[年报]江苏国信(002608):2021年年度报告
原标题:江苏国信:2021年年度报告 江苏国信股份有限公司 股票简称:江苏国信 股票代码:002608 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人浦宝英、主管会计工作负责人顾中林及会计机构负责人(会计主管人员)吴文洁声明:保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 (一)政策风险 1. 能源板块 “2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和”事关国家经济社会发展全局和长期战略,带动全社会能源生产清洁化的重大变革,既是机遇也是挑战。受“3060”政策影响,未来火电投资将受到较多限制,火电装机增速将会下滑,火电将更多用于调峰平抑发电曲线,这将对火电存量机组的灵活性改造提出更高要求。 2. 金融板块 近年来国家金融政策不断调整,金融监管更加规范,持续加码“压融资压通道”的要求,严守“房住不炒”的原则,严控地方政府负债规模,核心是对于资金脱实向虚、金融杠杆过高两大问题的纠偏,并持续加大对同业、理财以及影子银行监管力度等,对信托展业产生了一定影响。 (二)市场风险 1. 电力市场 宏观经济面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力,预计经济下滑将导致工业用电需求减少,影响公司发电量。 2. 燃料市场 为保障“3060”碳达峰碳中和目标顺利实现,国家主管部门严控煤炭等传统化石能源消费增量,预计未来煤炭新增产能有限,同时受俄乌战争、煤矿安全严管、疫情管制煤炭流通受阻等因素影响,煤炭供应呈偏紧局面下,预计煤炭价格难以完全下降至过往水平,叠加海外存在政策变动等因素,进口煤炭可能会出现供应短缺现象。国内供应不足叠加海外冲突造成国际贸易受阻影响,可能会导致采暖季天然气供应紧张、价格上涨,从而可能造成公司所属燃机发电成本上升,无法完成年度发电计划。 3. 金融市场 当前我国正处于新旧经济动能转换的关键时期,金融市场的系统性风险依然存在,资管新规要求打破刚兑、净值管理、规范资金池业务等,监管要求金融行业主动去杠杆、引导资金脱虚向实,信托行业压缩融资类、通道类等传统业务规模,回归本源,支撑实体经济发展,这将对信托公司未来展业带来深远影响。 (三)其他风险 公司面临的其他风险包括交易对手由于受大环境及自身决策运营失误等而出现信用违约的风险、由于潜在的内控缺陷以及外部因素造成直接或间接损失风险和法律合规风险、经营公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 11 第四节 公司治理 ....................................................................................................... 36 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................... 54 第六节 重要事项 ....................................................................................................... 61 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 94 第八节 优先股相关情况 ......................................................................................... 100 第九节 债券相关情况 ............................................................................................. 101 第十节 财务报告 ..................................................................................................... 