[年报]瑞贝卡(600439):瑞贝卡2021年年度报告
原标题:瑞贝卡:瑞贝卡2021年年度报告 河南瑞贝卡发制品股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
三、 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郑文青、主管会计工作负责人郑文青及会计机构负责人（会计主管人员）朱建锐声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司2022年4月28日第八届董事会第四次会议审议通过的2021年度利润分配预案如下： 公司2021年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积转增股本。本事项尚需提交公司2021年年度股东大会审议。结合公司生产经营和未来发展对资金的实际需求，董事会提出了2021年度利润分配预案，留存收益将主要用于多功能纤维发丝生产线建设、国内新渠道拓展等项目。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场状况变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质性承诺，提请广大投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 有关公司可能面临的风险因素分析，详情请参阅本报告“管理层讨论与分析”中相关章节，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 37 第六节 重要事项........................................................................................................................... 39 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 47 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 52 第九节 债券相关情况...................................................................................... 错误!未定义书签。 第十节 财务报告........................................................................................................................... 53
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期，新冠疫情仍在全球持续和蔓延，世界经济处于反弹、动荡和通胀交织的复杂局面。 一方面，受西方多国放松疫情管控和采取宽松经济政策影响，被抑制的消费需求得以快速释放，整体市场需求有所恢复；另一方面，全球经济仍饱受新冠疫情的困扰，疫情的阶段性爆发，致使全球供应链受到扰动，企业的生产经营仍面临较大的困难和挑战。面对复杂多变的大环境，公司抓住发制品市场需求复苏及行业集中度提升的有利时机，加大市场拓展力度，积极调整产品和产能结构，深化重点客户合作关系，克服全球疫情导致的人工成本、原辅材料价格、海运费上涨等不利影响，确保了生产经营稳中有进。报告期，公司实现营业收入15.66亿元，同比增长 17.75%；实现归属于上市公司股东的净利润6,020.59万元，同比增长 57.85%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,844.95万元，同比增长 219.21%。 美洲市场。受益于美国经济刺激政策影响，北美发制品市场需求强劲复苏，特别是佩戴舒适便捷的头套产品需求旺盛。报告期，公司紧跟市场需求，加强与重点客户的合作与沟通，着重分析客户订单产品走势，并改良部分头套产品工艺，有针对性地进行新产品研发和推广；同时，面对订单的激增，公司通过优化全球产能布局，加大海外生产基地的协同力度，一定程度上缓解了国内产能紧张和海运困难问题。报告期，公司在该市场实现营业收入5.97亿元，同比增长 58.80%。 非洲市场。疫情使非洲经济遭受严重冲击，多数非洲国家出现的经济衰退和汇率波动，导致消费者购买力下降，市场需求复苏缓慢。公司非洲各子公司结合市场情况，发挥公司 “地产地销”优势，加大非洲工厂化纤发条产品的生产和销售力度，实现了非洲市场的稳定增长。报告期，公司在该市场实现营业收入5.62亿元，同比增长 7.06%。 欧洲市场。