优机股份:向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书

 时间：2022年06月08日 16:01:44 中财网

原标题:优机股份:向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书
证券简称：优机股份 证券代码：833943

四川优机实业股份有限公司成都市高新区（西区）天虹路 3号SICHUAN Y&J INDUSTRIES CO.,LTD.
四川优机实业股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主 要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。保荐机构（主承销商） （东莞市莞城区可园南路一号）
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。



声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。


本次发行概况

发行股票类型人民币普通股
发行股数本次初始发行股票数量为 1,150万股（未考虑超额配售选 择权）；本次发行公司及主承销商选择采取超额配售选择 权，超额配售选择权发行的股票数量占本次发行股票数量 的15%（即172.50万股），若全额行使超额配售选择权， 本次发行的股票数量为 1,322.50万股
每股面值人民币 1.00元
定价方式公司和主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格
每股发行价格7.00元/股
预计发行日期2022年 6月 13日
发行后总股本7,664.00万股
保荐人、主承销商东莞证券股份有限公司
招股说明书签署日期2022年 6月 9日
注：本次发行后公司总股本为 7,664.00万股（超额配售选择权行使前），若超额配售选择权全额行使，则发行后公司总股本为 7,836.50万股。



重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、本公司控股股东、实际控制人、主 要股东以及本公司董事、监事、高级管理人员等相关主体作出的重要承诺以 及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股说明书“第四节 发行 人基本情况”之“九、重要承诺”。 二、本次发行完成前滚存利润的分配计划 经公司 2021年第四次临时股东大会审议通过，公司本次公开发行股票前 的滚存利润将由发行后新老股东按照持股比例共同享有。 三、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 （一）中美贸易摩擦风险 2019年至 2021年，公司出口美国销售额为 10,482.62万元、6,730.81万元 和 10,923.23万元，占当期主营业务收入的比例为 17.43%、12.00%和 15.65%。近年来，中美贸易摩擦加剧，自 2018年以来美国先后多次对原产于 中国的产品加征关税。当前公司销往美国的油气化工流体控制设备及零部 件、工程和矿山机械零部件、通用流体控制零部件和液压系统零部件等产品 在美方加征关税的名单之列，关税加征税率为 25.00%，在关税加征前，该部 分产品的关税税率为零税率或 2.50%。受此影响，2019年公司对美国客户出 口额同比下降 30.88%，因关税加征措施以及新冠疫情影响，2020年度公司对 美国客户出口额同比下降 35.79%。报告期内，随着中美贸易摩擦的不断升 级，公司机械零部件出口关税成本增加，造成部分美国客户的订单发生一定 波动，对公司的生产经营有一定的影响。 假设发行人出口至美国的应税产品原均执行零关税，关税加征税率为 25.00%，以 2020年发行人对美国客户的出口销售额 6,730.81万元为测算基
础，不同情景下，关税加征措施对发行人经营成果的影响情况如下： 单位：万元 情景一：发行人 情景二：发行人和客户 情景三：客户 项目 承担全部加征成 各自承担 50%加征成 承担全部加征 本 本 成本 2020年出口美国的销 6,730.81 6,730.81 6,730.81 售收入 加征关税对 2020年 -1,682.70 -841.35 - 出口美国收入的影响 加征关税对 2020年 -1,682.70 -841.35 - 毛利润的影响 对毛利率影响程度 -2.33% -1.15% - 2020年 1月 15日，中美达成协议，对包括机械设备及零部件在内的 2,500 亿元输美产品关税加征税率维持在 25%，截至本招股说明书签署日，美方加 征关税措施未再进一步演变。2021年，公司对美出口销售金额 10,923.23万 元，同比实现较大幅度增长，伴随世界经济的复苏，加之新冠疫情使得前期 受抑制的终端市场需求反弹，国内完善的机械零部件产业链优势开始显现， 公司对美国客户的销售额正在恢复。但中美贸易摩擦具有不确定性，若未来 贸易摩擦加剧或客户要求公司降低销售价格以转移加征关税成本，则将对公 司经营业绩产生不利影响。 （二）供应链管理风险 公司采取“自主生产+协同制造”的柔性制造模式，发行人及子公司不仅 从供应商采购原材料进行自主生产，还将部分产品的样品试制任务或具体制 造加工业务分解至协同制造商生产，供应商的质量控制和生产管理水平将会 对公司产品品质造成重要影响。公司构建了覆盖超 300家协同制造集群，数 量众多且分布广泛，截至 2021年 12月 31日，公司拥有技术质量人员 71人， 虽然公司对协同制造商准入、技术质量规范及质量管控流程等做出了明确规 定并得到有效执行，且报告期内未发生协同制造商原因导致的重大产品质量 问题或供货不及时的情形，但如果公司不能持续保持对协同制造商的良好管 理，将可能出现新产品开发失败、量产阶段产品质量不达标或不能准时交货 等风险，这将对公司的市场声誉和产品销售带来不利影响。 此外，若未来公司订单和生产规模不断增加，但部分重要零部件的协同　　　　
　项目情景一：发行人 承担全部加征成 本情景二：发行人和客户 各自承担 50%加征成 本情景三：客户 承担全部加征 成本
　2020年出口美国的销 售收入6,730.816,730.816,730.81
　加征关税对 2020年 出口美国收入的影响-1,682.70-841.35-
　加征关税对 2020年 毛利润的影响-1,682.70-841.35-
　对毛利率影响程度-2.33%-1.15%-
　　　　　