102 备查文件目录 公司在办公地点备置有完整、齐备的下列文件: 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位:元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位:元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中电力相关业的披露要求 (一)火电行业概况 相较其他能源发电,我国火力发电技术起步较早,行业发展处于成熟阶段。近年来,火力发电量保持稳定增长。随着国 家“双碳”政策的实施,新能源快速发展,新能源占比将逐渐提高,火力发电量的市场占有比重呈逐年下降态势,但受能源结 构、历史电力装机布局等因素影响,火电承担确保电力稳定供应,兜底电力供需安全的作用。国常会也鼓励布局先进煤电, 火电行业推进产业结构优化升级正当时,未来,实现高效、清洁、绿色生产方式是行业发展主要方向。 2021年,全国全社会用电量 83127亿千瓦时,同比增长 10.3%。全国火电设备平均利用小时为 4448小时,同比提高 237 小时;其中,煤电 4586小时,同比提高 263小时;气电 2814小时,同比提高 204小时。全国全口径火电装机容量 13.0亿 千瓦,同比增长 4.1%;其中,煤电 11.1亿千瓦,同比增长 2.8%,占总发电装机容量的比重为 46.7%,同比降低 2.3个百分 点。全口径非化石能源发电装机容量 11.2亿千瓦,同比增长 13.4%,占总装机容量比重为 47.0%,同比提高 2.3个百分点。 2021年,江苏省全社会用电量 7101.16亿千瓦时,同比增长 11.41%。统调电厂累计平均利用小时 4299小时,同比增长 324 小时。2021年,江苏省年度双边协商交易成交电量 2305.54亿千瓦时,成交均价 364.59元/兆瓦时;年度挂牌交易成交电量 6.57亿千瓦时,成交均价 393.59元/兆瓦时。2021年,江苏省月度竞价成交电量 855.54亿千瓦时,成交均价 402.02元/兆瓦 时;月度挂牌成交电量 312.93亿千瓦时,成交均价 432.07元/兆瓦时。 (二)信托行业概况 信托业在 2008-2017年十年间的高速发展阶段,主要业务是 “融资类信托+通道信托”,主要功能是发挥私募投行及通道 功能。这种发展模式一定程度上弥补了金融体系融资功能的不足并契合了市场需求,具有现实的市场基础和时代特征,但同 时也蕴含了较大风险隐患,模式可持续性不强。随着“资管新规”和“两压一降”监管政策的出台,信托业自 2018年开始进入 转型发展的艰难调整时期。调整是三方面的,即“压旧”、“规范”和“增新”。“压旧”是压降旧模式下的融资类信托和通道信托 业务,“规范”是按照资管新规要求规范资产管理业务,“增新”是开拓符合信托本源功能的新业务。随着近几年行业的调整和 转型,信托业务的功能和结构已经发生了深刻变化,主要体现在两个方面,一是通道信托和非通道信托此消彼长;二是融资 类信托和投资类信托此消彼长。截至 2021年底,全行业实现利润总额 601.67亿元,同比增长了 3.17%,同时实现人均利润 199.22万元,同比增长了 1.43%,虽然增幅不大,但却是 2018年以来首年度实现正增长。这说明,经过四年的调整,行业 下行态势已经显示企稳,信托业新旧发展动能的转换已经达到了一个相对均衡的临界点,新发展格局正在形成。 2021年 4季度末,全行业信托资产规模余额 20.55万亿元,同比增长 0.29%。在信托财产来源上,近年来,持续呈现“一 降两升”趋势,即单一资金信托规模和占比大幅下降,集合资金信托规模和占比稳定提升,而管理财产信托规模和占比则大 幅上升。到 2021年底,信托来源结构已发生实质性变化。其中,集合资金信托规模为 10.59万亿元,同比增长 4.10%;单 一资金信托规模为 4.42万亿元,同比下降 28.00%;管理财产信托规模为 5.54万亿元,同比增长 32.53%。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中电力相关业的披露要求 (一)公司主要业务 1、能源板块 公司能源板块主要从事电力、热力生产、相关电力服务、煤炭销售业务及售电业务,并以参股方式投资开发及建设运营 新能源项目。