[年报]白云电器(603861):白云电器2021年年度报告
原标题:白云电器:白云电器2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人胡德兆、主管会计工作负责人王卫彬及会计机构负责人（会计主管人员）王卫彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司第六届董事会第二十四次会议审议通过的2021年度利润分配方案，公司2021年度实现归属于母公司股东的净利润为56,104,027.37元。根据《公司章程》关于利润分配的规定，拟定公司2021年利润分配预案为：以本次权益分派股权登记日总股数为基数，对全体股东按每10股派发0.39元利润（含税）。截至2022年3月31日，公司总股本为435,967,140股，计算合计拟分配利润17,002,718.46元。如在实施权益分派股权登记日之前，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本次利润分配方案尚需股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司可能面临的重大风险详见“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 34 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 53 第六节 重要事项........................................................................................................................... 58 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 90 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 98 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 99 第十节 财务报告......................................................................................................................... 102
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入351,276.95万元，同比增长16%，近三年增速稳定。归属于上市公司股东的净利润为3,748.65万元，同比减少3,806.94万元，下降40.42%，主要原因：一是报告期内研究开发费同比增加 2,932.67 万元。根据“双碳”及新型电力系统建设的政策及电力行业与市场发展趋势，公司加大了新型环保气体产品系列、柔直用电容器国产化系列、新能源供电产品系列、产品智能化升级等方面的研发费用投入；二是报告期内原材料市场价格增幅较大，公司产品所用的主要材料铜材价格同比增长37.17%，敷铝锌板价格同比增长31.62%，冷轧钢板价格同比增长33.79%，不锈钢板价格同比增长21.64%，导致营业成本率上升约3.23%。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为13,921.38万元，较同期下降33.14%。主要原因是在疫情期间各地管控，收款速度放缓。 报告期内，公司总资产为 812,330.46 万元，同比增长 12.04%，归属于上市公司股东的净资产为275,210.04万元，同比增长4.22%，资产规模持续稳定增长。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 随着广州白云电器设备股份有限公司（以下称“公司”）业务的发展和外部经济环境的变化，公司不断加强客户及应收款项风险的精细化管理深度，应收款项的信用风险特征也随之不断变化。 公司于2021年4月26日召开第六届董事会第十四次会议、第六届监事会第十次次会议，审议通过了《关于会计估计变更的议案》，公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定，对应收账款预期信用损失进行了复核，同时为了更加公允地反映公司应收账款预期信用损失情况，公司根据应收款项的结构特征进一步细化应收款项的信用风险特征组合类别，经公司研究，决定对应收账款预期信用损失率进行调整，以更加客观公允地反映公司的财务状况与经营成果。具体内容详见公司于2021年4月28日披露的《关于会计估计变更的公告》（公告编号：2021-028）。 2021 年公司在执行应收账款预期信用损失的会计估计过程中，根据业务与应收账款的特性，公司对应收款项预期信用损失的模型进行反复测算，认为采用模型核算出来的浮动信用损失率更届监事会第二十三次会议，审议通过《关于会计估计变更的议案》，决定对上述会计估计变更做出修正，从2021年1月1日开始执行。修正后的关于应收账款预期信用损失的会计估计，更符合公司业务实际情况，更客观公允地反映公司的财务状况与经营成果。公司2021年度会计审计机构华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次会计估计变更事项出具了《关于广州白云电器设备股份有限公司会计估计变更的说明》，认为公司上述会计估计变更事项符合企业会计准则的规定，修正后会计估计采用未来适用法，对前期比较财务数据不进行追溯调整。