[年报]洪兴股份(001209):2021年年度报告
原标题:洪兴股份:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人郭梧文、主管会计工作负责人刘根祥及会计机构负责人(会计主管人员)周雁翎声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以93,944,800为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................6第三节管理层讨论与分析......................................................10第四节公司治理..............................................................40第五节环境和社会责任........................................................56第六节重要事项..............................................................58第七节股份变动及股东情况....................................................92第八节优先股相关情况........................................................98第九节债券相关情况..........................................................99第十节财务报告.............................................................100备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作责任人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、其他有关资料。 五、以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√适用□不适用
□适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否
定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元
□适用√不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用√不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于“C18纺织服装、服饰业”。 （一）行业发展情况 1、国内经济稳步增长，服装行业弱势复苏 根据国家统计局发布数据，2021年社会消费品零售总额44.1万亿元，比上年增长12.5%，比2019年增长8%。2021年 全国限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售总额达13842亿元，同比增长12.7%，全国网上穿类商品零售额同比增长14.1%， 两年平均增长8.3%。上半年服装市场稳步恢复，下半年受疫情影响，消费增速下滑，全年整体表现弱势复苏，随着国内服 装市场内需动力的驱动以及人均可支配收入的提升，服装的消费市场仍在不断增长。数据来源：国家统计局 2、细分领域潜力巨大，行业集中度逐渐提升 服装行业的竞争日趋激烈，各服装品牌在细分赛道寻求突破，与其他品牌形成差异化竞争。家居服作为服装行业的垂直 细分领域，以其明确的差异化定位成为贴身衣物行业、服装领域具有增长潜力的细分品类。特别是在疫情之下，由于居家生 活时间的延长、居家办公等需求，如何将居家生活变得更加美好、健康和舒适成为人们的追求，而这种消费心理催生了对家 居服的旺盛需求。 目前家居服依然属于较为年轻的服装细分行业，市场较为分散，未来随着行业竞争的加剧以及消费者对 品牌认知的增强，家居服行业的集中度将进一步提升。 受疫情及消费者需求习惯转变的影响，各服装品牌线上销售力度增大，传统电商渠道存量竞争加剧，同时新加入品牌 逐渐增多，获客成本逐渐增多，企业营销成本增加，压缩利润空间。与此同时，新电商渠道发展迅速，社群电商充分挖掘了 社交场景下的商业潜力；直播电商成为常态化营销渠道并不断爆发，直播+短视频打造优质新零售品牌经营场景，通过线上 线下结合为消费者提供更丰富、便捷的购买渠道。更进一步，数字化转型也正在驱动企业生产方式、商业模式等发生深刻变 革。在疫情频发的大背景下，很多服装企业加快了数字化转型的步伐，制造端通过智能改造、柔性化生产等升级供应链体系， 设计端通过终端数据的反馈，并提高设计流程的数字化水平，快速、创新的潮流产品设计来驱动消费者的需求和增长，消费 端则通过建立消费者数据平台，打通线上线下销售数据。