所生产的电力主要输入江苏电网,部分输入山西电网,热力主要供给当地企事业单位及居民。公司致力于能源 高效利用、清洁能源、现代电力服务业以及循环经济等领域的发展。截至 2021年末,公司现有控股装机总容量 1543.7万千 瓦,其中已投产 1443.7万千瓦(煤电容量 1184.5万千瓦、燃机容量 259.2万千瓦)。 公司能源业务主要经营模式:公司向国家电网公司销售电力,定期进行电费结算。江苏电力市场化交易主要采用中长期 交易的模式,山西电力市场化交易主要采用电力现货交易加中长期交易的模式。中长期交易包括双边协商交易、平台竞价交 易、挂牌交易和合同转让交易。市场化交易电量以外的上网电量执行国家及省发改委制定的上网电价。公司电力生产的原材 料主要为燃煤和天然气,燃煤和天然气均向国内外供应商采购。 2、金融板块 公司金融板块以江苏信托为主,业务分为固有业务和信托业务。固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务,主要包 括但不限于贷款、租赁、投资、存放同业、拆放同业等。江苏信托的固有业务主要为金融股权投资及自营贷款、金融产品投 资等。金融股权投资是江苏信托的重要收益来源。信托业务是指公司作为受托人,按照委托人意愿以公司名义对受托的货币 资金或其他财产进行管理或处分,并从中收取手续费的业务。公司的信托业务主要包括集合资金信托、单一资金信托、财产 权信托等,是江苏信托的主营业务和重要收入来源。公司信托产品主要包括债权投资、股权投资、证券投资类及资产证券化、 家族信托等产品,为个人及机构投资者提供资产管理、财富管理、资产配置等单一或综合化信托服务。 公司净资本实力位居行业前列,自有资金股权投资是公司经营特色。江苏信托现为江苏省内最大的法人银行江苏银行的 第一大股东、全国性人身保险公司利安人寿的第一大股东,稳定的金融股权投资收益为公司奠定了坚强的展业基础。 (二)所处行业地位 1、能源板块 公司总装机容量和年发电量均居各发电集团江苏区域前列,现役火电装机容量 1443.7万千瓦,截至 2021年末,公司总 装机容量占江苏省内的装机容量 9.36%;公司所属清洁能源机组比例较高,燃气机组装机占比高于全省平均水平。公司发电 机组多数为高参数、大容量、低能耗、高效率、环保指标先进的发电机组,在运行机组中 60万千瓦及以上高效低能耗装机 容量占公司煤电机组比例超过 94%,燃气机组多为 9F和 6F机组。 2、金融板块 江苏信托在行业内具有较高的知名度和影响力,多年来保持了稳健高质量发展,现已经发展成为我国信托业中资产质量 优良、管理规范、经营合规、信息透明、风控能力较强的信托公司。资本实力、品牌知名度稳居江苏地区第一名,致力于打 造全国一流信托。在用益信托研究院发布的 2020-2021年度信托公司排名中,江苏信托盈利能力排名全国第七、抗风险能力 排名全国第六。 (三)经营情况概况 公司积极响应国家和江苏省能源发展战略,致力于成为综合能源服务供应商。在深耕传统能源的同时,公司全力参与发 展新能源,加大绿色能源比重,报告期内参股昊扬新能和朔州新能,实现新能源项目零的突破。随着新业态的发展,持续推 动能源清洁化,探索研究电化学储能、氢能和抽水蓄能等新业态,积极储备碳捕集应用的相关技术和人才,在建一批以靖江 熔融盐和扬二压缩空气为代表的项目;成立专业队伍,在检修、辅助服务等领域开展有益探索。金融板块加快转型升级步伐, 江苏信托大力发展标品投资、股权投资、家族信托等新型业务,实现新型信托业务规模增长。目前标品投资、股权投资等新 型业务已呈现良好的发展态势,手续费和利润贡献占比逐步提高。 截止到本报告期末,公司归属于上市公司股东的净资产为 286.03亿元,较上年度末减少 2.67%。本报告期内,公司共 实现营业总收入 288.79亿元,同比增长 33.14%;利润总额-8.14亿元,同比下降 121.70%;净利润-7.82亿元,同比下降 125.54%; 归属于上市公司股东的净利润-3.43亿元,同比下降 115.08%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-5.92亿元, 同比下降 126.37%。 