[年报]维信诺(002387):2021年年度报告
原标题:维信诺:2021年年度报告 砥砺前行玉汝于成 维信诺董事长张德强 尊敬的全体股东,我谨代表全体维信诺人,也仅代表中国OLED产业的一名老兵,真挚的感谢大家长期以来对维信诺和中国OLED产业的陪伴与支持。 对于维信诺来说,2021年是磨砺之年,也是蜕变之年。2021年,公司出货量全球排名第四,并连续四年保持全球前四之列,在初步已形成的产业格局中保持了领先地位,并逐步扩大优势。维信诺实现业务收入45.44亿,同比实现32.32%的增幅,OLED产品收入则实现了103.62%的翻番增长。在创新技术方面,维信诺实现屏下摄像、高刷新率两项核心技术全球引领,鼎型新像素排布和低功耗动态刷新率技术国内领先。同时,我们也在加速孵化培育MicroLED显示业务,目前公司参股的辰显光电MicroLED中试线建设运营和关键技术能力均处于行业前列。但同时,产业发展前期巨大的资本开支、资产折旧、研发攻关投入、产业链建设以及市场培育等情况也在不断考验每家企业的定力与能力。 如您所知,显示产业具有长周期、重资本、高技术的特点,中国显示产业经历了早期的全面引进,再到引进吸收消化再创新,突破重重的困境才走到了今天显示大国的局面,并成为数字经济时代的关键核心力量。面对最新一代AMOLED显示技术,显示产业的格局又在变化重塑,AMOLED正快速实现在小尺寸领域电子终端产品的应用渗透,在中尺寸的平板、笔电、车载等领域也已是蓄势待发。同时,MicroLED的技术突破也是与日俱增,将在近眼显示和超大显示领域带来变革,与AMOLED技术形成互补从而实现显示应用全场景的覆盖。 维信诺聚焦AMOLED领域,没有传统显示业务带来的业绩周期性变化影响,如何在渗透率快速提升的AMOLED增量市场扩大份额,如何在MicroLED技术攻坚中占据优势,如何巩固我们的技术创新实力,如何快速提升公司的盈利能力,这些都是我们持续前进的驱动力。所以,除了年报体现的数字,我也想和您分享一下,面对新兴显示行业的快速发展,过去到现在我们有着怎样的思考与变化。 不变:坚持自主创新的技术引领 AMOLED行业目前处于技术主导期,正在通过柔性形态创新、显示性能提升和屏幕功能集成等方面引领终端产品不断创新进化。在2021年,维信诺通过自主创新实现屏下摄像和高刷新率等两项技术的全球引领;在鼎型新像素排布和Hybrid-TFT低功耗动态刷新率技术实现了国内领先。 围绕形态创新突破,公司在折叠、极窄边框、柔性穿戴等领域持续携手头部客户进行产品创新,更多的颠覆性技术应用方案也在持续开发中。围绕性能提升,在高刷新率技术上,公司与终端厂商合作推出的产品实现了全球最高165Hz刷新率的技术性能;此外,公司在新像素排布技术和低功耗动态刷新率技术上实现推广应用,协助终端厂商提升产品竞争力。在功能集成方面,维信诺升级了新一代屏下摄像技术,持续在全球引领。 同时,围绕着平板、笔电、车载显示等中尺寸领域,维信诺也在加大氧化物TFT、叠层工艺等关键技术的突破,抓住AMOLED即将爆发的更大市场。 此外,维信诺参股子公司辰显光电建成了中国大陆首条从驱动背板、巨量转移到模组全覆盖的MicroLED中试线。利用这条全制程产线,辰显光电开发出大陆地区首款视网膜级像素分辨率的1.84英寸MicroLED可穿戴样品,像素密度达到326PPI;在中尺寸和超大尺寸拼接应用上,辰显光电目前已开发出面向高端TV应用的12.7英寸无缝可拼接MicroLED样品,像素密度为50PPI;在巨量转移、混合驱动架构等MicroLED核心技术方面实现行业领先,努力把握VR/AR、超大显示等未来市场。 从始至终,我们都坚定地把自主创新摆在第一位,不断保持核心技术的持续领先和新技术的首发,让技术创新能力成为我们的核心竞争力。 应变:产业链生态体系加速完善 近两年,由于电子消费产业的多元发展叠加复杂的外部环境,以IC为代表的部分关键上游材料让全行业面临前所未有的供应链风险。对此,维信诺在加强优化供应链采购管理的同时,更是坚定的加大对供应链本土化、本地化的推动。 随着三条AMOLED大规模产线的量产,维信诺将供应链生态建设提高到最高战略层面,联合上游国内厂商针对消耗量大的关键材料和零部件进行攻关,加速完善自身的产业链生态体系。基础研究和中试验证的能力正是维信诺的强项,我们积极发挥优势通过联合技术开发、关键性能提升、工艺设计创新来推动原材料降本和产品导入,目前我们实现了关键材料和设备的国产化率不断提升。 在技术合作纽带的基础上,未来我们还将在资本层面加强与产业链公司的合作,建立更完善的产业链生态体系,并拓展我们的业务机会点。 求变:新战略新体系 2021年,维信诺迎来20岁生日,而对于我本人,则已在中国OLED产业领域力行26载了。