[年报]隆鑫通用(603766):隆鑫通用动力股份有限公司2021年年度报告全文
原标题:隆鑫通用:隆鑫通用动力股份有限公司2021年年度报告全文 隆鑫通用动力股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人涂建华、主管会计工作负责人王建超及会计机构负责人（会计主管人员）孙欣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2021年度利润分配股权登记日的总股本，每10股派发现金红利0.60元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股。以公司截止2021年12月31日股本2,053,541,850为基数计算，拟派发的现金红利共计123,212,511元，占2021年合并报表归属于母公司股东的净利润的32.02%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司的未来计划、战略的实现，以及对未来的分析或测算，系需要依托客观条件不发生重大变化，该等计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”的有关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 29 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 49 第六节 重要事项........................................................................................................................... 54 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 66 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 71 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 71 第十节 财务报告........................................................................................................................... 72
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用 与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受计入当期损益的政府补助13,348,536.53元。 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021 年，面对全球新冠疫情变化，大宗商品价格及汇率波动，国际运输资源紧张等诸多影响。 公司董事会制定了“聚焦主业”做大做强、做精做透的战略，管理层主动把握市场，按照“突技术、造爆品、强品牌、拓渠道、提能效、激活力、促发展”的发展策略，带领团队克服困难，努力拼搏，公司主业取得了较好的发展。 报告期内，公司实现营业收入130.58 亿元，同比增长 25.11%，完成年初董事会制定的营业收入125亿的经营目标。其中“摩托车+通机”主营业务规模创历史新高，实现销售收入117.61亿元，同比增长35.31%。受计提商誉减值和子公司计提应收账款坏账准备等因素影响，实现归属于上市公司所有者的净利润 3.85亿元，同比减少19.82%。2021年，公司自主品牌实现营业收入 19.14亿元，占公司营业收入的14.66%,保持稳步增长。 （一）制定发展战略，聚焦主业经营 1、面对新的发展机遇，结合团队的共同愿望，公司发布了新的愿景、使命和价值观，确立了 发展方向，使全体员工形成共识和合力。 愿景：低碳动力、智慧产品领先品牌； 使命：聚焦科技、创新驱动美好生活； 价值观：实业强国、 客户至上共同富裕。 2、公司明确了聚焦“摩托车+通机”主业的发展战略，围绕主业“做大做强、做精做透”， 推进燃油产品向电动产品、机械产品向智能产品、中间产品向终端产品、贴牌代工向自主品牌转 变，最终实现工业品向消费品的升级。 （二）经营业务分析 1、摩托车及发动机业务 报告期内，公司摩托车及发动机业务实现销售收入75.58亿元，同比增长 30.55%。受原材料、 运输成本上涨等因素的影响，毛利率同比下降2.56个百分点。 ①摩托车业务 摩托车业务实现销售收入59.01亿元，同比增长35.64%，出口创汇7.47亿美元，同比增长 54.07%，出口销量突破120万台，创历史新高。 ? 无极 无极高端大排量系列产品全年实现销售收入8.37亿元，同比增长87.24%，占公司两轮摩托 车销售收入的18.40%，同比提升4.10个百分点。其中国内实现销售收入4.71亿元，同比增长 33.76%；出口实现高速增长，销售收入达到3.66亿元，同比增长285.37%。高端产品市场份额得 到快速提升的同时，在西安、重庆、成都、济南等省会城市推进旗舰店的升级工作，进一步提升 无极品牌的高端形象，增强用户体验，累计建成国外销售网点567家，国内形象店335家，已建 成以北京、西安、杭州、重庆、成都等直辖市/省会城市为核心的经销渠道网络。 产品开发上，一方面围绕用户需求推出全新车型，500AC的上市进一步夯实公司在先锋复古系列上的口碑，250RR仿赛车型上市后得到用户一致好评，产品阵列得到进一步完善；另一方面稳步推进已上市产品的迭代升级，提升动力、操控、颜值等用户体验，同时，全面强化产品的智能化属性，通过搭载智能硬件、智能车控系统，结合用户APP，实现用户与车、用户与用户之间的交互联接，如定位导航、远程控制、出行组队、行驶轨迹查看、驾驶状态记录、OTA远程升级等功能，并与公司信息系统全面集成，为用户提供全新的购车、用车体验。 无极品牌推广持续发力，公司明确了“极致驾驶乐趣运动机车”的无极品牌定位，提出“匠心无极·随心所驭/ VOGE·Drive your soul”的品牌口号，并树立了“纯粹、激情、进取”与“精工、精控、精美”的全新品牌个性和价值主张。为孵化无极机车文化IP，公司于2021年11月举办“燃无极·鑫连心”隆鑫通用·VOGE机车首届文化艺术节，引起行业高度关注，新华社、 中新经纬、证券时报等央媒及行业自媒体进行了深度报道，在微信、抖音、微博、头条等社交平 台阅读量超1.4亿次，无极品牌的知名度和美誉度得到提升。 ? 茵未 公司积极布局电动摩托车产业，秉承着对燃油大排量机车速度与性能、操控与安全的长期技 术积淀，依托强大的EPS智能制造能力和传承于与宝马合作的品控体系，公司将重新定义并打造 新一代电动摩托车品牌——茵未BICOSE。 首款茵未品牌产品Real 5T系列将于2022年上半年发布。该车具备行业领先的动力性能、优 秀的驾驶体验，致力于高品质摩托车的骑行标准；配置先进的域集中式电子电气架构和自主研发 BOS智能操作系统，实现了高度智能化，如中央级的车辆电子控制、智能辅助驾驶、人-车-云互 联和交互。 随着Real 5T系列的问世，不仅代表公司在产品层面实现突破，后续将逐步开启电动化产品 家族的扩展；同时标志着公司由纯硬件制造销售的传统商业模式，向智能终端产品生态、高端智 慧出行解决方案、软件开发应用与增值服务的方向升级。 ? 宝马 公司为宝马代工业务实现销售收入6.91亿元，其中摩托车实现销售收入3.79亿元，同比增 长62.18%。 随着与宝马合作的进一步深入，公司依托于合作产品平台，将推出700cc以上更大排量的自 主车型。 ②摩托车发动机业务 摩托车发动机业务实现销售收入16.57亿元，同比增长15.17%。其中，自主研发的中大排量 摩托车发动机销售收入同比增长近40%。 为有效支撑公司摩托车整车产品布局，公司不断完善发动机产品型谱，在品类上，成功推出 踏板、越野及全地形摩托车专用动力，得到市场充分验证与认可；在排量上，积极布局700cc及 以上大排量产品的同时，补齐各中小排量段产品阵列。通过线上新媒体推广与线下门店建设相结 合的方式，积极推广高端售后发动机市场“晶耐”品牌，2021年销量同比增长3.6倍，其“坚固 耐用”的品牌形象得到用户普遍认同。 2、通用机械业务 报告期内，公司通用机械业务持续稳健增长，实现营业收入42.03亿元，同比增长44.82%， 通机产品实现销量437.72万台，同比增长44.60%，创历史新高，其中：通机动力产品实现销售 收入21.99亿元，同比增长36.68%；小型家用发电机组实现销售收入19.87亿元，同比增长 55.29%。受原材料、运输等成本快速上涨以及汇率波动等因素的影响，毛利率同比下降5.99个百 分点。 公司在持续加深与现有客户的战略合作关系的同时，积极拓展新客户、新渠道。