1、能源板块 能源板块受国家宏观经济好转、山西机组投产等因素综合影响,本报告期内公司完成发电量 688.78亿千瓦时,同比增 长 24.93%;完成供热量 725.05万吨,同比增长 26.62%。本报告期内公司平均上网电价 395.2元/兆瓦时,同比上涨 14.4元/ 兆瓦时。其中,所属江苏省内煤电机组平均上网电价 387元/兆瓦时,同比上涨 33元/兆瓦时;所属山西省内煤电机组平均 上网电价 322元/兆瓦时,同比上涨 30元/兆瓦时;所属燃气机组平均上网电价 609元/兆瓦时,同比上涨 41元/兆瓦时。 本报告期内,面对煤价高企困难,公司在按照国家能源保供要求,保障地方能源安全、履行社会责任的同时,加强售电、 供热、电力附属产品等业务的拓展,巩固和拓宽煤炭、燃气采购供应渠道,加强燃料成本控制,尽力减轻燃料成本上升对经 营业绩的影响。能源板块实现营业收入 280.11亿元,同比增长 35.87%,主要是因为社会用电量增长较快和苏晋保德、苏晋 朔州电厂投产所致。能源板块实现利润总额-33.33亿元,同比下降 316.10%,主要是因为煤炭供需紧张,电煤价格持续高位 运行,创近年新高,虽电价上浮 20%,但仍不能覆盖燃料成本增加部分。 公司所属发电企业分布在江苏、山西两省,在江苏省内已投产的燃煤机组装机容量为 788.5万千瓦,全年上网电量为 385.11亿千瓦时,其中市场化电量 328.53亿千瓦时,占比 85.31%,占比较上年提升 1.04个百分点;燃气机组装机容量 259.2 万千瓦,全年上网电量为 79.88亿千瓦时,其中市场化电量 7.6亿千瓦时,占比 9.51%,占比较上年提升 6.83个百分点;在 山西省内已投产的燃煤机组装机容量为 396万千瓦,全年上网电量为 190.63亿千瓦时,其中市场化电量 43.6亿千瓦时,占 比 22.87%,占比较上年提升 1.07个百分点。2021年苏晋能源送江苏电量 180亿千瓦时,同比增长 130%,占“雁淮直流”送 电总量的 63%,为保障江苏电力安全稳定供应发挥了重要作用。 2、金融板块 本报告期内,金融板块实现利润总额 22.53亿元,同比增长 1.95%;主要是股权投资业务投资收益大幅增长所致。江苏 信托营业收入(金融企业报表列报口径)8.69亿元,同比下降 19.16%,主要是江苏信托业务转型,主动调整业务结构,根据监 管导向收缩了部分业务条线,导致了手续费及佣金收入减少。 截止到本报告期末,江苏信托管理总资产规模为 4143.86 亿元,其中:自营总资产为 278.69亿元;受托管理信托资产 规模为 3865.17亿元。 (四)业绩驱动因素 报告期内,聚焦能源和金融主业,聚焦高质量发展目标,坚持以创造最大经济社会价值为企业宗旨,以资本为纽带推动 产融协同发展,公司资产规模、资产质量、社会效益以及风险管控能力均有显著提升。其中,能源业务坚持以技术创新为支 撑,并购发展重大能源项目,加快存量资产清洁高效利用,致力于贯通发电、售电、供热、检修、煤炭、港口物流等一体化 产业链,加快向建立自身能源产业优势、打造综合能源供应商、提升核心竞争力的方向转变,“能源板块做大做强”得到持续 夯实;信托业务坚持以服务实体经济为宗旨,优化“资金+资产”两端业务布局,持续深化市场化机制改革,加快向回归信托 本源、创新金融服务、提升主动管理能力的方向转变,“金融板块做大做优”得到全面推进。 公司的主要业绩驱动因素包括但不限于售电量、电价、燃料价格、碳交易价格、地方融资需求、标品投资、股权投资等 方面。同时,电价体系结构的变迁、国家碳排放政策、电力体系改革和资管新规、信托业务创新等将在更长的时间影响公司 业绩和发展潜力。 主要生产经营信息
