[年报]美格智能(002881):2021年年度报告
原标题:美格智能:2021年年度报告 2021年年度报告 2022-023 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王平、主管会计工作负责人夏有庆及会计机构负责人(会计主管人员)夏有庆声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及业绩预测、未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺的差异，注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分,描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以权益分派实施时股权登记日的总股本扣除公司回购专用证券账户持股数后的股本数量为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.36元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 3股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................ 15 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................. 16 第六节 重要事项 ........................................................................................................................ 17 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 20 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 22 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 23 第十节 财务报告 ........................................................................................................................ 26 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有董事长签名的 2021年年度报告全文及摘要原件。 五、以上文件备查地点：公司证券部办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司始终坚持无线通信模组+物联网解决方案双轮驱动的产品策略，在不断巩固通用型数据传输模组产品综合能力的基 础上，以领先的智能模组产品和垂直行业定制化解决方案打造差异化竞争优势。公司已经成长为无线通信模组及物联网解决 方案行业的头部企业和智能模组产品方向的创领者。根据知名研究机构Counterpoint针对2021年Q4季度物联网模组行业研究 报告，公司行业排名首次进入全球前三名和中国区第二名（来源：Counterpoint 按应用分类的全球蜂窝物联网模组和芯片 追踪研究报告，2021年Q4）。公司行业知名度和市场占有率在2021年度大幅提升。 一、无线通信模组行业整体发展情况 根据相关研究机构的数据，从中长期来看，蜂窝无线通信模组行业整体将保持稳定高速增长态势，从区域来看，中国大 陆地区的模组厂商全球市场占比将呈现不断提升的态势。 中国信息通信研究院于2020年12月份发布的《物联网白皮书》（2020年）明确指出：“全球物联网仍保持高速增长。物联 网领域仍具备巨大的发展空间，根据GSMA发布的《The mobile economy 2020》(2020年移动经济)报告显示，2019年全球物 联网总连接数达到120亿，预计到2025年，全球物联网总连接数规模将达到246亿，年复合增长率高达13%。2019年全球物联 网的收入为3430亿美元（约人民币2.4万亿元），预计到2025年将增长到1.1万亿美元（约人民币7.7万亿元），年复合增长率高 达21.4%。