一方面，公司积极克服中美贸易摩擦的影响，美国市场实现出口创汇3.10亿美元，同比增长30.63%；另一方面，积极拓展其他市场，欧洲市场增长明显，实现创汇1.27亿美元，同比增长123.39%；非洲市场取得重大突破，销量同比增长131.79%。 对现有产品进行平台升级和产品迭代，强化人机交互，提升用户体验，同时自主研发电喷和多燃料技术，提前应对CARB 2024排放标准及实现“双碳”目标。根据市场需求，积极推出储能电源产品。 以涉足园林机械终端产品为发展方向，一方面，公司与全球知名品牌达成中大功率终端产品的合作意向，并按计划顺利推行，实现产品转型；另一方面，积极自主开展电动化园林机械产品的研发，适应欧美市场需求，同时，通过技术集成和资源配置积极开展智能机器人产品的前期研发工作。 此外，稳步提升通机制造能力和水平，重庆工厂单月产量突破50万台，越南工厂年产能提升至80万台。 3、其他业务 报告期内，广州威能实现销售收入5.94亿元，同比下降25.88%，受计提应收账款坏账准备等因素影响，广州威能实现净利润-2.84亿元。 金业机械实现销售收入2.13亿元，同比增加83.84%，2021年实现扣非后净利润0.76亿元，完成2021年业绩承诺目标。 意大利CMD公司实现销售收入2.90亿元，同比增长76.90%，实现净利润-2114万元。此外，CMD于2021年7月通过欧洲航空安全局(EASA)生产组织批准证书(POA)资质的审核，受到疫情等因素的影响，CMD未能于2021年底取得欧洲航空安全局（ EASA）关于GF56发动机的TC认证，预计将在2023年底前完成相关认证工作。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）摩托车及发动机业务 2021年受国内疫情有效控制，国外市场需求上涨的影响，中国摩托车产销量达到自2014年以来最好水平，总产销分别为 2,019.52 万辆、2,019.48 万辆。其中，国内摩托车销量稳中带升，实现销量1,122.01万辆，同比增长3.62%；出口市场实现销量897.47万辆，同比增长26.57%。 其中，两轮摩托车销量1,785.47万辆，同比增长13.76%；摩托车行业的增长主要得益于，国内市场的稳定小幅增长、出口市场的持续高景气、特别是大排量摩托车的快速增长。 2021年，大排量（＞250ml）摩托车销量33.30万辆，同比增长65.78%。 2021年，中国摩托车发动机销量1,721.44万台，同比增长11.29%。其中250ml以上排量段实现23.44%的高速增长。 2021年，电动摩托车销量394.28万辆同比增长3.43%；电动两轮摩托车销量315.40万辆，与去年持平；电动两轮轻便摩托车（≤50km/h）销量64.24万辆，同比下降40.72%；电动两轮摩托车（＞50km/h）销量251.16万台，同比增长21.06%。行业呈现由轻便电动摩托车向中高速电动摩托车升级趋势。 （数据来源：中国汽车工业协会摩托车分会《产销快讯》） （二）通用机械产品业务 2021年，中国内燃机全年总销量5,047.36万台，同比增长7.91%；发电机组出口量与出口金额均实现了大幅增长。据中国海关统计，2021年，中国发电机组出口额43.62亿美元，同比增长41.90%，全年出口机组980.9万台，同比增长21.3%，中国通机行业出口呈增长趋势。 2021年园林工具全球总规模达305亿美元，同比2020年增长7.1%，预计未来5年年复合增长率3.62%，其中锂电园林工具市场规模约73亿美元，同比增长19%，预计未来五年将保持16%的年复合增长率。随着电池技术的发展和智能技术的场景应用普及，锂电园林工具的需求将会不断增加。 （数据来源：中国海关、中国内燃机工业协会、Mordor Intelligence、弗若斯特沙利文报告、Grand View Research） 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务及主要产品 公司属机械制造行业，现有主营业务包括：摩托车及发动机、通用机械产品。