选择是一时的人生,但人生是永恒的选择,选择了OLED就是选择了一生的责任。 以科技创新引领中国OLED产业发展为使命。在这样一个时点,维信诺人也深刻思考了未来之路,面对新十年,公司制定了新的发展战略,通过以AMOLED、MicroLED两项关键新兴技术实现对显示应用场景全领域的覆盖升级。针对中期(五年)发展,我们制定了“一强两新”发展策略,即筑牢小尺寸强基础、扩展中尺寸新领域、开拓大尺寸新赛道,我们将实现从小到大,从穿戴、手机、折叠手机、中尺寸到车载乃至超大电视全领域、全尺寸覆盖。 以不同时期的战略目标为牵引,我们将强化体系建设,不断完善并演进,持续建设具有维信诺文化特色、推动效能提升的管理体系。 第一,要在创新能力上持续提升。坚定的把自主创新摆在第一位,把技术创新能力持续打造成我们的核心竞争力,并努力使这一长板更长。 第二,要在交付能力上加速提升。我们要逐步建立规划、项目、供应链、工厂四位一体的交付管理过程,聚焦市场、客户和产品,构建基础性能核心竞争力,支撑核心业务批量稳定交付。 第三,要在成本竞争力上快速提升。供应链、研发开发、制造交付要共同发力,快速降低综合成本。我们要坚定不移地做好二元化,推动材料、零部件快速本地化,并培养起自己核心的供应链,建立我们独特的结构性优势,实现领先的、可持续的成本竞争力。 第四,要在管理能力上飞速提升。我们推动了新的组织架构和管理体系建设,更加明确责任主体,确保责权利归位,团队协同战斗,最终获得胜利。 行百里者半九十,我们相信最快的脚步不是冲刺,而是坚持。站在今天的立足点,时代要求我们必须要自主创新,自强不息,才能在日益复杂的外部环境中继续生长。 面对显示产业的长周期规律,面对OLED领域技术主导期的产业阶段,我们不会回避困难,只会迎难而上,砥砺前行。以终为始,我们过去从0到1再到100,实现了中国OLED产业化的从无到有和蓬勃发展。未来,我们会一如既往地打造技术创新、团队与文化的核心竞争力,创造显示应用的无限可能,加速给所有股东带来长期回报,为实现中国新兴显示产业的全球引领贡献力量。 功不唐捐,玉汝于成。感谢广大投资人一路的信任、陪伴与支持,真诚的希望与大家继续携手,共同创造维信诺和中国新兴显示产业的美好明天。 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张德强、主管会计工作负责人周任重及会计机构负责人(会计主管人员)沈建起声明:保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及对公司未来计划及发展规划等前瞻性内容,系公司管理层的初步预测,均不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,敬请广大投资者注意投资风险。 风险提示内容具体请见“第三节、管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“(三)可能面对的风险”。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................7 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................11 第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................15 第四节公司治理..............................................................................................................................37 第五节环境和社会责任..................................................................................................................65 第六节重要事项..............................................................................................................................71 第七节股份变动及股东情况........................................................................................................102 