[年报]昀冢科技(688260):2021年年度报告（更正版）
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时间：2022年05月24日 18:27:11 中财网 |
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原标题:昀冢科技:2021年年度报告（更正版）
公司代码：688260 公司简称：昀冢科技
苏州昀冢电子科技股份有限公司
2021年年度报告（更正版）
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利
□是 √否
三、 重大风险提示
公司已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”中详细披露了可能面对的风险，提请投资者注意查阅。
四、 公司全体董事出席董事会会议。
五、 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
六、 公司负责人王宾、主管会计工作负责人于红及会计机构负责人（会计主管人员）于红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本次利润分配方案如下：
上市公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.34元（含税）。截至2021年12月31日，公司的总股本为120,000,000.00股，以此计算合计拟派发现金红利16,080,000.00元（含税）；本年度公司现金分红占公司2021年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为103.75%；本次利润分配不送红股，也不进行资本公积转增股本。
如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。
上述2021年年度分配方案已经公司第一届董事会第二十次会议及第一届监事会第十六次会议审议通过，独立董事发表了明确同意的独立意见，该方案尚待公司2021年年度股东大会审议。
八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项
□适用 √不适用
九、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资这的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否
十三、 其他
□适用 √不适用
目录
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7
第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 23
第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 81
第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 99
第六节 重要事项 ......................................................................................................................... 104
第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 215
第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 226
第九节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 227
第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 227
一、审计意见......................................................................................................................................... 227
二、形成审计意见的基础 ..................................................................................................................... 227
三、关键审计事项................................................................................................................................. 227
四、其他信息......................................................................................................................................... 228
