[年报]利通科技(832225):2021年年度报告（更正后）

时间：2022年06月01日 16:56:45 中财网

原标题:利通科技:2021年年度报告（更正后）

利通科技 832225

漯河利通液压科技股份有限公司 Luohe Letone Hydraulics Technology Co.,Ltd.



年度报告2021
公司年度大事记
目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 8 第三节 会计数据和财务指标 ................................................ 10 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 14 第五节 重大事件 .......................................................... 38 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 40 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 44 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 48 第九节 行业信息 .......................................................... 51 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 64 第十一节 财务会计报告 .................................................... 71 第十二节 备查文件目录 ................................................... 171


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人赵洪亮、主管会计工作负责人杨国淦及会计机构负责人（会计主管人员）汪丹丹保证年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。

致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
应收账款余额较大的风险	2019—2021年，公司应收账款余额分别为7,170.12万元、 7,921.79万元及7,522.97万元，随着公司业务规模的扩大，应 收账款余额可能保持在较高水平，并影响公司的资金周转速度 和经营活动的现金流量，增加公司的资金成本。尽管公司主要 客户的资金实力较强，信用较好，资金回收有保障，但若催收 不力或客户财务状况出现恶化，可能导致公司应收账款发生坏 账或应收账款收回周期延长，对公司盈利能力造成不利影响。
行业市场风险	受全球经济增速放缓及后疫情时代的影响，对我国橡胶软 管产品出口造成了一定的波动。同时，国内宏观经济增长速度 在短期内也将因为经济结构调整、国际经济环境变化、后疫情 时代等因素而放缓，工程机械、煤炭、石油化工等行业的增长 速度及持续性若不如预期，短期内将对橡胶软管行业的市场需
	求产生一定的影响。
实际控制人不当控制的风险	截止报告期末，公司控股股东、实际控制人为赵洪亮先生 及刘雪苹女士，两人系配偶关系。其中，赵洪亮先生持有公司 27.05%股份，刘雪苹女士持有公司 18.02%股份，赵洪亮先生及 刘雪苹女士合计持有公司 45.07%股份，股权相对集中。公司实 际控制人赵洪亮先生担任公司董事长兼总经理、实际控制人刘 雪苹女士担任公司董事，两人在公司经营决策、人事、财务管 理上可施予重大影响。如果公司实际控制人利用其对公司的实 际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则 可能对公司经营管理造成不利影响。
公司治理的风险	2021年11月15日，公司正式成为北京证券交易上市公司， 公司虽然自新三板挂牌以来已严格按照《公司章程》《关联交 易管理制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《信 息披露管理制度》以及三会议事规则等治理制度来执行，但上 市公司相对于新三板挂牌公司在信息披露、内部控制等方面要 求更高，公司成为上市公司时间较短，可能存在相关人员专业 知识不足，短期内可能存在治理不规范、相关内部控制制度执 行不到位的风险。
汇率变动风险	公司出口占营业收入比重超过40%，公司与国际客户之间主 要以美元、欧元进行计价和结算，由于产品外销订单签订与交 付存在时间差以及部分客户的货款结算存在信用账期，汇率变 动将对公司盈利造成一定影响。2019—2021年，公司汇兑损益 金额分别为-63.21万元、79.48万元、171.45万元，存在一定 波动。若未来人民币对美元、欧元等其他外币的汇率在短期内 发生较大波动，将对公司的经营业绩产生一定的影响。
出口退税优惠政策变化的风险	国家对出口外销业务实行出口退税政策。公司主要产品的 出口退税率随国家出口退税政策的变化而变动，在公司目前的 销售结构下，如果国家出口退税的相关政策或出口退税率发生 变化，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
存货风险	2019—2021年，公司存货周转率分别为3.22、2.78及2.46， 存货周转速度存在下降的趋势。公司存货金额总体较大，截至 报告期末，存货账面价值为 11,299.62万元，占流动资产比例 为 43.35%。如果产品价格短期内快速下降，可能导致存货可变 现净值低于成本价，存货存在跌价损失的风险。
国际贸易摩擦风险	在中国经济高速发展和经济全球化的背景下，中国与全球 各主要经济体的交流更加密切、国际贸易额不断放大，但中国 与其他国家尤其是欧美发达国家之间在政治、经济、文化、外 交政策等方面存在差异，国际贸易摩擦在所难免，未来境外销 售区域有关国家若与中国发生贸易摩擦，将会给公司经营业绩 带来一定的风险。
新冠病毒疫情对公司生产经营影响的 风险	2021年，国内疫情相较于2020年得到有效控制，但是国外 疫情形势依然严峻，且国内疫情呈现点状、反复等风险，疫情 因素的不确定，可能对公司生产经营、产品的交付、订单的转 化等产生重大不利影响，从而影响公司的盈利水平。
公司募投项目不能顺利实施或实施后 新增产能不能有效利用的风险	公司募集资金投资项目“年产 4,000万米工业软管自动化 制造项目”将为公司新增年产 3,000万米液压胶管及 1,000万 米工业管的生产能力。本次募投项目需要一定建设周期且需投 入大量建设资金，若本次募投项目不能顺利实施或项目实施完 毕后，新增产能由于下游市场需求减少、公司未能及时把握市 场需求的变化等因素未能按照规划得到有效利用，会导致公司 无法按照既定计划实现预期的经济效益，从而对公司募投项目 投资回报产生不利影响。
原辅材料价格上涨的风险	2021年由于国内外复杂的市场环境，导致公司所需钢丝、 橡胶、炭黑等原辅材料采购价格出现大幅度上涨，如果相关原 辅材料价格持续处于高位运行，可能会对公司经营业绩产生不 利影响。
本期重大风险是否发生重大变化：	报告期内公司新增的重大风险为原辅材料价格上涨，由于 国内外复杂的市场环境，公司2021年主材钢丝、橡胶、炭黑采
	购均价大幅上涨，对公司毛利率造成重大不利影响。