具体内容详见公司于同日披露的《关于会计估计变更的公告》。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年是“十四五”开局之年，面对新冠疫情反复、大宗原材料价格上涨、行业竞争加剧等挑战，公司围绕“成为世界领先的电力能源综合解决方案服务商”的战略目标，以客户为中心，以需求为导向，克服困难，逆势而为，奋力拼搏，在稳固市场行业地位的前提下全面开拓市场；在产品技术上，开展技术领先，持续创新；在产业升级上，坚持引领转型，深化改革，激活组织；全面实现了营业收入的年度目标。报告期内，公司实现营业收入351,276.95万元，同比增长16.00%；实现归属于上市公司股东净利润5,610.40万元，同比下降40.42%。虽然公司2021年营业收入有所增长，但受综合毛利率下降、原材料价格上涨及研发费用投入增加等因素影响，归属于上市公司股东净利润同比下降。 报告期内，公司总体经营情况如下： 1、以客户为中心，以需求为导向，深耕市场 报告期内，为更好服务目标行业客户，公司在营销端组建工作部，设立系统集成销售中心等业务组织。 电网市场：成立两网工作部，精耕服务国家电网、南方电网市场，一二次融合、GIS、电力电容器等产品在两网连续取得批量中标，市场份额稳定增长。其中，在南网市场，110kV GIS全年中标四个批次，户外柱上真空断路器首次取得市场突破；在国网市场，中标2021年白鹤滩-浙江特高压工程第一次设备招标电容器和互感器；获得白鹤滩-浙江特高压工程成套项目中标；一二次融合成套环网箱成功进入湖南电网市场；低压元件类产品在陕西、湖北、安徽、河南等网省招标中崭露头角。公司在两网各区域继续保持良好的品牌形象和市场美誉度。 轨道交通市场：报告期内，公司突破兰州、苏州两个城市轨道交通市场，实现国内31个城市业绩覆盖；积极调整产品策略，全年共实现6条线35kV产品业绩，其中成都地铁35kV产品连中四条线；继续为长沙、天津、西安、昆明等城市轨道交通建设添砖加瓦；助力广州地铁 18 号线“最快地铁”飞驰，进一步巩固公司在轨道交通市场的影响力。 工业终端市场：报告期内，在新能源板块、生态环保板块，公司与行业头部企业宁德时代、小鹏汽车、中信环境等深入合作，取得宁德时代广州、宜宾、福鼎、肇庆四个基地变压器、配电设备的中标，取得小鹏汽车武汉基地配电设备的中标，助力兰州七里河污水厂通水，促进改善黄河流域人水关系；在中海油、传统发电市场依然保持较强竞争力，全年取得超亿元订单；助力玖龙纸业建设国内外多个一体化造纸基地，为老客户提供高质量设备与精益的服务；积极响应“一带一路”政策，中标孟加拉、塞拉利昂等海外基建工程，为项目供应多种电气设备，进一步扩大“白云电器”品牌世界影响力。 数字能源业务：报告期内，公司通过与数字能源领域龙头企业开展合作，开发了光伏箱变、2、坚持技术领先，持续创新 报告期内，公司两项专利荣获第22届中国专利优秀奖，多项产品技术荣获国家或省部级科学技术奖；“基于统一平台的轨道交通新型继电保护关键技术研究及应用”项目获广东省机械工程学会及机械行业协会科学技术奖一等奖；12kV及126kV新型环保气体绝缘金属封闭开关设备通过产品技术鉴定，其综合技术性能达到国际先进水平，在环保气体的安全应用技术方面达到国际领先水平；智能化产品升级全面完成，全系列BY3C耐火母线交付量产；直流支撑电容器、电流互感器等新产品的研发不断取得进展。 3、引领转型，深化改革，激活组织 报告期内，公司组织团队共同学习创新工作方法和工具，以客户为中心重塑业务全链条，从静态分工模式转向动态应变模式，更快速高效应对市场变化；持续深化事业部制改革，强化激励机制，引进人才、激活骨干，激发组织和人才活力；强化与下属公司的经营协同、管理融合，为集团管控、集约经营奠定良好基础；持续打造高效率、低成本的供应链，加强供销联动；推进精益工程，实施数字化建模项目；通过IT建设重塑组织流程、拉通系统数据，推动科学、高效决策。 4、集聚产业，发挥链主影响力 报告期内，公司入选第一批广州市特色产业园区，成为广州市轨道交通供电产业链分链主企业；参与投资设立产投集团，充分发挥在轨道交通领域的总包能力优势；在广州市人社局支持下，取得了八项先行先试和十大扶持成果；荣获“国家配电设备智能制造示范工厂”、“国家产教融合型企业”、“中国电气工业100强”等荣誉。 5、坚定践行社会责任 报告期内，公司坚持党建引领高质量发展，荣获“全国工人先锋号”等殊荣；公司董事长胡德兆向全国政协提交5份提案，出席李克强总理召开的经济形势座谈会，展现了白云人的社会责任和行业担当；公司组织全员接受福利健康体检，做好常态化疫情防控工作，守护广大员工的健康和生命安全；由公司发起设立的广州市祥云公益基金会先后赴贵州毕节、云南云县、广东梅州等地参与乡村振兴建设，持续推进当地乡村教育质量提升，用实际行动为教育筑梦、共同富裕做出贡献。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所处的行业为输配电及控制设备制造业，其发展与电力工业的发展紧密相连，与宏观经济周期存在一定的关联性。“十四五”规划开局之年，我国经济发展恢复稳定，GDP同比增长8.1%，全社会用电量持续增长，全国固定资产投资保持增长。据国家能源局官网数据显示，2021年全国主要发电企业电源工程建设投资完成5530亿元，同比增长4.5%，电网工程建设投资完成4951亿元，同比增长1.1%。 2021年3月，中央财经委员会第九次会议首次提出“实现碳达峰、碳中和的基本思路和主要举措”，明确要构建清洁低碳安全高效的能源体系，以新能源为主体的新型电力系统。