[年报]游族网络(002174):2021年年度报告
原标题:游族网络:2021年年度报告 2021年年度报告 2022年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人 XU FENFEN、主管会计工作负责人孙莉及会计机构负责人(会计主管人员)梁琳敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性描述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司不存在对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重影响的重大风险因素。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，阐述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................... 12 第四节 公司治理 ............................................................ 45 第五节 环境和社会责任 ....................................................... 81 第六节 重要事项 ............................................................ 82 第七节 股份变动及股东情况 .................................................. 116 第八节 优先股相关情况 ...................................................... 125 第九节 债券相关情况 ........................................................ 126 第十节 财务报告 ........................................................... 131 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公开 披露过的公司文件的正本及公告原稿。 （四）其他有关文件。 （五）以上备查文件的备置地点：证券事务部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 √ 适用 □ 不适用
一、报告期内公司所处的行业情况 游族网络是一家全球性的游戏研发与发行公司。公司主营业务包括移动游戏和网页游戏的研发、发行和运营。公司正在运营 的游戏超30款，主要产品包括以“少年”系列为代表的自研卡牌游戏《少年三国志》、《少年三国志2》、《少年三国志： 零》和《少年西游记》，SLG玩法的自研游戏《权力的游戏 凛冬将至》、《Infinity Kingdom》（《战火与永恒》）、《三 十六计》、《大皇帝》，以及《成り上がり～華と武の戦国》（《华武战国》）、《Saint Seiya Awakening: Knights of the Zodiac》（《圣斗士星矢：觉醒》）、《荒野乱斗》、《塞尔之光》等代理游戏。公司的产品遍及美、欧、亚等200多个国 家及地区，还在德国、新加坡、日本、韩国等10余个国家设有分支机构。 （一）全年回顾 2021年，公司进行了战略的升级和组织架构的调整，以“全球化卡牌+”战略为核心，推出“20+X”的激励政策，将五大研 发工作室提升为一级部门，并成立创新院，积极投入新平台、新技术和新品类项目，不断提升自研品质和差异化竞争能力。 同时公司聚焦主营业务和全球化视野，成立全球化发行事业部，强化出海优势。2021年，公司实现总流水59.14亿元，营业 收入为32.04亿元，归属母公司股东的净利润为1.68亿元。