[年报]千味央厨(001215):2021年年度报告
原标题:千味央厨:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙剑、主管会计工作负责人王植宾及会计机构负责人(会计主管人员)杨华业声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的发展计划及发展战略等前瞻性描述，将受到外界环境和实际经营变化的影响，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 86,630,336为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.50元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................................................8 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................. 12 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................................................. 34 第五节 环境和社会责任 ..................................................................................................................................................................... 49 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................................................. 51 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................. 70 第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................................................................................... 78 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................................................................... 79 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................. 80 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 1.公司属于速冻食品制造行业，主要面对餐饮市场 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“C14食品制造业”；根据国家统计局《国 民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业为“C1432速冻食品制造”。 根据产品种类上，中国的速冻食品可大致分为速冻调制食品、速冻面米制品、速冻其他食品三类。其中，速冻面米制品 主要包括水饺、汤圆、油条、芝麻球等；速冻其他食品可细分为农产速冻食品、水产速冻食品、畜产速冻食品等。 从业务特征上，速冻食品又可分为零售市场（即“C端市场”）和餐饮市场（即“B端市场”）。零售市场主要面向家庭消 费，产品集中在大型商超、零售网点和农贸市场等终端进行销售，销售模式为 B2C 模式；餐饮市场是速冻食品近年蓬勃兴 起的新领域，主要面向餐饮业和企业团餐，通过直接采购、专业餐饮批发市场或者通过经销商配送到门店，销售模式为B2B 模式。本公司主营业务定位于为餐饮企业提供速冻面米制品的研发、生产和销售，主要面对餐饮B端市场，是典型的B2B模 式。 