报告期内，营销团队人员积极调研市场需求，持续优化销售策略。一方面凭借本土品牌优势，在传统的云南区域通过去库存、促销、新媒体营销等多种创新产品销售策略，深耕本地市场；另一方面公司进军外省市场，积极拓展大客户业务，与“大自然”家居品牌建立长期合作关系，使公司人造板产品的销售走出云南，销售工作实现地域突破。公司还通过调整销售策略，拓展业务渠道，立足云贵川渝，提升市场占有率。 报告期内，公司主营业务国内销售实现 12,602.64万元，同比增加 258.38%，其中境外销售实现339.44万元，同比增加100%。 6、债务问题获得解决，抗风险能力增强 2021年6月30日及12月30日，公司关联债权人西藏林芝福恒珠宝金行有限公司（以下简称“西藏福恒”）分别豁免了公司3,000万元及1.9亿元的债务及所对应的全部利息，上述债务免除完成后，公司对西藏福恒的债务全部清偿，且前述债务免除不附带任何条件，无需公司作出任何承诺，增强了公司经营及抗风险能力。 7、加强林区管理，保障原料供应 报告期内，公司加强对森林资源的管护，加大巡查、宣传力度，落实各项措施，同时组织干部、员工对合作造林林地林木现状进行摸底调查核实，陆续开展合作造林林地权益的确权和回收工作，确保公司森林资产安全及可持续发展，报告期内公司基地范围内未发生森林火情。公司还积极争取地方政府支持，协调沟通解决原料供应问题，切实保障公司生产发展需要。 8、安全环保长抓不懈，保障企业平稳运行 公司属于重点防火单位，报告期内，公司采取措施开展安全工作：一是加强整个生产过程的管控、巡查，保障安全生产；二是做好日常消防宣传及节假日安保工作；三是加强对事故隐患整改、隐患排查、现场明火作业管理；四是做好监督管理工作，明确安全管理目标责任制；五是做好防控新冠肺炎疫情工作。 公司高度重视环保工作，报告期内，公司完成环境突发预案编制，对锅炉除尘水循环池等环保隐患和细木大压刨厂房消防安全隐患进行整改。 9、持续巩固脱贫攻坚成果，助推乡村振兴初见成效 在精准扶贫任务完成后，继续努力做好助推乡村振兴工作。报告期内，挂包的扶贫点暖里村与公司继续协同发展，在村委会的支持下，公司启动了与当地农户合作造林首次木材采伐准备工作，帮助农户增收，进而推动林业种植工作深入开展。 二、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司主要从事林化产品加工和人造板制造，木材采运及林业、农业技术研发等业务。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2017），公司的林化业务和其他属于“C-制造业-26-化学原料和化学制品制造业-266-专用化学产品制造行业-2663-林产化学产品制造”行业；公司的人造板业务属于“C-制造业-20-木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业-202-人造板制造”行业。 （一）人造板制造行业 1、行业发展概况 人造板是以木材为原材料，经过一系列的机械加工分离成各种原材料，通过各种类别的胶粘剂或不添加胶粘剂合成或压制而成，主要品类有胶合板、纤维板、刨花板和其他板材。人造板因其资源利用率高、原材料要求较低等特点广泛运用于建筑装饰、木制家具制造行业。 在生产能力方面，根据《中国人造板产业报告2021》数据显示，2015年-2020年，我国人造板产量总体保持增长态势，仅在2017年出现产量下滑，年复合增长率为1.63%。2020年，我国人造板产量高达3.11亿立方米，创历史新高，其中胶合板类产品总生产能力约2.56亿立方米，同比增长11.8%，是人造板总生产能力增长的主要贡献因素。 在消费市场方面，根据《中国人造板产业报告2021》数据显示，2015年-2020年间，我国人 造板消费量总体保持稳定增长态势，年复合增长率为1.77%，仅在2018年出现消费量下降的情形。 2020年，我国人造板消费量高达 2.96亿立方米，其中胶合板类产品占全部人造板产品消费量的 62.7%，是我国人造板的主要消费品种。 未来，我国人造板制造业将加快产业升级，提高生产装备水平，进而提高生产能力与产品质 量，实现行业的高速、高质量发展。 2、产业链分析 人造板制造行业的上游为林木种植行业和化学胶合剂行业，下游行业为木制家具制造、建筑 行业等，产业链图示如下： 从上游来看，原材料价格的波动对本行业具有较强的关联性，木材价格上涨，将相应提高本行业的生产成本，而人造板行业集中度低，对下游客户的转移定价能力较弱，行业利润会受到较大影响。