[年报]凯腾精工(871553):2021年年度报告（更正后）

时间：2022年05月09日 17:51:11 中财网

原标题:凯腾精工:2021年年度报告（更正后）

北京凯腾精工制版股份有限公司 Beijing Kaiteng Jinggong Gravure Cylinder Co., Ltd.





年度报告2021
公司年度大事记
公司年度大事记

		2021年5月，根据中华人民共和国工业 和信息化部中小企业局公布的《关于建议支持 国家级专精特新“小巨人”企业名单（第一 批）的公示》（公示时间为：2021年5月10 日-2021年5月17日），公司控股子公司黄山 精工被认定为国家工业和信息化部第一批专 精特新“小巨人”企业。
公司于2021年7月8日经中国证券监督管 理委员会核准，向不特定合格投资者公开发行 人民币普通股1,299万股，并于2021年8月6 日在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌， 于2021年11月15日在北京证券交易所上市。

2021年9月，根据安徽省经济和信息化 厅《关于公布2021年安徽省智能工厂和数字 化车间名单的通知》，公司控股子公司黄山精 工被评为2021年安徽省绿色软包装凹印版辊 制造装备数字化车间。 2021年11月，根据黄山市科学技术局《关 于认定第三批黄山市技术创新中心的通知》， 公司控股子公司黄山精工被认定为黄山市技 术创新中心。

报告期内，公司新增2项发明专利授权，新增14项作品版权，另有5项发明专利在第二轮审 核中。截止报告期末，公司持有专利权157项。其中发明专利11项，实用新型专利134项，外观 设计专利12项。另持有5项软件著作权，31项作品版权。




目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 8 第三节 会计数据和财务指标 ................................................ 10 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 13 第五节 重大事件 .......................................................... 42 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 54 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 59 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 62 第九节 行业信息 .......................................................... 68 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 69 第十一节 财务会计报告 .................................................... 78 第十二节 备查文件目录 ................................................... 190


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人李文田、主管会计工作负责人李京及会计机构负责人（会计主管人员）孔琳保证年度报
告中财务报告的真实、准确、完整。

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、 未按要求披露的事项及原因
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 53号——北京证券交易所上市公司 年度报告》第九条之规定，为保护公司及客户的商业秘密，本报告按规定披露“主要客户情况”和“主 要供应商情况”的交易信息，但未披露主要客户和供应商的名称。


【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
“新冠疫情"引致的风险	2020年以来，新型冠状病毒引起的疫情在全球持续蔓延， 先后出现变异毒株，疫情起伏反复,给经济和社会生活带来较大 程度影响。在党和政府的坚强领导下，我国疫情得到有效控制。 受人员隔离、地方交通管制等防疫措施的影响，公司的采购、 生产、销售和客户拓展等工作，受到了不同程度的影响。目前 国内外疫情防控形势依然比较严峻，若全球范围内的疫情无法 在短期内得到控制，则市场需求可能持续面临疲弱，将对公司
	所在行业及客户造成冲击，从而影响公司经营，公司面临因“新 冠疫情”而引发的业绩下滑风险。
宏观经济波动风险	中国乃至世界经济发展都具有一定的周期性特征。公司所 处的制版行业为印刷行业的配套行业，其发展与宏观经济形势 具有较强的相关性。如果宏观经济发展势头良好，市场需求旺 盛，将会促进印刷行业发展，以致制版需求增加，反之则有可 能抑制需求。受国内外政治经济形势变化、国内经济结构调整 及宏观调控的影响，公司下游行业的发展速度存在一定波动， 因此，公司的经营业绩有可能受到宏观经济周期性波动的影响。
技术风险	公司所处行业中，传统印刷技术应用日趋成熟，防伪技术、 质量控制技术等的应用处于不断改进完善中，公司若不能及时 将多领域新技术运用于产品开发及升级，将可能使企业丧失技 术和市场的领先地位，面临技术与产品开发的风险。同时，公 司技术及产品开发成果，若未通过专利申请、加强专有技术保 密等措施进行有效保护，或企业核心技术人员离开公司或私自 泄露技术机密，将使企业面临核心技术泄密的风险。目前凹印 制版技术成熟、稳定，但未来数字印刷的发展、成熟和推广可 能对传统凹印印刷技术产生较大冲击。
人才流失风险	公司属于技术密集型、人力资本密集型企业，企业的发展 需要专业技术人才作为支撑，专业技术人才的数量和质量决定 了企业的核心竞争力。若未来公司不能持续保持对专业人才的 吸引力，可能造成现有专业技术人才流失，并且难以及时从市 场补充高素质人才的情况，将对公司的正常经营产生不利影响。
原材料价格上涨的风险	公司所需原材料主要是钢管、钢板和铜球等大宗商品，2021 年，该等原材料受到经济环境波动出现较大幅度上涨导致 2021 年材料成本上升以及毛利率下滑，如果未来公司主要原材料的 价格仍持续上涨，将会降低公司的利润水平。
环境保护风险	环境保护现已受到政府和社会的高度重视，而制版行业虽 然不属于重污染行业，但在其生产流程中存在电镀环节，该环
	节存在重金属污染的风险。报告期内公司严格按照环保行政部 门的规定进行环境评价，履行环境保护行政手续。公司目前拥 有完善的环保设施和严格的管理措施，但如果在今后的生产经 营过程中发生环境保护不力造成重金属污染，存在被监管机关 处罚的风险。另一方面，随着国家经济增长模式的转变和可持 续发展战略的全面实施，社会的环境保护意识逐渐增强，国家 环保政策日益完善，环境污染治理标准将日趋严格，公司存在 增加环保成本，进而影响公司经营效益的风险。
税收优惠政策变化风险	公司部分子公司取得所在地政府有关部门颁发的高新技术 企业证书，或享受所在地国家区域发展战略政策优惠，在本报 告期执行优惠的企业所得税税率。公司的税收优惠政策符合国 家法律法规的规定，如果国家调整税收政策，公司存在无法享 受到相关优惠政策的风险。
公司治理风险	上市前，公司的法人治理结构已经具有较为规范的基础。 公司在新三板挂牌及北交所上市以来，按照《公司法》等法律 法规及规章制度的要求，制定了适应公司现阶段发展的公司治 理及内部控制制度体系。但公司的进一步发展，经营规模的不 断扩大，业务范围的不断扩展，势必对公司治理提出更高的要 求，公司治理和内部控制体系需要在运营过程中不断完善和规 范。因此，公司未来经营中存在因公司治理和内部管理不适应 发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在退市风险
□是 √否








