[年报]兔 宝 宝(002043):2021年年度报告
原标题:兔 宝 宝:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人丁鸿敏、主管会计工作负责人陆利华及会计机构负责人(会计主管人员)姚红霞声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2021 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司 年权益分派实施时股权登记日总股本扣除回购账户股数后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.70元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2 ...................................................................................................6 第二节公司简介和主要财务指标 第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................10 第四节公司治理.............................................................................................................................36 第五节环境和社会责任.................................................................................................................53 第六节重要事项.............................................................................................................................62 .........................................................................................................79 第七节股份变动及股东情况 第八节优先股相关情况.................................................................................................................87 第九节债券相关情况.....................................................................................................................88 第十节财务报告.............................................................................................................................89 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名、公司盖章的2021年度报告全文及摘要文本；二、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名、盖章的财务报表；三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；四、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；五、公司年度报告备置地点为公司证券部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否
□是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
□是√否 九、非经常性损益项目及金额 单位：元
√适用□不适用 详见本报告第十节、十三、股份支付 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用□不适用
一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求 1、公司主营业务归属行业为人造板行业和家具制造业。 （1）人造板行业 我国是人造板生产、消费和贸易的第一大国，人造板总消费量约3亿立方米左右。其中胶合板产品是我国人造板消费量最大的品种，占比超过60%；纤维板产品保持稳定位居第二位，占比约为20%；刨花板产品小幅提升占比约10%。人造板行业总规模达6500亿元以上，其中应用于定制家具及装修类板材产品的市场规模超过2500亿元。 近年来受上游林业资源限砍限伐的政策影响，国内木材供应整体呈现趋紧的局面。同时因海外疫情反复和船运紧缺，发达国家市场需求处于高位，材料进口存在一定困难。人造板生产企业受原材料价格持续上涨影响，在产品同质化严重、市场竞争激烈的行业环境下，企业的盈利空间进一步压缩。产业供给侧结构性改革持续推进，因安全生产、环保等问题，加速淘汰落后产能，向高质量方向发展，行业集中度快速提高的趋势越发显现。 甲醛释放限量新标准的实施，加速了行业的环保进程，无醛、低醛产品比例进一步提升。 胶合板产品应对定制化趋势，在板材平整度、厚薄均匀度方面有了较大的改善，定向刨花板（含可饰面产品）由于物理性能和环保优势突出受到市场认可，发展趋势向好。基于消费者对于健康环保的家居环境需求，除醛、抗菌等功能性产品在下游定制行业得到大力推广。在全屋定制和木作一体化的趋势下，板材饰面材料研发和花色设计重要性凸显，在装饰纸压贴工艺不断升级的基础上，膜类产品及油漆涂装工艺在门板板材上使用有大幅提升。 市场销售方面，品牌影响力和渠道能力是行业企业最核心的优势，在板材销售渠道逐渐B端化的趋势下，家装公司、家具厂、工装公司等渠道客户成为新的增长点，多元化的渠道拓展工作是企业发展新的课题。 （2）家具制造业 根据国家统计局发布的2021年规模以上工业企业主要财务指标（分行业），家具制造业主营业务收入为8,005亿元，同比上升13.5%。其中定制家具凭借对家居空间更高效的利用，引导家装设计风格等特点，成为更多消费者的选择，行业增速处于相对较高的水平，2021年行业规模预测达到4,200亿元左右。 瞄准定制行业的成长空间和家居产品的整合趋势，各建材家居公司纷纷切入定制赛道，市场竞争进一步加剧。国产板式数控设备的高性价比降低了行业的进入门槛，大量地方中小型家具工厂通过价格优势、就近服务等特点来获取市场份额，行业分化格局仍将持续，整体呈现大行业、小企业的市场格局。 随着人造板制造商、品牌五金和台面、卫浴等配套企业供应渗透力的加强，各企业产品外观上的差异在逐步缩小。在定制柜类产品市场份额提升困难的环境下，头部定制家居企业依托于供应链优势和设计能力推出整家定制模式，制定“柜-门-墙-成品-软装”的产品组合套餐，通过一体化设计达成一站式购买，快速提升客单值，把流量价值最大化。 在流量碎片化的趋势下，门店零售面临越来越大的挑战，整装、工程等渠道成为头部企业新的发力方向。此外，线上营销、电商直播等形式引流已成为企业和门店获客的主要手段之一。 2021年，家居行业先后遭遇了上游地产商资金紧张、原材料上涨、疫情等重大难题，行业发展进入到新的分化阶段。在挑战与机会并存的环境下，考验的是企业的市场定位和创新能力，经历这一轮洗牌后，竞争格局会进一步清晰。 2、公司的行业地位 公司在以家具板材为核心的装饰材料领域精耕细作多年，已经成为国内销售规模最大、渠道覆盖最广、专卖店数量最多、经营品类最全的行业龙头企业。近年来公司通过多渠道运营，快速布局家具厂、家装公司、工程渠道等小B业务，着力加强研发和设计，不断丰富功能型优质环保基材、定制家具饰材以及工程系列的产品矩阵。公司根据市场布局和渠道拓展需要，整合优质供应商资源，强化对供应商的管理和服务，合理布局配套产能，形成了良好的供销协作和物流配送体系，公司的竞争优势进一步得到加强，行业地位进一步凸显。 公司定制家居板块着力构建零售和大宗业务两轮驱动的战略布局。零售业务以华东地区为核心市场，以兔宝宝高端环保板材为依托，快速布局以全屋定制为主的健康家居终端门店网络体系，全面提升门店运营管理和服务水平，快速打造华东地区强势品牌；大宗业务将持续优化地产客户结构，强化风控管理，以客户需求为导向，加强客户的对接和服务，布局工装木作一体化产品体系，打造行业内服务能力最强、最具竞争优势的的工装供应服务商。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 公司是国内高端环保家具板材产销规模最大的企业之一，公司以推进行业环保进程为己任，始终坚持研发和生产高品质、绿色环保的装饰材料，致力于成为国内领先的装饰材料综合服务运营商。秉承“兔宝宝，让家更好”的企业使命，以环保家具板材为依托，拓展全屋木作定制家居业务体系，致力为消费者打造绿色、健康、环保的家居环境。 公司的主营业务定位是以装饰材料业务为主，定制家居业务为辅的两大业务体系。其中装饰材料业务的产品主要有家具板材、基础板材、装饰五金、科技木皮、胶黏剂等，主要通过经销商模式实现销售，渠道包括专卖店零售，家装公司、定制家具工厂、工装公司等；定制家居业务主要包括有衣柜、橱柜、地板、木门等，以大宗业务模式和门店零售业务模式实现销售。 公司产品展示： （二）公司的主要经营模式 1、采购模式 公司的采购包括自主生产原材料采购与OEM代工生产成品采购，具体如下：（1）自主生产所需的原材料采购 公司自主生产所需的原辅材料主要包括木质原料、三聚氰胺纸、封边带、胶粘剂、五金配件及包装辅材等。