[年报]天泽信息(300209):2021年年度报告

时间：2022年04月29日 16:01:59 中财网

原标题:天泽信息:2021年年度报告

天泽信息产业股份有限公司
2021年年度报告
2022-021
2022年 04月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人肖四清、主管会计工作负责人罗博及会计机构负责人(会计主管人员)罗博声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2021年度合并财务报表出具了带强调事项段的保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

本报告期，公司实现营业收入 17.64亿元，较上年同期相比下降 64.91%；实现的归属于母公司所有者的净利润为-26.76亿元。现就本年度经营业绩出现下滑及亏损风险提示如下：
1、业绩下滑及亏损的主要原因：（1）受亚马逊平台政策环境变化、欧美市场竞争态势激烈等不利影响，公司本年度跨境电商经营业绩出现大幅下滑，营业收入同比降低 66.55%。（2）由于跨境电商平台政策环境不确定、行业竞争加剧，公司跨境电商业务存货销量不及管理层预期；根据报告期末存货盘点的结果，并结合专业评估机构出具的资产评估报告，公司对跨境电商业务存货计提存货跌价准备金额 7.71亿元。（3）由于跨境电商主业经营业绩不及预期，公司根据专业评估机构出具的商誉减值测试结果，对收购深圳市有棵树科技有限公司（以下简称“深圳有棵树”）形成的商誉计提减值准备金额 7.24亿元。（4）由于深圳有棵树在亚马逊平台的被冻资金解冻进度迟缓，公司根据疑似冻结原因、申诉时限、过往解冻经验等因素，对所涉应收款项计提坏账准备金额 1.04亿元。

（5）鉴于部分跨境电商业务客户经营业绩下滑、资金日趋紧张，公司结合款项催收情况，对部分应收款项单项计提坏账准备金额 1.25亿元。（6）报告期内，基于原子公司远江信息技术有限公司（以下简称“远江信息”）经营业绩急剧恶化、现金流基本枯竭、人员流失日益严重等客观事实，公司对远江信息账面大额逾期应收款项与存货计提减值准备金额 1.69亿元；公司已于 2021年 11月 25日完成远江信息 100%股权转让交易，远江信息不再纳入公司合并报表范围。

2、2021年度，受亚马逊平台政策环境变化、欧美市场竞争态势激烈等不利影响，跨境电商出口行业遭受短暂雾霾，包括深圳市通拓科技有限公司、深圳市泽宝创新技术有限公司等在内的众多业内企业都出现不同程度的经营业绩下滑或亏损。同受影响，公司跨境电商经营业绩也出现大幅下滑；但公司通过采取多项措施积极应对风险，本年度仍实现跨境电商营业收入 15.88亿元。公司跨境电商主业的核心竞争力未发生重大不利变化，持续经营能力不存在重大不确定性，后续仍将不断优化经营效率和经营模式，以应对外部经营环境和市场竞争格局的变化，并对跨境电商行业的长远发展保持乐观。

3、在经济全球化以及电子商务快速发展的大趋势下，跨境电商出口行业依然处在蓬勃发展的赛道上，不存在产能过剩、持续衰退或技术替代等情形。

本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录
第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 9
第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 13
第?节 公司治理.............................................................................................................................. 30
第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 53
第六节 重要事项.............................................................................................................................. 54
第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 107
第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 111
第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 112
第十节 财务报告............................................................................................................................ 113
备查文件目录
（一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。