2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，强调“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统， 推动清洁电力资源大范围优化配置”。构建以新能源为主体的新型电力系统，是推动国家能源转 型和“双碳”目标实现的有效途径，电力系统的电源结构、负荷特性、电网形态、技术基础以及 运行特性将发生深刻的变化，将为行业带来新发展机遇，同时也提出新的挑战。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司是国内领先的电力能源综合解决方案服务商，聚焦智能电网、轨道交通、特高压、工业 自动化等领域，为客户提供成套设备、解决方案及运维服务。 公司拥有完整的电力设备产品链，产品电压等级涵盖0.4kV~1100kV，主要产品包括：智能电 网成套开关设备、特高压/超高压/高压电力电容器组成套装置、气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）、 母线、电力电子产品、智能元件、变压器等全系列产品、基于大数据的全寿命周期解决方案和运 维服务等。公司产品广泛应用于国家电网、南方电网、轨道交通、5大发电集团、重大工业用户、 市政、教育、医疗卫生等领域，为广大客户提供产品和服务超过20年。 1、智能电网领域 公司深耕电网市场，自1999年进入电网领域至今，已为南方电网、国家电网提供服务超过22年，产品集高、中、低压输配电设备研发、制造、销售一体，主要包括：12~24kV 中压开关柜、12kV 环网柜及自动化成套设备、12kV 柱上开关自动化成套设备、12~40.5kV C-GIS、126~252kV GIS、400V低压成套开关设备、电力电容器、变压器、自动化终端、配电箱、耐火母线槽以及电力电子产品等。为客户提供绿色环保、智能可靠的产品与供电系统综合解决方案。 报告期内，公司围绕两网数字化、智能化、新型电力系统建设需求，基于电网业务链架接朋友圈、生态圈，打造满足客户需求的综合解决方案。 2、轨道交通领域 公司自2003年进入轨道交通领域至今，公司产品已服务国内外32个城市、108条轨道交通线路，拥有国内最完整的轨道交通供电系统设备产品链，主要包括：126kV GIS、24/40.5kV C-GIS、12kV成套开关设备、DC750V/1500V牵引成套开关设备、0.4kV成套开关设备、配电箱、变压器、UPS、EPS、40.5kV/12kV/DC1500V交直流电线电缆、智能母线、综合监控系统、能源监控系统、基于大数据的在线监测系统、大容量直流快速充电系统，为客户提供绿色环保、智能化、高可靠、免维护的供电系统综合解决方案。 公司在轨道交通市场开拓了设备总包+智能运维的新商业模式，在2016年中标广州地铁14号线、21号线、知识城线三条线、合计金额14.39亿的设备总包，在2019年中标广州地铁十三五新线规划10条线、合计金额77.2亿的设备总包+智能运维项目。 3、特高压领域 公司控股子公司桂林电容技术经济指标连续数年排名行业第一，拥有全球先进的特高压电力电容器生产和研发基地，拥有特高压电容器国家级实验研发中心，是电容器行业唯一获得国家科技进步特等奖的电力电容器专业制造商，率先参与了我国第一条1000kV特高压交流工程建设、第一条±800kV 和第一条±1100kV特高压直流工程建设，已经为超过15个超高压交流输电工程和16个特高压直流输电工程提供各种优质产品。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司秉承“创造优良、服务社会”的宗旨，创业以来始终坚守初心、专注行业不动摇，逐步形成了以“技术领先、质量优先”为核心竞争力的综合优势，拥有技术创新、市场营销、智能制造、文化品牌等核心竞争力。 1、技术创新优势：深厚的技术沉淀与以客户为中心的产品研发 公司在研发方面采取自主创新为主、同时结合联合开发的模式，持续获得“国家高新技术企业”认定。现建有省级研发中心、院士专家工作站、博士后科研工作站等核心科研机构。 公司拥有多名成套开关设备、电力电容器、互感器、电能质量、绝缘材料、绝缘结构及柔性输电标准化委员会副主任委员、委员，是IEC国际标准、国家标准、行业标准制定及修订的主要参加单位。 2、市场营销优势：战略合作客户稳定持续，新市场培育新增长极 城市轨道交通领域，公司与地铁公司的合作始于2003年，至今已有超过18年服务经验，目前正在履约服务广州地铁“十三五”10条新线路77亿元合同。 在工业和终端用户领域，公司积累了包括五大发电集团、中石油、中石化、中海油、中国移动、中国联通、宝武钢铁、中广核、玖龙纸业、广汽集团等优质客户。近年来，公司重点开拓了大铁、半导体等新行业，开辟新的增长引擎。 3、智能制造优势：国内外行业领先水平的绿色智能数字化工厂 公司在广州基地建设的具有国内外行业领先水平的绿色智能数字化工厂，已被列入国家智能制造试点项目、广东省智能制造试点示范项目，目前正式投产进入运营状态，将成为联通上游供应商和客户的数字化运营平台。该绿色数字化生产基地是支撑白云电器从“生产驱动”向“数据驱动”、从“装备制造”向“智造服务”转型的重要载体。 4、企业文化优势：打铁还需自身硬 公司发展过程中沉淀了以“打铁精神”为核心的企业文化。公司将改革开放以来的创业精髓整理提炼为“白云之道”，形成了“铁的意志、专心专注、团结协作”的打铁文化，其本质是工匠精神。