五、管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................. 228
六、注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................. 229
| 备查文件目录 | （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会
计主管人员）签名并盖章的财务报表。 |
| | （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原
件。 |
| | （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。 |
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
| 常用词语释义 | | |
| 昀冢科技、公司、
本公司、股份公
司 | 指 | 苏州昀冢电子科技股份有限公司 |
| 苏州昀钐 | 指 | 苏州昀钐精密冲压有限公司，本公司全资子公司 |
| 苏州昀石 | 指 | 苏州昀石精密模具有限公司，本公司全资子公司 |
| 苏州昀灏 | 指 | 苏州昀灏精密模具有限公司，本公司控股子公司 |
| 安徽昀水 | 指 | 安徽昀水表面科技有限公司，本公司控股子公司 |
| 黄山昀海 | 指 | 黄山昀海表面处理科技有限公司，本公司控股孙公司 |
| 池州昀冢 | 指 | 池州昀冢电子科技有限公司，本公司全资控股子公司 |
| 池州昀海 | 指 | 池州昀海表面处理科技有限公司，本公司全资控股孙公
司 |
| 池州昀钐 | 指 | 池州昀钐半导体材料有限公司，本公司全资控股孙公司 |
| 苏州昀一 | 指 | 苏州昀一企业管理咨询合伙企业（有限合伙），本公司
股东 |
| 苏州昀二 | 指 | 苏州昀二企业管理咨询合伙企业（有限合伙），本公司
股东 |
| 苏州昀三 | 指 | 苏州昀三企业管理咨询合伙企业（有限合伙），本公司
股东 |
| 苏州昀四 | 指 | 苏州昀四企业管理咨询合伙企业（有限合伙），本公司
股东 |
| 苏州昀五 | 指 | 苏州昀五企业管理咨询合伙企业（有限合伙），本公司
股东 |
| 苏州昀六 | 指 | 苏州昀六企业管理咨询合伙企业（有限合伙），本公司
股东 |
| 公司天蝉智造 | 指 | 苏州天蝉智造股权投资合伙企业（有限合伙），本公司
股东 |
| 伊犁苏新 | 指 | 伊犁苏新投资基金合伙企业（有限合伙），本公司股东 |
| 元禾重元 | 指 | 苏州工业园区元禾重元贰号股权投资基金合伙企业（有
限合伙），本公司股东 |
| 国发新兴 | 指 | 苏州国发新兴二期创业投资合伙企业（有限合伙），本
公司股东 |
| 南京道丰 | 指 | 南京道丰投资管理中心（普通合伙），本公司股东 |
| 股东大会 | 指 | 苏州昀冢电子科技股份有限公司股东大会 |
| 董事会 | 指 | 苏州昀冢电子科技股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 苏州昀冢电子科技股份有限公司监事会 |
| 中国证监会、证
监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 华为 | 指 | 华为技术有限公司，本公司终端客户 |
| 小米 | 指 | 小米集团（XIAOMI CORPORATION），本公司终端客户 |
| VIVO | 指 | 维沃移动通信有限公司，本公司终端客户 |
| OPPO | 指 | 广东欧珀移动通信有限公司，本公司终端客户 |
| 日本TDK、TDK集
团 | 指 | TDK株式会社(TDK CORPORATION)，本公司客户 |
| 日本三美、三美
集团、MITSUMI | 指 | ミツミ電機株式会社，即三美电机株式会社(MITSUMI
ELECTRIC CO.,LTD.)，本公司客户 |
| 欧菲光 | 指 | 欧菲光集团股份有限公司，本公司客户 |
| 舜宇光学 | 指 | 舜宇光学科技（集团）有限公司，本公司客户 |
| 新思考 | 指 | 新思考电机有限公司，本公司客户 |
| 中蓝光电 | 指 | 辽宁中蓝光电科技有限公司，本公司客户 |
| 昆山丘钛、丘钛
科技 | 指 | 昆山丘钛微电子科技有限公司，本公司客户 |
| 日本大金、大金 | 指 | ダイキン工業株式会社，即日本大金工业株式会社
(DAIKIN INDUSTRIES,LTD.)，本公司客户 |
| 捷太格特 | 指 | ジェイテクト株式会社，即捷太格特株式会社(JTEKT
CORPORATION)，本公司客户 |
| 三井金属 | 指 | 三井金属鉱業株式会社，即三井金属鉱业株式会社
(MITSUI MINING&SMELTING CO.,LTD.)，本公司客户 |
| 日本天线 | 指 | 日本アンテナ株式会社，即日本天线株式会社，本公司
客户 |
| 京西重工 | 指 | 京西重工(上海)有限公司，本公司客户 |
| 欧司朗 | 指 | 欧司朗光电半导体（中国）有限公司，本公司客户 |