制造商供货量无法同步提升或公司技术质量团队规模不能有效覆盖更多协同 制造商的全流程质量管控和技术指导，将可能在一定程度上限制公司的生产 能力和交付周期，或可能导致公司产品出现质量问题，进而对公司未来经营 业绩的持续提升产生不利影响。 （三）境外经营风险 截至本招股说明书签署日，公司共拥有 2家澳洲子公司、1家香港子公 司。公司境外经营面临的主要风险包括：海外地区关于外资监管等政策发生 不利变化的风险，违反当地税收、外汇、劳动用工、安全生产与环保等法律 法规受到处罚的风险，因跨国经营经验不足导致的管理风险等。 （四）技术泄密和技术人才流失的风险 公司所处的定制化机械设备及零部件行业要求具备材料科学、机械制 造、工业设计、流体力学、控制科学等多学科知识和技能，对研发技术人员 的专业素质要求较高，截至 2021年 12月 31日，公司共有研发技术人员 88 人，占公司员工总数的比例为 15.04%；共有核心技术人员 5人，占公司员工 总数的 0.85%。经过多年的研发积累，公司已掌握 16项核心技术，拥有 85项 专利。随着行业竞争日益激烈，如果公司不能持续加强技术保密及人才的引 进、培养和激励，则可能面临技术外泄或技术人才流失的风险，对公司的研 发创新造成不利影响。 （五）汇率波动的风险 报告期内，公司境外收入占比分别为 70.36%、61.42%和 64.59%，境外销 售主要结算货币为美元和欧元。2019年、2020年和 2021年，公司汇兑损益分 别为-19.96万元、413.13万元和 515.84万元，波动较大。若未来人民币汇率发 生较大不利变化，而公司又无法调整产品销售价格、降低供应成本或采取中 远期汇率锁定等应对措施，则将造成较大金额汇兑损失，对公司经营成果造 成负面影响。 （六）海运费上涨的风险 报告期各期，公司运保费分别为 1,810.69万元、1,822.90万元和 3,528.65
万元，占当期境外收入的比例为 4.28%、5.29%和 7.83%，整体呈上涨趋势。 公司运保费主要为外销海运费，自 2019年 12月新冠疫情在全球爆发以来，海 运产业链各个环节的效率显著降低，港口拥堵、船期延迟等问题加剧，进而 导致海运费快速上涨。从 2020年 10月起，集装箱运价接连突破历史高点，根 据同花顺 iFind的数据，2021年 7月 30日上海航运交易所发布的中国出口集 装箱运价综合指数（CCFI）较去年同期（865.53）上涨 2,064.50点，达到 2,930.03，同比增长 238.52%。如未来海运费持续上涨，而公司又无法通过提 高售价或降低其他成本费用等措施抵减海运费影响，则将面临产品成本提 高、毛利率下降的风险。 （七）上游协同制造产品价格波动风险 报告期内，发行人通过协同制造模式实现的收入为 28,877.93万元、 24,299.07万元和 32,677.73万元，占当期主营业务收入的比例为 48.00%、 43.33%和 46.82%。2019年、2020年和 2021年公司协同制造产品采购均价变 动幅度为 23.67%、-6.17%和-15.54%，下游销售价格变动幅度为 16.42%、- 10.70%和-2.00%。上游协同制造产品的采购价格变化对销售价格有一定影 响，虽然公司具有应对价格传导的机制，但价格传导有一定滞后性，若上游 协同制造产品采购价格因原材料、人工成本上涨因素出现持续、大幅上涨， 而公司未能及时调整销售价格，将对公司经营业绩产生不利影响。 （八）房屋产权未能办理的风险 优创园一期系发行人自建而成，因政府主管部门要求优创园二期工程取 得建筑工程施工许可证后才可一并办理整体园区权属证书，截至本招股说明 书签署日，发行人尚未取得优创园一期权属证书。目前，公司正在制作优创 园二期建筑工程施工图以积极配合取得建筑工程施工许可证。 由于房屋报建手续未办理齐备，发行人子公司恒瑞机械持有的 5处房产 尚未取得房屋产权证书。目前恒瑞机械正在与洪雅县建设委员会沟通协调上 述房产的报建手续完备工作。如无法取得上述房屋产权证书，将对公司资产 权属的认定造成一定瑕疵，发行人及子公司恒瑞机械也面临房屋建筑物被责
令拆除的风险，进而对其生产经营造成不利影响。 四、公司适用的出口退税办法调整事项 公司于 2021年 5月接到国家税务总局成都高新技术产业区税务局通知， 公司在出口退税与所得税系统中所属行业不一致，经与税务局沟通后确认为 国地税合并前的差异，公司所属行业应为机械零部件加工行业。2021年 7月 26日，公司收到国家税务总局成都高新技术产业区税务局告知函：“根据贵 公司的实际生产经营情况，按照《国家税务总局公告 2013年第 12号》第二条 第八项之规定，贵公司自 2013年 4月 1日起，出口货物退（免）税办法由免 退税办法变更为免抵退税办法。将分批、书面告知贵公司退回 2013年 4月 1 日至 2021年 6月 30日期间按免退税办法收到的退税款退回金库，并同意贵公 司按免抵退税办法重新申报办理出口货物退免税事宜。” 同时，经公司与税务局沟通，2017-2020年度的研发支出中符合加计扣除 条件的研发支出可享受加计扣除政策，并对 2017-2020年度所得税进行重新申 报。 以上事项对公司 2019年至 2020年净利润的影响分别为 113.65万元和 102.52万元。 五、审计截止日后主要经营状况 公司财务报表截止日至本招股说明书签署日之间，公司经营状况正常， 经营模式、主要原材料采购规模及采购价格、主要产品生产销售规模及销售 价格、主要客户及供应商构成、进出口业务政策、税收政策等方面未发生重 大变化，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。