（四）其他相关文件。

释义

释义项	指	释义内容
天泽信息、上市公司、本公司或母公司	指	天泽信息产业股份有限公司
深圳有棵树	指	深圳市有棵树科技有限公司，为公司控股子公司
长沙有棵树	指	长沙有棵树电子商务有限公司，为公司控股子公司
深圳天昊	指	深圳市天昊科技有限公司，为公司控股子公司
苏州天泽	指	苏州天泽信息科技有限公司，为公司控股子公司
无锡捷玛	指	无锡捷玛物联科技有限公司，为公司控股子公司
郑州圣兰	指	郑州圣兰软件科技有限公司，为公司控股子公司
南京点触	指	南京点触智能科技有限公司，为公司控股子公司
商友集团	指	现代商友软件集团有限公司，设立于香港，为公司全资子公司
商友国际	指	现代商友软件集团国际有限公司，设立于香港，为公司全资子公司
株式会社 TIZA	指	株式会社 TIZA，设立于日本，为公司全资子公司
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
湖南证监局	指	中国证券监督管理委员会湖南监管局
深交所	指	深圳证券交易所
创业板	指	深圳证券交易所创业板
中国结算深圳分公司	指	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
巨潮资讯网	指	中国证监会指定的信息披露网站 www.cninfo.com.cn
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《上市规则》	指	《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《规范运作指引》	指	《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》
《公司章程》	指	《天泽信息产业股份有限公司章程》
亚马逊/Amazon	指	亚马逊公司（Amazon）的网络销售平台
速卖通/AliExpress	指	阿里巴巴集团面向国际市场的跨境电商平台
虾皮/Shopee	指	东南亚互联网企业 Sea旗下的电商业务平台
来赞达/Lazada	指	阿里巴巴集团在东南亚地区的旗舰电商平台
B2C	指	Business-to-Consumer，即直接面向消费者销售产品和服务的电子商务 零售模式。这种形式的电子商务一般以网络零售业为主，主要借助于 互联网开展在线销售活动
SKU	指	Stock Keeping Unit（库存量单位)，现在已经被引申为产品统一编号的 简称，每种产品均对应有唯一的 SKU号
FBA	指	Fulfilme品进行捡货包装并提供快捷配送，并且提供当地语言提供顾 客服务及退换货的服务
有棵树重组	指	天泽信息发行股份及支付现金购买有棵树 99.9991%的股权，并同时 向不超过 35 名（含 35 名）特定投资者非公开发行股票募集配套资 金
本报告期	指	2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年同期	指	2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
元、万元、亿元	指	人民币元、万元、亿元

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称	天泽信息	股票代码	300209
公司的中文名称	天泽信息产业股份有限公司
公司的中文简称	天泽信息
公司的外文名称（如有）	TIZA Information Industry Corporation INC
公司的外文名称缩写（如有	TIZA
公司的法定代表人	肖四清
注册地址	湖南省长沙市开福区青竹湖街道湘江北路一段 369号 5 栋 1层 105号房（中部进出口商品展 示交易中心）
注册地址的邮政编码	410008
公司注册地址历史变更情况	2020年 12月 2日，公司注册地址由“江苏省南京市建邺区云龙山路 80号”变更为“湖南省长沙 市开福区青竹湖街道湘江北路一段 369号 5 栋 1层 105号房（中部进出口商品展示交易中 心）”
办公地址	湖南省长沙市开福区湘江中路一段 290号万达广场 B座 16楼
办公地址的邮政编码	410008
公司国际互联网网址	www.tiza.com.cn
电子信箱	[email protected]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	章军
联系地址	深圳市龙岗区平湖街道华南城一号交易 广场 5楼 A区
电话	0755-84826159
传真	0755-84826159
电子信箱	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	《证券时报》
公司披露年度报告的媒体名称及网址	巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点	公司董事会办公室

四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	天健会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址	长沙市芙蓉区五一大道 447号交银大厦 26楼
签字会计师姓名	贺梦然，严芬