我们用“稳定”、“聚焦”、“变革”与“发展”这四个词语来 总结我们的2021年。 稳定。2020年末，公司创始人、前董事长、前总经理林奇先生不幸辞世。为了确保公司稳定发展，公司提升激励机制、福利、 奖金，向价值创造者倾斜，包括设立“20+X”激励政策、推出长期股权激励计划等，通过多层次的激励来提高人才竞争力。 此外，公司加强内部优秀年轻人才的培养和提拔，加大力度招聘全球化游戏人才。2021年，全体员工表现出极强的凝聚力， 在一系列稳定措施下，公司业务正常发展，老产品长线运营，流水稳定。 聚焦。公司明确了“聚焦主营业务、主力赛道和主力项目”的策略,将内部资源向游戏研发倾斜。公司于2021年初剥离了电 竞、MCN等非主营业务，并将战略重心和更多的资源投入在积累多年的卡牌赛道。此外，对于主力项目，公司坚持长线运营 思路，保持精细化运营，《少年三国志2》、《少年三国志》、《权力的游戏：凛冬将至》PC版、《圣斗士星矢：觉醒》、 《华武战国》等游戏继续保持较稳定的流水。同时公司新上线的《少年三国志：零》港澳台及海外地区、《InfinityKingdom》 （《战火与永恒》）、《新盗墓笔记》等多款新游戏表现良好。 变革。为了加强公司全球化研发一体的实力，报告期内公司先后完成对研发和发行的组织架构调整：1）五大研发工作室升 级成为一级部门，使工作室具有更多的独立运营及决策权；2）成立创新院，主要负责技术突破、艺术探索、创新品类延展、 对工作室和赛道的支持，公司积极投入新平台、新技术和新品类项目，不断提升自研品质和差异化竞争能力；3）成立全球 发行事业部，打通区域发行部门和资源，提升公司内发行组织的全球化格局和能力。 发展。2021年下半年，公司更新并明确“全球化卡牌+”为未来发展战略。未来将有一系列符合该战略的研发或代理游戏储 备上线，其中包括少年工作室首款全球题材卡牌游戏《代号J》、放置类卡牌游戏《代号IW》、创新卡牌游戏《代号行者》、 卡牌+SLG游戏《代号G》、射击类游戏《代号曙光》、卡牌+动作游戏《代号T3》等（以上均为自研产品）；同时拥有《驯龙 纪元》、《暗黑征服者》、《女神联盟：混沌》等多款重磅代理产品。同时公司正在进行的《三体》系列IP游戏开发，预计 将于未来3-5年陆续推向市场。公司持续加大研发投入，2021年公司研发投入同比大幅增长9.29%至6.22亿，研发投入占营业 收入比重从2020年度的12.10%增加至2021年度的19.41%。截至2021年底，公司研发人员总数为1,210人，占总人数比例为 70.10%。截止2021年12月31日，公司及子公司持有商标882件，软件著作权278件，美术作品著作权登记证书27件。 （二）行业发展情况与公司行业地位 根据中国音数协游戏工委(GPC)与中国游戏产业研究院发布《2021年中国游戏产业报告》显示，2021年，中国游戏用户规模 达6.66亿人，中国游戏市场实际销售收入2,965.13亿元，同比增长6.40%。其中移动游戏市场收入2,255.38亿元，同比增长 7.57%，占比整体市场的76.06%。 中国游戏海外市场收入180.13亿美元，同比增长16.59%。因去年新冠疫情下全球宅经济的激增效应正在减退，以上收入增幅 同比去年均有缩减。来自美日韩地区的收入占比分别为32.58%、18.54%、7.19%。2021年，在中国移动游戏收入排名前100 的产品中，主要以角色扮演类游戏、卡牌类游戏和策略类游戏为主，占市场份额将近一半，其中卡牌类游戏占比15%。 游族网络依托丰富的自研和全球发行的经验，在自研创新与海外业务发展方面积累了深厚优势。公司以“科技传颂文明”为 使命，以打造“具有全球影响力的一线游戏厂商”为愿景。报告期内，公司基于在卡牌赛道的优势基因，明确了“全球化卡 牌+”的战略方向，在行业内的综合实力不断加强。