目录
第一节 释义 ............................................................................................................ 10
第二节 概览 ............................................................................................................ 14
第三节 风险因素 .................................................................................................... 32
第四节 发行人基本情况 ........................................................................................ 43
第五节 业务和技术 .............................................................................................. 101
第六节 公司治理 .................................................................................................. 280
第七节 财务会计信息 .......................................................................................... 307
第八节 管理层讨论与分析 .................................................................................. 362
第九节 募集资金运用 .......................................................................................... 517
第十节 其他重要事项 .......................................................................................... 548
第十一节 投资者保护 .......................................................................................... 552
第十二节 声明与承诺 .......................................................................................... 557
第十三节 备查文件 .............................................................................................. 566


第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
普通名词释义　　
公司、本公司、发行人、 优机股份指四川优机实业股份有限公司
有限公司、优机有限指四川优机实业有限责任公司，系于 2001年 12月 13 日成立的有限责任公司，曾用名为四川优绩贸易有 限责任公司、四川优机贸易有限责任公司，发行人 的前身
股东大会指四川优机实业股份有限公司股东大会
董事会指四川优机实业股份有限公司董事会
监事会指四川优机实业股份有限公司监事会
三会指四川优机实业股份有限公司股东大会、董事会、监 事会
三会议事规则指《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事 会议事规则》
《公司章程》指《四川优机实业股份有限公司章程》
《关联交易管理制度》指《四川优机实业股份有限公司关联交易管理制度》
中国证监会指中国证券监督管理委员会
全国股转系统；股转系统指全国中小企业股份转让系统
全国股转公司；股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司
北交所指北京证券交易所
东莞证券、保荐机构、主 承销商指东莞证券股份有限公司
信永中和、会计师指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
中伦、律师指北京市中伦律师事务所
管理层指公司董事、监事及高级管理人员
深创投指深圳市创新投资集团有限公司
宝利通指成都宝利通投资管理咨询有限公司
海南长阳指海南长阳创业投资有限公司
优机投资指成都优机投资管理中心（有限合伙）
优机创新指成都优机创新企业管理中心（有限合伙）
优机精密指四川优机精密机械制造有限公司
斯特瓦指四川斯特瓦机械制造有限公司，系发行人报告期内 子公司
精控阀门指四川精控阀门制造有限公司
恒瑞机械；四川恒瑞指四川恒瑞机械制造有限公司
优机计量指四川优机计量检测有限公司，系发行人的全资子公 司
JV，约翰阀门指JOHN VALVES PTY LTD（约翰阀门制造有限公 司），系发行人的境外子公司
Gradient，格雷迪指GRADIENT SERVICES PTY LTD（格雷迪工程服务 公司），系发行人的境外子公司