| 三安光电 | 指 | 三安光电股份有限公司，本公司客户 |
| 穗晶光电 | 指 | 深圳市穗晶光电股份有限公司，本公司客户 |
| 安徽锐拓 | 指 | 安徽锐拓电子有限公司,本公司客户 |
| 晶能光电 | 指 | 晶能光电（江西）有限公司，本公司客户 |
| 鸿利智汇 | 指 | 鸿利智汇集团股份有限公司车用半导体科技分公司，本
公司客户 |
| 升谱光电 | 指 | 宁波升谱光电股份有限公司，本公司客户 |
| 深圳瑞丰光电 | 指 | 深圳瑞丰光电股份有限公司，本公司客户 |
| 3C产品/行业 | 指 | 计算机（Computer）、通信（Communication）和消费
类电子产品（Consumer Electronics）三者结合，亦
称“信息家电”产品/行业； |
| SL件 | 指 | 纯塑料件产品 |
| IM件 | 指 | Insert molding模内注塑的缩写，代指金属插入成型产
品 |
| IC芯片 | 指 | Integrated Circuit Chip是将大量的微电子元器件
（晶体管、电阻、电容等）形成的集成电路放在一块塑
基上，做成一块芯片，包含晶圆芯片和封装芯片 |
| CCM | 指 | CMOS Camera Module互补金属氧化物半导体摄像模组
的英文缩写，是用于各种便携式摄像设备的核心器件，
与传统摄像系统相比具有小型化、低功耗、低成本、高
影像品质的优点 |
| VCM | 指 | Voice Coil Motor音圈电机的英文缩写，是一种特殊形
式的直接驱动电机，具有结构简单、体积小、高加速、
响应快等特性 |
| CMI | 指 | Chip Molding Integration 芯片插入集成，是一种采
用冲压-注塑-SMT相结合的方式，在成形基座上镶嵌入
复杂的电子线路，将IC用SMT工艺直接贴合到基座上，
并进行封装的生产工艺 |
| SMT | 指 | Surface Mounted Technology表面组装/贴装技术的英
文缩写，是电子组装行业里最流行的一种技术和工艺；
它是一种将无引脚或短引线表面组装元器件安装在印
刷电路板的表面或其它基板的表面上，通过再流焊或浸
焊等方法加以焊接组装的电路装连技术 |
| AOI | 指 | Automated Optical Inspection自动光学检测的缩写，
是基于光学原理在生产过程中对产品尺寸、形状、缺陷、
位置度进行检测的设备 |
| i-BOOSTER | 指 | 刹车电子助力器 |
| One-box | 指 | 车身稳定系统与刹车助力器的整体化方案 |
| PCBA | 指 | PCB空板经过SMT上件，或经过DIP插件的整个制程(产
品） |
| ESC housing | 指 | ESCZ总成中的壳体部分 |
| Press fit | 指 | 替代焊接方案的插入固定式PIN针 |
| 双摄、三摄、四摄 | 指 | 双摄是模仿单反相机的摄影原理，采用主+副摄像头的
模式，通常有彩色+黑白组合、广角+长焦组合；前者利
用黑白镜头增加照片的进光量，使其在夜景等光线不好
的环境下照片依旧清晰；后者则是主摄像头负责成像，
副摄像头负责测量景深的数值，从而实现变焦，也就是
所谓的拉近或放远被摄物体以提高照片的质感；三摄、
四摄等是在双摄的基础上通过增加新的镜头来实现 |
| 报告期、本报告 | 指 | 2021年1月1日至12月31日 |
| 报告期末、本报
告期末 | 指 | 2021年12月31日 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
注：本报告中若出现总计尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均属于四舍五入所致。
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司基本情况
| 公司的中文名称 | 苏州昀冢电子科技股份有限公司 |
| 公司的中文简称 | 昀冢科技 |
| 公司的外文名称 | SUZHOU GYZ ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD |
| 公司的外文名称缩写 | GYZ ELECTRONIC |
| 公司的法定代表人 | 王宾 |
| 公司注册地址 | 江苏省苏州市昆山市周市镇宋家港路269号 |
| 公司注册地址的历史变更情况 | / |
| 公司办公地址 | 江苏省苏州市昆山市周市镇宋家港路269号 |
| 公司办公地址的邮政编码 | 215300 |
| 公司网址 | gyzet.com |
| 电子信箱 | [email protected] |
二、联系人和联系方式
| | 董事会秘书（信息披露境内代表） | 证券事务代表 |
| 姓名 | 王胜男 | / |
| 联系地址 | 江苏省苏州市昆山市周市镇宋家港
路269号 | / |
| 电话 | 0512-36831116 | / |
| 传真 | 0512-36831116 | / |
| 电子信箱 | [email protected] | / |
三、信息披露及备置地点