释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、凯腾精工	指	北京凯腾精工制版股份有限公司
黄山精工	指	黄山精工凹印制版有限公司
长沙精达	指	长沙精达印刷制版有限公司
天津精工	指	天津精工华晖制版技术开发有限公司
鹤山精工	指	鹤山市精工制版有限公司
汕头精工	指	汕头市精工东捷制版有限公司
重庆精准	指	重庆精准印刷制版有限公司
山东精工	指	山东精工凹印制版有限公司
精达合伙	指	北京凯腾精达管理咨询服务合伙企业（有限合伙）
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《持续监管办法》	指	《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》
《上市规则》	指	《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
章程、《公司章程》	指	《北京凯腾精工制版股份有限公司章程》
财达证券、持续督导券商	指	财达证券股份有限公司
中兴华会计师事务所	指	中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所、北京证券交易所	指	北京证券交易所有限责任公司
股转系统、股转公司、新三板	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2021年1月1日-2021年12月31日

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	北京凯腾精工制版股份有限公司
英文名称及缩写	Beijing Kaiteng Jinggong Gravure Cylinder Co., Ltd.
	-
证券简称	凯腾精工
证券代码	871553
法定代表人	李文田

二、 联系方式

董事会秘书姓名	李保森
联系地址	北京市丰台区星火路1号1幢18层18C1室
电话	010-67970103
传真	010-67996941
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.ktjg.com.cn
办公地址	北京市丰台区星火路1号1幢18层18C1室
邮政编码	100070
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司年度报告备置地	公司证券部办公室
公司披露年度报告的媒体名称及网址	《证券时报》网站（www.stcn.com）

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2003年9月27日
上市时间	2021年11月15日
行业分类	C制造业—35专用设备制造业
主要产品与服务项目	印刷行业中重要耗材凹印印版的研发、生产和销售
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	143,690,460
优先股总股本（股）	0
控股股东	北京凯腾精达管理咨询服务合伙企业（有限合伙）
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（李文田、李京、李楠），无一致行动人

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91110106754155973X	否
注册地址	北京市丰台区星火路1号1幢18 层18C1室	否
注册资本	143,690,460	是

根据中国证监会2021年7月8日出具的《关于核准北京凯腾精工制版股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复》（证监许可[2021]2335号）及股转公司2021年8月2日出具的《关于同意北京凯腾精工制版股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌的函》（股转系统函[2021]1967号），公司向不特定合格投资者公开发行人民币普通股1,299万股并于2021年8月6日在精选层挂牌交易，相应增加注册资本。

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层
	签字会计师姓名	周振、郭天祥
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	财达证券股份有限公司
	办公地址	河北省石家庄市桥西区自强路35号
	保荐代表人姓名	曲文波、廖飞
	持续督导的期间	2021年8月6日 - 2024年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用

八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用


第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
营业收入	393,584,468.41	347,946,571.19	13.12%	340,893,974.33
扣除与主营业务无关的业务收 入、不具备商业实质的收入后的 营业收入
毛利率%	40.07%	44.57%	-	47.74%
归属于上市公司股东的净利润	27,464,166.17	34,301,181.32	-19.93%	49,623,823.17
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	24,005,123.84	31,587,548.08	-24.00%	28,097,625.36
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的净利润 计算）	9.44%	13.81%	-	22.87%
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算）	8.25%	12.72%	-	12.95%
基本每股收益	0.20	0.26	-23.08%	0.39

二、 偿债能力
单位：元

	2021年末	2021年初	本年末比今年 初增减%	2019年末
资产总计	467,834,275.38	377,793,061.57	23.83%	355,175,659.48
负债总计	83,922,071.49	65,110,734.08	28.89%	67,107,678.38
归属于上市公司股东的净资产	329,474,632.66	261,143,822.90	26.17%	239,838,956.88
归属于上市公司股东的每股净 资产	2.29	2.00	14.50%	1.84
资产负债率%（母公司）	8.49%	9.36%	-	8.72%
资产负债率%（合并）	17.94%	17.23%	-	18.89%
流动比率	3.34	3.56	-6.18%	3.21
	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
利息保障倍数	41.35	61.90	-	40.38