公司售电业务情况 √ 适用 □ 不适用 公司控股子公司江苏国信能源销售有限公司依托公司所属煤电企业设立电厂办事处,建立了覆盖江苏省 13个地级市的 电力营销网络,开展售电业务,同时为用户提供响应迅速的售后服务;依靠电厂深耕地方多年的区位优势,与属地用户建立 多元化深度合作关系,市场合作关系保持良好;国信旗下电厂均已经营多年,有着丰富的经营、生产、检修等方面技术优势 和经验优势,能够为电力用户提供高效、快捷、安全的产业衍生服务。国信能销 2021全年代理用户购电量 127亿千瓦时, 同比增长 18.7%,其中 93.19%由公司控股发电企业提供。公司代理用户购电量同比增长主要因为公司加强了售电业务的统 筹管理,大力拓展电力客户。 相关数据发生重大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 涉及到新能源发电业务 公司 2021年 12月 28日审议通过了《关于对外投资成立合资公司(朔州新能)暨关联交易的议案》和《关于对外投资 成立合资公司(昊扬新能)暨关联交易的议案》,公司子公司苏晋能源持股 34%参股朔州新能,建设运营 70MW光伏发电项 目;子公司扬州发电持股 49%参股昊扬新能,开发建设电厂光伏发电项目。 三、核心竞争力分析 (一)双主业运营及品牌优势 江苏国信通过重大资产重组,主营业务转型为能源+金融“双轮驱动”,可持续盈利和抗风险能力显著增强。其中,能源 业务坚持以技术创新为支撑,并购发展重大能源项目,加快存量资产清洁高效利用,利用自身平台优势参股省内外新能源项 目。公司坚持致力于发展贯通发电、售电、供热、检修、煤炭、港口物流等产业链的能源“一张网”,加快向建立自身能源产 业优势、打造综合能源供应商、提升核心竞争力的方向转变;信托业务坚持以服务实体经济为宗旨,优化“资金+资产”两端 业务布局,持续深化市场化机制改革,加快向回归信托本源、创新金融服务、提升主动管理能力的方向转变。 自重组上市以来,江苏国信先后荣获“省国资委先进基层党组织”,证券时报“高质量发展 100家行业龙头上市公司”,连 续四年在深交所信披考核中获得“A级”等荣誉。公司旗下多家控股电厂近年来相继荣获“国家优质工程奖”、“全国安全文化 建设示范企业”、“全国厂务公开民主管理示范单位”、“江苏省文明单位”、“江苏省电力安全生产先进单位”、“江苏省火电企 业能效水平对标活动标杆机组”、“江苏省电力行业协会先进会员单位”、“江苏省节能减排成效显著单位”、“江苏省重点物流 企业”、“电力安全生产标准化一级企业”等荣誉称号;公司旗下江苏信托先后荣膺“2017、2018、2021年度优秀风控信托公司”、 2018年度“诚信托—卓越公司奖”、《证券时报》“2019年度突破成长信托公司”、 2020年度中诚信国际“AAA”信用评级、上 海证券报第十三届“诚信托”卓越公司奖、上海证券报“诚信托”优秀管理团队奖、2021年度江苏省财政厅地方地方金融企业优 秀(AAA)绩效评价等奖项。江苏国信以其深厚的底蕴、卓越的荣誉支撑和强大的双主业团队运营,在资本市场的新征程 中塑造竞争新优势,着力打造出具有国有控股上市公司自身特色的品牌优势。 (二)资产结构及区位优势 目前,江苏国信拥有全资、直接控股子公司 11家,二级及以下成员企业 25家,能源和金融资产均为优质资产。能源资 产为国信扬电、新海发电等十家底蕴深厚、技术成熟、经营稳健、现金流稳定的发电企业以及国信能销和苏晋能源两个平台 公司;金融资产主要为江苏信托,江苏信托作为持牌金融机构,在满足独立性要求和风险控制等监管要求的前提下,可以大 力支持能源业务的发展,向能源业务提供融资服务、提供闲置资金的公司理财和财务顾问等服务。优良的资产结构,合理的 产业布局,进一步发挥了产业与金融的互补效应,克服产业经济周期带来的影响,优化财务状况,推动公司产融结合、双主 业协同发展。 江苏省是我国经济总量较大、经济增速较快的省份之一。作为省内优质且唯一拥有“能源和金融”双主业的上市公司,江 苏国信在不断优化自身资产结构的同时,合理利用其区域优势,充分发挥上市公司投融资平台功能,逐步实现了省内外多点 布局,不断扩大市场份额。江苏省内,江苏国信旗下目前有 6家电厂位于全省电力负荷中心,其中国信扬电位于长江经济带 和大运河文化带交汇点的扬州市;新海发电位于新亚欧大陆桥东桥头堡的连云港市;射阳港发电地处苏北沿海,环境容量大, 符合江苏省电力发展专项规划提出的支撑性电源建设重点转向苏北沿海地区的要求;靖江发电位于国家级开发区——靖江经 济技术开发区,濒临长江黄金水道福姜沙北水道,具有优良的码头、港口建设条件,煤炭运输成本较低,同时也是江苏省苏 中地区的电力负荷中心,为发电、港口、供热业务开展创造了优越的条件。同时,金融板块所属的江苏信托地处经济发达的 长三角地区,区域经济活跃度高,市场需求旺盛,民间资本富裕,特别是国家“长江三角洲区域一体化发展”战略的实施为江 苏信托业务发展提供了良好机遇。