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
追溯调整或重述原因
其他原因

	2021年	2020年		本年比上年增 减	2019年
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
营业收入（元）	1,763,975,805. 34	5,026,531,094. 60	5,026,531,094. 60	-64.91%	3,867,356,287. 56	3,867,356,287. 56
归属于上市公司股东的净利 润（元）	-2,676,053,483. 45	-870,832,785.3 2	-870,832,785.3 2	-207.30%	49,529,118.44	49,529,118.44
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元）	-2,681,644,103. 86	-909,578,763.9 2	-909,578,763.9 2	-194.82%	-1,313,469.20	-1,313,469.20
经营活动产生的现金流量净 额（元）	-31,071,590.15	-279,967,662.4 9	-279,967,662.4 9	88.90%	108,665,701.42	108,665,701.42
基本每股收益（元/股）	-6.4200	-2.078	-2.078	-208.95%	0.1284	0.1284
稀释每股收益（元/股）	-6.4200	-2.078	-2.078	-208.95%	0.1284	0.1284
加权平均净资产收益率	-151.26%	-24.24%	-24.24%	-127.02%	1.42%	1.42%
	2021年末	2020年末		本年末比上年 末增减	2019年末
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
资产总额（元）	1,276,219,550. 96	4,537,247,145. 93	4,537,247,145. 93	-71.87%	5,418,617,859. 07	5,418,617,859. 07
归属于上市公司股东的净资 产（元）	431,012,422.08	3,113,566,204. 19	3,113,566,204. 19	-86.16%	3,987,063,791. 01	3,987,063,791. 01

定性
□ 是 √ 否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
√ 是 □ 否

项目	2021年	2020年	备注
营业收入（元）	1,763,975,805.34	5,026,531,094.60	全部收入
营业收入扣除金额（元）	11,025,593.08	8,845,832.67	主要为房屋租赁收入
营业收入扣除后金额（元）	1,752,950,212.26	5,017,685,261.93	为扣减房屋租赁收入后的营 业收入

六、分季度主要财务指标
单位：元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	797,715,609.16	379,200,144.22	299,191,624.96	287,868,427.00
归属于上市公司股东的净利润	-23,694,625.24	-925,106,497.84	-206,885,825.93	-1,520,366,534.44
归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润	-27,360,785.89	-934,700,220.72	-210,829,925.28	-1,508,753,171.97
经营活动产生的现金流量净额	-52,929,712.94	-378,561.38	-68,744,913.05	90,981,597.22

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元

项目	2021年金额	2020年金额	2019年金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减	-10,005,341.14	-1,381,129.79	2,093,414.07
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外）	27,383,990.76	25,428,615.17	21,684,738.21
计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费		15,463,447.14	3,385,904.24
企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益	551,419.09
委托他人投资或管理资产的损益		130,372.65
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益		16,490,648.01	34,796,128.64
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-12,827,449.74	-13,971,140.23	-5,749,908.32
其他符合非经常性损益定义的损益项目	1,533,469.80	2,316,640.55	254,183.36
减：所得税影响额	387,014.89	4,286,560.67	3,464,020.66
少数股东权益影响额（税后）	658,453.47	1,444,914.23	2,157,851.90
合计	5,590,620.41	38,745,978.60	50,842,587.64	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□ 适用 √ 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目
的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定
为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求
（一）行业发展状况
在经济全球化以及电子商务快速发展的大趋势下，全球市场的跨境网购需求在不断释放，跨境电商契合“一带一路”的发
展战略，成为激发中国制造业发展的新活力。国内跨境电商行业迎来新的发展契机，处于持续增长的发展态势，成为传统外
贸转型升级的重要推动力量。

数据面上看，2021年跨境电商出口行业总体趋势持续向好。2021年全球在线零售销售额达4.938万亿美元，较2020增长
16.2%，占全球零售的19.6%，预计到2025年，全球在线销售额将增至7.39万亿美元。另据Statista数据，从2020年4月起，英
国、意大利、德国、西班牙的线上消费订单同比提升100%-200%；在美国，即便2021年各季度在线零售额对零售额的占比有
所下滑，但平均占比也维持在13.2%，较2019年的10.7%仍然存在较大幅度的增长。

从市场区域来看，美国、欧洲等高渗透率的成熟零售电商市场仍是跨境电商零售出口产业的主要目标市场。且与此同时，
一带一路沿线国家地区如东南亚、印度、俄罗斯、中东欧跨境电商出口需求端存在大量缺口，仍属于待开发扩容的蓝海市场。

以东南亚为例，该地区电商增长速度快，2021年电商规模超1200亿美元，同比增长62%，但同时零售电商渗透率相较中国
（24.9%）和英国（19.3%）等成熟电商市场来看，仍处于低位，因此具备着巨大的市场潜力和提升空间。

