中科创达(300496):中科创达软件股份有限公司2022年度向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书（申报稿）
原标题:中科创达:中科创达软件股份有限公司2022年度向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书（申报稿） 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 1、本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司第四届董事会第七次会议、2021年年度股东大会审议通过，尚需深交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施。 2、本次发行的发行对象不超过 35名，为符合中国证监会规定的法人、自然人或其他合法投资组织；证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。最终发行对象将在本次发行申请经过深圳证券交易所审核同意并获得中国证监会的注册批复文件后，根据竞价结果，由公司董事会与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。发行对象数量应符合相关法律、法规规定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。本次向特定对象发行股票所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。 3、本次发行的定价基准日为公司本次向特定对象发行股票的发行期首日。 本次发行的价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量）。本次发行的最终发行价格将在公司经过深圳证券交易所审核同意并获得中国证监会的注册批复文件后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由公司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐人（主承销商）根据竞价结果协商确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则本次发行的发行底价将相应调整。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行定价有新的规定，公司将按新的规定进行调整。 4、本次向特定对象发行拟募集资金不超过人民币 310,000万元（含本数），且发行股份数量不超过本次发行前公司总股本的 20%，即不超过 85,011,576股（含本数），并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。在前述范围内，最终发行数量由股东大会授权公司董事会根据相关规定及实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定。若公司在本次发行的定价基准日至发行日期间发生送红股、转增股本等除权事项，本次发行股票数量的上限将作相应调整。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册批复文件的要求予以调整的，则本次发行的股票数量届时将相应调整。 5、本次发行的发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得上市交易。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。本次发行的发行对象因由本次发行取得的公司股份在锁定期届满后减持还需遵守《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规、规章、规范性文件、交易所相关规则以及公司《公司章程》的相关规定。本次发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。 6、本次发行拟募集资金总额不超过 310,000万元（含本数），募集资金扣除发行费用后的净额用于下述项目： 单位：万元
若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，不足部分由公司自筹资金解决。 7、本次向特定对象发行股票不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。 8、《公司章程》符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）和《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2013〕43号）的相关要求。公司制定了《中科创达软件股份有限公司关于公司未来三年（2022-2024年）股东回报规划》，已经公司2021年年度股东大会审议通过。 关于公司利润分配政策、现金分红政策的制定及执行情况、最近三年现金分红金额及比例、股东回报规划等情况，详见本募集说明书“第二节 发行人基本情况/九、报告期内利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况”。 9、本次向特定对象发行股票完成后，本次发行前滚存的未分配利润将由公司新老股东按照本次发行完成后的股份比例共同享有。 10、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）的要求，为保障中小投资者利益，公司分析了本次发行对即期回报摊薄的影响，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺，相关情况详见本募集说明书“第八节 与本次发行相关的声明/六、董事会声明/（三）相关主体对公司本次向特定对象发行摊薄即期回报采取填补措施出具的承诺”，请投资者予以关注。 公司所制定的填补回报措施不等于对于公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。 提请广大投资者注意。 11、本次向特定对象发行股票决议的有效期为发行方案经公司股东大会审议通过之日起 12个月。 重大风险提示 公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险： 一、本次募集资金投资项目的风险 （一）募投项目无法及时、充分实施的风险 公司在确定募投项目之前进行了科学严格的论证，募投项目符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展前景；但是在项目实施过程中，可能出现宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替等不可预见因素，从而导致募投项目存在无法实施、延期或者实际运营情况无法产生预期收益的风险。 （二）募投项目实施效果不及预期给公司带来不利影响的风险 公司本次发行募集资金将用于整车操作系统研发项目、边缘计算站研发及产业化项目、扩展现实（XR）研发及产业化项目、分布式算力网络技术研发项目及补充流动资金。多个项目的同时实施对公司人力资源管理、资源配置、市场拓展、法律及财务风险管理等各方面能力提出了较高要求。 