速冻食品制造业近几年一直处于稳健发展阶段，经济水平的提升和冷链物流体系的不断完善，促使我国速冻食品市场规 模不断扩大，据艾媒咨询的数据显示：至2020年中国速冻食品市场规模已达1,393亿元，预计2024年这一市场规模将达1,986 亿元。考虑目前消费和行业情况，预计未来几年速冻面米市场或将继续保持一定幅度的稳定增长。 从渠道特征上，目前速冻面米制品销售渠道以C端为主，格局相对稳固。据相关数据显示，2020年我国速冻面米制品C 端渠道销售额占比84%，以汤圆、水饺为主，消费者画像集中于居家百姓，商超、便利店为最核心的销售渠道，B端渠道主 要是各类餐饮企业所需而产生的业务用市场，占比仅为16%，市场规模较小，但随着餐饮连锁化趋势的不断增强，以及速冻 面米本身产品的标准化、生产工业化和品质稳定性等特征，越来越多的餐饮企业选择通过统一采购半成品，以实现管控质量、 提高出餐效率、降低成本等目的，因此餐饮B端市场成为驱动速冻面米制品市场规模扩大的重要引擎，B端渠道尤其是餐饮 业务用市场发展速度较快，目前渠道占比有进一步提高的趋势。 2.公司未来迎来的发展机遇 公司是国内较早定位于餐饮供应链的生产性企业之一，主要为餐饮企业、团餐、酒店、宴席提供定制化和标准化的速冻 面米制品，主要产品包括油条、蒸煎饺、蛋挞、芝麻球、地瓜丸等。随着经济发展和餐饮行业的不断变革，未来公司将迎来 两大发展机遇。 （1）机遇一：餐饮连锁化加速带来的市场增量 近几年，中国餐饮业市场规模一直保持高速增长态势，中国连锁经营协会发布的数据显示：中国餐饮市场规模从2014 年的2.9万亿增长至2019年的4.7万亿，年复合增长率达10.1%。由于疫情的影响，餐饮市场规模2020年下滑15.4%至4.0万亿， 但2021年市场规模恢复至4.7万亿，之后行业有望重新健康成长，预计2024年市场规模可达到6.6万亿。 餐饮市场规模快速增长的同时，餐饮品牌的连锁化程度提升，连锁化率逐年提高。根据美团披露数据显示：2018-2020 年国内餐饮连锁化率分别为12.8%、13.3%和15.0%，行业连锁化率逐年提升。从连锁品牌的不同门店数规模分布来看，1万 店以上规模的餐饮连锁门店数占比从2018年的0.7%增长至2020年的1.4%。仅三年时间占比翻倍，分城市线级来看，一线、 新一线、二线城市的餐饮连锁化率高于三四五线城市，主要是由于更大的连锁餐饮企业会优先布局一、二线城市；2020年， 随着疫情带来的行业整合，一线城市的餐饮连锁化率也突破了20%。 连锁化经营是餐饮品牌做强做大的必经之路，随着餐饮市场规模的不断扩大，中国餐饮连锁化率加速刚刚起步，相比国外成 熟市场连锁化率还有较大的空间，目前美国和日本的餐饮连锁化率分别达54%和49%，而中国餐饮连锁化率不到20%，从餐 饮品牌的集中度看，中国餐饮品牌CR5（前五企业集中度）仅约2%，而美国和日本CR5分别达到15%和14%，中国市场还有 较大差距。因此，未来中国餐饮业的连锁化率会继续加速。 资料来源：欧睿国际，光大证券研究所 餐饮连锁化率提升，为后端的餐饮供应链企业带来了增长机遇。连锁经营意味着在餐饮供应链管理中需要追求食材的质 量稳定和标准化，同时连锁餐饮门店基本以快餐为主，对出餐速度有较高要求，因此对食材和烹饪工艺的标准化程度有很高 要求，而速冻面米制品自身具有产品标准化、安全标准化和操作标准化特征，贴合餐企需求，因此速冻食品是餐饮食材的主 要品类之一，这为速冻面米制品企业提供了可持续发展的商业机会。连锁化率对于餐饮供应链发展有巨大的拉动作用，而且 随着连锁化程度的不断提升，新的需求也源源不断创造出来，这为公司未来的快速发展提供了市场机遇。。 （2）机遇二：餐饮行业降本增效带来的结构增量 从餐饮企业的经营角度来看，餐饮门店长期以来存在“三高”问题：原料进货成本高、人工成本高和房租及物业成本高。 尤其2020年新冠疫情爆发以后，加上大宗农产品近两年一直有走高趋势，餐饮企业受“三高”影响较为明显，企业降本增效的 诉求更为强烈。以人工为例，餐饮业是典型的劳动密集型行业，中国饭店协会与新华网联合发布《2020中国餐饮业年度报告》 显示：2019年调研企业中人力成本占营业收入比例均值为21.35%，并且仍在以3.69%的涨幅持续增长，是餐饮企业成本中增 速最快的。在人工成本快速上升的同时，餐饮行业还普遍面临着招人难问题，尤其是服务员、厨师等门店一线人员更存在“招 人难”、“留人更难”等特点。