奥迪威:招股说明书
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时间:2022年05月25日 16:16:22 中财网 |
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原标题:奥迪威:招股说明书
证券简称: 奥迪威 证券代码: 832491
广东奥迪威传感科技股份有限公司广东省广州市番禺区沙头街银平路 3街 4号
广东奥迪威传感科技股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市,该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主
要服务创新型中小企业,上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面
临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素,审慎作出投资决定。保荐机构(主承销商)
住所:中国(上海)自由贸易试验区浦明路 8 号
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法承担法律责任。
本次发行概况
发行股票类型 | 人民币普通股 |
发行股数 | 本次初始发行股票数量为 3,130.4348万股
(未考虑超额配售选择权);本次发行公
司及主承销商选择采取超额配售选择权,
超额配售选择权发行的股票数量约占本次
发行股票数量的 15%(469.5652万股),
若全额行使超额配售选择权,本次发行的
股票数量为 3,600万股 |
每股面值 | 1.00元 |
定价方式 | 发行人与保荐机构(主承销商)自主协商
直接定价的方式确定发行价格 |
每股发行价格 | 11元/股 |
预计发行日期 | 2022年 5月 30日 |
发行后总股本 | 14,115.9348万股 |
保荐人、主承销商 | 民生证券股份有限公司 |
招股说明书签署日期 | 2022年 5月 26日 |
注:行使超额配售选择权之前发行后总股本为 14,115.9348万股,若全额行使超额配售选择权,则发行后总股本为 14,585.50万股。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注,并认真阅读招股说明书正文内容:
一、本次发行相关主体作出的重要承诺
公司及相关责任主体按照中国证监会及北京证券交易所等监管机构的要求,出具了
与本次发行相关的重要承诺,包括本次发行前股东关于股份限售及减持意向的承诺、稳定
公司股价的预案和承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、上市后利润分配政策的承
诺、关于发行上市过程中所作承诺之约束措施的承诺等,具体承诺事项请参见本招股说明
书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。
二、本次发行前滚存利润的分配
2021年 12月 10日,公司召开 2021年第三次临时股东大会审议通过《关于公司向不
特定合格投资者公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》,公司在本次发行上市完成之
日前形成的滚存未分配利润,由本次发行上市完成后的新老股东按照本次发行上市完成
后所持股份比例共同享有。
三、特别风险提示
(一)汽车行业景气度风险
汽车行业是公司产品的主要应用行业之一,汽车行业的景气程度对公司收入影响较
大。
2018年我国汽车产销量同比首次出现下滑,2019年销量下降 8.23%,2020年初新冠
疫情的爆发对汽车行业进一步造成了较大不利影响,2020年下半年疫情后的汽车消费市
场恢复效果良好,同时新能源汽车的销量出现了明显的增长,以及 ADAS等技术的应用
使得行业景气度有所回暖。
如果未来汽车行业景气度出现明显下滑,可能导致总需求下降和行业竞争加剧,从而
对公司的经营业绩造成不利影响。
(二)原材料采购风险
报告期内,公司直接材料成本占主营业务成本比例分别为 42.34%、45.87%和 47.50%,
原材料价格波动对公司产品成本和毛利率的影响较大。公司采购的主要原材料中电极材
料、金属材料、电子线材和橡塑胶材料价格受宏观经济周期波动影响较大。
近年来,随着全球经济以及大宗商品市场的价格波动,公司原材料的采购价格也存在 |
一定的波动,如未来公司原材料价格出现大幅度持续上涨,而公司不能及时有效应对,将
会对公司的经营业绩造成不利影响。
(三)新型冠状病毒疫情及全球芯片短缺的风险
2020年新型冠状病毒疫情爆发以来,公司积极采取有效措施开展疫情防控工作和减
少疫情对生产销售的影响。
随着疫情在国内得到控制,公司生产经营已全面恢复正常,而欧美、东南亚等国家新
型冠状病毒疫情尚未得到有效控制,全球海运价格上涨和关键原材料供应紧张等因素对
公司下游客户的生产和供应链造成不利影响,若全球新冠病毒疫情未能得到有效遏制或
者持续恶化,可能对公司的经营业绩造成不利影响。
此外,自 2020年下半年开始,全球半导体芯片产业链受新冠疫情等因素影响导致供
求失衡,全球汽车、消费电子、智能家居等行业面临芯片短缺局面,公司自身产品所使用
芯片供给受影响较小,如若未来全球芯片持续短缺,可能导致公司下游厂商减产,从而导
致公司订单减少,对公司经营业绩带来不利影响。
(四)存货跌价的风险
报告期各期末,公司存货的账面价值分别为 5,519.14万元、5,988.23万元和 9,306.23
万元,占各期末流动资产的比例分别为 16.30%、13.91%和 19.14%。公司的存货主要由原
材料、在产品、库存商品以及待客户验收对账的发出商品组成。公司生产模式为根据出货
计划及库存情况排产,若未来市场需求发生变化或其他因素导致生产计划与实际销售情
况差异较大,可能造成存货滞压和减值的风险,并对公司经营业绩造成不利影响。
(五)毛利率波动的风险
报告期内,公司主营业务毛利率分别为 23.49%、32.22%和 34.00%,呈现逐年上升的
趋势,其中 2019年因国内乘用车市场整体较为不景气,导致公司测距传感器产品的单价
和销量同时下降,毛利率较低。2020年、2021年,随着部分毛利率较高的新产品打开销
量、国内乘用车市场回暖和 ADAS系统等自动驾驶技术的渗透率提升等,公司整体毛利
率上升。
未来,如果由于下游市场变化导致公司产品价格下跌或销量下降,或者原材料价格、
用工成本的上升,可能导致毛利率水平的下降,对公司经营业绩造成不利影响。
(六)人员薪酬上涨的风险
公司的人员薪酬占比较高,对公司营业成本具有重要影响。
近年来,为适应外部环境变化、谋求企业长远发展,公司员工薪酬每年均有一定上涨; |
另外,为谋求更高业务目标发展,公司引进更多优秀专业技能人才加入公司,总体人工成
本上升较快。
若未来,社会工资薪酬水平不断提升导致公司员工薪酬持续较快上升,或者公司不能
及时对人员构成和组织架构进行调整,可能对公司的经营业绩造成不利影响。
(七)产品质量的风险
报告期内,公司主要产品包括测距传感器、流量传感器、压触传感器及执行器、雾化
换能器及模组、报警发声器等,广泛应用于汽车电子、智能仪表、智能家居、安防和消费
电子等行业,下游行业对公司产品质量有着较高的标准。
公司在生产经营过程中,根据国际标准、国家标准、行业标准、客户要求的质量标准
及自身质量管理体系来保证产品质量。对于关键的生产环节,力争做到机械化、自动化、
一体化和信息化,减少对手工操作的依赖,提高产品的稳定性、可靠性与一致性。但仍有
可能出现质量控制失误而导致出现产品质量事故。
如果未来,公司出现产品质量事故,可能会面临购买方退货、客户索偿或处罚等,公
司行业声誉将遭受不利影响,对公司经营业绩造成不利影响。
(八)发行失败风险
公司本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市,采用财务与市值相结
合的指标。公司新股估值受到宏观经济形势、市场流动性、投资者认购意愿等外部因素的
影响以及公司业务与财务状况等内在因素的影响。公司可能面临因发行新股认购不足、未
能达到预计市值上市条件等原因而导致发行中止甚至发行失败的风险。
(九)产品竞争力下降的风险
公司产品应用广泛,下游包括汽车电子、智能仪表、智能家居、安防和消费电子
等,主要产品包括车载超声波传感器、超声波流量传感器、雾化器件、电声器件和压触