江苏省外,公司充分发挥“晋电送苏”桥梁纽带作用,旗下苏晋能源及其控股电厂依托“雁 淮直流”的配套电源点项目外送优势,坐拥山西煤炭基地优质资源,进一步实现了中东部省际之间的优势互补,苏晋能源以 其独有的区域优势,切实提升了公司在省内乃至全国能源市场的竞争实力。 (三)技术、管理及团队优势 江苏国信所属煤电机组主要为超临界/超超临界、蒸汽联合循环的热电联产机组,机组容量大、效率高、能耗低,均完 成了超低排放改造,环保性能优良,发电利用小时高于全省平均水平;公司所属清洁能源机组比例较高,燃气机组装机占比 高于全省的平均水平。在存量资产方面,新海发电两台 100万千瓦机组,系目前机组等级最高燃煤发电机组,机组热效率、 环保综合性能均处于行业先进行列,具有很强的成本竞争优势。淮阴发电所属两个燃气发电公司装机容量共 128万千瓦,两 家公司#1机组分别荣获 2019年度全国燃机行业对标“AAA级机组”,其清洁能源发电在淮安市占比将达到 40%,位居江苏 省前列、苏北第一;协联燃气热电公司两台 2×42万千瓦燃机热电联产工程《BIM研究成果在燃机工程的应用》《F级燃机综 合提效技术》等多项应用荣获电力建设科学技术进步奖;国信扬电组织申报的《600MW级电站锅炉汽包绿色再制造关键技 术及工程应用》项目荣获江苏电机工程学会 2021年度电力科技进步一等奖、《防煤污水外溢》项目荣获江苏省电力行业协会 2021年度 QC小组一等奖,国信扬电#4机组及其所属高邮热电两台燃机分别荣获中电联五十届大机组竞赛 4A级和 5A级优 胜机组称号。在增量资产方面,苏晋朔电两台 66万千瓦直接空冷热电联产机组,采用是国际首台 66万千瓦超临界循环流化 床锅炉,是国家第一批煤电联营重点项目。同时,公司所属射阳港发电两台 100万千瓦燃煤发电机组扩建工程项目已顺利开 工,目前工程建设已全面铺开;滨海港两台 100万千瓦燃煤发电机组项目已完成工商注册相关手续,待相关项目投产后将进 力过硬和经验水平丰富的专业技术人才,具有高级职称近 300人,技师、高级技师 400余人,技术专利、创新成果及科技项 目百余项。 江苏国信旗下江苏信托拥有较高的净资本,资产质量好,可开展业务空间宽裕,多年位列行业第一梯队。在用益信托研 究院发布的 2020-2021年度信托公司排名中,江苏信托盈利能力排名全国第七、抗风险能力排名全国第六。经过三十多年的 发展,江苏信托公司一步步赢得了良好市场信誉,树立了良好的品牌形象。江苏信托公司积极向同业机构调研学习,加强信 息系统的自主开发。公司根据业务发展需要,相继开发上线了现金流管理系统、家族信托系统、资产包管理系统等,自主研 发的“江苏信托基金业务投资管理系统”获得了软件著作权,综合业务信息管理系统(恒生系统)不断升级,相关功能更加契 合各项业务开展和管理流程规范。公司升级开发了新版客户关系管理系统和全新的网上信托 APP,客户可以通过 APP实现 在线产品查询、额度预约、视频双录、签订电子合同等,使产品营销更加便捷高效。江苏信托高度重视平台的信息安全和用 户数据保护,已通过公安部网络安全等级保护 2.0标准三级认证;正式通过并获得 ISO27001信息安全管理体系认证证书, 是行业内第 5家通过该项认证的信托公司。这标志着江苏信托的信息安全管理水平已经达到国际标准,能够为客户提供更加 安全高效的信息服务。公司内部机构设置完备,形成了“党委领导核心,董事会战略决策,监事会独立监督,高级管理层授 权经营”的高效现代公司治理体系,责权清晰、管理规范、制度完善,建立了市场化薪酬考核机制,塑造和培养了一支高素 质员工团队。截至 2021年 12月末,江苏信托员工总数为 220人,98%为本科及以上学历,平均年龄为 35岁;具有注册会 计师、法律职业资格、CFA 职业资格的人员共 37人次,形成一支年轻化、专业化的人才队伍,为今后信托业务的开展和风 险有效控制奠定了坚实基础。 (四)资源保障及体量优势 截至 2021年 12月 31日,江苏国信总装机容量达 1443.7万千瓦,全年发电量 688.78亿千瓦时,两项指标均居江苏省各 发电集团前列。其中,江苏省内已投产燃煤机组装机容量为 788.5万千瓦,燃气机组装机容量 259.2万千瓦,全年发电量合 计 486.28亿千瓦时;山西省内已投产燃煤机组装机容量为 396万千瓦,全年发电量 202.5亿千瓦时。