[年报]凯龙高科(300912):2021年年度报告
原标题:凯龙高科:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人臧志成、主管会计工作负责人曾睿及会计机构负责人(会计主管人员)俞莉娜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 业绩亏损的原因： （一）营业收入出现下滑的原因 1、公司主导产品下游市场需求大幅度下滑，是导致公司全年营业收入同比下降的主要原因：2021年，我国商用车产销分别完成 467.4万辆和 479.3万辆，同比分别下降 10.7%和 6.6%；其中货车产销分别完成 416.6万辆和 428.8万辆，同比分别下降 12.8%和 8.5%；全年重卡的销量为 139.5万辆，同比下降 13.8%。 下游市场需求下滑，是导致公司全年营业收入同比下降的主要原因。 2、2021年 7月 1日是我国柴油重卡国六切换国五产品的时间节点，由于国六产品较国五技术含量有很大提高，公司新建的自动化产线尚处于建设和调试中， 许多国六项目还未验证完毕。同时受人力、发动机台架、实验资源不足的影响，国六项目未能赶在 7月 1日后释放。 3、受 2021年 7、8月份南京新冠肺炎疫情影响，子公司凯龙宝顿 7、8月份停产。由于凯龙宝顿生产的产品是替代进口的唯一公告件，凯龙宝顿停工导致产业链供应中断，直接影响公司国六产品出货和销售。 4、后处理系统上使用的进口芯片因供应不足，影响公司国六产品整体销量。 （二）净利润大幅下滑的原因 1、由于营业收入大幅下滑的原因，导致 2021年公司全年营业收入仅有82,826.81万元，同比下降 26.26%，导致利润大幅下滑。 2、由于公司主要原材料不锈钢板、车规级芯片、贵金属铂、钯、铑、碳化硅载体等其它原材料价格普遍大幅上涨。其中：不锈钢板上涨 23%；车规级芯片上涨 350%；碳化硅载体上涨 12%；贵金属铂、钯、铑分别上涨 23%，8%，79%，导致产品成本大幅上涨。 3、由于后处理产品验证周期长，部分国六项目正在验证尚未释放，公司在国六项目上投入较大，属于重资产运营，需要规模效应才能体现利润，目前由于销售下滑导致毛利率低。 4、由于国家法规在车用国六重卡排放和非道路国四排放的实施时间比较相近，导致报告期内，公司在车用重卡国六、非道路国四项目研发费用集中投入，导致研发费用同比大幅增长，如：委外台架租赁费、委外标定费及第三方试验费。 目前本公司已成功与安徽全柴动力股份有限公司（3个机型批产）、昆山三一动力有限公司（2个机型批产）、中国第一汽车集团有限公司（4个机型批产）、上海柴油机股份有限公司（2个机型批产）、南京依维柯汽车有限公司（2个机型批产）、上海大通汽车有限公司（2个机型批产）、柳州五菱柳机动力有限公司（2个机型批产）、广西玉柴动力股份有限公司（1个机型批产）、庆铃汽车股份有限公司（2个机型批产）、湖南道依茨动力有限公司（2个机型已批产，另有 1机型预计今年 5月批产）、东风轻型发动机有限公司（1个机型已批产）、东风朝阳朝柴动力有限公司（10个机型批产）等重要客户进行国六项目合作，合计机型 34种。 此外，在非道路 T4项目上，也与山东华源莱动内燃机有限公司、五十铃（中国）发动机有限公司、一拖（洛阳）柴油机有限公司、常柴股份有限公司、上海柴油机股份有限公司（2个机型）、浙江新柴股份有限公司、湖南道依茨动力有限公司、广西玉柴动力股份有限公司、一汽解放大连柴油机有限公司建立了良好的合作关系，合计机型 10种。 5、2021年 7月 1日柴油机重卡国六正式切换国五产品，在该时间节点公司国五产品存货进行了初步减值测试，计提了相应减值准备。 改进措施： 1、重资产商业模式下，市场下行会对经营利润产生较大影响。公司逐步改善资产使用效率，重视软实力发展，做到举重若轻，化重为轻。 2、多措施并举，加大降本力度严格控制各项材料消耗，实施过程节约、源头控制，双管齐下降低各项费用支出。全力保障研发项目攻关，尤其是齿轮泵、电控喷嘴国产化等，以达到技术降本的目的。 3、加强内部管理，提升产品质量推行精细化管理，从思想层面宣贯到位，求真务实。此外，2022年要严格把关服务过程，积极配合产品验证，以促进质量改善、提升，继而降低三包服务费用。