执行器等,除压触执行器属于新一代的触觉反馈产品尚未实现大规模应用外,其他产品
均为目前国际、国内主流产品,未来如果公司产品研发升级未能紧跟技术和市场发展方
向,可能出现产品竞争力下降的风险。
(十)实际控制人持股比例较低的风险
截至本招股说明书签署日,张曙光、黄海涛夫妇合计持股比例为 21.85%,为公司的
实际控制人。由于公司股权较为分散,若在上市后潜在投资者通过收购控制公司股权或其
他原因导致实际控制人控制地位不稳定,可能对公司未来的经营发展带来风险。 |
(十一)产能过剩及毛利率下降的风险
公司募投项目“高性能超声波传感器产线升级及产能扩建项目”将分 4年逐步实施,
各年新增折旧、摊销成本分别为 404.26万元、551.09万元、675.95万元和 765.33万元,
项目完全达产后,将新增高性能超声波传感器产能 6,160万只/年,较 2021年产能扩产比
例为 100.11%。如果未来市场增长不如预期,公司市场拓展不足或者下游市场发生重大不
利变化,可能导致募投项目新增产能无法有效消化,公司承担的固定成本增加,从而导致
产能过剩及毛利率下降的风险。
(十二)募投项目实施不及预期的风险
公司已完成多层触觉及反馈微执行器所需的关键技术研发,但由于受配套驱动的 IC
芯片供应问题,市场渗透率较慢,如配套硬件的供应问题持续无法解决,或者产品的市场
拓展不如预期,可能导致公司该项目实施不如预期的风险。该项目将分 3年逐步实施,各
年新增折旧、摊销成本分别为 139.03万元、361.94万元和 692.00万元,如实施不如预期,
可能对公司的经营业绩造成不利影响。
(十三)技术研发中心项目实施风险
公司技术研发中心项目实施完成后,预计每年新增房产折旧 348.62万元,预计新增
研发人员薪酬为 1,418.00万元,对营业利润的影响合计 1,766.62万元。若公司未能提高产
品销量、扩展应用领域、提高整体盈利水平,因技术研发中心项目的实施形成的资产折旧
与摊销、人员费用等,将对公司的盈利水平造成不利影响。
四、财务报告审计截止日后的主要经营情况
公司财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日,公司主要经营状况正常,经营
业绩继续保持增长,公司所处行业的产业政策等未发生重大变化,公司业务经营模式、
税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。 |
目录
第一节 释义 ............................................................................................................................... 9
第二节 概览 ............................................................................................................................. 12
第三节 风险因素 ..................................................................................................................... 20
第四节 发行人基本情况 ......................................................................................................... 27
第五节 业务和技术 ................................................................................................................. 79
第六节 公司治理 ................................................................................................................... 176
第七节 财务会计信息 ........................................................................................................... 192
第八节 管理层讨论与分析 ................................................................................................... 257
第九节 募集资金运用 ........................................................................................................... 380
第十节 其他重要事项 ........................................................................................................... 400
第十一节 投资者保护 ........................................................................................................... 401
第十二节 声明与承诺 ........................................................................................................... 406
第十三节 备查文件 ............................................................................................................... 418
第一节 释义
本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称和术语具有的含义如下:
普通名词释义 | | |
发行人、公司、本公
司、奥迪威 | 指 | 广东奥迪威传感科技股份有限公司 |
奥迪威有限 | 指 | 广州市番禺奥迪威电子有限公司 |
肇庆奥迪威 | 指 | 肇庆奥迪威传感科技有限公司,发行人全资子公司 |
香港奥迪威 | 指 | 奥迪威电子(香港)有限公司,发行人全资子公司 |
苏州奥觅 | 指 | 苏州奥觅传感科技有限公司,发行人全资子公司 |
广州奥迪威 | 指 | 广州奥迪威传感应用科技有限公司,发行人控股子公司 |
中科传启 | 指 | 中科传启(苏州)科技有限公司,发行人参股公司 |
广州蜂鸟 | 指 | 广州蜂鸟传感科技有限公司,发行人参股公司 |
肇庆奥迪威厂区 | 指 | 位于广东省肇庆高新区和平路 2号的厂区 |
宁波鼎锋 | 指 | 宁波鼎锋明道投资管理合伙企业(有限合伙) |
深圳鼎锋 | 指 | 深圳鼎锋明道资产管理有限公司 |
华安未来 | 指 | 华安未来资产管理(上海)有限公司 |
华安资产管理计划 | 指 | 华安资产—鼎锋新三板共昇 1号专项资产管理计划,发行
人股东 |
达晨创世 | 指 | 天津达晨创世股权投资基金合伙企业(有限合伙),发行
人持股 5%以上股东 |
达晨盛世 | 指 | 天津达晨盛世股权投资基金合伙企业(有限合伙),发行
人持股 5%以上股东 |
达晨财智 | 指 | 深圳市达晨财智创业投资管理有限公司,发行人持股 5%
以上股东达晨创世、达晨盛世执行事务合伙人和基金管理
人 |
广州红土 | 指 | 广州红土科信创业投资有限公司,发行人原股东 |
广东红土 | 指 | 广东红土创业投资有限公司,发行人原股东 |
深创投 | 指 | 深圳市创新投资集团有限公司,发行人原股东 |
广州智造 | 指 | 广州智造创业投资企业(有限合伙),发行人股东 |
德赛西威 | 指 | 惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司(002920.SZ),发
行人持股 5%以上股东 |