从国内政策支持来看，2021年3月国务院发布《“十四五”规划和2035远景目标》，提出加快发展跨境电商，鼓励建设海
外仓，保障外贸产业供应链运转；同年11月，商务部发布《“十四五”对外贸易高质量发展规划》，指出要积极扩大进口、优
化出口，推动对外贸易高质量发展，支持加快发展贸易新业态，包括促进跨境电商持续健康发展、发挥外贸综合服务企业带
动作用、加快海外仓发展等。

跨境电商出口正成为中国“稳外贸”新动力，凭借中国制造业及供应链方面得天独厚的优势、国家各项积极政策的支持、
各地出口跨境产业集群不断完善、优秀人才陆续加入等，出口跨境电商正由外贸“新业态”成长为外贸“新常态”，其交易规模
将在中国出口贸易中比重不断扩大，成为外贸新增长点。

（二）公司行业地位
公司当前已成为一家以B2C业务模式为主的跨境电商出口企业，跨境电商出口业务为公司的主要收入及盈利来源。业务
经营实体子公司深圳有棵树自成立之初便专注从事跨境电商行业，深耕行业十余年，在业内具有较高的知名度和品牌影响力。

公司深度布局跨境电商出口产业链，致力于构建全球商品贸易流通体系，持续围绕跨境出口电商零售业务发展，以第三方跨
境电商渠道为主，背靠中国产业链优势和政策支持，直接面向海外消费者，将中国制造的3C电子、户外家居、童装玩具、
车载用品等高性价比产品销往北美、欧洲、非洲、东南亚等200多个国家和地区，满足其多样化和差异化的消费诉求。

公司作为国内跨境电商行业发展的早期开拓者，在跨境电商行业竞争中始终具备独特优势。经过多年的积累，深圳有棵
树已成为行业的领军骨干企业，先后获得国家高新技术企业、中国跨境电商重点企业和跨境电商百强企业等荣誉称号，并于
2020、2021年度连续入选网经社电子商务研究中心发布的中国跨境电商百强榜。公司正致力于成为中国跨境电商出口行业及
移动电子商务的全球领导及践行者。

二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求
跨境电商出口业务是公司当前的唯一核心主业，运营实体主要包括深圳有棵树与长沙有棵树。B2C模式下，公司主要依
（一）线上销售情况
（1）线上销售情况
公司主要通过在Amzaon、AliExpress、Shopee等综合性电商平台上注册卖家账号、开设网店方式向境外消费者售卖商品。

公司在全球范围搭建了多渠道、多层次的销售体系，在深耕Amzaon、AliExpress等主流平台的同时，也在积极发力Shopee、
Lazada等新兴平台，实现“传统平台+新兴平台”全覆盖。公司产品销售网络覆盖欧美、东南亚、日韩、俄罗斯、中南美洲等，
逾200多个国家和地区，13种语种，在行业内具有较高的知名度和美誉度。

报告期内，在跨境电商领域，公司来自于线上渠道的收入为15.36亿元，占跨境电商业务收入比重为96.69%。具体分渠
道收入情况如下：

销售渠道	销售模式	平台名称	2021年度		2020年度		收入同比变动
			收入（万元）	占比	收入（万元）	占比
线上	第三方平台	Amazon	52,073.51	32.79%	152,549.44	32.12%	-65.86%
		AliExpress	31,846.77	20.05%	76,646.72	16.14%	-58.45%
		其他	69,654.39	43.85%	223,219.54	47.01%	-68.80%
	线上收入小计	153,574.67	96.69%	452,415.70	95.27%	-66.05%
线下	线下收入小计	5,257.34	3.31%	22,477.67	4.73%	-76.61%
合计	158,832.01	100.00%	474,893.37	100.00%	-66.55%

