[年报]18昌控01 (123048): 南昌工业控股集团有限公司公司债券2021年年度报告（以此为准）
原标题:18昌控01 : 南昌工业控股集团有限公司公司债券2021年年度报告（以此为准） 南昌工业控股集团有限公司 公司债券年度报告 （2021年） 二〇二二年四月 重要提示 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节内容。 截至 2021年 12月 31日，公司面临的风险因素与“21昌控 01”募集说明书中第一节“风险提示及说明”等章节所列示风险因素相比没有发生重大变化。 目录 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 重大风险提示 ................................................................................................................................... 3 释义................................................................................................................................................... 5 第一节 发行人情况 ............................................................................................................... 6 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 6 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 6 三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况 ........................................................... 7 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 7 五、 公司业务和经营情况 ....................................................................................................... 8 六、 公司治理情况 ................................................................................................................. 11 第二节 债券事项 ................................................................................................................. 12 一、 公司信用类债券情况 ..................................................................................................... 12 二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 ................................................. 18 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 ......................................... 19 四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ......................................................................... 19 五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 ............................................................. 21 六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况 ................................................. 21 七、 中介机构情况 ................................................................................................................. 23 第三节 报告期内重要事项 ................................................................................................. 24 一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 24 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 24 三、 合并报表范围调整 ......................................................................................................... 26 四、 资产情况......................................................................................................................... 26 五、 负债情况......................................................................................................................... 28 六、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 30 七、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十 ......................................... 31 八、 非经营性往来占款和资金拆借 ..................................................................................... 31 九、 对外担保情况 ................................................................................................................. 32 十、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 ................................................................. 32 十一、 向普通投资者披露的信息 ............................................................................................. 32 第四节 特定品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 32 一、 发行人为可交换债券发行人 ......................................................................................... 32 二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人 ......................................... 