惠创投 | 指 | 惠州市创新投资有限公司,系德赛西威控股股东,发行人
股东 |
德赛集团 | 指 | 广东德赛集团有限公司,系德赛西威 5%以上股东,发行
人股东 |
至尚益信 | 指 | 广州至尚益信股权投资企业(有限合伙),发行人股东 |
豪恩汽电 | 指 | 深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司,发行人客户 |
发利达 | 指 | 东莞长安发利达电子有限公司和发利达(香港)有限公
司,发行人客户 |
得宝电子 | 指 | 得宝电子有限公司,发行人客户 |
优索电子 | 指 | 优索电子有限公司,发行人客户 |
海尔智家 | 指 | 海尔智家股份有限公司(600690.SH)及其下属公司,包
括海尔美国应用解决方案公司、青岛海达源采购服务有限
公司,发行人客户 |
易爱电子 | 指 | 易爱电子有限公司,总部位于爱尔兰,欧洲主要安防设备
厂商之一,发行人客户 |
丹麦肯斯塔、肯斯塔公 | 指 | 肯斯塔公司,总部位于丹麦,欧洲主要仪表厂商之一,发
行人客户 |
美国耐普 | 指 | 美国耐普水表集团,总部位于美国,北美地区主要仪表厂
商之一,发行人客户 |
Kidde | 指 | 美国上市公司 Carrier Global旗下安防品牌 |
BRK | 指 | 美国上市公司 Newell旗下安防品牌 |
同致电子 | 指 | 同致电子企业股份有限公司(母公司)、同致电子科技
(昆山)有限公司、同致电子科技(厦门)有限公司及同
致电子企业股份有限公司下属企业,发行人客户 |
中晶实业 | 指 | 肇庆中晶实业有限公司 |
优创电子 | 指 | 广州优创电子有限公司 |
霍尼韦尔 | 指 | 美国霍尼韦尔国际公司及下属企业 |
意法半导体 | 指 | 意法半导体(ST)集团及下属企业 |
法雷奥 | 指 | 法雷奥集团(Valeo)及其下属企业 |
深圳穗智 | 指 | 深圳穗智企业管理服务有限公司 |
肇庆众智 | 指 | 肇庆市众智人力资源有限公司 |
博世 | 指 | 博世集团(BOSCH)及下属企业 |
村田、日本村田、村田
制作 | 指 | 日本村田制作(Murata)所集团及下属企业 |
尼赛拉 | 指 | 日本陶瓷株式会社及下属企业 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《公司章程》 | 指 | 《广东奥迪威传感科技股份有限公司章程》 |
《公司章程(草案)》 | 指 | 《广东奥迪威传感科技股份有限公司章程(草案)》 |
中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
全国股转公司 | 指 | 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 |
全国股转系统 | 指 | 全国中小企业股份转让系统 |
北交所 | 指 | 北京证券交易所 |
民生证券、保荐机构、
主承销商 | 指 | 民生证券股份有限公司 |
立信、会计师 | 指 | 立信会计师事务所(特殊普通合伙) |
君合、律师 | 指 | 北京市君合(广州)律师事务所 |
本次公开发行、本次发 | 指 | 发行人向不特定合格投资者公开发行股票 |
本次发行上市 | 指 | 发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交
易所上市 |
元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、万元、亿元 |
报告期、报告期各期 | 指 | 2019年、2020年和 2021年 |
专业名词释义 | | |
传感器 | 指 | 是一种检测装置,能感受到被测量的信息,并能将感受到
的信息,按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信
息输出,以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和
控制等要求 |
模组 | 指 | 由数个具有基础功能之元件/组件组成的具有特定功能之
组件,该组件用以组成具有完整功能之系统、装置或程式 |
换能器元件 | 指 | 实现电能、机械能或声能从一种形式的能量转换为另一种
形式的能量的装置,也称有源传感器 |
智能仪表 | 指 | 含有微型计算机或者微型处理器的测量仪表,拥有对数据
的存储运算逻辑判断及自动化操作等功能,可实现测量过
程自动化、测量数据处理及功能多样化 |
汽车电子 | 指 | 是车体汽车电子控制装置和车载汽车电子控制装置的总
称,一般由传感器、微处理器、执行器、电子元器件及其
零部件组成 |
压电换能芯片、换能芯
片 | 指 | 压电晶片,在机械力作用下产生形变时,能够在晶体表面
出现正、负束缚电荷,具有压电效应 |
物联网 | 指 | 通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器
等信息传感设备,按约定的协议,把任何物品与互联网相
连接,进行信息交换和通信,以实现智能化识别、定位、
跟踪、监控和管理的一种网络概念 |
感知层 | 指 | 通过传感器等获取环境信息,是物联网的核心,包括二维
码标签和识读器、RFID标签和读写器、摄像头、GPS、
传感器、传感器网关等 |
MEMS | 指 | 一种可批量制作的,集微型机构、微型传感器、微型执行
器以及信号处理和控制电路、直至接口、通信和电源等于
一体的微型器件或系统 |
智能家居 | 指 | 融合了自动化控制系统、计算机网络系统和网络通讯技术
于一体的网络化智能化的家居控制系统 |
SAP | 指 | Systems Applications and Products in Data Processing的简
称,是 SAP公司的产品企业管理解决方案的软件名称 |
APA系统 | 指 | Auto Parking Assist(自动泊车辅助系统),是利用车载传
感器(超声波雷达或摄像头)识别有效的泊车空间,并通
过控制单元控制车辆进行泊车的系统,是一种可以使汽车
以正确的方式停靠泊车位或驶出泊车位的一种驾驶辅助系
统,由超声波传感器系统、中央控制系统、执行系统等组
成 |
AVP系统 | 指 | Automated Valet Parking(自主代客泊车系统),驾驶员从
指定下客点通过钥匙或手机 APP 下达指令,车辆可以自
动行驶到停车场的停车位,无需驾驶员监控;车辆可以在
接收到指令从停车位自动行驶到指定上客点;多辆车同时
收到泊车指令,实现动态自动等待进入泊车位 |
BSD系统 | 指 | Blind Spot Detection(盲区监测系统),通过传感器、摄像
头等装置,在车辆行驶时对车辆两侧的盲区进行探测,当
探测到盲区有车辆进入时,会在后视镜或其他指定位置对
司机进行提示,提醒驾驶员此时不宜变道,从而大幅度降
低了因变道而发生的事故 |
FCW系统 | 指 | Forward Collision Warning(前方碰撞预警系统),是通过
雷达系统来时刻监测前方车辆,判断本车与前车之间的距
离、方位及相对速度,当存在潜在碰撞危险时对驾驶者进
行警告 |
PDC | 指 | Parking Distance Control(倒车防撞雷达),是汽车泊车或
者倒车时的安全辅助装置,由超声波传感器、控制器和显
示器(或蜂鸣器)等部分组成,在倒车时,以声音或者更
为直观的显示告知驾驶员周围障碍物的情况 |
ROA系统 | 指 | Rear Occupant Alert(后排乘客监测系统),是通过传感器
来探查后座乘客的情况,发现后排有乘客或宠物遗留时,
通过车辆报警、仪表盘、手机等方式通知司机,避免意外
发生 |
ADAS | 指 | 高级驾驶辅助系统,是利用安装在车上的各式各样传感
器,在汽车行驶过程中随时来感应周围的环境,收集数
据,进行静态、动态物体的辨识、侦测与追踪,并结合导 |
| | 航地图数据,进行系统的运算与分析,从而预先让驾驶者
察觉到可能发生的危险,有效增加汽车驾驶的舒适性和安
全性的系统 |
第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。
一、 发行人基本情况
公司名称 | 广东奥迪威传感科技
股份有限公司 | 统一社会信用代
码 | 91440101716322064H | |
证券简称 | 奥迪威 | 证券代码 | 832491 | |