2021年，游族网络获得由商务部、中央宣传部、财政部、文化和旅游部、 广电总局五部委组织认定的“2021年-2022年度国家文化出口重点企业”、Newzoo和伽马数据联合发布的2021年全球移动游 戏市场中国企业竞争力15强、App Annie 2021年度全球52强发行商、2021凯度BrandZ中国全球化品牌50强、2021年金翎奖最 （三）行业政策对所处行业的重大影响 近年来，游戏行业产业规模持续扩大，海外影响力不断提升，同时，相关监管部门高度重视游戏产业的规范健康发展，出台 了一系列的监管政策。2021年，针对各项行业政策，我们开展积极学习，严格执行与落实，并根据行业政策的变化而及时调 整公司经营策略，以促使公司业务的可持续健康发展。 1、2021年3月15日，中宣部出版局下发《游戏审查评分细则》文件，使用全新游戏评审体系，从观念导向、原创设计、制作 品质、文化内涵、开发程度5个方面对游戏作品进行评分，为游戏出版审批工作提供更加科学准确的参考依据。 公司始终注重建立行业规范，加强行业自律，在游戏产品的开发、推广与运营中坚持正确的政治导向、价值取向以及文化内 涵，通过游戏传播正确的历史观、民族观、国家观、文化观，积极向玩家传递正能量，发掘传统文化的内涵和价值，履行文 化使命，增强社会责任。 2、2021年6月1日实施的新版《未成年人保护法》中特别增设了网络保护专章，对防止未成年人沉迷网络、规范未成年人使 用网络的行为提供了更好的指导和保护。2021年8月30日，国家新闻出版署下发《关于进一步严格管理 切实防止未成年人沉 迷网络游戏的通知》，进一步严格管理措施，坚决防止未成年人沉迷网络游戏。 一直以来，游族网络从技术入手加强防范未成年人沉迷网络，不断营造绿色、健康的游戏环境，引导未成年人合规使用互联 网服务。基于长期实践，游族网络从事前、事中、事后多个阶段全环节覆盖未成年人保护，通过实名认证、充值限额、游戏 时长等多方面措施建立了未成年人防沉迷机制。 3、2021年6月10日，《中华人民共和国数据安全法》(简称《数据安全法》)正式颁布，并将于2021年9月1日起正式实施。《数 据安全法》规范企业的数据处理活动，帮助企业建立数据安全管理体系。 长期以来，公司以信息安全管理依法合规为目标，搭建跨部门、跨业务、跨系统的数据隐私保护团队，并横跨合规管理、产 品评审、安全保障、内部审计、宣传等多个功能。通过建立网络安全平台，打造自动化纵深防御体系，公司还专注信息安全 技术的自主研发，开发多项信息安全技术，提升各项安全能力。公司内部还建立从数据收集、存储、访问、处理、共享到删 除的完善数据管理制度，并开展定期的信息安全培训，以提升员工的信息安全知识水平。 4、2021年8月20日,全国人大常委会通过《个人信息保护法》,将于2021年11月1日起施行。作为第一部专门保护个人信息保 护的法律，《个人信息保护法》为信息处理者的合规工作提供了明确的方向性指导。 支持流程》、《个人信息与隐私保护管理流程》。我们制定并公开《用户隐私条款》，恪守权责一致原则、目的明确原则、 选择同意原则、最少够用原则、确保安全原则、主体参与原则、公开透明原则。2021年11月中旬，公司引入APP隐私合规平 台，确保公司APP不存在任何对用户隐私违规采集以及其他违反工信部合规的问题。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务及经营模式 公司主营业务包括移动游戏和网页游戏的研发、发行和运营。公司网络游戏运营业务按不同运营方式分为自主运营、授权运 营和联合运营三种模式。其中自主运营是指公司通过自主开发或取得其他游戏开发商的代理运营权，通过自有或第三方渠道 发布并运营，公司负责产品的市场推广、运营控制、服务器支持以及支付渠道支持等统一管理服务，并根据游戏用户反馈， 解决用户需求并对游戏内容进行迭代更新。授权运营是指将公司自主研发的游戏授权给外部运营商，由其进行发行及推广的 运营模式，公司一般只负责技术支持及后续内容研发。联合运营模式是指公司以合作分成的方式将产品与其他游戏运营商共 同联合运营，共同开展游戏发行及推广的模式。 （二）公司财务回顾 2021 年度，公司实现营业收入32.04亿元，同比下降 31.87%；归属于上市公司股东的净利润 1.68亿元，同比增长189.43%； 扣除非经常损益后的净利润为-2.91亿元，同比增长19.60%；经营活动产生的现金流量净额3.27亿元，同比下降60.78%。 营业收入同比下降原因主要为：1.受到2020年国内和海外疫情的影响，游戏业务2020年同期的收入基数相对较高；2.报告期 内，公司执行聚焦战略和精实增长策略，广告投放上更加注重精准化和ROI（投资回报率），相应减少了效率较低的广告投 放量，使得本报告期的流水和收入规模受到一定影响。但我们认为这将有利于提高公司后续的产品利润率；3.为使用户有更 好的游戏体验和聚焦主力项目，原定本报告期上线的重点新游戏产品，得到了更多的资源投入延长开发周期，同时对一些非 战略非精品产品进行了项目终止。 归属母公司股东的净利润同比增加的主要原因为：1、报告期内，公司执行聚焦战略和精实增长策略，广告投放上更加注重 精准化和ROI（投资回报率），相应减少了广告投放量，提高了产品毛利率；2、报告期内，公司积极采取措施降低负债率， 优化资本结构，减少了债务利息支出从而降低了财务费用。 扣除非经常损益后的净利润为负数的主要原因为：1、报告期，非同一控制下企业合并的子公司商誉和长期股权投资出现了 减值迹象，经评估机构评估后确认了相应的资产减值,其中商誉减值损失2.47亿元，长期股权投资减值损失0.44亿元；2、报 告期，根据诉讼进展和催款沟通，发现部分长账龄应收款存在坏账风险增加，计提了相应的信用减值损失，共计0.5亿元。 2021年，公司海外收入实现20.09亿元，占总收入比重为62.71%（去年同期为55.11%），增长的主要原因为公司不断加强全 球化战略布局，强化公司全球化发行实力，报告期在全球多区域发行多款新游戏产品；海外业务收入毛利率为44.33%（去年 同期为36.67%），增长的主要原因为报告期内，公司执行聚焦战略和精实增长策略，在海外广告投放上更加注重精准化和ROI （投资回报率），相应减少了海外广告投放量，提高了海外产品毛利率。 截至报告期末，资产负债率为26.09%（去年年底为41.12%），流动比率为2.3（去年年底为1.49）。截至报告期末，银行债 务下降15.3亿元，期末现金及现金等价物余额为14.03亿元（去年年末为13.24亿元）。 （三）公司的主要业务及产品情况 根据伽马数据所发布的《2021-2022中国游戏企业研发竞争力报告》，游族网络凭借着研发投入、人才建设等多维度的综合 实力，再度入选“2021年中国游戏企业研发竞争力15强”。在“全球化卡牌+”的战略下，报告期内，公司游戏产品流水合 计约59.14亿元，其中公司卡牌产品流水合计约31.45亿，占总流水比例为53.18%。 1、在营产品：精细化运营，铸就游戏长生命周期 公司主要产品包括以“少年”系列为代表的自研卡牌游戏《少年三国志》、《少年三国志2》、《少年三国志：零》和《少 年西游记》、SLG玩法的自研游戏《权力的游戏 凛冬将至》、《Infinity Kingdom》（《战火与永恒》），MMO玩法的自研 游戏《新盗墓笔记》以及代理游戏《Saint Seiya Awakening: Knights of the Zodiac》（《圣斗士星矢：觉醒》）、《成 り上がり～華と武の戦国》（《华武战国》）、《塞尔之光》等。 （1）自研卡牌产品 依托多年研发经验的积累，公司在卡牌领域通过持续的产品迭代以及精细化运营打造品类护城河，构建卡牌产品矩阵，形成 “少年”系列IP。报告期内，公司自研卡牌产品流水合计约25.67亿元，占总流水比重近43.41%，其中，公司“少年”系列 产品流水合计约24.98亿元。 《少年三国志》自2015年上线以来，几乎保持每月一次版本更新、一年一次大型升级，以保持产品的数值平稳、美术与特效 的与时俱进等特性，长生命周期运营持续稳健。