[年报]绝味食品(603517):绝味食品股份有限公司2021年年度报告全文（更正后）
原标题:绝味食品:绝味食品股份有限公司2021年年度报告全文（更正后） 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人戴文军、主管会计工作负责人王志华及会计机构负责人（会计主管人员）章晓勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2022年 4月 27日公司第五届董事会第三次会议审议通过 2021年度利润分配预案，以截至 2022年 4月 27日，公司最新总股本 614,712,995股为基数进行测算（最终以权益分派股权登记日登记的股份数为准），向全体股东每 10股派发现金股利人民币 5.7元（含税），合计派发现金股利 350,386,407.15元，在实施权益分派的股权登记日前，因实施股权激励、股权激励授予股份回购注销等事项致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配及转增比例不变，相应调整利润分配及转增总额。 上述分配预案尚需股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的外部环境研判、未来发展计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 致股东：审时度势克时艰 行稳致远向未来………………………………………………5 第一节 释义 ................................................................................................................... 8 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 10 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................... 15 第四节 公司治理 ......................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................. 56 第六节 重要事项 ......................................................................................................... 60 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................... 71 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................. 79 第九节 债券相关情况 ................................................................................................. 79 第十节 财务报告 ......................................................................................................... 80
致股东：审时度势克时艰 行稳致远向未来 尊敬的绝味食品股东： 2021年外部宏观和微观环境跌宕起伏，市场恢复和疫情反复交替考验，我们秉承“守正笃实，久久为功”的经营方针，鸭脖主业持续深耕，美食生态初见成效，营收和利润均保持了稳健的增长。这些成绩的取得，是全体绝味同仁和行业伙伴共同克危寻机、协力创造价值的结果。衷心感谢各位同事、伙伴、股东们的信任、鼓励、支持和陪伴！ 2021年，公司全年实现收入65.49亿元，同比增长24.12%，实现归母净利润9.81亿元，同比增长 39.86%；绝味食品门店净增长 1315家，单店营收稳步恢复；生态伙伴克难奋进，投资收益回报初显。公司在“2021年第十一届中国上市公司口碑榜”评选中荣获“最具社会责任上市公司”和“大消费产业最具成长上市公司”称号，在“第十五届中国上市公司价值评选”中连续两年荣登“主板上市公司价值 100强”，在“2021胡润中国餐饮连锁投资价值榜”“CCFA2020中国特许连锁百强”等评选中绝味食品名列前茅，多家美食生态伙伴企业榜上有名，绝味管理学院荣获“中国最佳企业商学院”称号。