采购部门依据生产所需物料的规格、数量、质量、交期和价格等因素，选择合格供应商进行采购。 （2）OEM代工生产采购 公司部分板材和定制产品部件产品通过OEM代工生产的形式进行采购，通过仓储中心发至区域内的经销商。公司制定了《供应商管理制度》《OEM单位运作流程及管理办法》，对OEM供应商的准入与开发、维护与管理、评价与考核、质量与抽检等方面作出了详细规定。 公司建立了完整的供应链体系，从供应商选择、招标采购流程等各个方面做出严格规定，制定了《采购管理制度》《采购物资招投标管理制度》《供应商管理制度》《OEM单位运作流程及管理办法》等一系列制度以保证物资的采购符合公司需求。 2、生产模式 公司生产模式包括自主生产以及OEM代工生产两种模式。自主生产产品主要为具有除醛、抗菌、防潮、阻燃等功能的高端定制家具板材以及成品家居产品。OEM代工生产模式是指公司通过输出产品标准，委托合格供应商生产的方式，公司主要负责新产品的研发开发，制定统一的产品标准，同时，对OEM代工厂的生产进行全程管控，从原材料采购到产品出库严格把控产品质量，通过公司检测认定合格方可进入销售渠道对外销售，通过OEM生产模式，有利于快速对接终端渠道，满足全国各地消费者不同的产品需求。 （1）自主生产 自主生产模式下，公司依靠自有场地、生产设备、技术和工人组织生产。公司及各子公司通过采购部门采购原材料、辅料和包装材料等，按照生产流程完成整个产品的制造和包装，经检验合格后对外销售。在生产实施过程中，公司实施全面质量管理体系，通过对原辅材料供应商的资质评估、现场随机抽检、原辅材料到货检验以及生产过程各工段的产品检验，确保生产全过程的产品质量。 （2）OEM生产 公司根据市场需求，对人造板等生产厂商进行资质、产能、质量等方面进行全方位考评，建立合格OEM供应商名录，并向OEM供应商派驻现场质量管理人员对产品生产进行监督管理。公司向合格名录中的OEM供应商提出产品的设计、规格、功能等方面的生产标准，由OEM供应商根据公司要求组织生产，检验后发货。 3、销售模式 公司的销售模式主要为经销商模式、品牌授权模式、大宗业务模式和其他业务模式。 （1）经销商渠道为兔宝宝各产品体系主要的销售渠道，公司致力于打造全国范围的营销网络体系，截止报告期内公司拥有各个产品体系专卖店3000余家。随着业务的发展需求，公司成立了九大区域分公司，以分公司为抓手，加强对经销商和终端渠道的管理和赋能，分公司团队对所负责区域的经销商进行管理，引导经销商开拓销售渠道、转变营销方式、加强订单管理等。 （2）品牌授权模式是指公司作为品牌授权方，通过与被授权方签订商标使用许可合同，由公司许可被授权方使用公司“兔宝宝”等品牌的商标并向其收取商标授权费的销售模式。 （3）大宗业务模式主要由公司通过工程代理商或直接与房地产开发商签订销售合同，按照合同约定完成到货、安装及验收等工作并收取货款。大宗业务是公司成品家居业务重点发展的方向，依托裕丰汉唐的房开商资源优势，公司成品业务加速导入，成为公司新的增长点。 （4）其他业务模式。主要包括出口业务、直销业务等。 公司在业内具有一定品牌影响力，多年的发展中积累了一部分较为稳定的境外客户，加强了公司的产品销售渠道及客户群体布局，该类客户通过出口实现收入。 此外，公司还存在部分辅料的直接销售、为便于管理集中采购后销售给OEM厂商的原材料直接销售等业务。 三、核心竞争力分析 通过不断的创新发展，公司在品牌、营销渠道、产品、供应链、研发与技术等方面形成了较强的综合竞争优势。公司的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、品牌优势：公司长期注重品牌建设，始终坚持“兔宝宝，让家更好”的使命，为消费者提供环保健康家居装饰产品和服务，成功打造了高端环保品质的品牌形象，良好的品牌形象为公司赢得了巨大的市场声誉和卓越的竞争优势。公司是首批国家林业重点龙头企业、国家高新技术企业浙江省百强、国家知识产权优势企业，国家火炬计划、国家星火计划企业，曾获浙江省政府质量奖、中国年度影响力十大环保品牌、中国十大生态板品牌、国家绿色建材品牌计划“百强品牌”。公司产品被评为“浙江名牌产品”、“浙江制造精品”、“绿色领跑产品”。 2、营销渠道优势：截至2021年12月公司已在全国建立了3000多家各体系专卖店，是行业内渠道数量最多、市场覆盖最广、经销商资源最优的企业。近年来，随着消费者理念的变化，市场主体从传统的零售渠道向多元化方向发展，为此，公司快速响应迅速布局多元化业务渠道体系，装饰材料业务在加大渠道下沉、密集分销的同时，大力拓展家具厂、装饰公司、工程等多元化小B业务渠道，为了更好的赋能经销商开展B端业务，公司实行分公司运营模式，招聘属地优秀经营人才，组建专业化服务团队，协同经销商开展B端业务，截至报告期末公司已与5800多家定制家具企业开展业务合作；定制成品家居业务采用“零售+工程”双轮驱动模式，零售端打造全屋定制一站式消费多品类门店，工程端布局优秀地产客户，是国内同行业中业务和渠道布局最优的企业之一。 