是否存在退市风险
□是 √否

行业重大风险
报告期内，公司所处行业不存在重大风险。

释义

释义项目		释义
公司、利通科技	指	漯河利通液压科技股份有限公司
利通橡胶	指	漯河市利通橡胶有限公司
利通欧洲	指	利通欧洲有限公司
挖机无忧	指	漯河挖机无忧电子商务公司
利通连锁	指	漯河利通液压连锁管理有限公司
希法新材料	指	河南希法新材料有限公司
希法液压	指	希法（上海）液压技术有限公司
希法青岛新材料	指	利通希法（青岛）新材料技术有限公司
利旺流体	指	河南利旺流体技术有限公司
去年同期、上年度	指	2020年1月1日—2020年12月31日
期初	指	2021年1月1日
报告期期末	指	2021年12月31日
公司章程	指	漯河利通液压科技股份有限公司章程
三会议事规则	指	漯河利通液压科技股份有限公司股东大会、董事会、 监事会议事规则
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
北交所	指	北京证券交易所
股转系统	指	全国中小企业股份转让系统
民生证券	指	民生证券股份有限公司
会计师事务所	指	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
CNAS	指	中国合格评定国家认可委员会
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	漯河利通液压科技股份有限公司
英文名称及缩写	Luohe Letone Hydraulics Technology Co.,Ltd.
证券简称	利通科技
证券代码	832225
法定代表人	赵洪亮

二、 联系方式

董事会秘书姓名	何军
联系地址	漯河经济开发区民营工业园东方红路
电话	0395-2615502
传真	0395-2610007
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.letone.cn
办公地址	漯河经济开发区民营工业园东方红路
邮政编码	462000
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	中国证券报www.cs.com.cn
公司年度报告备置地	公司董事会秘书办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2003年4月16日
上市时间	2021年11月15日
行业分类	C29橡胶和塑料制品业
主要产品与服务项目	高中低压橡胶软管及软管组合件的研发、生产和销售
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	81,358,266
优先股总股本（股）	0
控股股东	赵洪亮、刘雪苹
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为赵洪亮、刘雪苹，无一致行动人

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	914111007492077407	否
注册地址	漯河经济开发区民营工业园	否
注册资本	81,358,266	是

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
	签字会计师姓名	王高林、李光宇
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	民生证券股份有限公司
	办公地址	中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号
	保荐代表人姓名	刘向涛、张宣扬
	持续督导的期间	2021年2月25日–2024年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
营业收入	331,564,472.03	285,541,492.86	16.12%	262,448,779.03
毛利率%	25.78%	34.01%	-	33.65%
归属于上市公司股东的净利润	30,141,132.83	41,569,218.44	-27.49%	30,583,976.47
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	23,823,644.53	38,548,135.49	-38.20%	24,991,612.31
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的净利润 计算）	8.16%	15.92%	-	13.38%
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算）	6.45%	14.76%	-	10.93%
基本每股收益	0.38	0.80	-52.50%	0.59

