[年报]梦百合(603313):2021年年度报告
原标题:梦百合:2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人倪张根、主管会计工作负责人付冬情及会计机构负责人（会计主管人员）张海龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第三届董事会第五十四次会议审议通过，公司2021年度拟不进行利润分配、亦不进行资本公积金转增股本，未分红的资金用于年度生产经营所需的流动资金。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展可能面临的风险因素等内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 36 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 50 第六节 重要事项........................................................................................................................... 52 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 68 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 74 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 74 第十节 财务报告........................................................................................................................... 75
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，全球产业链、供应链运行受阻，运价高、停航、跳港等现象不断，大宗商品原材料价格大幅上涨，全球疫情起伏反复，面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，公司上下勠力同心、不惧挑战，始终坚定“产能全球化、品牌国际化”的发展战略不动摇。这一年，美西工厂投产、美西二厂扩建项目启动，使得产能全球布局的版图继续扩大；同时，海外生产基地逐渐步 入良性发展轨道，这一年，公司2021年国内自主品牌营收持续增长，线下门店数量突破1000家…… 报告期内，公司实现营业收入81.39亿元，较去年同期增长24.64%，归属于上市公司股东的 净利润-2.76亿元，较去年同期减少172.78%。 1、产能全球化 作为国内记忆绵床垫细分赛道的佼佼者，公司紧紧围绕欧美核心市场，坚定全球化产能布局， 在行业低谷期加紧抢占市场份额。通过自建及并购等方式，目前公司已拥有中国、塞尔维亚、美 国、泰国、西班牙等多个生产基地，全球化产能布局已初具规模。 报告期内，新布局的美西海岸生产基地于2021年2月初开始投产，产能稳步提升。产能全球 化战略对海外业务的发展起到了坚实的支撑作用，公司海外生产基地均有序推进，规模效应不断 增强。全球化布局的不断完善，也将使公司的运输成本降低，供货周期缩短，从而增加供给弹性。 2、品牌国际化 报告期内，公司初步建立全球营销概念，落地梦百合首次全球品牌营销活动全球0压体验日， 使梦百合自有品牌在全球市场的进一步发展迈出关键第一步。 3、品牌营销方面 报告期内，品牌营销方面主要围绕产研结合、渠道拓展、营销推广等方面展开。 产研结合：持续与安徽农业大学人体工学研究合作，推出《梦百合0压床垫多导睡眠监测、缓压效果及温湿度环境特征分析实验报告》；联合第一财经CBNDate发布《安睡无压力-国民睡眠健康趋势洞察》，以数据为依据，聚焦压力和睡眠的关系，分析研究国民睡眠健康现状及问题。