三、 营运情况
单位：元

	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
经营活动产生的现金流量净额	48,222,323.86	58,668,970.43	-17.81%	69,204,607.84
应收账款周转率	6.19	5.60	-	5.63
存货周转率	7.07	6.66	-	6.22

四、 成长情况

	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
总资产增长率%	23.83%	6.37%	-	7.91%
营业收入增长率%	13.12%	2.07%	-	3.86%
净利润增长率%	-13.72%	-22.68%	-	92.32%

五、 股本情况
单位：股

	2021年末	2021年初	本年末比今年初 增减%	2019年末
普通股总股本	143,690,460.00	130,700,460.00	9.94%	130,700,460.00
计入权益的优先股数量	0.00	0.00	0.00%	0.00
计入负债的优先股数量	0.00	0.00	0.00%	0.00

六、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
七、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
□适用 √不适用
八、 2021年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	84,979,275.30	99,902,570.67	101,545,969.19	107,156,653.25
归属于上市公司股东的净利润	4,305,865.05	10,256,695.50	4,770,738.32	8,130,867.30
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	3,695,335.12	9,672,360.50	3,710,916.58	6,926,511.64

九、 非经常性损益
单位：元

项目	2021年金额	2020年金额	2019年金额	说明
非流动资产处置损益	-484,750.00	-305,280.17	18,014,448.97
计入当期损益的政府 补助（与企业业务密切 相关，按照国家统一标 准定额或定量享受的 政府补助除外	6,973,692.94	4,498,390.82	6,802,523.44
除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的 公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投 资取得的投资收益	252,958.90	120,023.98	-981,000.00
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	195,053.72	532,216.61	459,572.69
非经常性损益合计	6,936,955.56	4,845,351.24	24,295,545.10
所得税影响数	1,002,475.64	692,948.43	907,105.90
少数股东权益影响额 （税后）	2,475,437.59	1,438,769.57	1,862,241.39
非经常性损益净额	3,459,042.33	2,713,633.24	21,526,197.81

十、 补充财务指标
□适用 √不适用
十一、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

公司所处行业是印刷行业中重要耗材凹印印版的制造业，按照证监会规定的行业分类，属于C制造 业-35专用设备制造业。 1、盈利模式 公司主要从事凹印印版的研发、生产和销售业务，通过向下游印刷厂商销售版辊等产品实现收入和 利润。报告期内，公司主营业务收入来源于版辊的销售。 2、研发模式 公司设立研发部门，负责统筹公司的技术开发路径，执行通用技术或重要关键技术研发工作。子公 司在技术部门中设置专门的岗位或部门，根据生产过程中遇到的问题制定相应的研发方案。 公司研发部根据行业技术发展方向，确定公司技术研发方向和具体研发项目。研发项目立项后，进 行项目策划与评审。项目评审通过后，成立专门的研发项目组织，与选定的子公司技术部、生产部、品 控部配合，进行项目研发与实施。实验成功后，经过样品评审和新产品试用验证后，将新技术推广使用， 并将设计和开发资料归档。 子公司根据自身规模、经营特点及研发工作需求，组织研发团队并实施研发工作。一般情况下，子 公司的技术部，承担研发职能，针对生产过程中遇到的技术问题，进行有针对性的研发。其中技术较复 杂的项目，由子公司提出研发需求，在公司研发部立项，随后进入公司研发流程，由该子公司配合研发； 技术较简单的项目，由子公司技术部牵头，其生产部、品控部配合，在子公司范围内调集资源实施研发。 公司采取自主研发为主的研发模式。由于公司所处行业是较小的细分行业，我国院校中有关制版的 专业和研究人员很少，因此公司主要依靠自身研究团队开展研发工作。 公司研发能力具体体现在雕刻工序中的激光直雕和激光刻膜环节，以及将电子雕刻、激光刻膜和激 光直雕等三种雕刻技术有机融合在一个产品中的能力。公司拥有众多专利和非专利技术，这些技术很多 都与客户的需求相结合，能够在工艺上满足客户需求，增加客户粘性。公司拥有众多具有丰富实践经验 和研究能力的行业熟手，有能力根据客户的需求进行针对性的研究开发，将设备与技术相结合，形成不 同于竞争对手的独特产品。 3、采购模式 在设备采购方面，高端进口设备和重大设备的购置，公司采用集团化的采购模式，统筹各子公司设