2021年《少年三国志》共推出包括“大航海”、“风云际会”、“裂土封王”、 “《天行九歌》联动”、“《铠甲勇士》联动”在内的10个大版本，极大丰富玩家游戏体验。2021年11月，《少年三国志》 海外推广项目入选由中共上海市委对外宣传办公室发起的2021年上海市“中华文化走出去”专项扶持资金项目。2022年1月， 《少年三国志》联动网红IP《我不是胖虎》，开启七周年盛典活动，主创与玩家直播共庆。 《少年三国志2》2021年共计推出8个大型版本、10部宣传片、12个专题页，并在今年第四季度实现流水大幅增长。2021年12 月，《少年三国志2》迎来了两周年庆，游戏推出全新玩法，并举办直播庆典。2022年3月，《少年三国志2》携手经典IP《犬 夜叉》联动，开启热血之旅。海外方面，《少年三国志2》目前已在日韩、欧美、东南亚等多个市场进行深度本地化。《少 年三国志2》的泰语版本于2021年4月上线，获得Google Play商店力荐，登上当地游戏下载榜和畅销榜Top 5，在2021年Google Play商店年度盘点中，《少年三国志2》泰语版在 Users' Choice of Game of 2021 中荣登该榜单提名的Top10。该游戏的 韩语版本于2021年6月迎来周年庆版本更新，邀请韩国知名演员张赫等担任代言人，并在游戏内上线一系列周年庆活动，并 获得Google Play商店Banner推荐。 《少年三国志：零》2021年开展多次游戏版本直播，上半年与《十万个冷笑话》高能联动，下半年开展三国文化之旅，收获 玩家热烈讨论和高度评价。海外方面，《少年三国志：零》于2021年2月上线中国港澳台地区，首日空降港台iOS游戏下载榜 第一、总榜第二，多日跻身iOS畅销榜前十和Google Play下载榜前五。3月，该游戏于日本上线，登上当地游戏下载榜Top 10， 卡牌类畅销榜第一。4月,该游戏于韩国上线，登上当地游戏下载榜Top 5，畅销榜Top 20。10月，该游戏的欧美与东南亚版 本获得全球预注册推荐，后于12月13日正式上线，上线当月，多次进入印尼市场Google Play RPG畅销榜Top10、新加坡市场 iOS RPG畅销榜Top5。 《少年西游记》是一款以高颜值、高福利为特色的西游卡牌游戏。2021年该游戏推出了多个大型版本更新，并打造了多种PVE、 PVP玩法，持续带给玩家新体验。结合少年节、周年庆等重要节点，与“快乐柠檬”、“幸福西饼”等达成品牌合作，获得 玩家广泛赞誉。2022年初，全新版本“四圣登仙”上线，大型赛季制团战玩法正式开启，玩家参与度高。《少年西游记》也 将持续丰富游戏世界观，从玩法、胚子、活动等方面不断提升玩家的游戏体验，带给玩家更多乐趣。 （2）其他自研产品 公司自研SLG策略战争手游《Infinity Kingdom》（《战火与永恒》）目前已全面登陆欧美、韩国、日本、中国港台地区。 游戏于2021年1月正式上线后，在欧美 30 余个国家登上策略/模拟品类畅销前十，首月就获得了全球 160 多个国家和地区 的Google Play推荐。2021年9月，该游戏登陆韩国和港台地区，上线即获Google Play首页推荐，一周内冲上韩国Google Play 下载榜第二。2022年1月，该游戏正式上线日本地区，由人气女演员奈绪倾情代言，上线即获Google Play首页推荐，并获得 iOS免费榜前三。此外，产品推出日本限定樱花城堡皮肤、开启“城市复兴”活动，吸引全球玩家参与，深受广大玩家好评。 2月18日，游戏内举办了盛大的一周年庆典活动，通过丰厚的奖励、创新社交玩法吸引了大量用户参与，深受用户喜爱。 《权力的游戏 凛冬将至》PC版于2019年3月海外上线以来稳居海外端游SLG品类的首位，在2021年12月登上Steam的免费榜推 荐，并6次获得Facebook全球推荐。研发团队秉持着研运一体的开发方式与数据驱动的策划思路，积极与玩家进行沟通反馈， 长期保持两周一次小版本更新，每月一次大版本更新的频率，持续进行版本内容迭代与线上体验优化。