在防控疫情、抗击水灾等过程中，公司一如继往，主动承担社会责任，携手助力共克时艰，积极贡献绝味正能量。 坚守终局思维，保持战略定力 自绝味创业起，我们经历了 2008年金融危机和多次的禽流感疫情，深深感受到：明星的公司善于抓住“势”短暂腾飞；伟大的公司需要坚守“道”穿越周期，实现持续性成长。尽管新冠疫情这一“黑天鹅”事件的影响远超过往，但从长期视角审视品类，卤味赛道仍处于年化增长超过 10%的上升阶段，未来仍有较大成长潜力；从终局视角审视行业，当下品牌集中度还比较低，参考多数成熟消费品类的市场格局，未来终将趋于有限数量头部企业的竞合。因此我们在外部环境面临巨变之时，应保持战略定力，克服短期困难，沉着冷静应对。 我们将坚定不移地坚持“深耕鸭脖主业，构建美食生态”的公司长期战略：短期目标是在鸭脖品类中继续深耕，进一步提高市场占有率和行业地位；中期目标是在泛卤味赛道中成为领导品牌，重点布局佐餐卤味、新式卤味等赛道并取得领先地位；长期目标是用好“内生+外延”“产业×资本”的增长双引擎，构建美食生态。 公司所有资源和行动都为达成上述目标不懈努力。在市场端，我们依然要在保证财务安全的前提下加大对市场的投入，特别是加大对加盟商的支持力度，提升加盟商的经营能力和生存质量。加盟体系的稳定是公司生存和发展的根本，也是公司在当前阶段加速占领市场，扩大领先优势的重要举措；在供应链端，公司将进一步提升研发和生产效率，重点突破部分区域的产能瓶颈，依赖规模经济和精益运营，强化可持续盈利能力；在资本端，公司将继续努力，深度布局产业，提升研究能力，敬畏和控制风险，深耕服务，与生态伙伴共度难关、共谋发展、共创价值。 审时度势谋发展，行稳致远向未来 众所皆知，2022年企业经营环境面临的挑战前所未有，但我们仍然坚定看好卤味行业的长期发展，提出了“审时度势、行稳致远”的经营方针。 “开源节流，降本增效”。在财务管控方面我们将遵循稳健的原则，细化预案管理，加强财务自律；围绕供应链核心功能，重点提升供给效率和精益管理；同时控制非必要支出，确保资金和资源配置的有效性。 “品牌年轻化，营销数字化”。在品牌营销方面将充分运用数字化、社群化的工具，进一步提升企业部门间、生态伙伴间的协同性；公司今年将持续布局品牌势能的提升，通过数据智能、内容创造、社群运营等方式与年轻客群加强交互，增加与消费者的情感链接，为客户提供更有趣、更互动、更个性的产品和体验。 “所当乘者势也，不可失者时也”。疫情加速了行业整合，公司将适时提升门店扩张节奏，重点布局疫情影响较小的渠道和场景，继续升级营运管理体系、优化营运组织建设、加强门店销售管理，推动加盟商一体化，并辅以区域中、小品牌的整合，进一步提升市场占有率和行业地位。 从十七年前创业的第一天起，我们就怀揣着立志成为伟大企业的梦想。正所谓“宝剑锋从磨砺出，梅花香自苦寒来”，外部环境不佳的时候，通常也是真正拥有抵御风险能力和核心竞争力的企业脱颖而出的时候；全球范围内真正伟大的企业，无一不是穿越经济周期，创造真正价值，成为受人尊敬、基业长青的公司。今天的绝味，已经成为过万门店终端、数万员工、服务亿万消费者的事业平台！我们相信，只要上下同欲，内外同心，协力同行，就一定会实现最初的梦想！ 十七岁的雨季，是迎接风雨、坚韧成长的开始。 我们许下共同的期许，我们紧紧拥抱在一起。 绝味食品股份有限公司董事会 2022年 4月 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元 币种：人民币
（二）主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 （二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 （三）境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用 上表第三季度扣非后归母净利润较三季报披露之差异，主要系江苏和府及千味央厨权益类投资收益调整认定为非经常性损益。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）概述 2021年外部政经环境跌宕起伏，新冠疫情反复扰动，给企业经营的多个方面带来挑战。公司按照“守正笃实，久久为功”的年度经营方针，鸭脖主业克服各种困难，围绕加快提升市场占有率、升级营运管理体系、改善加盟商生存质量、推进品牌年轻化等重点工作，结硬寨、打巧仗，取得了一定的成绩；美食生态紧密围绕公司核心战略和关键布局，构建了“产业?资本”的方法论，增值服务赋能渐成体系，部分重点项目初见回报，与生态伙伴共同经受了困难考验。 