备需求，集中谈判、议价，以获得质优价廉的设备供应。一般性设备，由公司采购部门定期评审设备供 应商，各子公司按照公司指定的供应商和价格指导进行采购。 在原材料采购方面，公司采用统一管理的集团化采购管理模式，对大宗和重要材料实行集中统一采 购。一般性材料和辅助材料，由各子公司按照公司统一制定的采购制度和各子公司的管理办法进行采购。 公司所用原材料市场供应充足，公司完全采用市场化采购，采购价格属于市场定价。对重要原材料，公 司采用集团化采购模式，有一定的议价能力和优势。 4、生产模式 公司采用订单生产的模式，在获得客户的订单后，由各子公司组织生产，按照客户的需求完成订单 生产；品控部门在生产流程各节点控制产品质量。 公司产品生产流程分为四个部分，分别是订单处理、印前制作、版坯加工和雕刻制版及后处理。 销售部根据公司技术规范需求，与客户签订制版委托书（合同），约定好制版的要求，交生产部门， 公司生产流程启动。首先是订单处理，针对制版委托书中的基本要求，由稿件部门对委托内容的合法性、 准确性进行审核，降低法律风险和委托内容错误造成客户无法使用的风险。审核后，根据公司的制版工 艺对制版任务进行分解，制作后续工序施工单，为后续工序提供标准的加工依据。 订单处理后，印前制作和版坯加工同时进行。印前制作方面，根据施工单中的客户委托稿件，电分 部门和电拼部门分别对稿件的色彩和色彩衔接进行细节处理，制作制版文件；制版文件制作完成后，由 品控部门人员核对制版文件的准确性，确认达到质量要求；制版文件检查完成后，交雕刻制版及后处理 工序。版坯加工方面，根据施工单的说明，对原材料进行机加工、镀铜及车磨，制作出符合客户需求的 版辊坯；版辊坯制作完成后，由品控部门人员检验，确定椭圆度、稍度、同心度、镀层厚度、表面粗糙 度等指标,达到产品质量要求后，交雕刻制版工序。 制版文件及版坯制作完成后，按照精度和雕刻工艺复杂度的不同要求，使用电雕机、激光刻膜机、 激光直雕机等进行印版雕刻；雕刻完成的印版经过镀铬、抛光处理，形成产品。对每套产品，品控部门 用刷样机打样，并比对打样与客户样品及客户稿件资料的相符度和一致性，确保产品品质，满足客户需 求。检验完成后，合格产品包装发货；有瑕疵产品，返回重制。 5、销售模式 在销售环节，公司采用集团化销售管理模式。公司设立负责整个集团产品销售的管理部门，统一市 场战略，统一重要产品市场开拓，统一管理制度。 公司向客户直接销售产品，公司通过销售人员拜访客户或通过参加客户采购招标获得订单。公司凭 借可靠的产品质量和优质的服务，在行业内获得较好的口碑。因此，公司获得老客户信任，同时老客户

会不断地将公司推荐给新客户；业务员在派驻地与企业保持持续良好的沟通，主动走访有潜在需求的客 户。 业务员在获得客户需求后，根据其需求制作合同或订单草案。根据价格是否超出指导价格及超出的 幅度，提交不同层级的授权；授权后，合同或订单草案交由销售部审核，审核通过后，业务员可以确定 合同或订单文本并与客户签署。对通过评审并签署的合同或订单，由业务员交由生产部门排产，并在生 产过程中保持与客户、生产部门的沟通，及时解决生产过程中的问题。 完成生产并发货后，业务员负责款项催收，根据回款情况，对业务员实行考核；同时，将未及时付 款的有关情况，记入客户信用信息库。 在服务方面，公司销售部保持与客户的持续沟通，随时解决客户在使用过程中遇到的问题；遇到比 较复杂的技术问题时，公司技术部配合销售部的业务员，远程或上门指导解决。 报告期内，公司的主营业务和业务模式没有发生重大变化。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否
核心竞争力是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

2021年，在新型冠状病毒疫情持续蔓延、原材料价格大幅上涨、部分地区停限电影响及市场需求疲 弱的情况下，通过全体职工共同努力,在各项防疫措施得到有效落实、职工健康安全得到保障的前提下， 公司生产经营工作正常有序，营业收入实现稳定增长，技术研发和新产品开发工作积极推进，关键新技 术和新设备研发取得突破，各项管理措施得到有效落实，公司财务状况健康，发展势头良好。 1、本报告期，实现营业收入39,358.45万元，较上年同期的34,794.66万元，增长13.12%。 报告期内，疫情影响范围较大，叠加大面积限电，市场竞争激烈。为有效应对疫情和市场变化情况，

一方面，公司积极开展市场调研，加大客户开发力度，利用公司成本控制、技术质量和服务优势，在稳 定高附加值的高端包装版、烟包版和特种版市场的前提下，加快开发普通包装版市场及新产品市场的优 质客户，实现了主营业务收入的稳定增长。 为克服原材料价格大幅上涨和部分子公司所在区域频繁停电带来的成本费用压力，公司通过优化集 团化采购，加强全面预算管理，严格财务、资金、采购、库存和消耗定额等各项管理措施，调整生产节 奏，合理组织生产，保证了客户订单的及时高质量交付，部分消化了大宗商品价格上涨带来的压力，保 证生产经营秩序的稳定运行。 本报告期实现归属于上市公司股东所有的净利润2,746.42万元，比上年同期3,430.12万元，下降 19.93%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,400.51万元，比上年同期3158.75 万元，下降24.00%，2021年公司营业收入增长的情况下净利润出现下滑，其主要原因为2021年原材料 价格大幅上升所致，此外，新冠疫情阶段性社保减免政策的取消，增加了2021年人工成本，减少了2021 年净利润。 2、本报告期，按照公司发展战略和经营规划，公司继续积极组织新工艺、新技术和新产品开发， 关键设备和先进技术的研发项目持续推进，激光精微雕刻先进工艺和关键设备研发取得突破性进展。 本报告期研发费用支出2,420.69万元，比上年同期的2,258.73万元，增长7.17%。 报告期内，公司新增2项发明专利授权，新增14项作品版权，另有5项发明专利在第二轮审核中。 截止报告期末，公司持有专利权157项。其中发明专利11项，实用新型专利134项，外观设计专利12 项。另持有5项软件著作权，31项作品版权。 3、报告期内，公司继续全面推行集团化管理，各项管理措施、管理制度、技术标准与控制制度得 到有效落实。公司管理信息化工作稳步推进，对主要设备的技术升级和单机自动化的改造工作继续进行。 4、截止本报告期末，公司总资产为 46,783.43万元，归属于本公司股东的净资产为 32,947.46万 元，资产负债率17.94%，公司财务状况良好。

