[年报]泰坦科技(688133):上海泰坦科技股份有限公司2021年年度报告
原标题:泰坦科技:上海泰坦科技股份有限公司2021年年度报告 上海泰坦科技股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了公司可能面对的风险，具体内容敬请查阅本年度报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 大信会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人张庆、主管会计工作负责人周智洪及会计机构负责人（会计主管人员）周智洪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施2021年度分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.0元(含税)，预计派发现金红利总额为15,249,792.00元（含税），占公司2021年度合并报表归属上市公司股东净利润的10.59%；剩余未分配利润结转至下一年度。上述 2021年度利润分配预案中现金分红的数额暂按目前公司总股本76,248,960股计算，实际派发现金红利总额将以2021年度分红派息股权登记日的总股本计算为准。 公司2021年利润分配预案已经公司第三届董事会第二十三次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 致全体股东的信：创造价值，才有价值！ 尊敬的泰坦股东 和所有关心泰坦的朋友们： 转眼一年，又到致信时刻。我很珍惜这样的交流机会，每年的信都是自己逐字逐句敲打整理而成。今年，因为疫情防控隔离在家，小家伙们只能线上教学，难得周末不用接送他们参加兴趣班，我可以静下心来写这份年度总结。 2021年，是泰坦科技上市后的第一个完整年。年初，公司提出“新亮剑 向未来”，为的就是重回更高速增长。去年公司实现销售收入21.64亿元，同比增长56.32%，净利润实现1.44亿元（扣除激励股权支付为1.64亿元），同比增长为40.09%（扣除激励股权支付增长为59.6%）。 过去一年，公司增长达到预期，但我们时刻提醒自己，不能只追求当期数字，而缺少对增长质量的关注，失去对未来长期布局的坚守。确保增长同时，我们更要关注人均产值和人均毛利稳步提升，去年分别增长11.25%、11.11%，应收账款周转天数比上年同期缩短14.43天。还有，我们得想尽一切办法持续优化供应链和提高库存周转。 过去一年，公司坚持围绕国家最急需的基础科学研究，资本最活跃的生物医药产业，存量最稳健的分析检测与生产质控等领域继续开疆拓土，整体而言我们也取得了长足的进步，尤其在分析检测与生产质控上补短板，一年里成功打造出最具竞争力的产品矩阵。当然，我们有些地方还需要继续强化和改善，不足之处还得加倍努力去提升。 过去一年，是自主新品增加最多的一年，探索平台2.0版完成升级，全国23座城市实现自送上门，3个研发制造新基地同时筹划和建设，投资并购步入正轨。作为大学生创业团队，我们要同时推进这几项工作并非易事，这得益于团队上市后仍保持初心奋斗向前，得益于坚持十几年所打造的文化、产品、营销与运营体系。 踏实经营，布局未来 我们深信，团队和体系仍将是泰坦继续变革行业的最大势能。借此机会，我介绍过去一年我们所取得的一些进展和成效。 首先，关于自主研发和自主品牌方面。过去一年，公司研发投入创新高，达到8702万元，同比增速为77.4%，研发占比达到4.02%，这比例逐渐与国外领先企业接近，但研发投入总金额却相差甚远，我们还得加倍努力追赶。除此之外，公司去年实施科研项目有15项，新申请专利和软件著作权35 项，其中获得授权 24 项。这些年累计实现产品标准谱图 3.13 万份、化学品质量标准3.6万条，累计完成检测报告8.3万份。 泰坦旗下六个自主品牌继续强化，其销售收入增速达53.44%，与公司整体增速基本持平。其中，自主试剂稳定供应超过4万种，总规格超过15万，去年新增规格超过5万；自主耗材与前处理仪器也取得较大进展，已经突破 7000 个规格，目前自主产品可以完整覆盖基础耗材、生物耗材、分析耗材与通用仪器。随着自主易耗品的持续扩充，客户群数量还会明显增多，用户粘性也会进一步增强。更可喜的是，自主产品已经广泛应用到生产环节和质控配套，生物试剂和原辅料均放量翻番增长。 其次，关于基础设施和平台优化方面。过去一年，公司按照原计划建成23座重点城市仓储物流，率先实现隔日自送上门，更为重要的是可以提供-20℃全程恒温冷链服务。这些改进提升，不仅可以为科研院所和产业客户提供更安全的供应保障，还可以实现与终端客户系统实时数据对接，开通与制造商、品牌商共享全国基础设施，为公司将来稳健增长打下最坚实的基础。这一年里，公司又进一步与Corning，PE，LGC，3M，Merck，Danaher，Thermo-Fisher等国外知名企业加深合作。 去年十月，探索平台2.0版完成升级和改造，增添了移动端APP查询订购和仓储物流第三方服务功能，平台SKU从85万增加到350万，二三级目录梳理扩充至1226个细分品类，“导”、“搜”、“选”、“购”和“推”功能进一步完善。此外，今年松江研发制造基地将投入使用，奉贤区生命科技园也即将开工建设，安徽天地新生产基地也将在下半年成功投产。