[年报]中顺洁柔(002511):2021年年度报告
原标题:中顺洁柔:2021年年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘鹏、主管会计工作负责人董晔及会计机构负责人(会计主管人员)徐先静声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年报中涉及小数合计数误差均由四舍五入造成。 本年度报告中涉及公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，该等陈述不构成本公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一 公司未来发展展望”中，描述了可能面临的风险因素及应对措施，敬请投资者仔细阅读并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施本次利润分配方案的股权登记日总股本减去公司实施回购股份后的股份数为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 10 第四节 公司治理 ....................................................................................................... 34 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................... 63 第六节 重要事项 ....................................................................................................... 67 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 86 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................... 95 第九节 债券相关情况 ............................................................................................... 96 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 97 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的 2021年年度报告。 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证券监督管理委员会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、备查文件备置地点：公司董事会办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
□ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）行业现状分析 2021年以来受疫情影响，经济下行压力较大；因原材料价格上涨、市场竞争激烈、全球供应链不畅、部分区域限电/限产等多种因素影响，导致生活用纸行业面临一定程度的经营压力。生活用纸近几年的快速增长形成的过剩产能以及整个行业产能基数加大，使得生活用纸行业增速有所放缓，但增长速度仍远高于全球平均水平。 （二）行业发展趋势 1、淘汰落后产能，第一梯队企业获得更大市场机会。随着《造纸产业发展政策》《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》《制浆造纸工业水污染物排放标准》《造纸产品取水定额》《造纸工业发展“十四五”规划》以及《进口废物管理目录》等法规政策的出台，各级政府部门加大对生活用纸行业的监督管理执法力度，对一些经济规模不合理、能耗水耗较高、排放不达标的企业采取关停或限期整改的措施，淘汰了大量落后产能。