[年报]返利科技(600228):返利网数字科技股份有限公司2021年年度报告
原标题:返利科技:返利网数字科技股份有限公司2021年年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人葛永昌、主管会计工作负责人费岂文及会计机构负责人（会计主管人员）费岂文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截至2021年12月31日，经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，上市公司母公司净利润-36,143,478.70元人民币，加上年初未分配利润-576,517,007.06元人民币，实际可供股东分配利润为-612,660,485.76元人民币。根据《公司法》《公司章程》的有关规定，由于上市公司母公司层面存在未弥补亏损，故公司2021年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告包含前瞻性陈述内容，包括公司未来计划、发展战略以及其他公司预计、期待未来可能、即将发生的业务活动或发展动态的陈述、或带有展望性的描述及分析等。因存在诸多可变因素或不可预计因素，未来实际结果可能与这些前瞻性陈述存在差异。 公司提醒广大投资者注意，本报告前瞻性陈述内容不构成公司对投资者的实质承诺，请注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 1. 公司经营业绩下滑风险 2021年度，公司实现营业收入 4.95亿元，同比下降 1.54%；实现归属于上市公司股东的净利润 0.85亿元，同比减少 37.46%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 0.83亿，同比下降 37.34%。公司相关业务经营存在因行业竞争、市场波动等相关因素导致业绩下滑的风险。 2.未能实现承诺业绩的风险 报告期内，公司之重大资产重组标的上海中彦信息科技有限公司 2021年度实现的合并报表口径下扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为 10,076.39万元，按照公司与交易对方签署的《重大资产重组盈利预测补偿协议》及其补充协议，中彦科技其 2021年度的业绩承诺完成率是 52.60%，低于相关业绩承诺，业绩承诺人应当对上市公司进行补偿。尽管业绩承诺补偿方案可在较大程度上保障上市公司及广大中小股东的利益，但中彦科技经营业绩未达预期的情况将影响上市公司的整体经营业绩和盈利水平，提请投资者关注中彦科技在业绩补偿承诺期存在实际扣非净利润达不到承诺扣非净利润的风险。 3.即期回报摊薄的风险 公司于 2021年 3月 19日向上海享锐等 14名交易对方发行股票 581,947,005股，公司总股本由 241,320,000股变更为 823,267,005股。如果中彦科技无法保持发展势头，或出现利润下滑的情形，则公司的每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报指标将面临被摊薄的风险。尽管业绩承诺股份补偿方案可在较大程度上保障上市公司及广大中小股东的利益，避免相关回报摊薄的风险，但中彦科技相关业绩的波动仍可能造成即期回报摊薄的风险，提请投资者注意相关风险。 4.大额未弥补亏损可能难以短期分红的风险 公司重大资产重组交易虽实现了化工资产的置出及盈利资产的置入，但上市公司母公司（原昌九生化）存在大额累积未弥补亏损，该部分未弥补亏损由上市公司承继。截至本报告期末，公司本期母公司财务报表中净利润为-36,143,478.70元人民币，加年初未分配利润-576,517,007.06元人民币，实际可供股东分配利润为-612,660,485.76元人民币，根据《公司法》《上市公司证券发行管理办法》等法律法规的规定，上市公司将在短期内难以向股东进行现金分红，提醒投资者关注由此带来的风险。 5.其他风险 报告期内，公司主营业务由化工行业转变为第三方在线导购行业。虽相较于公司原有化工业务而言，公司经营有了较大改善，但从公司导购业务同比经营数据来看，亦面临相关经营风险，详见“第三节管理层讨论与分析 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 （四）可能面对的风险”。 十一、 其他 √适用 □不适用 报告期内，公司实施重大资产重组交易，法律上的母公司返利网数字科技股份有限公司的前身——江西昌九生物化工股份有限公司成为会计上的被购买方，法律上的子公司上海中彦信息科技有限公司成为会计上的购买方。基于以上原因，公司合并财务报表参照反向收购原则编制，本报告中，2019年、2020年以及 2021年及其各季度的主要会计数据和财务指标、全年合并财务报表中的比较财务数据，均采用会计上的购买方中彦科技相应报告期模拟合并财务报表的数据，而非原法律主体公司的合并报表数据。母公司的单体财务报表的比较财务数据采用法律上的母公司相应报告期的单体财务报表数据。 