二、 偿债能力
单位：元

	2021年末	2020年末	本年末比上年 末增减%	2019年末
资产总计	584,610,368.06	444,124,341.76	31.63%	383,367,760.92
负债总计	185,482,237.68	164,362,409.18	12.85%	139,904,087.74
归属于上市公司股东的净资产	399,128,130.38	279,761,932.58	42.67%	243,463,673.18
归属于上市公司股东的每股净 资产	4.91	5.38	-8.74%	4.68
资产负债率%（母公司）	31.69%	36.81%	-	35.77%
资产负债率%（合并）	31.73%	37.01%	-	36.49%
流动比率	1.74	1.36	27.94%	1.63
	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
利息保障倍数	16.94	16.87	-	17.03

三、 营运情况

	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
经营活动产生的现金流量净额	54,506,572.05	33,672,811.61	61.87%	32,036,720.36
应收账款周转率	4.29	3.78	-	3.74
存货周转率	2.46	2.78	-	3.22

四、 成长情况

	2021年	2020年	本年比上年增 减%	2019年
总资产增长率%	31.63%	15.85%	-	22.63%
营业收入增长率%	16.12%	8.80%	-	-4.87%
净利润增长率%	-27.49%	35.47%	-	31.80%

五、 股本情况
单位：股

	2021年末	2020年末	本年末比上年末 增减%	2019年末
普通股总股本	81,358,266	52,000,000	56.46%	52,000,000
计入权益的优先股数量	-	-	-	-
计入负债的优先股数量	-	-	-	-

六、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
七、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

年度报告财务数据与业绩快报财务数据差异情况如下： 单位：元 项目 业绩快报 年度报告 差异率 营业收入 331,805,899.83 331,564,472.03 -0.07% 31,915,951.90 30,141,132.83 -5.56% 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性 25,656,029.47 23,823,644.53 -7.14% 损益的净利润 基本每股收益 0.41 0.38 -7.32% 8.61% 8.16% -5.23% 加权平均净资产收益率%（扣非前） 加权平均净资产收益率%（扣非后） 6.92% 6.45% -6.79%
	项目	业绩快报	年度报告	差异率
	营业收入	331,805,899.83	331,564,472.03	-0.07%
	归属于上市公司股东的净利润	31,915,951.90	30,141,132.83	-5.56%
	归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润	25,656,029.47	23,823,644.53	-7.14%
	基本每股收益	0.41	0.38	-7.32%
	加权平均净资产收益率%（扣非前）	8.61%	8.16%	-5.23%
	加权平均净资产收益率%（扣非后）	6.92%	6.45%	-6.79%

	总资产	585,815,908.67	584,610,368.06	-0.21%
	归属于上市公司股东的所有者权益	400,902,924.14	399,128,130.38	-0.44%
	股本	81,358,266.00	81,358,266.00	0.00%
	归属于上市公司股东的每股净资产	4.93	4.91	-0.41%

八、 2021年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	75,329,005.31	98,960,057.80	73,955,428.29	83,319,980.63
归属于上市公司股东的净利 润	11,114,534.18	10,349,650.02	7,258,622.87	1,418,325.76
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润	10,756,382.26	8,392,484.64	6,053,229.11	-1,378,451.48

九、 非经常性损益
单位：元

项目	2021年金额	2020年金额	2019年金额	说明
计入当期损益的政府 补助	6,289,736.49	3,016,879.34	6,858,800.04
非流动性资产处置损 益，包括已计提资产减 值准备的冲销部分	-146,442.25	84,179.70
银行理财产品收益	478,495.76
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	777,701.67	440,851.03	-225,794.32
其他符合非经常性损 益定义的损益项目			133.40
非经常性损益合计	7,399,491.67	3,541,910.07	6,633,139.12
所得税影响数	1,082,003.37	520,827.12	1,041,227.35
少数股东权益影响额 （税后）			-452.39
非经常性损益净额	6,317,488.30	3,021,082.95	5,592,364.16