随着环保政策的严格，行业落后产能和部分抗风险能力差的中小企业将加速出局，行业集中度有望进一步提升。 2、运营模式不断创新、产品结构不断优化。生活用纸的营销除了以传统的经销商、现代超市之外，电商渠道的不断扩大，带来电商渠道份额持续快速增长，一些领先企业深入推动社交营销、微信公众号、微博宣传、网络直播等方式不断加强线上电商渠道的建设，同时为了迎合消费者快速增长的消费需求，各大企业不断进行产品革新，升级产品规格和包装设计，优化产品结构，并及时捕捉消费者消费理念的变化，开发新品，整个行业呈现多样化运营模式，产品结构进一步优化。 3、设备升级、产品研发。随着生活水平的提高，人们对生活用纸的需求量将越来越大，要求生活用纸行业必须不断扩大产能，生产企业选择大型化和自动化生产设备成为必然；同时，在国家产业政策节能、降耗、减少污染的总体要求下，上述设备还需满足低能耗、低水耗和低浆耗的需求。近年来，我国生活用纸进口设备数量不断增加，主要以进口原纸纸机为主，同时，国内一些大型设备也在不断的优化完善。可以预见，生产设备的大型化和自动化是未来生活用纸行业发展的方向。 4、我国生活用纸生产企业在国际市场竞争力将进一步提升。随着我国生活用纸行业的迅速发展，国内品牌占据了国内生活用纸市场绝大部分市场份额，我国生活用纸除了满足国内市场需求外还出口至世界多个国家和地区，并具备一定的竞争力。在未来的发展中，国内生活用纸生产企业的国际市场竞争力将稳步提升。 二、报告期内公司从事的主要业务 1979年，公司创始人邓颖忠先生开启创业历程，从精耕纸品加工开始，经过四十余年，公司发展成为集研发、生产及销售为一体的多元化集团企业，是国内首批A股上市的主营生活用纸企业。公司始终围绕着“产品要品牌，企业要品牌，做人更要品牌”的经营理念，将“只在乎您”的品牌理念践行到实处，持续为消费者提供健康、安全、环保、舒适、便捷的产品及服务。 公司目前拥有洁柔、太阳、朵蕾蜜三大品牌；产品涵盖卫生纸、纸面巾、纸手帕、餐巾纸、湿巾、厨房纸巾、个人护理产品（卫生巾）、婴儿纸尿裤、洁面巾等。主要情况如下： （一）生活用纸 Face系列：柔软细腻韧性好，可湿水面纸，湿水不易破，可做洗脸巾。其中油画系列更是集品质生活和家居艺术于一体，堪称“纸巾中的艺术品”。 Lotion系列：专为女性消费者及婴童等群体研发的蕴含保湿因子乳霜面纸。精选优质100%原生木浆，添加优质保湿乳霜，柔软、细腻、润滑，是消费者信赖的专业乳霜面纸。 自然木系列：精选100%进口原生木浆制造，纸质柔软强韧，产品符合欧美食品接触纸检测标准，品质更安心。 C&S金尊系列：选用100%原生浆制造，纸质加倍厚实，层层柔韧更安心。 太阳品牌：纸巾产品选用100%原生木浆，产品定位年轻化市场，作为公司主品牌洁柔的有力补充。 湿巾系列：拥有适用不同人群（包括但不限于成人、儿童、婴儿等）、不同用途（包括但不限于洁肤湿巾、湿厕纸及物用湿巾）等多种湿巾产品，从肌肤基础清洁到高级护理，满足日益细分的产品需求，让消费者体验美好生活。 厨房系列：厨房干巾选用100%原生木浆，产品更吸油更吸水，符合欧美食品接触纸检测标准，更好的满足家庭多功能擦拭需求。厨房湿巾，劲速去污不伤手。 （二）护理用品 公司重新梳理护理用品业务，锁定业务发展新赛道，致力于为全家庭、全生活场景提供产品+服务的健康生活解决方案。围绕“健康生活”打造多品牌矩阵，以此塑造公司品牌价值。以线上电商为核心搭建护理用品自营销售渠道，实现全域零售。 （三）健康精品 洁面巾系列：从解决用户痛点出发，通过技术、材料、工艺上不断创新变化，甄选纤维素纤维，纤维100%来源于植物。推出加厚定量至100g/㎡的百克净颜系列，致力于为消费者提供舒适体验。 商旅户外系列：随着生活方式的改变，公司了解到商旅人群外出居住的卫生问题已经成为越来越多用户的顾虑，为此公司开发了商旅户外系列产品，如一次性压缩毛巾、免洗抑菌洗手液、酒精卫生棉片等，具备携带方便、干净卫生的特点，随时随地守护消费者健康。其中一次性压缩毛巾、一次性浴巾等产品，材质取自植物纤维，环保可降解，对环境无负担，实现轻松出行。 家居用品系列：厨房抹布采用先进超声波无胶复合技术，双面纹路设计吸水吸油力更强，140g/㎡超高定量强韧耐搓洗，不易掉絮变形，产品符合欧美食品接触纸检测标准。 