将 研究结果和产品研发相结合，升级产品，帮助改善用户睡眠。 渠道拓展：持续推动销售渠道建设，积极布局百货、shopping mall、专业家居卖场、家居建 材、街边店等业态，顺利完成3年千店计划，启动千城万点计划；持续拓展酒店渠道，与携程持 续深化战略合作，联手OTA平台、酒店共同升级打造“梦百合0压房”模式，截至报告期，0压 房房间数量累计突破100万间，强化用户体验，实现公司产品对商旅人士的消费渗透，建立更广 泛的兼具品牌体验、产品推广与销售的渠道；持续深耕线上线下一体化的新零售模式，并成功打 造出0压智能床、朗怡0压厚垫等天猫店铺爆品；此外，通过与家装、整装家居品牌建立合作关 系，拓展销售渠道。 营销推广：基于“梦百合 0 压床垫，压力小，睡得好”的产品定位和传播创意，升级 IP 形 象，更新品牌识别标准，推动新形象在线下零售渠道、电商渠道、0压房渠道及全球市场应用，树 立统一、专业的品牌形象；建立梦百合品牌营销日历，围绕各营销节点，积极开展品牌IP活动， 同步实现了品牌推广、终端销售与产品推广；在高铁站、航空杂志、户外商圈等投放品牌广告， 渗透更广泛的人群，提高品牌知名度。 从内容和创意出发，利用小红书、抖音、B站等平台和品牌用户进行强效的社交互动和沟通，持续输出品牌文化理念，沉淀梦百合品牌资产； 作为曼联官方全球合作伙伴，持续利用曼联主场比赛场边广告、社交媒体等进行品牌推广；使用曼联IP形象，开展曼联大篷车全国巡游活动，增进曼联球迷好感度；借助足球文化，与国足明星建立线上线下互动合作，扩大品牌在足球爱好者的认知度。 4、信息化方面 2021年，公司全球化战略规划全面布局，数字化建设继续全面跟进和落地，报告期内，公司信息化建设取得重大进展： 公司信息化新项目建设：公司运营管理系统已正式落地并启用客户数据平台，在消费群体洞察、品牌营销内容投放、消费者深度运营层面有了数据支撑；研究自动报工系统，并进行了可行性测试，将于2022年逐步推进，以进一步提升生产车间的数字化程度；新OA系统正式在母公司及部分国内及海外子公司启用，有效提升了各分、子公司之间的沟通效率和管控水平，规范公司运营流程。 公司现有系统推广应用：定制工厂大货渠道SAP项目的成功上线，进一步验证了公司SAP系统模板自身标杆的可复制性和全球化应用，为公司全球化战略提供了系统保障，为公司全球化精益化管理决策提供了数据支持。 公司现有系统深化应用：在SAP系统中成功实现布套工序委外计划优化功能，提高对布套委外供应商选择的自动性，较大程度上减少了人为线下分配供应商的工作量，使计划部门更高效、可视化地运作；MES 扩展工价系统优化，以标准工时为基础搭建自动化排班、报工、工价薪酬体系，多维度人效管理分析输出。 此外，海外网络专线升级，保障了信息系统的稳定，实现了全球互联互通，完善了全球域的统一管理，构建了全球信息化战略基础及远程监控、远程监视通道，提升了公司各套系统运行的稳定性和安全性，为公司各项业务在对应业务系统上平稳运行保驾护航。 5、人才方面 2021年，全球疫情此起彼伏，人力资源中心积极采取措施，应对供应链全球化背景下面临的挑战，一方面我们积极组织和动员外派骨干队伍，通过完善海外福利，加快外派干部晋升晋级通道建设，吸引更多有志向的年轻干部奔赴海外公司；另一方面，积极组织好对外派干部家属的关心，多管齐下，有效提升了外派干部的积极性和稳定性。 同时，公司与知名人力资源咨询公司合作，制定了面向未来的人力资源战略，以全球战略为基点，在继任者计划、关键人才保留、发展等方面，取得了制度性的进步。人才发展中心依托领导力项目，全年对储备干部进行了一系列有针对性的领导力培训，并以在岗考核评价的方式，发现和培养了一批有潜力、有愿力的年轻干部，为下一步全球战略推进起到了至关重要的作用。 6、资本运作方面 2021 年下半年，公司启动非公开发行股票项目，拟募集资金总额不超过 128,563.49 万元，用于家居产品配套生产基地项目、美国亚利桑那州生产基地扩建项目、智能化信息化升级改造项目以及补充流动资金。