虽然公司已在智能操作系统业务领域积累了丰富的经验，且对此次投资项目进行了慎重的可行性研究论证，但公司所在行业升级换代迅速、市场竞争激烈，市场环境变化、产业政策变动、产品技术变革、公司项目管理出现疏漏及项目实施过程中出现的其他意外因素都可能对募集资金投资项目的按期实施及正常运转造成不利影响，公司存在募集资金投资项目无法实现预期收益、公司利润水平下降的风险。另外，募投项目实施过程中，如果出现行业发生重大不利变化，核心骨干人员流失或公司未能按照预期招聘到符合条件和相应数量的技术人员，或由于市场因素使得人力成本快速上升，将对公司募投项目的实施及收益造成不利影响。 （三）募集资金投资项目的技术研发风险 软件行业的新技术、新算法、新产品发展较快，对企业技术创新能力要求较高。公司现有产品的技术水平虽然处于国内较优水平，但如果新产品研发进度缓慢，技术研发停滞不前，将在国内外市场和应用领域拓展中处于不利地位。 公司本次的募投项目以软件类研发及产品化为主，需要大量的人员和技术研发投入，才能保障项目的顺利推进并落地。若不能保证公司未来在技术研发方面的持续投入，不能吸引和培养更加优秀的技术人才，将对公司的技术研发产生一定的不利影响。 （四）募投项目收入实现不及预期的风险 本次募投项目中，“边缘计算站研发及产业化项目”和“扩展现实（XR）研发及产业化项目”存在效益预测，待项目投建并逐步对外销售后，预计可获得较好的经济效益。本次募投项目效益测算是基于项目按期建设完毕并投入使用，通过产品销售、定制化解决方案及平台运营产生效益。公司将通过对外销售以实现收入，如果公司未能找到下游客户、客户需求数量不足或者与客户的合作发生变化，亦或者未来市场出现不可预料的变化，可能会给投资项目的预期效果带来一定影响，公司可能面临短期内不能实现预测收入的风险。此外，由于客户实际采购需求和本次募投项目的测算可能存在差距，如果本次募投项目的销售进展无法达到预期，可能导致本次募投项目面临营业收入和净利润等经营业绩指标下滑，投资回报率降低的风险。” （五）募投项目新增折旧及摊销风险 由于本次募集资金投资项目需要建设期和运营期，项目实施后公司的折旧、摊销费用会有一定幅度增加。由于发行人每年需就新增固定资产计提折旧、就新增无形资产计提摊销，若发行人新增边缘计算站和扩展现实项目的产品及服务对外销售不及预期，新增折旧及摊销将对发行人经营业绩产生负面影响。 此外，在折旧及摊销费用增加的同时，本次募集资金投资项目存在不能按计划实现销售的风险。若此种情形发生，则发行人存在因固定资产或无形资产大幅增加导致利润下滑的风险。 二、海外客户所在国、地区政治经济环境、贸易政策、市场需求 发生变化的风险 公司部分收入来自海外，特别是欧美、日本等发达国家或地区。尽管目前中国与美国、日本等主要经济体经贸合作密切，但各国、地区的政治经济环境及贸易政策的变化仍然存在一定的不确定性。如果各经济体贸易政策发生不利变化（如对软件产品及服务加征关税或限制进口），或中国与美国、日本等国家的政治外交关系发生不利变化，甚至于在某些区域发生地缘冲突，导致公司与客户间业务合作无法继续维持，或客户所在国、地区的消费者偏好及市场竞争格局发生变化，导致客户对公司业务需求量降低，将会对公司的生产经营产生不利影响。 三、新冠疫情及海外需求波动对公司海外销售的风险 2020年以来，新型冠状病毒疫情在中国、东南亚、欧美等全球主要经济体爆发。新冠疫情的爆发导致的负面因素对全球主要经济体宏观经济、市场需求产生了不利影响。由于新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内仍有短期内无法得到全面有效控制的风险，疫情可能对相关产业海外市场需求造成不利影响，无法排除其对公司海外销售带来不利影响的风险。 四、汇率波动风险 报告期内，公司合并报表的记账本位币为人民币，公司的境外收入主要来源于欧美、日本等国家或地区，公司在与境外客户签署合同或订单时，销售价格涉及以境外货币为结算货币，主要为美元、日元、欧元等货币，因此，公司外币资金、外币应收账款面临一定的汇率风险，报告期内汇兑损益存在波动；汇率波动会对发行人收入和毛利产生一定影响，收入实现期间若汇率呈现不利变动，则公司对应收入将受到不利影响。 随着国际经济环境的变化，日元、美元等其他货币汇率的不利波动可能会导致汇兑净损失，削弱公司面对境外客户的成本优势，对公司业务发展和国际业务开拓带来不利影响。 五、应收账款占比较高的风险 截至2022年3月末，公司应收账款净额122,329.66万元，占资产总额的比例为 16.48%。应收账款已按照坏账准备计提政策计提了坏账准备。尽管公司报告期内并未出现大额坏账，但应收账款绝对金额及占总资产的相对比重仍然较高，不能排除未来出现应收账款无法收回而损害公司利益的情形。 六、经营活动现金流波动的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 14,221.16万元、34,133.25万元、13,909.05万元和7,226.04万元，呈波动趋势。公司 2021年处于快速发展期，智能物联网业务增速较快，运营资金需求增长较快，公司存货、应收账款等均有相应较快增长，对公司现金流占用较多，导致公司经营性现金流净额出现较大幅度减少。如果未来公司经营活动现金流量净额减少的情况不能得到有效改善，公司在营运资金周转上将会存在一定的风险。 七、并购整合失败导致商誉减值风险 公司上市后充分借助资本市场的力量加快发展，积极收购境内外优质资产。 截至2022年3月末，公司合并报表中商誉列报金额为39,767.69万元，分别系公司收购北京爱普新思电子技术有限公司、北京慧驰科技有限公司、芬兰Rightware Oy、保加利亚 MM Solutions EAD及辅易航智能科技（苏州）有限公司所致。 虽然报告期内公司的商誉未发生减值，但不排除未来因市场波动、客户变动、公司实际经营状况、管理水平差异、文化差异等因素而导致收购后未能有效整合，进而导致商誉产生减值，对公司盈利能力造成重大不利影响。 目 录 声 明 ........................................................................................................................... 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 重大风险提示 ............................................................................................................... 5 一、本次募集资金投资项目的风险........................................................................ 5 二、海外客户所在国、地区政治经济环境、贸易政策、市场需求发生变化的风险................................................................................................................................ 7 三、新冠疫情及海外需求波动对公司海外销售的风险........................................ 