新基地建成将有利于增加新品研发制造管线，提升核心产品自主制造能级，进而提高公司整体毛利率。 最后，关于对外投资和产业并购方面。过去一年，公司共投资6个项目，并购1家美资国内控股企业。 2021年泰坦科技合资成立的微源检测，是一家面向全球的独立第三方生物医药研发测试服务公司，提供各种相关法规要求下的杂质研究。同时还针对生物医药行业，提供原辅料分析、培养基成分分析、生物药表征分析等服务，公司已获得CMA中国计量认证。 早期投资参股的萃英化学，是一家专注于研发、生产和销售稳定同位素产品和光致变色材料的高科技型企业，公司生产氘代试剂和化合物产品获得科研用户和产业客户大规模使用，并持续研发氘代苯、氘代蒽、氘代甲醇等新产品，进一步拓展OLED显示和氘代药物等新的领域。2021年公司销售收入同比增长三倍，最新一轮估值也提升数倍。 去年年初投资的复享光学，是一家先进的光谱设备制造商，在科研创新和半导体领域为客户提供光谱检测产品与解决方案。公司通过自主创新突破了传统技术壁垒，形成了“深度光谱”核心技术，不仅研发制造出高品质的科研用光谱仪器，而且创新性地打造智能化的全光谱技术平台，为半导体产业提供高端光谱模组和智能化全光谱方案，是一家光检测领域的硬科技公司。泰坦科技投资不到半年，公司又得到了中芯聚源、中科创星、海通能源等机构新一轮投资。 泰坦科技还战略投资了瀚海新酶，是一家特种酶研发生产商，基于高通量筛选、蛋白表达纯化、酶分子设计等技术，从事体外诊断原料、绿色生物催化用酶、分子生物学用酶等产品的研发，同时为生物制药企业提供生产物料及解决方案。投资几个月后，公司又获得德福、广发乾合、国科嘉和、天汇资本等机构近8亿元新投资，估值也有大幅度提升。 22021 年 12 月，泰坦科技成功收购美国天地控股中国公司安徽天地，主要生产液相色谱级、农残级、无水级、生物级、制备级、医药级高纯溶剂，核心产品包括为提供仪器分析和制药工业所用的高纯乙腈、甲醇、丙酮等数百个品种，现有产能3800吨/年，是目前国内市场份额领先的液相色谱级高纯溶剂生产制造企业。新建1万吨的高纯溶剂及配套添加剂项目即将下半年投产，安徽天地将成为全亚洲最大的高纯溶剂制造基地。这次收购包括成熟工艺技术包，两大生产基地和美国天地品牌亚太使用权。安徽天地过去三年业务稳定增长，2021年销售收入超过1.42亿元，净利润2587万元，预计新产能释放将会大幅增收。 此外，泰坦合源产业基金于2022年初正式投入运行，刚刚投资了威格科技和英泽生物。 威格科技由归国博士2005年创立，通过这次与毅达资本、中芯聚源、国科京东方、元禾控股等机构共同投资，将进一步发挥其自身在惰性气氛保护及大型空间气体纯化解决方案的技术优势，在巩固做大做强科研服务市场和显示面板市场的同时，也在半导体、核工业、3D打印等重大关键领域实现重大突破。 英泽生物是由几名清华北大本科同学博士毕业后共同创立，主要致力于精准医疗领域IVD分子诊断用核心酶原料、核酸磁珠及解决方案，以及抗体偶联磁珠等药物研发生产相关原料的研究和开发，在相关领域拥有独特的核心技术和源头研发及规模化生产能力。 我们相信，通过战略投资这些优秀企业，将进一步增强与他们在科研市场的协同，他们可以更专注新产品在新产业中的推广应用，及核心技术攻关突破。这次致信中，投资并购的篇幅偏长，一是想让股东们了解公司坚持的投资逻辑和所具有的专业投资团队，以及我们十几年所打造的投资并购消化体系，另外也想请各位朋友多了解被投企业的产品赛道和技术实力。 不过，我们应清醒认识到，投资并购虽然可以助力公司成长，但绝不能过度依赖它，没有协同消化反而将成为负担，自身内在增长永远是第一选择。泰坦科技必须始终坚持“双核驱动”发展战略，继续强化“自主创新研发+行业基础设施”，持续提升产品和服务的综合竞争力。上市前，公司重心更多偏重打造服务“长”、产品“厚”和应用“宽”；上市后，公司开始把绝大部分资源、资金和资产投向制造“重”和技术“深”。我们清楚认识到唯有打磨好这五个维度，才能让泰坦继续变革科学服务行业，真正成为一家受人尊敬的公众公司。 其实，“重、深、长、厚、宽”是我们内部剖析行业的“五维法”。“重”指的是产品制造和流通设施投入资金重；“深”指的是产品前端研发和终端应用技术深；而“长”是指具备全生命周期一站式服务的能力，可以为客户提供从实验室设计、建设、运营、维护、升级、改造到搬迁全生命周期的产品与服务，通过“长”可以让终端客户总体成本降低、交付效率提升和供应更稳定，也帮助服务商自身实现客户单产和销售员单产双高；那“厚”就是支持“长”的具体产品和服务，需要后台专业技术团队在售前、售中和售后提供支持，以及超一流的供应链管理能力，不能简单认为只要有罗列的产品信息，就能实现一站式服务的产品“厚”；“宽”指产品应用领域的行业宽度，其应用越宽单品销量就越大，这样可以摊薄单品研发制造成本，进而提升市场竞争力。 这种底层逻辑与内在规律，跟科学服务行业特性密不可分，今后团队还需不断学习思考进一步提升认知水平。 内卷开始，龙头兴起 上市了，资本市场对公司发展的期望值自然会更高，我个人更要静下心沉住气关注行业趋势演变，产品管线布局，平台升级改造和核心团队建设。去年，我很少跟投资人面对面交流，在此也恳请大家谅解。通过几次交流，对投资人比较关心的问题也做了梳理，借此也谈谈自己的一些思考。 一、国内科学服务业市场规模到底有多大？未来趋势又如何？进口替代和走向全球的机会在哪里？ 