具体内容详见公司于 2021 年 10 月 28 日在上海证券交易所网站披露的《2021年度非公开发行股票预案》。 本次非公开发行股票项目的实施有助于完善公司全球化产能布局，提高抗风险能力，进一步提升产品品质及公司的智能化、信息化水平，有助于增强公司的可持续竞争力，对公司未来发展具有重要的战略意义。 二、报告期内公司所处行业情况 1、公司所处行业 根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司记忆绵床垫等记忆绵家居制品归属于其他家具制造行业。具体情况如下：
（1）记忆绵家居行业概况 记忆绵家居制品是以记忆绵材料为基础进行加工的家居产品，主要包括记忆绵床垫、记忆绵枕等。记忆绵家居制品的功能性特征主要取决于记忆绵材料的特性，相较于一般传统材料，记忆绵材料具有特殊的黏弹特性，同时记忆绵材料表面较为柔和，与人体接触面积相对较大，从而使得记忆绵材料具有明显慢回弹和分解压力等特征。基于记忆绵材料上述慢回弹、分解压力等特性，记忆绵家居制品能够根据人体体型特征塑造体型轮廓，并带来无压力贴合感，使得记忆绵家居制品具有明显的舒适、健康等功能性特征。 记忆绵家居制品行业的发展得益于记忆绵材料的运用与发展。记忆绵材料的研发使用始于上世纪60年代，由美国太空署（NASA）研发用于航天领域中，但受制于生产工艺要求和技术难度因素，随后十几年间记忆绵材料未实现规模化、工业化生产；上世纪80年代初期，记忆绵材料生产工艺、生产技术逐步趋于成熟，NASA将记忆绵材料技术向工业领域发布，部分企业将记忆绵材料运用于家居制品中，记忆绵家居制品行业得以起步并逐步发展；随着1995年记忆绵材料专利技术保护的到期，普通海绵生产商逐步进入记忆绵家居制品领域，记忆绵家居制品市场规模迅速扩大，记忆绵家居制品行业相关产业链不断完善。 （2）记忆绵家居制品市场需求情况 记忆绵材料自1992年被应用至家居产品当中，产品导入初期由于价格较高，市场渗透率相对较低。近年来，随着消费者健康意识的增强及记忆绵材料生产工艺的逐步成熟，记忆绵家居制品的渗透率迅速提高。同时，由于记忆绵材质具有可压缩、重量轻、方便运输等特性，更加适合线上销售，受到电商时代下的商家及消费者的欢迎，成为美国亚马逊等网销平台销售的主流床垫品类。记忆绵床垫产品导入我国的时间较短，中国床垫市场仍以弹簧与其他材质混合为主。未来随着消费者收入水平的提升以及对记忆绵床垫认知的提升，记忆绵床垫市场规模将快速增长。 a.全球市场 床垫作为刚需程度较高的消费品，具有较高的市场容量。根据CSIL的统计，截至2020年，全球床垫行业最主要的50个市场床垫消费规模合计为290亿美元，其中美国、中国为消费规模最大的市场。床垫行业作为家具行业中较为成熟的细分行业，其变化趋势与家具行业整体变化趋势相同，自2010年全球经济逐步开始复苏，床垫行业最主要的50个市场的床垫消费规模在逐步增长。2011年至2020年，全球主要国家的床垫市场消费规模由227亿美元增长至290亿美元，保持平稳增长。 进口渗透率方面，全球最主要的50个市场的进口渗透率自2011年的12.4%增长至2020年的17.8%。目前，由于传统床垫的体积较大且过于笨重，进行长途运输不具有经济性，所以传统床垫仍然以在消费市场进行生产与销售为主。记忆绵床垫由于其可压缩、可折叠等特性，在物流运输上相较传统床垫具有较大的优势。随着真空包装及物流运输技术的进步，记忆绵床垫贸易将更具经济性，记忆绵床垫的进出口规模也将逐渐变大。 2011-2020年全球50个主要床垫市场的进口渗透率变动情况 资料来源：CSIL b.美国市场 目前美国仍是全球最大的床垫消费国，同时也是全球最大的床垫进口国。2020年美国床垫市 场规模达到90.19亿美元，较2019年增长6%，庞大的市场空间为记忆绵床垫市场的发展提供了 基础。美国床垫市场整体保持稳定发展。 2011-2020年美国床垫市场规模变动情况 资料来源：CSIL 从市场构成上看，记忆绵床垫逐步成为美国床垫市场的重要组成部分。