[年报]乐惠国际(603076):乐惠国际2021年年度报告
原标题:乐惠国际:乐惠国际2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人黄粤宁、主管会计工作负责人舒思晨及会计机构负责人（会计主管人员）黄志阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以总股本120,701,344股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），共计分配股利9,656,107.52元，剩余未分配利润结转至下一年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在报告中详细描述存在的相关风险，敬请查阅第三节“经营情况的讨论与分析”中的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 40 第六节 重要事项........................................................................................................................... 43 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 53 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 60 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 60 第十节 财务报告........................................................................................................................... 60
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2021年度公司营业收入同比2020年度增加1.37亿元，主要系装备板块业务量增长所致，随着象山港一期厂房正式投产，装备板块的生产能力有所提升。 2021年度公司净利润同比2020年度下降5,941.95万元，主要原因如下：1）期后德国仲裁案件最终宣判，根据判决协议需要赔付545.31万欧元及利息，对本期净利润影响为3,114.25万元；2）公司第二主业精酿板块处于拓展阶段，全年净亏损1,882.04万元。 报告期内公司通过远期外汇对冲汇率波动风险，2021 年度人民币汇率增长导致部分收入转入投资收益，故而扣除非经常性损益净利润同比下降3,861.45万元。 2021年度公司经营现金净流出2.53亿元，大额流出项包括：1）精酿板块处于拓展阶段，经营现金净流出3,115.09万元；2）装备板块承接大量订单，在手订单同比2020年增长39.34%，资金投入随之加大。同时，公司为提高生产效率提高外包零部件占比，也导致项目前期资金投入有所增长；3）部分海外项目由于疫情原因交付周期延长使得收款进度滞后。公司所有经营净流出均为正常业务拓展支出，不存在单项回款风险。总体资产负债结构正常，资金储备充沛。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 1、总体情况 报告期内，公司实现营业收入 98,936.99 万元，较上年同期增加 16.10%；其中海外营业收入53,405.51万元，占全年营业业务收入的比例为53.98%。 公司实现归属于上市公司的净利润4,625.47万元, 较上年同期下降56.23%。其中，装备业务实现净利润6,507.51万元，较上年同期下降38.42%。 报告期内公司主业装备板块排除德国仲裁案件 545.31 万欧元的影响，实际实现净利润9,621.76万元，较上年同期基本持平。 精酿板块尚处创业起步阶段，报告期内产生净亏损 1,882.04 万元，主要由于投资折旧、人员薪酬等管理费用和销售费用较高。依托装备板块的资金和设备优势，公司已制定出未来发展的战略规划，确立了商业模式，公司坚定看好精酿板块的发展方向和未来前景。 2、装备板块 报告期内装备板块业务收入 97,871.40 万元，较去年同比增长 15.89%。其中酒类酿造及相关设备营业收入为66,483.82万元，无菌灌装设备22,467.22万元，其他生物过程装备8,920.36万元。酒类酿造及相关设备仍是公司主要的营业收入，占装备业务收入的 67.93%，同比增长47.09%。 公司在积极拓展涉及不锈钢制造的其他领域，在乳品灌装、新能源领域均已有成功的订单 及交付成果，与多家设计院及研究院建立联系探索新型业务。公司在南京建立研究院，专攻国内 领先的无菌灌装技术，并已取得重要订单。公司在白酒装备领域取得了重大突破，在酿造、灌装 环节均获取重要的大额订单。报告期内，公司与泸州市润达机械设备有限公司合资成立泸州乐惠 润达智能装备有限公司，专门从事白酒酿造装备业务。随着白酒行业的项目积累增多，公司有望 在高端白酒装备领域取得进一步突破。 报告期内，公司已完成宁波象山工厂内 3 号生产车间的建设，将明显提升公司装备订单的 交付能力。 报告期内公司装备业务新签订单 17.54 亿元（含税），同比增长 91.69%，实现了较大的增 长。 截止报告期末，公司在手订单达 21.25 亿元（含税），同比增长 39.34%，订单储备充分。 