3、产品优势：公司深耕基础板材创新研究30年，尤其在胶合板、细木工板等单板类人造板，兔宝宝基础板材精选好料，环保性能突出，2008年，公司率先在行业推出无醛级板材的企业标准，2021年，公司参与制定的国家标准《人造板及其制品甲醛释放量分级》将其命名为ENF级。同时公司联合加拿大NORBORD公司与加拿大艾伯塔省科技创新研究院（AITF），根料，物理和力学性能表现出色，目前国内仅兔宝宝拥有全球最大宽幅（12英尺）顺芯板。在丰富板材结构、饰面花色的同时，公司根据消费者需求，赋予板材更多性能，开发了具有除醛抗菌、阻燃、防潮拒水、负离子、防虫、高色牢度等功能的板材。同时，公司推行全品类策略，在板材的基础上进行全屋定制、地板、木门等品类开发。 4、供应链优势：公司拥有一支长期合作、稳定可靠的供应商队伍，经过多年的积累，供应链物流的整合运营能力大大增强，供应链平台的信息化建设成效显著，公司与供应商、经销商之间实现了分工协作和快速反应，在兔宝宝信息化系统支撑下的数据获取、分析能力不断增强，公司对供应商在产品发展趋势、成本优化、生产规划等方面的指导能力得到加强；同时，进一步加大差异化产品的采购力度，扩大定制产品的范围和比重，缩短供应链层级，进一步降低供应链运行成本提升对消费者响应速度，增强了公司的盈利能力；物流平台及运营能力的不断巩固，形成了全国协同、立体覆盖的物流网络服务平台。 5、研发与技术优势：公司建有省级重点企业研究院、国家模范院士专家工作站、国家级博士后科研工作站、CNAS实验室等各类科研平台，设立专家咨询委员会，为兔宝宝战略决策、产品研发方向、研发人员培养提供强有力的支持。在研发团队的努力下，先后荣获“浙江省政府质量奖”、“国家科学技术进步奖”、“省科学技术进步一等奖”、“省科技进步二等奖”、“中国专利优秀奖”以及“中国标准创新贡献奖”等荣誉。共申请专利466件，其中发明专利236件；授权专利293件，其中发明专利91件，其中2件国际专利；主持/参与标准制修订201项，其中参与国际标准10项，主持国家、行业等各类标准7项；参与承担项目119项，其中国家级项目12项。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，面对国内疫情防控进入常态化，房地产持续调控、原材料价格不断上涨等诸多因素的影响下，为推动公司高质量的可持续发展，公司董事会审时度势，根据行业发展趋势结合公司自身优势，制定了新一轮五年（2021-2025）发展规划。 作为五年发展规划的开局之年，公司管理层带领全体员工紧紧围绕制定的各项经营指标开展工作。其中装饰材料业务通过分公司运营机制，推动多元化渠道布局，优化产品结构，打造渠道产品矩阵，加强分公司团队建设和能力培养，为公司持续增长奠定了坚实基础；定制家居业务坚持零售和大宗业务双轮驱动发展战略，加快零售端的门店布局，优化大宗业务的客户结构，确保定制业务实现持续稳定健康发展。 2021年公司实现营业收入94.26亿元，同比增长45.78%；实现归属于上市公司股东的净利润7.12亿元，同比增长76.70%；扣非净利润为5.82亿元，同比增长39.66%。 （1）装饰材料业务 报告期内，公司装饰材料业务实现收入65.82亿元，同比增长51.46%,其中板材产品收入为45.68亿元，同比增长35.06%；板材品牌使用费（含易装品牌使用费）2.63亿元，同比增长15.60%；其他装饰材料17.51亿元，同比增长137.85%。应对渠道的不断变化及产品新的消费趋势，公司在装饰材料板块主要做了以下几块工作： 1）持续深化分公司运营，打造全国范围的营销网络 各销售分公司相继落地运营，将渠道开拓、服务赋能、团队建设作为工作重点，对不同区域市场采取因地制宜的营销策略，核心区域在面对精装房和定制家具不断提升的市场环境下，落实渠道下沉和开展密集分销。截至报告期末，公司设立的分销、营销网点达到1000多家，重点协助和引导经销商开发家具厂、装饰公司和工装业务等渠道；外围区域重点加大空白市场的开发力度，对经销商开展培训和营销支持，改善经销商的运营方式和经营质量。分公司团队加强人员配置，根据渠道分工专职运营，提升管理效率，逐渐形成公司和经销商运营团队共发展的良好局面。 2）深入开展区域渠道拓展，提升各渠道管控能力 门店零售渠道方面，加快新店营建落地，推动老店重装升级，规范乡镇店门店形象，提升品牌高度，丰富营销活动和引流手段，保持门店零售业务稳定发展。2021年，公司新增装饰材料专卖店522家，其中饰材专卖店287家，易装专卖店235家，截至报告期末，公司装饰材料专卖店共2635家，其中易装专卖店797家。 重视家具厂渠道业务，发挥多品类基材和辅材配套能力优势，建立家具厂营销服务体系，招募有家具厂渠道资源的专业代理商，引导传统板材经销商成立专业服务团队，提高响应速度和服务支持，凭借产品突出的环保性能和品牌赋能，快速抢占市场份额。报告期内，公司与经销商共服务家具厂客户约5800家。 