至今，国内科学服务行业市场数据一直没有完整统一的口径，所涉及产品和服务都分布在其它行业。我们只能从全国研发经费投入去推测和比较，2021年全国研究与试验发展（R&D）经费支出27864亿元，比上年增长14.2%，从2013年开始超过日本，十年来一直排在全球第二位，2021年国内 R&D 经费支出与生产总值之比已达到 2.44%，近二十年国内支出占比一直在提高，不过与西方发达国家相比仍然有不小差距，尤其是基础科学研究投入占比差距最大。对行业来说，追赶差距就有市场空间。 可以确定的是，国内科学服务行业已经成为全球第二大市场（欧盟不单列），增长速度全球领先且均超过当年GDP增速，加上科创板和创业板支持“专精特新”企业上市，募集资金将大量投入到创新研发和生产质控，也会带动更多社会资本投向硬科技和前沿技术研究，未来5-10年增速还会保持高位。正是因为有国内巨大市场需求，才造就本土科学服务行业快速发展，无论是在研发制造前端还是在应用服务后端，都会催生一大批优质企业发展壮大。如果我们再横向去与欧美日市场对照，也可清晰看到国内市场空间和时代红利。 纵观全球，真正具备科学服务完整产业链也只有美欧日发达国家，剩下最全的就只有中国。 将来，国内科学服务企业将从简单代工转变为品牌输出，还会有越来越多的品类出口全球，甚至欧美日发达国家。综合评判，容易单点突破的产品更早进入国际市场，目前来看大多数是原辅料和试剂耗材，还有少部分前处理仪器。而对于精密仪器和分析仪器来说，由于技术集成难度大周期长，芯片、传感器等核心部件还得依赖进口，客户往往更加信赖知名老品牌，使用习惯也难以改变，导致产品替代难度大周期长，连国内进口替代都相对缓慢，出口到主流市场就更难。 二、国内制造商，品牌商与服务商如何共生发展？谁最有可能成长为行业龙头？ 科学服务行业是一个独特的细分市场，产品种类多，门类跨度还大，单品销量小又专业度高，客户数量多且行业分布广，加上科学研究热点一直转变，以及新产业不断涌现更迭。这种特性决定产业链企业分散且众多，每家企业需要像滚雪球一样慢熬，大体分为研发制造商、品牌运营商和终端服务商。当下国内行业还处在发展初期，制造商、品牌商与服务商共存且数量多，一部分研发投入金额也相对偏小，与欧美日外企比综合竞争力有较大差距。 随着行业加速发展，企业适应市场开始进化，加上大量资本助力，制造“重”、技术“深”、服务“长”、产品“厚”和应用“宽”的边界会逐渐打破，就会进入产业重整期，除了大量小而专的制造厂商和小而精的服务企业，还会诞生为数不多的平台型企业，一种是前端产品型平台，另一种是终端服务型平台，若一家企业同时兼备两端成为综合型大平台，将大大提升企业自身竞争力，好比美国的赛默飞。通常在市场竞争中，如果一家企业拥有“重、深、长、厚、宽”维度数多又单项强，就可以降维打击竞争对手，对市场拥有更高的话语权。 可以预见的将来，与欧美日过去进程一样，国内龙头企业基本都是平台型。只有平台型才可以实现产品管线不断扩充做大规模，才可以实现客户群更大覆盖和更深合作，才可以发挥终端客户协同和并购整合优势。 三、资本市场高度关注后，又会给行业发展带来哪些机遇和挑战？ 短短一年多时间，科学服务赛道从先前鲜有投资人问津，到如今一二级市场过度追捧。仅过去一年，市场募资规模已远超过去十年总和。大量资金涌入，必然会加大新品开发力度，在进口替代进程加速同时，也会加剧行业内卷。 只要行业内卷，同行之间都会相互挖人，相互模仿对方产品，甚至不惜代价打价格战，直到利润微薄让市场出清和资本有序。最近一年，除部分疫情产品外，原辅料、试剂、耗材等品类已经开始内卷，很多产品售价已经降到一年前的30%，甚至只有10%。试剂品牌商之间更是全面价格战，安排专人团队天天比价降价，还有通过快速增加长尾产品现货实现销售增长，不去考虑投资回报，库存周转和产品保质期。这些不理性行为和无价值内耗，让国外同行无法理解。 鉴于此，我们对行业作如下判断：1.制造商和品牌商产品同质化严重，必然引起毛利率快速下降，将来毛利率维持在30-60%合理区间，甚至更低；2.行业人力成本明显增加，核心人员流动加大，关键岗位自主创业意愿强或被竞争对手高薪引进；3.全国平台型服务商将迎来高速发展期，一方面国家加强反垄断监管迫使强势品牌放弃区域和行业管控，加速全国市场一体化；另一方面中小代理商被迫退出市场，平台销售第三方品牌的毛利率开始逐步回升；4.资本市场从激进转向中性偏保守，从追捧热门赛道到注重个体精选，并购整合将更为频繁，高成长平台型公司会倍受关注；5.国内品牌商开始为“一带一路”国家和新兴市场输出品牌，中国制造能力将进一步彰显，可以为发达国家输送大量产能（原料辅料和易耗品为主），会有更多品类产能跃居全球第一，从化学到生物再到诊断全覆盖。 简而言之，大量资本涌入产生内卷，内卷之后龙头兴起，从而催生出具备国际竞争力的本土企业。对个体而言，残酷竞争在加速淘汰，乘风破浪者将获得时代机遇。 创造价值，才有价值 跌又暴涨，国内外环境存在诸多不确定性。作为一名创业老兵，感受到前所未有的挑战，不过无论外界如何变化，我们始终要保持着危机感和敬畏心，以积极向上的心态，带领团队奋勇向前。 这次上海突如其来的疫情，让企业经营有些措手不及。第一时间，公司紧急召集近百名员工坚守一线，积极出人出力捐物参与抗疫，还竭尽全力保障涉疫上下游企业所需产品。3 月 28 日，我们争分夺秒不分昼夜紧急发货；4月18日，上海仓库率先恢复外地发货。应对危机，唯有更敏捷更努力，直面困难迎难而上。 