通过数字化转型，为渠道、营销和品牌运营不断赋能，提升运营效 率，推动业绩持续增长。 4、双碳背景下行业发展迎来新机遇 近年来，国家及相关部门出台了一系列政策鼓励传统服装行业转型升级，绿色发展。预计未来随着经济环境的改善，消 费会进一步释放，服装行业在双循环战略背景下，将迎来新的发展机遇。市场的资源会向行业头部企业集中，有利于处于优 势地位的家居服品牌公司更高效地整合上下游资源，巩固自身的竞争力，扩大行业市场份额。 5、文化自信，国潮将促进品牌发展 民族品牌的自我认可增强，本土品牌崛起，我国消费者的消费理念已经发生转变。消费更趋理性，同时，年轻消费者更 加注重产品的品质和个性化需求，他们更希望能与品牌建立共鸣和情感链接，通过产品来表达自己的生活方式甚至情感诉求。 而且随着消费者民族自信、文化自信意识的增强，越来越多的国货品牌通过挖掘品牌传统文化与历史，融入新技术与新潮流， 以全新的姿态走进大众的视野，将掀起一场国风新潮。 （二）公司所处行业地位 公司是国内较早专业从事家居服饰产品设计、生产、销售的企业，二十余年来深耕家居服行业，同时公司也是较早切入 线上渠道的企业，线上化运营时间超过10年，为公司数字化业务的发展奠定了基础。在行业快速发展阶段，取得市场先机， 经过多年的发展沉淀，成为家居服行业领军企业。公司凭借专业化、精细化的生产运营，为消费者提供优质的家居服产品， 公司旗下的“芬腾”品牌常年位居各大电商平台家居服销量排行榜前列，线上线下的推进，有力带动了公司品牌的发展和市 占率的提升。公司荣获2021睡眠产业年度品牌创新企业奖，用健康、舒适的家居服不断改善消费者的睡眠质量。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司业务及主要产品 公司是一家专注于家居服饰研发、设计、生产与销售的服装品牌，致力于引领家居服行业潮流、为人类提供美好居家生活体 验。 公司各品牌针对不同消费群体进行精准定位，融合不同的时尚元素，形成多品牌矩阵，主要品牌及情况如下：1、芬腾芬腾品牌创立于1997年，主要产品为家居服、内衣、内裤，面向各个年龄段的消费者。提倡“让爱芬腾”的家居文化， 传递“家与爱”的生活理念，释放人们因现代生活而产生的压抑，品牌始终坚持“爱”文化，以舒适称心的产品，实现人与 家庭、人与爱的和谐统一，让每个人都能拥有舒适、美丽、健康的家居生活。 2、玛伦萨玛伦萨品牌成立于2011年，专注国际潮流动向，融入中国女性的家居文化及时尚元素，目标消费者为中产阶层女性。玛伦 萨主打“精致睡衣，悦己悦生活”的品牌理念，激励更多的新时代女性，发现自己之美，发现生活之美，勇敢追求、悦享生 活。 3、芬腾可安芬腾可安创立于2013年，专注于内衣、内裤贴身衣物的设计研发，以无感风潮，提供最贴心的保护，为都市年轻人带来别 具一格的穿着新体验，心发现，享自由。 4、千线艺千线艺创立于2013年，前期产品主要是日韩风格、甜美的家居服，2021年公司进行了品牌定位的调整，变更为以童装 为核心的潮流家居生活品牌，秉承“爱在家中，乐享童年”的理念，倡导探索和传承亲子文化，专注为7-12岁儿童提供舒 适奇趣的内衣家居服饰。 5、FAVOHOMEFAVOHOME创立于2021年，是针对年轻消费群体审美及?活习惯推出的全新升级品牌，提供新零售智慧化?站式购物新体验。FAVOHOME目前以?营渠道为主要发展模式，融?国际IP潮玩元素，除家居服、内衣以外，还提供居家生活 类产品。 （二）公司经营模式 1、采购模式 公司设有完善的供应商准入、管理制度。在选取供应商时，会考察供应商的资质、产品质量并综合考虑其产能规模、资 金实力等情况。由采购部门向合作供应商了解供货价格、供货数量、供货周期等因素，再结合公司的生产订单和库存情况形 成采购需求，综合考虑后向选定的供应商进行采购。 2、生产模式 公司的生产模式包括自行生产、委托加工、成品定制。自行生产主要是依照电商部门的线上销售需求和每年两次的线下 订货会安排生产计划。公司自行生产主要依托位于广东省汕头市及江西省瑞金的生产基地。 为提高生产效率和订单需求的反应能力、满足更为定制化的需求，公司在成衣制造环节采取了部分委托加工的方式。另外， 成品定制也是公司目前主要的生产方式之一。 3、销售模式 公司目前的销售模式主要基于线上线下两大类销售渠道；其中，线上渠道包括线上直营、线上代销、线上分销和线上经 销模式；线下渠道包括线下直营、线下经销、线下代销三种模式。另外，公司其它渠道的销售模式主要为品牌授权业务。各 渠道及运营模式的具体情况如下：
