[年报]爱普股份(603020):爱普香料集团股份有限公司2021年年度报告
原标题:爱普股份:爱普香料集团股份有限公司2021年年度报告 爱普香料集团股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 公司负责人魏中浩、主管会计工作负责人冯林霞及会计机构负责人（会计主管人员）冯林霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会决议，公司2021年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本383,237,774股，以此计算合计拟派发现金红利 57,485,666.10元（含税）。 2、公司拟不进行资本公积金转增股本，不送红股。 五、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 八、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，具体详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中的有关章节。 目 录 第一节 释义 .................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................. 53 第五节 环境与社会责任 ....................................................... 71 第六节 重要事项 ............................................................. 85 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 99 第八节 优先股相关情况 ...................................................... 107 第九节 债券相关情况 ........................................................ 107 第十节 财务报告 ............................................................ 108
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 详见本报告第十节附注十一、“公允价值的披露”。 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年国际形势纷繁复杂，贸易保护主义倾向升级，新冠肺炎疫情持续肆虐，大宗商品价格震荡上行，世界经济步入衰退边缘，国际产业链、供应链格局深刻调整，不确定、不稳定因素增多。 当前我国经济基本面良好，但消费需求恢复缓慢、投资需求内生动力不足，需求势能减弱进一步向生产端传导，经济下行压力增大，成为经济领域面临的重要挑战。 面对严峻的外部环境，公司迎难而上，把握行业消费升级趋势，结合自身的资源、经验和技术，持续在主营业务细分领域进行业务拓展，优化工艺及配方，深挖内潜，降本增效。同时公司持续提升管理水平，不断加强各业务板块之间的良性互动，发挥协同效应和资源整合能力，在服务下游客户，提供食品风味综合解决方案的过程中，提高了细分产品的市场占有率，实现了经营业绩的持续稳定增长。 本报告期，公司整体收入、归属于上市公司股东的净利润及净资产均稳定增长。2021年度，公司实现营业收入33.45亿元，较上年同期增长25.35%。其中：香精业务，增速较稳定，但受部分原材料价格波动的影响，毛利率较上年同期略有下降。香料业务，受海外市场人民币升值及需求减缓等因素制约，营业收入、毛利率均较上年同期有所下降。食品配料制造业务，伴随产能释放带来规模效应的提升，以及客户和产品结构的升级，在主营业务收入中的金额及占比均有较大提升；食品配料贸易业务，基于国内消费者信心稳步恢复，与上年同比增长明显。 公司继续秉持以“香精香料为引领，食品配料融合发展”的理念，专注主业，通过推进技术创新，加大新产品研发力度，将行业研究、趋势研究与公司技术体系有机接合，通过持续领先的研发实力不断开拓业务领域，打造多元化的产品结构，保证公司核心竞争力。本报告期，公司主要工作回顾如下： （1）香精香料板块，持续关注乳品、饮料等领域及新型烟草的发展态势及业务机会。 通过发挥调香师、应用工程师、应用技术服务人员和销售人员的协同优势，对技术的不断研究、拓新，使得公司在原料来源、调香能力、工艺改进上取得了显著提升。 报告期内,公司持续关注新型烟草的发展方向及政策导向，依托在烟草用香精方面的技术储备，积极开展各种类型的烟草用香精在不同场景下新技术、新运用、新装备的预研和储备。 （2）食品配料板块，重点关注工业巧克力、果酱业务的发展及预制菜等新兴产业链的发展。 在稳定发展香料香精以及食品配料贸易业务的同时，公司加快推动“食品配料研发制造基地项目”，通过扩大工业巧克力和果酱产能、丰富产品线和升级产品结构，同时进一步通过研发创新提升产品的口感、风味，以适应市场的多元化和细分化趋势，为未来的发展提前打好产品基础，引领行业原材料的逐步升级，为公司未来继续不断增强市场竞争力，开拓新的市场，有效释放扩大的产能未雨绸缪。 