十、 补充财务指标
□适用 √不适用
十一、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：
根据《上市公司行业分类指引》，公司隶属于橡胶和塑料制品业。 公司致力于以先进的技术为客户提供适应复杂工业环境要求的橡胶软管、连接件及软管总成，是一 家集研发、生产、销售与服务为一体的高新技术企业。主要制造产品有液压橡胶软管及总成、工业橡胶 软管及总成、混炼胶、连接件，产品广泛应用于工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等行业领 域。 公司拥有自己的技术研发团队，研发中心获得了 CNAS颁发的实验室认可证书，被评为河南省高压 橡胶软管工程技术研究中心。公司主导或参与了胶管行业四项国家标准和一项团体标准的起草，拥有17 项发明专利和7项实用新型专利，全面掌握了液压橡胶软管及总成、工业橡胶软管及总成、混炼胶等主 要产品的核心技术。公司凭借较强的综合竞争力，已经连续十年被中国橡胶工业协会胶管胶带分会评为 “胶管十强企业”。 凭借过硬的产品质量和卓越的服务水平，公司主要产品已配套国内知名工程机械厂商，如三一集团、 徐工集团、山河智能、宇通重工等；知名煤矿机械厂商，如郑煤机、中煤北京煤矿机械等；知名农业机 械厂商，如洛阳一拖、河北英虎等。同时公司产品远销欧洲、南北美洲、东南亚、俄罗斯、澳大利亚等 多个国家和地区，深受全球客户的好评和信赖。 公司销售模式采取直销模式，通过对销售区域和销售渠道的不断优化和完善，目前公司形成了国内 外两大销售区域。公司主要通过国内国际专业展会、线上网络推广、知名国内外客户转介绍、大型主机 配套厂的招投标等方式获取客户订单。公司收入来源主要为液压橡胶软管及总成、工业橡胶软管及总成、 混炼胶、连接件等产品的销售。 报告期内以及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否
核心竞争力是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
2021年，利通科技在面对原辅材料大幅上涨、疫情反复、洪涝灾害、下半年国内市场低迷等诸多困 难的情况下，全体员工顽强拼搏、务实创新，确保了公司 2021年各项生产经营工作的顺利开展，主要 经营工作完成情况如下： 1.2021年度，公司实现营业收入33,156.45万元，较2020年增长16.12%。 2021年度，国内工程机械市场整体表现为先扬后抑，使得公司下半年内销收入同比下降，导致公司 全年内销收入增速放缓；但公司积极抓住出口贸易上升的契机，在境外老客户销量大幅增加的基础上， 积极开发以酸化压裂系列软管为代表的石油工业管等增量出口业务，使得公司外销收入同比大幅上升， 很大程度上抵消了下半年内销市场疲软对公司造成的影响。综上，使得公司2021年营收较2020年度增 长16.12%。 2.2021年度，公司实现净利润3,014.11万元，较2020年下降27.49%。 2021年度，受全球大宗材料价格大幅上涨的影响，公司主要原材料钢丝、橡胶、炭黑较2020年单 位采购均价分别上涨16.73%、41.27%、41.51%，另外由于蒸汽价格上涨、用电价格上涨且不再享有疫情 电费优惠、员工社保费用不再减免等因素综合导致公司整体毛利率较2020年下降8.22个百分点。2021 年由于内销市场下半年整体表现低迷，使得公司全年内销收入增速放缓，导致公司无法完全通过收入增 量来抵消成本上涨带来的影响；石油工业管及其总成等高毛利产品虽然保持了较高增速，但目前该系列 产品收入整体占比较小，对公司整体经营利润的贡献暂时较小。 3.2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额为5,450.66万元，较2020年度增加61.87%，主 要原因为公司2021年度外销收入大幅增加，收到的现金大幅增加。 4.2021年度，公司年产4000万米工业软管自动化制造项目进展较为顺利，该项目涉及的生产厂房 等土建基本完工，部分生产线已经投入生产，部分生产线正在调试安装。截止报告期末，该项目已投产 的时点产能约1900万米。