我国物联网连接数全球占比高达30%，2019年我国的物联网连接数36.3亿，其中移动物联网连接数占比较大，已 从2018年的6.71亿增长到2019年底的10.3亿。到2025年，预计我国物联网连接数将达到80.1亿，年复合增长率14.1%。截止2020 年，我国物联网产业规模突破1.7万亿元，十三五期间物联网总体产业规模保持20%以上的年均增长率”。（来源：中国信息通 信研究院） 根据 Counterpoint 最新按应用分类的全球蜂窝物联网模组和芯片的追踪研究报告显示，2021年Q4全球蜂窝物联网模组 收入同比增长58%。中国领先了整个蜂窝物联网模组市场，收入占比达40%以上。（来源：Counterpoint 按应用分类的全球蜂 窝物联网模组和芯片追踪研究报告，2021 年Q4） 二、无线通信模组行业发展新趋势：智能化+定制化 随着5G和AI技术的蓬勃发展，在蜂窝连接基础上进一步提供智能化操作系统能力和AI算力的智能模组在整体模组行业中 的渗透率呈现提升态势，而以5G+工业互联网为代表的针对垂直行业的定制化模组需求不断扩大。无线通信模组产品呈现智 能化和定制化的发展趋势。而智能模组和定制化模组将真正实现万物互联到万物智联的关键转变。 “5G+工业互联网”通用型模组和定制型模组同步发展。5G通信模组是处于终端感知层与网络层之间的关键环节，是将 多种芯片器件进行再次封装设计并嵌入多种软件协议，可快速为终端设备通过5G通信能力的核心电子元器件。5G通信模组的 发展于应用代表着工业互联网与5G技术生态融合的状况。5G通用模组是指仅满足5G标准通信功能模组。5G定制功能模组是指 在满足标准通信功能的情况下，开发不同的软硬件功能来适用于行业客户的特殊功能，如：5G LAN、5G精准授时、5G网络切 片、5G-V2X等功能。通用型模组、定制型模组发展路径同步推进，以期满足不同场景，加速模组提质降本。”（来源：中国信 息通信研究院《中国“5G+工业互联网”发展报告》） “根据功能性和行业应用规模等方面的差异，5G行业模组分为通用型和定制型两大类。其中，通用型模组以通信性能为 主体，无明显行业属性，聚焦碎片化应用场景的标准统一与市场聚合；定制型模组，以通信性能为基础，以网络切片、上行 大带宽、5G LAN等可选功能为特色，聚焦上量市场的按需定制与精准适配。5G通用型模组，其应用场景对通信功能和性能的 要求相对宽松，可以基于5G模组支持的最大带宽进行简单分级。5G定制型模组，其应用场景对模组本身的通信性能要求较高， 对特色化定制功能需求迫切。 需要注意的是，5G智能模组是一种特殊存在形式，与常规模组搭配其他主控模块使用方式不同，除了具备5G通信功能 外，自身还可以提供视频处理能力及AI算力。同时模组内部集成了大容量存储器，可以承载智能化操作系统，单个模组便可 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务为无线通信模组和物联网解决方案业务。公司以4G/5G无线通信技术为核心，以万物互联的 物联网行业为依托，围绕通信链接、安卓系统、AI应用等核心技术能力，为全球客户提供各类型无线通信模组和以模组技术 为核心的物联网解决方案。公司主要产品包括无线通信模组（涵盖智能模组、算力模组、数传模组等）、物联网解决方案产 品及相关技术开发服务。公司产品主要面向高端市场，以4G制式起步，覆盖了NB-IoT、Cat-M 、4G LTE、4G LTE-A、5G Sub-6G、 5G毫米波、Wifi6等各类型无线通信制式。 （二）公司主要产品介绍 公司主要的产品包括无线通信模组和以模组技术为核心的物联网解决方案。无线通信模组是物联网和无线通信领域进行 远距离、大容量数据快速传输的重要设备，是组成5G、物联网、工业互联网等以新一代信息技术为基础的通信网络基础设 施的关键要素，是物联网行业实现数字化和智能化的重要节点设备。本公司的无线通信模组产品均由公司自主设计和研发、 以公司自有品牌MeiGLink在国内及海外公开市场进行销售。物联网解决方案是以无线通信模组技术为核心，结合物联网具 体应用领域的场景需求，进行定制化开发的产品及服务。公司相关产品主要应用于（1）智能网联车领域（智能座舱域控制 器、ADAS\DMS、辅助驾驶、车载监控等）、（2）4G/5G FWA固定无线接入、（3）以新零售、金融支付、智慧物流、工业互 联网、共享经济、智能家居为代表的物联网泛连接领域。 （三）经营模式 公司致力于建设研发驱动型企业，公司人员构成中主要为研发人员。公司产品价值主要在前端研发过程中实现，公司坚 持通过自主研发来保持技术领先性。产品研发完成后，根据产品需求向上游采购各类芯片（SoC芯片、射频芯片、存储芯片 等）及电子元器件等物料，通过委外加工的方式进行产品生产，然后向客户进行销售。公司产品在国内及海外均有销售，公 司在做好国内大市场的同时，不断加大对海外高端市场的拓展。公司产品销售以直销为主，经销为辅。 （四）主要的业绩驱动因素等分析 报告期内，随着公司产品出货规模的扩大，公司在全球物联网行业内的知名度和客户认可度不断上升。公司以通信模组 +解决方案的产品策略减少和避免同质化竞争，以智能化为核心的智能模组已经成为公司极具特色的标签产品，与智能座舱、 新零售、工业互联等领域的定制化解决方案结合，智能化和定制化的特性使得公司的差异化竞争能力进一步巩固。公司同时 了加大销售团队尤其是海外销售团队的建设，补齐市场短板。 公司的主要业绩驱动因素有：1、以智能化和定制化为特色的无线通信模组+物联网解决方案并重的产品策略，高度契合 市场和客户需求。2、坚持以客户为中心，坚持保姆式服务理念，与客户交朋友，用产品和服务为客户创造价值，客户群体 规模、品质和粘性不断提升。3、不断开拓海外运营商及高端品牌客户市场，海外客户群体规模不断扩大。4、持续推动精细 化管理和信息化管理，持续降本增效。 随着5G网络覆盖深度和广度的不断加强，物联网行业从万物互联向万物智联进化的趋势不断加强，智能模组及垂直行业 定制化解决方案的市场需求不断提升。公司在良好的行业发展状况下坚持自身技术特色，坚持以客户为中心，业务规模高速 增长，盈利能力不断提升，公司业绩变化符合行业发展的实际情况。 三、核心竞争力分析 1、产品和技术：以智能模组为核心优势、序列完整的产品梯队及领先的定制化开发技术 公司积极把握物联网行业数字化和智能化趋势，深耕智能模组产品研发，智能模组出货量居于行业前列，并于行业内首 家推出5G智能模组，目前已经形成了完整的智能模组产品序列，面向新零售、金融支付、智能网联车等核心领域的5G通信、 安卓系统深度定制、扫码识别、多媒体视频处理、AI算法支持，WIFI连接等定制化开发技术领先行业，其中基于5G SOC芯 片平台的YUV Camera定制开发技术为行业内独家研发并应用于智能网联车领域，具备较强的技术领先性。 在深耕智能模组产品的基础上，公司不断丰富数据传输模组产品序列，目前涵盖了5G模组、4G LTE模组、4G Cat1模组、 NB-IoT模组、Wifi模组等多种类型，数传模组出货量和市场份额不断提升。公司以模组技术为基础，形成了丰富的FWA终 端产品序列，涵盖CAT4、CAT6、CAT12、5G毫米波等多种速率产品，其中5G毫米波产品开发技术处于行业内领先地位， 相关产品在海外市场不断取得突破。 公司具备优势的定制化开发技术有： （1）4G\5G通信技术:领先的射频设计、EMC、EMI设计及4G\5G协议层技术，实测平均达到下行1.86Gbps的峰值速率， 理论可实现高达2.5Gbps的峰值速率； （2）安卓系统深度定制：产品支持最新安卓11版本，支持GMS认证，可持续开发到安卓14版本； （3）扫码识别：高速、高精度扫描和识别技术； （4）多媒体视频处理：支持4K HDR(10 bit) 摄录，支持1.92亿超高像素拍摄； （5）AI算法支持：8纳米八核处理器芯片，搭载最新第五代AI Engine,综合AI算力可达到15TOPS，高算力、低功耗，支 持边缘计算； （6）WIFI连接：在WIFI6基础上支持OFDMA、MU-MIMO、1024QAM、BSS Coloring、TWT等关键技术。 公司领先的定制化开发技术在新零售、智能网联车、5G FWA等物联网核心领域形成规模化应用，建立了较为深厚的行业 积累： （1）新零售领域：针对新零售及金融支付应用领域的高速LTE CA射频设计、双屏幕、双电池、多路USB等特殊定制技 术、扫描仪引擎开发技术、人脸识别支付技术、安卓系统深度定制技术（自研Camera架构/自研hal层架构/wifi重连和漫游机 制优化等）。 （2）智能网联车领域：公司围绕智能网联车领域的5G通信、Camera应用、毫米波雷达、计算机视觉\语音识别、多媒体 处理等开发技术形成了深厚的市场应用基础和客户基础。 （3）5G FWA领域：支持5G NR Sub-6G和毫米波技术、支持全球主流频段、成熟的5G+WIFI 6系统解决方案、90天量产 助力客户快速部署5G。 2、市场和服务：优质稳定的客户资源形成良好的市场基础，以客户为中心的服务能力加强客户粘性 公司业务经历多年发展，积累了一批以海外领先品牌、运营商、上市公司为代表的优质客户资源，公司以此为基础，持 续深化与现有客户合作，不断扩展客户群体范围，公司市场基础不断稳固发展，尤其是海外市场发展十分迅速，为公司长期 稳定发展提供了充足动能。 公司深刻理解物联网行业客户的需求和特性，坚持以客户为中心，固守保姆式服务理念，与客户交朋友，用产品和服务 为客户创造价值，客户群体规模、品质和粘性不断提升。公司产品以智能化和定制化为特色，公司销售、产品和研发团队具 备对客户需求的深刻洞察力，能快速响应客户需求，并为客户提供前瞻性和创新性解决方案，以服务为技术和产品增加附加 价值，形成了强大的客户服务能力，并得到客户的广泛认可。 3、研发团队：专业高效的研发团队和管理团队 公司坚持“以人为本，研发优先”的团队建设理念，始终把研发团队的建设作为公司经营发展最核心的环节。公司研发人 员主要为计算机软硬件、无线微波、电子通信、移动操作系统等相关专业背景。针对不同客户需求及不同行业应用领域，公 司分别在西安、上海、深圳组建研发团队。公司研发骨干大多都有多年通信行业的研发经验，并曾在世界知名企业及行业技 术领先的企业工作，研发团队结构合理。 公司经过多年积累，已经建立了一只专业、高效、稳定、健康的高素质研发团队，并且建立了以IPD管理为核心的、能 适应公司自身发展的研发管理流程。公司专业高效的研发团队是公司最宝贵资源，也是公司持续快速发展不可或缺的核心竞 争力。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，国内外疫情仍在反复，疫情影响导致的停工停产引起了芯片缺货、电子原材料普遍涨价等复杂情况。公司管 理层及全体员工克服疫情及原材料缺货、涨价等带来的不利影响，继续加强市场开拓力度，加强研发能力、产品能力、供应 链能力和客户服务能力的建设，在无线通信模组行业市场集中度逐步提升的良好机遇下，把握物联网行业智能化和定制化的 发展趋势，充分发挥公司智能模组产品、5G产品、FWA产品、智能座舱等垂直行业定制化解决方案产品的市场竞争力，公司 客户群体规模不断扩大，产品出货量大幅提升，营业收入和净利润均实现了高速增长。 报告期内，公司实现营业收入196,907.50万元，较上年同期增长75.68%，公司单季度营业收入和全年营收均创公司成立 以来的历史新高。公司营业收入2019年至2021年的复合增速为45.29%，持续保持高速健康增长态势。 公司营业收入的增长主要来自于： 1、公司产品的智能化和定制化特色形成了强劲的差异化竞争能力，能充分满足不同行业和客户的需求，市场认可度和 产品影响力不断提升，客户数量迅速增多，客户体量不断扩大。 2、高景气度的物联网行业对无线通信模组的需求量持续扩大，公司产品线完善，4G/5G智能模组产品及垂直行业定制产 品的市场需求显著增多，4G CAT1、CAT4模组、5G模组、FWA产品出货量均保持高速增长。 3、公司加强供应链能力建设和中后台管理能力建设，与客户、供应商协同发展，供应能力进一步加强。 报告期内，公司客户群体规模不断扩大，客户结构更加稳固健康，有利于公司业务的进一步发展。2020年前五大客户实 现营收5.80亿元，占营收比重为51.74%；2021年前五大客户实现营收5.07亿元，占营收比重下降至25.76%。2020年海外地区 实现营收4.05亿元，占营收比重为36.17%，2021年海外地区实现营收4.08亿元，占营收比重下降至20.70%。海外地区营收规 模略增，但营收占比下降较为明显，主要原因为：1、公司整体营收增长明显 2、2020年海外某单一客户营收较大，占比较 高。2021年该单一客户占比下降，但其他海外客户数量不断增多，对应实现的营收持续增长。 报告期内，尽管伴随着供应链普遍涨价的情况，但随着物联网行业对于智能化和定制化产品需求不断加强，公司智能模 组产品和物联网行业定制解决方案产品仍体现出了较强的溢价能力，产品均价稳中有升。