受亚马逊平台政策环境变化、欧美市场竞争态势激烈等不利影响，公司本年度在Amazon、AliExpress等平台的经营业绩
均出现不同程度的下滑。

（2）核心品类销售情况
公司产品类型广泛，主要包括3C电子产品、生活用品类、家居用品及建材、体育用品及玩具、航模配件及汽摩配件、
服装鞋包类等。其中，2021年核心产品品类的经营数据如下：

品类名称	收入（万元）	总订单数（万个）	订单均价（元）
家居建材和家居用品类	50,992.17	673.14	75.75
电子产品、手机通讯和游戏配件 类	40,502.97	450.52	89.90
体育用品、玩具类	21,168.78	341.63	61.96
保健品及生活用品类	19,434.45	350.58	55.43
其他	26,733.64	381.06	70.16
合计	158,832.01	2,196.94	72.30

（二）商品采购与存货情况
1、前五名供应商采购情况
2021年度，公司跨境电商业务累计采购135,974.60万元，其中向前五名供应商累计采购14,380.46万元。前五名具体采购
明细详见本节“四、主营业务分析”之“2、收入与成本”相关内容。

2、关联方采购情况
2021年度，公司跨境电商出口业务不存在向关联方进行商品采购的情况。

3、存货管理政策
公司产品SKU数量规模较大，报告期实现销售的SKU数量已达35万个。虽然公司主要产品品类可分为3C电子产品、生
活用品类、家居用品及建材、体育用品及玩具、航模配件及汽摩配件、服装鞋包类等，但同一产品品类包含若干二级、三级
细分品类，各细分品类商品的属性特性、销售周期等亦存在显著差异。因此，公司未以产品品类为划分标准进行存货管理，
而是在SKU层面实施更精细化的库存管理。

公司凭借多年跨境出口电商运营经验、依托自主开发的算法，综合考虑每个SKU的历史期销量增长趋势、产品竞争程度、
季节性特点、当前库存量、预计到货时间等因素，在存货SKU层面进行精细分类，预测每个SKU未来一定时期的销量，并制
同时，公司通过国内仓、FBA仓及第三方海外仓置备存货，保证产品供应的及时性，并通过分析每个SKU的销售状态，
动态调整备货计划，确保存货管理有效性。

4、滞销及过期商品的处理政策
为优化存货结构，减少长库龄存货对仓储费用过度消耗，公司会定期检查滞销库存，对长时间未实现销售、综合利润率
显著下降的存货，主要通过降价、打折促销或转入B端销售等方式进行清货。

（三）仓储与物流情况
1、仓储与物流模式
仓储模式方面，公司采用以自营仓为主、以亚马逊FBA仓等第三方仓为辅，并采取国内仓与海外仓相结合的仓储模式。

仓储管理方面，公司的国内仓主要位于东莞，采用租赁方式自营管理，主要承担向海外仓集货转运和向海外消费者直邮发货
等职能；除美国存在租赁自营仓外，公司的海外仓主要由亚马逊等第三方电商平台及M.B.B、万邑通等专业的大型第三方仓
储物流服务商进行运营管理，主要位于美国、波兰、英国、澳大利亚等地，主要承担向仓库所在国的消费者配送商品的职能。

物流模式方面，公司目前全部采用第三方物流公司的运输模式。对应不同的仓储模式，物流模式可分为国内仓发货和海
外仓发货两类：
（1）基于国内仓库发货，由跨境物流公司（中国邮政或其他航空快件等）取件后直接邮寄给海外客户。国内仓直邮模
式具备产品品类多、可出售国家多、运营成本低等优点。

（2）基于海外仓库发货，由跨境物流公司将货物运至海外订单执行仓后进行备货管理；再根据订单信息，将分拣好的
包裹交由当地物流公司，由其直接邮寄至终端消费者。主要分为头程运输、仓储管理和本地配送三个部分。海外仓发货模式
具备时效快、退换货方便、可出售大货重货等优点。

2、仓储与物流支出
2021年度，公司跨境电商业务仓储支出2,175.96万元，占销售费用的3.68%；物流运输成本43,609.12万元，占营业成本
的26.65%。报告期内，公司继续加强供应商直发模式和平台仓战略转型，与众多大型物流仓储企业结成战略合作关系，采
取多项措施优化仓储与物流支出。