公司高层率先践行白云之道，将文化建设提升到战略高度，党建引领先进文化，设置了专门组织和文化支部来推动企业文化建设，营造“打铁还需自身硬”的企业文化优势。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入351,276.95万元，同比增长16%，近三年增速稳定。归属于上市公司股东的净利润为3,748.65万元，同比减少3,806.94万元，下降40.42%，主要原因：一是报告期内研究开发费同比增加 2,932.67 万元。根据“双碳”及新型电力系统建设的政策及电力行业与市场发展趋势，公司加大了新型环保气体产品系列、柔直用电容器国产化系列、新能源供电产品系列、产品智能化升级等方面的研发费用投入；二是报告期内原材料市场价格增幅较大，公司产品所用的主要材料铜材价格同比增长37.17%，敷铝锌板价格同比增长31.62%，冷轧钢板价格同比增长33.79%，不锈钢板价格同比增长21.64%，导致营业成本率上升约3.23%。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为13,921.38万元，较同期下降33.14%。主要原因是在疫情期间各地管控，收款速度放缓。 报告期内，公司总资产为 812,330.46 万元，同比增长 12.04%，归属于上市公司股东的净资产为275,210.04万元，同比增长4.22%，资产规模持续稳定增长。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要原因是报告期内原材料市场价格增幅较大，公司产品所用的主要材料铜材价格增长37.17%，敷铝锌板价格增长31.62%，冷轧钢板价格增长33.79%，不锈钢板价格增长21.64%。 销售费用变动原因说明：主要是跟随销售收入的增长而增长。 管理费用变动原因说明：主要是跟随销售收入的增长而增长。 财务费用变动原因说明：主要是公司争取了更优惠的银行贷款利率，同时精心筹划资金效益创造了利息收入。 研发费用变动原因说明：主要是公司基于未来战略发展规划，加大了新产品研发投入力度，研发费用同比增长30.31%。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是因为公司收入增长，薪酬支付额增长21%，税费支付额增长19%。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是投资于轨道交通产业投资集团的首期注资款以及韶关高端智能产业基地的基建投入款增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是投资子公司以及大额融资类订单的筹资额增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司主营业务收入增长15.59%，主要来自成套开关设备业务收入增长，主营业务成本增长20.13%，主要是大宗原材料市场的价格增幅较大。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 公司执行直销模式，报告期内主营业务收入的增长，主要来自成套开关设备业务的收入增长，其中华北地区收入增幅较大，主要是轨道交通行业、电网行业以及数据中心如中国移动的订单增幅较大；华南、华中、华东地区的收入增长，主要是电网、中国移动、新能源板块如宁德时代的订单增幅较大；西南及东北地区的收入有一定幅度的下滑，主要是大项目建设启动延期；东北地区相对偏远，公司的市场开拓速度放缓。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
报告期内，公司成套产品产销量因单价相对较低的低压成套产品收入增长而增加，变压器产销量因单价相对较低的干式变压器收入的增长而增加。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 √适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 公司于2019年1月12日在上海证券交易所网站披露了《广州白云电器设备股份有限公司关于收到中标通知书的公告（公告编号：临2019-001），确定公司为广州市轨道交通新建线路供电系统设备及运维服务采购项目的中标单位，中标金额为77.21亿元。截止本报告期末，公司已累计确认营业收入12.09亿元，占中标金额的比重为15.66%。 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 报告期内，公司各产品的成本结构基本稳定。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额142,093.18万元，占年度销售总额40.45%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币
B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额56,753.28万元，占年度采购总额9.09%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额26,422.84万元，占年度采购总额4.23%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币
3. 费用 √适用 □不适用
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