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风险请详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展的展望”相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................错误!未定义书签。 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................错误!未定义书签。 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................错误!未定义书签。 第四节 公司治理 ...........................................................................................错误!未定义书签。 第五节 环境和社会责任 ................................................................................错误!未定义书签。 第六节 重要事项 ...........................................................................................错误!未定义书签。 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................错误!未定义书签。 第八节 优先股相关情况 ................................................................................错误!未定义书签。 第九节 债券相关情况 ....................................................................................错误!未定义书签。 第十节 财务报告 ...........................................................................................错误!未定义书签。 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站和报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）经公司法定代表人签名的 2021 年年度报告原件。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、行业基本情况及发展阶段 2021年是国六法规全面实施之年，也是“十四五”开局之年。预测2021年后处理产业依然分化严重，主要表现在柴油后处 理市场继续增长和乘用车市场的增长乏力，自2021年7月1日起，所有重型柴油车将实施国六标准，由于国六产品在成本及技 术复杂性等方面较国五产品有较大幅度上升，导致用户在国六标准实施前，于上半年特别是一季度提前购买国五产品，将对 2021年下半年国六重卡的市场需求产生影响；2021年上半年，汽车芯片短缺、原材料价格上涨等因素，对本行业企业经营业 绩构成一定的负面影响。 据中国汽车工业会数据，2021年，我国商用车产销分别完成 467.4万辆和479.3万辆，同比分别下降10.7%和6.6%；分车 型看，货车产销分别完成416.6万辆和428.8万辆，同比分别下降12.8%和8.5%；货车类别中重型货车、轻型货车以及微型货 车减量均较大，其中重型货车（即重卡）减量最大。2021年全年，我国重卡的销量为139.5万辆，相较2020年减少22.4万辆， 同比下降13.8%。2021年5月至12月，重卡市场持续低迷遭遇了“八连降”，其中8月至12月，重卡市场同比降幅超均过了50%。 工程机械、非道路后处理市场面临利好，随着国家基建和重大项目重新启动，工程机械市场面临较大利好。T3、T4政 策的实施，叠加排放政策因素，有利于市场增长，T4排放的如期实施，将有利于以SCR/DPF为主的柴油后处理产品的市场 增长。 