基于前述原因，本报告的财务报表层面对比和法律主体层面数据可能存在一定差异，请投资者注意相关比较基准区别及变化。 目录 第一节 释义 ........................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析 ...........................................................................................................12 第四节 公司治理 .............................................................................................................................34 第五节 环境与社会责任 ...............................................................................................................54 第六节 重要事项 .............................................................................................................................58 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................69 第八节 优先股相关情况 ...............................................................................................................78 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................78 第十节 财务报告 .............................................................................................................................79
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动原因：主要变动原因同“归属于上市公司股东的净利润变动原因”。 经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要系本报告期营业收入减少、销售回款较上年度减少 5,236.34万元，减少 9.37%；代收代付往来收款较上年减少 1,580.39万元及政府补助较上年度减少 401.36万元所致。 总资产变动原因：主要系本期末增加应收重大资产重组相关业绩承诺补偿 4.85亿元。 (二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本公司于 2021年 3月完成了重大资产重组资产交割及购买资产部分的股份发行工作，由于本次重大资产重组构成反向收购，法律上的母公司返利科技的前身——昌九生化成为会计上的被购买方，法律上的子公司中彦科技成为会计上的购买方。基于以上原因，公司合并财务报表参照反向收购原则编制，2019年年度、2020年年度以及 2021年全年的主要会计数据和财务指标、全年合并财务报表中的比较财务数据，均采用会计上的购买方中彦科技相应报告期模拟合并财务报表的数据。母公司单体财务报表的比较财务数据采用法律上的母公司的前身——昌九生化相应报告期的单体财务报表的数据。 由于公司 2021年实施的重大资产重组发行股份购买资产形成反向收购，公司 2021年年初至报告期末每股收益系按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）第九条之规定进行计算。报告期公司的普通股加权平均数的计算依据为：报告期期初至购买日的加权平均股数为本次重大资产重组非公开发行股票 581,947,005股，普通股增加 241,320,000股，购买日至报告期末的加权平均股数为 776,428,920股。 根据财政部《关于做好执行会计准则企业 2008年年报工作的通知》（财会函[2008]60号）及财政部《关于非上市公司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》（财会便[2009]17号）的规定，本次重大资产置换及发行股份购买资产的交易构成非业务类型的反向购买，应按照权益性交易的原则进行处理。