(二) 行业情况

1.行业基本情况 20世纪60年代我国工业胶管领域崛起了高压胶管（压力在7.0MPa以上），随着液压技术的进步和 液压机械的使用范围急剧扩充，工业胶管行业获得了迅猛发展。近些年来，还出现了压力可达 30.0MPa 以上，一直到100.0MPa的超高压胶管。 目前胶管行业已成为我国橡胶工业主要产业之一。我国是胶管生产和消费大国，与发达国家略显饱 和的市场不同，国内汽车、机械、化工、钢铁、建筑、农业、石油等工业的蓬勃发展带来了对胶管持续 旺盛的需求。 经过多年发展，我国胶管产量逐年增加，产品品种齐全，应用范围涉及汽车、机械、化工、钢铁、 建筑、农业、石油等领域。同时，汽车用胶管向耐热、耐燃油、耐高压、渗透低等性能发展，开发重点 主要集中在燃油胶管、空调胶管和增压器胶管方面；石油工业用胶管除了钻探胶管、振动胶管外，目前 已向海上输油胶管、页岩气超高压酸化压裂胶管发展；煤炭工业用胶管主要有液压支架胶管、煤层探水 封孔器伸缩胶管等，各类胶管逐步实现了树脂化、编缠化、多功能以及结构上的突破，满足了国内配套 单位的需要，对促进我国国民经济的发展及科技进步都起到了一定作用。 2.行业技术情况及发展趋势 我国目前所采用的成型工艺与国外一样，也是硬芯法、软芯法和无芯法三种，用软芯法和无芯法生 产胶管的较多。从硫化工艺上看，绝大多数采用尼龙布包覆后进行蒸汽硫化。随着合成橡胶用量的增加， 液压软管、高压树脂软管、石油钻采软管、汽车专用软管和大口径、大长度工业软管都相继工业化生产， 钢丝增强橡胶软管比重大为增加，与世界胶管工业的先进水平差距大为缩短。 随着胶管行业的发展，未来行业技术发展趋势主要呈现以下特点： （1）产品应用广泛，对产品创新要求提高 橡胶软管主要应用于工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等行业，由于流体介质、新材料 种类的变化越来越快，消费者对“低弯曲、高压力、长寿命、多功能”橡胶软管的需求越来越多，对橡 胶软管生产企业的持续创新能力提出了更高的要求。 （2）配方与工艺决定产品质量，产品稳定性要求高 橡胶软管的产品性能对机械工程、煤炭行业等所用液压装备等有至关重要的影响，橡胶软管生产企 业往往要经过极其严格的考核后方能进入下游大型主机厂的供应商体系。而决定产品质量的关键在于配 方与生产工艺。在胶管领域，产品生产工艺流程较长，生产企业必须对生产工艺的每一个环节进行严格 的控制以保证产品质量。

（3）大力推进绿色产品制造 随着新环保法的实施，橡胶行业积极应对，通过引进新技术加强末端治理，实现达标排放。胶管行 业淘汰落后产能比过去更为重要和紧迫，“绿色、环保、高效、节能”成为橡胶软管行业的发展方向， 生产企业必须通过调整结构、转变发展方式来提高经济效益。走规模化、智能化、环保节能型高效的发 展模式将是胶管行业发展的必由之路。 3.行业壁垒 （1）政策壁垒 国家鼓励胶管行业所属的非轮胎橡胶制品行业进行产品结构调整，增加品种、提高质量和档次。同 时，鼓励有实力、有优势的企业进行并购和重组，实现规模化经营，并通过逐步制定和更新行业标准来 规范行业经营行为。这些措施将增加新进入企业的投资成本和投资风险，在一定程度上压缩新进入行业 的中小型企业的生存空间。 （2）人才障碍 胶管行业的研发人员不仅需要具备高分子材料和橡胶制品相关的知识和技能，还必须对工程机械、 煤矿机械、化工、石油钻采、食品等下游行业有一定程度的了解，才能开发出适应上下游行业发展的产 品，增强企业的市场竞争力。复合型人才的培养需要企业良好的人才培养机制及长时间的投入，因而复 合型人才的缺乏是行业潜在进入者的一大壁垒。 （3）技术壁垒 胶管行业的技术壁垒主要包括配方与生产工艺能力。胶管制品的生产建立在高分子材料基础之上， 高分子材料的配方决定了性能参数和品质，产品配方的优劣是胶管制品企业核心竞争力的重要体现之 一。当前胶管制品的环保、应用要求日趋严格，对胶管制品的性能提出了更高的要求。“绿色、环保、 高效、节能”新材料、新配方越来越多的应用于胶管制品的生产之中。各企业纷纷加大投入和研发，并 通过申请专利保护或制定并执行严格的保密制度等措施来保证企业在技术上的竞争力，提高潜在进入者 的成本。 橡胶配方、结构设计、制程工艺是胶管制品生产的核心技术，是决定胶管品质的重要因素之一，需 要经过长时间的反复试验与仿真验证，这也提高了行业的进入门槛。 （4）市场壁垒 胶管的应用领域广泛，主要应用领域有工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等行业，上述 下游行业的企业选择供应商需要经过多道程序，包括实验测试、实地考察、试用、小规模采购、大规模 采购等。因此，一旦选择了供应商，一般不会轻易改变。