内燃机尾气污染治理行业的最终下游客户，主要是道路车辆、非道路移动机械等制造企业，目前，主要为汽车制造企业。 汽车行业特别是重卡产销量与宏观经济发展高度相关，如果汽车行业特别重卡、轻卡产销量受到宏观经济波动或行业自身调 整的不利影响而需求放缓，将对公司的经营业绩产生不利影响。 2、公司所处行业地位 公司是我国内燃机尾气污染治理行业的领先企业，是全国内燃机标准化技术委员会/柴油机SCR尾气后处理工作组召集 单位。截至目前，牵头或参与制定了19项行业标准，其中，11项SCR标准、5项DPF标准、2项催化剂载体标准和1项汽车行 业标准。 3、行业政策影响 公司为大气污染治理行业，属于节能环保产业。节能环保产业为我国现阶段重点培育和发展的七大战略性新兴产业之一， 其发展受到国家产业政策、环保政策的强力支持。近年来，为治理大气污染，减少内燃机尾气排放，我国不断出台支持内燃 机尾气污染治理装备行业发展的优惠政策，推动了内燃机尾气污染治理行业的发展。同时，我国不断升级内燃机排放标准， 使得公司需维持较高的研发投入。因此，若国家有关政策及内燃机尾气排放标准执行不到位，将对公司的经营业绩产生较大 不利影响。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务及主导产品 1、主营业务 本公司系一家专注于内燃机尾气污染治理、减少有害气体排放的环保装备供应商，主要从事内燃机尾气污染治理装备的 研发、生产和销售。在汽油机、柴油机、气体机方面，报告期内，本公司主要研发生产销售运用于我国商用车的柴油机和气 体机尾气污染治理装备。 2、主要产品 报告期内，公司主要产品包括柴油机选择性催化还原系统（SCR）、柴油机颗粒捕集系统（DOC+CDPF）、气体机尾气后处理系统等三大类300多个品种，可广泛应用于我国道路车辆、非道路移动机械、发电机组等内燃机的尾气污染治理及 工业废气污染治理。 柴油机后处理SCR系统可大幅度降低柴油机尾气中氮氧化物（NOx）的排放量；颗粒捕集系统（DOC+CDPF）可大幅度 降低柴油机尾气中颗粒物（PM）的排放量；气体机尾气后处理系统可大幅度降低尾气中氮氧化物（NOx）和碳氢化合物（HC） 的排放量， 公司主导产品是内燃机后处理系统核心关键部件，是内燃机尾气满足排放法规要求、实现节能减排必要的技术措施，也 是防治大气污染的环保技术装备，可有效降低内燃机尾气中的氮氧化物（NOx）和颗粒物（PM）等污染物，确保内燃机尾 气排放满足法规要求、防治大气污染、提高空气质量， 本公司柴油机SCR系统主要运用于国五和国六标准的重型柴油车（主要是重卡）以及国五和国六标准的柴油轻卡；DOC+DPF产品主要运用于国五标准柴油轻卡和国四标准非道路移动机械；DPF系统主要运用于用车改造；气体机尾气后处 理系统主要运用于国四、国五、国六标准的天然气重卡。 报告期内，公司主导产品最终主要运用于我国商用车的尾气污染治理。 (二） 公司主导产品的特点 1、技术密集型产品 内燃机尾气后处理系统研发、生产涉及电子控制技术、化学、材料学、流体力学、机械工程等，技术含量很高，需要多 学科的综合技术人才队伍联合攻关；柴油机选择性催化还原系统（SCR系统）对研发设计人员的技术水平和公司生产装备的 精益制造要求较高；内燃机排放法规一直在不断升级，产品技术更新换代快，需要公司保持较高的持续研发投入。因此，公 司具有较强的产品研发和制造能力。 2、较强的公告壁垒 本公司主导产品柴油机选择性催化还原系统（SCR系统）及其核心部件（如催化转化器、载体、催化剂涂层等）在被下 游主机厂和整车厂列入采购目录前，要与发动机进行匹配试验，经主机厂与整车厂检验后，通过机动车排放检验机构检验合 格，由整车厂将新车环保达标信息在生态环境部指定网站公开，方可进入整车厂和主机厂的后处理产品采购目录。整个匹配 过程一般需要1.5～2.0年左右，一旦后处理产品与发动机或新车配套，环保达标信息公开，将与主机厂和整车厂形成较稳固 的配套关系。因此，公司主导产品存在较强的公告壁垒。 3、个性化特征明显，为非标产品 内燃机尾气后处理系统针对不同的发动机、不同的整车、在不同工况、不同环境下进行匹配，个性化特征明显，为非标 产品。 （二）主要经营模式 公司采取以自主品牌经营为主、OEM为辅的经营模式。报告期内，公司的产品主要为发动机厂商和整车厂商进行配套， 以及用于在用车的尾气治理改造。