因此，餐饮门店普遍有减少人工、去厨师化的意愿，更倾向使用标准化产品替代原先门店的现 场制作，在餐饮后厨演变中，存在“工业化替代手工”这一大趋势。 在“工业化替代手工”的趋势中，部分食材也存在一定的规律性。餐饮企业在核心菜品上仍然会坚持门店加工，以保持正 宗、独特的工艺和口感，但一些非核心的产品如面米制品，则倾向于利用三方中央厨房，减少在门店手工操作，由中央工厂 来解决研发和配送的问题，在餐饮食材中，面米制品往往是非核心产品，标准化程度高，质量也较为稳定，是餐饮企业工业 化产品替代手工产品的最先选择。因此，预制半成品在帮助企业控制原料进货成本，减少后厨使用面积，降低人工成本和房 租成本方面成效显著，能够简化公司管理流程、降低公司的管理成本，最终帮助餐饮企业实现降本增效的效果。 近年来，餐饮企业为适应自身连锁化和降低经营成本的需要，加强与上游速冻面米制品企业的合作，通过采购工业化生 产的速冻半成品来实现餐饮的标准化与品质化，速冻面米制品行业在餐饮行业渗透率逐步提高。预计预制半成品替代手工趋 势未来在餐饮后厨非常明显，餐饮食材结构中，预制半成品占比会逐步提升，这也为公司未来发展提供了良好的机遇。 3.公司未来发展面临的挑战 公司管理层预计：公司未来发展将面临三大挑战，即疫情反复对餐饮业形成的增长压力、B端市场竞争加剧形成的销售 压力，以及原材料上涨带来的成本压力。 （1）挑战一：疫情反复对餐饮业冲击严峻 从2020年开始爆发的新冠疫情具有持续性特征，2021年到如今仍然呈现多点散发、局部集中的局面，目前政府对于疫情 管控的方式还是以限制人员流动、减少人员接触为主，一旦疫情在区域爆发，出于疫情防控需要，区域内的餐饮门店就会面 临消费减少甚至临时闭店的风险。因此，相比于其他行业，疫情反复对餐饮业产生的冲击较大，直接关乎餐饮门店销售额， 而且疫情逐步影响人们在餐饮上的消费习惯，消费者外出就餐次数减少，消费金额下降。中国烹饪协会发布的《2021年中国 餐饮市场分析及2022年市场前景预测》显示：2021年全国餐饮收入还未完全恢复至疫情之前的2019年水平。从经营状况来看， 餐饮业仍然未摆脱困境，很多餐饮企业处于亏损状态，甚至是大型连锁品牌企业也很难在疫情中独善其身。不少抗风险能力 差的中小餐饮门店情况更严峻。2021年部分连锁餐饮企业放慢开店节奏，大量中小餐饮门店关门，受疫情影响，目前餐饮业 的复苏仍然具有不确定性。 目前疫情尚未看到好转的迹象，在餐饮行业中，疫情防控带来的经营压力与餐饮消费市场需求收缩同时存在，餐饮业经 营遇到巨大困难和挑战，疫情频繁爆发对餐饮业造成的不确定性还会延续到2022年，这对公司发展形成了挑战。 （2）挑战二：B端市场竞争加剧 长期以来，速冻面米制品企业竞争主要集中于C端市场，以三全食品、思念食品、安井食品为代表的速冻食品企业已经 形成了充分竞争的市场格局，但随着餐饮行业集中化、连锁化和供应链社会化的发展，餐饮端速冻面米制品需求潜力较大， 餐饮半成品食材需求日益增强，餐饮端成为速冻面米新蓝海，部分企业开始关注B端市场，B端市场竞争在不断加剧，而且 预计未来这种竞争加剧会持续。 从行业竞争格局看，不少消费端速冻面米供应商也在逐渐将业务重心转向餐饮渠道。如安井食品于2018年底调整了经营 策略，提出“三剑合璧、餐饮发力”的经营策略和“餐饮流通渠道为主、商超电商渠道为辅”的渠道策略组合模式，并推出了副 品牌“冻品先生”，专门定位于餐饮食材类，从而开始切入到餐饮渠道。三全食品推出“三全绿标”产品，主要围绕餐饮市场进 行产品开发和生产，未来也将在餐饮渠道进一步下沉，并对预制菜业务进行尝试性安排。思念食品也成立了BP事业部，主 要针对连锁餐饮、团餐、方便熟食、酒楼宴席渠道为餐饮客户提供产品，也逐渐开始发力B端业务。大型速冻食品企业逐渐 把业务重点开始向B端转移，一方面是因为自身在传统C端业务遇到瓶颈，需要开拓新的业务模式，另一方面也跟目前餐饮 供应链产业不断成熟，行业规模不断扩大有关。随着大型速冻企业的加入，未来B端市场可能竞争更为激烈，这为公司发展 带来了挑战。 （3）挑战三：原料价格波动带来的利润压力 公司生产所需的主要原材料为大宗农产品，包括面粉、糯米粉、食用油、白砂糖等，原材料价格的波动直接影响公司的 盈利。2021年多数国际大宗农产品价格保持了上涨，大豆、小麦、玉米、豆油期货每吨收盘价同比分别增长了11%、34%、 40%、37%。