有限公司成立日期 | 1999年 6月 23日 | 股份公司成立日
期 | 2014年 10月 29日 | |
注册资本 | 10,985.50万元 | 法定代表人 | 张曙光 | |
办公地址 | 广东省广州市番禺区沙头街银平路 3街 4号 | | | |
注册地址 | 广东省广州市番禺区沙头街银平路 3街 4号 | | | |
控股股东 | - | 实际控制人 | 张曙光、黄海涛 | |
主办券商 | 民生证券股份有限公
司 | 挂牌日期 | 2015年 5月 18日 | |
证监会行业分类 | 制造业(C) | | 计算机、通信和其他电子设备制
造业(C39) | |
管理型行业分类 | 制造业(C) | 计算机、通信
和其他电子设
备制造业
(C39) | 电子元件制造
(C397) | 电子元件及组
件制造
(C3971) |
二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况
公司无控股股东,张曙光先生和黄海涛女士为公司实际控制人,张曙光与黄海涛为夫
妻关系,张曙光担任公司董事长和总经理,黄海涛担任公司董事和运营总监,截至本招股
说明书签署日,张曙光和黄海涛合计持有公司股票 2,400.56万股,占公司发行前总股本的
21.85%。
张曙光和黄海涛的履历详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“八、董事、
监事、高级管理人员”之“(一)董事、监事、高级管理人员的简要情况”。三、 发行人主营业务情况
公司是专业从事智能传感器和执行器及相关应用的研究、设计、生产和销售的高新技
术企业。作为专业的传感器及执行器厂商,公司掌握换能芯片制备、产品结构设计、智能算 |
法和精密加工技术等,致力于成为物联网感知层和执行层核心部件及其解决方案的主要提
供方。
公司主要产品包括测距传感器、流量传感器、压触传感器及执行器、雾化换能器及模
组、报警发声器等,广泛应用于汽车电子、智能仪表、智能家居、安防和消费电子等领域。
经过多年的研发和积累,公司的车载超声波传感器已进入国内汽车制造厂商的前装供应
链,取得了一定的行业地位和市场占有率,超声波流量传感器已进入国际主流品牌智能水表
和气表厂商的供应链,安防报警发声器作为核心部件一直被应用于国际主流品牌的安防报警
系统中。 |
四、 主要财务数据和财务指标
项目 | 2021年12月31日
/2021年度 | 2020年12月31日
/2020年度 | 2019年12月31日
/2019年度 |
资产总计(元) | 683,882,887.53 | 621,282,791.26 | 536,980,367.23 |
股东权益合计(元) | 557,611,418.97 | 507,123,028.05 | 467,685,984.55 |
归属于母公司所有者的股
东权益(元) | 557,299,146.59 | 506,794,710.59 | 467,350,365.45 |
资产负债率(母公司)
(%) | 18.12% | 14.70% | 7.85% |
营业收入(元) | 416,025,798.70 | 335,528,656.86 | 251,364,973.90 |
毛利率(%) | 34.49% | 32.58% | 24.17% |
净利润(元) | 59,748,640.77 | 38,029,973.88 | 5,361,690.36 |
归属于母公司所有者的净
利润(元) | 59,764,685.85 | 38,037,275.52 | 5,611,085.07 |
归属于母公司所有者的扣
除非经常性损益后的净利
润(元) | 54,427,239.67 | 31,347,959.64 | -2,022,465.91 |
加权平均净资产收益率
(%) | 11.23% | 7.79% | 1.19% |
扣除非经常性损益后净资
产收益率(%) | 10.23% | 6.42% | -0.43% |
基本每股收益(元/股) | 0.54 | 0.35 | 0.05 |
稀释每股收益(元/股) | 0.54 | 0.35 | 0.05 |
经营活动产生的现金流量
净额(元) | 38,861,768.93 | 37,755,328.53 | 56,019,881.93 |
研发投入占营业收入的比
例(%) | 7.56% | 6.96% | 8.38% |
五、 发行决策及审批情况
(一)本次发行已经履行的决策程序
公司已于 2021年 11月 25日召开第三届董事会第七次会议,审议并通过了与本次发 |
行相关的事项并形成决议。
2022年 4月 6日,发行人召开第三届董事会第十二次会议,审议通过了《关于调整
公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的具体方案的议
案》,同意调整本次发行上市具体方案中的超额配售选择权比例及相应发行股票数量。
公司已于 2021年 12月 10日召开 2021年第三次临时股东大会,审议并通过了与本
次发行相关的事项并形成决议。
2022年 4月 21日,发行人召开 2022年第二次临时股东大会,审议通过了《关于调
整公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的具体方案的议
案》,同意调整本次发行上市具体方案中的超额配售选择权比例及相应发行股票数量。
(二)本次发行履行的批准程序
本次发行已于 2022年 4月 1日经北京证券交易所上市委员会审议同意,并于 2022年
5月 12日获中国证监会证监许可〔2022〕979号文同意注册。 |
六、 本次发行基本情况
发行股票类型 | 人民币普通股 |
每股面值 | 1.00元 |
发行股数 | 本次初始发行股票数量为 3,130.4348万股(未考虑超
额配售选择权);本次发行发行人及主承销商选择采
取超额配售选择权,超额配售选择权发行的股票数量
约占本次发行股票数量的 15%(469.5652万股),若
全额行使超额配售选择权,本次发行的股票数量为
3,600万股 |
发行股数占发行后总股本的比例 | 22.18%(未考虑超额配售选择权行使下)
24.68%(全额行使超额配售选择权的情况下) |
定价方式 | 发行人与主承销商自主协商直接定价的方式确定发
行价格 |
每股发行价格 | 11元/股 |
发行前市盈率(倍) | 22.20 |
发行后市盈率(倍) | 28.53 |
发行前市净率(倍) | 2.17 |
发行后市净率(倍) | 1.82 |
预测净利润(元) | 不适用 |
发行后每股收益(元/股) | 0.39 |
发行前每股净资产(元/股) | 5.07 |
发行后每股净资产(元/股) | 6.06 |
发行前净资产收益率(%) | 11.23% |
发行后净资产收益率(%) | 7.20% |
本次发行股票上市流通情况 | 国泰君安证券股份有限公司、开源证券股份有限公
司、东吴证券股份有限公司、民生证券股份有限公
司、深圳市丹桂顺资产管理有限公司、共青城汇美 |
| 盈创投资管理有限公司、深圳犀牛之星信息股份有
限公司、长兴致赋股权投资中心(有限合伙)、耀
康私募基金(杭州)有限公司参与战略配售,战略
投资者获配的股票自本次公开发行的股票在北交所
上市之日起 6个月内不得转让 |
发行方式 | 本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通
北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方
式进行 |
发行对象 | 符合国家法律法规和监管机构规定的,已开通北京
证券交易所股票交易权限的合格投资者(中国法律
法规、规范性文件和监管机构禁止的购买者除外) |
战略配售情况 | 本次发行战略配售发行数量为 626.0869万股,占超
额配售选择权行使前本次发行总股数的 20.00%,占
超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的
17.39% |
本次发行股份的交易限制和锁定
安排 | 战略投资者获配的股票自本次公开发行的股票在北
交所上市之日起 6个月内不得转让 |
预计募集资金总额 | 34,434.78万元(超额配售选择权行使前)
39,600.00万元(全额行使超额配售选择权后) |
预计募集资金净额 | 29,789.42万元(超额配售选择权行使前)