7 四、汇率波动风险.................................................................................................... 7 五、应收账款占比较高的风险................................................................................ 8 六、经营活动现金流波动的风险............................................................................ 8 七、并购整合失败导致商誉减值风险.................................................................... 8 目 录 ............................................................................................................................. 9 第一节 释 义 ........................................................................................................... 12 第二节 发行人基本情况 ........................................................................................... 17 一、发行人基本信息.............................................................................................. 17 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况...................................................... 17 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况.......................................................... 20 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容...................................................... 40 五、现有业务发展安排及未来发展战略.............................................................. 70 六、财务性投资情况.............................................................................................. 71 七、报告期内存在未决诉讼、仲裁情况.............................................................. 85 八、报告期内存在行政处罚情况.......................................................................... 85 九、报告期内利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况...................... 86 第三节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 91 一、本次发行的背景和目的.................................................................................. 91 二、发行对象及与发行人的关系.......................................................................... 93 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期...................................... 94 四、募集资金投向.................................................................................................. 96 五、本次发行是否构成关联交易.......................................................................... 96 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化.................................................. 96 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序.. 97 第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 98 一、本次募集资金投资项目计划.......................................................................... 98 二、本次募集资金投资项目的具体情况.............................................................. 98 三、本次募集资金投资项目的资本性投入情况................................................ 134 四、本次募集资金投资项目与公司现有业务、前次募投项目的关系............ 147 五、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响........................ 149 六、本次募集资金管理........................................................................................ 149 第五节 历次募集资金运用 ..................................................................................... 150 一、前次募集资金金额、资金到账情况............................................................ 150 二、前次募集资金专户存放情况........................................................................ 