因此，本公司在资产置换完成后保留的各项可辨认资产、负债，按照重组日的公允价值进行确认和计量，企业合并成本与本公司可辨认净资产公允价值之间的差额计入合并报表的资本公积，不确认商誉或计入当期损益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 公司结合新收入准则规定，对有关业务按照净额法确认收入，并如实对公司 2021年第三季度财务数据进行调整，主要调整为公司合并报表中的“营业收入”“营业成本”、期间总收入、总成本项目等，不影响公司各报告期的总资产、净资产、利润总额、净利润、归属于上市公司股东净利润等财务指标，不会对公司财务报表产生重大影响。 公司独立董事、董事会、监事会经审议同意该调整事项。具体内容详见公司于 2022年 4月30日在指定信息披露媒体披露的《关于 2021年第三季度财务报告会计差错更正的公告》（公告编号：2022-009）。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，公司实施了重大资产重组，公司主营业务转变为第三方在线导购等商业服务业务。 公司积极推进重大资产重组后续工作，妥善完成控制权变动、管理层交接、资产交割、股份发行等相关事项，实现了公司重组的平稳过渡。报告期内，根据公司实际情况，结合市场环境变化、行业产业发展，公司及时优化经营策略，调整业务结构，为公司稳健经营夯实基础。 报告期内，公司通过优化“返利”APP、小程序等，不断提高用户体验，积极巩固公司在线上导购行业的优势地位，同时加大对本地生活营销SaaS、线下流量平台等创新业务的探索及投入，强化以短视频、直播等形式为品牌商提供整合营销服务的能力。报告期内，由于受互联网电商平台投放减少、互联网消费偏好变化、行业竞争加剧、公司加大战略转型投入等原因，公司的经营情况相比去年同期有所下滑。 2021年，公司实现营业收入 4.95亿元，同比下降 1.54%；实现归属于上市公司股东的净利润0.85亿元，同比减少 37.46%；每股收益 0.1101元，同比下降 53.13%。 （一）在线导购业务经营情况分析 公司的在线导购平台通过对互联网商品及服务的优惠信息的整合，通过返利、比价、发放优惠券、内容营销等形式，引导用户前往第三方平台完成交易，以此收取佣金收入及广告营销费用。 公司基于全链路、全场景、全渠道的价格导购服务为用户提供了在线比价、现金返利、购买补贴等服务，提高了用户在购买商品时的便捷性、降低用户的决策成本。在运营策略方面，公司采取价格导购、内容导购等多种导购并进的方式。对于产品差异化较小的生活必需品，用户的关注程度侧重于商品的性价比或优惠幅度。对于用户更为精准化、具体化需求的消费品，用户的消费行为在时间和场景上存在较大的随机性。公司通过“会生活”“发现好物”“会买侠”等用户交流社区产出深度优质的内容，并基于用户画像将短视频、图文等内容展示给用户群体，为用户提供优质的导购指南，提高用户活跃度，增加用户粘性。 报告期内，公司在线导购营业收入为27,488.01万元，同比下降28.84%，毛利率为68.94%，同比下降5.08个百分点。在线导购营业收入下降的主要原因在于：一方面，受外部市场环境变化的影响，电商平台交易规模增长放缓，部分公司客户降低了佣金导致了公司收益的降低；另一方面，报告期内公司进行产品结构优化，相应调整了经营战略，在保持不断优化用户体验基础上相对降低了线上导购业务的投入力度。 （二）广告推广业务经营情况分析 公司自身运营的产品为用户提供大量导购信息，因此汇聚了大量用户群体，公司主要利用“返利”APP和网站中的广告位为电商平台或品牌商提供广告推广服务。除了开机界面、首页焦点图、弹窗等位置外，公司“超级返”、“商城返利”等各频道中均设有广告位，为客户提供数字广告服务。 报告期内，公司广告推广营业收入为11,007.16万元，同比增长30.66%，毛利率为60.34%，同比下降10.55个百分点，广告推广收入占营业收入的比例为22.23%，同比增长5.48个百分比。毛利率下降的主要原因在于：公司为获得更多的广告主订单，提升业务知名度，拓展市场机会，为客户提供了较多配送广告位和折扣优惠，导致毛利率相对较低。 （三）平台技术服务、其他产品及服务情况分析 公司基于成熟的移动应用程序开发和运营能力提供平台技术服务。公司利用自营电商系统为合作商家提供商品展示、后台管理并根据交易金额收取一定比例的服务费；接受客户的委托，为客户提供代理运营公众号、小程序等服务；此外，公司接受客户委托，按照协议约定的方式替客户管理其客户的服务。 报告期内，公司平台技术服务营业收入为4,388.50万元，同比上涨162.07%，毛利率为48.36%，同比减少27.25个百分点。 报告期内，公司搭建小程序商城，为用户提供丰富的商品，实现了其他产品及服务业务同比有较大增长。 报告期内，公司其他产品及服务营业收入为6,622.23万元，同比上涨326.37%，毛利率为48.87%，同比减少41.24个百分点。 （四）数字整合营销业务布局 数字整合营销服务的核心在于以互联网为媒介为客户提供面向消费者的一站式营销服务方案，通过短视频、图文内容等方式提高营销活动的协同性，连接多种营销渠道、实现协同传播、跨屏互联、内容贯通。 中彦科技于2019年开始推广具有“品效合一”属性的整合营销服务，提升自身的综合竞争力。 