34,438.11万元(全额行使超额配售选择权后) |
发行费用概算 | 本次发行费用的总额为 4,645.365万元(行使超额配
售选择权前);5,161.887万元(全额行使超额配售
选择权),其中,
1、保荐承销费:3,443.478万元(行使超额配售选
择权前);3,960.000万元(全额行使超额配售选择
权);
2、审计及验资费用:674.528万元;
3、律师费用:464.151万元;
4、信息披露费用及其他:63.208万元。
注:以上发行费用均不含增值税金额,最终发行费
用可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调
整。 |
承销方式及承销期 | 余额包销 |
询价对象范围及其他报价条件 | 不适用 |
优先配售对象及条件 | 不适用 |
注 1:发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益,每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算; 注 2:发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益,每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算;行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 28.53倍,若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 29.48倍;
注 3:发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算;
注 4:发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算;行使超额配售选择权前的发行后市净率为 1.82倍,若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 1.78倍; 注 5:发行后基本每股收益以 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算;行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为0.39元/股,若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.37元/股; 注 6:发行前每股净资产以 2021年 12月 31日经审计的归属于母公司股东的所有者权益除以本次发行前总股本计算;
注 7:发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算,其中,发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算;行使超额配售选择权前的发行后每股净资产6.06元/股,若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 6.18元/股; 注 8:发行前净资产收益率为 2021年度公司加权平均净资产收益率; 注 9:发行后净资产收益率以 2021年度经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算,其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2021年 12月 31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算;行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 7.20%,若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率6.82%。
七、 本次发行相关机构
(一) 保荐人、承销商
机构全称 | 民生证券股份有限公司 |
法定代表人 | 冯鹤年 |
注册日期 | 1997年 1月 9日 |
统一社会信用代码 | 9111000017000168XK |
注册地址 | 中国(上海)自由贸易试验区浦明路 8号 |
办公地址 | 中国(上海)自由贸易试验区浦明路 8号 |
联系电话 | 021-60453962 |
传真 | 021-60876732 |
项目负责人 | 梁军 |
签字保荐代表人 | 梁军、朱展鹏 |
项目组成员 | 梁琪、郑辰超、韩骏驰、方正 |
(二) 律师事务所
机构全称 | 北京市君合(广州)律师事务所 |
负责人 | 张平 |
注册日期 | 2011年 5月 16日 |
统一社会信用代码 | 31440000576034473W |
注册地址 | 广东省广州市天河区珠江东路 13号高德置地广场第三期
写字楼 E座 13层 01单元 |
办公地址 | 广东省广州市天河区珠江东路 13号高德置地广场第三期
写字楼 E座 13层 01单元 |
联系电话 | 020-28059088 |
传真 | 020-28059099 |
经办律师 | 张平、姚继伟 |
(三) 会计师事务所
机构全称 | 立信会计师事务所(特殊普通合伙) |
负责人 | 杨志国 |
注册日期 | 2011年 1月 24日 |
统一社会信用代码 | 91310101568093764U |
注册地址 | 上海市黄埔区南京东路 61号四楼 |
办公地址 | 上海市黄埔区南京东路 61号四楼 |
联系电话 | 021-23281763 |
传真 | 021-23280000 |
经办会计师 | 梁肖林、刘杰生、王建民、胥春、郭韵 |
(四) 资产评估机构
□适用 √不适用
(五) 股票登记机构
机构全称 | 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 |
法定代表人 | 周宁 |
注册地址 | 北京市西城区金融大街 26号金阳大厦 5层 |
联系电话 | 010-58598980 |
传真 | 010-58598977 |
(六) 收款银行
户名 | 民生证券股份有限公司 |
开户银行 | 上海银行北京金融街支行 |
账号 | 03003460974 |
(七) 其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用
八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
公司与本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人
员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。九、 发行人自身的创新特征
公司产品以自主研发和生产的换能芯片为基础,主要产品包括超声波测距传感器、超
声波流量传感器、压触传感器及执行器、超声波雾化换能器及模组、报警发声器等,广泛
应用于汽车电子、智能仪表、智能家居、安防和消费电子等领域。
在汽车电子行业,2006年公司通过 ISO/TS16949质量管理体系认证,车载超声波传
感器开始进入汽车制造厂商的前装供应链,实现了对博世(BOSCH)、法雷奥(Valeo)、
日本村田(Murata)等国际厂商的进口替代,公司已成为车载超声波传感器的主要供应商,
取得了一定的行业地位和市场占有率。
在智能仪表行业,2012年公司超声波流量传感器研发成功并推向市场,由于当时国
内水表以机械水表为主,智能水表的渗透率较低,公司超声波流量传感器的主要客户为欧
洲和美洲客户。近年来,随着超声波智能水表国家标准的实施,“一户一表”、“阶梯水
价”制度等相关政策的深入推行以及 6年强制检定所带来的旧水表定期轮换及智慧管网
现代化建设的需求,预计国内智能水表的市场渗透率有望大幅提升。 |
在智能家居行业,公司的主要产品从超声波雾化换能器及模组逐步拓展至避障传感
器及模组、测距传感器及模组等,主要用于家用加湿器、雾化器、智能扫地机、饮水机或
冰箱液位探测等,其中公司的超声波雾化换能器的能量转化率在行业内处于较高水平,已
被国内多家主流电器厂商采用,避障和测距传感器等产品随着智能家居的普及有望实现
增长。
在消费电子行业,公司的主要产品包括压触执行器、无人机开放式传感器和压电扬声