口罩系列：自2020年疫情爆发以来，响应政府要求迅速应对疫情所需，公司增加生产口罩，所生产的医用外科口罩具备“高效过滤、呼吸阻力小、佩戴舒适”特性，为全社会提供优质的防疫保障物资，未来，中顺洁柔也将继续为消费者的健康呼吸保驾护航。 （四）商消产品 除了居家使用，商消产品面向更广阔的使用场所，如写字楼、政府机关、企事业单位、工厂、机场、宾馆、酒店、餐厅、娱乐场所、百货商场等。根据客户需求，致力于提供全方位的清洁卫生解决方案，也为有订制需求的客户提供订制品服务。 中国生活用纸行业竞争依然激烈，行业集中度有待进一步提高，消费者对健康生活理念不断加强，对品牌的关注与选择也在不断提高，行业内产品质量的关注依然突出。在此情况下，公司通过持续的品牌建设和品质保障，步伐稳健的产能布局与渠道扩张，已成为市场上高端生活用纸的代表品牌之一，稳居生活用纸行业第一梯队，得到广大消费者及市场的认可。此外，公司一直秉持“只在乎您”的品牌理念，持续深耕消费者需求，利用强大的研发创新能力，持续进行产品升级优化，致力于为广大消费者提供更优质舒适，更贴合个性化需求的产品，提升消费者对于公司产品的美誉度，持续强化和巩固品牌力，实现产品全国性的覆盖。 三、核心竞争力分析 1、公司属于国内生活用纸行业的第一梯队成员 公司是国内生活用纸行业内龙头企业之一，属于行业内第一梯队成员，产品销售覆盖全国和全渠道，积极拓展东南亚、北亚、澳洲、中东、北美等海外市场。 2、持续优化的产品结构和不断提升的产品力 公司目前拥有洁柔、太阳、朵蕾蜜三大品牌；产品涵盖卫生纸、纸面巾、纸手帕、餐巾纸、湿巾、厨房纸巾、个人护理产品（卫生巾）、婴儿纸尿裤、洁面巾等。 公司持续优化产品结构，提升高端、高毛利产品及非卷纸类别的销售占比，加大油画、Face、Lotion等高端、高毛利产品终端推广，精准的品牌营销策略结合多渠道销售布局，提升高端、高毛利产品铺货与渗透力，驱动高端、高毛利产品销售份额持续增长，稳步提升产品毛利率与盈利能力。 新冠疫情加大了消费者的健康防护意识，也提升了消费者对生活用纸高端化和差异化的需求，中顺洁柔把握市场变化趋势，结合消费者需求，精准开发了酒精湿巾、卫生湿巾、洁面巾、压缩毛巾、一次性浴巾、漱口水、口罩等非传统干巾产品；并将高端、高毛利的非传统干巾定义为未来重点发展的战略品类。 3、专业高效的管理团队优势 2014年起，公司的研发团队、生产团队、采购团队、质管团队、营销团队、市场团队都陆续引进优秀的专业人才，目前公司汇聚了行业内从研发-生产-品牌-营销最优秀的团队，使公司的新品研发、产品质量、品牌推广、销售市场等均得到有效强化和提高。营销团队的大部分中层管理人员都是公司培养5年以上的核心骨干，员工忠诚度高，专业能力强，带领销售团队按公司战略目标努力奋斗，推动各项经营指标健康稳定发展。公司的管理团队能够基于公司的实际情况、行业发展水平和市场需求制定符合公司长远发展的战略规划，能够对公司的研发、生产、营销和投融资等经营管理问题进行合理决策并有效实施。公司优秀的管理团队将是未来公司保持竞争优势和可持续发展的根本保证。 公司以敏锐的战略眼光和科学的市场布局，不断的建立与完善营销网络。从2015年前单一的经销商渠道拓展为目前GT（传统经销商渠道）、KA（大型连锁卖场渠道）、AFH（商用消费品渠道）、EC（电商渠道）、RC（新零售渠道）五大渠道齐头并进的发展模式，保证了公司的盈利水平。目前，搭建的营销网络覆盖全国绝大部分地（县）级城市，采取“直销到县、分销到镇”的渠道下沉和精耕细作策略，不断的细分与扁平化市场经营、扩大经销商的网络布局。 另外，公司在保障其他渠道平稳运营的同时，组建了专业的电商运营团队，加大在电商平台的资源投入，并搭建与强化配置相应的供应链系统，加强日常运营管理；目前已与市场主流知名平台达成长期战略合作。积极强化新零售、O2O、内容营销等新兴业务的布局，大力发展直播，加大社区团购生意抢占；针对商用消费的渠道以及客户群体，公司亦成立了专业的商消服务团队，以匹配不断成长的商用市场需求。针对现代KA渠道的市场变化，积极调整策略，注重提高资源投入的效率与效益。 完善的销售网络加上优质而多元化的产品让公司不断的夯实市场基础，提升消费者的使用体验，巩固品牌的美誉度，以便未来持续并稳定的成长。 