上市后，每个团队制定了更为严格精细的执行计划，但我也担心会不会过度精细化管理，让团队一味追求数字，失去初心、活力与激情，失去敢于担当，勇于挑战的勇气。创业征途漫漫，我们要不断问自己：合作伙伴需要什么？行业发展需要什么？国家社会需要什么？我们是否容忍牺牲短期利益，去真正解决行业长期痛点和布局未来。 比如，针对不同类型的客户需求，我们是否积极主动改变自己惯性，重新设计出切实可行的方案。疫情爆发三年来，全球供应链极不稳定，我们第一时间主动联系战略合作伙伴，尽可能提前为他们做好安全保障；国内大型集团企业推行阳光集采，我们利用全国基础设施和产品运营体系，用极短时间拿出对应的实施方案，我们从不挑三拣四，干好难啃的零碎活，供应好低频的长尾产品；初创研发企业，供应链管理相对薄弱，对成本控制和实效性要求又高，我们更要主动牺牲些短期利益服务好他们，一起共同成长相互成就。欣慰的是，我们团队一直在思考也在行动，抗疫这三年公司并没有因物资紧缺而跟随市场涨价，除非自身直接成本急剧增加才被动提价。截止4月中旬，泰坦科技已与超过800家企业客户签订了物资保障协议。 又如，当我们看到难啃的行业痛点和症结，我们是避而远之还是迎难而上？国内高校院所实验成果转化工艺放大时成功率不高，中小企业出厂产品批次间质量不稳定，其中一个重要因素就是他们所用的原辅料批次间质量不稳定。这跟每个厂商出厂品控能力有关，也跟储存运输管理有关，还跟行业缺少统一的质控体系有关。我们也知道，没有人能短时间完全根除症结，不过我们可以学习国外Sigma-Aldrich的做法，利用公司现有成熟质控体系和分析检测平台，精心筛选出3 万多种常用原辅料及化合物中间体，为高校院所和企业客户提供标准大包装专供中试和生产使用，每批按统一质控要求严格把关，并根据产品特性正确存储运输，这样可确保批次间的一致性和储存运输的可靠性，同时与客户共享检测图谱数据。考虑到作为生产原辅料，我们还要尽所能帮客户降低成本。我们还大胆设想：如果将来有机会，我们很希望可以为行业搭建共享检测大数据平台，通过图谱数据对照和人工智能直接溯源到生产厂商和具体批次。 再如，对国内实验室基础设施升级换代，我们是否敢为人先去尝试推动。近些年，国内新建实验室数量位居全球第一，但实验室设计建设依然落后，新建实验室缺少人机交互和智能化设施，也没大规模使用机器人和机械臂替代人重复操作。对此，我们正在自主研发设计新建6000㎡智能化研发平台，包括6个独立功能模块，涉及到物料称量与投料，平行合成与连续流微反应，在线分离与智能纯化，实时分析与智能放行，活性化合物智能库，高通量高内涵活性筛选。平台建成后，实验过程中将实现全场景无人化操作，届时将配置超过200套国内外先进成套仪器设备和数十台机器人，活性化合物筛选将突破10000次/天。公司投入研发实现智能实验室模块化，资金量大还周期长，短期更不会有任何盈利，我们只想通过大胆尝试去提升国内科研智能化水平，帮助科学家有更好的工作环境，让他们可以更专心、专注于创新研发。 正如泰坦“分享创新 探索未来”的使命，以分享的胸怀，创新的理念，探索的胆识，迎接未来挑战。泰坦骑士将带领勇士们，以游戏心态，伟业抱负，不忘创业初心，不负青春年华，坚持做一家受世人尊敬的企业。泰坦军团会一直追梦前行，更将竭尽所能去创造价值，不负自己！不负时代！ 2021年，新亮剑，向未来！我们提出：投资未来，才有未来！ 2022年，新逐鹿，震八方！我们谨记：创造价值，才有价值！ 2023年，我们再展信见！谢谢您的信任和支持！ 泰坦科技创始人、董事长：谢应波 永远践行产业报国的大学生创业者 2022年4月于上海 目录 第一节 释义 ................................................................................................................................... 12 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 13 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 18 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 56 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 77 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 83 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 115 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 126 第九节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 127 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 127