通过长线运营，该款 游戏的流水与DAU保持稳定，2021年的老用户月留存率均达到90%以上。 作为南派三叔正版IP授权的MMO手游，《新盗墓笔记》于2021年9月12日在国内开启全平台公测，公测首日创角人数即突破200 万，第二日突破300万。在公测荣获硬核联盟超明星推荐后，产品持续夺得行业多个重量级奖项，如华为最佳MMO游戏、OPPO 最佳新游奖、vivo年度最佳角色扮演游戏、小米2021年最佳游戏、第十三届CGDA最佳游戏关卡设计奖，收获业界一致认可。 （3）代理产品 代理游戏方面，公司代理的策略卡牌手游《圣斗士星矢：觉醒》于2021年6月登顶法国、巴西等23个国家和地区的应用商店 游戏畅销榜，在40余个国家和地区取得游戏畅销榜Top 5。该游戏于去年开始搭建全球电竞赛事体系，完成了从国家赛，洲 际联赛，全球赛的赛事能力搭建。2021年成功举办了第一次全球赛，合计持续3个月，并在Facebook、YouTube、TikTok等 4 个平台进行了1/4决赛、半决赛和总决赛的直播，同时面向英、法、西、葡 4个语言的玩家，总观看量超100万。《圣斗士星 矢：觉醒》在完成电竞赛事上层结构同时，继续深入探索RPG卡牌游戏电竞化。在2022年初邀请游戏内知名选手，并举办两 届以新斗士为主题的表演赛，同时搭配常态化社区官方赛事，让游戏内所有层级的玩家参与并享受官方赛事体验，在玩家群 体中收获大量的好评。 公司代理发行的次世代机甲格斗游戏《金属对决》于2021年10月在南美进行首发测试，首发国家有巴西、墨西哥、阿根廷、 智利、秘鲁等。南美是《金属对决》在全球范围内的第一个首发区域，其他区域预计将在2023年上半年进行发布。《金属对 决》总玩家人数超过 500 万，上线初期登顶巴西等拉美 12 国 Google Play 免费榜第一，游戏视频也冲上 YouTube Gaming 热门榜前三。 公司代理的《华武战国》是一款以日本战国时期为背景打造的帝国养成角色扮演手游，该游戏于今年2月迎来三周年庆。根 据Sensor Tower报告，《华武战国》2021年在日本累计流水为出海日本的中国游戏Top20。 2、在研产品：产品管线储备丰富，自研游戏品质和创新性不断加强 公司目前的研发管线上的产品丰富，在产品创意、玩法、题材、美术、技术等多个层面进行了创新，提升新游戏在市场的竞 争力。 丰富的自研游戏产品储备
主要自研产品介绍： （1）《代号J》是一款二次元数值卡牌游戏，产品以极高品质立绘、顺畅的养成推图、爽快的战斗体验为核心。玩家将在近 未来幻想色彩浓厚的世界里收集、养成自己最心仪的角色，并与她们一同踏上冒险之路。 （2）《代号行者》是一个非常注重故事内容和美术表现力的卡牌RPG项目，致力于构建一个瑰丽奇幻的东方幻想工业世界。 （3）《代号IW》是一款放置类卡牌项目，定位全球化发行。与传统卡牌产品相比，《代号IW》主打超多单位即时战斗，融 合放置养成思路，结合小品化玩法，营造轻松休闲的卡牌收集&养成体验。 （4）《代号G》是一款城建革新SLG游戏，专注于故事表达和玩法趣味，融合GTA小品玩法，使玩家获得愉悦情绪体验。 （5）《代号T3》是一款惊悚策略动作解谜手游，玩家一边解决层出不同的问题，一边抽丝拨茧发掘事实真相。 （6）《代号曙光》是一款多人合作闯关俯视角射击PVE游戏，有多种任务类型丰富了游戏的核心乐趣。 立绘、独特的视觉效果、极具特色的美术风格是该游戏的核心亮点，与原作《山海镜花》相比，对游戏养成线及程序架构进 行了调整，丰富了游戏活动，更细腻的把握不同玩家的需求。 （8）《代号N3》是一款放置卡牌手游，在传承前作《少年三国志2》世界观的同时，大幅提升了游戏的美术品质。同时，《代 号N3》对核心战斗策略玩法进行了大胆创新，极大增强角色之间的差异化，使得游戏体验充满乐趣。 （9）《代号STAR》项目是一款玩法创新型的科幻题材策略游戏，以策略卡牌为核心，融合了模拟经验、节点制国战等多种 玩法元素。 