公司克服了外部环境严峻的挑战，报告期内实现营业收入为 65.49亿元，同比增长 24.12%；本年度归属于母公司股东的净利润为 9.81亿元，同比增长 39.86%。截止报告期末，中国大陆地区门店总数 13,714家（不含港澳台及海外市场），全年净增长 1315家。 （二）经营概览 1. 鸭脖业务 （1）克服疫情稳增长，把握机会拓份额 尽管疫情反复干扰影响，卤味行业仍保持较高的增长速度，同时品牌集中度相对较低，外部环境挑战进一步加速了行业整合、洗牌的进程。公司深度研究疫情对销售场景的影响，优化门店选址布局、提升加盟体系支持，谨慎、科学的拓展市场份额，同时也利用行业整合机会，有效提升市场占有率。在此基础上，通过对加盟商的经营指导和政策支持，保证新增门店的存活率，全力支持优秀加盟商把握机会提升运营质量，报告期内门店净增长达到 1315家。 （2）渠道精耕谋布局，营运提质树品牌 营销条线根据公司既定的“渠道精耕”策略，细化市场布局和精准市场分级，实行区域、渠道的差异化营销策略，重点关注门店营运能力的提升，并通过品牌年轻化、运营数字化、营销精准化等手段全面强化全国门店的营运能力和服务质量，提升加盟商的生存质量和竞争耐力。 （3）精益管理提效能，系统规划保利润 公司供应链条线继续深化精益管理，致力通过规模经济和管理效能持续提升盈利能力；充分运用数字化、智能化等先进工具，以及计划管理、统筹部署等管理手段，配合 MES系统（Manufacturing Execution System）的落地实施，全流程打通采购、生产、仓储、物流等环节。伴随着前期募投项目的落地和投产，公司产能部署更为灵活合理，以高品质产品和数字化赋能绝味及产业伙伴的产能供应。 （4）组织优化焕活力，团队建设强梯队 公司持续加强在信息化、数字化和组织人力体系等综合支持版块的建设，为供应链的统筹部署、营销管控提供了有效保障。报告期内，公司组织架构以“精英总部”为目标进行了调整，实现了组织扁平化与业务流程优化、营运组织专业升级，落地了业务导向的激励机制、持续夯实人才梯队，释放并激活一线团队的组织活力。 2. 美食生态 美食生态密切围绕公司在冷链配送网络、连锁渠道管控、组织能力提升、产业投资融合等方面的核心能力，重点聚焦卤味核心赛道，采用直接投资+孵化探索的形式布局卤味相关标的，并与国内优秀的产业资本合作设立基金，寻找特色美食赛道的优秀项目，形成了“以项目为中心、以服务为驱动、以结果为导向”的方法论，美食生态与鸭脖主业密切协作，打造支撑公司“内生+外延”“产业×资本”的增长双引擎。 报告期内，美食生态的重点投资项目发展良好，部分项目呈现了初步的投资收益。公司将继续努力，秉承产业投资方法论，提升深度研究能力，敬畏和控制风险，深耕增值服务，与生态伙伴共度难关、共谋发展、共创价值和共享增量。 二、报告期内公司所处行业情况 根据艾媒咨询于 2022年 2月发布的报告，2022年中国卤制品行业的规模有望突破 3600亿，其中 2018年-2021年复合增长率 12.3%（见图 1）。由此可见，即使在疫情影响反复的背景下，卤味行业规模仍保持了可观的增长速度。 图 1 2018-2023年中国卤制品行业市场规模及预测 数据来源：艾媒咨询 虽然行业整体保持了稳定的增长趋势，但在 2021年，卤味行业承受了巨大的压 力：首先是疫情导致的线下消费需求的降低，特别是交通枢纽、购物中心及旅游目 的地等场景客流人数的大幅下降导致原本的高势能消费区域的消费力断崖式下跌， 根据赢商大数据的统计，2021年全国重点商业城市购物中心日均客流量尽管较 2020 年有所恢复，但整体上较疫情前仍有差距（见图 2）；同时外部环境复杂多变还影响 到卤味行业上游，特别是疫情反复对养殖和屠宰活动造成影响，导致原材料供应减 少，原料价格持续上涨；不断变化的国际局势也造成全世界能源价格的巨幅波动， 由此带来下游工业产品，如石油、饲料、包装成本等的大幅上升。 图 2 2021年部分城市购物中心日均客流量对比 数据来源：赢商大数据 尽管卤味连锁零售业态的模式更轻，消费场景更加多元化，受疫情影响较服务 属性更重的餐饮企业相对较小，但是由于受到 2021年下半年的疫情反复影响，整体 上卤味行业的经营仍未恢复到疫情前（见图 3）。 图 3 2016年以来绝味单店营收均值的比较 数据来源：根据绝味食品单店营收历年数据推算 与此同时，行业内部的竞争格局正在加速重构，伴随着新冠疫情带来的线下消费需求的降低、城市商圈人流量的减少以及原材料价格的持续上涨，近年来休闲卤味行业的中小品牌面临严峻的生存挑战，一大批传统意义上的“夫妻老婆店”因为资金周转、食品安全等问题退出市场，行业份额逐渐向头部企业集中，这与全球成熟市场的休闲食品行业发展趋势相吻合。 