(二) 行业情况

1、凹印制版行业概述 凹版印刷是一种重要的印刷方式，具有印速快、印量大、色泽鲜艳等优势。凹印制版业是凹版印刷 业的细分行业，是为凹版印刷企业提供印版加工定制的加工服务型企业。没有印版，印刷就不能进行， 凹印的印版直接决定着凹版印刷产品的品质。所以，凹印制版企业的健康发展，是软复合包装、烟包及 药包、皮革及服装、板材及墙纸、票证证券等为代表的凹版印刷业健康发展的基础。

凹印制版行业的上游，是原材料——钢管、铜球等生产企业。原材料成本占凹印版辊生产成本的比 重较大，因此上游原材料供给状况对企业经济效益影响较大。凹印制版行业服务的下游产业，主要是服 务于消费品生产的包装、装潢印刷等企业。凹印制版行业与下游行业的关系尤为紧密，下游行业的经营 与发展状况对本行业有直接影响。国民经济持续平稳增长，消费行业的持续稳定发展，带动了凹印制版 行业的稳定增长。近年来，随着消费升级和消费多元化趋势的出现，在传统标准化消费品市场继续稳定 扩大的同时，个性化、多元化和小批量化的市场需求不断涌现，这给凹印制版行业带来了新的增长点。 要满足日益涌现的个性化、多元化、小批量化的市场需求，就要求凹印制版企业加强自身设备自动化、 信息化的改造，依靠技术创新和管理创新，实现柔性制造，为客户提供高端化和个性化的产品。 另一方面，随着国家环保政策的落实和凹版印刷技术快速提升，大型凹印制版企业通过加速环保设 施的升级改造、激光直雕等新技术和高端设备的快速引进，逐步拉开了和中小制版企业的差距，凹版印 刷和凹印制版行业向集约化发展的进程在加快。行业的未来，在于继续集约化发展的同时，建设技术含 量高、低污染、低能耗的现代化企业。 2、行业技术特征及发展趋势 长久以来，以精、细、准的复制特色而技压群芳的凹印技术，在高端产品印刷领域和某些特殊印刷 领域具有突出的优势，并成为印品高质量、高档次的重要标志。而其中直接影响并决定凹印质量的凹印 制版环节，曾因工艺复杂、控制困难、投资较大而仅为少数大型制版企业所经营。进入 21世纪，国民 经济的迅速发展带动了包装工业的腾飞。迅速增长的包装印刷需求，为凹印技术的发展和应用以及整个 凹印制版市场的繁荣创造了良好的环境，陆续涌出众多凹印制版企业。 随着市场需求的高品质化和精细化，凹印制版设备和技术进入快速升级阶段，激光刻膜和激光直雕 等新技术和高端设备的快速引进，色彩管理技术的不断进步，我国制版行业龙头企业的技术水平逐渐接 近、达到国际先进水平，国产高端版辊不断替代进口产品，我国凹印制版行业进入新的高质量发展阶段。 3、行业壁垒 （1）技术及人才壁垒 凹印制版行业是技术密集型、人力资本密集型、工艺复杂、品质控制点多的行业，技术工艺水平直 接影响产品的质量。作为专业工艺技术的掌握者和产品的生产者，人才是本行业经营发展的重要资产。 优秀的工程师、设计师、技术工人，是公司稳定发展的前提，也是制约企业发展的主要因素。技术工艺 经验和人才资源的拥有程度也是企业进入本行业的主要壁垒之一。 （2）品牌壁垒 由于本行业产品对下游产品质量的影响极高，下游企业在选择供应商时更倾向于在行业内积累了良

好口碑、树立了优质品牌的供应商，因此，良好的口碑体现了企业的核心竞争力。新进入者几乎无法在 短期内实现品牌、经验和案例的积累，所以很难取得客户信任。因此，公司品牌的建立也是限制其他企 业进入本行业的主要壁垒之一。 （3）市场布局和服务半径壁垒 由于凹印制版企业的服务半径在500公里左右，决定了为全国性印刷集团服务的制版企业也要符合 全国性的布局要求，并能够快速协调内部资源应对客户需求，保障制版工艺技术的统一性、印版交付的 及时性。只有大型企业集团才能满足印刷企业全国性布局的需求，这也是限制其他企业取得本行业中高 端客户订单的主要壁垒之一。 （4）资质壁垒 印刷制版行业的进入受到一定政策条件的限制，实行行政许可制度，需要取得主管机关颁发的印刷 经营许可证，经营范围包括排版制版等，未经过批准，任何个人和单位不得从事印刷制版业务。合法开 展印刷制版业务，具有一定资质壁垒。 （5）环境保护壁垒 由于制版过程涉及电镀工序，国家对制版行业有较高的准入限制。目前，国家对新进入该行业的制 版企业提出了严苛要求，因此制版行业目前很难加入新的竞争者，行业形成了一定的环境保护壁垒。 4、公司的竞争优势 （1）市场布局优势 公司产品主要集中在中高端包装版、烟包版、特种版等领域，服务的客户主要为印刷集团和印刷企 业。我国印刷行业主要生产基地和市场聚集在珠三角、长三角和环渤海三大发达经济区域，公司的主要 生产基地和研发基地也聚集在这些区域。凹印版辊是凹版印刷的核心备件，每一套版辊都是对包装印刷 设计的艺术再现，因此凹版制造是最典型的创意对接和设计实现，是典型的加工定制。凯腾精工旗下工 厂的布局，保证了最重要的客户均处于500km以内的高效服务半径内，以方便与客户更好地沟通，以更 高的速度和效率满足客户的需求。同时，凯腾精工高效的集团化管理，保证了旗下工厂生产工艺的先进 性和高度统一性，集团内部的协作和统一运作，保证了客户大单和急单的及时定制，保证了版辊的技术 一致性和及时性。凯腾精工的市场布局，具有明显的竞争优势，为公司向高端市场和重点新产品市场进 军，并保证全国市场总体稳定发展，奠定了良好基础。 （2）技术优势 公司是国内率先从事烟包版等高端印版制作的公司。公司于2009年引进了德国全套的压纹版技术。 经过多年的发展和积累，公司拥有独立自主的平面设计技术、数字分色技术、电子雕刻技术、激光刻膜