虽然2022年大宗农产品价格企稳，但价格不稳定因素仍然存在，尤其是公司所需要的主要原料如面粉、大豆油 等价格出现大幅上涨，部分原料2021年比2020年有超过30%的价格上涨幅度，虽然公司也采取了一系列降低成本的措施，比 如锁定价格、开辟新供应渠道等，但整体来看，原料价格波动对公司经营利润的威胁仍然存在，成本压力仍然较大。展望未 来，只要全球通货膨胀一直持续，未来几年我国也很难避免通货膨胀，大宗农产品可能会一直高位运行，这对公司的正常盈 利能力提出挑战。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 公司主要为餐饮企业提供定制化、标准化的预制半成品。2021年公司主营业务收入1,269,578,233.65元，同比增长34.74%， 公司主营的预制半成品按照加工方式可分为油炸类、烘焙类、蒸煮类、菜肴类及其他四大类。四大品类销售收入增幅如下表 所示： 单位：元
品，面向全体B端客户销售，一般通过经销商渠道在中、小B端实现放量，属于产品导向，通用品也主要由公司自产，少量 对外委托加工。而定制品主要是与大B客户联合研发或根据客户要求做工艺定制、包装定制，先有定制客户，再有定制产品， 提供针对性的解决方案，属于服务导向。 在产品上，2021年公司围绕打造核心大单品开展业务，在保持油条单品优势的基础上，又开始培育和打造其他大单品， 部分单品实现了快速增长，公司2021年增幅较快的前3大产品线销售额统计如下： 单位：元
渠道放量带来的增量销售，蒸煎饺产品线整体增幅为167.87%，主要是公司2021年加大了蒸煎饺的研发和推广力度，面点类 产品线主要是各类卡通包带来的销量提升。 预制菜是2021年公司重点关注的业务。在预制菜的加持下，餐饮连锁企业不仅可以解决不同门店菜品口感标准化的难题， 也在消费者体验感不降低的情况下，大幅减少用工量，加快出餐速度，缩短客户等待时间，提升经营效率。公司在B端预制 菜领域具备较强的先发优势，公司预制菜主要围绕B端客户的需求做定制化和个性化开发，本着方便厨师、优化加工流程的 研发理念，公司积极围绕餐饮连锁企业需求精准研发新的预制菜品种。2021年，公司预制菜销售额为1,400多万，同比增长 34.35%。 从销售模式看，公司作为国内知名的餐饮速冻面米制品供应商，主要为餐饮企业、团餐、酒店、宴席提供定制化和标准 化的速冻面米制品，公司主要采取直营和经销两种模式进行销售。公司对经销客户主要销售通用品，对直营客户主要销售定 制品。 直营模式是公司和部分餐饮企业客户直接签约、直接合作的销售模式，客户主要是全国性的品牌连锁餐饮企业，如百胜 中国、海底捞、华莱士、真功夫、九毛九等。公司针对该类客户的消费群体及菜单提供产品设计、产品开发、产品销售、技 术支持、干线物流运输以及后续服务，以建立长期合作的同盟关系。公司与餐饮客户定期研讨产品升级方向，调整供应产品 的配方、口感、包装等要素，共同讨论解决方案及新品提案，同时对产品的后续加工条件、餐饮企业的后厨布局设计提供建 议。2021年公司加大了对大客户的开发力度，除考虑客户自身的销售规模和门店数量外，公司把一些成长性较高、未来发展 潜力大的餐饮企业也纳入大客户管理体系中，因此公司大客户数量在2021年有较大规模增长，截至到2021年12月底，公司大 客户数量为168家，相比2020年年底的87家，增幅达到93.10%。2021年，公司直营模式销售额为510,616,390.7元，同比增幅 为51.62%。公司直营前五大客户及其销量如下： 单位：元
较为分散，公司通过经销商渠道向这些中小门店提供产品和服务。公司向经销商的销售均为买断式销售，即公司向经销商销 售后公司产品所有权的主要风险和报酬已转移至经销商，经销商在公司销售指导价格的基础上自行定价组织销售。2021年底， 公司经销商数量为968个，相比2020年907个增幅为6.73%。 2021年，公司提高了经销商渠道建设力度。首先，公司增加了销售及市场的人员数量，2021年公司销售及市场人员为213 人，同比2020年增幅为21.7%；其次，加大对战略产品的推广力度，对于年度确认的战略产品，通过样板市场建设、广宣氛 围营造、铺货提升、重点客户打造、试吃推广、会议营销等各种措施，助推战略产品的推广与销售达成。