公司的商务人员不定期与各大电商平台沟通其导购需求、促销活动策略及广告推广需求，并根据电商平台不同时期的优惠信息、活动政策等有针对性地调整广告展示方案，以多年积累的运营经验提高商品成交的效率，满足电商平台及品牌商的整合营销需求。 报告期内，公司数字整合营销尚处于由导入阶段向成长阶段转变的关键时期，为提升市场占有率，为整合营销团队获取来自市场第一线的宝贵经验，公司选择了渗透定价法的定价策略，业务毛利率相对较低。虽然对公司短期整体利润水平造成了一定的负面影响，未来数字整合营销有望将成为公司业务增长的新动力。 二、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司实施了重大资产重组，由化工企业变为商业服务企业，业务行业类别由“C26化学原料和化学制品制造业”变更为“I64信息传输、软件和信息技术服务业”。 受互联网消费习惯的塑造以及公共卫生事件的持续影响，数字经济各业态面临业务场景拓展、互联网消费形式也日益多样的情况。同时，我们也看到，互联网消费市场也面临一系列行业调整和挑战： 一方面，线上品牌营销、短视频生态、直播带货等新型消费方式发展较快，成为在线导购市场的亮点，消费者的互联网消费习惯的变化也为市场新增空间创造了条件；第二，电商行业市场发生较大变化，互联网的行业格局、经营方式也迎来重要的变革期，随着互联网购物行业整体逐渐进入红海阶段，增速逐步放缓、流量碎片化、获客成本逐步提升，对行业内服务商也提出了更高的要求；第三，随着政策法规逐步健全完善以及互联网生态优化进一步深入，电商导购政策也可能发生重大调整，传统线上导购亦面临不小的挑战。 （一）在线导购业务行业分析 根据中国互联网络信息中心(以下简称“CNNIC”)发布的《第49次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2021年12月，我国网络购物用户规模达8.42亿，2021年网上零售额达13.1万亿元，同比增长14.1%，其中实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重达24.5%。随着我国消费领域的增长和互联网普及率的攀升，线上消费市场占我国总消费市场的比例仍在稳步增长。未来随着我国技术、人才、资本的不断投入及快捷支付、物流等相关支柱性行业的进一步发展，线上消费行业将在未来几年保持增长的态势。在线上消费日趋成熟的新形势下，商家、品牌商的优质商品很容易被淹没在海量的互联网数据中。依靠自身传统的发放优惠券、广告宣传模式无法适应当前信息碎片化的在线消费发展现状，品牌商面临着越趋严峻的引流问题。“返利”APP通过价格导购兼具内容导购的模式，以连接跳转、平台内嵌等方式将用户引导至各商家、品牌商完成消费，有效解决了商家、品牌商的引流问题。 （二）广告推广业务行业分析 随着我国数字经济的蓬勃发展，短视频、直播、公众号等新型互联网媒体快速发展，我国数字媒体广告凭借低成本、高灵活性等特点已逐渐占据营销宣传方式的半壁江山。根据中关村互动营销实验室联合发布的《2021中国互联网广告数据报告》，我国2021年互联网广告营业额为5,435亿元，互联网广告营业额占广告与营销市场规模比例达到了46.82%。随着消费渠道的进一步变化，未来互联网将取代报纸、电视等传统营销方式，成为主流营销方式。 随着 5G、物联网等新型基础设施建设的持续推进，线上经济将进一步与实体经济融合发展，激活社会经济发展的新动力，而数字产业化、产业数字化也将进一步推动互联网行业的创新、持续、稳健发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要通过“返利”APP、网站和小程序提供导购服务、广告推广服务、平台技术服务及其他服务。报告期内，公司通过“橘脉”、“满天星”等渠道提供信息流广告投放、直播和短视频代运营服务。 1.导购服务 公司的导购服务主要以“返利”APP、网站和小程序作为商品或服务的主要推广平台，向用户提供各类商品及服务的优惠、口碑和使用体验等，从而通过优惠信息或优质内容吸引用户消费。 公司综合利用各类推广形式实现针对不同用户、不同场景的高效导购及推荐，包括返利、优惠券、淘礼金及图文等，通过对各种不同优惠工具的综合利用，可以服务不同商家的推广需求和满足不同消费群体的购买需求，从而将公司构建成一家综合型的导购平台。 2.广告推广服务 公司用在公司 APP和网站中的广告位为电商平台或品牌商提供广告推广服务，且利用橘脉等产品为用户提供导购信息。 根据收费方式不同，公司的广告推广服务分为品牌类广告、效果类广告。其中品牌类广告主要按广告发布时长计价与客户结算相关收入。部分品牌广告在投放前设置了考核指标，如销售量等；效果类广告按照约定实现的效果收费，包括按有效点击次数收费、按有效行为收费（如下载、注册等）等方式进行结算。 3.平台技术服务 为了拓展公司的业务范围，充分发挥技术优势，公司基于成熟的移动应用程序开发和运营能力，开辟了商城服务、公众号及小程序代运营服务、客户关系管理服务，为有需求的商家提供多样的技术服务并收取技术服务费。公司通过平台技术的输出，是对已有导购服务的补充。 4.