受益于欧洲多国放松疫情管控及欧盟经济刺激计划效果显现，欧洲经济强劲复苏，英、法等国的居民消费能力增强，头套产品需求的增加，带动了欧洲市场销售的增长。报告期，公司在该市场实现营业收入9,433.61万元，同比增长 10.30%。 国内市场。国内发制品市场虽受疫情反复影响，但总体需求明显回暖，随着消费者对假发认知度的提高，国内假发需求逐步扩大。报告期，公司仍以“Rebecca”品牌为主导，坚持高端、优质、时尚的品牌定位，在原料选择、发型设计、颜色潮流和工艺路线等方面精益求精，继续保持国内假发市场品牌领先地位。为提高市场渗透率，满足多层次消费群体对假发的需求,公司加大了国内市场二次大开发力度，通过新品牌、新渠道、新模式、宽价格带，覆盖更为广泛的市场，为更多喜欢瑞贝卡产品的消费者提供他们能够负担得起的美丽发型解决方案。报告期，公司在该市场实现营业收入1.67亿元，同比增长 17.83%。 公司在专注传统渠道的同时，进一步加强“线下线上”全渠道协同发展，构建全渠道一体化“新零售”平台。国际电商方面，一是公司继续深化与国际跨境电商平台亚马逊、速卖通的合作关系，新增多家国际站点，覆盖更多国家和终端客户；二是调整经营思路，发展海外本土电商，采用国内电商团队和国外本土团队相结合的运营模式，提升了海外电商的运行效率和选品成功率；三是拓展新的电商平台渠道，与东南亚电商平台 SHOPEE合作，开通了菲律宾、马来西亚、巴西、泰国等站点；四是搭建自主品牌线上商用端电商网络，深化渠道的宽度和广度，与传统渠道协同发展。国内电商方面，公司重视品牌价值提升和维护，产品以“优质&时尚”为主导，以轻奢和年轻化为主题，不断优化产品设计和产品定价，深化国内各大电商平台合作关系并拓展新媒体电商渠道，天猫、京东、唯品会、抖音等国内主流平台均有公司产品和品牌入驻。 公司在实施营销渠道“线下线上”融合的同时，深入推动工业化和信息化融合，助力企业数字化转型升级。报告期，公司围绕“夯实基础、数据集成、服务经营”的指导方针，在做好原有网络、软硬件设备及信息系统管理维护的同时，进一步优化网络环境，提升信息安全水平，让信息化融入企业经营全过程。报告期内，公司完成了云桌面及服务器超融合部署、自建 OA平台及费控综合管理项目、上线国内电商旺店通系统、实施国际电商亚马逊平台领星系统、启动电商业务综合管理系统项目、筹划 MES系统等多项工作，有序推进公司信息化建设，提升公司运营和管理效率。 二、报告期内公司所处行业情况 1、行业情况 发制品是用人发、化学纤维或二者混合为主要原料，经加工而成的产品。 发制品是全球非裔种群的生活刚需品，欧美白人女性以及亚洲时尚女性的发型装饰品，全球少发、脱发人群的日常实用佩戴品以及演艺、律师、美容教学等群体的功能性需求。 北美市场是全球重要的发制品消费市场，美国非裔人群特别是非裔女性是全球最具消费能力的发制品消费者。欧洲是发制品行业发源地，行业历史较为悠久，其中西欧地区发制品市场成熟度较高，消费群体比较稳定，但欧洲市场由于受各种危机影响，市场需求近年疲软。非洲市场是全球第二大发制品消费市场，正在逐步成长为全球第一大发制品消费市场，虽然该市场潜力巨大，前景良好，但易受全球宏观经济影响，市场波动幅度大。亚洲市场是继非洲大陆之后发制品行业最具发展潜力市场，特别是国内市场，具备成为全球最大发制品需求市场的发展前景。 据国家海关相关统计数据显示，近年我国发制品出口总额一直维持在30亿美元以上高位；北美、非洲仍是我国发制品前两大出口目的地，占我国发制品出口总额的75%左右，其中北美约占40%、非洲约占35%，非洲市场由于受疫情影响，市场占比略微下降；北美洲的美国，南美洲的巴西，非洲的南非、尼日利亚，欧洲的英国，是我国发制品主要出口国；我国发制品生产制造和出口贸易企业主要集中于河南、山东、湖南、安徽、广东等五省份，占据了全国发制品总出口额的近90%以上，其中河南约占全国发制品出口总额的50%以上，行业加工制造区域集中度较高，行业内规模以上企业均来自于以上省份。公司所在地河南省许昌市被商务部授予“中国发制品出口生产基地”和“国家外贸转型升级基地”；公司是国内发制品行业中生产规模和出口规模均领先的企业。报告期，公司被国家工业和信息化部评为“国家制造业单项冠军示范企业”。 国内发制品行业以出口为主，国际市场社会政治经济形势变化、国际贸易政策的调整以及全球汇率波动等都可能会对该行业造成影响，行业周期性亦受制于以上因素的变化。自全球疫情相继爆发以来，境内外产业生态链遭到破坏，供给端和需求端都面临挑战。报告期，美国经济触底反弹以及该国政府采取的量化宽松货币政策和救助计划刺激了消费需求，该市场假发头套产品需求旺盛，订单激增，但由于疫情导致国外主要手织加工供应链中断，国内手织产能不足，熟练手织工人短缺，致使国内手织产品工价快速上涨，企业生产成本高企，供需矛盾比较突出，叠加疫情导致的海运费的上涨，企业生产经营面临较大的挑战和压力。 