技术、激光直雕技术、车磨联合加工技术、二维扫描技术、三维扫描技术、视觉 3D扫描成像技术等先 进的成套设计和制造技术，公司拥有完整、成熟的工艺技术体系。近几年随着激光直雕技术的快速发展， 公司在离型纸、微压纹版、木纹版、特种科技纹路版等领域的技术日益成熟，其产品已经占据一定的市 场份额，为公司调整产品结构，向高新特技术产品、高附加值产品发展，打下了基础。 公司拥有一支专业技术研发团队，拥有自己的技术研发中心。公司成功实施了“激光雕刻机”研发 项目，并获实用新型专利；公司成功研发了“车磨机”（圆柱形工件外圆加工机床），获得实用新型专利， 成为世界上少数能生产这一先进精密设备的公司之一。 经过多年的研发创新和经验积累，引进消化、创新和创造了一系列高新技术和先进工艺，形成了自 身独特的技术体系，使公司在凹印制版行业处于技术领先地位，并通过不断的技术创新、技术和设备引 进，为企业可持续发展提供了技术保障。 （3）管理优势 公司建立了规范的法人治理结构。公司设立以来，特别是在全国股转系统挂牌及北交所上市以来， 公司的法人治理结构得到不断的改进和完善。公司制定了《公司章程》、股东会、董事会和监事会议事 规则，制定了总经理和董事会秘书工作细则，建立了对外担保、对外投资、关联交易、信息披露、年报 信息披露重大差错责任追究、募集资金管理、利润分配、承诺管理等一系列管理制度。公司股东大会、 董事会、监事会和管理层依法履行各自的权利和义务，各负其责，保证了公司决策机制和监督机制的规 范有效。 同时，公司依据相关法律法规的要求，结合自身实际情况，制定了必要的内部管理制度，包括会计 核算、财务管理、采购和库存管理、生产和质量管理、销售和客户服务管理、人事管理、培训管理、技 术开发管理、车间和班组管理等等各方面管理制度。公司实行全面预算管理和全员考核制度，建立了年 度、季度和月度汇报及考评制度，建立了股权激励等长期激励制度，公司内部授权明确，责任分明，保 证了公司各项经营活动规范、有序地进行。 公司不断创新和完善各项管理工具和管理手段，导入了以 CPTM为代表的精益管理方法，导入了以 ERP生产管理系统、OA办公系统为代表的信息化管理手段和管理工具，持续推进各项管理和工作标准化， 推动经营管理工作的信息化和规范化，保证各项生产经营活动的顺畅、高效运行。 自 2018年开始，公司全面推行集团化管理工作，从集团化采购、集团化销售，生产过程管理制度 的统一，设备技术标准与管理制度的统一，信息化管理软件和办公自动化软件的统一与升级，到资金集 团化统筹和集中调度，人力资源与绩效考核办法的统一等方面，收到明显效果。集团化经营和管理，使 公司相关资源的协同效应和规模效应得到充分释放和发挥，提高了公司的整体经营效率。