其他服务 报告期内，公司尝试开拓多条业务线，推出了千帆等业务品牌，搭建小程序商城，为用户提供丰富的商品服务。 公司基于站外的营销推广、选品能力为商家提供商品推广服务。公司作为活动发起人可以在各电商的联盟平台中发起招商活动，商家参与公司的招商活动获得公司的推广服务。公司除了可以自行推广商家的商品优惠券外，还可以组织其他渠道联合推广以达到商家的推广效果要求。公司作为发起人获得该商品实际成交金额一定比例的服务费。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）用户及市场规模优势 公司的相关产品获得了移动互联网用户的广泛认可，具备较好的市场地位。公司市场规模优势提高了公司获得高佣金推广活动的能力，同时有助于拓展其他业务机会，包括吸引更多广告推广服务的新客户、建立导购分销网络等。 （2）运营能力优势 公司下属子公司中彦科技参与了互联网导购市场兴起、发展过程，历经导购规则、模式的多次变化，具备较强的行业前瞻判断能力、丰富有效的运营经验、长期海量的数据积累。同时，公司对各大主流平台的流量分配机制的理解，对公司布局开拓整合营销、社交短视频代运营等业务有积极作用。 （3）价格成本优势 公司具备可验证的“品效合一”流量转化能力，有利于帮助客户达成商业化目标。同时，公司针对线上获客成本日渐抬升的实际，从市场需求出发，通过线下和新媒体渠道（短视频和直播）为客户发掘线下流量和新媒体流量，并为品牌商家提供高性价比的短视频、直播代运营服务。 （4）技术研发优势 基于多年互联网电商服务经验，公司具备丰富的数据沉淀及应用积累，拥有先进的大数据分析能力、导购服务技术、移动应用程序开发技术、数字广告投放技术等。报告期内，公司重点推进了智能数据管理技术、满天星 SaaS系统、橘脉营销管理系统开发。公司及旗下子公司累计拥有注册商标 38项、软件著作权 139项、专利 5项、登记著作权 2项。 （5）人才优势 公司已经建立涵盖管理、产品运营、技术研发、广告营销等专业的人才队伍，人才结构不断优化、梯队建设合理。报告期内，公司核心技术人员保持稳定。由于对创新业务的投资布局，公司员工人数（不含报告期新增的兼职及外包服务人员）365人。公司员工队伍的稳定发展以及人力资本的持续积累，有助于提升持续竞争能力。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司完成重大资产置换及发行股份购买资产，公司业务发生了重大转变。公司的主营业务由化工行业变为第三方在线导购行业，主要经营数据如下： 2021年公司实现营业收入 4.95亿元，同比下降 1.54%；实现归属于上市公司股东的净利润0.85亿元，同比减少 37.46%；每股收益 0.1101元，同比下降 53.13%。 2021年末，公司资产总额 15.60亿元，同比增长 46.45%；归属母公司所有者权益 8.78亿元，同比增长 6.43%；公司加权平均净资产收益率 17.83%，同比增加 2.65个百分点。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系新业务投入增加以及会员过期积分较上年度减少导致公司冲减成本的金额同比下降所致。 财务费用变动原因说明：主要系汇兑损失较上年同期减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本报告期营业收入减少、销售回款较上年度减少 5,236.34万元，减少 9.37%；代收代付往来收款较上年减少 1,580.39万元及政府补助较上年度减少 401.36万元所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：系报告期公司固定资产采购同比下降所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上期定期存单解除质押导致现金流入增加及本期支付重组相关中介费等费用，导致筹资活动现金流量金额减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 从法律主体来看，报告期内，公司完成重大资产置换及发行股份购买资产，公司的主营业务由化工行业变为第三方在线导购行业，公司业务发生了重大转变，公司主要的业务收入及利润来源由原来的销售丙烯酰胺等产品转变为通过 APP、小程序、网站、公众号为运营载体，提供导购服务、数字营销、广告推广和平台技术服务。公司完成重大资产重组，将优质运营资产并入上市公司，实现了法律主体层面上市公司扭亏为盈、经营业绩大幅增加。 从财务报表角度来看，报告期内，公司以导购为主的相关服务经营收入维持基本稳定，但依然面临发展压力，公司的数字化整合营销业务布局取得一定成效，但增速尚不足以支持公司高速发展期待。公司 2021年度导购佣金率、导购成交总金额有所降低，因此导购业务服务收入下滑28.84%，公司广告推广服务等其他板块的收入及毛利润增速虽然较快，但由于基数较低、增长绝对值尚无法有效降低导购服务对公司业绩的重大影响。