器等。其中,公司的压触执行器已用于笔记本电脑产品,未来随着产品技术和工艺的提升,
有望实现对智能手机、平板电脑、可穿戴设备等智能终端产品中偏心马达的替代,替代的
市场空间巨大。
在消防安全行业,公司的主要产品为报警发声器,自成立以来产品销往欧洲、美洲和
亚洲等地,已成为欧洲和美洲安防知名品牌 Kidde、BRK、Ei等的主要供应商。 |
十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明
(一)变更上市标准的原因
根据《北京证券交易所股票上市规则》(以下简称“《北交所上市规则》”)第 2.1.3
的规定,公司申报时选择的上市标准为:“预计市值不低于 4亿元,最近两年营业收入平
均不低于 1亿元,且最近一年营业收入增长率不低于 30%,最近一年经营活动产生的现
金流量净额为正”。
根据立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告(信会师报字[2022]第
ZC10026号),公司 2020年营业收入为 33,552.87万元,2021年的营业收入为
41,602.58万元,较 2020年增长 23.99%,公司最近一年营业收入增长率未达到 30%。
因此,公司更新 2021年财务报告后不再符合申报时选定的上市标准,需要变更为其
他标准,变更上市标准的理由充分。
(二)公司符合选择的变更后上市标准
根据《北京证券交易所股票上市规则》第 2.1.3的规定,公司选择的变更后的上市标
准为:预计市值不低于 2亿元,最近两年净利润不低于 1,500万元,且加权平均净资产收
益率不低于 8%,或者最近一年净利润不低于 2,500万元且加权平均净资产收益率不低于
8%。
根据可比公司估值水平、公司最近的市值情况及立信出具的审计报告,公司 2021年
归属于母公司股东的净利润为 5,976.47万元,加权平均净资产收益率为 11.23%;扣除非
经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 5,442.72万元,加权平均净资产收益率为 |
10.23%。因此公司满足所选择的上市标准。
公司于 2015年 5月 18日在全国股转系统挂牌,于 2016年 6月 27日进入创新层,
现为连续挂牌满 12个月的创新层挂牌公司,符合《北京证券交易所股票上市规则》2.1.2
关于“发行人在全国股转系统连续挂牌满 12个月的创新层挂牌公司,可以申请公开发行
并在北京证券交易所上市”的规定。
(三)内部程序履行情况及合规性
公司于 2022年 3月 9日召开第三届董事会第十一次会议,审议通过了《关于变更公
司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市适用的上市标准的议
案》,将公司适用的上市标准修改为第一套上市标准,即“预计市值不低于 2亿元,最
近两年净利润均不低于 1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%,或者最近一
年净利润不低于 2,500万元且加权平均净资产收益率不低于 8%”。
公司已根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适
用指引第 1号》的规定提出变更上市标准的申请,保荐机构对公司变更上市标准事项出
具了专项意见,认为公司满足所选择的上市标准,符合《北京证券交易所股票上市规
则》规定的上市条件。
综上,公司本次申请变更上市标准已履行了内部决策程序,同时保荐机构对公司变
更上市标准事项出具了专项意见,程序合法合规。 |
十一、 发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署日,公司不存在特别表决权股份或类似安排,不存在公司治
理特殊安排事项。十二、 募集资金运用
本次募集资金扣除发行费用后全部用于公司主营业务相关的项目,具体如下:
单位:万元
投资总 拟使用募集资
项目名称 备案情况
额 金
广东省企业投资项目备案
高性能超声波传感器产
8,412.00 8,412.00 证:2110-441284-04-05-
线升级及产能扩建项目
866054
广东省企业投资项目备案
多层触觉及反馈微执行
12,615.00 12,615.00
证:2110-441284-04-02-
器开发及产业化项目
999960 | | | | |
| 项目名称 | 投资总
额 | 拟使用募集资
金 | 备案情况 |
| 高性能超声波传感器产
线升级及产能扩建项目 | 8,412.00 | 8,412.00 | 广东省企业投资项目备案
证:2110-441284-04-05-
866054 |
| 多层触觉及反馈微执行
器开发及产业化项目 | 12,615.00 | 12,615.00 | 广东省企业投资项目备案
证:2110-441284-04-02-
999960 |
| 技术研发中心项目 | 12,170.00 | 12,170.00 | 广东省企业投资项目备案
证:2110-440113-04-05-
597461 | |
| 合计 | 33,197.00 | 33,197.00 | - | |
| | | | | |
十三、 其他事项
无第三节 风险因素
投资者在评价发行人本次发行的股票时,除本招股说明书外,应特别认真地考虑下述
各项风险因素。下述风险按照重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序,但该排
序并不表示风险因素会依次发生。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。
一、经营风险
(一)汽车行业景气度风险
汽车行业是公司产品的主要应用行业之一,汽车行业的景气程度对公司收入影响较
大。
2018年我国汽车产销量同比首次出现下滑,2019年销量下降 8.23%,2020年初新冠
疫情的爆发对汽车行业进一步造成了较大不利影响,2020年下半年疫情后的汽车消费市
场恢复效果良好,同时新能源汽车的销量出现了明显的增长,以及 ADAS等技术的应用
使得行业景气度有所回暖。
如果未来汽车行业景气度出现明显下滑,可能导致总需求下降和行业竞争加剧,从而 |
对公司的经营业绩造成不利影响。
(二)原材料采购风险
报告期内,公司直接材料成本占主营业务成本比例分别为 42.34%、45.87%和 47.50%,
原材料价格波动对公司产品成本和毛利率的影响较大。公司采购的主要原材料中电极材
料、金属材料、电子线材和橡塑胶材料价格受宏观经济周期波动影响较大。
近年来,随着全球经济以及大宗商品市场的价格波动,公司原材料的采购价格也存在
一定的波动,如未来公司原材料价格出现大幅度持续上涨,而公司不能及时有效应对,将
会对公司的经营业绩造成不利影响。
(三)新型冠状病毒疫情及全球芯片短缺的风险
2020年新型冠状病毒疫情爆发以来,公司积极采取有效措施开展疫情防控工作和减
少疫情对生产销售的影响。
随着疫情在国内得到控制,公司生产经营已全面恢复正常,而欧美、东南亚等国家新
型冠状病毒疫情尚未得到有效控制,全球海运价格上涨和关键原材料供应紧张等因素对
公司下游客户的生产和供应链造成不利影响,若全球新冠病毒疫情未能得到有效遏制或
者持续恶化,可能对公司的经营业绩造成不利影响。
此外,自 2020年下半年开始,全球半导体芯片产业链受新冠疫情等因素影响导致供
求失衡,全球汽车、消费电子、智能家居等行业面临芯片短缺局面,公司自身产品所使用
芯片供给受影响较小,如若未来全球芯片持续短缺,可能导致公司下游厂商减产,从而导
致公司订单减少,对公司经营业绩带来不利影响。
(四)产能过剩及毛利率下降的风险
公司募投项目“高性能超声波传感器产线升级及产能扩建项目”将分 4年逐步实施,
各年新增折旧、摊销成本分别为 404.26万元、551.09万元、675.95万元和 765.33万元,
项目完全达产后,将新增高性能超声波传感器产能 6,160万只/年,较 2021年产能扩产比
例为 100.11%。如果未来市场增长不如预期,公司市场拓展不足或者下游市场发生重大不
利变化,可能导致募投项目新增产能无法有效消化,公司承担的固定成本增加,从而导致
产能过剩及毛利率下降的风险。
(五)募投项目实施不及预期的风险
公司已完成多层触觉及反馈微执行器所需的关键技术研发,但由于受配套驱动的 IC
芯片供应问题,市场渗透率较慢,如配套硬件的供应问题持续无法解决,或者产品的市场