报告期内,公司团队运用多年的行业经验，致力于新市场、新业态，对预制菜领域内的新课题、新工艺、新配方进行了积极有益的探索与预研。 （3）拓宽融资渠道，增强企业整体实力，为公司未来发展创造有利条件。 2021年公司顺利完成非公开发行股票事项。通过向特定对象发行人民币普通股（A股）股票63,237,774股，募集资金净额人民币7.31亿元。本次募集资金投资项目将围绕公司现有主营业务中的食品配料业务进行，项目符合国家相关产业政策及公司战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目建成并投产后，公司将进一步丰富和完善产业链布局，公司的收入水平、盈利能力和抗风险能力将得到进一步提升，为公司未来更好、更快的发展，创造了有利条件。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）行业主管部门与产业政策 1、行业主管部门 国家发展和改革委员会、工业和信息化部承担行业宏观管理职能，主要负责制定产业政策，指导技术改造。 国务院食品安全委员会是国务院食品安全工作的高层次议事协调机构，国家市场监督管理总局为行业的主管部门，对生产、流通、消费环节的食品安全实施统一监督管理。 中国轻工业联合会是我国工业管理体制改革后由轻工业全国性、地区性的协会、学会，具有重要影响的企事业单位、科研院所和大中专院校等自愿组成的具有服务和一定管理职能的全国性、综合性的行业组织。主要负责参与制订行业规划，对行业投资开发、重大技术改造、技术引进等项目进行前期论证与初审；参与制订、修订国家标准和行业标准，组织贯彻实施并进行监督；组织开展行业统计，收集、分析、研究和发布行业信息，依法开展统计调查，建立电子商务信息网络等。 中国香料香精化妆品工业协会（CAFFCI）是经国家民政部批准，由全国香料香精、化妆品及其原料、设备、包装企业和相关科研、设计、教育等企、事业单位及个人自愿组成的国家一级工业协会，其主要职能是受政府委托起草行业发展规划，对行业发展进行指导；参与本行业技术标准、经济标准、管理标准的制订、修订工作，组织标准的贯彻实施；与有关部门配合对本行业的产品质量实行监督等。 中国食品添加剂和配料协会（CFAA）是由全国从事食品添加剂和食品配料生产、流通、应用、科研、教学、管理以及设备制造等相关企、事业单位自愿结成的行业性、全国性、非营利性社会组织，其主要职能是受国家政府部门授权或委托，参与制订行业规划和计划；经政府部门同意或授权开展行业统计工作，发布行业信息，进行市场预测；经政府部门授权、参与本行业国家标准和行业标准的制定和修订工作，并进行监督，参与本行业有关法律、法规及管理办法等制定与修订工作；制定行业的行规、行约，建立行业自律机制，并组织实施、监督和检查等。 公司是国际精油和香料贸易联合会（IFEAT）会员单位、是中国香精香料化妆品工业协会副理事长单位、中国焙烤食品糖制品工业协会副理事长单位、中国口腔清洁护理用品工业协会常务理事单位，是中国香料香精的领先制造企业。 2、产业政策 （1）关于香精香料行业产业政策 香料香精行业是食品、日化、烟草、医药、饲料等行业的重要原料配套产业，与居民生活水平提高、食品饮料行业发展、促进内需和消费密切相关，国家相继出台了多项政策支持行业的发展，相关文件的主要内容如下：
（2）关于食品行业产业政策 国家对食品产业和科技发展高度重视，相继出台了多项政策支持行业的发展，相关文件的主要内容如下：
国家产业政策的支持，将促进食品行业的产业结构调整及提升，加速淘汰业内不规范、生产技术落后、产品质量差的企业，为食品行业的长期健康稳定规范发展提供制度保障，为行业内的优质企业提供发展机遇。 （二）行业基本情况 1、香料香精和食品配料简介 （1）香料香精 香料是一种能被嗅觉嗅出香气或被味觉尝出香味的物质。绝大多数香料在组成上是单一的，但也有一部分香料是组分不很复杂的混合体。香料的分子量一般不大于 400，具有相当大的挥发性，由于香料的香气和（或）香味比较单调、或者较弱、或者持久性差，需经过调和配制成香精用于加香产品后间接消费。香料按来源分为天然香料和合成香料。前者是指以植物、动物（或微生物）为原料，经物理方法、生物技术法或传统的食品工艺法加工所得的香料。后者是指天然动植物原料或煤炭石油原料经化学方法加工所得的香料。 香精是由香料和相应辅料构成的具有特定香气和（或）香味的复杂混合物，一般不直接消费，而是用于加香产品后被消费。香精按用途分为食用香精、日用香精和其他香精，在食品、饮料、日化、烟草、制药、纺织、饲料、皮革等众多行业中都有着广泛的应用，用于增加终端产品的香气和香味，且对终端产品的品质具有独特和不可替代的作用。 （2）食品配料 1）食品配料的定义和分类 食品配料是指公认安全的可食用物质，用于生产制备某种食品并在成品中出现。按照《中华人民共和国食品安全法》的定义，食品是指各种供人食用或者饮用的成品和原料以及按照传统既是食品又是药品的物品，但是不包括以治疗为目的的物品。因此，国家将食品配料纳入食品，对其生产经营实施许可管理，从事食品配料的生产和流通应当依法分别取得食品生产许可和食品流通许可。 