迎合家装公司整合趋势，与龙头公司建立战略合作关系。家装公司作为重要的流量入口，各分公司团队重点突破TOP10，与其充分沟通对接，结合家装公司的实际需求，嫁接公司易装加工中心的加工能力，解决家装公司板材现场加工和定制成品安装的痛点，从而加大公司板材的导入能力，提升与家装公司合作的力度和黏性。 针对工装渠道业务，公司内部成立工程专业团队，对外吸纳服务能力强的工程代理商。 随着工装市场房企装企战略集采模式的不断完善，公司建立大客户服务流程的统一标准化，对内形成信息化、标准化、规范化的报备机制，不断优化导入新产品的能力，打造工装产品矩阵，同时形成培训体系加强服务。 3）研发完善产品矩阵，助力渠道销售拓展 针对未来产品发展趋势和渠道需求特点，公司加大高端家具板产能布局，在零售端快速推广除醛抗菌家具板和无醛级的植物胶板材。重点提升板材饰面材料花色设计开发能力，与装饰纸供应商、板材制造商深度合作，布局板材压贴产能。合理提升自有产能规模，引导供应商进行细分品类规模化生产，加快供应商周转速度，通过规模优势降低产品成本，提高市场竞争力。 公司板材产品体系已形成以装饰纸饰面家具板为主，木皮饰面和装饰膜饰面家具板配套的装饰板材组合，同时完善了“细木工板+多层胶合板+顺芯板（OSB板）”的环保基材组合及“难燃胶合板+顺芯板+石膏板”的工程渠道产品组合。2021年，公司完成了新产品/新技术鉴定11项，成功转化了高色牢度重组装饰单板、纺织墙布饰面家居板、木饰面SPC墙板、难燃岩饰顺芯板、高稳定木饰面框剪结构门板、平贴用PUR热熔胶等项目，继续保持了行业领先地位。 （2）定制家居业务 公司定制家居业务紧紧围绕定制柜类、地板和木门等产品，依托兔宝宝品牌优势和裕丰汉唐的客户资源，打造“零售+工程”双轮驱动战略。2021年实现收入27.17亿元，同比增长35.54%。 1）家居零售业务立足华东区域，打造区域强势性品牌 依托兔宝宝板材的品牌影响力和环保优势，树立兔宝宝健康家居的品牌形象，同时结合全屋定制一站式消费趋势，推出健康家居生活馆，打造全屋定制+木门+地板多品类综合门店，提升门店客单值，提高经销商的盈利能力。补“中后台”短板，公司在信息化建设、产品设计、门店营建和供应链管理等方面对标行业优秀企业，持续不断提升缩小差距。通过研发创新，推出新一代除醛抗菌家居板材，加速推行”兔宝宝，健康住”计划，给消费者一个健康安全的居家环境。 2021年，成品家居零售业务渠道新增家居专卖店162家，公司重新整合部分地板、木门店，截至报告期末，公司成品家居专卖店共907家，其中家居综合店305家，全屋定制229家，地板店276家，木门店97家。 2）精装工程业务强风控调结构，实现业务持续稳健增长 2021年，在部分地产商爆发资金风险以及原材料成本持续上升的不利环境下，公司调整业务节奏，将风险控制放在重要的位置，在保持核心客户份额稳定增长的基础上，重点突破优质地产新客户，进一步巩固裕丰汉唐公司在工程定制市场的领先优势，实现健康长远发展。 在面对行业竞争日益加剧的环境中，坚持降本增效，加快产品升级和品类扩充，推进供应链和信息化的融合工作，充分挖掘客户和供应商资源。持续提升工程管理团队能力，真正做到品质提升、服务提升与管理提升，提高产品交付速度和客户满意度。报告期内，裕丰汉唐实现收入18.94亿，同比增长31.23%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
□适用√不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否
√适用□不适用 ①板材销量、生产量分别比去年同期增加31.6%，36.62%，主要系报告期公司装饰材料业务继续深化分公司运营机制，通过推动多渠道运营，优化产品结构，拓展外围市场，推进渠道下沉和密集分销等措施，业务增长较快，2021年板材营业收入约为45.68亿元，同比增长35.06%，相应板材产销量均同比增长； ②柜类销量、生产量分别比去年同期增加44.79%，34.75%，主要系报告期公司定制家居业务强化零售+工程的业务布局，大力开拓零售渠道专卖店建设，加强工程业务重点战略客户的开发，业务进入持续较快增长阶段。2021年柜类业务收入约为22.92亿元，同比增长41.04%，相应柜类产品产销量均同比增长。 ③柜类产品库存量比去年同期减少39.46%，主要系2020年由于疫情原因，子公司为确保工程订单能按期交货施工，提前备货所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用√不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 ①合并范围增加
□适用√不适用 8 （）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用√不适用 公司主要供应商情况
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