设计研发是公司业务发展的核心环节。公司的各个品牌均拥有独立的研发设计团队，独立负责各品牌产品设计。公司 设计团队依据公司发展战略及各品牌产品定位制定和实施各品牌产品的企划方案，组织各季产品设计及开发。公司不定期开 展内外部设计团队的交流与合作，向设计师提供内部培训与外部交流的机会，不断提升团队把握市场动向、研发创新设计的 能力。 （三）报告期主要经营情况 2021年7月23日，公司在A股成功上市，进入了一个新的发展阶段。上市后公司将充分发挥资本市场的平台作用，重 整业务发展战略，构建业务生态体系，为公司的发展注入新的动力。 重构品牌矩阵：确定战略目标，明晰各品牌差异化定位 渠道升级变革：优化调整线上店铺，开拓升级线下门店 提升生产效率：打造柔性供应链，提升商品快反能力 数字化转型升级：提升管理运营效率，启动数字智能化变革 焕发组织活力：制定目标及激励措施，激发员工主观能动性 1、公司收入继续保持增长，净利润有所下滑 报告期内，公司营业收入为12.85亿元，比上年同期增长13.55%，其归属于母公司股东的净利润为人民币1.02亿元， 同比减少23.71%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9,231.38万元，同比减少28.62%。利润下滑的原因 主要为报告期内，毛利率从2020年的40.66%下降到2021年的38.79%，另外，本报告期内，公司期间费用率同比有所上升。 2、确立战略定位，重塑品牌矩阵 公司秉承为“缔造世界级家居服领导品牌”的愿景，重点搭建“芬腾”、“玛伦萨”、“千线艺”、“芬腾可安”、“FAVOHOME” 五大品牌矩阵。 芬腾作为主力品牌，传承东方家居生活理念，成就无数经典。芬腾品牌依据公司的整体战略定位，在原有产品系列的 基础上，还研发设计了居家办公、差旅、轻运动等系列家居服饰，为消费者提供不同场景下的健康、舒适、便捷的家居服， 不断满足消费者的多样化需求。以及新生代父母对儿童产品有了更高的期待和要求，国内的童装市场迎来了新的发展机遇，同时开启了全新的消费时代。千 线艺品牌为新生代家庭提供时尚多元的亲子家居服，让孩子们与家人们享受快乐温暖的家居生活。FAVOHOME创立于2021年，是针对年轻消费群体审美及?活习惯推出的全新升级品牌，提供新零售智慧化?站式购 物新体验。FAVOHOME目前以?营渠道为主要发展模式，融?国际IP潮玩元素，除家居服、内衣以外，还提供居家生活 类产品。FAVOHOME品牌门店目前主要集中开设在广东省内，截止2021年12月31日，公司线下共有6家FAVOHOME 直营店。3、打造IP联名，融入国潮元素 公司拥有自主研发的IPFENNY家族，包含FENNY(小芬)、NONO、YOYO等。2019年和2020年，公司品牌分别与 IP形象LINEFRIENDS、SNOPPY、米菲兔牵手推出联名款。2021年公司与国潮大IP形象敦煌合作，让消费者感受中国传4、优化调整线上渠道，加大布局线下渠道 公司在天猫、唯品会、京东等各大电商平台已经拥有了庞大的客户群体。除了传统电商平台外，公司不断加大直播带货、 抖音、小红书、自媒体等社交电商渠道，搭建自有直播团队，同时对线上旗舰店的形象视觉效果进行品牌形象升级。公司旗 下芬腾品牌双十一销量连续多年在家居服类别处于领先地位。2021年，公司线上销售收入94，094.04万元，同比增长7.95%。 线下渠道，一方面开拓自营形象店铺，加大店铺数字化管理，对整体门店形象、包装物料等进行升级改造。截止2021年末， 公司直营店铺有25家。另一方面增强与各经销商长期、深入的合作，协助经销商开拓市场，增加终端销售网点。2021年， 线下经销渠道收入30,738.63万元，同比增长26.21%。 另外，公司也通过直营门店，将线上线下渠道打通融合，全渠道为消费者提供便利的购物体验。 5、扩大营销力度，传递品牌价值 2021年，公司对品牌宣传视频、宣传文案等进行重新制作。同时，公司与第三方品牌策划公司进行合作，重新梳理公司 品牌的价值主张和定位。线上渠道，公司进一步加强与天猫、唯品会等平台的合作，提高品牌推广、产品营销力度。 2021年2月24日在广州举办的2021年羊城运动汇-花城欢乐跑：LINEFRIENDSRUN·广州站，芬腾品牌作为LINEFRIENDS 全民芬腾”。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求三、核心竞争力分析 （一）专注细分领域，产品差异化定位 公司作为家居服行业的头部企业，自成立以来一直深耕家居服细分领域，坚持以自主品牌的创新和发展作为驱动力， 构建多层次多维度的品牌建设，不断满足消费者的多元化需求。公司根据不同的目标客户群体，制定了明确的差异化品牌战 略目标，不断向年轻化、个性化需求群体延伸品牌，目前形成了以“芬腾”、“玛伦萨”、“芬腾可安”、“千线艺”“FAVOHOME” 五大品牌为一体的品牌矩阵，各品牌协同发展，实现公司产品对不同客户群体的全面覆盖。 （二）线上渠道优势，线上与线下融合发展 一方面，公司经过多年的发展，在服务、品质等方面具有良好的口碑，形成了一定规模稳定的线上消费群体。