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、营业收入2021年度较2020年度增长56.32%，主要是因为：公司围绕双核驱动战略，在产品、销售、运营三个维度提升公司的竞争力，强化一站式服务能力，使得收入保持了高速增长。 2、报告期内，公司归属于上市公司净利润、归属于上市公司扣除非经常性损益净利润较2020年分别增长40.09%、35.88%，主要是公司营业收入增长的同步增长，增速低于营业收入主要是因为公司股权激励产生股份支付的影响。 3、报告期内，公司经营活动产生的现金净流量负值较去年同期增加75.32%，主要是公司收入增长带来的应收款增加及公司全国仓储配送体系建设带来的存货高速增长，对资金消耗较大，导致公司经营性现金流负值增加。 4、公司总资产较上期末增加40.15%的主要原因是：①公司收入增长带来的应收、存货的增长；②公司募投项目实施带来的固定资产、无形资产增加；③公司并购安徽天地带来的资产合并增加。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，公司坚持“双核驱动”的发展战略，围绕年度十项重点工作的稳步推进，通过对销售、产品、运营三个维度的强化，持续提升公司核心竞争力。报告期内，公司经营业绩取得良好增长，公司实现营业收入 216,423.84 万元，同比增幅 56.32%；实现归属于上市公司股东的净利润14,395.43万元，同比增幅40.09%。 2021年，公司重点取得以下方面经营成果： 1、销售维度：针对区域、行业、客户的销售开拓策略有序推进，有力的支撑了年度业绩目标的顺利完成： 从区域来看：华东区域通过抓客户合作深度，依托不断丰富的产品矩阵和自主品牌，提升老客户采购占有率，全年实现销售收入16.10亿，同比增长51.24%，发挥了业绩基石作用。华北、华南区域依托于仓储配体系的建设完善，提升客户对一站式购买模式的认可度，逐步提升合作深度，分别实现销售收入1.87亿、1.29亿，同比增长122.10%、66.32%，为公司全国拓展奠定了坚实的基础。华中、东北、西北区域针对重点客户进行突破，形成标杆效应带动区域业绩的提升，分别实现销售收入0.57亿、0.22亿、0.24亿，同比增长158.40%、69.82%、67.85%，为公司长期高速增长储备基础。西南地区实现销售收入 1.35 亿，同比增长 23.99%，与公司整体增长有所差距，但仍保持了高于国家研发投入的增速。 从行业领域来看：公司坚持服务终端客户，销售收入中终端客户占比93.13%，经销商客户占比6.87%。企业类客户作为公司收入的主体，保持了持续高速增长，销售收入占比86.36%，高校科研院所作为战略型的客户，销售收入占比13.10%。生物医药、新材料两类客户仍是公司收入的主体，在企业类客户中收入占比35.55%、39.72%，保持了持续高增长，分析检测领域作为公司2021年重点突破的行业领域，在企业类客户中收入占比2.04%，实现了突破。 从典型客户来看：公司服务于各行业领域的头部企业及国内有影响力的高校科研院所，在公司具备优势的老客户如药明康德、正大天晴、万华化学等客户仍保持的持续增长，同时在部分有影响力的新客户快速突破，如信达生物、伊利集团、东方生物等客户，实现了销售跨越式增长。 2、产品维度：围绕产品矩阵的丰富完善和自主品牌影响力提升、供应链完善，在强化一站式服务能力的同时，确保公司的盈利能力： 公司聚焦为客户提供更丰富完善的产品，在生物医药、分析检测等领域持续导入第三方品牌，在强化与赛默飞、珀金埃尔默、梅特勒、默克等品牌合作基础上，持续导入 Dr.E、康宁、哈希、岛津、3M等品牌的系列产品线，完善了公司产品矩阵，截止2021年底，公司上线产品SKU超过350万，进一步提升了公司服务客户的能力。 公司保持各条产品线自主品牌产品的持续开发，在化学试剂领域，通过合成试剂、光催化剂、手性试剂、材料试剂等系列的开发，新增5,000多个新产品，保持了Adamas品牌的竞争力；在生物试剂领域，通过细胞培养、工具酶、蛋白表达系列的开发，新增1,200多个新产品，提升了Adamas-life品牌的影响力；在通用试剂、特种化学品领域，围绕客户的应用优化，通过规格、包装的优化，确保了客户的应用体验；在仪器耗材领域，公司通过产品交互设计、应用体验提升，新增16个系列、300多个产品，推动了自主品牌在常规产品和中端产品的国产替代。 在上游原材料价格上涨的压力下，公司通过加大备货量、优化供应链体系等手段，保持了公司毛利率的整体稳定，其中自主高端试剂、自主通用试剂、自主特种化学品、自主仪器耗材的毛利率分别为54.15%、38.15%、11.96%、27.43%，确保了公司稳定的盈利能力。 3、运营维度：强化行业基础设施的建设，持续完善信息化平台和仓储配送体系，提升公司的服务能力： 公司推出了探索平台的移动端APP和微信小程序，提升了客户购买的便捷性。公司保持了随业务流程变化持续迭代升级的内部运管管理系统，有力的支撑了公司的运营效率提升。 公司全国范围的仓储配送体系已主体建设完毕，形成上海总仓，华北、华南、西南、华中区域中心仓及核心城市服务仓的仓储配送服务体系，在全国23个城市实现自送，提升了公司的服务能力和客户的服务体验。 4、研发维度：持续增长的研发投入，在产品能力和服务能力上同步提升，并为未来的长期发展奠定基础： 公司聚焦自主产品能力提升的产品研发型项目和提升基础服务能力的信息化研发项目，2021年公司研发投入8,701.85万，同比增长77.40%，研发投入占比销售收入为4.02%，有所提升。 