同时，受森林资源保护政策的限制，我国森林砍伐控制严格，故对进口木材的依赖程度较高，国际政治环境的复杂化与新冠疫情将对本行业的原料供应稳定性造成一定影响。 从下游来看，我国房地产行业受政策影响波动较大，木制家具和人造板的需求会同频共振，随着新房装修、旧房翻新、家具更替的存量市场稳步扩大，人造板市场需求将同步增长；近几年我国对于城市基础设施、公共服务设施建设的投入快速增长，对于人造板的需求逐步提升，一定程度上抵消了房地产市场疲软对人造板制造业的影响。整体来看，未来人造板行业发展稳定。 （二）林产化学品制造业 1、行业发展概况 林产化学品制造业指将森林植物资源经过化学或生物技术加工，生产出国民经济和人民生活所需要的产品。 我国的林产化学品制造业发展迅速，产业规模较大，产品品类众多，已形成了较为完善的产业体系，是全球林化产品的主要生产国之一。近年来，随着我国林产化学品制造业的快速发展，我国的森林资源综合利用率和产品附加值不断提高，林产化工产业的规模迅速扩大，全行业营业收入总额由2010年的350亿元增长至2019年的1,051亿元，年均复合增长率为17.0%，其中松香、活性炭等主要林化产品的产量和出口量均居世界第一。 ①松香市场概况 松香是林化产品的主要品类，对松香进行深加工可得到涂料胶粘树脂、油墨树脂、食品级树 脂、歧化松香、聚合松香、氢化松香等产品，可广泛运用于胶粘剂工业、橡胶工业、油漆涂料工 业、医药工业及食品工业等领域。根据《中国林业和草原年鉴》数据显示，2011-2019年我国松 香类产品产量呈现先增长再下降后增长的波动趋势，在2016年我国松香产量最高达183.9万吨。 2019年我国松香类产品产量为143.9万吨，同比上年增长1.27%。从生产区域看，根据上游松树 资源的区域性特点，广西、云南、江西和福建为中心的松香产业集聚区域已经形成，是我国松香 的主要产区地。 ②松节油市场概况 松节油是松脂经初加工环节制取松香过程中产生的另一个产品，是我国重要的精细化工生产 原料之一。根据制备方法的不同，松节油可划分为脂松节油、硫酸盐松节油、木松节油和干馏松 节油，目前我国松节油的主要来源为脂松节油。松节油的主要成分为α-蒎烯和β-蒎烯，对其进 行深加工后可得到松油醇、合成樟脑、冰片等化学产品，广泛应用于日化用品、医药、油墨和香 精工业生产中。根据数据显示，我国松节油产品产量由2012年的18.7万吨增长至2019年的23 万吨，年复合增长率为1.73%，总体产量因松脂资源的供应量变动存在一定波动性。 2、产业链分析 林产化学品制造业的上游为林木种植行业，下游应用领域广泛，主要有日化行业、医药行业、 涂料油墨行业、化妆品行业等，产业链图示如下： 从上游来看，我国拥有丰富的松树资源，主要分布在广西、云南、广东、福建等地，其中广西的马尾松和云南的思茅松的松脂品质较好，是我国松脂的主要产出地。总体上，我国松树资源丰富，松脂供应稳定，松脂采购价格受市场供需影响，存在季节性波动。 从下游来看，对松香和松节油进行深加工可得到油墨树脂、歧化松香和松冰片、合成樟脑等产品。其中松香加工成的油墨树脂、涂料胶粘树脂、食品级树脂可应用于油墨工业、橡胶工业及食品工业等领域，市场需求旺盛。松节油经深加工后得到的合成樟脑、冰片、松油醇等化学物质，广泛应用于香精、医药、塑料、日化行业中，且在医药、香精香料生产中可替代性小，需求刚性较大。随着我国经济发展和下游行业的日益增长，松香、松节油等林化产品制造业具有较大的市场空间。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司主要从事林化产品加工和人造板制造，木材采运及林业、农业技术研发等业务。具体业务构成：一是人造板制造业务，主要产品为胶合板、细木工板、单板和集成材，拥有“航天牌”系列产品；二是林产化学品制造业务，主要为松香、松节油等初加工产品；三是营林造林业务，公司持续推进营林造林管护工作，推进林下经济种植和农业种植相关业务研究。 （一）人造板制造业务的主要经营模式 1、生产模式 公司目前的生产模式为自主生产，采用以销定产的方式，依据市场环境及订单数安排生产。 公司通过制定年度生产计划，每月再根据实际订单数量、原料供应情况调整制定下月生产计划。 