随着海外疫情全面放缓，以及装备板块的产能提升，预期公司未来装备板块业务将够获得稳定增 长。 3、精酿板块 公司精酿板块是新的创业项目，精酿板块业务以专注生产精酿鲜啤为定位，即区别于传统工业啤酒生产工艺，以艾尔工艺为主、采用优质原材料酿造高品质的鲜啤酒。公司与中国著名的品牌及市场营销咨询公司华与华签署了为期3年的战略合作协议。在华与华的帮助下，公司确定了精酿鲜啤的产品定位，创立了新品牌“鲜啤 30 公里”，建立“酒厂越近越新鲜”的啤酒消费价值观，对应实施“百城百厂”的战略规划。 报告期内，公司精酿板块共实现销售收入744.69万元，净亏损1,882.04万元，主要是全新品牌策划推广、组建精酿业务团队、以及酒厂投资的折旧费用等。该业务尚处于投入阶段，报告期内已初步建立战略规划和商业模式。 “啤酒越鲜越好喝，酒厂越近越新鲜”。公司的精酿鲜啤定位结合了国内啤酒行业“鲜啤化、精酿化”的主流升级趋势，找到了一条可以很好利用自身产业优势、抓住行业新蓝海机遇窗口期的发展路线，最终将“鲜啤30公里”品牌打造成为消费者心目中精酿鲜啤的代表。 鲜啤 30 公里严格执行国标 GB/T-4927 中对于鲜啤的严苛标准，不经巴氏灭菌或瞬时高温灭菌，保留鲜活酵母，同时不采用过滤及稀释工艺。针对这一特性，向消费者和市场普及“内有活酵母，才敢叫鲜啤”的产品价值。 精酿鲜啤产品由于其冷链运输、短保质期的特性，对于供应链的要求极高，公司将加速推进“百城百厂”战略的实施，并且将产能先于市场作为核心策略，打造“优质、高效的在地供应链→提效降本的产品交付能力→渐进优化的产品成本结构→优质B端客户及消费者的认可”的闭环。 2021年10月宁波大目湾酒厂顺利投产，公司精酿鲜啤总体产能达到1.3万吨/年。公司持续在全国重点区域城市寻求落地酒厂项目，调整之前购置土地自建的模式，将租赁具有成熟配套的工业标准厂房作为主要建设方式。通过确立城市啤酒厂的标准化方案，同步开始探索合资建厂的商业模式，公司将极大加快新项目落地并降低项目执行中的不确定性，确保“百城百厂”战略规划顺利推进。 二、报告期内公司所处行业情况 1．啤酒酿造装备行业竞争格局 全球啤酒行业集中度高，预计未来几年市场竞争格局将基本保持稳定。随着全球啤酒行业对新建啤酒工厂的设计要求和对设备自动化水平要求的提高，下游啤酒厂对啤酒装备企业的规模和能力要求也越来越高，导致上游啤酒装备行业也更加集中，在中国啤酒市场，新建和扩建啤酒工厂项目都是百万吨甚至数百万吨的超大型啤酒工厂，在大型超大型啤酒工厂装备和交钥匙服务方面，公司拥有较强的竞争能力。 海外在新兴经济区域包括亚洲、非洲和拉丁美洲等啤酒市场一直蓬勃发展，预计疫情结束后会出现报复性投资。 2．包装机械（无菌灌装设备）行业竞争格局 国家统计局数据显示，2021年全年中国饮料类零售额达到2,808亿元，与去年同期累计增长20.4%。酒类、饮料和乳品等液体食品出现高端化的发展，将对装备的技术和质量水平要求越来越高，特别是对无菌包装和高自动化包装整线等设备的需求将有较大增长，公司将抓住机会逐步扩大市场占有率，并且加大力度拓展海外市场。 3.精酿啤酒行业竞争格局 啤酒行业整体发展态势良好，呈现出量价齐升的态势，高端化、多元化趋势明显。啤酒行业的竞争主线将从“销量为王”转为“产品高端化”，同时这也是高端国产啤酒迎来全国化推广的最佳时机。 近年来，随着精酿啤酒的高速发展，精酿啤酒的消费比重也在逐年升高。据公开资料显示，2020 年受新冠疫情的不利影响，中国精酿啤酒销量约为 83 万千升，约占啤酒整体消费量 3,830万千升的 2.17%，相比于美国精酿啤酒占其国内 26.8%的销量占比，中国的精酿啤酒市场仍有巨大的发展空间。 根据中国工商登记部门统计数据显示，到2018年底我国精酿啤酒企业数量已达接近2000家，截止 2021 年底中国精酿啤酒公司数量已超 6,500 家。从数据上不难发现，近些年我国精酿啤酒实现了爆发式增长。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主营业务是液体食品装备的研发、生产和制造，主要有啤酒酿造和包装设备、饮料前处理和包装设备，以及乳品包装设备等(以下简称“装备板块”)。根据国家《国民经济行业分类》标准（GB/T 4754-2017），本公司属于食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造行业（行业代码C3531）和包装专用设备制造行业（行业代码 C3467）。按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》，本公司属“C35 专用设备制造业”。报告期内，该业务未发生重大变化。 公司已经将精酿啤酒业务作为公司第二主业，通过延伸产业链，利用公司 30 年积累的行业技术和经验，在国内精酿产业发达地区建设城市酒厂，打造全国性分布式精酿鲜啤供应链网络，并创立“鲜啤 30 公里”精酿啤酒品牌(以下简称“精酿板块”)。按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》，本业务属于啤酒制造行业（行业代码C1513）。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1．国际化优势 2020年中国机械设备出口额1,950亿美元，首次超过德国成为世界第一。公司已经拥有覆盖亚非拉等新兴国家市场的海外销售及服务体系，设立了尼日利亚西非子公司、埃塞子公司、印度子公司、墨西哥子公司、巴西孙公司、缅甸办公室等，并在德国设立孙公司，公司在海外市场的竞争力不断加强。