食品配料一般不包括食品添加剂，食品添加剂在食品工业中的应用一般都有严格的范围和用量要求，食品生产者应当依照食品安全标准关于食品添加剂的品种、使用范围、用量的规定使用食品添加剂；食品配料则没有用量的要求，可以按照终端产品需要自由选择添加，只要食品配料对终端产品有好处，就可以根据产品的性能和要求使用。 按照 2020年 7月中国食品添加剂和配料协会发布的团体标准《食品配料分类》的征求意见稿，食品配料包括碳水化合物、蛋白、脂类、提取物、果蔬制品、肉制品、可可及咖啡制品、馅料、调味制品和蛋制品等共19类。 2）工业巧克力和果酱的定义和分类 公司生产的食品配料产品包括工业巧克力和果酱。工业巧克力是指可由下游食品生产企业用于生产巧克力糖果、冰淇淋、焙烤食品和乳制品等食品的巧克力，亦可直接食用。果酱包括果酱和果味果酱：果酱是指以水果、果汁或果浆和糖等为主要原料，经预处理、煮制、打浆（或破碎）、配料、浓缩等工序制成的酱状产品；果味果酱是加入或不加入水果、果汁或果浆，使用增稠剂、食品用香精、着色剂等食品添加剂、加糖（或不加糖），经配料、煮制、浓缩、包装等工序加工制成的酱状产品。 根据国家标准《巧克力及巧克力制品、代可可脂巧克力及代可可脂巧克力制品》（GB/T 19343-2016）和《果酱》（GB/T 22474-2008），巧克力和果酱的主要分类如下：
2、进入行业的主要壁垒 （1）市场准入和食品安全壁垒 我国对香料香精实施严格的生产许可制度，食品用香料香精生产企业应按国家有关规定取得《食品生产许可证》。食品行业市场准入制度包括对企业实施生产许可证制度、对食品建立具体质量标准及实施强制检验制度。《食品生产许可管理办法》规定，食品生产企业必须取得食品生产许可，且日常经营受到相关部门严格监管。《食品安全法》规定，食品生产者，应当按照食品安全标准对所生产的食品进行检验，检验合格后方可出厂或者销售。《巧克力及巧克力制品、代可可脂巧克力及代可可脂巧克力制品》、《果酱》等质量标准的相继建立，对感官、安全、理化指标等标准以及出厂检验、型式检验规则提出了明确的要求。 随着国家对食品质量要求的日趋严格，市场准入标准会进一步提高，而构建全面的产品质量体系是一项系统性工程，需要企业在设备、管理制度、人才和资金等方面进行全方位的投入和长期的验证。因此，严格的市场准入和食品安全要求提高了本行业的准入门槛。 （2）技术和经验壁垒 香料香精产品是一类特殊的精细化工产品，其关键质量指标是产品的香气，而香气很难用量化指标来进行标准化描述。产品配方、工艺不同、加工方式不同或产品的批次不同都会导致产品香气的差异，从而影响下游香精产品的品质。产品香气品质和控制产品香气的稳定性是维护市场的决定性因素，也是区别于其他化工产品的关键指标。一款香精产品的推出要经过香型的确定、配方的设计、小样的试配、专家和客户的评香、市场的认可和推广等诸多环节，需要消耗企业大量资源。任何简单的模仿都不能保持企业的长期发展，国际香料香精大公司均投入巨额资金用于研发，一般的中小企业难以承受。 食品配料行业具有细分品种繁多、工艺要求高、产品周期短、更新换代快等特点，目前行业内知名企业均拥有较强的研发团队，拥有成熟技术，并能够根据市场需求研发、创新并生产出多品项产品，保持客户对公司产品的新鲜感。行业新进入企业因缺乏研发实力，且建立一支成熟的研发团队需较长的时间，保持产品的持续更新换代有较大难度，研发能力等技术问题成为进入本行业的重要壁垒。 （3）品牌和客户壁垒 香精主要用于各类终端产品的加香，下游的食品、日化等生产企业为满足消费者的各类需求通常与香精企业协作，量身定制适合自身需要的香精配方。一旦消费者认可生产出的终端产品，下游生产企业为保持产品独特的香气以及口感，通常不会轻易更换上游香精供应商，形成固定品牌效应。而且，大型的下游企业对香料香精供应商有较为严格的认证体系，需要较长时间的考察和认证过程，一旦确定后在较长时间内会保持稳定，没有良好的品牌信誉以及资格认证很难进入这部分市场。 食品配料行业正在经历从价格竞争到品牌竞争的过渡，随着生活水平的不断提高，健康饮食的观念已经深入人心，消费者将更加看重食品安全和营养价值，在市场产品同质化的背景下，品牌无疑成为食品安全的重要代名词。随着人们生活水平的提高，消费者以及食品加工销售企业通常会青睐知名度高、品牌信誉好的食品配料产品。对于食品配料行业，品牌的确立和市场知名度的提升需要长期的时间和资金的积累，而已经形成品牌知名度的企业将在发展中获取更多的机会。 （4）人才壁垒 香精属于非标准化产品，香精的调配主要依靠调香师长期的经验积累以及艺术性创造，调香工作是技术和艺术的结合，因此，调香师是香料香精公司的核心竞争力之一。由于调香需要敏锐的感官、良好的记忆力、丰富的创造力和想象力，以及丰富的经验；因此培养一名优秀的调香师非常困难，必须经过长达数年的长期实践训练。目前香精行业的专业技术人才大多为国内外大型香精公司所垄断，能够吸引、挽留足够数量的优秀调香师是优秀香料香精企业立足和长远发展的必要前提。 （5）资金和产能壁垒 香料香精所需原料具有种类多、用量少、有最低包装需求的特点，且天然原材料供应受产地气候及环境、种植面积等因素影响，因此香精企业需持续投入资金用于原料储备。同时，随着人们越来越重视环境保护和食品安全，需求更加多样化，香料香精企业需投入大量资金用于研发个性化产品，以及更新生产、安全、环保和分析检测等设施。