第八节优先股相关情况................................................................................................................112 第九节债券相关情况....................................................................................................................113 第十节财务报告............................................................................................................................114 备查文件目录 一、载有法定代表人签名的2021年年度报告文本原件; 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表;三、载有大华会计师事务所(特殊普通合伙)盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件;四、报告期内公司在中国证监会指定报刊及信息披露网址上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿;五、以上备查文件的备置地点:公司证券事务部。
公司聘请的会计师事务所
□适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否
定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √是□否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位:元
√适用□不适用 公司其他符合非经常性损益定义的损益项目为报告期内收到的个人所得税手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用√不适用 1 —— 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 号 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 当前世界发生巨大变局,数字经济正在重塑各行业的商业模式,成为全球经济增长的重要动力。我国高度重视数字经济 的建设,提出要聚焦新型显示等重点领域来促进数字经济发展,培育一批具有国际竞争力的大企业和具有产业链控制力的生 态主导型企业,构建自主可控产业生态。屏幕作为数字经济时代信息显示的重要载体,是人机交互的重要窗口,可以协同促 进大数据、物联网与产业发展和人们社会生活的融合应用。以AMOLED为代表的新型显示通过柔性和高画质等优势,在数 字经济发展过程中将得到更多发展机会。同时,近几年新冠疫情的影响广泛深远,改变了人们的生活方式,线上办公、医疗、 教育、娱乐等应用场景需求持续增长,也为AMOLED提供了新的机遇。 AMOLED显示当前仍以技术创新为主导,折叠、屏下摄像、窄边框、高刷新率、低功耗、超薄等显示技术受到市场欢 迎,终端应用渗透率加速提升,并逐渐从智能手机、智能穿戴等小尺寸的主要渗透领域向车载、平板、笔记本电脑等中尺寸 领域扩展,行业处于高速扩张期,未有以往显示产业面临的周期性波动发生,整体行业格局初步形成。根据OMDIA数据显 示,2021年OLED显示面板在小尺寸市场规模达到354亿美元,同比增长35%;未来将进一步渗透至中尺寸平板、笔记本电脑 市场。随着智能手机各大品牌在本年度的折叠手机的发布,使得OLED在智能手机显示领域的优势地位突显,预计2022年, 小尺寸OLED显示市场份额将得到进一步的提升,市场规模能达到380亿美元,同比增长7%,小尺寸面板渗透率达到31%。 我国新型显示技术通过近些年的自主创新逐步强大,目前正从显示大国向显示强国迈进,以OLED为代表的显示技术生 力军正快速抢占全球市场份额,屏下摄像、高刷新率、柔性显示等多项技术全球领先,是全球显示发展的重要一极,也逐步 成为我国数字经济下的长板优势产业之一。我国OLED面板的产业布局已具备较大规模,关键材料、关键设备和终端客户布 局,以及超大规模市场优势和消费空间,为面板产业提供了良好的发展环境。