经过多年的发展，胶管行业中一些有实力的企业不仅占有了较高的市场份额，也和客户建立了良好 的合作关系，其中一些品牌脱颖而出，拥有较高的客户忠诚度。这对行业外的企业构成了一定的市场进 入壁垒。 报告期内，公司所处的行业发展情况和相关法律法规未发生重大变动，但由于上游原辅材料价格大 幅上涨，对整个行业及公司经营利润造成不利影响。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	34,811,102.44	5.95%	4,287,876.77	0.97%	711.85%
应收票据	25,594,620.72	4.38%	21,413,315.74	4.82%	19.53%
应收账款	67,467,690.78	11.54%	69,842,257.46	15.73%	-3.40%
存货	112,996,165.24	19.33%	80,635,175.49	18.16%	40.13%
投资性房地产	0	0.00%	0	0.00%	-
长期股权投资	0	0.00%	0	0.00%	-
固定资产	194,556,671.80	33.28%	169,972,251.64	38.27%	14.46%
在建工程	66,091,336.52	11.31%	30,678,265.90	6.91%	115.43%
无形资产	36,698,578.90	6.28%	34,302,823.29	7.72%	6.98%
商誉	0	0.00%	0	0.00%	-
短期借款	10,032,083.33	1.72%	50,076,388.90	11.28%	-79.97%
长期借款	11,019,791.67	1.88%	0	0.00%	-
预付款项	3,061,732.99	0.52%	4,307,494.65	0.97%	-28.92%
其他流动资产	11,908,771.28	2.04%	6,237,906.80	1.40%	90.91%
使用权资产	2,977,146.03	0.51%	0	0.00%	-
长期待摊费用	1,380,743.45	0.24%	3,146,270.28	0.71%	-56.11%
其他非流动资产	12,272,021.07	2.10%	4,818,133.68	1.08%	154.70%
应付票据	7,500,000.00	1.28%	0	0.00%	-
应付账款	80,919,339.19	13.84%	51,629,111.43	11.62%	56.73%
合同负债	10,111,844.03	1.73%	4,760,815.32	1.07%	112.40%
应交税费	3,779,813.21	0.65%	2,379,173.09	0.54%	58.87%
租赁负债	1,928,596.06	0.33%	0	0%	-
长期应付款	0	0.00%	3,261,805.35	0.73%	-100.00%
实收资本	81,358,266.00	13.92%	52,000,000.00	11.71%	56.46%
资本公积	130,378,638.28	22.30%	67,093,864.86	15.11%	94.32%
其他综合收益	415,307.00	0.07%	104,361.46	0.02%	297.95%
归属于母公司所有	399,128,130.38	68.27%	279,761,932.58	62.99%	42.67%
者权益合计