5、全国性的生产基地布局 公司依托下属子公司江门中顺、云浮中顺、四川中顺、浙江中顺、湖北中顺和唐山分公司，全面形成华东、华南、华西、华北和华中的生产布局。通过全国性的生产基地布局，公司拉近了与客户的距离，降低了运输成本，提高了运输效率。 6、国际水准的产品质量优势 公司自设立以来，始终将产品质量视为企业生存和发展的生命线。一流原料制造一流品质，公司原料已通过ISO质量管理体系认证，在严格执行进料检验管理程序的同时，还引用了HACCP食品卫生安全管理体系，从源头把好产品的卫生、质量关。公司产品也已经通过ISO9001质量管理体系认证，对产品质量、品质有着最严格的检测系统；公司执行国际先进的质量管理体系标准，在生产中采用先进的工艺、配方及控制流程，使产品各项技术性能指标得到可靠保证。 7、良好的研发能力 公司拥有完善的产品开发体系，下属研发部门具备较强的自主研发能力和优秀的产品配方工艺。近年来，公司不断进行产品升级优化，致力于为广大消费者提供更优质舒适，更贴合个性化需求的产品。公司从生活用纸出发，产品延展至洁面巾系列产品、卫生巾、婴儿纸尿裤等跨品类家庭生活用品，推陈出新的速度位于行业前列。 8、先进的生产设备 公司依靠科技进步促进发展，先后引进奥地利、德国、意大利、日本等国家的先进造纸设备及加工设备，多样化的设备制造出多品类的产品，满足消费者不同的需求。作为第一梯队企业，公司在生产设备的大型化和自动化方面处于行业领先地位。先进的技术和高度自动化的设备不断提高公司的生产效能，进一步满足日益增长的市场需求，为企业的建设发展添加了源源不断的动力。 9、优秀的环境保护意识和环保技术 随着工业化进程的不断深入，环境保护意识已经深入人心。公司坚持“追求绿色效益、履行社会责任”的理念，采用先进的环保技术以达到对环境保护的目标，废水、废气各项排放指标均优于国家标准。公司一直秉承着强烈的社会责任感，积极响应国家2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”战略目标，全力支持与执行政府各项环保要求，未来中顺洁柔在节能减排的优势和抗风险能力将进一步突显。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，疫情防控形势依然严峻，国际政治、经济环境复杂多变。受材料、能源价格持续上涨，国内生活用纸行业市场竞争日益加剧，消费者对价格更为敏感，消费态度更为谨慎等因素影响，短期内给生活用纸行业带来一定的压力和挑战。面对如此严峻形势，公司管理层积极应对，通过持续优化品类结构、产品创新与升级、强化品牌建设、渠道下沉精耕细作等有力措施，推动公司销售稳定增长。2021年度，公司实现营业收入91.50亿元，同比增长16.95%。受主要产品销售价格不达预期，材料及能源价格上涨导致生产成本上升，同时，公司积极拓展及开发渠道建设，加大品牌宣传战略性投入，在一定程度上影响整体盈利水平，2021年实现归属于上市公司股东净利润5.81亿元，同比减少35.85%。 （1） 品类结构持续优化+深耕细作渠道建设，促进销售稳健增长 报告期内，公司持续创新产品开发及优化调整产品品类结构，以品牌打造为核心，加速导入并扩大高毛利产品的分销覆盖，提升高端、高毛利产品及非卷纸类别的销售占比。此外，为迎合消费者消费模式的变化，在保证其它渠道平稳运作的同时，强化电商及社区团购等新零售渠道的布局和发展，加大线上分销网络建设，升级线上运营管理体系，积极拥抱直播与社区团购，探索更加有效的引流方式，使高毛利与创新性产品取得较好的市场表现。 （2）紧贴消费新趋势，通过品牌升级建立规范品牌矩阵 2021年，公司围绕家护、个护、旅护三大场景，完善并优化生活用纸、护理用品及健康精品三大业务板块。在生活用纸领域以洁柔、太阳双品牌驱动，持续强化品牌高端化、年轻化，巩固母品牌对子品牌的影响力，吸纳引进纸品经验丰富人士与美妆护肤等类目多样化人才，重新组建太阳品牌经营队伍，独立核算，扁平运营，灵活创新。经过对现有产品进行梳理，确立了更为明晰的产品定位及层级序列，打造更具竞争力的产品矩阵。提升高端产品线，启动全新品牌策略，有效资源整合，助力公司及品牌的高质量发展。 （3）创新与升级，提升产品竞争力 公司始终将产品品质放在发展的第一位，拥有完善的产品开发体系，具备较强的自主研发能力和优秀的产品配方工艺。2021年，公司顺应市场发展和消费者日益多元化的产品需求，针对不同使用场景和使用人群，对生活用纸及健康精品等业务领域开展创新性产品开发，加大内部研发团队建设，加大与外部科研机构的合作，对各领域产品矩阵及产品序列进行升级优化，聚焦产品品质和用户体验升级，设计创新迭代，更好地满足消费者需求，得到广大消费者好评，进一步增加用户粘性，提升产品竞争力。 （4）完善组织架构，建设人才发展体系，激发企业发展活力 2021年是公司深化改革和战略发展至关重要的一年。人才队伍建设至关重要，重视人才、珍惜人才、尊重人才、发挥人才是公司发展永恒的主题。公司进一步完善了组织架构、职级体系和薪酬体系，打造多样化的激励机制，一方面确保公司运行良好与管理规范，另一方面充分激发人才和团队的活力动力。公司十分重视对员工的培养，始终将人才战略作为企业发展的重点，持续完善人才管理和发展体系，为员工提供公平的发展通道和多元的教育培训机会。中顺洁柔“学习与人才发展中心”正式成立，将全面建立公司各层级内部储备人才库，制定高效的内部人才梯队培养机制，并积极转化学习成果，打造面向未来的学习型团队，激活企业发展新引擎。公司非常注重打造团队凝聚力及员工人性化关怀和管理，构建简单高效的沟通渠道，多措并举，提升员工归属感和幸福感。 （5）股权激励计划顺利完成第二期解锁/行权，激发员工工作积极性 报告期内，公司顺利完成《2018年限制性股票和股票期权激励计划》首次授予及预留部分的限制性股票第二个解锁期解锁工作及股票期权第二个行权期的行权启动工作，使员工共享公司发展红利，持续激发员工积极性，有利于充分发挥全员价值，为公司长期稳健发展夯实基础。 （6）守望相助，传递爱心，尽显民族企业社会担当 作为民族企业，中顺洁柔始终不忘初心，砥砺奋进，热心公益慈善事业，坚守企业责任与担当，积极承担社会责任。2021年，中顺洁柔在抗击疫情、防汛抗洪、扶贫济困、推动社会经济和文化发展作出了积极努力，与中华慈善总会、广州慈善会、中山慈善总会以及各地慈善公益机构、单位等保持互动合作，累计捐赠超1400万元现金及物资，其中2021年7月，公司联合郑州市红十字会等多家慈善机构，迅速向郑州等多个汛情受灾地区捐赠超250万元救灾物资，荣登“2021中国企业慈善公益500强”和“2021中国企业抗洪捐赠500强”榜单；公司与中国体育舞蹈联合会和中国国际标准舞总会合作举办多场“中顺洁柔杯”舞蹈比赛，同时与深圳广电联合成立“学基金”，积极推动教育类公益事业的发展；公司与中山市妇女儿童联合会展开深度合作，携手成立“妇女微家”，推动宝妈创业、儿童公益活动，关爱女性健康，保障妇女儿童权益。
（1）营业收入构成 单位：元
单位：元
□ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 截至2021年12月31日，公司纳入合并范围的子公司共28户，详“附注九、在其他主体中的权益”。公司本年合并范围增加10户，减少1户，参见“附注八、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
√ 适用 □ 不适用 前五名客户与公司不存在关联关系。 公司主要供应商情况
√ 适用 □ 不适用 前五名供应商与公司不存在关联关系。 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
√ 适用 □ 不适用 1.经营活动产生的现金流量净额：本报告期较2020年增加491,378,744.58元，上升59.33%，主要系本报告期销售收入增加所致。 2.投资活动产生的现金流量净额：本报告期较2020年减少265,277,605.98元，下降69.47%，主要系本报告期收到理财本金减少及支付工程设备款增加所致。 3.筹资活动产生的现金流量净额：本报告期较2020年减少850,079,734.84元，下降1230.07%，主要系本报告期借款所收到的现金减少及支付的公司回购股份资金增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务分析 （未完）  |