公司及各子公司严格依据公司制定的规章制度，安排生产，产成品在经过严格品质检测后交付客户。 公司胶合板产品的主要生产工艺如下： 旋切→干燥→整理→涂胶→组坯→预压→热压→锯边→检验分等→入库 2、采购模式 公司采购的原材料主要为原木和化学胶合剂，采购部门负责制定采购计划和执行。为保证公司原材料供应的稳定性，降低采购成本与原料供应风险，公司每年会从价格涨幅、产品质量等维度对供应商进行评价，选取3-5家优质供应商签订长期供应合同。建立了完善供应链体系，包含询价、签订合同、采购、验收、入库等管理制度流程，以保障采购系统正常运行。 3、销售模式 公司人造板销售具有一定的区域性特征，客户主要在云南、贵州、广东等地。主要销售模式为直销与经销两种。 直销模式是指公司直接与需求方签订销售合同，公司按照合同的产品品类、价格、质量标准进行生产，直接供应给客户的销售模式。 经销模式是主要销售模式，指通过经销商门店进行产品代销的模式，公司已与多家经销商签订了长期合同。 （二）林产化学品制造业务的主要经营模式 1、生产模式 公司的生产模式为委托加工生产。公司与兴发林化签订了委托加工协议，并在协议中严格规定了生产的产品品类、数量及质量等要求，保证了公司对生产环节的有效控制。公司委托加工的主要生产流程如下： 确定生产数量→组织生产→产品检验→结算→入库 2、采购模式 公司林化制造业务的主要原材料为松脂，松脂主要依靠人工采集，公司松脂采购模式为直接向脂农收购松脂原料。松脂的供应具有明显的季节性特征，每年三季度松脂供应量相对较少，四季度是原料盛产期。为保证松脂原料供应量与供应价格的稳定性，公司制定了一系列的采购流程与制度，在采购、入库验收、仓储和出库环节均有相应的标准，从而保证公司的采购体系正常运行。 3、销售模式 公司林化产品的销售模式主要为经销和直销模式，目前主要通过经销商签订销售框架协议来进行产品销售，形成长期稳定的合作关系。公司参考市场行情制定产品的价格，并通过销售人员与客户商谈，最终就价格、品类、数量、质量等达成一致。为了强化对销售渠道的控制能力，公司未来将大力拓展终端市场，开发大客户，加深与松香、松节油深加工企业的合作关系，提高直销渠道的销售规模。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）地理资源优势 公司所在地的景谷县坐拥丰富的森林资源，据2020年度森林资源监测数据显示，景谷县林业用地964万亩，占国土总面积的85.4%，有林地面积882万亩，森林覆盖率达80.69%，活立木蓄积量6,054万立方米。景谷县所处的普洱市共有林地面积5,399.61万亩，森林覆盖率达74.59%，森林面积4,955.82万亩，森林蓄积量3亿立方米，是云南重要的林区和木材生产基地。在我国实施天然林禁伐政策之后，普洱市已成为全国重要的木材生产基地之一。丰富的森林资源能够为人造板生产提供原材料供应保障，确保公司人造板产业运营稳步发展。 思茅松材质优良，产脂量高，是松香、松节油等林化产品重要的原料树种。普洱市拥有思茅松面积 2千余万亩，具有独特的资源优势，是我国松香的重点产区。公司拥有思茅松合作造林 5万余亩，与临近村落开展松脂采购合作，目前已与六个村落签订了松脂采购协议，丰富的松脂资源能够为公司松香、松节油等林化业务的持续经营提供原料保障。 （二）品牌优势 作为西南地区有竞争力的人造板和林化产品制造企业，公司深耕人造板、松香和松节油市场20余年，拥有良好的口碑和市场认可度，具有一定的品牌知名度。公司一直重视品牌建设，其“海帆”牌脂松香荣获“消费者信得过产品”、“中华驰名品牌”、“云南省名牌产品”等荣誉称号；“航天”牌人造板产品凭借其优良的品质，在西南地区享有较高的信誉，是众多建材业主的首选产品，被评为“云南省名牌产品”。 目前，公司已建成品种齐全、规格完备的人造板产品生产体系，凭借丰富的生产制造经验和高质量的产品，赢得了“大自然”家居等的信赖和认可，并与之建立了长期的战略合作关系。与此同时，公司综合利用伐区“三剩物”、废弃物和加工厂边角废料等原料，在节能减排方面彰显了公司的社会责任，为企业的可持续发展赋能。 （三）政策优势 打造现代林产业是普洱市“十四五”时期的重点工作之一。普洱市发展改革委编制印发了《普洱市国民经济和社会发展“十四五”规划和2035年远景目标纲要》（以下简称《纲要》），提出“实施森林质量精准提升工程，加快产业基地建设，打造以林浆纸为主，林板林化为两翼，林业金融和林下资源综合开发利用为补充的现代林产业集群，把现代林产业培育成具有竞争优势的千亿级产业，到2025年，现代林产业综合产值突破500亿元”。