这些都对香料香精企业尤其是大型香料香精企业提出了较高的资金要求。 工业巧克力和果酱生产企业在成为大型食品制造商及餐饮服务商的合格供应商之前，必须达到客户对产能的最低要求，因此，企业必须提前进行固定资产投资，以拥有相应的生产能力，并在正式生产前投入大量资源进行中试。工业巧克力和果酱通常以集中工厂模式进行生产，需要大规模产线投入，且巧克力、果酱的生产设备主要为进口，生产投入较高。同时，为保证持续竞争力，市场需求和下游食品需求的不断变化需要企业不断增加产品研发上的投入，营销网络的建设和市场推广也需要一定的资金实力。因此，生产设备购置、技术研发、市场推广等方面大量的资金投入会给行业进入者形成较高的资金门槛。 3、行业利润水平的变动趋势 国内香料香精行业的利润水平，主要与产品用途和开发难度相关，并依据产品批量大小、产品档次等因素形成差异。不同应用领域的香精，利润水平亦存在差异。鉴于香料香精行业下游行业与人们生活密切相关，并随着人们对食品和日化用品品质要求的提高、品味的提升而稳步发展，可以预期，香料香精行业仍将呈现快速、良性发展的态势，行业利润水平将保持稳定。 公司所生产的食品配料主要是工业巧克力和果酱，其利润水平主要受上游原材料价格、下游食品的销售、生产技术等因素影响。一是受上游原材料价格的影响：工业巧克力和果酱的原材料主要是可可粉、糖、水果等，上游产品的价格随着当年供给情况会产生一定的波动，影响行业产品的成本进而影响到行业利润水平。二是受下游食品销售的影响：食品配料主要客户为食品饮料企业，产品的销量受食品饮料行业发展情况所影响，近年来，随着食品饮料行业产品多元化的发展，带来了食品配料销量的增长；食品饮料面对的终端客户是消费者，产品的销量主要受到产品品质及品牌知名度的影响，风味更加符合消费需求的产品往往具有更好的销量。三是受生产技术因素影响，食品配料行业内不同企业的技术水平有所差异，影响产品的质量、口感及风味，进而影响行业的整体利润水平。 （三）影响行业发展的有利因素及不利因素 1、影响行业发展的有利因素 （1）国家政策推动行业发展 香料香精及食品配料行业是食品饮料、日化等行业的重要原料配套产业，与居民生活水平提高、促进内需和消费密切相关。2017年1月国家发改委和工信部发布的《关于促进食品工业健康发展的指导意见》，其中明确提出，到2020年，食品工业规模化、智能化、集约化、绿色化发展水平明显提升，供给质量和效率显著提高。产业规模不断壮大，产业结构持续优化，规模以上食品工业企业主营业务收入预期年均增长7%左右；创新能力显著增强，“两化”融合水平显著提升，新技术、新产品、新模式、新业态不断涌现；食品安全保障水平稳步提升，标准体系进一步完善；资源利用和节能减排取得突出成效，能耗、水耗和主要污染物排放进一步下降。同时，为了食品工业的规范发展，政府相关部门陆续出台了一系列政策措施，对生产环节和市场流通体系等环节进行规范，确保了生产准入和流通规范运行体系的建立和执行。国家产业政策的支持，为行业的发展提供了有利条件。 （2）对食品安全的重视有利于行业规范 2015年10月1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施后，与之相配套的《食品生产许可证管理办法》等一系列法规陆续颁布实施，国家对食品安全工作日益重视，消费者对食品质量安全日趋关注，对优质名牌产品的消费意识普遍增强，信任度和依赖度进一步提高。日趋严格的食品监管环境提高了食品配料行业的进入门槛，将加速淘汰业内不规范、生产技术落后、产品质量差的企业，为食品配料行业的长期健康稳定规范发展奠定了制度保障。 （3）国内市场需求巨大，下游行业需求持续拉动 随着国民经济的发展和居民生活水平的提高，居民人均可支配收入持续增长，终端消费者对食品的丰富的营养、广泛的附加功能、多元化的口味方面的要求会不断提高。随着食品饮料行业的发展，食品饮料产业进入满足不同消费者营养、口味需要的市场升级、市场细分新阶段，食品用香精和食品配料的市场容量不断扩大。随着收入水平的提高，近几年我国城镇居民人均食品支出额保持稳定增长态势，2019年我国城镇居民人均食品支出额为7,733.00元，比上年增长6.8%。 （4）冷链仓储和物流技术快速发展 冷冻饮品、大部分乳品和烘焙食品均需要进行低温仓储和物流，以保证产品的品质稳定和最佳的口感。近年来，我国冷链仓储和物流技术得到了快速发展，国际先进的HACCP体系认证、WMS等新技术已全面引入国内，冷藏车、冷藏箱等冷链设备数量快速增长，冷链溯源与全程监控等技术逐步成熟，RFID技术、3S技术等在冷链物流中的应用水平进一步提升。冷链仓储和物流技术的不断进步与广泛应用为本行业生产规模及配送范围的扩大和品质的持续提升提供了有利的技术支持。 2、影响行业发展的不利因素 （1）国际巨头竞争优势明显 世界香精市场属于垄断竞争市场，中国的快速发展吸引世界香精巨头纷纷在国内设立工厂或者建立世界级的研发中心。目前，国际巨头凭借其长期的技术积累、先进的生产工艺、丰富的市场开拓经验和雄厚的资本力量占据国内高端产品市场，并逐步向终端延伸，这给国内企业的生存和发展带来较大压力。 国内企业普遍多数规模较小，技术和工艺水平相对较低，在中低端市场中激烈竞争，与跨国公司竞争处于劣势。 （2）行业整体技术水平不高 目前，我国食品配料生产企业的产品研发和创新能力普遍较低，使得部分食品配料产品的品质不稳定，产品营养成分缺乏完善的质量监督标准，不同厂家生产的食品配料产品差别较大，难以满足下游食品饮造业和餐饮业的需求。 （3）行业整体产品单一 国内食品配料生产企业受资金投入、研发实力的限制，产品推陈出新的速度较慢。而且，国内食品配料市场起步较晚，对食品配料产品的需求仍集中在少数几种主要产品上，导致企业缺乏创新动力，产品构成较为单一。 （四）行业技术水平及行业特点 1、行业技术水平及发展趋势 香料香精产品是“科技和艺术”的完美结合，既需要调香师的创造性和艺术气质，也要求企业拥有先进的科技和装备实现分析、生产和检测。香料香精的关键技术主要体现在天然香料的提取、合成香料的合成和香精的混合等环节。其中，天然香料提取技术包括水蒸气蒸馏法、压榨法、浸提法、吸收法和超临界流体萃取法等方法，合成香料需要简洁、高效、低成本的化学合成技术。香精的混合技术被称为艺术，各大厂商为此均投入巨资进行应用研究，积累了数十万种配方，并在不断推陈出新。 目前食品配料行业企业技术水平参差不齐，行业内知名企业生产设备自动化水平和技术水平较高。随着消费者更多的关注产品的安全、口感、营养成分等，本行业的生产技术水平仍需不断优化和提升，生产设备自动化程度、生产工艺的精细化程度，研发创新水平、包装设计能力均需继续提高。 2、行业的周期性和季节性特点 香料香精及食品配料行业的周期性主要体现在随着宏观经济周期及下游行业的波动而波动。 食品配料主要用于食品饮料制造，食品饮料的消费具有较强的稳定性，没有明显的周期性。另外，对食品用香精企业来说，受冷饮、饮料等季节性消费的影响，一般二、三两个季度销量相对较大，一、四两个季度销量相对较小；此外，公司生产的工业巧克力主要面向冷冻饮品企业，相对来说在每年的11月至次年的6月是冰淇淋行业的备货期，对工业巧克力的需求比较旺盛。 3、行业的区域性特点 食品配料行业国内起步较晚，工业巧克力和果酱国内市场前期均以进口为主；目前国内香料香精及食品配料生产企业主要分布在东部沿海省市，其中上海、江浙、广东等省市企业在行业中国居于领先地位且相对稳定。 （五）公司所处行业与上下游之间的关系 1、香料香精 天然香料上游产业是天然香料植物种植业，易受自然条件影响。合成香料的原料多为基础化工产品，来源于上游石化行业、煤化工行业和盐化工行业中规模较大的企业，供应量较为充分，但受资源价格波动的影响较大。 香精是香料和相应辅料构成的复杂混合物，因此香精行业的直接上游主要为香料行业。目前世界上香料品种约有7,000种，中国生产的香料有1,000多种，如此数量庞大的品种，没有一家公司可完全依靠自身力量解决香料的供应，即使是国际性的香料香精公司也都需要相互采购和配置以进行香精的生产。从国内市场看，既有进行香料和香精一体化生产的企业，满足自身之外向市场供应香料，也大量存在单独生产香料的企业，市场供应充分。 香料香精行业的下游行业包括食品饮料行业、日化行业和烟草行业等。 2、食品配料行业 工业巧克力、果酱等食品配料行业的上游行业是农副产品原料行业，包括可可、糖、水果等，相关农副产品的产量、价格、供应质量对巧克力及果酱行业的生产和销售有着重要的影响，原料的供应量及价格将直接影响食品配料企业的生产成本。 食品配料行业下游主要是食品饮料加工制造业及终端消费者，其中工业巧克力及果酱行业下游主要为冷冻饮品加工行业、烘焙加工行业、乳制品行业及终端消费者等。近年来，随着我国经济的增长和消费升级，多元化饮食文化逐渐被消费者所接受，下游消费者对不同口味食品饮料的需求不断扩大，带动了食品配料行业的快速发展。同时，随着下游消费者口味的多元化，也要求食品饮料行业持续进行产品升级与创新。终端消费者对食品饮料口感、品质、健康、安全的不断重视，为食品配料行业的发展迎来了新的机遇。 （六）公司的行业地位 1、香精香料业务 自成立以来，公司始终坚持“企业发展、社会责任、员工幸福、客户满意”的企业宗旨，“管理科学、技术先进、产品优质、诚信高效”的质量方针及“安全和环保、创意和创新”的产品开发主题，注重人才、研发和设备投入。经过二十余年的发展，公司已逐步成长为国内香料香精行业知名企业之一，树立了“爱普”品牌在国内香料香精行业、尤其是食品用香精领域中的重要地位。公司是国内最大的食品用香精生产企业和名列前茅的香料香精生产企业，是香精香料民族品牌中能于外资同台竞争的不多的一员。 2、食品配料制造 （1）工业巧克力 工业巧克力产品主要销售给冷冻饮品企业、烘焙企业或烘焙饼房、糖果企业、乳制品企业等。 从全球范围来看，受制于品牌、资金、技术、规模、市场等多种因素，国内工业巧克力生产企业与国际大公司相比存在较大差距。 从国内市场来看，公司在技术、服务、成本、产品质量等综合指标上保持一定的竞争优势，工业巧克力业务在国内产能产量名列前茅。 （2）果酱 公司为目前国内规模较大的以果蔬及谷物为原料加工的果酱和果粒酱生产企业，产品主要销售给乳制品企业、烘焙企业及连锁饮品企业，用于各类直接消费食品的生产。 从国内市场来看，公司在技术、服务、产品质量等综合指标上保持一定的竞争优势。 3、食品配料贸易 为向下游食品饮料企业提供“香精+食品配料”的一体化服务，公司同时致力于食品配料贸易业务，主要经销国际知名品牌的乳脂制品（黄油、奶酪、稀奶油）、可可及巧克力制品和水果制品等，在国内食品配料贸易领域具有一定的竞争优势和影响力。