随着居民收入水平的提高、消费者健康意识的增强，记忆绵床垫相对较高的价格因素逐步被淡化，记忆绵床垫舒适、健康的功能性特点对消费者更具吸引力，使得记忆绵床垫等功能性床垫对传统普通弹簧床垫形成市场替代效应，加速记忆绵床垫市场的发展。根据ISPA统计，2004年至2015年，美国市场记忆绵床垫等功能性床垫的销售规模由6.25亿美元上升至17.88亿美元，年均复合增长率达10.03%。 而同期弹簧床垫的销售规模由33.05亿美元上升至49.36亿美元，年均复合增长率只有3.71%。 记忆绵床垫等功能性床垫的销售增速远超弹簧床垫。 2004-2015年美国市场记忆绵床垫、传统床垫增速情况 资料来源：CSIL 进口渗透率方面，美国市场进口渗透率从2011年的5.6%增长至2020年的16.2%。在进口渗 透率保持增长的同时，美国市场与全球市场的平均水平仍然存在一定差距，随着物流及包装技术 的发展，未来美国市场的进口渗透率仍然存在一定的上升空间。 2011-2020年美国床垫市场进口渗透率变动情况 资料来源：CSIL c.欧洲市场 基于良好的居民收入水平和庞大的人口基础，欧洲床垫市场需求规模较大，同时，欧洲地区居民收入水平、消费习惯与美国地区较为接近，对记忆绵床垫的市场认可度较高，记忆绵床垫市场占比与美国地区较为接近，是记忆绵床垫重要的消费地区。 根据全球综合数据资料库statista统计，自2010年以来欧洲市场的床垫消费规模呈现稳步增长的态势。欧洲市场的床垫消费规模自2010年的157.21亿美元增长至2018年的190.59亿美元，复合增长率为2.44%。 2010-2018年欧洲床垫市场规模变动情况 资料来源：statista 市场渗透率方面，欧洲的主要床垫市场，德国、法国、英国及意大利的进口渗透率高于全球 市场的平均水平。其中德国作为欧洲最大的床垫进口市场，截至2020年，进口渗透率高达53.7%。 欧洲市场良好的市场开放程度，为床垫的进出口贸易提供了广阔的市场空间。 2011-2020年欧洲主要床垫市场进口渗透率情况 资料来源：CSIL d.中国市场 随着中国居民收入水平和国内城镇化率水平的不断提高，国内床垫市场发展较为迅速，2011年至2020年中国床垫消费规模由47.01亿美元增长到85.4亿美元，复合增长率达到6.86%，随着中国国内城镇化率的进一步提高，国内床垫市场前景广阔。 2011-2020年中国床垫市场规模变动情况 资料来源：CSIL 从床垫市场构成上来看，受居民收入水平及传统消费习惯影响，记忆绵床垫在国内尚处于产品导入期，记忆绵床垫市场占比较低，当前国内床垫普及率仅 60%左右，对比欧美床垫普及率均达到85%以上，国内床垫普及率提升空间大。伴随城镇化率、居民收入提升以及消费观念的变化，消费者逐步接受健康睡眠理念，记忆绵床垫市场规模迎来加速发展的机遇。 （3）记忆绵家居行业竞争格局 a.全球竞争格局 欧美主要发达国家对记忆绵家居制品的接受程度较高，已成为记忆绵家居制品的主要消费地。 凭借较早的市场培育优势，欧美记忆绵家居制品生产企业在销售渠道、研发设计、品牌影响力等方面逐步形成竞争优势，在全球市场尤其是主要发达国家的市场中占据着主导地位，市场份额较大，形成较为明显的领先优势；近年来，受人工成本等因素影响，记忆绵家居制品行业中制造链条逐步向发展中国家转移，欧美家居制造企业的业务重心由产品制造转向品牌建设和终端渠道控制上，从而转变成品牌商和贸易商。 发展中国家或地区记忆绵家居制品生产企业在品牌建设及渠道拓展等方面积累有限，更多地通过OEM、ODM的经营模式参与全球市场竞争。凭借基础设施、人力成本、行业配套等优势，国内企业在记忆绵家居制品的OEM、ODM领域占有重要地位，部分优质企业在此过程中积攒了较多的产品设计经验和生产技术经验，开始向OBM模式转型，通过自主品牌产品性价比优势获取市场份额。 b.国内竞争格局 近年来，国内记忆绵家居行业发展速度较快，行业内企业数量增多，两极分化严重。因技术实力不足且生产规模有限，小型生产企业较难进入知名品牌商的供应体系，从而无法参与国际市场竞争。