（二）经营模式： 公司经营涵盖各类业务的研发、采购、生产及销售。 1、研发模式 公司搭建了“集团技术中心+事业部工程研究院”的研发架构，拥有各类研发团队人员1,200 余人。以基础研究、信息化、知识产权为赋能三角，通过搭建在强度、疲劳、缸内流动、动力学 及运动学、流场、振动、冷却与润滑、底盘性能、EFI系统匹配标定、NVH试验与对策等仿真分析 及工程对策能力，以市场为导向，赋能各业务。 2、采购模式 对采购的常用物资，通过招标等方式固定采购渠道，确定价格或定价方式，与核心供应商建 立起战略伙伴关系。 3、生产模式 生产模式主要为以销定产，部分自主销售产品根据市场需求适度备货。 4、销售模式 摩托车业务，在国内主要采取直接对终端经销商销售和区域代理商销售模式，货物入库后挂 账结算；在国外主要通过进口国区域代理商销售，货物报关后以FOB方式结算； 发动机业务，在国内主要采用与终端产品主机厂提供产品配套和区域代理的销售模式，货物 入库后或货物使用后挂账结算，出口方面主要采取OEM/ODM供货模式，货物报关后以FOB方式结 算； 通机业务，国内主要采取为主机厂提供产品配套的经营模式，出口方面主要采取与国际大客 户的OEM/ODM合作模式； 商用发电机组业务，为客户自主集成定制研发，提供系统化解决方案，国内销售主要采取招 标供货、区域代理销售、租赁等，出口方面主要采取为大客户供货和区域代理销售。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术研发优势 公司通过构建“基础研究+知识产权+信息化”的赋能三角，支撑和赋能各个业务版块的发展， 依托“集团技术中心+事业部工程研究院”的研发架构，有效提高产品开发协同效能，及时满足市 场需要。 “集团技术中心”在具备强度、动力性、振动、噪声、动力学及运动学等基础研究能力的同时，持续推进技术能力迭代，强化跌落与碰撞、轻量化、疲劳、缸内流动、流场、冷却与散热、润滑与密封、底盘性能、EFI系统匹配标定、NVH试验与对策等仿真分析、竞品对标及工程对策能力。持续深耕电动化、网联化、智能化和共享化方面的能力建设，并取得了阶段性的研究成果，保障了智慧出行产品和智慧园林系列产品的研发顺利推进，为实现低碳动力、智慧产品领先品牌提供技术支撑。 2、品牌及渠道优势 围绕“低碳动力、智慧产品领先品牌”的愿景，公司确立了“做强品牌”的战略方向，公司加强渠道建设以及品牌价值提升，建立和完善了终端分销体系以及线下服务体系，销售网络覆盖五大洲90多个国家和地区，经销商数量超过2,000家。 ①摩托车业务 公司依托于拉美等区域的传统优势，持续挖掘市场需求，做透渠道，积极拓展欧洲、东南亚、非洲等地大客户。报告期内，新开拓英国、希腊、挪威等市场。 无极渠道同步国内外建设效果显著，在注重渠道数量的增加的同时，亦注重渠道质量的提升。 其中，欧洲市场网点数量突破 500 家，同比增长 340%，随着无极欧洲首家旗舰店的设立，标志着公司在欧洲老牌大排量摩托车市场得到用户的认可；国内市场持续推进省会城市、直辖市及地级市的销售网络布局，渠道数量增长至 335 家，同比增长近 20%，其中高质量旗舰店数量同比增长近80%。同步增强售前、售后的综合服务能力水平，持续为销售赋能。 ②通机业务 公司在通机产品的主流市场和区域，建立了自主品牌经销商渠道，覆盖了欧洲、东南亚、非洲等区域共54个国家和地区。在国内市场中，公司重新优化整合了经销渠道，进一步提升了渠道质量。 3、数智化网联优势 在数智化转型升级方面，公司继续夯实 5+2+2 的系统平台建设，对公司内各企业进行数智化赋能，提升公司整体运行效率。同时也加大公司数字化车间和智能工厂建设，报告期内，公司新建成的无极工厂，荣获重庆市“5G+智能物联创新运用示范工厂”认定，在传统工厂向智能制造转型升级的实践上，起到了良好的带头示范作用。 在智能产品方面，在“VOGE”车联网数据平台为所有用户提供精准售后服务支持和安全骑行保障智能服务；同时，公司在“无极”机车部分车型上搭载了新一代的车载智能硬件，包括4G通讯、GPS、陀螺仪等功能，通过全新的APP程序可以连接车辆，提供给消费者全新的智慧体验：如车辆定位、远程闪灯、远程鸣笛、行驶轨迹查看、驾驶状态记录、OTA 远程升级、组队出行、车队语音交流、全国在线竞技等等，持续提升“VOGE”品牌知名度，形成具有国际竞争能力的高端、智能品牌。 4、智能制造优势 报告期内，新建的无极“5G 智慧工厂”，集成了大量的自动化设备，产线机器人、视觉识别等，对标宝马的先进工艺水平，借助工业互联网优势，运用信息化管理平台提升产品质量水平，满足市场日益增长品质需求。同时具备柔性化生产模式，满足客户小批量不同状态的需求，缩短了产品的交付周期。在制造的各个环节实现了高度协同、自动化与无人化，其质量水平、生产效率、信息化管理程度达到了行业领先水平。公司获得 3 个重庆市“智能工厂”、2 个重庆市“数字化车间”，并入选重庆市“首批工业互联网试点示范项目”，为企业向数字化转型、推进智能制造和数字化工厂建设提供基础，为企业构建数字化、智能化等核心竞争优势提供动力。 