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途 公司主营业务为香料、香精和食品配料的研发、制造和销售；及食品配料贸易。 主要产品包括：香料（含合成香料和天然香料）、香精（含食用香精和日用香精）、食品配料（主要包括工业巧克力和果酱），同时经销国际知名品牌的乳脂制品（主要包括黄油、奶酪、淡奶油等）、可可及巧克力制品、水果制品等食品配料。 公司主要销售的香料、食用和日用香精以及食品配料产品，最终广泛应用于食品饮料、日化等多个领域，在人们的日常生活中具有不可替代的作用。从公司产品的应用领域划分，下游行业主要包括：乳制品制造业、冷冻饮品制造业、饮料制造业、糖果制造业、焙烤食品制造业、肉制品加工业、洗涤用品（即肥皂及合成洗涤剂）制造业、口腔清洁用品制造业、化妆品（即美容和个人护理用品）制造业等。近年来，上述行业均呈现良性发展态势。 公司的巧克力产品为工业巧克力，即供应下游食品生产企业用于生产冷冻饮品、烘焙食品、巧克力糖果和乳制品等食品的巧克力。按产品用途分，主要包括冷冻饮品用巧克力、烘焙用巧克力和成品巧克力。 本公司主要巧克力产品明细及用途如下表所示：
公司的果酱产品主要为原料类果酱，即供应食品生产企业，作为生产其他食品的原辅料的果酱，主要用于乳制品、烘焙食品、冷冻饮品和饮料产品等。按产品用途分，主要有酸乳类用果酱、冷冻饮品类用果酱、烘焙类用果酱三大类。按果酱中的内容物分，主要有水果果酱，水果谷本公司主要果酱产品明细及用途如下表所示：
（二）经营模式 1、采购模式 （1）香料、香精和食品配料的生产业务 香料、香精方面，对于需求规模较大的常用原材料，计划部根据历史数据估算年需求量，由采购部根据库存情况和市场行情，分批次采购；对于新研发产品和生产规模较小产品所需的原材料，销售部门订单到达计划部后，计划部核查库存材料，如发现无相应库存材料，则向采购部门下达采购计划。采购部门收到计划后，与相应的研发、生产工程师联系，了解采购原料的特殊要求，取得其对原材料样品的确认后（香精生产对原材料有较为苛刻的品质、产地要求），发出订单购买。 工业巧克力和果酱方面，采购的原材料主要包括可可粉、可可脂、奶粉、白砂糖、冷冻水果、油脂类原材料等。公司设有专门的采购部门，负责原材料的采购工作，目前已拥有一批稳定的供应商，供应渠道稳定。 （2）食品配料贸易 在食品配料采购方面，公司经销的食品配料以进口货物为主，需要根据对上下游厂商的调查及对市场的判断，提前3—6个月制定采购计划，向供应商下达采购订单并锁定采购价格；而国内采购的少量配料则根据客户需求向供应商即时采购。 2、生产模式 公司香料、香精生产采用“以销定产”模式、严格按订单实施生产。销售部门对客户合同或订单审核后，结合库存情况制订销售计划，并发至计划部。计划部结合库存成品、原辅料库存情况和车间生产能力，编制生产计划至相关部门和车间组织生产。生产部门按照相应生产计划准备所需物料、工具等，并开始按照要求进行生产。在生产完成后，品管部在规定时间内按公司质量析原因，妥善处理。产品经验收合格后，车间按产品类别分类办理入库手续，仓库依据入库单和合格之检验报告进行验收，并办理入库。 公司工业巧克力和果酱的生产主要以“以销定产”和部分备货相结合的模式来制定日常生产作业计划，进行合理的生产调度、管理和控制。在生产流程把控方面，公司严格执行质量安全管理制度，并对每个生产环节进行实时监控，在确保提供高品质巧克力和果酱产品的前提下适当节约生产成本以求扩大利润空间。 3、销售模式 公司对香料、香精和食品配料（贸易部分）的销售均采取“经销+直销”的横向与纵向相结合模式：即在全国重要省市设立销售子公司，一方面对重要的客户采取专人直销服务（直销），另一方面对当地或周边地区的小规模客户通过经销商进行销售，即公司采取买断的方式将产品销售给经销商、再由其对外销售（经销）。在横向上，“经销”可以增加公司产品的辐射度和所服务的客户数量，能够不断扩大产品占有率；在纵向上，“直销”可以针对重要客户进行产品开发和业务渗透，在现有产品的基础上通过导入产品组合、食品用香精和食品配料的一体化服务，提升客户对公司产品和服务的全方位认知，建立战略伙伴关系。通过“横向与纵向结合”的销售模式，公司有效拓展并稳定提升了相关产品在香料香精和食品配料市场的占有率。通常情况下，公司与主要客户、经销商签订年度《供货合同》或《购销合同》等，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等，在合同有效期内由客户按需向公司发出具体订单，并约定具体包装规格、数量、交货日期等。 公司工业巧克力和果酱主要面向食品加工制造企业，销售基本以直销为主。公司根据客户订单情况，结合市场形势组织采购和生产。生产部门提供销售部门的订单，按照客户对产品等级、规格、包装、到货时间等要求，统筹安排生产计划，调度车间生产，生产加工出符合客户需求的产品，并运至客户指定地点。 报告期内，公司的经营模式未发生变更。 （三）主要的业绩驱动因素 公司自成立以来，一直专注于香料、香精和食品配料领域的发展，依托自身在技术研发、产品质量、种类和结构、营销网络和服务水平等方面的优势，取得客户的充分信任，实现经营业绩的长期、持续稳定。