公司的发展战略紧随国家大战略,聚焦于提升 显示技术创新能力,并协同产业链企业共同提升产业供应现代化水平,最终实现供应自主可控和生产安全高效,充分发挥面 板厂商天然具备的锻长板和补短板的优势作用。 二、报告期内公司从事的主要业务 结合市场趋势和行业发展情况,维信诺聚焦于新型显示业务,研发、生产和销售OLED小尺寸、中尺寸显示器件,以及Micro LED产品,应用领域涵盖智能手机、智能穿戴、平板、笔记本电脑、车载显示、超大尺寸等方面,并开拓布局智慧家居、工 控医疗和创新商用等领域的应用和服务。公司分别在长三角、京津冀、成渝、粤港澳大湾区成立四大创新基地,在多地区设 有营销网络和技术服务支持平台,为客户提供客制化的显示解决方案和服务支持。 2021年,公司AMOLED产品结构持续优化,供货了折叠屏等高端产品,与荣耀、小米、OPPO、Vivo、华米等多家品牌客户 保持密切供货关系,全年AMOLED智能手机面板出货量位居全球第四。公司经过坚持不懈的攻坚克难,已经成为全球AMOLED 显示产业的领军企业之一,并持续巩固OLED小尺寸领先优势,加速供货更多高端产品,同时还将根据市场发展趋势拓展OLED 中尺寸领域,并加速推进MicroLED的技术研发和量产应用。 2021年,公司控股的昆山第5.5代AMOLED生产线、固安第6代柔性AMOLED生产线良率、稼动率稳步提升,运营水平持续精 进,进一步提升向头部客户大批量出货的占比;公司参股的合肥第6代柔性AMOLED生产线、广州增城柔性模组线已经布局更 高端的创新技术,产能也在逐步释放,已实现向头部客户批量交付,并将进一步提升对头部品牌客户的响应能力。公司参股 的成都辰显同期建成大陆首条从驱动背板、巨量转移到模组全覆盖的MicroLED中试线。 三、核心竞争力分析 2021年是维信诺成立二十周年,新起点,新目标,公司面向中期提出“一强两新”的发展战略,“一强”是筑牢小尺寸强基 础,“两新”是扩展中尺寸应用新领域和开拓大尺寸新赛道。未来五年,公司的核心业务聚焦新型显示,为新型显示产业做大、 做优、做强而持续输出创新力量。公司将稳固提高OLED量产经营效率,与产业链联合探究创新方案,全面提升客户综合服 务体验,夯实公司在OLED关键技术、创新应用等方面的基础,实现在新型显示领域高质量可持续发展。 技术创新成果显著,核心技术自主可控 产品技术方面,公司始终坚持以自主创新、高质量发展为目标,坚持从基础研究到中试到量产的创新实践路径,最终实 现从“科学”到“技术”再到“产业”的转化。2021年,公司实现了OLED屏下摄像技术的迭代升级,超高刷新率屏幕继续保持全 球领先,折叠产品量产供货头部品牌客户。参股公司辰显光电,在可穿戴方向,开发出首款视网膜级像素分辨率的MicroLED 可穿戴样品,1.84英寸,像素密度达到326PPI;在高端电视方向,开发出首款12.7英寸无缝可拼接MicroLED样品,采用25 微米LED芯片,像素密度为50PPI,在巨量转移、混合驱动架构等核心技术方面实现行业领先。 研发技术方面,公司持续加大研发投入,在新型显示创新领域始终走在行业的前沿,2021年R1.5弯折半径的U型折叠屏 突破了高达200万次的弯折信赖测试,发布基于创新设计的TFT阵列结构和OLED器件的HIAA极致开孔产品,创新性地提出 柔性AMOLED笔记本电脑解决方案。公司在突破技术边界、推动创新技术商业化等方面呈现了技术实力。参股公司辰显光 电在巨量转移技术、基于LTPS工艺的数字驱动解决方案等方面持续研发突破。 截至目前,公司已主导制定5项国际标准、7项国家标准和6项行业标准。此外,荣获由国务院颁发的“国家技术发明奖一 等奖”,联合国世界知识产权组织(WIPO)和我国国家知识产权局共同颁发的“中国专利金奖”,在SIDDW2021中荣获“最 佳技术展示奖”,由经济观察报颁发的“年度科技创新之星”等重要奖项。2021年,公司获得国家科技部新型显示技术创新中 心-蒸镀OLED显示创新平台牵头建设资格,推动科研成果转移转化与产业化,促进我国新型显示产业向高端迈进。公司在器 件结构技术、新型阴极技术、蒸镀封装技术、彩色化技术、柔性模组贴合技术等OLED产业化所需的关键技术、工艺和材料 方面拥有多项具有自主知识产权的技术专利,截至报告期末,公司共申请专利8458件,其中有6773项发明专利,1449项实用 新型专利,236项外观设计专利;2021年公司新增已授权发明专利863项,实用新型专利62项,外观专利11项。 团队与文化核心竞争力:以客户为中心,坚持技术创新,务实协作,使命必达的团队与文化建设,驱动企业高质量和可 持续发展 人才是企业的核心战略资源。以企业文化为牵引,通过科学规划和管理体系创新,加速高层次技术人才团队建设和培养, 确保技术创新优势,持续培养和造就一支坚守使命、能打胜仗的人才队伍。