该《纲要》还提出要“优化提升林化产业，积极引进高新技术和设备，对现有松脂加工企业进行技术改造与产能提升，引进松香改性歧化松香、食用松香、冰片、樟脑、高档香精香料等精深加工项目，推进林化产品全产业链发展”。 公司拟开展的人造板技改项目、歧化松香生产项目以及拟搬迁入景谷国家级绿色林板产业园投资建设的系列项目与普洱市鼓励性政策相契合，有利于进一步优化公司人造板和林化业务的产品结构，增强核心业务的竞争实力，有效弥补部分低端产品的盈利短板，为公司带来良好的经济效益，提升公司的持续经营能力。 （四）管理优势 经过多年的发展，公司已建立了完善的采购、生产、销售等业务体系，制定了一系列规章制度规范公司日常决策、管理、经营等活动，促进了公司健康发展。在经营决策方面，公司建立了扁平式的管理组织架构，大幅提高各环节信息传递速度和决策效率，帮助公司快速应对市场变动，适时调整战略布局。公司还拥有优秀的管理团队，公司主要管理层人员具备丰富的管理经验，对林产工业具有深刻的理解，能够积极挖掘市场潜力，整合优势资源，把握商机，具备领导公司持续发展的能力。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 13,702.91万元，同比增加 170.39%，实现归属于母公司的净利润-2,698.30万元，基本每股收益-0.21元，净资产收益率-93.19%；截至2021年12月31日，公司资产总额31,195.70万元，归属于母公司所有者权益17,758.79万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 1、营业收入较上年增加170.39%，主要是报告期内通过产品优化、资源整合林板及林化产品销售均增加所致。 2、营业成本较上年增加259.19%，主要是本报告期内与林板及林化产品收入匹配的成本增加所致。 3、销售费用较上年减少55.82%，主要是通过诉讼收回前期支付铝模板打包费用所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 本年通过对产品规格的优化，实现产品市场从繁到简，由少而精的转变；恢复并加大林化产品生产销售，灵活的销售模式刺激了市场需求，不断开拓销售渠道，新增出口业务，与国际市场接轨，逐步提升市场竞争力。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 林板产品本期产、销、存同比上年增幅较大，由于2020年受全球疫情环境的影响，公司生产销售严重受到波及；本年公司大力优化产品，调整销售渠道，采取多样的营销活动，积极开拓国内外市场，导致本年产销量较2020年有较高的增长。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
本报告期内林化产品销售增加，导致相对应的成本增加幅度较大。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 6,292.38万元，占年度销售总额 45.92%；其中前五名客户销售额中关联方销售额959.35万元，占年度销售总额6.95 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 2,689.91万元，占年度采购总额 16.79%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 □适用 √不适用 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 □适用 √不适用 (2).研发人员情况表 □适用 √不适用 (3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少256.44%，主要是本期采购原材料及运输、加工服务增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净额较上年减少106.70%，主要是上期处置资产及转让股权所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加116.46%，主要是上期偿还委托借款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 经云南景谷林业股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会2021年第三次临时会议及2021年第二次临时股东大会审议通过，公司、公司子公司拟与公司关联方共同投资设立有限合伙企业，旨在进行林业相关产业投资。 