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司是国内领先的食品用香精生产企业和名列前茅的香料香精生产企业，在中国轻工业联合会发布的2020年度“中国轻工业香精行业十强企业”排名中，位列第4名，在国内香料香精行业具有较为明显的领先优势。 公司工业巧克力业务在国内产能产量名列前茅，同时亦为目前国内规模较大的以果蔬及谷物为原料加工的果酱和果粒酱生产企业，在工业巧克力和果酱产品的制造技术、产品质量、服务等综合指标上保持一定的竞争优势。 （一）香料香精全产业链优势 1、能够自给生产核心香料 为保持市场竞争优势，国际知名香料香精公司往往通过专利或非专利技术对部分核心香料实施垄断。作为核心竞争能力的体现，公司拥有自己的香料生产基地，能够生产多种合成香料和天然香料，不但有效保证了香精业务的优势，同时有利于降低成本、提高效益。 2、香精产品涉及面广、品种齐全 公司目前能够生产食用香精（含食品用香精和烟草用香精）和日用香精。作为国内领先的食品用香精生产企业，公司的食品用香精被广泛应用于乳品、饮料、糖果、烘焙食品、冷饮及肉制品、休闲食品、宠物食品等领域；烟草用香精涵盖烤烟香精、混合型香精、膨胀烟丝加料香精和复烤烟叶醇化剂、电子烟用香精等产品；日用香精包括香水类、牙膏类、香皂类、洗衣粉类、膏霜类、彩妆类、香波沐浴露类、蜡烛类、空气清香剂类等多类产品。 3、产品质量稳定，安全可靠 公司于2000年通过ISO9001质量管理体系认证、2007年通过ISO14001环境管理体系认证，并先后通过HACCP（或FSSC）食品安全管理体系认证、OHSAS18001职业健康和安全管理体系认证；公司制定了严格的生产操作程序和监控制度，对原材料和产成品的出入库进行标签管理，严格的质量保障体系取得了客户对公司产品的质量认可，也使公司能够长期稳定发展。 4、强大的研发实力 公司拥有原国家人事部批准设立的“博士后科研工作站”，是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、上海市创新型企业、上海市科技小巨人企业，技术中心被认定为上海市企业技术中心。目前公司共获得49项发明专利（国内47项，国外2项），20项实用新型专利。 公司利用发明专利“高浓度水溶性的柑桔类香精的生产方法”和3项实用新型专利生产的“高浓度水溶性柑桔类香精”改变了我国高浓度水溶性柑桔类香精长期依靠进口的局面，被评为“上海市重点新产品”、“国家重点新产品”和“上海市自主创新产品”。目前公司拥有2万多份香精配方，是公司香精产品的技术核心所在和公司竞争力的重要体现。 （二）专业的食品配料经销优势 公司在国内食品配料经销领域具有一定的竞争优势，具体包括： 1、较为完善的销售网络，公司全资子公司食品科技等布局于国内沿海重要港口和部分重点二线城市，可辐射国内大部分地区，便于迅速扩大市场辐射的广度和深度，为上下游客户提供国内市场全覆盖的服务。 2、专业的销售团队。公司全资子公司食品科技等拥有销售人员、应用技术人员超过100名，与公司的食品用香精销售人员、调香师等共同组成一支专业的销售团队，可以为下游客户提供除销售之外的产品认知、应用等全方位的服务。 3、拥有丰富的食品配料运作经验，可以协助上游供应商完成国内优质客户甄别、专业化产品选择、细分区域规划等各类市场营销策略服务。 4、具备较强的资金实力和市场信誉，便于国际结算和批量化产品吞吐。 （三）食品配料制造业务优势 1、工业巧克力 （1）技术、服务、管理、食品安全管控等综合实力较强 由于工业用巧克力是终端食品生产企业的原料和配料，出于产品品质与食品安全方面的考虑，食品生产企业对选择供应商都较为谨慎，特别是一些著名大企业，对供应商的选择有着严格、复杂的审核程序，包括对原材料供应商的选择、验收、生产、产品质量的管控、食品安全风险管控、产品检验能力、员工综合素质等，甚至对物流、环保、员工的生活设施等都需进行审核。由于公司在技术、服务、管理、食品安全管控等诸方面的实力较强，和众多国内外知名品牌企业有着稳定的合作关系，成为众多地方品牌食品企业的巧克力供应商，供货量也逐年提高。 （2）具有良好的研发能力和技术工艺水平 公司在工业巧克力的研发和应用处于行业领先地位，并在冷冻饮品、饼干、膨化食品、焙烤食品的应用研发上也有一定优势。公司建有综合研发实验室、冷冻饮品应用实验室。公司积累了丰富的巧克力生产配方和工艺诀窍，且具有一定的不可复制性。公司近年来不断引进国外研发设备及主要生产设备，凭借多年积累掌握的巧克力制造工艺经验在国内定制辅助设备，持续改进生产工艺；并外聘技术专家，通过培训和实践结合，培养了一批技术水平过硬的研发人员，大大增强了技术团队的综合实力。 公司勇于打破传统工艺，充分发挥员工和设备潜力并与客户协同配合，在提高产品的稳定性、降低成本的同时，积累了较多的巧克力生产配方和工艺诀窍，具有一定的不可复制性。 （3）质量控制、食品安全管控标准较高 公司目前已经通过ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全体系认证、清真食品认证，从供应商选择、材料检验入库、生产过程管理、销售环节质量跟踪以及售后服务等环节均按体系要求严格执行，已通过多家知名企业质量体系审核。 （4）快速反应能力 由于公司研发能力较强、生产工艺技术成熟、质量控制到位，在客户的历次审核及持续改进计划中，公司的快速反应速度均得到客户的充分认可，同时在改进内容和实施效果等方面同样受到客户好评。 （5）客户优质、黏性强 公司的工业巧克力制品在客户中已拥有了良好的口碑，国内外知名乳品和冰淇淋制造企业、连锁饮品门店、国内大型烘焙企业及糖果制造企业，已大量使用公司的产品。由于公司具有较强的研发应用能力，一般以与客户合作或为客户定制的形式提供产品，一旦成为客户的供应商，客户一般不会轻易更换，公司与客户保持着较强的黏性。 2、果酱 （1）产品质量优势 公司产品具有良好的质量口碑，2017年开始陆续通过了《危害分析与关键控制点（HACCP）体系》、ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证和清真认证。公司已经通过国内知名公司的供应商质量体系审核。公司产品质量稳定，未发生过食品安全事故。同时结合自身特点，在引入食品安全管理体系和风险评估管理的基础上，制定了一整套系统、严密的质量控制保证措施，并切实地贯彻到产品生产和流通全部环节。 （2）丰富的客户资源和较强的市场开拓能力 公司与主要客户之间一直保持着稳定的合作关系。公司的果酱类产品主要客户包括国内外知名企业，同时正积极开发餐饮和连锁饮品客户。据初步估算，目前存量客户对果酱产品的年需求量已超过30万吨，餐饮和连锁饮品领域的需求更大，未来果酱类产品市场前景广阔。 （3）公司研发优势 依托研发团队的技术支持和上海国际化大都市的市场背景，公司在果酱的研发和应用方面处于行业领先地位。公司与多所高等院校、国际公司开展产学研合作，积极推动产品创新和生产工艺优化。2019年公司引进国外最新果酱生产线，依托设备优势，极大扩展了杀菌温度，果酱产品可以涵盖低温酸奶、低温中性牛奶及常温酸奶等几乎所有乳制品应用领域，极大扩大了产品适用范围。 （四）从食品用香精到食品配料的一体化服务优势 1、产品一体化 食品配料是生产食品饮料的主要原辅料，而食品用香精属于画龙点睛的材料。虽然下游客户的采购需求广泛且多元，但其更倾向于采购“供应权”向少数供应商集中，希望供应商能够提供“一站式”的解决方案服务。公司可以充分发挥调香师、应用工程师、应用技术服务人员和销售人员的协同优势，将食品用香精和食品配料有效组合，为客户提供完善的产品供应和食品制造解决方案。通过有效整合公司资源，为客户提供决策依据和市场支持，在服务“渗透”的过程中，也提高了公司各类产品的市场占有率，使公司与客户之间的“黏性”进一步得到提升。 2、服务一体化 在产品销售之外，公司还通过市场趋势分析、创意产品推荐、客户关系的建立与深入、客户需求的甄别和满足、售后服务的保证等多种方式，并依靠公司的快速反应服务机制，全方位建立问题服务机制、后勤保障服务机制、产品处理及召回机制，取得客户的信任和认可，保证了公司客户群体的稳定。 （五）品牌和客户优势 随着业务不断发展，“爱普”商标连续多年被认定为上海市著名商标，2009年被国家工商行政管理总局商标局认定为驰名商标；公司的食品用香精自2001年起连续被推荐为上海名牌产品。经过多年积累，公司已与众多国内外知名公司建立了稳定的业务关系。 五、报告期内主要经营情况 2021年度，公司实现营业收入33.45亿元，同比增长25.35%；实现归属于上市公司股东的净利润1.89亿元，同比增长10.83%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系公司报告期内，加强市场开拓、扩大销售所致。 营业成本变动原因说明：营业收入增加，营业成本同步增加。 销售费用变动原因说明：主要系公司报告期内，销售人员工资福利性支出增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系公司报告期内，管理人员工资福利性支出增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系公司报告期内，货币资金投资种类发生变更所致。 研发费用变动原因说明：主要系公司报告期内，开发新产品，研发费用增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司报告期内，购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司报告期内，购建固定资产支付现金及现金管理增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司报告期内，非公开发行募集资金增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 本期净利润较去年增加40,283,665.49元，主要系经营利润的增加，以及Aice Holdings Limited的权益工具投资之公允价值变动所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入33.45亿元，同比增长25.35%，营业成本28.09亿元，同比增长26.64%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
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