| 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 中国证券报（www.cs.com.cn）、上海证券报（
www.cnstock.com）、证券时报（www.stcn.com
）、证券日报（www.zqrb.cn） |
| 公司披露年度报告的证券交易所网址 | 上海证券交易所（www.sse.com.cn） |
| 公司年度报告备置地点 | 公司董事会办公室 |
四、公司股票/存托凭证简况
(一) 公司股票简况
√适用 □不适用
| 公司股票简况 | | | | |
| 股票种类 | 股票上市交易所
及板块 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所
科创板 | 昀冢科技 | 688260 | / |
(二) 公司存托凭证简况
□适用 √不适用
五、其他相关资料
| 公司聘请的会计师事务所
（境内） | 名称 | 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） |
| | 办公地址 | 南京市建邺区江东中路106号1907室 |
| | 签字会计师姓
名 | 胡学文、吴景亚 |
| 报告期内履行持续督导职责 | 名称 | 华泰联合证券有限责任公司 |
| 的保荐机构 | 办公地址 | 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五
路128号前海深港基金小镇B7栋401 |
| | 签字的保荐代
表人姓名 | 钱亚明、杜长庆 |
| | 持续督导的期
间 | 2021年4月6日-2024年12月31日 |
六、近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 主要会计数据 | 2021年 | 2020年 | 本期比
上年同
期增减
(%) | 2019年 |
| 营业收入 | 519,704,136.7
4 | 553,677,200.2
8 | -6.14 | 520,609,444.5
7 |
| 归属于上市公司股东的净
利润 | 15,499,374.89 | 56,138,081.09 | -72.39 | 55,796,054.00 |
| 归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 | 9,423,031.53 | 46,779,043.15 | -79.86 | 51,865,799.61 |
| 经营活动产生的现金流量
净额 | -
6,424,923.53 | 107,060,389.3
3 | -
106.00 | 51,318,047.19 |
| | 2021年末 | 2020年末 | 本期末
比上年
同期末
增减（
%） | 2019年末 |
| 归属于上市公司股东的净
资产 | 519,693,631.0
2 | 251,247,069.6
8 | 106.85 | 192,384,105.9
2 |
| 总资产 | 990,467,725.9
4 | 613,476,970.3
8 | 61.45 | 530,389,863.7
8 |
(二) 主要财务指标
| 主要财务指标 | 2021年 | 2020年 | 本期比上年
同期增减(%) | 2019年 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.1409 | 0.6238 | -77.41 | 0.6435 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.1409 | 0.6238 | -77.41 | 0.6435 |
| 扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元／股） | 0.0857 | 0.5198 | -83.51 | 0.5982 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.63 | 25.35 | 减少21.72个
百分点 | 43.39 |
| 扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%） | 2.21 | 21.13 | 减少18.92个
百分点 | 40.33 |
| 研发投入占营业收入的比例（
%） | 9.17 | 6.61 | 增加2.56个
百分点 | 6.67 |
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
1、报告期内归属于上市公司股东的净利润15,499,374.89元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,423,031.53元，分别较上年减少72.39%和79.86%，基本每股收益较上年减少77.41%，主要原因如下：
1、手机市场出货量
（1）对 2021年度公司归母净利润下降的影响
中国智能手机市场 2021年各季度出货量与 2020年各季度出货量对比如下：
单位：百万台
| 厂商 | 2021年 Q1 | | 2020年 Q1 | | 变动 | 厂商 | 2021年 Q2 | 2020年 Q2 | 变动 | | |