该等企业的产品主要用于内销，技术含量较低且同质化程度严重，竞争相对激烈。公司、盛诺集团有限公司、际诺思（厦门）轻工制品有限公司以及浙江高裕家居科技股份有限公司等少数规模化生产企业凭借技术实力和规模优势在国内外市场展开竞争，市场份额相对稳定。 （4）行业技术水平和技术特点 目前，国内记忆绵家居制品主要呈现以下特点： 相关行业标准方面，国内记忆绵家居制品行业的相关标准，正在逐步完善，在回弹率、拉伸强度、断裂伸长率、压缩永久变形等主要指标上均形成了明确的标准。整个行业体系标准的完善将推动国内记忆绵家居行业技术水平的不断提高。 制造方面，国内记忆绵家居制品行业起步相对较晚，行业内生产企业主要为境外品牌商提供OEM、ODM产品。一方面在整体制造水平和产品精细化程度与国外知名厂商尚有一定差距，另一方面在品牌和设计方面仍落后于国外一线品牌；但随着行业制造链条逐步向国内转移，少数优势企业在产品综合性能、材料创新和技术工艺上已接近国际水平，对品牌建设及产品设计的重视程度也逐年增加。 消费观念方面，记忆绵家居制品作为新兴消费品，市场需求受当地居民收入水平及传统消费 习惯等方面的影响程度较高，在国内尚处于产品导入期，市场认知及接受程度不高，但随着居民 可支配收入的提高和健康意识的增强，记忆绵家居制品将迎来加速发展的机遇。 （5）行业特征 a.周期性 记忆绵家居制品属于消费品，不存在明显的行业周期性。 b.区域性 受居民收入水平、市场认可度影响，记忆绵家居制品消费通常分布在欧洲、美国等主要经济 发达国家，区域性特征较为明显。 c.季节性 记忆绵家居制品属于消费品，存在一定的季节性特征，即下半年为销售旺季，主要与消费者 倾向于在节假日或大型电商促销活动节进行购买的消费习惯相关，就国内市场而言，如中秋节、 国庆节、元旦和“双十一”活动集中于下半年，就境外市场而言，受西方感恩节、圣诞节促销及 中国春节长假境外客户需提前备货等因素影响，下半年销售收入略高于上半年。 3、公司所处行业地位 公司是国内较早一批从事记忆绵家居产品研发、设计、生产和销售的公司，且自设立以来， 一直专注于该细分市场。通过不断的研发积累，公司逐步形成自身的核心技术。截至 2021 年 12 月31日，公司拥有授权专利136项，其中境内发明专利14项。同时，公司建有省级工程技术研 究中心，是中国家具协会软垫家具专业委员会主席单位、中国轻工工艺品进出口商会兼职副会长 单位、全国工商联家具装饰业商会副会长单位、中国塑料聚氨酯制品专业委员会常务理事单位、 江苏省家具行业协会常务副会长单位。 公司秉承“协作、创新、正向思维、信守承诺”的企业价值观，致力于提升人类的深度睡眠， 让梦百合成为受人尊敬的世界品牌。凭借良好的研发设计能力、稳定的产品质量以及规模化的生 产优势，公司积累了稳定的客户及渠道资源，业务范围已覆盖北美、欧洲、亚洲、澳洲及非洲等 地区。 公司产品主要出口北美、欧洲等国家，在塞尔维亚、西班牙、泰国和美国拥有生产基地，在 美国、英国、德国、法国、加拿大、澳大利亚、意大利、日本、韩国等国家布有销售终端；国内 销售渠道主要有自营、经销、百货，酒店等。经大连维特奥国际医院临床实证，Mlily梦百合零压 床垫能够提升23.3%深度睡眠时间。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 公司主要从事致力于提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动 床及其他家居制品的研发、生产和销售。 （二）经营模式 1、销售模式 针对国内外业务不同的销售特点，综合考虑目标市场特点、自主品牌推广效果、以及客户、 用户的购买和使用体验等因素，公司采取了具有针对性的多样化销售模式。具体如下： （1）内销 1）传统门店销售模式 公司积极联合全国大型连锁家居卖场、全国百货体系、全国 shoppingmall 体系，通过直营 店和经销店开展销售，为用户提供更好地体验式消费环境。 直营是指由公司及公司销售子公司通过开设直营门店或专柜，直接将自主品牌商品销售给消 费者。