三、核心竞争力分析
1、IT系统高效集成，提升智能化、精细化运营水平
公司在信息化方面持续增加研发投入，已率先集成跨境电商的IT大数据智慧云系统，成功打造面向客户（平台+买家）
的连接平台、面向生态伙伴（供应商+物流商+金融机构）的协同平台、面向一线的作业与决策平台，有效提升了核心业务
环节的智能化、精细化运营水平。

2、实行泛品类运营，满足市场多样化需求
公司主营产品覆盖家居建材和家居用品类、电子产品、手机通讯和游戏配件类、体育用品及玩具类、保健品及生活用品
类等品类，在库SKU数十万，不存在对单一品类和产品的重大依赖。公司的泛品类经营模式轻盈，产品覆盖面广，通过SKU
的丰富度增加消费者的复购粘性，不会发生因单一品类产品销量骤减而影响持续经营的情况。

3、“传统平台+新兴平台”全覆盖，快速布局全球市场
公司在深耕Amzaon、AliExpress等主流第三方平台的同时，也在积极发力Shopee、Lazada等新兴平台，不存在严重依赖
某一特定平台的情况。公司产品销售网络覆盖欧美、东南亚、日韩、俄罗斯、中南美洲，逾200多个国家和地区，13种语种，
正实现快速布局全球市场。

4、国内仓和海外仓模式协同发展，有效分散经营风险
公司采用国内仓与海外仓相结合的仓储模式，谋求不同仓储模式的协同发展。国内仓模式适用更广范围的SKU，能够有
效降低泛品模式下的库存管理难度，而海外仓模式具备终端配送时效高及用户体验好的优势。公司结合产品品类特征、市场
热点时效等多种因素，充分发挥各种模式的优势和特点，动态应对市场变化，有效分散经营风险。

5、全面覆盖“海陆空铁”四大运输模式，不断优化物流成本
公司与世界各大洲主要国家近百家物流服务商及代理商始终保持深度合作关系，已全面覆盖“海陆空铁”四大运输模式。

如在陆运领域，公司是跨境电商中首批使用铁路作为运输方式的跨境电商企业之一，也是首批与“中欧班列”合作的跨境电商
之一，已基本实现覆盖“一带一路”沿线国家。

四、主营业务分析
1、概述
参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

2、收入与成本
（1）营业收入构成
营业收入整体情况
单位：元

	2021年		2020年		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	1,763,975,805.34	100%	5,026,531,094.60	100%	-64.91%
分行业
软件与信息技术服 务	164,630,081.35	9.33%	270,813,387.73	5.40%	-39.21%
电子商务	1,588,320,130.91	90.04%	4,748,933,667.50	94.48%	-66.55%
其他	11,025,593.08	0.63%	6,784,039.37	0.13%	62.52%
分产品
跨境电商销售	1,588,320,130.91	90.04%	4,748,933,667.50	94.48%	-66.55%
软件销售	10,596,254.56	0.60%	10,959,214.52	0.22%	-3.31%
硬件终端及配件	26,620,646.28	1.51%	34,868,183.33	0.69%	-23.65%
软件工程及运维服 务	127,413,180.51	7.22%	224,985,989.88	4.48%	-43.37%
房屋租赁收入	11,025,593.08	0.63%	6,784,039.37	0.13%	62.52%
分地区
国内	113,001,800.32	6.41%	222,933,870.71	4.44%	-49.31%
国外	1,650,974,005.02	93.59%	4,803,597,223.89	95.56%	-65.63%
分销售模式
线上	1,535,746,696.99	87.06%	4,524,157,009.76	90.01%	-66.05%
线下	228,229,108.35	12.94%	502,374,084.84	9.99%	-54.57%