32 三、 发行人为其他特殊品种债券发行人 ............................................................................. 32 四、 发行人为可续期公司债券发行人 ................................................................................. 33 五、 其他特定品种债券事项 ................................................................................................. 33 第五节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 33 第六节 备查文件目录 ......................................................................................................... 34 财务报表 ......................................................................................................................................... 36 附件一： 发行人财务报表 ..................................................................................................... 36 释义
第一节 发行人情况 一、 公司基本信息
二、 信息披露事务负责人
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期内控股股东的变更情况 □适用 √不适用 （二） 报告期内实际控制人的变更情况 □适用 √不适用 （三） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：南昌市人民政府 报告期末控股股东对发行人的股权（股份）质押占控股股东持股的百分比（%）：0.00 报告期末实际控制人名称：南昌市人民政府 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实 际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） 控股股东、实际控制人为非机关法人或者法律法规规定的其他主体 □适用 √不适用 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 （一） 报告期内董事、监事、高级管理人员是否发生变更 √发生变更 □未发生变更
（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员离任人数 报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数：6人，离任人数占报告期初全体董事、监事、高级管理人员人数 46.15%。 （三） 定期报告批准报出日董事、监事、高级管理人员名单 定期报告批准报出日发行人的全体董事、监事、高级管理人员名单如下： 发行人董事长：李水平 发行人的其他董事：汤洪潮、郭礼灿、葛彬林、谢芬 发行人的监事：万美保、陈韧、吴颖婷、王瑞东、黄成 发行人的总经理：骆军 发行人的财务负责人：郭礼灿 发行人的其他高级管理人员：邵小虎、罗贤惠、刘军、姜国根、邵晓波 五、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1.报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式 报告期内，发行人的主要业务板块主要为贸易业务和工程结算业务 （1）贸易业务：按该业务的细分种类来划分，发行人的产品销售板块大致可以分为商品贸易及其他。其中商品贸易板块主要由子公司昌工商贸及国金工业负责，其他板块主要为子公司南昌工控供应链金融有限公司所实现收入。 （2）工程结算业务：发行人工程结算业务主要由子公司南昌三建建设集团有限公司负责（简称“南昌三建”）。南昌三建建设集团有限公司于 2020年 3月由南昌市第三建设工程有限责任公司更名而成，其前身为具有五十多年历史的全民所有制企业南昌市第三建筑工程公司。 2.报告期内公司所处行业情况，包括所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点等，以及公司所处的行业地位、面临的主要竞争状况，可结合行业特点，针对性披露能够反映公司政策支持优势：发行人是南昌市重要的工业产业投融资主体，承担着南昌市工业国企改制及产业投资的工作，业务相对稳定，持续盈利能力较强，经营的资产未来将带来较高的社会效益和经济效益。发行人在多年的发展中，获得了南昌市政府的大力支持。2012年，南昌市人民政府印发《关于南昌工业控股集团做大做强产业投融资平台有关问题协调会议纪要的通知》，明确发行人为南昌市“重要的、独具产业基础和资源优势的工业产业投融资平台”，支持发行人做大做强。对于发行人涉及系统内企业土地“双变性”问题，由公司提出土地“双变性”要求，南昌市规划局和南昌市国土局采取“补办出让”等方式，为发行人及全资子公司办理土地使用权证。对于发行人及全资子公司补缴的土地出让金，不计提农业土地开发基金、国有土地收益基金等各项基金，由南昌市财政局予以全部返还。根据《南昌市重点产业投资引导资金管理办法》，南昌市重点产业投资引导资金将由发行人子公司国资创投担任管理执行机构，发行人负责对国资创投进行监督、管理和指导。紧密的政策支持对发行人的稳定发展提供了强有力的支撑。 融资优势：发行人作为南昌市重要的工业产业投融资主体，拥有良好的信用，在各大银行的资信情况良好，与国有大型银行及股份制商业银行一直保持长期合作伙伴关系，获得各银行较高的授信额度，融资渠道通畅。 3.报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况是否发生重大变化，以及变化对公司生产经营和偿债能力产生的影响 无 （二） 新增业务板块 报告期内新增业务板块 □是 √否 （三） 主营业务情况 1. 主营业务分板块、分产品情况 (1)各业务板块基本情况 单位：亿元 币种：人民币
(2)各业务板块分产品（或服务）情况 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 各业务板块、各产品（或服务）营业收入、营业成本、毛利率等指标同比变动在 30%以上的，发行人应当结合所属行业整体情况、经营模式、业务开展实际情况等，进一步说明相关变动背后的经营原因及其合理性。 1、产品销售收入板块收入较上年同期上升 65.84%，主要原因系印刷收入与供应链产品销售收入增长。 2、工程结算收入板块收入较上年同期上升 96.73%，成本较上年同期上升 101.82%，主要原因系三建工程业务收入增长。 3、土地处置收入板块收入较上年同期下降 48.37%，成本较上年同期下降 35.27%，主要原因系 2021年受到市场影响，实际出让较少。 4、房租及物业收入板块收入较上年同期上升 65.70%，成本较上年同期上升 38.80%，主要原因系产业集团房租管理收入增长。 5、房地产收入板块收入较上年同期上升 229.06%，成本较上年同期上升 260.67%，主要原因系国金厂房销售收入增长。 （四） 公司关于业务发展目标的讨论与分析 1.结合公司面临的特定环境、所处行业及所从事业务的特征，说明报告期末的业务发展目标 以实现市委、市政府战略意图和自身跨越发展为天职，以服务南昌产业发展壮大，助推区域产业升级为使命，强化政府重大项目投融资主体和市场竞争主体的两种意识，突出“一核两翼”（一核即：产业投资，两翼即：工业园区建设和类金融服务）、“一主多辅”（一主即：工业，多辅即：工业相关产业以及商贸物流、城市现代服务业、文化创意产业、房地产业等），优化实业投资平台和资本运作平台，着力将工业控股实现打造成产业资本和金融资本深度融合，资产经营和资本运营协同推进，国有资本投资和国有资本运营协调发展，功能覆盖全市、辐射全省的重大产业化项目实施、产业投资引导、工业园区建设和类金融服务的综合型国有资本运营平台。 2.公司未来可能面对的风险，对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施 （一）盈利波动较大的风险 2019-2021年，发行人利润总额分别为 46,937.15万元、125,012.52万元和 68,427.03万元，净利润分别为 37,848.89万元、97,978.95万元和 43,269.09万元。