详情可见本项第1点“重大的股权投资”。 1. 重大的股权投资 √适用 □不适用 2021年5月20日及2021年6月7日，公司召开第七届董事会2021年第三次临时会议和2021年第二次临时股东大会，审议通过了《关于关联对外投资的议案》。公司、公司子公司北京福誉拟拟与公司关联方周大福中国签署《景谷林业绿色林业科技产业合伙企业（有限合伙）合伙协议》，设立有限合伙企业景林科技，旨在进行林业相关产业投资。景林科技总投资额8,000万元，公司与北京福誉合计持有51%的份额，其中：公司认缴出资4,072万元，持有50.90%的份额；北京福誉认缴出资8万元，持有0.10%的份额；周大福（中国）有限公司认缴出资3,920万元，持有49%的份额。 截至本报告披露日，上述合伙企业工商登记手续完成。 详情可见公司于2021年5月21日、2021年6月8日、2021年8月20日披露在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）编号为2021-035、2021-036、2021-040、2021-046的公告。 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 可见于本报告第十节“财务报告”中第九项1.（1）“企业集团的构成”。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、人造板制造行业 （1）行业竞争格局： 人造板产品性能和价格受林木资源、区域市场、运输半径等因素影响较大，行业内中小企业数量众多，行业集中度不高，市场竞争激烈。近年来我国人造板制造业加速落后产能出清，生产集中度趋稳，产业布局趋向合理化。2020年，我国人造板制造企业快速发展，人造板制造企业约1.6万家，同比增长11.6%，山东、江苏、广西等7省份的产量超千万立方米。 公司在林业及人造板制造行业深耕多年，积累了丰富的生产实践经验和管理经验，在工艺技术、市场资源、专业人才等方面具有优势。公司生产的“航天牌”人造板系列产品在市场上具有良好的口碑，受到客户的青睐。 公司拥有27万亩林地资源，并营造了5万余亩速生合作林，有利于公司构建完整的产业链。未来，公司将充分发挥资源优势、资金优势，不断提高板材生产工艺、技术水平以及产品环保等级，深入挖掘消费市场，建立成熟的营销网络，完善售后服务体系，搭建信息化供应链物流平台，建设良好的客户关系和网络，不断提高品牌知名度和市场占有率。 （2）行业发展趋势： ①市场需求变化与环保政策趋严推动行业朝着绿色化发展：2021年环保部发布了GB/T39600—2021《人造板及其制品甲醛释放量分级》和GB/T39598—2021《基于极限甲醛释放量的人造板室内承载限量指南》标准，对人造板材的甲醛排放分级及室内承载量制定了较高的标准与指引，鼓励人造板制造企业加大绿色无甲醛、健康、环保的产品研发投入。同时，国家对于人造板企业的排污管控日趋严格，人造板制造企业的环保设施升级改造需求与日俱增。随着消费者环保意识的不断增强，市场对于人造板产品的环保性能、外观设计和功能性用途方面的要求逐步提高，具有无醛环保、高性能产品的需求日益增长。综上，消费者需求的变化与日趋严格的环保政策推动人造板制造行业加强绿色无醛、健康环保的人造板产品的研发与生产。 ②行业整合速度加快，市场集中度持续提升：我国的人造板制造行业属于劳动密集型企业，技术和资金门槛较低，行业内多为区域型的中小企业，市场集中度较低。根据《中国人造板产业报告2021》数据显示，2020年全国共有人造板企业1.6万余家，全国总产量为3.11亿立方米。 人造板制造行业集中度低，不利于提高抵御风险的能力。我国木材资源分散且紧缺，中小型人造板制造企业对上游的采购话语权偏低，无法保证原材料供应及采购价格的稳定性。中小企业无法实现规模化生产，不利于降低企业的经营成本。