第三，通过各种方 式支持经销商发展壮大，一方面与经销商形成厂商联合项目制共同体，确定共同愿景，制定短期的阶段性目标，给予经销商 客户渠道开发的白皮书指引，年度不间断推进客户开发工作的落地；另一方面，公司业务和市场人员带领经销商业务团队， 开发二批和终端网络，通过开发早餐、团餐等渠道，提高产品铺货率，带动销量提升，并提高经销商团队的业务能力，帮助 经销商组织核心二批和终端客户产品品鉴会；此外，协助经销商提升内部管理水平，帮助经销商制定销售目标分解计划，协 助经销商制定考核方案，规划过程管理，提高组织力，充分调动经销商团队成员的积极性。 2021年公司对经销商采取“聚焦大客户深度服务”、“拓展渠道商”的管理模式，支持重点经销商做强做大，因此2021年公 司主要工作并非拓展经销商客户，而是对重点经销商进行支持。2021年公司加大对核心经销商培育和支持的效果初步显现， 2021年占比前20名经销商销售额为2.06亿，同比增幅为50.14%。2021年，公司经销模式总体销售额为758,961,842.95元，同 比增幅为25.35%。2021年，公司前五大经销商客户销售额如下： 单位：元
公司作为国内知名的餐饮速冻面米制品供应商，下游客户主要为餐饮企业（酒店、团餐、宴席）等 B 端客户。公司主 要采取直营和经销两种模式进行销售。直营模式是公司和部分餐饮企业客户直接签约、直接合作的一种销售服务模式，客户 主要以品牌知名度较高的连锁餐饮企业为主；经销模式是公司通过经销商作为中介向各个中小餐饮企业实现产品供应的模 式，即通过经销商向中小餐饮企业提供产品。 经销模式 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司按照销售模式分类的主营业务收入情况如下： 单位：元
单位：元
式销售，即公司向经销商销售后公司产品所有权的主要风险和报酬已转移至经销商，经销商在公司销售指导价格的基础上 自行定价组织销售。 报告期内，公司前五大经销客户收入及应收账款情况如下： 单位：元
□ 适用 √ 不适用 线上直销销售 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司全资子公司郑州千味优选销售平台有 ：抖音平台、京东平台，快手平台、淘宝平台，天猫平台。主要 销售产品有：年年有鱼 、茴香小油条、 蛋挞等。 线上销售的主营业务收入情况如下： 单位：元
采购模式及采购内容 单位：元
□ 适用 √ 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过 30% √ 适用 □ 不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响 报告期内，公司主要外购原材料同比价格变动超30%如下： 单位：元/公斤
公司的生产模式主要包括公司自主生产、委托加工和外采三种类型。自主生产为公司进行原料采购和生产资源组织，在 自有生产车间完成整个生产的全过程，委托加工是指公司委托第三方加工企业为公司进行生产，但部分原料和工艺由公司指 定，公司介入生产过程的质量控制过程，外采是公司在第三方直接购买成品，公司不介入第三方的原料采购和生产过程，但 对产成品设定详细的检验标准，确保产品质量和品质。一般地，公司核心产品大部分属于自主生产，部分工艺成熟、生产成 熟的产品由公司委托加工，对于个别产品如公司生产资源不足、客户个性化要求的，可以采取外采形式。报告期内，公司以 自主生产为主，委托加工为辅，外采属于偶发情况。 委托加工生产 √ 适用 □ 不适用 公司委托加工方为辽宁实维天和鹤壁鑫发和鹤壁盛黎，其中，鹤壁盛黎为公司2021年下半年新增的委托加工商。公司委 托辽宁实维天加工的产品主要为芝麻球、地瓜丸等产品，委托鹤壁鑫发加工的产品主要为油条、卡通包、年年有鱼等产品， 委托鹤壁盛黎加工的产品主要为春卷产品，销售对象主要为经销商客户。公司委托加工的工序为全部生产和包装工序，委托 加工的产品均为加工设备较为普通、生产工艺较为成熟的通用品，不涉及公司核心技术和工艺。委托加工产量本期变动为 124%，主要系鹤壁鑫发2020年8月开始委托加工，2021年全年委托加工;鹤壁盛黎2021年8月开始委托加工所致。
请见本报告“第三节 经营情况讨论与分析”—“四、主营业务分析”—“2、收入与成本”—“（5）营业成本构成”相关内容。 产量与库存量
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