持续加强的研发投入，取得了显著的成绩，公司2021年新申请35项专利及软件著作权，其中10项发明专利，新获得24项授权专利及软件著作权，其中2项发明专利。 化学产品制备方法和生产工艺、生物产品开发等项目，在系列产品的技术上做了充分的储备，持续的研发投入提升了公司的产品竞争力。 信息化相关的项目围绕公司运营能力的提升，在平台开放、行业信息化应用等维度进行业务模式探索、流程梳理固化、效率优化，有效的保障了公司业务高速增长的同时的运营效率提升。 5、投资及并购维度：强化产业链协同，发挥平台服务型公司的枢纽价值，探索内生增长外的新驱动： 公司投资的宁波萃英、复享光电、瀚海新酶等项目，均属于细分领域的创新产品型公司。公司发挥平台优势，提升产业链的协同价值，通过投资及业务合作，提升了公司的产品矩阵和自主品牌影响力。公司投资的微源检测，围绕药物杂质检测，在客户业务上与公司具有高度协同，有利于公司为客户更全面的服务。 公司完成对安徽天地的并购，提升了公司在高纯溶剂产品类别的研发、生产能力，有力的保障了公司在大产品系列的稳定供应，同时提升了公司自主品牌的市场竞争力。 公司作为LP出资成立了上海泰坦合源一期私募投资基金合伙企业（有限合伙），通过少量自有资金撬动市场化资金，围绕公司产品链协同进行投资，能够进一步提升和放大公司平台服务型公司的枢纽价值。 6、财务及人事维度：充分发挥对公司支撑保障的基础上，强化风险管控、提升资金使用效率和人才储备体系： 公司截止2021年底员工人数达到978人，同比增长40.52%，公司保持了持续的新兵营培训，完成了勇士旅一期的培训，建立了完善的管理梯队。 公司财务团队围绕风险管控和提升资金使用效率，在保持为业务服务的同时，通过对管理规则的优化和宣贯，提升了公司的财务管理水平。2021 年，公司应收 48,946.93 万元，同比增长29.17%，低于收入增长，在高速业务增长的同时，逐步优化和提升。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 公司通过提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务，满足科研工作者、分析检测和质量控制人员的科研相关需求，目前已成为国内科学服务行业的领先企业。 公司致力于为国内科学研究、科技创新及产业升级提供重要支撑和保障。首先，公司通过销售人员日常销售维护及服务，对客户研发方向、历史采购数据及行业趋势进行分析，掌握了客户需求。然后，公司为满足客户需求，研发建设了自主品牌，并以OEM的模式进行生产。同时，为保证产品的完整性，公司外购第三方品牌产品，并与自主品牌产品共同形成完整的产品矩阵，对外实现销售。最后，公司通过建设科学服务平台“探索平台”、建立仓储物流系统等，为客户提供稳定可靠、方便、快捷的产品和服务。公司客户可以在公司“探索平台”上自主选择购买公司自主品牌产品和第三方品牌产品，并进行一站式采购。 公司产品覆盖了客户研发准备、研发过程、研发后期和生产质控等科学研发各个阶段，下游客户涵盖高校、科研院所、政府机构和创新研发型企业等，分布在生物医药、新材料、新能源、节能环保、食品日化、分析检测、智能制造等各领域。 公司具体产品情况如下： 1、科研试剂 科研试剂主要指在科学研究和分析检测过程中用到的化学和生物试剂。科研试剂在科技创新中具有重要地位，在实验中科研试剂质量的高低直接影响前沿创新的过程选择与结果体现。目前公司科研试剂根据产品特性、品类、品牌和应用等因素主要分为高端试剂和通用试剂两大类，拥有两个自主试剂品牌： Adamas和Greagent，同时对外销售Sigma-Aldrich、Merck、Fisher、TCI等国际知名品牌，提供了超过数百万种不同试剂、形成较完善的科研试剂产品线。 （1）高端试剂 高端试剂是指用于分析检测、生命科学、化学合成、材料科学、电子化学等领域的科研试剂，具有品种多、用量小、品质高、价格贵、获取难度较大等特点，主要包括各类合成砌块、材料单体、生物标记物、高纯金属、特种催化剂、标准对照品、色谱试剂、生物试剂等，主要用于生物医药、新材料、新能源、精细化工、食品日化等领域。 （2）通用试剂 通用试剂是指用于化学实验、分析化验、研究试验、教学实验和化学配方的常用化学品，具有用量大、价格低、获取难度较小等特点，主要包括各类酸、碱、盐、有机试剂、常规溶剂、无机化合物等，是各类应用领域的常规基础科研试剂。 2、特种化学品 特种化学品是指化工产品生产过程中使用的功能性助剂，主要包括醇醚酯类、异构烷烃类、碳氢溶剂、单官能溶剂和多官能溶剂等，具有用量大、需要持续试样、指标参数随客户工艺调整等特点，主要用于生物医药、新材料、食品日化、涂料油墨等工业领域。 3、科研仪器及耗材 科研仪器及耗材主要指在科学研究和分析检测过程中用到的研发设备及相关消耗材料。科研仪器及耗材在科技创新中亦具有重要地位，为科研人员的科技创新提供实验工具，是科技创新“工具库”。目前公司科研仪器及耗材主要包括仪器设备和实验耗材，拥有两个自主仪器和耗材品牌：Titan Scientific及Titan，同时并外购了梅特勒-托利多（METTLER TOLEDO）、安捷伦（Agilent）、珀金埃尔默（PerkinElmer）、赛默飞（Thermo-Fisher）、3M、康宁（Corning）等国际知名品牌产品，形成较完善的产品线。 （1）仪器设备 科研仪器设备是指科研实验中所需要的基础研发设备，主要面向客户包括生物制药、石油化工、食品日化、环保环境、检验检疫、新材料、新能源、生命科学等领域的企业，及高校院所、政府机构等，产品主要包括搅拌、分散乳化、天平、水分仪、滴定仪、温控设备、烘箱培养箱、纯水系统、紫外分光光度计、TOC、离心机、真空泵、平行反应仪、气体检测以及气液相等实验室通用仪器和分析仪器等。 （2）实验耗材 实验耗材是指科研实验中所需要消耗的材料，主要服务生物医药、新材料、新能源、化工化学、食品日化、水资源保护、分析检测等工业领域客户，及高校、研究所、安监、质检等政府机构，产品主要包括分析耗材、生物耗材、常规耗材和安防产品等。 4、实验室建设及科研信息化 实验室建设及科研信息化服务主要是公司为客户提供与科研相关的配套实验室设计建设和科研管理信息化系统项目，具体包含： （1）实验室建设 公司为客户提供实验室整体解决方案，提供从实验室的需求分析、整体规划设计、设备采购安装、施工装修到实验室的日常维护运营等一体化全方位服务，确保科研人员拥有安全环保的实验室环境。 “Titan Scientific Lab”是公司针对不同需求的实验室建设环节推出的品牌，包括：生物医药研发实验室、科研教学平台实验室、国内国际认证实验室、生物医药洁净实验室、新能源高标准实验室、环境检测实验室等。公司聚焦通风控制、高低温环境、耐腐蚀环境、超净环境，为各种不同实验室提供解决方案，全面提升实验室安全性、舒适性、环保性和节能性，并逐步拓展服务至实验室维保、产品更换与升级及搬迁等服务。 （2）科研信息化服务 公司的科研信息化服务销售的是软件产品，以研制或外购的标准化模块为载体，为客户提供研发管理、实验记录、分析检测、质量控制的系统解决方案。 “Titan SRM”是公司的研发信息化系统品牌，是以研制或外购的标准化模块为载体的软件产品，能够将各类科研相关的数据信息整合，为研发的知识积累和决策支持提供保障，主要包含：研发综合管理系统、电子实验记录本、分析检测管理系统和数据分析挖掘工具等四大系统，形成完善的实验室管理解决方案。同时，“Titan SRM”还能直接对接“探索平台”，便于客户科研物资采购。“Titan SRM”已有效应用到国内多家生物医药领军企业。 (二) 主要经营模式 公司拥有与业务高度匹配的销售、产品开发、采购、生产模式，实现从客户需求收集、产品定义与设计、采购与生产制造、销售与售后服务的全流程控制。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。 1、销售模式 公司主要采用直销的销售模式，客户以终端客户为主，直接为客户提供全方位的产品与服务。 公司采取自主品牌与第三方品牌相结合的销售方式，在建立Adamas、Greagent、Tichem等自主品牌的同时，还对外销售赛默飞、陶氏化学、3M等国际知名厂商产品。公司通过对下游客户需求的判断，将采购的第三方品牌产品与公司自主品牌产品相结合，共同向下游客户进行销售。 2、产品开发模式（研发模式） 公司自成立以来结合自身研发优势，不断推出符合客户要求的自主品牌产品。针对公司所处行业产品种类较多的特点，公司制定了相应的产品研发模式。 首先，公司针对每个产品线设立了相应的产品部，通过客户访谈、客户咨询及数据挖掘、前沿技术及应用趋势等多个维度对客户需求进行分析。其次，公司以客户需求为基础，深入分析市场环境、竞争态势、市场切入点等，确定客户需求与市场供应的关联度。最终，在客户需求分析和市场分析的基础上，公司运用自身专业能力进行产品标准化，确定产品的技术指标、产品包装规格、产品定价等，形成和客户需求匹配的标准化产品。 3、采购模式 公司各产品线设立对应的采购部门，负责产品采购。公司通过ERP系统进行管理，新供应商需要经过相应的资质审核进入供应商目录。公司根据客户订单的预测及产品、原材料的库存，确定产品和原材料的需求计划，并据此进行采购。 4、生产模式 公司自主品牌科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材产品均主要通过OEM模式进行生产。 公司实验室建设及科研信息化主要为项目类产品，主要根据客户需求，为其提供相应的技术服务，其生产环节主要为前期通用软件的开发。公司通过对行业需求分析，搭建了相应的软件架构，通过开发测试形成通用软件产品，并在实际销售过程中根据客户需求进行定制化调整。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“科学研究和技术服务业”下的“研究和试验发展”，行业代码为“M73”。根据国家统计局2017年发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“科学研究和技术服务业”下的“研究和试验发展”的“工程和技术研究和试验发展”，行业代码为“（M7320）”。 科学服务行业是为从事科学研究和生产质量控制的企业、高校和研究机构，提供设计、建设、运营、维护、升级、改造、信息化的科学服务技术解决方案的服务性行业。行业内公司主要销售产品包括科研试剂、高端耗材、实验仪器、智能设备、科研信息化、特种化学品，同时通过相关专业技术服务，帮助客户解决从常规的测试到复杂的研发项目中所遇到的各种挑战。