头部企业的生产经营在疫情的大背景下也同样面临挑战，一方面大量的中小“网红店”不断出现，另一方面阶段性下降的线下消费需求，因而外部市场环境更考验相关企业的品牌创新能力、资金运营效率、供应链保障能力和精益管理水平。 上述行业数据和现象，表明行业进入阶段性的变革时期，危中有机，需要用长期视角、终局思维去思考公司发展战略，基于未来布局现在，基于行业发展的本质规律和长期趋势，克服短期困难，瞄准长期标准，保持战略定力，冷静执着应对。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司始终坚持“深耕鸭脖主业，构建美食生态”的战略方针，面对大环境的挑战，我们坚持“守正笃实，久久为功”的经营策略，在保证财务安全的前提下，重点提升加盟商的生存质量和发展潜力，大力保障线下门店正常经营和长期存活的同时，谨慎、科学的布局门店拓展。报告期内，面对不断变化的市场环境，公司依然实现了营业收入和门店数量的预期增长。特别是大量陪伴公司长期发展的战略加盟商构成了公司应对不确定性挑战的坚强基石：从收入贡献、数量构成上看，店龄较 长的门店占比较高（见图 4-1、图 4-2），且存量门店中单店营收随着店龄正向增长 （见图 4-3）；从渠道构成看，沿街体、社区体等受疫情影响相对较小的场景门店在 收入贡献和数量构成的占比均达到三分之二以上（见图 5-1、图 5-2），体现了极强 的经营韧性。 图 4 店龄维度的门店收入贡献、数量构成、单店营收比较 图 5 渠道维度的门店收入构成、数量构成分析 公司重视线上、线下渠道的融合，在报告期内通过对线上外卖和私域流量的投入，提高了终端门店的线上及整体收入。与此同时，公司品牌年轻化的建设初见成效，过去一年，绝味品牌内核的升级为我们吸引到更年轻的消费人群和更高的复购率。 行业变局带来发展机会，2021年，随着部分前期募投项目的完工转固，公司经过谨慎研究决定采用定向增发方式进一步提高产能储备、改进生产效率，我们认为：高效、智能的生产能力和稳定、安全的产品输出是行业和公司长远发展的基石。未来将会持续努力，迭代创新，精益求精。 我们坚信，随着防疫政策的不断优化调整以及疫苗接种、治疗药物等科技手段的普及，经济生活终将恢复正常。虽然短期内疫情反复对行业带来不同程度的经营压力，但是随着社会经济的稳步恢复，绝味长期以来稳健增长的业绩趋势不会改变。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）“冷链生鲜，日配到店”的供应链网络 根据销售网络建设的需要，以 300-500公里为半径布局供应链，公司已在全国范围内建立了以 21个生产基地（含 2家在建）为中心的供应链网络，每个生产基地均能够很好的辐射到各区域市场，实现“当日订单，当日生产，当日配送，24小时开始售卖”。日渐完善的生产布局在保障食品安全、优化物流配送体系和降低运输成本上起到了关键且积极的作用。 1. 自建生产基地，辐射全国网点 休闲卤制食品是一种即食性产品，新鲜、美味和安全是消费者关注的重点要素，同时及时的产品供应也会有效地保证产品质量。公司以各生产型分子公司作为向全国销售网络配送产品的生产基地，以最优冷链配送距离作为辐射半径，构建了一个“紧靠销售网点、快捷生产供应、最大程度保鲜”的全方位供应链体系，具备了快捷、高效、低成本的核心竞争力，为公司门店的快速扩张提供了坚实的供应链基础保障。公司每开拓一个新的市场区域，均先建立相应的产品供应和物流配送体系，这些生产型子公司能够作为生产基地很好地辐射到各个区域市场，是公司提高效率、降低成本、保障食品安全的核心支撑。 图 6 绝味的全国生产网络 2. 搭建柔性供应链，实现多层级市场的日配到店 通过科学的厂房布局和规范的生产管理，实现了 300-500公里半径内的每日新鲜配送，保证了产品“鲜、香、麻、辣”的最佳口感。 （二）“连锁加盟，众行致远”的加盟体系 公司构建了以“产品组合、单店模型、加盟体系”为核心要素的三维一体的连锁加盟管理机制，将共同目标、制度规范、行为准则等通过加盟商月刊、加盟商大会、自媒体、微课堂、标杆人物评选等多种形式，进行层层宣导，与加盟商形成命运共同体关系，下沉管控职能，强化服务职能，让加盟商自动自发地维护品牌形象，持续自我成长，形成了加盟商健康发展的生态圈关系。 图 7 公司加盟连锁渠道管控体系 “众行致远，美美与共”，公司创新性地设计并推行了加盟商委员会体系（以下简称“加委会”），提升加盟商的自治管理和商业发展能力，加委会是由绝味加盟商代表组成的自治管理机构，面向全体绝味加盟商服务。