星晖国际指星晖国际（香港）有限公司，系发行人的境外子公 司
楷航科技指成都楷航科技有限公司，系发行人子公司优机精密 的全资子公司
自贡通达指自贡通达机器制造有限公司，系发行人报告期内参 股公司
中石油指中国石油天然气集团有限公司
中海油指中国海洋石油集团有限公司
中石化指中国石油化工集团有限公司
国家管网指国家石油天然气管网集团有限公司
中航工业集团指中国航空工业集团有限公司
纽威股份指苏州纽威阀门股份有限公司
应流股份指安徽应流机电股份有限公司
联诚精密指山东联诚精密制造股份有限公司
怡合达指东莞怡合达自动化股份有限公司
巨力索具指巨力索具股份有限公司
德国添里仕指添里仕管理控股有限责任公司（德国）
美国百利指百利国际有限责任公司（美国）
美国艾默生指艾默生电气集团（美国）
捷克皑波指皑波阀门有限责任公司（捷克）
加拿大莫纳克指莫纳克工业有限责任公司（加拿大）
德国阿达姆斯指阿达姆斯阀门有限责任公司（德国）
丹麦埃维柯指埃维柯控股有限公司（丹麦）
澳大利亚英孚彼德指英孚彼德（澳大利亚）私人有限公司
丹麦威尔康指威尔康公司（丹麦）
光启技术指光启技术股份有限公司
美国亦克塞指亦克塞铸造与设备有限公司（美国）
德国古特姆特指古特姆特工业阀门有限责任公司（德国）
法国布拉科指布拉科工业阀门有限责任公司（法国）
西班牙新梦欧指新梦欧工业阀门有限公司（西班牙）
哈尔滨温克豪斯指哈尔滨温克豪斯五金销售有限公司
静境环保指静境环保科技（上海）有限公司成都分公司
本次发行；本次公开发行指发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京 证券交易所上市
招股说明书指《四川优机实业股份有限公司招股说明书》
元、万元指人民币元、人民币万元
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《上市规则》指《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
《海关法》指《中华人民共和国海关法》
《行政处罚法》指《中华人民共和国行政处罚法》
《海关行政处罚实施条 例》指《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》
报告期、三年指2019年至 2021年末
专业名词释义　　
一站式定制化指与定制化机械零部件采购有关的全面解决方案，包 括产品设计、工艺设计、产品改进、生产组织、过 程控制、质量控制、物流运输及售后服务等全面制 造服务
协同制造指是 21世纪的现代制造模式，协同制造将串行工作变 为并行工程，实现供应链内及跨供应链间的企业产 品设计、制造、管理和商务等的合作的生产模式， 最终通过改变业务经营模式与方式达到资源最充分 利用的目的
ERP指Enterprise Resource Planning，企业资源计划，是指建 立在信息技术基础上，集信息技术与先进管理思想 于一身，以系统化的管理思想，为企业员工及决策 层提供决策手段的管理平台
ISO9001:2015指国际标准化组织质量管理和质量保证技术委员会制 定的质量管理体系的国际标准
SKU指Stock Keeping Unit，库存量单位，以件、盒、托盘、 吨等为单位。
CE指CE从法语CONFORMITE EUROPEENNE缩写而成， 意思为欧洲共同体，后欧洲共同体发展为欧盟。CE 认证是欧盟的基本产品安全法规，也是全球广泛认 可的一种安全认证。在 CE法规体系下，欧盟根据不 同类型的产品，制定了不同的法规指令，以满足不 同产品的基本安全与健康要求
ATEX指ATmosphèresEXplosibles，即 ATEX防爆指令，2014 年欧盟颁布了新防爆指令 2014/34/EU，新指令于 2016年 4月 20日正式执行。在欧盟内用于爆炸性环 境中的设备和保护系统，必须符合 ATEX指令的要 求
PED指Pressure Equipment Directive，即承压设备指令，2014 年 6月，欧盟颁布了最新承压设备指令 2014/68/EU， 新指令于 2016年 7月 19日实施，对于最大许用压力 大于 0.5bar的设备，无论其压力、容积为何，均须符 合 PED的规定，经欧盟公告审核机构通过后粘贴 CE 标识
AD2000-W0指AD规范是德国压力容器的设计制造技术规范，同时 也是世界著名的压力容器制造规范，被广大的欧洲 国家制造厂和检验机构采用。AD规范在 2000年改版 为 AD2000，该规范对承压设备材料的要求为 AD2000中的 W章节，其中 W0章节规定了通用的质 量体系要求
AS9100D:2016指国际航空航天质量协调组织发布的国际航空航天质 量管理体系标准，被航空航天行业普遍采用的质量 管理体系认证标准
API指American Petroleum Institute，美国石油协会，API发 布的 54种石油设备的技术规范，对各种产品所用的 材料、规格和型号、试验、标记、质量控制、储存 和发运都作了明确的规定。API认证是石油和天然气 工业用设备领域最权威、最具影响力的认证之一
TüVSüD指TüV南德意志集团，总部设在德国慕尼黑，全球性 的技术服务供应商，服务范围覆盖认证、测试、检 验、资讯及专家指导等多个领域
DNV指DNV-DET NORSKE VERITAS，挪威船级社，世界 知名的船级社和国际权威认证机构
CNG指Compressed Natural Gas，压缩天然气
LNG指Liquefied Natural Gas，液化天然气
QC指QUALITY CONTROL，质量控制