（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上年 同期增减	营业成本比上年 同期增减	毛利率比上年同 期增减
分行业
电子商务	1,588,320,130.91	1,501,577,523.76	5.46%	-66.55%	-20.68%	-54.67%
分产品
跨境电商销售	1,588,320,130.91	1,501,577,523.76	5.46%	-66.55%	-20.68%	-54.68%
分地区
国外	1,650,974,005.02	1,556,315,128.71	5.73%	-65.63%	-21.27%	-53.12%
分销售模式
线上	1,535,746,696.99	972,230,694.26	36.69%	-66.05%	-42.41%	-25.99%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上年 同期增减	营业成本比上年 同期增减	毛利率比上年同 期增减
分行业
电子商务	1,588,320,130.91	1,501,577,523.76	5.46%	-66.55%	-20.68%	-54.67%
分产品
跨境电商销售	1,588,320,130.91	1,501,577,523.76	5.46%	-66.55%	-20.68%	-54.68%
分地区
国外	1,650,974,005.02	1,556,315,128.71	5.73%	-65.63%	-21.27%	-53.12%
分销售模式
线上	1,535,746,696.99	972,230,694.26	36.69%	-66.05%	-42.41%	-25.99%

变更口径的理由
按照财政部于2021年11月2日颁布的《企业会计准则实施问答》，本集团及本公司已采用上述实施问答编制2021年度财务报
表，针对发生在商品控制权转移给客户之前，且为履行销售合同而发生的运输成本，本集团及本公司将其自销售费用全部重
分类至营业成本。

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否

行业分类	项目	单位	2021年	2020年	同比增减
电子商务	销售量	件、个、套、pcs	37,052,848	85,670,371	-56.75%
	生产量	件、个、套、pcs	53,364,247	85,049,986	-37.26%
	库存量	件、个、套、pcs	11,467,817	15,694,867	-26.93%

√ 适用 □ 不适用
受亚马逊平台政策环境变化、欧美市场竞争态势激烈等不利影响，公司跨境电商业务销售量与采购量均大幅下降。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
单位：元

行业分类	项目	2021年		2020年		同比增减
		金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
电子商务	材料成本	1,065,486,290.99	65.12%	1,893,167,503.97	59.42%	-43.72%
电子商务	运输成本	436,091,232.77	26.65%	967,675,583.13	30.37%	-54.93%

说明
为使数据可比，2020年同期数据已按照2021年同口径进行调整，具体原因详见本节二、2（2）。

（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
报告期内处置子公司情况如下：

子公司名称	股权处置比例（%）	处置方式	丧失控制权的时点	丧失控制权时点的确定 依据
远江信息技术有限公司	100	股权转让	2021年11月30日	资产交割、主要管理层变 更
深圳市京邦户外装备有 限公司	60	股权转让	2021年4月22日	工商变更

报告期内新增子公司情况如下：

公司名称	股权取得方式	股权取得时点	注册资本	持股比例（%）
江苏天泽智联信息 技术有限公司	新设	2021年3月15日	1,000万元	60
KHAOS (HONG KONG) ELECTRONIC COMMERCE CO., LIMITED	新设	2021年10月1日	1万港元	100
Ares (Hong Kong) Electronic Commerce Co., Limited	股权受让	2021年11月5日	1万港元	100

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）	1,222,656,468.91
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	69.31%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例	0.00%

公司前 5大客户资料

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	客户 1	520,735,069.18	29.52%
2	客户 2	318,467,678.17	18.05%
3	客户 3	214,799,796.76	12.18%
4	客户 4	105,332,524.33	5.97%
5	客户 5	63,321,400.47	3.59%
合计	--	1,222,656,468.91	69.31%

主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	143,804,583.27
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	9.65%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例	0.00%

公司前 5名供应商资料

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	供应商 1	40,489,768.70	2.72%
2	供应商 2	39,370,572.98	2.64%
3	供应商 3	21,539,790.00	1.45%
4	供应商 4	21,275,100.00	1.43%
5	供应商 5	21,129,351.59	1.42%
合计	--	143,804,583.27	9.65%