根据行业和市场情况制定长效人才发展与激励机 制,坚持用业绩与文化选拔优秀人才,构建“引才、育才、用才、留才”的人才发展体系,促进人才队伍的不断壮大、强大。 报告期内,公司适时推出股权激励计划,建立健全公司长效激励机制,充分调动专业管理人员和核心技术、业务人员的积极 性和创造性,有效地将股东、公司和核心团队三方利益相结合,奠定公司长远发展的人才基础。公司持续推进学习型组织建 设,制定完善的人才培养与人才成长方案,优化组织管理模式,从而激发团队活力,打造公司持续发展的核心竞争力。在公 司文化的指引下,维信诺将进一步推动技术创新、产品创新、市场创新,组织创新、管理创新,提升公司发展质量,推进可 持续发展,实现公司和产业价值的最大化。 产业协同创新,构建产业新生态 上游:公司持续强化与上游产业链的协同创新,推进国产化进程,为上游厂商创新技术导入提供多个产品验证平台,通 过联合技术开发、工艺设计创新来推动原材料降本。坚持与战略伙伴共同发展,推动打造具有先进性、规模性和安全性的产 业联盟,促进产业健康发展,实现双赢;下游:公司持续导入品牌客户,联合探究创新方案,优化产品与客户结构。公司的 柔性穿戴、屏下摄像、超高刷新率、折叠等新技术、新形态产品充分响应客户的创新需求。通过技术与产品的协同创新,夯 实同客户的合作基础;通过严格依照“快速、公正、及时沟通”原则进行客户关系的系统化管理,及时响应客户沟通需求,全 面提升客户综合服务体系,进一步提升交付能力,深化同头部客户的合作深度。报告期内,公司供货荣耀、中兴、小米、 OPPO、VIVO、努比亚、华米、Fitbit、摩托罗拉等知名品牌的客户的多款产品。形成了客户范围不断拓宽与产线运营水平 持续提升正向循环的良好局面。 精益生产经营,优化体系提升效率 公司以客户需求为导向,通过制定战略性产品规划、建立前瞻性的技术储备、规范化的内部运作机制、成立产品管理平
单位:元
(3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用□不适用 1.报告期内,公司OLED产品收入大幅增加,OLED产品收入、成本和毛利率较上年同期增加幅度分别为103.62%、91.35% 和6.60%。OLED产品收入得到显著增长的原因是:公司坚持技术创新,在屏下摄像、高刷新率、柔性穿戴等领域不断实现 技术突破,并在一线品牌客户导入方面持续取得新的进展,报告期内产品出货量和收入大幅增长。同时,公司通过加强供应 链管理,推进原材料国产化,降低产品成本,使产品毛利率有较大幅度的提升。OLED产品收入增加同时影响分行业OLED 显示行业收入和分地区境内收入增加。 2.分地区收入中,报告期内境外收入较上年同期降低29.13%,毛利率较上年同期增加17.54%,主要原因为报告期境外销 售产品以6.X寸屏为主,该产品与上年同期出售的主要产品5.X寸屏相比,市场竞争力强,毛利率相对较高,故报告期境外销 售毛利率较上年同期由负转正。 3.分产品收入中,报告期内其他产品或服务的收入、成本和毛利率较上年同期变动比例分别为-88.25%、25.24%和-89.15%, 主要原因是公司上年同期确认合肥维信诺的技术许可及服务收入7.43亿元和广州国显技术许可收入3.68亿元,该业务毛利率 较高,本期未发生,同时影响分行业OLED显示行业和分地区境内的毛利率降低。 4.分产品收入中,报告期内IT服务收入、成本和毛利率与上年同期相比变动较大,主要原因为报告期签订的合同结算方 式变化所致。 (4)公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况√适用□不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用□不适用 单位:万元
□适用√不适用
报告期内,公司营业收入增加,相应的成本也有所增加,故成本总额较上年度有较大变动。为保护公司及投资者权益,避免 商业秘密泄露,公司按业务及产品区分营业成本。 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 报告期内,公司新设成立江苏汇显显示技术有限公司1个孙公司,将其纳入2021年合并范围。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况
□适用√不适用 公司主要供应商情况
□适用√不适用 3、费用 单位:元
√适用□不适用
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