直营店及专柜一般选址在一、二线城市的核心商场开设，其品牌形象宣传作用及门店示范 作用较强。 经销是指公司授权符合条件的经销商在代理区域内销售公司产品，以省级、地级市、县级 市、单店为单位授权区域品牌，同时公司提供渠道、运营、培训、活动、品牌推广等支持服务。 2）电商新零售模式 公司通过在天猫商城、京东商城等电商平台开设天猫 MLily 旗舰店、天猫梦百合旗舰店等 品牌直营店进行线上销售，全面打造国内市场线上线下融合的消费体验。电商零售模式也是公司 通过互联网引流的重要方式，通过全域消费者运营，加强数字化营销能力，将线上平台和线下门 店的消费数据整合到一起，整体提升消费者的购物体验以及门店的零售效率。 3）酒店模式 多场景、重体验，公司与众多品牌酒店达成合作，以“梦百合零压房”为切入点，打造体验式消费场景的销售模式，同时与酒店集团开展B2B集采销售模式。 4）新渠道销售模式 通过全屋定制、整装(拎包入住）、地产、联合营销、礼品公司、企业团购、学校宿舍等异业渠道达成多方位合作。 （2）外销 1）自主品牌销售模式 自主品牌模式下，为快速打开境外自主品牌市场，构建境外供应链体系，公司采取自主团队运营+经销+收购境外销售渠道3种运营方式。其中，自主团队运营即通过建立公司的海外销售公司开展自主品牌运营活动。经销即通过寻找海外合作伙伴，进行区域授权，开展区域内的品牌推广、产品销售及服务。收购境外销售渠道即公司通过收购美国MOR、西班牙思梦等境外销售渠道，直接将自主品牌商品销售给终端消费者。 2）ODM销售模式 ODM业务模式下，公司通过长期积累与部分家居制品品牌商、家居贸易商建立了长期稳定的合作关系，该等客户通常根据自身采购需求向公司下达采购信息。此外，公司通过参加行业展会、客户介绍等方式获取新增客户需求信息。公司通常根据客户需求进行样品的自主开发、设计以供客户选择，待客户确认并下达订单后组织生产，产品生产完成后直接发运至客户指定的国外交货地点，并通过境外品牌商、贸易商的销售渠道将产品销售给消费者。 3）跨境电商销售模式 基于工厂成本优势和产品供应链优势，通过亚马逊（北美站、欧洲站，日本站）、速卖通、 1688国际站等销售平台，产品出海直面消费者的销售模式。 2、生产模式 公司主要为记忆绵家居品牌商、贸易商、大家具卖场及消费者等提供ODM产品和自主品牌产 品，公司主要实行“订单生产为主、备货生产为辅”的生产模式。在缩短客户交期的基础上尽可 能减少库存积压，实现客户与企业的双赢。 对于ODM产品，公司主要以订单生产为主，公司制定并遵照执行计划管理制度、生产管理制 度、安全生产管理制度等内部制度，根据客户需求进行产品设计、安排生产并在规定期限内发货 至指定地点。具体流程为：公司在获取客户需求信息后，由研发中心根据订单需求进行产品设计 供客户选择，并编制产品生产工艺单；在客户订单下达后，计划部根据业务部订单情况编制生产 计划、原材料采购计划，生产部根据生产计划、产品生产工艺单安排车间生产，仓储物流部控制 半成品流转及成品库存。品管部根据产品的执行标准和技术部下达的控制计划、工艺及操作规程 对生产过程进行全过程的测试和检验，并负责产品的包装出货检验。 对于自主品牌产品，公司主要以备货生产为主，公司根据市场需求和产品销售情况，并结合 公司产能和产品销售周期动态安排生产计划，提前储备库存，保障公司自主品牌产品的有效供 给。同时，公司将市场需求与公司产品知识库相结合，通过市场引导和交互，最终不断研发、设 计出更满足市场需求的产品。此外，公司进一步推进C2M的个性化生产模式，用户可以通过直接 绑定定制生产线的门店、电商以及其它客户终端，对产品进行个性化的选配。 3、采购模式 公司产品的原材料主要包括化工原料（聚醚、TDI、MDI等）、面料、包装材料等，原材料供 应采用全球统筹协调的方式开展，综合考虑原材料对生产过程的重要性程度、货值、交货周期、 供求双方态势等因素，灵活采用集中采购和属地采购相结合的方式，实现成本效率最优的全球化 供应布局。