第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称四川优机实业股份有 限公司统一社会信用代 码91510100732386818Q　
证券简称优机股份证券代码833943　
有限公司成立日期2001年 12月 13日股份公司成立日 期2008年 4月 18日　
注册资本6,514.00万元法定代表人罗辑　
办公地址成都市高新区（西区）天虹路 3号　　　
注册地址四川省成都市高新区（西区）天虹路 3号　　　
控股股东罗辑、欧毅实际控制人罗辑、欧毅　
主办券商东莞证券挂牌日期2015年 10月 26日　
证监会行业分类C制造业　C34通用设备制造业　
管理型行业分类C制造业C34通用设备 制造业C348通用零部 件制造C3484机械零 部件加工

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况
发行人控股股东及实际控制人为罗辑、欧毅。 截至本招股说明书签署日，罗辑直接持有公司 16,317,000股股份，占公 司股份总额的 25.05%，欧毅直接持有公司 16,316,000股股份，占公司股份总 额的 25.05%；除上述情况外，罗辑、欧毅还通过优机投资、优机创新控制了 公司 3.46%股份的表决权。上述二人于 2009年 11月 27日签署了《一致行动 协议书》，并分别于 2021年 8月 17日和 2022年 1月 10日签署了《<一致行 动协议书>之补充协议》及《<一致行动协议书>之补充协议（二）》，约定二 人作为一致行动人对公司的决策及经营管理实施共同控制，在公司存续期间 持续有效，二人合计共控制公司 53.55%的表决权，为公司的控股股东、实际 控制人。

三、 发行人主营业务情况

公司是一家先进制造与现代服务深度融合的高新技术企业，专业从事定 制化机械设备及零部件的研发、设计、制造和销售，凭借对产品研发与设 计、材料与工艺创新、先进制造和检验检测等核心技术的掌握，利用自主生 产和协同制造能力，满足不同行业客户多品种、多应用场景的定制需求。目 前公司已形成服务于油气化工、工程矿山机械、通用机械、液压系统等领域 的设备及零部件和航空零部件精密加工五大业务体系，覆盖上万种规格型号 的产品，通过快速反应和精准高效服务为国内市场以及欧洲、北美、亚洲、 大洋洲等全球 40多个国家和地区的客户提供高品质的定制化机械设备及零部 件。 发行人以开发国际、国内两大市场，满足客户对设备及零部件定制需求 为目标，以“先进制造”和“深度服务”为内在驱动，采取“自主生产+协同 制造”的柔性制造模式，形成以产品研发、材料及工艺创新技术为基础的先 进制造能力，以及面向客户和协同制造商的技术服务、供应链管理、全过程 质量控制和物流运输为核心的深度服务体系。