| | 出货量 市场份额 | 出货量 市场份额 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 出货量 | 市场份额 | 出货量 | 市场份额 | |
| VIVO | 21.6 | 23.38% | 12.1 | 16.64% | 78.51% | VIVO | 18.2 | 24.30% | 14.8 | 16.34% | 22.97% |
| OPPO | 20.6 | 22.29% | 12.5 | 17.19% | 64.80% | OPPO | 16.0 | 21.36% | 14.5 | 16.00% | 10.34% |
| 华为 | 14.9 | 16.13% | 30.1 | 41.40% | -50.50% | 小米 | 12.6 | 16.82% | 9.3 | 10.26% | 35.48% |
| 小米 | 13.5 | 14.61% | 7.8 | 10.73% | 73.08% | 苹果 | 7.9 | 10.55% | 7.7 | 8.50% | 2.60% |
| 苹果 | 12.0 | 12.99% | 6.2 | 8.53% | 93.55% | 荣耀 | 6.9 | 9.21% | 12.8 | 14.13% | -46.09% |
| 其他 | 9.8 | 10.61% | 4.0 | 5.50% | 145.00% | 其他 | 13.3 | 17.76% | 31.5 | 34.77% | -57.78% |
| 合计 | 92.4 | 100.00% | 72.7 | 100.00% | 27.10% | 合计 | 74.9 | 100.00% | 90.6 | 100.00% | -17.33% |
| 厂商 | 2021年 Q3 | | 2020年 Q3 | | 变动 | 厂商 | 2021年 Q4 | 2020年 Q4 | 变动 | | |
| | 出货量 市场份额 | 出货量 市场份额 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 出货量 | 市场份额 | 出货量 | 市场份额 | |
| VIVO | 18.3 | 23.19% | 15.3 | 18.43% | 19.61% | 苹果 | 21.5 | 24.83% | 15.3 | 18.21% | 40.52% |
| OPPO | 16.5 | 20.91% | 13.9 | 16.75% | 18.71% | OPPO | 14.3 | 16.51% | 17.7 | 21.07% | -19.21% |
| 荣耀 | 14.2 | 18.00% | 11.3 | 13.61% | 25.66% | 荣耀 | 14.2 | 16.40% | - | - | - |
| 小米 | 10.9 | 13.81% | 10.5 | 12.65% | 3.81% | 小米 | 13.5 | 15.59% | 12.2 | 14.52% | 10.66% |
| 苹果 | 8.3 | 10.52% | 5.1 | 6.14% | 62.75% | VIVO | 13.4 | 15.47% | 15.7 | 18.69% | -14.65% |
| 其他 | 10.7 | 13.56% | 26.9 | 32.41% | -60.22% | 其他 | 9.7 | 11.20% | 23.1 | 27.50% | -58.01% |
| 合计 | 78.9 | 100.00% | 83.0 | 100.00% | -4.94% | 合计 | 86.6 | 100.00% | 84.0 | 100.00% | 3.10% |
数据来源：Canalys
注：2021年一季度之后，荣耀的出货量不计入华为
2021年一季度中国智能手机出货量同比上涨 27.10%，主要是因为 5G在中国的快速普及刺激了消费者更换新机，运营商正努力扩大 5G的覆盖范围，加之 5G资费下降，消费者对 5G手机的接受度更高，推动了手机厂商出货量的增加，而 2020年一季度消费电子市场受疫情影响表现力较为疲软，使得2021年一季度中国智能手机市场同比呈现了显著的回暖趋势。另外，由于中美贸易摩擦，华为在消费电子市场的份额下降，其他手机厂商为抢占市场份额紧急加单，同时有针对性地推出新产品占据市场，OPPO、小米等在 2021年一季度均发布了深受消费者欢迎的旗舰机（如 OPPO Find X3 Pro、小米 11等），消费需求的提前释放一定程度上促使各手机厂商出货量的提升。
2021年二、三季度，中国手机市场整体表现较为低迷，同比分别下降17.33%、4.94%，一方面是因为 2021年一季度手机厂商战略的激进导致市场整体库存过剩，而手机厂商缺乏新的旗舰机产品，市场需求低于预期；另一方面是因为全球芯片短缺问题严重，供应商难以满足设备制造商的要求，特别是2021年第三季度，根据 IDC的数据，全球智能手机出货量同比下降 6.68%，一定程度上影响了中国市场。而 2021年第四季度，得益于 iPhone 13系列的发布，苹果在中国智能手机市场的出货量重回榜首，整体智能手机出货量有所恢复。