在资源保障上,公司旗 下的国信能销是集电力燃料的采购、储运与销售,电力采购、输配与销售为一体的综合能源服务平台公司,其通过江苏国信 煤炭集采平台优势,不断加强、巩固、深化与长协煤企长期战略合作关系。随着业务量的增长,国信能销与煤炭生产、销售、 港口中转、煤炭运输、煤质检验、进口煤销售等供应商的合作日渐深入,对外品牌效应呈稳步上升趋势。作为江苏国信的售 电平台,国信能销依托体系内煤电企业,建立了覆盖全省 13地级市的电力营销网络,与属地用户建立多元化深度合作关系, 售电合作关系保持良好。除此以外,江苏国信旗下国信扬电目前是扬州市最大的电、热、粉煤灰资源供给商,不断拓展供热、 压缩空气市场和物流业务,形成新的利润增长极;协联燃气同时具备中石油“西气东输”和中石化“川气东送”两路气源,有效 保障用气的经济性和稳定性;靖江发电以江内港口为依托,开创港航联动、争取终端资源,创新实施场地收煤、“背靠背” 等煤炭经营模式扩大市场,港口吞吐量创历史新高。随着江苏省煤炭物流靖江基地二期工程的即将投产,公司将进一步发挥 一流江内港口规模优势,打造一个基于现货基础、期现融合的煤炭交易市场,努力成为长江中下游首个动力煤期货交割地; 苏晋能源旗下的三家火电企业位于山西省煤炭资源最为丰富的晋北地区,均为紧邻煤矿建设的坑口电厂,燃煤通过皮带方式 直接从煤矿进入电厂输煤系统,且煤矿的控股方均为苏晋能源的参股股东,煤源保障及燃料成本优势明显。同时,三家火电 企业均为“雁淮直流”配套电源点项目,所发电力经“雁淮直流”直接送往江苏电力市场消纳,电量计划能够得到有效的保障。 2021年苏晋能源送江苏电量 180亿千瓦时,同比增长 130%,占“雁淮直流”送电总量的 63%,为保障江苏电力安全稳定供应 发挥了重要作用。 江苏信托的股东均为江苏省属国有企业,与各级政府关系密切,实力雄厚,经营各具特色,资源优势明显,为公司业务 拓展提供了有力支持和合作机会。江苏信托传统业务以政府平台业务为主,近年来积极向标品信托、资产证券化、家族信托 等新型信托业务转型,鼓励开展“平台+”业务,进一步提升江苏信托盈利能力和水平。 (五)国家和地方政策优势 能源项目方面,随着沿海大开发、长三角区域一体化等国家战略的深入推进,以及“支撑性电源建设重点转向苏北特别 是沿海地区”、“完善区域油气设施布局,推进油气管网互联互通”等机遇,国家能源局下发的《2022年煤电规划建设风险预 警的通知》中江苏省预警三项指标中“煤电建设经济性预警指标”和“煤电装机充裕度预警指标”均为绿色等政策优势,江苏国 信全力推进射阳港百万机组建设、滨海港项目推进等工程。国家能源局发布《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》明 确,按照能核尽核、能开尽开的原则,在重点实施项目库内核准建设抽水蓄能电站。江苏省光伏、风电等新能源发电项目发 河桥镇 20万千瓦抽水蓄能项目顺利列入国家能源局《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》,并已江苏省抽水蓄能“十四 五”重点实施项目,且盱眙县裂山站点 50万千瓦抽水蓄能项目也正开展规划中。2021年 9月国家能源局将盱眙县列为国家 整县屋顶分布式光伏试点县。公司也将以此为契机,积极筹划淮阴发电 2×100万千瓦燃煤发电扩建项目,大力推进在淮安 市盱眙县境内新建抽水蓄能电站项目和光伏发电项目。 资源保供方面,根据国家战略发展规划,江苏国信将持续推进煤炭战略储备基地建设,靖江发电旗下国信秦港作为省内 煤炭战略储备基地,2021年下半年在全国能源供应持续紧张的局面下,主动扛起能源保供“主力军”的责任和担当,全力完 成约 30万吨储备煤的接卸和存储工作,为全省增产增供、保民生、保发电提供可靠支撑。下一步国信秦港将依托煤炭战略 储备基地优势,努力争取进口煤配额、优惠补助,为做强公司能源板块、提升煤炭保供的安全可靠性、拓展煤炭外销市场提 供发展新动力。根据《国家发改委办公厅 国家能源局综合司关于开展电力现货市场建设试点工作的通知》(发改办能源 [2017]1453号),山西省是首批电力现货市场试点省份,江苏国信将积极争取山西省内优质的合同电量,精准掌控边际成本, 实现经济效益最大化。