2021年，公司主营业务（无线通信 模组及解决方案业务）实现营收181,915.81万元，对应销售量约为1,277万台，产品均价约为142.46元（包含了NB和CAT1等 价格水平较低的产品）。上年同期主营业务实现营收105,155.48万元，对应销售量约为749万台，产品均价约为140.39元。 报告期内，公司整体业务毛利率为18.87%，扣除其他业务收入后的主营业务收入（无线通信模组及解决方案业务）毛利 率为19.42%，较上年同期（22.75%）下降3.33个百分点，毛利率下降的主要原因：1、芯片、被动器件等电子原材料涨价；2、 出货产品结构变化（毛利率相对较低的NB\CAT1等产品大批量出货）。分区域来看，国内主营业务（无线通信模组及解决方案 业务）毛利率为19.40%，海外主营业务（无线通信模组及解决方案业务）毛利率为19.57%，主营业务海外毛利率略高于国内。 报告期内，公司实现归属于母公司净利润11,814.00万元，较上年同期增长330.54%，实现扣非净利润6,694.83万元，较 上年同期增长312.31%。公司单季度净利润和全年净利润均创公司成立以来的历史新高。归母净利润率从上年同期的2.45% 提升至6.00%，扣非净利润率从上年同期的1.45%提升至3.40%，盈利能力提升明显。 2021年全年，包括政府补助、对外投资公允价值变动在内的非经常性损益增加公司净利润5,119.18万元。此外，公司根 据会计准则计提信用减值损失和资产减值损失合计4,575.05万元，主要为原精密组件业务及奥特姆诉讼相关的计提，计入经 常性损益，减少公司当期经常性经营利润4,575.05万元。 报告期内，公司继续加大研发和销售投入，研发、销售、管理和财务费用合计支出26,904.12万元，较上年同期增加 6,680.53万元，增长33.03%。但随着营收规模扩大，费用率从18.04%下降至13.66%，下降4.38个百分点，营收增长带来的规 模效应逐步显现。报告期末，公司研发技术人员总数为806人，较上年末增加114人，占公司员工总数948人比例为85.02%。 报告期内，公司研发投入金额为22,855.47万元，较上年同期增长26.75%。 报告期内，公司经营活动产生的现金流金额为-19,960.88万元，主要原因为受供应链缺货及涨价影响，公司加大了战略 备货力度导致现金流出增加，研发投入增加以及对海外运营商等核心客户适当给与合理账期等因素影响。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 公司无线通信模组及解决方案业务持续高速增长，产品生产和出货量大幅均大幅提升。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
营业成本构成项目“直接人力”，主要是为客户提供物联网解决方案的人力投入。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 因设立子公司新增合并单位品速智联。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
√ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流入小计为218,841.53万元，比上年同期增加89.44%，主要原因是报告期内销售商品、提供劳务收到 的现金增加； 2、经营活动现金流出小计为238,802.41万元，比上年同期增加119.74%，主要原因是报告期内购买商品、接受劳务支付 的现金增加； 3、投资活动现金流入小计为1,804.12万元，比上年同期减少85.93%，主要原因是报告期内收到其他与投资活动有关的现金 减少； 4、投资活动现金流出小计为4,910.20万元，比上年同期减少69.87%，主要原因是报告期内支付其他与投资活动有关的现金 减少； 5、筹资活动现金流入小计为42,084.41万元，比上年同期增加179.89%，主要原因是报告期内取得借款收到的现金增加。 6、筹资活动现金流出小计为21,908.64万元，比上年同期增加83.23%，主要原因是报告期内支付其他与筹资活动有关的现金 增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用
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