公司综合考虑订单规模、市场行情、交货周期、订货频次等因素制定采购策略和采购 计划。公司采购以《采购管理作业办法》、《供应商绩效管理办法》等采购管理制度为基础，使用 SAP、SRM、WMS等信息化工具开展采购工作，具体原材料保障工作主要由业务部、计划部、采购 部、仓储物流部、品管部协同完成，其中计划部根据业务部订单情况制定计划订单和生产订单， SAP系统根据MRP结果生成物料需求计划，采购部根据物料需求计划制定采购策略并实施采购， 品管部对进料品质状况进行检查，仓储物流部负责出入库和库存管理。 4、品牌建设模式 品牌建设方面，公司始终围绕“致力于人类的深度睡眠”的企业使命以及“让梦百合成为受 人尊敬的世界品牌”的企业愿景展开。携手国内知名品牌营销公司华与华，基于社会、行业、消 费者等研究，结合公司战略，提出企业品牌中长期发展战略，深度挖掘品牌核心价值体系，并以 此为中心，确定梦百合独有的话语及符号识别体系，梳理品牌营销日历，指导线上线下品牌推广 活动。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、客户优势 经过多年国际市场的开拓与发展，凭借良好的产品质量及售后服务，公司在境外已形成了强大的营销网络体系，拥有较为稳定的客户群体，并为Walmart、JYSK等知名企业提供ODM产品。 相较于一般客户，该等优质客户市场竞争力强，产品需求量稳定，为公司业务的发展奠定了基础；平。 2、产能全球化优势及规模化生产优势 产能全球化方面，公司近年来通过自建和并购等方式，目前已拥有包括位于境内、塞尔维亚、美国、泰国及西班牙等多个生产基地，公司全球化的产能布局已初步成型。未来公司将进一步完善产能的全球化布局，形成可以向全球各个市场快速供货的生产基地网络。通过全球布局，公司一方面可以更好地服务现有客户，降低运输成本，缩短供货周期，增加供给弹性，提高客户满意度，同时拓展新的海外客户，寻求新的利润增长点；另一方面，全球化的产能布局能够一定程度上避免由于贸易摩擦带来的业绩不稳定的风险，使得公司在未来的市场竞争中具备了可以快速调整自身产能安排的先占优势，提高公司的抗风险能力。 规模化生产方面，公司目前已经掌握并拥有连续性记忆绵发泡生产线、床垫复合压缩生产线、智能吊挂缝制生产线和数控切割生产线等多种现代化大型生产设备，可以满足全球客户在供货期上提出的严格要求，具备承接全球各地客户大订单的能力。 3、自主品牌国际化以及多渠道优势 在保证海外市场业务稳定发展的同时，公司逐步建立“MLILY”、“Mlily梦百合”、“零压房”等自主品牌体系，其中“MLILY”品牌被评为江苏省重点培育和发展的国际知名品牌、商标被评为江苏省著名商标。在发展过程中，公司以全球化的视野布局市场，以上海梦百合、上海恒旅、南通零压以及 Mlily USA 等子公司为主要业务平台，不断加强“MLILY”等自主品牌的市场推广及销售渠道建设，数字化的营销网络遍布世界各地，产品畅销美、日、英等全球73个国家和地区。 通过“开放、共享”的资源协同机制，公司不断开拓国内外线上线下全渠道新零售市场，进驻天猫、京东、亚马逊等主流平台，与国内大型家居卖场达成战略联盟关系，与众多知名酒店合作共推“零压房”，多渠道交叉销售网络建设已初具规模。 此外，公司收购的美国 MOR、西班牙 MATRESSES 和深圳朗乐福等境内外销售渠道亦呈现出较好的协同效应，实现了生产基地与销售网络的良好联动，进一步提升了公司自主品牌营销网络的覆盖面积和物流分拨能力，提高了公司自主品牌产品的市场份额，自主品牌的品牌效应也逐渐凸显。 4、产品研发、设计优势以及快速反应能力优势 公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业，公司的技术中心被江苏省科技厅、江苏省财政厅认定为江苏省太空记忆绵工程技术研究中心。