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 4.95亿元，同比下降 1.54%。其中导购服务收入 2.75亿元，同比下降 28.84%；广告推广服务收入 1.1亿元，同比上涨 30.66%；平台技术服务收入 0.44亿元，同比上涨 162.07%；其他产品及服务收入 0.66亿元，同比上涨 326.37%。 2021年度，公司营业成本 1.85亿元，同比上涨 42.19%，营业成本的快速上升对公司业绩造成了较大影响。其中导购服务成本 0.85亿元，同比下降 14.91%；广告推广服务成本 0.44亿元，同比上涨 77.98%；平台技术服务成本 0.23亿元，同比上涨 454.87%；其他产品及服务成本 0.34亿元，同比上涨 2,104.19%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
导购服务收入变动原因：主要系报告期内部分客户降低了导购佣金率，同时导购成交总金额有所降低导致公司导购收入的降低。 广告推广服务收入变动原因：系报告期内广告客户，销售收入较去年同期增加所致。 平台技术服务收入变动原因：系报告期内小程序及公众号代运营收入增加所致。 其他产品及服务收入变动原因：系报告期内电子商务业务增长所致。 营业成本变动原因说明：主要系新业务投入增加以及会员过期积分较上年度减少导致公司冲减成本的金额同比下降所致。 广告推广服务成本变动原因：系报告期内广告推广业务量增加及广告渠道成本增加所致。 平台技术服务成本变动原因：系平台技术服务相关的运营渠道成本增加所致。 其他产品及服务成本变动原因：系报告期内电子商务业务销售商品成本增加所致。 平台技术服务毛利率变动原因：系报告期内满天星、小程序代运营服务的毛利率较低，平台技术服务营业收入增幅小于营业成本增幅所致。 其他产品及服务毛利率变动原因：系报告期内小程序商城商品销售毛利率较低等原因所致。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元 币种：人民币
成本分析其他情况说明 广告推广服务成本变动原因：系报告期内广告推广业务量增加及渠道成本增加所致。 平台技术服务成本变动原因：系平台技术服务相关的运营渠道成本增加所致。 其他产品及服务成本变动原因：系报告期内电子商务业务销售商品成本增加所致。 平台技术服务毛利率变动原因：系报告期内其他产品及服务营业收入增幅小于营业成本增幅所致。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 报告期内，公司因重大资产重组，主要子公司股权发生了置入、置出的变动，公司合并报表范围发生变化。原昌九生化合并范围内的杭州融杉（原杭州昌义商业咨询有限公司）、杭州航达、昌九青苑、江西昌九农科、江苏南天农科化工有限公司、江苏昌九农科化工有限公司、南昌两江化工有限公司不再纳入公司财务报表合并范围，中彦科技及其子公司纳入合并报表范围。 变更后的合并范围详见本报告“第十节 财务报告（三）公司基本情况之 2.合并财务报表范围”。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 报告期内，因市场环境的变化及电商平台客户投放下降、佣金降低等原因，公司相对下降了导购服务的资源投入，适当增加了广告推广、平台技术服务、其他业务的资源配置。 2021年，公司的营业收入构成发生了较大变化，其中导购服务收入同比下降 28.84%，占营业收入比重由去年同期的 76.83%下降为 55.52%；广告推广服务收入同比上涨 30.66%，占营业收入比重由 2020年的 16.76%上涨为 22.23%；平台技术服务收入同比上涨 162.07%，占营业收入比重由 2020年的 3.33%上涨为 8.86%；其他产品服务收入同比上涨 326.37%，占营业收入比重由2020年的 3.09%上涨为 13.38%。 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 29,998.38万元，占年度销售总额 60.60%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0万元，占年度销售总额 0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 9,435.68万元，占年度采购总额 50.85%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0万元，占年度采购总额 0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严√适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，四项期间费用合计 230,326,184.44元，与上年同期相比上涨了 2.25%。其中管理费用的变动原因为报告期内管理人员薪酬的增加，财务费用变动原因为报告期内外币货币资金余额较少，汇兑损失较去年同期减少所致。
4. 研发投入 （未完）  |