资产负债项目重大变动原因：

（1）报告期末，货币资金较上年期末增长711.85%，主要原因为：外销收入大幅增长，收到的货币 资金结余大幅增加；公司通过公开发行股票募集资金导致货币资金增加。 （2）报告期末，存货较上年期末增长 40.13%，主要原因为：随着公司业务规模逐步扩大，原辅材 料、库存商品、自制半成品等备货量相应增加；因国际海运费大幅增加，出口订舱困难，导致外销发货 周期延长，发出商品金额增加；原辅材料价格大幅上涨，导致期末存货货值增加。 （3）报告期末，在建工程较上年期末增长115.43%，主要原因为公司加快募投项目建设所致。 （4）报告期末，短期借款较上年期末下降 79.97%，主要原因为公司根据资金情况，为降低财务费 用，偿还部分短期借款所致。 （5）报告期末，长期借款较上年期末增加1,101.98万元，主要原因为在综合考虑资金成本和优化 贷款结构的基础上，将部分短期借款调整为长期借款。 （6）报告期末，其他流动资产较上年期末增长 90.91%，主要原因为公司募投项目加快建设，相关 的增值税待抵扣进项税额增加所致。 （7）报告期末，使用权资产较上年期末增加297.71万元，原因为公司自2021年1月1日起执行 新租赁准则所致。 （8）报告期末，长期待摊费用较上年期末下降56.11%，主要原因为相关费用按期摊销所致。 （9）报告期末，其他非流动资产较上年期末增长154.70%，主要原因为公司募投项目加快建设，预 付的相关设备款、工程款增加所致。 （10）报告期末，应付票据较上年期末增加750万元，原因为公司开具相关银行承兑汇票。 （11）报告期末，应付账款较上年期末增长56.73%，主要原因为：公司业务规模扩大，应付原辅材 料货款增加；公司募投项目加快投资建设，应付设备及工程款增加。 （12）报告期末，合同负债较上年期末增长 112.40%，主要原因为公司外销业务扩大，收到的销售 订金增加所致。 （13）报告期末，应交税费较上年期末增长58.87%，主要原因为依据国家税务总局财政部《关于制 造业中小微企业延缓缴纳2021年第四季度部分税费有关事项的公告》年销售额2000万元以上（含2000 万元）4亿元以下（不含4亿元）的企业10-12月增值税、企业所得税、附加税可以延缓缴纳50%，延 期三个月的规定，导致公司2021年第四季度待缴纳的增值税及附加税增加所致。 （14）报告期末，租赁负债较上年期末增加192.86万元，原因为公司自2021年1月1日起执行新

租赁准则所致。 （15）报告期末，长期应付款较上年期末下降100%，原因为报告期内按期偿还融资租赁借款并将剩 余欠款重分类至一年内到期的非流动负债所致。 （16）报告期末，实收资本、资本公积、归属于母公司所有者权益较上年期末增加主要原因为公司 公开发行股票募集资金所致。 （17）报告期末，其他综合收益较上年期末增加297.95%，原因为外币财务报表折算差异增加导致。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年 同期金额变 动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	331,564,472.03	-	285,541,492.86	-	16.12%
营业成本	246,075,848.28	74.22%	188,441,298.47	65.99%	30.58%
毛利率	25.78%	-	34.01%	-	-
销售费用	14,077,842.30	4.25%	12,691,854.08	4.44%	10.92%
管理费用	19,947,601.34	6.02%	19,622,911.54	6.87%	1.65%
研发费用	13,587,709.29	4.10%	11,205,670.79	3.92%	21.26%
财务费用	4,561,316.87	1.38%	4,910,983.51	1.72%	-7.12%
信用减值损失	-1,263,568.91	-0.38%	-885,641.13	-0.31%	42.67%
资产减值损失	-2,847,937.99	-0.86%	-2,092,303.28	-0.73%	36.11%
其他收益	6,289,736.49	1.90%	3,016,879.34	1.06%	108.48%
投资收益	478,495.76	0.14%	0	0.00%	-
公允价值变动收益	0	0.00%	0	0.00%	-
资产处置收益	-143,528.27	-0.04%	84,179.70	0.03%	-270.50%
汇兑收益	0	0.00%	0	0.00%	-
营业利润	33,291,742.18	10.04%	46,256,624.77	16.20%	-28.03%
营业外收入	833,114.80	0.25%	749,137.27	0.26%	11.21%
营业外支出	58,327.11	0.02%	308,286.24	0.11%	-81.08%
净利润	30,141,132.83	9.09%	41,569,218.44	14.56%	-27.49%
利息收入	66,878.57	0.02%	35,025.73	0.01%	90.94%
其他综合收益的税 后净额	310,945.54	0.09%	-70,959.04	-0.02%	-538.20%