盈利能力存在波动，但发行人受南昌市政府年度土地出让计划和土地市场价格影响，导致发行人盈利情况波动明显。如国家政策对房地产调控不放松，房地产行业持续低迷，造成土地出让交易量及出让价格下跌，可能对公司经营业绩带来不利的影响。 应对措施：发行人将做大、做强、做优产业投资和类金融等业务板块，降低土地相关业务占主营业务比重。近几年来，公司产业投资、融资租赁、转贷、保理、贸易、产品销售、园区运营等业务在营业收入及利润的占比不断提高，利润总额对土地出让业务的依赖性逐渐下降。 （二）受限资产规模较大风险 截至 2021年末，发行人受限资产账面价值总计 957,707.39万元，占净资产比例为 23.55%。发行人受限资产规模较大将对后续融资以及资产运用带来一定的风险，若发行人资金偿还出现问题，可能对发行人的经营产生不利的影响。 应对措施：当前资产受限主要系往年融资行为形成，发行人将不断拓宽融资渠道，通过信用代替抵质押进行融资。2021年以来新增借款除子公司长期项目融资存在抵押借款以外，基本以信用或担保借款为主。随着存量抵押借款到期，受限资产将得到逐步释放。 （三）有息债务规模增长较快风险 2019-2021年末，发行人有息债务余额分别为 211.48亿元、273.26亿元和 283.05亿元。近年来，发行人通过银行贷款、发行债务融资工具等方式进一步拓宽融资渠道，债务规模增长较快，公司面临一定的债务偿付风险。 应对措施：发行人近年来债务规模有所增长，但资产负债率始终保持在平稳合理水平，增长主要系公司资产规模不断增长带来的良性合理增长。发行人将有效管理资产负债率水平，同时不断拓宽融资渠道和授信储备，严防偿付风险。 六、 公司治理情况 （一） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间不能保证独立性的情况： □是 √否 （二） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 为规范自身关联交易行为，发行人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、法规、规范性文件和公司章程的规定，制定了《关联交易管理办法》，对公司关联交易的原则、关联人和关联关系等作了详尽的规定，明确了总经理、董事会及出资人的决策权限及对应的决策程序，明确以市场价格为主旨的关联交易定价原则和方法，确保了关联交易的合法性、公允性和合理性。 （三） 发行人关联交易情况 1. 日常关联交易 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
2. 其他关联交易 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
3. 担保情况 √适用 □不适用 报告期末，发行人为关联方提供担保余额合计（ 包括对合并报表范围内关联方的担保 ）为 0.10亿元人民币。 4. 报告期内与同一关联方发生的关联交易情况 报告期内与同一关联方发生关联交易累计占发行人上年末净资产百分之一百以上的 □适用 √不适用 （四） 发行人报告期内是否存在违反法律法规、公司章程、公司信息披露事务管理制度等规定的情况 □是 √否 （五） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 （六） 发行人是否属于应当履行环境信息披露义务的主体 □是 √否 第二节 债券事项 一、 公司信用类债券情况 （一） 结构情况 截止报告期末，发行人口径有息债务余额 95.92亿元，其中公司信用类债券余额 65.77亿元，占有息债务余额的 68.57%；银行贷款余额 27.18亿元，占有息债务余额的 28.34%；非银行金融机构贷款 0.00亿元，占有息债务余额的 0.00%；其他有息债务余额 2.97亿元，占有息债务余额的 3.10%。 单位：亿元 币种：人民币
截止报告期末，发行人层面发行的公司信用类债券中，公司债券余额19.79亿元，企业债券余额 20.00亿元，非金融企业债务融资工具余额 25.00亿元，且共有 4.79亿元公司信用类债券在 2022年内到期或回售偿付。 注：此余额不含利息。 （二） 债券基本信息列表（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） 单位：亿元 币种：人民币
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含选择权条款 √本公司的债券有选择权条款 债券代码：143219.SH 债券简称：17昌控 01 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 报告期内未触发。 债券代码：123048.SH 债券简称：18昌控 01 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 报告期内涉及募集说明书设定的调整票面利率选择权及回售选择权行权日。 2021年 7月 22日，发行人发布《南昌工业控股集团有限公司公开发行 2018年公司债券(第一期)2021年票面利率不调整公告》根据发行人实际情况及市场环境，发行人决定不上调“18昌控 01”票面利率，“21昌控 01”票面利率仍为 5.35%。 2021年 7月 22日，发行人发布《南昌工业控股集团有限公司公开发行 2018年公司债券(第一期)2021年债券回售实施公告》，回售登记期为 2021年 7月 30日至 2021年 8月 5日。 2021年 8月 9日，发行人发布《南昌工业控股集团有限公司公开发行 2018年公司债券(第一期)2021年债券回售实施结果公告》，回售登记期内回售有效登记数量 0手，回售金额 0元。回售实施后，“18昌控 01”余额仍为 8.00亿元。 债券代码：185060.SH 债券简称：21昌控 01 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 √发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 报告期内未触发。 债券简称：19南昌工控债/19昌控 01 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 报告期内未触发。 债券代码：2080090.IB/152449.SH 债券简称：20南昌工控债/20昌控 01 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 报告期内未触发。 债券代码：2180493.IB/184151.SH 债券简称：21南昌工控债/21昌控 02 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 报告期内未触发。 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含投资者保护条款 √本公司的债券有投资者保护条款 债券代码：185060.SH 债券简称：21昌控 01 债券约定的投资者保护条款： 偿债措施保障承诺： 发行人承诺：在本期债券每次付息、兑付日（含分期偿还、赎回）前 20个交易日货币资金不低于每次应偿付金额的 100%；在本期债券每次回售资金发放日前 5个交易日货币资金不低于每次应偿付金额的 100%。 投资者保护条款的触发和执行情况： 未触发。 四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 □本公司所有公司债券在报告期内均未使用募集资金 √本公司的债券在报告期内使用了募集资金 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：185060.SH
单位：亿元 币种：人民币 债券代码：2180493.IB/184151.SH
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 □适用 √不适用 六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内担保、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 □适用 √不适用 （二）截至报告期末担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况 √适用 □不适用 债券代码：143219.SH
债券代码：123048.SH
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