2021年全年中国智能手机出货量与 2020年基本持平，但第二、三季度手机出货量同比下降幅度较大，下游智能手机出货量不及预期，公司主要收入来源的手机摄像头光学模组 CCM以及音圈马达 VCM中的精密电子零部件销量下降，尤其是对公司第二、三季度收入负面影响较大。虽然随着市场的回暖，以及公司 CMI等高附加值产品对其他手机厂商的销售拓展初见成效，公司第四季度的业绩有所回升，但公司 2021年度整体业绩仍然受到较大影响。
（2）对 2022年一季度公司归母净利润下降的影响
中国智能手机市场 2022年一季度出货量与 2021年一季度出货量对比如下：
单位：百万台
| 厂商 | 2022Q1 | | 2021Q1 | | 变动 |
| | 出货量 | 市场份额 | 出货量 | 市场份额 | |
| 荣耀 | 15 | 19.82% | 4.9 | 5.30% | 206.12% |
| OPPO | 13.9 | 18.36% | 20.6 | 22.29% | -32.52% |
| 苹果 | 13.8 | 18.23% | 12 | 12.99% | 15.00% |
| VIVO | 12.2 | 16.12% | 21.6 | 23.38% | -43.52% |
| 小米 | 10.6 | 14.00% | 13.5 | 14.61% | -21.48% |
| 其他 | 10.2 | 13.47% | 19.8 | 21.43% | -48.48% |
| 合计 | 75.7 | 100.00% | 92.4 | 100.00% | -18.07% |
数据来源：Canalys
注：2021年一季度之后，荣耀的出货量不计入华为
根据 Canalys的数据，受经济形势不佳、芯片短缺和新冠疫情反复的影响，2022年一季度全球智能手机出货量同比下降 11%，这一负面因素同样影响到国内智能手机的出货量，使得 2022年一季度中国智能手机出货量同比下降 18.07%；加之 2022年 2月开始，疫情的反复导致手机市场需求量不足。因此，与前述 2021年一季度的手机市场回暖态势相比，2022年一季度国内智能手机市场出货量下降幅度较大，使得公司 2022年一季度的经营业绩较 2021年一季度有所下降。
2、客户结构的变化
2022年一季度和 2019-2021年度公司的前五大客户结构对比如下：
| 2022年 Q1 | | | 2021年度 | | |
| 客户集团 | 金额 | 排名 | 客户集团 | 金额 | 排名 |
| 新思考 | 3,982.63 | 1 | 新思考 | 10,911.73 | 1 |
| TDK集团 | 962.18 | 2 | 中蓝集团 | 5,174.20 | 2 |
| 中蓝集团 | 815.50 | 3 | TDK集团 | 4,219.01 | 3 |
| 皓泽电子 | 506.30 | 4 | 丘钛科技 | 2,689.81 | 4 |
| 丘钛科技 | 485.78 | 5 | 立讯集团 | 2,154.45 | 5 |
| 合计 | 6,752.39 | - | 合计 | 25,149.20 | - |
| 2020年度 | | | 2019年度 | | |
| 客户集团 | 金额 | 排名 | 客户集团 | 金额 | 排名 |
| 新思考 | 8,230.89 | 1 | TDK集团 | 13,865.43 | 1 |
| 三美集团 | 5,553.91 | 2 | 三美集团 | 6,150.27 | 2 |
| 中蓝集团 | 4,756.94 | 3 | 新思考 | 5,977.42 | 3 |
| TDK集团 | 4,360.97 | 4 | 丘钛科技 | 2,808.71 | 4 |
| 湖南新视 | 3,165.35 | 5 | 五方光电 | 2,732.52 | 5 |
| 合计 | 26,068.06 | - | 合计 | 31,534.35 | - |
由于中美贸易摩擦影响，公司原主要终端客户华为的手机市场份额大幅下滑，公司的直接客户 TDK集团和三美集团从 2020年开始便受到直接影响，进而对公司销售收入产生一定负面影响。2021年 TDK集团已经开拓了其他终端客户，但公司对其销售收入仍整体处于下滑状态；而三美集团对国内终端客户仍在开拓中，2021年度公司对其销售收入同比下降 4,493.62万元，三美集团跌出公司前五大客户。
华为手机出货量的下降除对公司整体销售收入产生负面影响外，对公司向其销售的高附加值产品负面影响也较大，造成公司整体盈利情况不及预期。公司附加值较高的产品为部分工艺复杂的 IM件和 CMI件，原先通过 TDK集团和三美集团供应给华为智能手机的高端系列机型，2021年度，公司向 TDK集团和三美集团销售的高附加值产品销售额为 2,372.56万元，同比下降43.59%。
公司 2020年开始便有意识地开拓新的 CMI产品客户，经过一段时间的接洽、送样、验证，开始通过新思考、皓泽电子等客户销售给 OPPO、VIVO、小米等终端客户，公司供给前述客户的 CMI产品于 2021年第四季度开始出货量显著增长，华为手机出货量的下降对公司销售收入和盈利能力的负面影响已逐渐通过对其他客户的销售减弱。如上表所示，公司对新思考的销售收入增长较快，皓泽电子在 2022年一季度首次进入公司的前五大客户。
3、可比公司经营状况
同行业可比上市公司 2022年一季度和 2021年度营业收入和归母净利的情况如下表所示：