先后参与起草国际标准ISO19833-2018《家具床稳定性、强度和耐久性测试方法》、国际标准ISO23769-2021《家具床垫功能特性测试方法》、国家标准GB/T35452-2017《再生粘合软质聚氨酯泡沫塑料》、国家标准GB/T34441-2017《软体家具燃烧性能的评价》、行业标准QB/T2080-2018《高回弹软质聚氨酯泡沫塑料》,团体标准 T/CNFA2-2017《软体家具床垫》，团体标准 T/CNFA8-2019《智能家具多功能床》，国家标准GB/T24451-2020《慢回弹软质聚氨酯泡沫塑料》。2021年，公司入选2020年度江苏省企业社会责任建设典范榜、被评为中国轻工业塑料行业（聚氨酯制品）十强企业。 截至2021年12月31日，公司拥有授权专利136项，其中境内发明专利14项。核心自主知识产权“一种适用于平泡发泡工艺的 MDI 体系的非温感记忆绵”曾获得“中国专利优秀奖”、“江苏省专利金奖”，该技术的产业化项目曾获得江苏省科学技术奖二等奖、中国建材与家居行业科学技术奖二等奖。核心自主知识产权“制备水凝胶的方法及其制得的水凝胶海绵”曾获得南通市专利奖金奖。 此外，公司拥有较强的新产品设计能力，可以根据市场的需求迅速做出反应并进行产品开发，满足不同国家、地区客户多样化的个性需求；并且可以有效地控制样品设计、研发的时间周期，提高公司的及时供货能力。 5、产品质量优势 公司通过了ISO9001:2015质量管理体系认证，同时通过欧标、美标的认证，被江苏省质量技术监督局评为“江苏省质量信得过企业”。公司建立了较为完善的企业标准和制度，使产品质量得到持续改进，为公司与境内外客户的长期合作奠定了坚定的基础。 公司品管部负责质量管理信息的收集、传导、回复，实现产品质量安全信息可查询、来源可追溯、过程可控制、责任可追究；同时，通过国内外标准对比差异分析，建立国内外可执行的统一标准，实现全球布局标准化。 公司强化生产管理理念，建立起从原材料采购、生产加工、到产成品验收入库、出厂检验的质量安全管理体系，严格保证产品质量。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入8,139,254,616.14元，较去年同期增长24.64%，归属于上市公司股东的净利润-275,532,304.29元，较去年同期降低172.78%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系本期销售订单上涨，境外工厂产能增加。 营业成本变动原因说明：主要系收入上涨的同时成本增加，运杂费及原材料价格均上涨所致。 销售费用变动原因说明：主要系销售上涨带来的销售渠道费用、职工薪酬、广告宣传费上涨。 管理费用变动原因说明：主要系在海外建厂并吸引管理人才协助企业发展，并提供良好的办公环境导致的职工薪酬、办公费、折旧摊销费增加所致；同时公司聘请更多的专业机构以提供咨询服务，帮助公司发展壮大。 财务费用变动原因说明：主要系公司扩大规模引起负债增加，同时增加了借款的利息支出；美国MOR收入上涨带来的信用卡手续费增加。 研发费用变动原因说明：本期职工薪酬、直接材料投入、折旧摊销、间接支出均有小幅上涨。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买商品、接受劳务及职工薪酬支出的增长。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司产能全球布局，而境外工厂已开始投产，因此固定资产投资减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系银行借款的增减变动及筹资结构变化所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用
2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 如下 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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