造成人造板制造行业竞争激烈，品牌影响力较弱，对下游客户的议价能力弱，不利于提高盈利能力。在此背景下，我国人造板制造企业正在通过收并购和自身扩张的方式加速行业整合，提升市场集中度，促进我国人造板行业快速发展。 2、林产化学品制造行业 （1）行业竞争格局： 我国在广西、云南、广东等地拥有丰富的松脂资源，是我国松节油和松香初级产品的主要产出地。但松节油、松香等产品的加工要求较高，生产设备投入较大，资金需求规模大，小企业很难做大，市场集中度较高。 景谷县是云南松香加工的核心产区，全县松香、松节油初加工年产能可达5万吨。公司长期从事松香、松节油经营，具有丰富的松香、松节油生产经验，树立了良好的品牌形象，“海帆牌”系列林化产品多年来受到客户好评。公司客户有长期的合作关系，保证了公司产品销售的稳定性。 未来，公司将基于资源优势与产业链优势，加快推进歧化松香的技术改造，提高产品附加值，增强市场竞争力与盈利能力。 （2）行业发展趋势： ①加强创新研究，开发深加工产品：近年来，得益于我国丰富的林化资源以及充足的劳动力资源，我国的林化产业迅速发展。但在产品加工层次、附加值水平等方面与发达国家相比仍存在一定差距，林化资源综合利用率较低，其中我国的松脂资源利用率仅为 1/3。松香、松节油的初级加工产品技术门槛较低，市场竞争较为激烈，产品利润相对较低。而松香树脂、松油醇等深加工产品最终以胶粘剂、涂料、造纸、油墨、油漆、医药、食品等各种化工行业的原材料出现，用途广泛，可替代性不强，需求旺盛，产品利润相对较高。因此，延展加工产业链，提升产品的技术含量，不断满足下游厂商的技术指标要求对林产化工行业十分重要。综上，加强技术创新研究，开发深加工产品，将林化资源优势转化成经济优势，是推动林化工业持续发展的重要举措。 ②林产化工企业呈现向大型化、集约化发展趋势：由于我国林化资源、加工能力及技术水平的分布很不均衡，所以林化企业的地区布局不但要考虑产地的利益和经济发展需要，更要从整体利益出发，优化产业结构，提高资源综合利用率。为了避免重复建设，增加我国林化产品的附加值，林化制造企业必须从区域特点出发，各有侧重点，共享发展，推动我国林化工业整体提升。 此外，加强深加工产品的研究与开发是行业发展的方向，而产品研发需要充足的研发资金作为支撑，林产化工企业大型化发展有利于实现规模化生产，提高行业盈利水平。 ③林产化工企业呈现林产一体化发展趋势：我国的林产化学品的原料价格受区域和季节性供给影响波动较大，不利于林产化工企业控制采购成本与采购数量，影响行业的整体供应稳定性与利润水平。为了确保原材料供应的稳定性，提升对上游行业的控制力度，少数规模较大、资源优势显著的林产化工企业逐步向产业链上游拓展业务，通过涉足营林造林行业，掌握林化资源，自主控制原材料供给渠道，林产一体化趋势在林产化工行业内日趋明显。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 2022年，公司正处于压力与动力并存、机遇与挑战同在的关键时期。公司将遵循“目标明确、稳扎稳打、总体适度、循序渐进”的战略发展原则，积极抓住“十四五”期间的有利时机，充分发挥地理资源、品牌、政策及管理等方面的优势，以资本市场为平台，通过技术改造、渠道拓展、产业升级与资源整合，持续提升生产运营效率和管理水平，积极践行降本增效理念，逐步扩大高端人造板及高利润林化产品的产能，提高产品附加值和品牌价值，逐步形成从林木种养、原木初加工，到高端人造板制造、家具集成定制，再到进出口贸易的全产业链形态。 公司还将积极探索和开发新的利润增长点，借助控股股东周大福投资强大的实力及产业资源优势，寻找契合公司发展方向、能够提升公司效益的优质标的项目，与公司业务协同发展，推动公司转型升级，全面提升公司的持续经营能力，不断提高上市公司质量，化解退市风险，向行业及区域内领先企业迈进。 (三)经营计划 √适用 □不适用 2022年，公司将继续立足人造板、林化优势产业，充分发挥景谷县林木资源与产业格局优势，实施多元化经营策略，多措并举不断提高盈利水平及持续经营能力，推动公司健康发展。2022年公司将着力于以下几项重点工作： 1、持续推进生产工艺技术改革，夯实品牌价值，增强持续经营能力 在人造板业务方面，公司拟投入资金继续对原有厂区生产加工车间、生产设备及相关辅助设施进行技术改造，完成生产设备的更新换代，全面提升设备的运行效率，促进生产效率稳步提高。（未完）  |