公司的下游客户发动机厂商和整车厂商主要采取零库存管理模式，公司的生产主要根据客 户的订单计划进行排产。公司为满足客户需要，必须根据客户需求量提供安全库存保障。 （三）竞争地位 根据《中国内燃机工业年鉴》2018年，公司主导产品柴油机SCR系统封装及催化剂合计国内市场占有率为10.32%，排名 第三位，仅次于外资企业庄信万丰与康明斯，在本土企业中继续排名第一。2019年，公司在我国商用车自主品牌的汽车市场 SCR后处理产品，市场占有率为13.80%，排名第一，继续领跑本土企业，2020年柴油机尾气后处理系统产品国内市场占有率 10.65%，2021年，公司继续处于行业领先地位。 三、核心竞争力分析 （一）技术研发优势 公司以技术研发为先导，引领产品创新与制造，具有行业领先的技术研发体系。公司设立了技术研究院，建有江苏省柴 油发动机尾气后处理与热能再利用工程中心，为第一批“江苏省重点企业研发机构”、“江苏省省级工程技术研究中心”、“江 苏省省级企业技术中心”，并于2016年8月经中国机械工业联合会批准建设“机械工业内燃机氮氧化物和细微颗粒物排放控制 及处理工程技术研究中心”； 2019年1月，公司技术中心被国家发展改革委、科技部、财政部、海关总署、税务总局认定为“国 家企业技术中心”。公司设立了博士后科研工作站。建有发动机试验室、整车转鼓试验室、热振动等20多个试验室，拥有15 分析仪、颗粒分析仪和颗粒计数器等先进的排放研发试验设备，具备整车转鼓试验，全功能高低温环境测试及整车PEMS试 验能力。2019年5月，公司实验中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可。 公司拥有一支跨学科、高素质的研发人才队伍。截至2021年12月31日，公司共有研发人员288名，占公司总人数的22%， 硕士34名，专业涵盖汽车电控学、化学、材料学、流体力学、机械制造学等。 我国内燃机排放标准在不断升级过程中，内燃机尾气污染治理产品需要不断升级换代，同时，为了确保公司技术水平始 终处于行业领先地位，提高公司的竞争力，公司长期保持高强度的研发投入。2018年、2019年和2020年，公司研发费用分别 为7,156.05万元、8,012.32万元和9,617.76万元，占同期营业收入的比例分别为6.16%、7.51%和8.56%，2021年公司研发费用 为：14,049.10万元,占同期营业收入的比例为16.96%,处于行业较高水平。 公司采取以市场需求为导向，自主研发为主、合作研发为辅的研发模式。围绕客户的产品需求，制订研发计划，对引领 行业发展、提高产品竞争力的内燃机尾气污染治理核心技术进行研究，并进行产品和工艺创新，提高产品质量，满足客户需 求。对另一些研发项目，公司从项目研发所需资源、成本等方面综合考虑，采取与行业内著名专家所在的大学和科研院所展 开合作研发，提高公司的综合研发实力。 依托公司领先的研发平台，公司先后承担了内燃机尾气污染治理方面国家发改委重点产业振兴及技术改造专项1项、科 技部政策引导类计划专项1项、科技部大气污染治理专项重点研发计划项目2项、江苏省科技成果转化项目2项、省级战略性 新兴产业发展专项1项、江苏省重点研发计划（产业前瞻与共性关键技术）重点项目1项、江苏省高端装备赶超工程项目1项。 已经获得“柴油机SCR催化消声器”等243项专利、12项软件著作权和4项集成电路布图设计，其中发明专利51项。为公司确保 行业领先水平提供了坚实的基础。 （二）核心技术优势 公司是我国内燃机尾气污染治理行业的领先企业，具有原始创新能力，拥有的核心技术具有自主知识产权，总体技术居 国际先进、部分居国际领先水平。公司拥有“柴油机SCR系统催化转化技术”、“柴油机SCR系统喷射控制及全面集成技术”等 多项核心技术。其中，“柴油机SCR喷射系统关键技术”、“柴油机SCR系统的开发与应用”和“柴油机排气后处理DPF颗粒捕集 系统关键技术与工程应用”、“商用车低排放尾气后处理系统关键技术及应用”、“车用柴油机排气后处理系统关键技术及应用” 等核心技术，经中国机械工业联合会《科学技术成果鉴定证书》、中国汽车工程学会《科技成果评价报告》认定，总体技术 居国际先进、部分居国际领先水平。 