单位：万元
| 公司名称 | 营业收入 | 同比变动 | 归母净利 | 同比变动 |
| 2022年 Q1 | | | | |
| 兴瑞科技 | 35,492.62 | 13.66% | 3,401.37 | -8.92% |
| 徕木股份 | 20,404.02 | 25.07% | 1,503.25 | 16.78% |
| 长盈精密 | 360,742.93 | 60.43% | -19,528.54 | -241.34% |
| 昌红科技 | 29,348.54 | 7.31% | 4,498.92 | 13.73% |
| 昀冢科技 | 12,564.54 | -7.18% | 578.29 | -33.40% |
| 2021年度 | | | | |
| 兴瑞科技 | 125,182.77 | 20.32% | 11,339.95 | -10.87% |
| 徕木股份 | 68,554.42 | 29.48% | 4,772.49 | 11.29% |
| 长盈精密 | 1,104,651.50 | 12.74% | -60,459.67 | -200.74% |
| 昌红科技 | 112,738.20 | 0.84% | 11,184.11 | -33.77% |
| 昀冢科技 | 51,970.41 | -6.14% | 1,549.94 | -72.39% |
其中，上述公司 2021年度消费电子类产品的收入和毛利率如下表所示： 单位：万元
| 公司名称 | 业务板块 | 营业收入 | 同比变动 | 毛利率 | 同比变动 |
| 兴瑞科技 | 消费电子 | 15,953.67 | -9.43% | 18.61% | -7.98% |
| 徕木股份 | 手机类产品 | 16,582.24 | 0.48% | 17.24% | -3.90% |
| 长盈精密 | 消费类电子精密
结构件及模组 | 476,948.56 | 10.49% | 13.56% | -9.20% |
| 昀冢科技 | 精密电子零部件 | 51,428.80 | -6.28% | 27.41% | -3.63% |
注：昌红科技产品的主要应用领域是 OA办公和医疗耗材，因此不作为对比对象 除徕木股份和昌红科技外，上述从事精密零部件生产和销售企业的归母净利润在 2022年一季度和 2021年度均有不同程度的下滑；业务板块布局了消费电子大类的可比公司中，该类产品毛利率在 2021年度均有不同程度的下滑。
但是，各可比公司细分产品和应用领域仍然存在差异，发展阶段也有所不同，因此，经营状况与昀冢科技并不完全可比，具体如下表所示：
| 公司名称 | 主要产品类型 | 主要应用领域 | 成立时间 |
| 兴瑞科技 | 机顶盒塑料外壳、结构件产品，OA办公、
电视调谐器、汽车油门踏板、电刷架等连
接器产品，模具产品等 | OA办公、电视领
域、机顶盒、汽车电
子零部件等 | 2001年 12
月 |
| 徕木股份 | 汽车连接器、屏蔽罩和结构件，手机连接
器、屏蔽罩和结构件，模具产品等 | 汽车电子及手机通
信领域零部件 | 2003年3月 |
| 长盈精密 | 金属结构件和外观件、连接器、屏蔽片 | 手机通信领域零部
件 | 2001年7月 |
| 昌红科技 | 电视导光板产品、打印机、复印机模具及
零部件、医疗器械产品之采血管、集尿袋
等 | 电视、OA办公领域
零部件、医疗耗材 | 2001年4月 |
| 昀冢科技 | 手机摄像模组、马达中的底座、支架等精
密电子零部件 | 手机光学领域零部
件 | 2013年 12
月 |
4、其他
（1）产品毛利率
公司 2021年度和 2020年度产品毛利率对比如下：
单位：万元
| 产品类型 | 2021年度 | | | 2020年度 | | |
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 |
| 纯塑料件 | 16,308.11 | 12,028.70 | 26.24% | 19,068.86 | 13,731.44 | 27.99% |
| 金属插入成
型件 | 13,860.21 | 10,084.32 | 27.24% | 16,803.62 | 11,659.29 | 30.61% |
| 模具 | 7,929.23 | 2,696.81 | 65.99% | 6,116.94 | 2,242.47 | 63.34% |
| CMI件 | 3,694.40 | 2,604.25 | 29.51% | 4,492.88 | 2,157.37 | 51.98% |
| 金属冲压件 | 3,624.96 | 3,351.75 | 7.54% | 5,061.62 | 4,007.31 | 20.83% |
| 绕线和组装
品 | 1,780.30 | 2,435.86 | -36.82% | 523.35 | 990.27 | -89.22% |
| 陶瓷件 | 301.10 | 176.26 | 41.46% | - | - | - |
| 电镀加工等
其他 | 3,930.48 | 3,956.34 | -0.66% | 2,809.34 | 3,056.45 | -8.80% |
| 合计 | 51,428.79 | 37,334.29 | 27.41% | 54,876.61 | 37,844.60 | 31.04% |