虽然受海外疫情持续严重影响，出口销售增长乏力，海外项目执行成本增加，但从中长期我们坚持看好非洲、拉丁美洲和亚洲的装备市场，坚持推进装备业务的国际化。 2．技术优势 公司在啤酒、饮料和乳品等液体食品装备领域积累了多年的品牌和技术优势，在规划、设计、装备制造、安装调试、公用工程等各个相关环节都进行了大量的研发投入及交付案例，是全球少数具备整厂交钥匙能力的企业之一。在工信部、中国工业经济联合会公布的第五批国家级制造业单项冠军示范企业和产品名单中，公司的啤酒酿造成套装备荣获国家级单项冠军产品。 3．白酒装备全产业链 公司与泸州市润达机械设备有限公司合资，在白酒酿造装备取得重要订单。公司的灌装业务部门通过技术研发，已取得白酒灌装装备重要订单。公司已在白酒装备领域建立从技术、产品到市场开发的全产业链优势，有实力在白酒行业技术改造大背景下在该领域中取得市场地位。 4．品牌优势 公司专注于啤酒、饮料等领域近 30 年，拥有众多成功项目案例，积累了国内外大量优质客户资源。乐惠 LHEHUI 已经成为行业内的全球知名品牌，拥有优秀的口碑和美誉度。公司大部分的订单来自老客户的重复采购，有力地保障了公司经营的稳定性。 5．成本优势 公司在行业内深耕多年，拥有多家大型制造工厂，技术成熟、设备先进，管理团队、技术人员和技能工人队伍稳定，与行业上下游拥有良好的合作关系，供应链稳定。内部管理注重效率，推行阿米巴管理模式，持续坚持精益生产管理改善，成本和质量控制较好。 6. 精酿板块供应链优势 作为精酿啤酒装备领域的龙头企业，公司内由装备板块为精酿啤酒板块提供生产装备和建厂交钥匙服务。这样能够在设备成本、质量及交付周期方面为精酿板块发展提供有力保障。公司研发制造啤酒售卖机和一次性PET桶，解决行业新鲜精酿啤酒保鲜期短以及KEG桶成本高、易丢失的行业痛点，精酿啤酒板块率先受益。 五、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入98,936.99万元，营业成本75,514.99万元，营业利润7,220.50万元；利润总额4,556.78万元；归属于上市公司的净利润4,625.47万元。 本报告期末，公司合并报表内总资产279,813.07万元，总负债150,711.31万元，归属于母公司所有者的权益为129,101.76万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系装备板块业务量增长所致，随着象山港一期厂房正式投产，装备板块的生产能力有所提升。 营业成本变动原因说明：装备板块收入规模增加，同时受疫情影响运费、原材料价格上涨。 销售费用变动原因说明：销售人员工资上涨及新增精酿啤酒前期宣传。 管理费用变动原因说明：新增精酿板块业务导致管理费用增长。 财务费用变动原因说明：主要系汇兑净损失同比减少。 研发费用变动原因说明：本期无明显变动。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系：1）精酿板块经营支出3,115.09万元；2）2021年度公司承接大量订单，在手订单同比增长39.34%，导致运营成本增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期无明显变动。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系非公开发行股票募集资金到位所致。 公允价值变动损益变动原因说明：主要系结算远期锁汇浮盈所致。 信用减值损失变动原因说明：主要系本期应收账款损失增加所致。 资产减值损失变动原因说明：主要系存货跌价损失减少所致。 营业外收入变动原因说明：主要系政府补贴收入减少所致。 营业外支出变动原因说明：期后德国仲裁案件最终宣判，根据判决协议需要赔付545.31万欧元及利息。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入98,936.99万元，较上年同期增加16.10%；营业成本75,514.99万元，较上年同期增加26.85%。其中主营业务收入98,616.08万元，较上年同期增加16.78%；主营业务成本75,400.88万元，较上年同期增加27.27%，毛利率减少6.3个百分点。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 报告期内，由于跨境运费上升，公司海外业务毛利率大幅下降，导致公司装备制造业务毛利率略有下滑。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 啤酒酿造行业处于起步阶段，不适用成本分析 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额49,624.39万元，占年度销售总额50.32%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额42,016.06万元，占年度采购总额35.68%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用
4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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