2019年5月，本公司自主研发的满足国六b标准的柴油机尾气后处理系统（DOC+DPF+SCR+ASC），配套全资子公司蓝烽科技自主研发生产的满足国六标准的载体和催化剂，成功运用在东风朝柴的柴油发动机上，通过排放检验机构检验合格， 完成了环保达标信息公开，应用于东风汽车等重卡，成为我国首台套搭配国产载体和催化剂的满足国六b标准的柴油机尾气 后处理系统。 2021年，凯龙高科车用国六排气后处理系统关键技术获得中国汽车工业科学技术进步奖一等奖，商用车低排放尾气后处 理系统关键技术获得中国机械工业科学技术奖一等奖，是社会和行业对凯龙高科的充分认可。 （三）完整产业链优势 公司是我国发动机国六排放标准尾气后处理行业产业链最完整的研发和生产企业，形成了催化剂载体和涂覆，后处理封 装系统、尿素喷射系统、尿素品质液位传感器、尿素喷射控制系统和后处理标定系统的研发、制造和质量保证体系，建立了 后处理载体、催化剂涂覆、后处理载体封装、尿素罐、尿素泵、尿素喷嘴、尿素品质液位传感器和尿素喷射控制器等产品的 全自动化和半自动化生产线。根据客户的需求，可以为提供各子系统产品，也可以提供全套后处理产品，为客户提供“交钥 匙工程”服务。 （四）先发优势 公司是国内最早成功研发、生产柴油机SCR系统的企业之一，按照“生产一代、研发一代、储备一代”的研发思路，不断 加大研发投入，加强与华中理工大学、武汉理工大学、江苏大学等高校的合作，培养了一支高水平的稳定的技术团队。采用 体、碳化硅载体、催化剂、尿素泵、尿素喷嘴、尿素品质液位传感器、尿素喷射控制器等产品的技术水平和生产工艺水平， 实现了柴油机DOC系统、DPF系统和SCR系统的产品创新和质量提升。各产品均实现了新产品样件制作、小批量生产和大批 量生产的科研成果产业化体系，产品的一致性、稳定性和可靠性得到了市场的检验，形成了先发优势。 （五）人才优势 公司拥有一批优秀的管理、研发和制造人才。公司董事长臧志成拥有十年以上行业经营管理经验，为中国内燃机学会第 九届理事会常务理事、中国汽车工业协会后处理系统分会会长、中国内燃机学会后处理分会副会长、中国内燃机协会及尿素 溶液分会副会长、全国内燃机标准化技术委员会柴油机SCR尾气后处理工作组组长、全国内燃机标准化技术委员会委员、中 国机械工业标准化技术协会内燃机专业委员会委员。公司管理团队稳定，忠诚度高，且对行业发展方向有敏锐的把握能力。 公司管理团队在企业管理、技术研发等方面具备丰富的经验，对行业发展趋势及公司经营情况有深刻的理解，使公司在激烈 的市场竞争中保持行业领先地位。 （六）客户资源优势 依靠较强的研发能力、深厚的技术积累和较高的产品质量等，公司与国内知名的内燃机主机厂和商用车整车厂建立了稳 定的长期合作关系，核心客户有湖南道依茨、潍柴动力、上汽红岩、上柴股份、玉柴机器、福田汽车、南京依维柯、上汽大 通、中国重汽、全柴动力、东风股份、五菱柳机、东风朝柴等。并陆续与江西五十铃、庆铃汽车、东风商用、一汽解放、洛 阳一拖、常柴股份、新柴股份、华源莱动、华丰动力等国内主要的主机厂和整车厂开展业务合作。 四、主营业务分析 1、概述 参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 公司主导产品下游市场需求大幅度下滑，是导致公司全年销售量同比下降的主要原因；库存量同比上升51.32%，主要系报 告期为应对钢材、贵金属、车规级芯片等原材料价格大幅上涨，公司增加了安全库存量以及期末备货所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
尾气净化节能系统直接材料同比大幅下滑主要原因系销售收入下滑及非标产品结构差异所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 增加了凯龙高科技（长沙）有限公司 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 报告期内2021年研发投入金额：140,491,044.11，占营业收入16.96%。因公司车用国六、非道路国四项目研发费用集中投入， 导致研发费用同比大幅增长，如：委外台架租赁费、委外标定费及第三方试验费。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元
√ 适用 □ 不适用 1. 经营活动现金流情况 |