公司非常重视经营风险管理，对各项经营风险实行严格全面的风险控制。公司紧紧围绕企业经营的 各个环节，在分析技术风险、人才流失风险、原材料价格上涨风险、环境保护风险、税收优惠政策变化 风险、“新冠疫情"引致的风险和公司治理风险等的前提下，采取事前防范、综合施策、责任考核、严格 控制等措施，确保各种风险因素得到有效控制，保证公司生产经营安全运行。 公司已经形成一套有自身特色的、比较成熟和规范的管理制度和管理方法体系，规范有效的管理， 是公司竞争优势的重要构成要素。 （4）产品市场优势 公司自成立以来一直专注于凹印印版相关技术的研发，现已发展为国内颇具影响力的凹印制版企 业。凭借公司先进的生产技术、先进设备、高效的生产组织能力、严格的质量控制体系和出色的全程客 服模式，在行业内形成了良好的口碑，公司的产品在市场中拥有明显的品牌效应。 公司产品主要集中在中高端包装版、烟包版、特种版和其他版等市场。在烟包版业务上，公司烟包 版的终端客户包括中华、白沙、芙蓉王、双喜等知名烟包品牌；公司的包装版的终端客户包括可口可乐、 雀巢、宝洁、康师傅、立白、蒙牛、伊利等知名品牌；公司的离型纸等特种版类产品，在市场中处于领 先地位；在压纹版、壁纸版、木纹版等其他版领域占据一定的市场份额，拥有独特的竞争优势。公司与 终端客户不直接发生业务关系，由直接客户使用公司生产的版辊印制的产品交付终端客户。 公司的子公司分布在我国经济发达地区，布局合理，有明显的区域优势；公司的一百多个销售网点， 覆盖全国主要市场区域，形成了完整的销售网络，为客户提供无缝衔接的服务。公司秉承以市场为导向 的价值取向，坚持与客户合作共赢的经营理念，积累了广泛的客户和市场资源，公司产品在业内享有良 好声誉。 （5）人才优势 凹印制版行业是印刷行业的一个细分行业，凹印版辊的制造过程，既是包装创意设计的实现过程， 依赖于色彩管理艺术与图文制作技术的完美统一；又是金属表面加工超精细雕刻过程，依赖于现代化超 精细加工设备与企业自主研发的超精细制版工艺技术的高度融合。凹印制版行业需要多专业的复合型人 才团队，既是一个技术密集型产业，又是一个人力资本密集型产业，人力资源成为凹印制版企业竞争力 的特殊因素。 经过多年的经营和积累，公司建立了一支专业齐全、结构合理的软硬件加工职工队伍，培养了一批 既了解市场需求、又熟悉中高档凹印制版技术的专业技术人才队伍，还培养和锤炼了一支规范高效、结 构合理的管理干部队伍。公司的员工和人才队伍，承载着公司的技术、经验、经营理念和价值观，形成 公司重要的竞争优势。

公司建立了适合自身特点、旨在有效提高职工素质和劳动技能的培训制度。公司针对不同工作岗位， 制定了不同的培训计划，包括入职培训、在岗培训和专业培训。公司在引进新技术、新设备、新工艺、 新管理方法等的情况下，相应组织相关的专业培训。同时公司也组织定期、不定期的综合培训、特殊岗 位的脱产外派培训，并鼓励职工利用业余时间进修各类专业课程。 公司建立了核心员工队伍，并实施了股权激励计划。公司十分重视对核心员工的培养、培训和管理， 完善各个重要、关键岗位的工作标准，不断改进薪酬和考核机制，对员工进行企业文化教育，提高核心 员工对国家建设、社会发展和企业文化的认同感，鼓励核心员工将个人发展规划和岗位工作目标有机统 一起来，同时严格纪律，依法依规做好劳动合同、保密和知识产权的管理工作，促进核心员工队伍不断 发展，提高其整体稳定性和战斗力，为公司持续稳定发展奠定坚实的人才基础。 （6）企业文化优势 作为凹印制版行业的头部企业之一，历经多年的发展和积累，公司形成了独具特色的企业文化。 公司坚持以“务实、创新、责任、共赢”为中心的经营和发展理念。公司坚持规范经营和科学管理， 制造优质产品，锻造精工品牌，创造社会价值。 公司以市场为导向，不断推动产品技术及管理创新，研发和创新投入在公司财务政策中处于优先位 置，公司将创新视为企业的生命。 公司对内以人为本，以人为善，注重公平公正，人际关系简单化；对外尊重客户，尊重竞争对手， 与客户保持良好的合作关系。 公司将自身和每一个职工，视为一个责任主体，公司的发展目标，兼顾客户、职工、股东和社会利 益，为客户创造价值，为职工带来成长，为股东创造利润，为社会创造福利。 公司的文化，是公司竞争力的基础。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		本期期初		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	124,752,973.86	26.67%	88,354,773.44	23.39%	41.20%
应收票据
应收账款	61,256,484.52	13.09%	61,799,211.72	16.36%	-0.88%
存货	35,702,271.18	7.63%	30,390,170.06	8.04%	17.48%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产	138,026,787.17	29.50%	134,742,396.13	35.67%	2.44%
在建工程	14,420,804.83	3.08%	5,200,536.79	1.38%	177.29%
无形资产	25,558,036.74	5.46%	6,712,419.20	1.78%	280.76%
商誉
短期借款	29,033,901.75	6.21%	17,000,000.00	4.50%	70.79%
长期借款