随着越南工厂产能达标，公司通机业务初步具备了全球化的制造能力，能够快速满足不同国家和市场的用户需求，为公司拓展多元化的国际市场提供了保障。 凭借“工业互联网”应用优势，实现数字化建设能力的价值外溢，赋能并带动行业生态链的发展。 五、报告期内主要经营情况 公司主营业务情况详见本章“经营情况讨论与分析”和“报告期内所从事的业务情况”相关内容。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系公司摩托车业务和通机业务收入增长所致。 营业成本变动原因说明：主要系公司摩托车业务和通机业务收入规模增长影响同比增长、另受原材料价格上涨影响增长比例高于收入增长。 税金及附加变动原因说明：主要系公司大排量摩托车销量增加导致消费税及附加税增加。 销售费用变动原因说明：主要系销售返利直接冲减收入所致。 财务费用变动原因说明：主要系本年人民币兑美元汇率波动导致汇兑损失减少所致。 其他收益变动原因说明：主要系本年获得的政府补助较上年减少所致。 投资收益变动原因说明：主要系本年处置子公司厚德物流股权取得投资收益所致。 公允价值变动收益变动原因说明：主要系上年的远期结售汇合约到期交割，转回公允价值变动损失所致。 信用减值损失变动原因说明：主要系广州威能本期计提信用损失增加所致。 资产减值损失变动原因说明：主要系本期并购子公司形成的商誉减值增加所致。 资产处置收益变动原因说明：主要系设备处置收益增加所致。 营业外收入变动原因说明：主要系本年处置广州厚德股权收到的违约保证金所致。 营业外支出变动原因说明：主要系本年非流动资产报废损失减少所致。 所得税费用变动原因说明：主要系本年应纳税所得额增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：与上年同期持平。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本年处置厚德物流股权收到股权转让款和固定资产支出较上年增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本年银行借款较同期减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 1、报告期内，主要受处置子公司厚德物流股权，影响公司非经常性损益增加2.5亿元。 2、报告期内，主要受控股子公司广州威能计提信用减值损失2.02亿元，对并购广州威能和意大利CMD形成的商誉计提减值损失2.52亿元，形成信用减值损失及资产减值损失较2021年同比增加1.77亿元。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，面对海外疫情后影响、大宗商品价格上涨、汇率波动和运输资源紧张等环境因素，公司全体员工坚持董事会制定的战略方向，共识合力，洞察市场需求抓住机遇，有效克服了环境因素带来的不利影响。主要经营情况见以下分析。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 2021年，公司摩托车发动机销售数量为对外销售数量，未包括公司生产摩托车自用的发动机部分数量。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 ? 广州厚德物流仓储有限公司股权转让不再纳入合并范围 报告期内，在广东省高级人民法院的调解下，公司子公司隆鑫机车与中安物流仓储（广州）有限公司、广州中安实业发展集团有限公司关于广州厚德物流仓储有限公司全部股权转让纠纷一案达成和解，各方签署了《调解协议》并收到《民事调解书》（2021粤民终367号）,隆鑫机车将其持有的厚德物流100%股权按2.75亿元人民币价格转让给中安物流，厚德物流不再纳入公司合并报表。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额448,270.19万元，占年度销售总额34.33%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额93,424.86万元，占年度采购总额8.3%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元
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