利用线 上平台的业务数据，公司能更好地分析客户群体的偏好、消费行为特征等，为公司产品设计及生产提供直接的客户反馈，同 时进行更为精准的广告投放和品牌推广，进一步挖掘潜在客户群体，提高品牌营销的精度和有效性，形成产品的良性循环， 同时打造用户对于品牌文化的认同感，吸引更多用户。另一方面，通过经销商渠道实现全国各区域下沉消费市场的覆盖，增 强与经销商的合作，加大对经销商的培养，积累忠实的客户群体，同时公司也进一步加强自营渠道的建设，将线上线下融合 发展，实现全渠道覆盖。 （三）行业领先的设计研发优势 公司的研发设计团队在中国服装设计界拥有多年的工作经验，团队稳定，创新能力强。公司实行内部自主培养与外部 广泛吸收并重的设计、研发人才发展机制，每年从专业设计院校引进优秀人才，不断充实公司研发队伍。公司研发设计人员 既具有丰富的服装设计相关理论知识与实践经验，又深谙国际时尚动向和本土化审美，对公司的品牌理念具有深刻和全面的 认识。 公司坚持为客户提供健康、环保、舒适同时又兼具时尚元素的家居服，在设计方面融入休闲、运动的元素，推出睡绵绵 等系列面料新产品，为消费者提供更加柔软、透气、有助于睡眠的家居服，实现产品功能性和时尚性的和谐统一。 近年来，社会环保意识越来越强烈，人们对绿色产品的要求也越来越高。为响应国家“双碳”战略，公司率先着手布局绿色 科纺产业，通过科技创新推动产业升级，研发生产绿色环保的舒适面料。 截止2021年12月31日，公司拥有发明专利4项，外观设计专利2项，实用新型专利3项。 （四）供应链优势 公司供应链优势主要体现在效率方面，首先，公司销售以线上渠道为主，对供应链的快速反应提出了更高的要求。公 司为此建立了一套准确有效的信息化系统，保证了公司各部门之间的协同工作效率的提升，大大提升供应链的反应速度。其 次，公司所处的汕头潮南地区被誉为“中国内衣家居服装名城”，已发展成为全国规模最大、产业链条最完善、品牌效应最 高的内衣家居服产业集群之一。借助产业集群优势，公司能更好地进行资源配置，加快存货等流动资产的周转，整体上提高 供应链的运营效率。 四、主营业务分析 1、概述 参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求单位：元
公司是否有实体门店销售终端 √是□否 实体门店分布情况
截止至2021年12月31日，线下直营门店合计25家，门店面积合计2491平方米，报告期销售金额528.7万元，同比增加360.8万 元。其中开业12个月以上直营门店6家，营业面积共678平方米，报告期销售金额211万元，单店平均销售金额35.17万元，单 店平均销售额同比增长25.67%。 营业收入排名前五的门店
√是□否 报告期末，公司根据战略规划及年度经营计划，进一步优化网点结构，公司拥有25家终端销售门店，较2020年末增长2倍。 公司是否披露前五大加盟店铺情况 □是√否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用□不适用 上表生产量指自产、委托加工、采购的合计采购数量，报告期内商品生产量增长主要为拓展新的销售渠道，公司主动增加现 货商品所致 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用√不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 1、本公司于2021年8月19日设立芬腾居家(广州)商业管理有限公司，持股比例100.00%，故从2021年8月19日起将芬腾居家(广 州)商业管理有限公司纳入合并报表范围。 2、本公司于2021年8月19日设立广州联和电子商务有限公司，持股比例100.00%，故从2021年8月19日起将广州联和电子商 务有限公司纳入合并报表范围。 3、.本公司于2021年8月19日设立广州光和电子商务有限公司，持股比例100.00%，故从2021年8月19日起将广州光和电子商 务有限公司纳入合并报表范围。 4、本公司下属子公司广州洪兴服饰有限公司于2021年9月18日取得广州芬腾工坊电子商务有限公司实际控制权，持股比例 100.00%，故从2021年9月18日起将广州芬腾工坊电子商务有限公司纳入合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用√不适用 公司主要供应商情况
□适用√不适用 3、费用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求（1）产能情况 公司自有产能状况
□是√否 是否存在海外产能 □是√否 （2）销售模式及渠道情况
其他业务收入毛利率同比增长24.08%，原因为2021年品牌授权费用收入大幅增长。 （3）加盟、分销 加盟商、分销商实现销售收入占比超过30% □是√否 （4）线上销售 线上销售实现销售收入占比超过30% √是□否
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