公司 2021年度产品毛利率较上年减少 3.63个百分点，其中，CMI件毛利率下降的原因是销量下降导致其产能利用率不足，金属冲压件毛利率下降的原因是新开发的客户贡献的负毛利较多。
（2）期间费用
2021年度公司研发费用为 4,767.91万元，同比增加 30.26%，主要系公司加大了在汽车电子和光电半导体领域的研发投入，其中，汽车电子相关的“ABS+ECU总成智能化总装产线的研发”项目 2021年度投入 840.49万元，较 2020年度增加 699.78万元；光电半导体相关的“陶瓷基板工艺及新型加工设备的研发”项目 2021年度投入 1,407.63万元，较 2020年度增加 1,302.87万元。
2021年度公司管理费用较 2020年度增加 651.04万元，同比上涨 19.45%；2022年一季度公司管理费用较 2021年一季度增加 204.84万元，同比上涨28.51%。主要原因是公司 2021年度引进了部分优秀的管理人才，同时成立了新的子公司增加了相关的工资费用。
综上所述，昀冢科技 2021年度归母净利润同比大幅下滑的主要原因是智能手机市场出货量第二、三季度不及预期，作为公司主要收入来源的手机精密电子零部件销量下降，对公司整体业绩造成负面影响。同时，华为手机出货量下降导致公司原销售给华为的高附加值产品收入下降较多，相关产品产能利用率不足导致毛利率下降，但目前公司通过市场开拓，向新的终端客户销售高附加值产品，华为业务缺位的影响已逐渐弱化。另外，报告期内公司研发费用和管理费用同比增加较多，综合导致了公司 2021年度归母净利润大幅下滑。
昀冢科技 2022年一季度归母净利润同比大幅下滑的主要原因是智能手机市场出货量同比下滑较多导致公司当期收入下降，同时公司管理费用同比上升，综合导致了公司 2022年一季度归母净利润的下降。
七、境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
八、2021年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| | 第一季度
（1-3月份） | 第二季度
（4-6月份） | 第三季度
（7-9月份） | 第四季度
（10-12月份） |
| 营业收入 | 135,369,012.12 | 101,922,550.65 | 112,784,911.43 | 169,627,662.54 |
| 归属于上市公司股
东的净利润 | 8,682,558.50 | -8,767,584.05 | -8,331,683.18 | 23,916,083.62 |
| 归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益后的净利润 | 7,754,449.74 | -10,025,951.36 | -7,898,311.91 | 19,592,845.06 |
| 经营活动产生的现
金流量净额 | -3,381,284.46 | -25,454,890.06 | 13,475,483.93 | 8,935,767.06 |
其他说明:
（一）进一步说明第四季度业绩大幅增长的原因
（1）行业具有季节性特点
精密电子零部件制造行业多采用以销定产的经营模式，按客户订单组织生产，各细分的零部件子行业，因下游需求领域不同，不具有一致的季节性特征。就昀冢科技下游的 3C产品对上游行业的季节性影响而言，一般来说，春节假期产能停滞，各手机厂商会在第三、特别是第四季度提前备货，加之终端厂商主力机型发布周期主要集中在下半年，因此，行业内企业的一季度收入占比偏低，第二季度开始回升，在第三、四季度收入达到高峰。
最近 3年，公司主营业务收入按季度划分如下：
单位：万元
| 项目 | 2021年度 | | 2020年度 | | 2019年度 | |
| | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
| 第一季度 | 13,536.90 | 26.05% | 11,082.23 | 20.02% | 8,466.48 | 16.46% |
| 第二季度 | 10,192.26 | 19.61% | 15,313.51 | 27.66% | 11,594.02 | 22.54% |
| 第三季度 | 11,278.49 | 21.70% | 13,091.81 | 23.65% | 14,013.39 | 27.25% |
| 第四季度 | 16,962.77 | 32.64% | 15,880.17 | 28.68% | 17,359.39 | 33.75% |
| 合计 | 51,970.41 | 100.00% | 55,367.72 | 100.00% | 51,433.28 | 100.00% |
由上表可见，2019年和 2020年公司第一季度收入占比偏低，第二季度有所回升，逐渐在第四季度收入达到高峰，与行业整体的季节性特征一致。但是如问题 1/（一）中所述，2021年一季度中国手机市场出货量较高，二、三季度手机市场出货量下降幅度较大，四季度手机市场出货量反弹，因此，2021年度公司收入的季节性特点与以前年度略有不同，但整体仍然是四季度达到收入高峰。（未完）