三、核心竞争力分析 公司专注于网络游戏的研发、发行与运营，经过多年的探索与积累，公司形成了自身核心竞争力： （一）重点发展核心赛道，构筑品类护城河 卡牌赛道一直以来是我们的优势赛道。2015年，公司旗下卡牌标杆产品《少年三国志》上线，2019年底，公司创新推出第二 代卡牌作品《少年三国志2》，该产品自上线后在国内App Store畅销榜保持前列，并获得福布斯世界纪录认证“最受欢迎的 三国卡牌游戏品牌”，奠定了公司在卡牌领域的地位。2020年12月，公司推出策略卡牌《少年三国志：零》，该产品的推出 进一步夯实公司在卡牌赛道的布局。目前，公司已经在着手数款新卡牌产品的研发。公司将会通过培训内部专业卡牌人才、 吸纳专业人才、搭建合作伙伴，构筑品类护城河，并向全球市场拓展继续深化卡牌赛道优势。 （二）不断加强全球化战略布局 公司目前已在海外积累1000多个合作伙伴，发行版图遍及欧美、中东、亚洲及南美等200多个国家及地区，全球累计近10亿 用户。2021年，公司海外市场实现营业收入20.09亿元，占总收入比例为62.7%，较去年占比提升7.6%。根据data.ai （原名 App Annie）数据，游族网络2021年各个月份收入均名列中国厂商出海收入排行榜Top 20，2021年全年全球总收入列全球发 行商第55位，在日本和韩国市场分别名列所有发行商排行第32和第31，在东南亚和南美分别为第15和第16。公司还基于本地 用户需求的深度了解来进行产品功能定制。公司围绕优质产品持续开展精细的深度本地化运营，并不断积累对于海外市场的 洞察，逐步构建全球化市场的核心竞争力。公司重要产品《少年三国志2》已面向日韩、欧美、东南亚等多个市场进行深度 本地化，推出英语、泰语、西语、日语、韩语多个版本。公司亦面向海外市场推出一系列自研和定制产品，如《Infinity Kingdom》 （《战火与永恒》）、《华武战国》等。为了进一步提高全球化研运一体的实力，今年，我们对工作室提出要求，即在新产 品立项早期，就必须用全球化的思维来进行设计，以制作出受全球玩家喜爱的游戏产品。2021年10月，公司成立“全球发行 事业部”，通过不同区域团队的融合重组，打造每支团队全球发行多样化能力。 同时，中国市场是全球第一大移动游戏市场，最近国内游戏市场大环境发生了一些变化，但我们仍旧确信，现在以及未来， 国内市场仍是游族最好、最大的市场。 （三）IP价值链拓展和经营 公司注重对IP价值链进行挖掘与经营，IP经营成为游族网络长期战略。公司通过持续的产品迭代打造了长期“少年”系列IP， 从《少年三国志》、《少年西游记》到《少年三国志2》和《少年三国志：零》，通过一代又一代的产品积累下了庞大的忠 实粉丝。为了进一步扩大“少年”IP影响力，公司通过专属节日、IP联动、文创联动等方式逐步深化“少年”系列IP品牌价 值。我们首创游戏行业专属节日“616 少年节”，是“少年”系列游戏一年一度的盛宴，至今已经举办了五届。2021年“616 少年节”结合公司周年庆融合升级，打造了一场以“少年，欢迎回家”为主题的嘉年华活动，近五成玩家在线上观看了少年 节直播活动，近40位玩家来到公司总部，参与“少年”系列游戏玩家专属线下大型剧本杀活动，受到玩家的一致好评。 除深化迭代自有IP，公司还从外部引入知名IP。《三体》是一部拥有宏大世界观和想象力的IP，对于《三体》IP的游戏作品 开发提供了强大而饱满的世界观，游族网络希望立足IP本身，集合全产业链的力量进行产品布局。 四、主营业务分析 1、概述 2021 年度，公司实现营业收入32.04亿元，同比下降 31.87%；归属于上市公司股东的净利润 1.68亿元，同比增长189.43%； 扣除非经常损益后的净利润为-2.91亿元，同比增长19.60%；经营活动产生的现金流量净额3.27亿元，同比下降60.78%。 营业收入同比下降原因主要为：1.