项目重大变动原因：
（1）报告期内，公司营业收入较上年同期增长 16.12%，主要原因为公司积极抓住出口贸易上升的 契机，在境外老客户销量大幅增加的基础上，积极开发以酸化压裂系列软管为代表的石油工业管等增量 出口业务，使得公司外销收入同比大幅上升，导致公司整体收入同比增长。 （2）报告期内，公司营业成本较上年同期增长30.58%，主要原因为：2021年度，受全球大宗材料 价格大幅上涨的影响，公司主要原材料钢丝、橡胶、炭黑较2020年单位采购均价分别上涨16.73%、41.27%、 41.51%；另外由于蒸汽价格上涨、用电价格上涨且不再享有疫情电费优惠、员工社保费用不再减免等因 素综合导致公司营业成本上升。 （3）报告期内，公司信用减值损失较上年同期增加42.67%，主要原因为2020年度公司部分较长账 龄的预付账款结算完毕，冲回坏账损失84.02万元，导致2020年度整体信用减值损失基数较低。 （4）报告期内，公司资产减值损失较上年同期增加 36.11%，主要原因为期末存货增加，相应计提 减值损失增加。 （5）报告期内，公司其他收益较上年同期增加108.48%，主要原因为公司获得政府补助增加。 （6）报告期内，公司投资收益较上年同期增加 47.85万元，原因为公司使用暂时闲置的募集资金 进行理财取得相关收益所致。 （7）报告期内，公司资产处置收益较上年同期下降270.50%，原因为公司处理部分闲置淘汰设备所 致。 （8）报告期内，公司营业利润和净利润较上年同期分别下降 28.03%、27.49%，主要原因为原辅材 料价格上涨，叠加蒸汽价格上涨、用电价格上涨且不再享有疫情电费优惠、员工社保费用不再减免等因 素导致公司毛利率下降所致。 （9）报告期内，利息收入较上年同期增长 90.94%，主要原因为公司货币资金增加，存放银行产生 的利息相应增加所致。 （10）报告期内，其他综合收益的税后净额较上年同期增长38.19万元，原因为外币财务报表折算 差异增加导致。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	327,396,579.00	276,403,001.83	18.45%
其他业务收入	4,167,893.03	9,138,491.03	-54.39%
主营业务成本	242,948,490.39	181,840,670.60	33.61%
其他业务成本	3,127,357.89	6,600,627.87	-52.62%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
钢丝缠绕 橡胶软管	87,705,444.51	57,028,320.39	34.98%	7.84%	22.61%	减少7.83个 百分点
钢丝编织 橡胶软管	159,623,218.92	122,025,297.65	23.55%	17.39%	28.00%	减少6.34个 百分点
纤维增强 橡胶软管	16,508,919.81	13,256,230.14	19.70%	95.16%	138.12%	减少 14.49 个百分点
胶管总成 及配套管 件	50,735,865.81	39,460,326.32	22.22%	32.62%	56.15%	减少 11.72 个百分点
混炼胶	12,823,129.95	11,178,315.89	12.83%	3.50%	22.02%	减少 13.23 个百分点
其他	4,167,893.03	3,127,357.89	24.97%	-54.39%	-52.62%	减少2.81个 百分点

按区域分类分析：
单位：元

类别/ 项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上年 同期增减%
内销	187,546,591.36	143,327,486.62	23.58%	-1.40%	9.14%	减少7.38个百 分点
外销	144,017,880.67	102,748,361.66	28.66%	51.07%	79.89%	减少 11.43个 百分点

收入构成变动的原因：

报告期内，公司整体收入构成结构未发生重大变动。 ①报告期内，公司其他业务收入和成本较上期金额分别下降54.39%、52.62%，主要原因为宇通重工 向公司采购手柄数量减少。 ②报告期内，主营业务成本较上期金额增加33.61%，主要原因为受全球大宗材料价格大幅上涨的影 响，公司采购钢丝、橡胶、炭黑等原辅材料价格上涨，另外由于蒸汽价格上涨、用电价格上涨且不再享 有疫情电费优惠、员工社保费用不再减免等因素综合导致主营业务成本上升。 ③报告期内，纤维增强橡胶软管收入和成本较上期金额增加主要原因为外贸客户增加了对该类产品 的采购所致。

④报告期内，胶管总成及配套管件收入和成本较上年同期增加主要原因为：随着公司工业管业务的 不断扩大，公司整体胶管总成及配套管件收入规模逐步扩大，2021年度公司工业管及总成业务实现销售 额 1,938万元，较 2020年大幅增加；由于钢丝、橡胶、炭黑等原辅材料价格大幅上涨，导致营业成本 增长幅度大于收入增长幅度。 ⑤报告期内，公司外销收入和成本较上年同期大幅增加，主要原因为公司积极抓住出口贸易上升的 契机，在境外老客户销量大幅增加的基础上，积极开发以酸化压裂系列软管为代表的石油工业管总成等 增量出口业务，使得公司外销收入同比大幅上升。

（未完）