此外,靖江发电已建成靖江东西部供热片区联络管项目,进一步推动靖江市燃煤锅炉和落后燃煤小热 电的关停整合,供热能力已全面覆盖靖江区域,供热潜力较大。 四、主营业务分析 1、概述 2021年,公司共实现营业总收入 288.79亿元,同比增长 33.14%;利润总额-8.14亿元,同比下降 121.70%;净利润-7.82 亿元,同比下降 125.54%;归属于上市公司股东的净利润-3.43亿元,同比下降 115.08%;归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润-5.92亿元,同比下降 126.37%。 (一)能源板块 2021年,能源板块受国家宏观经济好转、山西机组投产等因素综合影响,本报告期内公司完成发电量 688.78亿千瓦时, 同比增长 24.93%;完成供热量 725.05万吨,同比增长 26.62%。本报告期内公司平均上网电价 395.2元/兆瓦时,同比上涨 14.4元/兆瓦时。 能源板块实现营业收入 280.11亿元,同比增长 35.87%,主要是因为社会用电量增长较快和苏晋保德、苏晋朔州电厂投 产所致;实现利润总额-33.33亿元,同比下降 316.10%,主要是因为煤炭供需紧张,电煤价格持续高位运行所致。 (二)金融板块 截至 2021年末,江苏信托管理总资产规模为 4143.86亿元,其中:自营总资产为 278.69亿元;受托管理信托资产规模 为 3865.17亿元。 金融板块实现利润总额 22.53亿元,同比增长 1.95%;主要是股权投资业务投资收益大幅增长所致。 具体内容可详见本节“二、报告期内公司从事的主要业务”。 2、收入与成本 (1)营业总收入构成 单位:元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中电力相关业的披露要求 单位:元
-业务及管理费用-税金及附加-资产减值损失)/营业收入。 相关财务指标发生较大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 电力产品营业收入较上年同期增长 28.09%,主要是苏晋保德、苏晋朔州投产,发电量增加导致;营业成本较上年同期 增长 62.34%,主要是由于能源板块电量增长、煤炭价格上涨共同导致。 热力产品营业收入较上年同期增长 26.82%,主要原因是供热用户增加导致供热量增加;营业成本较上年同期增长42.59%,主要是由于供热量的增加以及燃料成本的增加共同所致。 煤炭产品营业收入较上年同期增长 170.42%,营业成本较上年同期增长 166.56%,主要原因是煤炭价格大幅上涨所致。 按照地区分类: 江苏省外营业收入较上年同期增长 149.74%,主要原因是由于苏晋保德、苏晋朔州投产,发电量增加导致; 江苏省内营业成本较上年同期增长 48.60%,江苏省外营业成本较上年同期增长 240.12%,主要原因是发电量增加导致 煤炭用量增长以及煤炭价格上涨共同所致。 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
□ 适用 √ 不适用 (4)公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位:元
电力产品营业成本较上年同期增长 62.34%,主要是由于能源板块电量增长、煤炭价格上涨共同导致。 热力产品营业成本较上年同期增长 42.59%,主要是由于供热量的增加以及燃料成本的增加共同所致。 煤炭产品营业成本较上年同期增长 166.56%,主要原因是煤炭价格大幅上涨所致。 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司本报告期投资设立江苏国信滨海港发电有限公司,持股比例51%,纳入合并范围。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
√ 适用 □ 不适用 本报告期公司对国网江苏省电力有限公司的销售额为15,310,860,683.72元,占年度销售总额的比例为54.66%。
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