拓展不如预期,可能导致公司该项目实施不如预期的风险。该项目将分 3年逐步实施,各 |
年新增折旧、摊销成本分别为 139.03万元、361.94万元和 692.00万元,如实施不如预期,
可能对公司的经营业绩造成不利影响。
(六)技术研发中心项目实施风险
公司技术研发中心项目实施完成后,预计每年新增房产折旧 348.62万元,预计新增
研发人员薪酬为 1,418.00万元,对营业利润的影响合计 1,766.62万元。若公司未能提高产
品销量、扩展应用领域、提高整体盈利水平,因技术研发中心项目的实施形成的资产折旧
与摊销、人员费用等,将对公司的盈利水平造成不利影响。
二、财务风险
(一)应收账款无法及时回收的风险
报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 6,790.60万元、10,502.67万元和
11,046.50万元,占各期末流动资产的比例分别为 20.05%、24.40%和 22.72%。公司主要客
户为汽车电子、智能仪表、智能家居等领域的大型知名企业,信用状况较为良好,且报告
期内公司应收账款期后回收情况良好,99%以上的应收账款账龄均在一年以内。随着公司
业务规模的扩大,应收账款规模将同时扩大,若客户自身发生重大经营困难,公司将面临
坏账增加或无法收回的风险,从而对公司资金周转、经营业绩造成不利影响。
(二)存货跌价的风险
报告期各期末,公司存货的账面价值分别为 5,519.14万元、5,988.23万元和 9,306.23
万元,占各期末流动资产的比例分别为 16.30%、13.91%和 19.14%。公司的存货主要由原
材料、在产品、库存商品以及待客户验收对账的发出商品组成。公司生产模式为根据出货
计划及库存情况排产,若未来市场需求发生变化或其他因素导致生产计划与实际销售情
况差异较大,可能造成存货滞压和减值的风险,并对公司经营业绩造成不利影响。
(三)毛利率波动的风险
报告期内,公司主营业务毛利率分别为 23.49%、32.22%和 34.00%,呈现逐年上升的
趋势,其中 2019年因国内乘用车市场整体较为不景气,导致公司测距传感器产品的单价
和销量同时下降,毛利率较低。2020年、2021年,随着部分毛利率较高的新产品打开销
量、国内乘用车市场回暖和 ADAS系统等自动驾驶技术的渗透率提升等,公司整体毛利
率上升。
未来,如果由于下游市场变化导致公司产品价格下跌或销量下降,或者原材料价格、
用工成本的上升,可能导致毛利率水平的下降,对公司经营业绩造成不利影响。 |
(四)税收优惠政策变化的风险
报告期内,公司享受的税收优惠主要包括所得税方面的研发费用加计扣除以及高新
技术企业所得税税率优惠,具体金额如下:
项目 2021年 2020年 2019年
所得税优惠(万元) 979.69 536.50 333.99
利润总额(万元) 6,482.34 4,244.03 520.21
税收优惠/利润总额 15.11% 12.64% 64.20%
报告期各期,公司享受的税收优惠分别为 333.99万元、536.50万元和 979.69万元,
占利润总额的比例分别为 64.20%、12.64%和 15.11%。
若未来国家对相关税收优惠政策进行调整,公司享受税收优惠的金额可能下降,将对
公司经营业绩造成不利影响。
(五)汇率波动风险
报告期各期,外销占比分别为 52.18%、48.80%和 51.16%,占比较高,主要出口地区
包括亚洲、欧洲、北美等。公司外销业务以美元、港币等外币结算为主,而原材料主要在
境内采购且以人民币结算,报告期内,公司财务费用中汇兑损益分别为-23.82万元、439.94
万元和 103.67万元,占利润总额比例分别为-4.58%、10.37%和 1.60%。若未来人民币升
值,会削弱公司出口产品在国际市场上的价格竞争力,也会导致公司汇兑损失增加,对公
司经营业绩造成不利影响。
(六)政府补助持续性及对利润影响的风险
报告期内,公司计入当期损益的政府补助金额分别为 595.76万元、303.05万元和
252.09万元,占当期利润总额的比例分别为 114.52%、7.14%和 3.89%,呈逐年下降趋
势。若未来国家或地方政府对政府补助政策进行调整,或因公司自身条件变化导致取得
政府补助的金额显著下降,将对公司的经营业绩产生不利影响。
2019年,公司政府补助收益占利润总额的比例较高,主要原因是受乘用车汽车市场
不景气等因素的影响利润较低。若未来公司经营业绩下滑,可能导致政府补助占利润总
额比例较高的风险。
三、技术风险
(一)核心技术泄密风险
历过二十多年的技术研发和积累,公司在换能芯片制备、产品结构设计、智能算法和
精密加工技术等方面形成了一批具有自主知识产权的先进核心技术,取得了 256项专利,
其中发明专利 37项,核心技术的保密对于公司的经营和发展而言至关重要,公司制定了 | | | | |
| 项目 | 2021年 | 2020年 | 2019年 |
| 所得税优惠(万元) | 979.69 | 536.50 | 333.99 |
| 利润总额(万元) | 6,482.34 | 4,244.03 | 520.21 |
| 税收优惠/利润总额 | 15.11% | 12.64% | 64.20% |
| | | | |
严格的保密制度并采取了有效的保密措施,但仍无法完全避免技术泄密的风险,如公司核
心技术泄密,将对公司在行业内的竞争力造成不利影响。
(二)核心技术人员流失风险
公司拥有一批掌握基础材料、力学、电子、通信、自动化等多学科专业背景的专业研
发人才,为保证技术和产品的持续创新,公司对体制、人员、资金、组织结构等诸多方面
进行了完善,先后实施了《研发技术系统项目激励办法》和《研发中心月绩效考核办法》
等制度,明确了研发人员的专项激励和考核措施,并与核心技术人员签署了保密协议和竞
业禁止协议。公司对核心技术人员不构成重大依赖,但如核心技术人员流失,可能对公司
在研项目进度造成不利影响以及带来技术泄密的风险。
(三)产品和技术升级风险
传感器属于技术密集型产业,下游应用领域对现有产品应用场景、性能指标等不断
提出新的需求,这就要求公司对现有产品技术和工艺水平进行升级,以保持产品竞争
力。如果公司不能及时准确地把握市场需求和保持技术研发趋势,新的技术成果转化后
达不到客户要求或市场需求,则可能对公司核心竞争力及未来生产经营造成不利影响。
(四)研发失败风险
公司是集智能传感器、执行器及相应模组的设计、研发、生产和销售为一体的高新
技术企业。传感器产业属于高度知识密集型产业。随着人工智能兴起,各种智能应用场
景越来越丰富,对传感器和执行器的需求和技术要求日增,传感器的智能化、集成化、
小型化成为趋势。为了更好地满足下游客户对产品的性能、质量、应用行业及应用场景
等不断提升的需求,公司需要不断进行技术创新以持续满足市场竞争发展的要求。因行
业技术研发难度较大,以及受研发能力、研发条件和其他不确定性因素的影响,公司存
在研发失败的风险。假如未来公司技术研发失败而导致产品性能落后,可能使公司前期
研发投入无法按照预期为公司带来收入或增强竞争优势,进而对公司业绩造成不利影
响。
四、人员薪酬上涨的风险
公司的人员薪酬占比较高,对公司营业成本具有重要影响。
近年来,为适应外部环境变化、谋求企业长远发展,公司员工薪酬每年均有一定上涨;
另外,为谋求更高业务目标发展,公司引进更多优秀专业技能人才加入公司,总体人工成
本上升较快。
若未来,社会工资薪酬水平不断提升导致公司员工薪酬持续较快上升,或者公司不能 |
及时对人员构成和组织架构进行调整,可能对公司的经营业绩造成不利影响。
五、法律风险
(一)环保风险
公司属于敏感元件及传感器制造业,在生产过程中会产生一定的噪音、废水、废气及
固体废弃物。公司已取得《排污许可证》(编号:91440101716322064H001Q),子公司
肇庆奥迪威已取得《固定污染源排污登记回执》(登记编号:91441200081213728H001Y
和 91441200081213728H002Y)。公司持续加大环保设施的投入与技术工艺的改进,降低
工业噪音、将“三废”减少到较低水平,实现清洁化生产和污染物的达标排放。报告期内,
公司“三废”的排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。
随着我国产业结构的不断升级和可持续发展战略的全面实施,国家对环境保护的标
准逐年提高;若未来国家出台新的环境保护规定和政策,提高生产企业的环境污染治理标
准和规范,公司可能需要额外购置环保设备或采取其他措施,增加环保治理成本,可能对