公司研发生产的油气化工阀 门、液压油缸及零部件、消防产品及水工零部件、工程矿山机械零部件、海 洋风电设备零件和铸钢材料等核心产品得到了中石油、中海油、中石化和国 家管网等大型央企，以及德国添里仕、美国百利、美国艾默生、加拿大莫纳 克、德国阿达姆斯、丹麦埃维柯和澳大利亚英孚彼德等国际知名企业的认 可，高压大口径全焊接球阀、压力平衡式旋塞阀等油气装备关键部件和超低 温铸钢产品已成为国产品牌进口替代的重要力量；近年来，公司围绕国家重 大装备迫切需求，以价值链延伸为契机，陆续开展了航空液压系统零部件、 复合材料为主的航空零部件精密加工及服务，并具备在航空工装模具设计、 制造领域的核心能力，成为中航工业集团旗下多家企业的合格供应商。 发行人在建设自主生产能力的同时，重视供应链协同制造水平搭建，以 满足下游不同类型客户的多样化需求，目前公司拥有合格供应商超 300家， 上述企业作为协同制造厂商为公司提供铸件和锻件制造、机械加工、焊接、 热处理、表面处理、组装等专业领域的制造服务。公司与协同制造商是联系
紧密、分工明确的利益共同体，发行人专注于产品研发与设计、工艺改进、 供应链管理和过程控制等核心环节，通过标准转化和流程分解，将具体制造 工序分配给最适宜的合格供应商，由公司向其输出质量规范，提供技术支持 和进程管理，从而“高效率、高性价比”地满足客户需求。经过二十年的发 展与沉淀，发行人已成为技术先进、工艺成熟、模式创新和管理规范的综合 性定制化机械设备及零部件制造和服务商。 发行人历来重视技术研发和创新，截至 2021年 12月 31日，公司累计获 得专利 85项，参与了 4项国家或行业标准制定。公司和子公司精控阀门是国 家高新技术企业、四川省企业技术中心，发行人主持的“带有缓冲装置的新 型液压油缸”和“新型高精度流体控制阀”项目在四川省科学技术厅完成科 学技术成果登记，精控阀门承担的“压力平衡式旋塞阀国产化项目”先后荣 获四川省科学技术进步三等奖和中国机械工业科学技术二等奖，“高压大口径 全焊接球阀研制项目”荣获四川省科学技术进步三等奖。 报告期内，发行人完成了巨力索具乐山奥体场馆索具供应项目、丹麦威 尔康海上风电浮基铸件供应和美国亦克塞破碎机油缸等国内外重要机械零部 件定制项目；优机精密为中航工业集团下属多家企业的各类项目提供零部件 精密加工服务；恒瑞机械为德国古特姆特 LNG超低温加长型对焊式三偏心蝶 阀项目和德国阿达姆斯油气管道蝶阀项目提供定制化铸件；精控阀门完成了 “中俄能源合作战略性重大项目—中俄东线天然气管道工程（中段）”、 “一带一路标志性工程—阿联酋迪拜哈斯彦清洁煤电厂一期（4X600MW）项 目”等一大批国家重点标杆项目，上述项目业绩进一步彰显出发行人及其子 公司在不同细分领域较强的技术实力和品牌影响力。