旨在通过加强公司与加盟商、加盟商与加盟商间的联系沟通，充分发挥资源优势，建立有效的厂商互动平台，推行绝味共同价值观和加盟商一体化建设，推动加盟商伙伴的生意发展，并通过逐步探索，由二级体系发展为以全国总会、片区委、省级分委会及战区委为主的四级体系，同时赋予片区委一定自主决策权，加强了公司与加盟商，加盟商与加盟商之间的沟通、帮扶及巡店效率，提高了加盟商积极性及凝聚力。目前公司加盟商委员会组织拥有 116个战区委工作小组，3000余家加盟商，加盟商之间通过多年的协同发展逐渐形成了“三会治理”体系，夯实了彼此间的合作共赢关系，为绝味生态的健康成长构建了稳定的渠道基础。 （三）“始于美味，忠于信赖”的品牌沉淀 “绝味”以其口味独特、品种多样、贴近时尚而倍受广大消费者青睐，迅速成为全国卤制休闲类食品的领军品牌。通过特许连锁经营这一新型模式的成功嫁接和运用，品牌快速向全国扩展。截止报告期末，“绝味”门店覆盖了全中国 31个省级行政区及香港、澳门特别行政区。 公司始终把产品质量放在首位，把顾客的健康安全放在首位。我们依托于专业系统的闭环供应链，基于大数据和智能算法等先进技术，确保产品品质和服务体验，确保每一份产品健康、安全、美味，给消费者带来舌尖上的美好体验，“用特色美食丰富美好生活”。 （四）“集采共仓，众擎易举”的规模优势 凭借历年的业务积累，公司已经建立起规模领先的卤味加工产业群，以 300-500 公里为半径构建了覆盖全国的供应链网络，已经初步在材料采购成本、生产配送效 率等方面形成竞争优势。 公司与行业细分品类的头部供应商之间形成了稳定长期的业务伙伴关系，借助 公司多年构建和优化的信息系统和业务分析工具，能够较为准确的预估材料市场变 化趋势，平抑上游价格波动影响，做到科学储备、规模生产、精确配货，进一步优 化公司的成本结构，有效平抑上游价格波动影响，持续提升公司业务的抗风险能力。 （五）“产融结合 构建生态”的第二、第三增长曲线 公司秉承“深耕鸭脖主业，构建美食生态”的战略方针，将供应链网络、连锁 渠道管控、组织能力建设等核心能力对外开放，通过“产业投资+增值服务”的方式 赋能伙伴，与企业共同成长，通过“六共”协同（共享采购、共享仓储、共享产能、 共同配送、共享销售体系、共享智力资源），致力成为“特色食品和轻餐饮的加速 器”，实现共生、共创、共赢。 公司通过全资控股的深圳网聚投资有限责任公司，与外部专业投资机构合作， 重点围绕卤味、特色味型调味品、轻餐饮等与公司核心战略密切相关的产业赛道进 行投资，探索布局公司未来“第二、第三增长曲线”，最终实现“构建美食生态” 的目标。 图 8 深圳网聚的增值服务版块 五、报告期内主要经营情况 报告期内公司克服疫情影响，聚焦主营业务，2021年度公司营业收入为 65.49 亿元，同比增长 24.12%，本年度归属于母公司股东的净利润为 9.81亿元，同比增长39.86%。 （一）主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系营业收入增加导致的成本增加。 销售费用变动原因说明：主要系市场费用及职工薪酬增加。 管理费用变动原因说明：主要系股份支付费用和职工薪酬增加。 财务费用变动原因说明：主要系新租赁准则“未确认融资费用”的影响。 研发费用变动原因说明：主要系公司增加研发的投入。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系收入增长带动。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系固定资产及权益投资等长期资产增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系取得短期借款以及收到员工限制性股票认缴款。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主营业务收入比上年同期上升了 23.60%，主营业务成本比上年同期上升了 25.93%，毛利率同比减少 1.26个百 分点，主要系收入结构变动所致。 （1）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
由于公司的收入和资产主要与休闲卤制食品相关，休闲卤制食品中不同系列产品具有相似的经济特征，故无须列报更详细的经 营分部信息。 （2）产销量情况分析表 √适用 □不适用
无 （3）重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 （4）成本分析表 单位：元
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