受到2020年国内和海外疫情的影响，游戏业务2020年同期的收入基数相对较高；2.报告期 内，公司执行聚焦战略和精实增长策略，广告投放上更加注重精准化和ROI（投资回报率），相应减少了效率较低的广告投 放量，使得本报告期的流水和收入规模受到一定影响。但我们认为这将有利于提高公司后续的产品利润率；3.为使用户有更 好的游戏体验和聚焦主力项目，原定本报告期上线的重点新游戏产品，得到了更多的资源投入延长开发周期，同时对一些非 战略非精品产品进行了项目终止。 归属母公司股东的净利润同比增加的主要原因为：1、报告期内，公司执行聚焦战略和精实增长策略，广告投放上更加注重 精准化和ROI（投资回报率），相应减少了广告投放量，提高了产品毛利率；2、报告期内，公司积极采取措施降低负债率， 优化资本结构，减少了债务利息支出从而降低了财务费用。 扣除非经常损益后的净利润为负数的主要原因为：1、报告期，非同一控制下企业合并的子公司商誉和长期股权投资出现了 减值迹象，经评估机构评估后确认了相应的资产减值,其中商誉减值损失2.47亿元，长期股权投资减值损失0.44亿元；2、报 告期，根据诉讼进展和催款沟通，发现部分长账龄应收款存在坏账风险增加，计提了相应的信用减值损失，共计0.5亿元。 2021年，公司海外收入实现20.09亿元，占总收入比重为62.71%（去年同期为55.11%），增长的主要原因为公司不断加强全 球化战略布局，强化公司全球化发行实力，报告期在全球多区域发行多款新游戏产品；海外业务收入毛利率为44.33%（去年 同期为36.67%），增长的主要原因为报告期内，公司执行聚焦战略和精实增长策略，在海外广告投放上更加注重精准化和ROI （投资回报率），相应减少了海外广告投放量，提高了海外产品毛利率。 截至报告期末，资产负债率为26.09%（去年年底为41.12%），流动比率为2.25（去年年底为1.44）。截至报告期末，银行债 务下降15.3亿元，期末现金及现金等价物余额为14.03亿元（去年年末为13.24亿元）。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
公司成本主要是广告费、游戏分成成本、无形资产摊销费、运维服务器费用、版权金摊销等。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 （一）本期收购子公司 1、2021年5月，本公司之下属公司上海游族信息技术有限公司以支付现金的方式完成对上海桑喆网络科技有限公司100.00% 股权的收购，本公司从2021年5月开始将其纳入合并报表范围。 2、2021年12月，本公司之下属公司上海游族信息技术有限公司以支付现金的方式完成对上海戏法网络科技有限公司100.00% 股权的收购，本公司从2021年12月开始将其纳入合并报表范围。 （二） 本期处置子公司 1、YOUZU GAMES PHILIPPINES LIMITED INC于2021年8月转让。 2、苏州游族企业管理有限公司于2021年10月转让。 （三）本期注销子公司 1、南京驰游信息技术有限公司于2021年8月注销。 2、南京游族创业投资管理有限公司于2021年8月注销。 3、上海游数信息技术有限公司于2021年8月注销。 4、上海游富玖族信息技术有限公司于2021年11月注销。 5、E4U Live Pte.Ltd于2021年12月注销。 （四）本期新设立子公司 1、2021年2月，本公司之下属公司上海游族信息技术有限公司新设立子公司上海游齐网络科技有限公司，并将其纳入合并报 表范围。 2、2021年6月，本公司之下属公司上海游族信息技术有限公司新设立子公司海南游族信息技术有限公司，并将其纳入合并报 表范围。 3、2021年7月，本公司之下属公司上海游族信息技术有限公司新设立子公司重庆游族信息技术有限公司，并将其纳入合并报 表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
 |