主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元

	2021年	2020年	同比增减	重大变动说明
销售费用	591,577,794.23	2,246,769,862.60	-73.67%	跨境电商物流费重分类至营业成本
管理费用	181,339,829.41	177,830,150.33	1.97%
财务费用	60,200,591.85	71,721,958.93	-16.06%
研发费用	22,899,392.60	59,170,291.34	-61.30%	主要系研发人员数量减少导致工资 薪酬减少

4、研发投入
√ 适用 □ 不适用

主要研发项目名称	项目目的	项目进展	拟达到的目标	预计对公司未来发展的影响
FBA ERP系统	为提升亚马逊 FBA运营 效率的 ERP软件、集补 货建议、库存管理、发 运管理、商品管理、统 计分析于一体的 ERP软 件	项目实施年限从 2020年 4月计划至 2022年内。经过研 究可行性分析，该项 目具备开发可能。该 项目目前尚在开发 中	通过新的系统完成对库存、 发运、商品的一体化管理， 与补货建议功能结合，提高 员工工作效率	方便公司 FBA计划、运营同 事处理 FBA相关事务，提升 工作效率
海外仓和 FBA采 购系统	为了进销存系统的数据 准确性和稳定性，以及 更新迭代系统的功能涉 及符合新的 ERP体系	项目实施年限从 2020年 4月计划至 2022年内。经过研 究可行性分析，该项 目具备开发可能。该 项目目前尚在开发 中	转移旧系统数据，同时在旧 系统的基础上新增海外 MRP功能，完善库存报表、 统计报表、财务报表以及 B2B业务的结合，打通系统 内部数据，让后续需求迭代 更加方便快捷	方便接入新的 ERP体系，操 作简便、提高数据的准确性 和稳定性
有棵树超级浏览器	为了管理和运营公司存 在的多个平台，控制店 铺的权限和账号安全	项目实施年限从 2020年 4月计划至 2022年内。经过研 究可行性分析，该项 目具备开发可能。该 项目目前尚在开发 中	通过基于 Chomium内核的 渲染模块、JAVA、SWING JAVA AWT界面等开发出解 决由于平台安全检测机制带 来的判定账号关联的问题， 减少店铺被封号的风险	解决店铺关联和账号统一的 管理问题，不再依赖第三方 浏览器和远程主机，节省大 量支出，是数据得到安全保 障，可以一机多开店铺提高 员工工作效率
FBA中转仓系统	该项目主要解决 FBA中 转仓出入库类型规范 化、满足备货和跨仓调 拨的全程库存区分	项目实施年限从 2020年 4月计划至 2022年内。经过研 究可行性分析，该项 目具备开发可能。该 项目目前尚在开发	通过开发入出库、调拨、不 良品等管理系统，以便有效 提高各业务部门的工作衔接 效率，同时满足财务部门报 表统计需要	便于降低公司内部部门之间 的沟通成本，为公司节约人 力，带来更大的回报
		中
有棵树海外仓物流 优选系统	优化原有的系统计算逻 辑，提高系统优选准确 性，建立成型的物流对 接框架	项目实施年限从 2020年 4月计划至 2022年内。经过研 究可行性分析，该项 目具备开发可能。该 项目目前尚在开发 中	通过系统的建立使物流优选 规则更加 透明，准确性得到提高，为 后续物流渠道的介入提供接 口，减少业务等待时间 优化系统操作界面	降低公司部门之间的沟通成 本，建立完善的物流优选体 系，便于公司体系化管理
有棵树薪酬计算系 统	该项目主要帮助人事中 心完成员工薪酬的核 算，提高每月薪酬核算 的准确性与实效性	项目实施年限从 2020年 4月计划至 2022年内。经过研 究可行性分析，该项 目具备开发可能。该 项目目前尚在开发 中	节约每月薪酬核算时间，将 员工绩效确认工作在线上进 行，节省核算人力。通过此 系统的建立完成员工绩效的 更高效管理	节约薪酬核算工资的时间， 节约时间成本的同事让员工 准时拿到工资，提高员工满 意度。让员工为公司带来更 大的经济效益

公司研发人员情况 （未完）