公司经营业绩造成不利影响。
(二)安全生产的风险
报告期内,公司主要产品为传感器和执行器等,其制造过程主要有备料、成型、极化、
机加工、组装、测试等环节,制造过程对安全生产有较高要求,一旦发生重大事故会导致
较大的经济损失。
公司重视安全管理和安全设施的投入,制定了严密的安全管理制度和操作规程,建立
完善的定期检测制度。公司及子公司肇庆奥迪威已通过 ISO 45001:2018职业健康安全管
理体系认证,建立了合理的事故预警、处理机制,并定期对职工进行培训和安全教育,以
杜绝事故发生。
若未来出现员工操作不当、设备故障、自然灾害、突发事件等原因造成的意外事故,
造成公司生产经营的风险,可能对公司经营业绩造成不利影响。
(三)产品质量的风险
报告期内,公司主要产品包括测距传感器、流量传感器、压触传感器及执行器、雾化
换能器及模组、报警发声器等,广泛应用于汽车电子、智能仪表、智能家居、安防和消费
电子等行业,下游行业对公司产品质量有着较高的标准。
公司在生产经营过程中,根据国际标准、国家标准、行业标准、客户要求的质量标准
及自身质量管理体系来保证产品质量。对于关键的生产环节,力争做到机械化、自动化、
一体化和信息化,减少对手工操作的依赖,提高产品的稳定性、可靠性与一致性。但仍有 |
可能出现质量控制失误而导致出现产品质量事故。
如果未来,公司出现产品质量事故,可能会面临购买方退货、客户索偿或处罚等,公
司行业声誉将遭受不利影响,对公司经营业绩造成不利影响。
六、实际控制人持股比例较低的风险
截至本招股说明书签署日,张曙光、黄海涛夫妇合计持股比例为 21.85%,为公司的
实际控制人。由于公司股权较为分散,若在上市后潜在投资者通过收购控制公司股权或其
他原因导致实际控制人控制地位不稳定,可能对公司未来的经营发展带来风险。
七、发行失败风险
公司本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市,采用财务与市值相结
合的指标。公司新股估值受到宏观经济形势、市场流动性、投资者认购意愿等外部因素的
影响以及公司业务与财务状况等内在因素的影响。公司可能面临因发行新股认购不足、未
能达到预计市值上市条件等原因而导致发行中止甚至发行失败的风险。 |
第四节 发行人基本情况
一、 发行人基本信息
公司全称 | 广东奥迪威传感科技股份有限公司 |
英文全称 | Audiowell Electronics (Guangdong) Co., Ltd. |
证券代码 | 832491 |
证券简称 | 奥迪威 |
统一社会信用代码 | 91440101716322064H |
注册资本 | 10,985.50万元 |
法定代表人 | 张曙光 |
成立日期 | 1999年 6月 23日 |
办公地址 | 广东省广州市番禺区沙头街银平路 3街 4号 |
注册地址 | 广东省广州市番禺区沙头街银平路 3街 4号 |
邮政编码 | 511400 |
电话号码 | 020-84802041 |
传真号码 | 020-84665207 |
电子信箱 | [email protected] |
公司网址 | http://www.audiowell.com |
负责信息披露和投资者关系的部门 | 董事会秘书办公室 |
董事会秘书或者信息披露事务负责人 | 梁美怡 |
投资者联系电话 | 020-84802041 |
经营范围 | 电子测量仪器制造;通用和专用仪器仪表的元
件、器件制造;计算机应用电子设备制造;集
成电路制造;电子元件及组件制造;电工机械
专用设备制造;电子工业专用设备制造;电
子、通信与自动控制技术研究、开发;电子产
品设计服务;新材料技术咨询、交流服务;新
材料技术转让服务;机械技术咨询、交流服
务;机械技术转让服务;货物进出口(专营专
控商品除外);技术进出口 |
主营业务 | 智能传感器和执行器及相关应用的研究、设
计、生产和销售 |
主要产品与服务项目 | 测距传感器、流量传感器、压触传感器及执行
器、雾化换能器及模组、报警发声器等 |
二、 发行人挂牌期间的基本情况
(一) 挂牌日期和目前所属层级
1、挂牌日期
2015年 4月 30日,全国股转公司出具《关于同意广东奥迪威传感科技股份有限公司
股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2015]1584号),同意公司股
票在全国中小企业股份转让系统挂牌。
2015年 5月 18日,公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让,证券简 |
称为“奥迪威”,证券代码为“832491”。
2、所属层级
2016年 6月 24日,全国股转公司出具《关于正式发布创新层挂牌公司名单的公告》
(股转系统函[2016]50号),公司自 2016年 6月 27日起进入创新层。
截至本招股说明书签署日,公司属于创新层挂牌公司。 |
(二) 主办券商及其变动情况
公司自 2015年 5月 18日股票挂牌之日起,主办券商为红塔证券股份有限公司(以
下简称“红塔证券”)。2021年因发展战略调整,公司计划在北京证券交易所上市,特聘
请民生证券作为持续督导主办券商及保荐机构。2021年 11月 17日,全国股转公司出具
《关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函》,公司主办券商由
红塔证券变更为民生证券。(三) 报告期内年报审计机构及其变动情况
公司自 2015年 5月 18日股票挂牌之日起,其年报审计机构均为立信会计师事务所
(特殊普通合伙),至今未发生变动。(四) 股票交易方式及其变更情况
截至本招股说明书签署日,公司的股票交易方式为集合竞价,公司自股票挂牌之日
起,股票交易方式的变更情况如下:
2015年 5月 18日,公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让,证券简
称为“奥迪威”,证券代码为“832491”,转让方式为“协议转让”。
2015年 10月 8日,全国股转公司出具(股转系统函[2015]6655号)《关于同意股票
变更为做市转让方式的函》,同意公司股票自 2015年 10月 12日起由协议转让方式变更
为做市转让方式。
2016年 11月 22日,全国股转公司出具(股转系统函[2016]8567号)《关于同意股
票变更为协议转让方式的函》,同意公司股票转让方式自 2016年 11月 24日起由做市转
让方式变更为协议转让方式。
2018年 1月 15日,根据《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指
引》的规定,公司股票交易方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。(五) 报告期内发行融资情况
报告期内,公司总共进行过 1次股票发行融资,具体如下:
公司于 2018年 12月 26日召开了 2018年第一次临时股东大会,审议通过了《关于
认定公司核心员工的议案》、《关于“股票发行方案”的议案》等相关议案,同意公司向
内部董事、监事、高级管理人员、核心员工及其他员工共计 41名(其中公司董事、监事、
高级管理人员和核心员工共计 31名,不超过 35名)对象发行预计不超 1,000万股,发行
价格为 4.65元/股。
2019年 2月 28日,中国证监会下发《关于核准广东奥迪威传感科技股份有限公司定
向发行股票的批复》,核准公司定向发行不超过 1,000万股新股,自本批复核准发行之日
起 12个月内有效。
根据立信于 2019年 12月 20日出具的(信会师报字[2019]第 ZC10570号《验资报
告》,截至 2019年 12月 18日,公司已收到张曙光、李磊、梁美怡等 17名股东的新增注
册资本(股本)合计为 69.50万元整,各股东以货币出资合计为 323.18万元,其中 69.50
万元计入股本,224.33万元计入资本公积,29.35万元支付股票发行费用。
2020年 1月 7日,全国股转公司出具《关于广东奥迪威传感科技股份有限公司股票
发行股份登记的函》(股转系统函[2020]55号),确认公司本次股票发行 695,000股,其
中限售 695,000股,不予限售 0股。
2020年 4月 1日,广州市市场监督管理局向公司核发了变更后的《营业执照》,公
司注册资本变更为 10,985.50万元。(六) 报告期内重大资产重组情况 (未完)