科学服务行业行业公司通过为客户提供创新技术、采购便利性和综合服务的组合，促进客户科研的顺利进行，通过不断改进工艺技术，提高实验室生产力，提升客户价值，行业下游客户主要分布在生物医药、新材料、新能源、节能环保、食品日化、分析检测、智能制造、化工化学和科研机构等领域。 科学服务行业作为服务国家创新驱动、转型升级战略，为产业升级和企业创新提供助力和保障的关键行业，其发展受到了各国的广泛重视，欧美日等科技强国均有强大的本土科学服务公司作为本国创新服务支撑，这些公司经过多年的积累已形成一定规模，通过其高效的经营不仅能够提升本国协同创新速度和成果转化效率，降低科研物资的采购成本，还能保障科研物资安全和科研数据信息的安全有效，形成在行业标准制定时的话语权。 随着全球科研领域的蓬勃发展，科学服务行业在近年来发展迅速，目前美国、欧洲等发达国家或地区相关行业发展已基本成熟，市场竞争较为平稳。行业内公司，通过行业兼并收购，规模化发展，行业集中度呈上升趋势，也诞生了一批具有世界影响力的公司。 我国作为发展中国家，整体科学研究领域起步较晚，在科学研究领域的积累层面相较国外发达国家仍存在差距，但在国家政策对科技型企业自主创新的扶持下，我国科学研究支出保持了高速增长，也带动了国内科学服务行业在近年来迎来了较快速的发展。 公司所处行业具有以下特点：（1）产品领域广，产品种类繁多；（2）产品生产技术复杂多样；（3）客户需求多样化，产品和服务需要与客户需求匹配。 科学服务行业的技术门槛和行业特性密不可分，科学服务行业技术特点主要体现在科学服务行业参与者自主核心产品的先进性、产品矩阵的完善性和销售网络及仓储物流系统的布局范围等方面。核心产品的先进性是指参与者的产品在纯度、精密度、稳定性等方面具备优势；产品矩阵完善性是考虑到下游客户实验的复杂性、对基础实验产品种类需求的多样性，参与者的产品能够根据下游客户实验需求，为其提供合适的产品系列；销售网络及仓储物流系统是考虑到客户实验过程中对实验产品需求的及时性，参与者需要提前对行业有深入的服务布局，能够方便、及时、高效的对客户需求进行反应。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司目前市场上存在三种类型的竞争对手： 第一类是同样的综合服务型公司，如赛默飞（Thermo-Fisher）、德国默克（Merck KgaA）、丹纳赫（Danaher）、国药试剂，从未来发展的角度看，该类型竞争对手将是公司未来主要竞争对手；第二类是在细分领域的专业性产品或服务公司，如试剂领域的西陇科学、阿拉丁，仪器耗材领域的安谱实验等，以某类产品或服务见长；第三类是国外品牌在国内的大型代理商。公司将在产品线层面同二三类竞争对手竞争。 为更好的满足客户差异化需求，公司通过自主创新研发和仓储物流体系建设双核驱动发展战略，推行产品服务的“平台化、专业化、个性化”，努力为国内科研工作者和质量控制人员提供优质的产品和专业的服务。公司经过多年的专注发展，目前已成功搭建具有国际化视野、全球供应链整合、专业化咨询的科学服务平台，并已成为国内领先的科学服务提供商之一。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 围绕客户需求提供一站式产品购买及服务是科学服务行业全国领先的模式及发展趋势，双核驱动战略是全球巨头发展壮大的基础。 一方面，建立自主产品体系并不断发展。科学服务行业是为前沿科学研究和产业转型升级配套服务，其产品开发方向与基础产业发展密切相关。科学服务企业需要根据下游服务客户的研究方向不断开发新产品，为其提供相应的综合服务。因此，科学服务领先企业需要不断加大研发和投入，通过自主核心技术打造出多品类、具有独特优势的高质量自主产品矩阵，增强自身竞争优势和盈利能力。 另一方面，围绕服务客户建立行业基础设施。科学服务行业产品种类繁多，单一企业完全自主研发生产所有产品难度较大、成本较高，因此企业需要外购第三方产品以丰富产品线，全面覆盖各类型产品，满足下游客户的需求。同时，科学服务企业还要不断提升快速响应和服务能力，提高客户体验和服务效率，需要科学服务企业建立覆盖客户的仓储、配送、专业服务体系。 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司核心技术主要包括：（1）产品类技术，即通过自身的研发积累，形成自主品牌的科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务，产品类技术可直接对应自主品牌产品；（2）平台类技术，即通过自主设立的科学服务平台“探索平台”和建立完善的仓储物流系统，提升公司经营管理效率和客户用户体验，以助力公司业务发展，平台类技术无法与具体产品相对应，但支撑了公司整个销售和仓储物流体系。 （1）产品类技术具体情况如下：
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司围绕双核驱动的战略，在产品类技术和平台类技术上持续投入。报告期内公司新申请专利及软件著作权35项，获得24项。截止2021年12月31日，公司累计获得专利及软件著作权107项，其中发明专利33项。 报告期内获得的知识产权列表
2021年公司有3个外观设计专利期满到期终止，外观设计专利较2020年减少3个。 3. 研发投入情况表 单位：元
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