资产负债项目重大变动原因：
1、 货币资金余额较期初增加41.20%，主要原因是：（1）报告期内公司向不特定合格投资者公开发行股 票募集资金净额 40,866,643.59元；（2）本报告期偿还债务支付的现金较上年同期减少；（3）本 报告期未实施现金分红。 2、 在建工程余额较期初增加 177.29%，主要原因是：（1）超精细雕刻激光直雕机项目本期增加支出 2,057,132.81元；（2）小刻膜机光学改造项目本期增加支出1,303,205.41元；（3）高精度新型激 光直雕机项目本期增加支出1,378,515.74元；（4）新厂房工程项目本期增加支出3,544,428.70元。 3、 无形资产余额较期初增加 280.76%，主要原因是子公司鹤山精工购置土地增加土地使用权 19,084,134.64元。 4、 短期借款余额较期初增加70.79%，主要原因是报告期内公司增加了短期银行借款。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期金 额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	393,584,468.41	-	347,946,571.19	-	13.12%
营业成本	235,892,873.37	59.93%	192,860,615.49	55.43%	22.31%
毛利率	40.07%	-	44.57%	-	-
销售费用	43,244,801.39	10.99%	40,864,992.33	11.74%	5.82%
管理费用	44,048,710.40	11.19%	34,867,273.53	10.02%	26.33%
研发费用	24,206,908.24	6.15%	22,587,264.69	6.49%	7.17%
财务费用	702,344.11	0.18%	510,120.03	0.15%	37.68%
信用减值损失	-191,789.13	-0.05%	-433,023.90	-0.12%	55.71%
资产减值损失	-251,584.27	-0.06%	-303,194.98	-0.09%	17.02%
其他收益	6,973,692.94	1.77%	4,339,519.99	1.25%	60.70%
投资收益	0.00	0.00%	120,023.98	0.03%	-100.00%
公允价值变动 收益	252,958.90	0.06%
资产处置收益	-334,721.77	-0.09%	-55,728.97	-0.02%	-500.62%
汇兑收益	0.00	0.00%	0.00	0.00%
营业利润	47,515,164.69	12.07%	55,535,814.35	15.96%	-14.44%
营业外收入	374,658.17	0.10%	757,612.51	0.22%	-50.55%
营业外支出	329,632.68	0.08%	455,166.27	0.13%	-27.58%
净利润	41,540,409.06	10.55%	48,146,040.75	13.84%	-13.72%

项目重大变动原因：
1、 财务费用较上年同期增加37.68%，主要原因是银行借款利息支出较上年同期增加。 2、 信用减值损失较上年同期减少55.71%，主要原因是应收账款坏账损失较上年同期减少。 3、 其他收益较上年同期增加60.71%，主要原因是收到的与企业日常活动相关的政府补助较上年同期增 加。 4、 投资收益较上年同期减少100.00%，主要原因是本年交易性金融资产收益计入公允价值变动收益。 5、 资产处置损失较上年同期增加 500.62%，主要原因是处置固定资产损失比上年增加。 6、 营业外收入较上年同期减少50.55%，主要是与经营活动无关的收入较上年减少。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	384,484,615.82	341,730,141.28	12.51%
其他业务收入	9,099,852.59	6,216,429.91	46.38%
主营业务成本	233,651,801.49	190,662,291.36	22.55%
其他业务成本	2,241,071.88	2,198,324.13	1.94%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减%
包装版	256,538,812.35	177,517,323.31	30.80%	13.36%	21.45%	减少4.61个 百分点
烟包版	79,982,146.64	28,095,013.81	64.87%	7.18%	17.88%	减少3.19个 百分点
特种版	25,197,108.57	11,726,668.89	53.46%	18.11%	41.37%	减少7.66个 百分点
其他版	22,766,548.26	16,312,795.48	28.35%	16.90%	31.84%	减少8.12个 百分点
主营业务收入	384,484,615.82	233,651,801.49	39.23%	12.51%	22.55%	减少4.98个 百分点
其他业务收入	9,099,852.59	2,241,071.88	75.37%	46.38%	1.94%	增加10.74 个百分点
营业收入	393,584,468.41	235,892,873.37	40.07%	13.12%	22.31%	减少4.51个 百分点

按区域分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减%
华北地区	26,288,466.04	17,919,331.23	31.84%	5.64%	18.28%	减少7.29个 百分点
华东地区	203,380,813.13	120,511,944.92	40.75%	12.96%	21.01%	减少3.94个 百分点
西北地区	852,696.72	344,730.46	59.57%	-26.64%	-33.84%	增加4.40个 百分点
西南地区	13,857,558.87	10,849,849.09	21.70%	-16.49%	4.67%	减少15.83个 百分点
中南地区	137,146,827.56	81,838,257.31	40.33%	17.05%	28.30%	减少5.23个 百分点
东北地区	2,958,253.48	2,187,688.48	26.05%	57.20%	74.66%	减少7.39个 百分点
主营业务收入	384,484,615.82	233,651,801.49	39.23%	12.51%	22.55%	减少4.98个 百分点

收入构成变动的原因：

1、 其他业务收入较上年同期增长46.38%，主要原因是：（1）废品收入较上年同期增加；（2）设计费 收入较上年同期增加。 2、 特种版营业成本较上年同期增长41.37%，其他版营业成本较上年同期增长31.84%，主要原因是：（1） 本报告期公司继续推进新技术和新产品的开发力度，加大特种版和其他版等高附加值产品的市场开 拓力度，该两类产品营业额实现较快增长，其营业成本相应增大；（2）今年以来大宗原材料市场出 现较大波动，公司主要原材料钢材和铜球等价格出现较大幅度上涨；（3）新冠疫情的阶段性社保减 免政策的取消，导致本报告期人工成本增加。 3、 西北地区营业收入和营业成本较上年同期分别减少26.64%和33.84%，主要原因是：公司上年同期西

北地区业务基数较小、报告期业务量减少。 4、 东北地区营业收入较上年同期增加57.20%，主要原因是报告期业务量增加；营业成本较上年同期增 加74.66%，主要原因是：（1）报告期该地区业务量增加；（2）本报告期公司主要原材料钢材和铜 球等价格上涨；（3）社保减免政策的取消，导致本报告期人工成本增加。

（未完）