150 三、前次募集资金投资项目情况说明................................................................ 152 四、前次募集资金投资项目实现效益情况说明................................................ 156 五、前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况说明................................ 157 六、前次募集资金实际使用情况的信息披露对照情况.................................... 157 七、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论.................... 157 第六节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 158 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划................ 158 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化情况................................ 158 三、本次发行完成后，上市公司新增同业竞争情况........................................ 158 四、本次发行完成后，上市公司新增关联交易情况........................................ 159 第七节 与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 160 二、财务风险........................................................................................................ 161 三、公司经营管理风险........................................................................................ 163 四、本次募集资金投资项目的风险.................................................................... 164 五、其他风险........................................................................................................ 167 第八节 与本次发行相关的声明 ............................................................................. 169 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明........................................ 169 二、发行人控股股东、实际控制人声明............................................................ 170 三、保荐机构声明................................................................................................ 171 四、发行人律师声明............................................................................................ 173 五、会计师事务所声明........................................................................................ 174 六、董事会声明.................................................................................................... 175 第一节 释 义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
第二节 发行人基本情况 一、发行人基本信息 中文名称：中科创达软件股份有限公司 英文名称：Thunder Software Technology Co., Ltd. 注册地址：北京市海淀区清华东路 9号创达大厦 1层 101-105室（东升地区） 股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：中科创达 股票代码：300496 成立日期：2008年 3月 7日 法定代表人：赵鸿飞 注册资本：425,057,882.00元 经营范围：开发计算机软件；销售自行开发的产品；技术咨询、技术服务；计算机软件技术培训；计算机系统服务；商务咨询；从事通讯设备、电子产品的批发及进出口（不涉及国营贸易管理商品；涉及配额、许可证管理商品的按国家有关规定办理申请手续）。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。） 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）发行人股权结构 1、股本结构 截至2022年3月31日，发行人总股本为 425,057,882股，股本结构如下：
截至2022年3月31日，公司前十大股东情况如下：
截至2022年3月31日，持有发行人 5%以上股份的股东中，赵鸿飞累计质押了其持有的7,094,878股股份，该等股份占其持有公司股份的5.80%，占公司股份总数的1.67%。 除上述情形外，持有发行人 5%以上股份的股东所持发行人股份不存在其他质押、冻结及限制权利的情况。 截至本募集说明书签署日，发行人控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在重大权属纠纷。 （二）控股股东及实际控制人情况 1、控股股东及实际控制人基本情况 发行人控股股东、实际控制人为赵鸿飞。截至2022年3月31日，赵鸿飞先生直接持有发行人 122,351,063股股份，占公司总股本的 28.78%。其基本情况如下： 赵鸿飞，男，汉族，1974年 6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士，身份证号码 532128197406******。赵鸿飞先生于 1995年毕业于北京理工大学计算机软件专业，获得工学学士学位；1998年毕业于北京理工大学计算机应用专业，获得工学硕士学位。赵鸿飞先生自 1998年 3月至 2006年 8月，历任恩益禧（NEC）-中科院软件研究所有限公司（现已更名为：日电卓越软件科技（北京）有限公司）工程师、项目经理；自 2006年 9月至 2008年 2月，担任北京北大青鸟商用信息系统有限公司海外事业部副总经理。