2、行业政策 2020年3月17日，财政部、税务总局发布了《关于提高部分产品出口退税率的公告》（财政部、税务总局公告2020年第15号），自2020年3月20日起施行。目前，发制品行业享受该出口退税优惠政策。报告期内无其他新公布的相关行业政策。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、主要业务 本公司主营业务为发制品的生产和销售，主要产品有工艺发条、化纤发条、人发假发、化纤假发、教习头、复合纤维材料（纤维发丝）等六大类，在全球拥有 “Rebecca”、“Sleek”、“NOBLE”、“JOEDIR”、“Magic”、“QVR”等自主品牌；报告期，本公司主营业务未发生变化。 本公司产品主要用途为满足全球 “顶端时尚”发型装饰需求以及其他实用功能性需要，帮助消费者塑造个性气质和体现个体差异，提升和美化其外在颜值，实现自我价值目标。 2、经营模式 本公司产品主要销往北美、非洲、欧洲以及亚洲等地区，具备研、产、供、销的全球化产业链布局；公司在境外设立12家全资控股子公司，其中8家销售型公司（非洲5家，美国、英国、巴西各1家）和4家生产型公司（尼日利亚、加纳、柬埔寨、莫桑比克各1家）；境内设立8家控股子公司（河南3家，上海2家，北京、辽宁、广东各1家）。公司生产基地主要位于国内的河南以及境外的尼日利亚、加纳、柬埔寨、莫桑比克等国家，工艺复杂、制作难度较高的产品由境内负责生产，制作难度相对较低的产品由境外子公司生产。 本公司是一家全球化的公司，各地区经营环境因地域和种群差异明显，经营模式各具特色： 国际市场。美洲市场销售模式分两种：一是ODM/OEM业务模式；二是自主品牌线上线下相融合的批发零售模式。非洲市场销售模式也分两种：一是母公司向非洲当地销售型子公司销售产品后由子公司就地批发销售；二是母公司将原、辅材料销往境外生产型子公司，其生产的产品就地批发销售。欧洲市场销售模式：母公司向欧洲子公司销售产品后由子公司就地批发销售。 国内市场。公司在国内市场销售模式以自建终端渠道为主，线下在全国重点城市建设直营店和加盟店，线上与知名电商平台合作，实施品牌连锁和多品牌（“Rebecca”、“Sleek” 和“Rebecca Youth”）经营战略，主要消费对象为追求时尚、敢于突破自我的女性及其他实用功能性消费群体。 3、市场地位 公司业务规模领先行业，经营区域覆盖全球，产品类别丰富齐全，行业竞争对手主要分布在国内河南、山东等地区，由于同行业公司业务重叠性较高，行业竞争渐趋激烈，但公司在行业标准、产业链条、技术研发、品牌建设和产能布局等方面占据优势，具有一定的综合竞争优势。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司专注于发制品的研发、生产、销售与品牌运营，致力于将公司建设成为具有全球影响力的“顶端时尚”产业集团，并以此为中心打造和提升公司的核心竞争能力。具体如下： 1、行业地位优势 公司坚持“优质&时尚”的产品定位，是行业内具有优质制造能力、品牌独特性的发制品生产和销售商；据中国海关统计数据显示，公司出口创汇多年来一直位居国内同行业首位，是国内生产规模领先的发制品企业；公司是全国发制品标准化技术委员会秘书处承担单位，参与起草编制了七项行业国家技术标准，目前正在推动国家技术标准国际化工作；公司是中国轻工工艺品进出口商会发制品分会理事长单位。报告期，公司被评为“国家制造业单项冠军示范企业”。 2、品牌运营优势 “瑞贝卡Rebecca”商标是“中国驰名商标”。“Rebecca”品牌为国内假发高端时尚消费品牌，该品牌的销售规模和门店数量均居国内同行业高端时尚假发首位；“Sleek”、“NOBLE”、“JOEDIR”、“Magic”等品牌在欧洲、非洲市场耕耘多年，具有一定的品牌影响力。 3、科研实力优势 公司是发制品行业内为数不多的国家级“高新技术企业”之一；公司积极推动实施创新驱动发展战略，在新产品、新工艺、新助剂和新材料以及发制品工业化和信息化等方面取得了多项工作成果。本年度，公司成功通过了国家级企业技术中心、国家级知识产权优势企业、省发制品工程研究中心、省工程实验室的年度考核评价，全年申请专利27项，获得授权专利26项。截止报告期末，公司共取得各项专利462项，其中已经授权的自主发明专利16项。 4、产业链条优势 公司在激烈的市场竞争中逐步形成了完整的产业链条和产业布局。产业上游：纤维发丝原材料实现了自主研制与生产；公司人发原材料采购实现了全球化布局，并引领公司所在地许昌市成为全球最大的人发原材料集散地和假发生产制造基地。产业中游：公司是行业内具有优质制造能力、品牌独特性的发制品生产制造商，除国内工厂外，公司在境外拥有4家生产基地。产业下游:公司在境外设立8家销售型子公司（非洲5家，美国、英国、巴西各1家），境内拥有188家直营店和加盟店，销售渠道覆盖全球。 五、报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业务收入15.66亿元，同比增长17.75%，主要是由于美国经济强劲反弹及其实施的经济救助计划，促使北美发制品市场需求明显回暖，消费者需求结构发生较大变化，高货值头套产品销售增加，带动了收入增长。报告期，公司实现归属于上市公司股东的净利润6,020.59万元，同比增长57.85%，主要是由于公司营业收入增加，本期人民币升值幅度收窄，公司汇兑损失减少，整体盈利能力增强。报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为2.23亿元，同比增长51.66%，主要是由于营业收入增加所致。截止本报告期末，公司总资产48.13亿元，较去年同期减少0.32亿元；归属于上市公司股东的净资产27.87亿元，较去年同期增加0.17亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要是由于头套产品收入增加，人工成本上升，海运费和部分材料上涨所致。 销售费用变动原因说明：主要是由于本期营业收入同比增加，销售人员工资、业务费增加所致。 财务费用变动原因说明：主要是由于本期人民币升值幅度收窄，汇兑损失较上年同期减少所致。 研发费用变动原因说明：主要是由于研发人员工资增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期销售收入增长，销售商品收到的现金较上期增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期投资收益减少、投资增加及上期资产处置所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期偿还银行借款较上期增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2021年收入和成本情况详细分析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
从分产品来看，化纤假发、人发假发产品营业收入较上年同期增长明显，主要是由于头套产品佩戴方便、快捷，随着产品工艺的不断发展，逼真度、舒适度不断提升，越来越受到消费者的青睐，叠加疫情对消费者到美发沙龙美发习惯的影响，头套产品市场需求增加明显；阻燃纤维营业收入下降较大主要是由于受产品需求结构变化、市场竞争加剧，叠加设备升级改造，产销均受到影响；发制品各产品毛利率下降主要是由于人工成本及海运费较上年同期上涨所致；阻燃纤维毛利率下降主要由于产量下降及原材料大幅上涨所致。从分地区来看，美洲销售营业收入较上年同期大幅增长，主要是由于美国持续出台多项经济刺激政策，市场强劲复苏，头套产品市场需求旺盛；欧洲及非洲营业收入较上年同期增长，主要是随着疫情影响减弱，营业收入有不同程度的恢复；国内地区，发制品营业收入同比增长 17.83%，但由于阻燃纤维销售同比下降37.4%，导致国内营业收入整体下降12.66%；美洲地区毛利率较上年同期增加主要是产品结构变化，头套产品销售占比提升所致；国内地区毛利率下降主要是由于阻燃纤维毛利率下降较大所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 人发假发、化纤假发库存量增加的主要原因是由于市场需求旺盛，公司订单增加，但疫情导致的物流受阻、海运紧张及效率降低影响货物的正常发出。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额31,900.99万元，占年度销售总额20.38%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内前五名客户 单位：元 币种：人民币
报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额9,598.53万元，占年度采购总额26.97%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内前五名供应商 单位：元 币种：人民币
报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司费用变化情况详见“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产1,940,549,327.87（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为40.46%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
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