2008年 3月创立公司，自2008年 3月至 2012年 9月，担任公司总经理；自 2008年 3月至今，担任公司董事；自 2009年 10月至今，担任公司董事长；自 2018年 7月至今，担任公司总经理。 2、控股股东和实际控制人最近三年内的变化情况 最近三年发行人不存在控股股东或实际控制人变化的情况。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所处行业 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为信息传输、软件和信息技术服务业中的软件和信息技术服务业（分类代码：I65）。 根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“新一代信息技术产业”之“新兴软件和新型信息技术服务”之“新兴软件开发”，属于国家重点支持的战略性新兴产业。 （二）行业监管体制和主要法律法规及政策 1、行业主管部门及管理体制 公司所在软件和信息技术服务业的行政主管部门是工信部，其与软件服务业直接相关的职责主要包括：指导软件业发展；拟订并组织实施软件、系统集成及服务的技术规范和标准；推动软件公共服务体系建设；推进软件服务外包；指导、协调信息安全技术开发。 行业自律组织是中国软件行业协会，其主要职能是：通过市场调查、信息交流、咨询评估、行业自律、知识产权保护、资质认定、政策研究等方面的工作，促进软件产业的健康发展；加强全国软件行业的合作、联系和交流；加速国民经济和社会信息化，软件开发工程化，软件产品商品化、集成化，软件经营企业化和软件企业集团化；开拓国内外软件市场，发展我国软件产业；根据政府主管部门的授权，按照公开、公平、公正的原则承担软件企业和软件产品认定职能及其他行业管理职能。 2、行业主要政策及法律法规 （1）智能软件行业
（三）行业发展现状和发展趋势 1、智能软件行业 （1）行业发展现状 A、政策扶持+人才供给双轮驱动助力软件行业发展 在国家产业扶持政策的推动下，我国软件产业持续快速发展、态势良好，收 入和效益保持较快增长，吸纳就业人数稳步增加。软件产业向高质量方向发展的 步伐加快，结构持续调整优化，新的增长点不断涌现，正在成为数字经济发展、 智慧社会演进的重要驱动力量。 根据工信部发布的《2021年软件和信息技术服务业统计公报》，2021年软件 业务收入保持较快增长，盈利能力稳步提升，软件业务出口保持增长，从业人员 规模不断扩大，“十四五”实现良好开局。2021年全国软件和信息技术服务业规 模以上企业超 4万家，累计完成软件业务收入 94,994亿元，同比增长 17.70%。 软件和信息技术服务业结构继续调整，产业生态链不断完善，为制造强国和网络 强国建设提供重要支撑和保障。 2014-2021年软件业务收入及增速（亿元，%） 数据来源：工信部 B、5G高速发展下，“技术服务+全栈式开发”模式逐渐成为软件行业主流 5G浪潮的兴起在手机软硬件及其配套技术领域带来了大量的研发需求，随着国内外 5G建设浪潮的深化，产业链上游芯片厂商平台迭代频次有望再提速，下游终端厂商新机型推出的节奏预计也将加快。根据工信部 2021年 11月发布的《“十四五”信息通信行业发展规划》，2025年国内 5G用户普及率将从 2020年的低端机型渗透，为智能手机行业带来了新的增长机会。国内 5G进程快速推进，为厂商研发 5G适配软硬件技术以及高频技术带来确定性，行业软硬件适配及操作系统差异化需求预计将持续旺盛，催化智能软件业务持续成长。 由于终端操作系统开发技术具有稀缺性，终端客户对于已经选定的软硬件平台转换成本也较高，软件厂商基于“技术服务+全栈式开发”的模式将持续推进，以此增强下游客户黏性。在 5G更迭加速和客户粘性增强的背景下，智能软件开发厂商通过持续的技术积累以增强全栈式开发能力显得更为重要。 （2）行业未来发展趋势 A、5G渗透率提升有望为智能操作系统厂商带来大幅业绩增长 近年来，5G技术渗透率正在逐步提高，并且随着我国人均消费水平的提高，消费者在智能手机上的消费投入意愿将有所增加，高端智能手机仍然会是发展趋势。根据远瞻智库统计数据，预计 2025年全球 5G手机渗透率提升至 50%以上，未来手机均价也将保持平稳增长，2025年手机均价达到 2,875元，全球手机市场规模将达到约 5万亿元。 手机单机价格的提高、5G渗透率持续提升及 5G应用创新趋势下，智能终端厂商对于单机软件和操作系统的购买意愿亦有提高的趋势。由于各家终端厂商供应链的硬件水平逐渐趋同，智能操作系统将成为手机的核心竞争力之一，手机的高端化必然会带动操作系统及软件开发需求的持续提升。 全球 5G手机出货量及渗透率（亿台，%） 数据来源：远瞻智库 除智能手机外，5G技术也在不断向其他消费电子、网联汽车及 IoT设备渗透。根据 GSMA Intelligence预测，到 2025年全球将有 15亿 5G终端设备连接，更多技术企业开始基于 5G芯片和 5G模组来研发新产品，至 2030年各种不同形态的 5G物联网产品品类会超过 10,000种以上。5G终端设备为智能操作系统软件厂商带来大量研发需求和采购需求，驱动产业链企业的业务继续稳步增长。 5G市场的发展和演进，在兼容性、协议、认证、功耗、稳定性、射频天线等技术领域带来了大量的研发需求。随着国内外 5G建设浪潮的深化，产业链上游芯片厂商平台迭代频次有望再提速，下游终端厂商新机型推出的节奏预计也将加快，行业软硬件适配及操作系统的差异化需求预计将持续旺盛。 B、政策鼓励并支持操作系统软件发展 工信部于 2021年 11月发布《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，提出发展目标包括产业基础实现新提升、产业链达到新水平、生态培育获得新发展和产业发展取得新成效。到 2025年，规模以上企业软件业务收入突破 14万亿元，年均增长 12%以上，软件行业未来有望继续保持高速增长的态势。 “补短板、锻长板、优服务”，聚力攻坚以操作系统为代表的基础软件是未来软件行业发展的支持重点。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》同时指出，要进一步夯实开发环境、工具等产业链上游基础软件实力，增加产业链下游信息技术服务产品供给，提升软件产业链现代化水平。完善桌面、服务器、移动终端、车载等操作系统产品及配套工具集，推动操作系统与数据库、中间件、办公套件、安全软件及各类应用的集成、适配、优化。 C、一站式“技术服务+解决方案”能力要求提升 操作系统既是智能产业的基础设施，也是一项全球化的基础技术，提供了整个产业的虚拟化条件和各种应用的运行环境，承担着产业承上启下的核心地位。 智能操作系统软件开发环节复杂，需要适配不同的芯片、元器件及下游客户的定制化需求，下游客户越发需要软件厂商提供除软件产品以外的一站式服务解决方案，从前期个性化咨询服务、软件授权及实施到后期软件开发及升级。 终端厂商在行业应用中个性化需求较强，企业在智能化转型的建设和运营阶段都面临大量前期开发、现场部署和后期软硬件运维服务的诸多技术及成本挑战。终端厂商若依靠自主研发，不仅消耗财力物力，还难以确保上市部署的时效性，在产品迅速更迭的大环境下失去竞争优势。因此，终端厂商继续与软件开发商保持合作，由软件厂商提供一站式“技术服务+解决方案”是更优选择。 万物智联时代将更加强调软件企业解决方案以及开放平台的能力，操作系统软件厂商将持续向“技术服务+解决方案”方向转型，为客户提供高价值的技术服务和解决方案，提升客户粘性。（未完）  |