四、 主要财务数据和财务指标


项目2021年12月31日 /2021年度2020年12月31日 /2020年度2019年12月31日 /2019年度
资产总计(元)725,845,157.09576,355,944.73571,273,903.99
股东权益合计(元)414,299,303.12381,605,343.74369,166,958.43
归属于母公司所有者的股东 权益(元)380,035,998.00350,336,907.39343,176,898.13
资产负债率（母公司） （%）36.3526.9125.87
营业收入(元)706,002,003.27566,751,593.83605,490,795.79
毛利率（%）21.8223.8526.36
净利润(元)45,404,829.2134,791,668.7039,110,631.30
归属于母公司所有者的净利 润(元)41,160,341.9929,464,536.9735,189,145.39
归属于母公司所有者的扣除 非经常性损益后的净利润 (元)32,557,032.3326,050,853.6431,039,992.64
加权平均净资产收益率 （%）11.308.5810.73
扣除非经常性损益后净资产 收益率（%）8.947.589.47
基本每股收益（元/股）0.630.450.54
稀释每股收益（元/股）0.630.450.54
经营活动产生的现金流量净 额(元)36,612,918.4743,462,440.3969,729,553.53
研发投入占营业收入的比例 （%）2.803.473.69

五、 发行决策及审批情况

2021年 7月 26日，公司召开第五届董事会第六次会议，审议通过了《关 于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的议案》等与本次 公开发行相关的议案。 2021年 8月 11日，公司召开 2021年第二次临时股东大会，审议通过了 《关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的议案》等与 本次公开发行相关的议案。 2021年 11月 26日，发行人召开第五届董事会第十二次会议，审议通过 了《关于公司股票在精选层挂牌转为在北京证券交易所上市的议案》《关于 调整公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌相关文件的 议案》《关于公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在北京证券交易 所上市的议案》等与本次公开发行相关的议案。 综上，发行人已按照《公司法》《证券法》《上市规则》等有关法律法 规、规范性文件的规定，就本次公开发行并在北京证券交易所上市相关事 项，履行了现阶段必须的法定程序，该等程序完整、合法、有效。
发行人本次公开发行并在北京证券交易所上市申请尚需北交所审核通过 并经中国证监会注册。

六、 本次发行基本情况

发行股票类型人民币普通股
每股面值人民币 1.00元
发行股数本次初始发行股票数量为 1,150万股（未考虑超额配 售选择权）；本次发行公司及主承销商选择采取超 额配售选择权，超额配售选择权发行的股票数量占 本次发行股票数量的 15%（即 172.50万股），若全 额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 1,322.50万股
发行股数占发行后总股本的比例15.01%（未考虑超额配售选择权行使情况下）； 16.88%（全额行使超额配售选择权的情况下）
定价方式公司和主承销商自主协商直接定价方式确定发行价 格
每股发行价格7.00元/股
发行前市盈率（倍）14.01
发行后市盈率（倍）16.48
发行前市净率（倍）1.10
发行后市净率（倍）1.20
预测净利润（元）不适用
发行后每股收益（元/股）0.42
发行前每股净资产（元/股）6.36
发行后每股净资产（元/股）5.81
发行前净资产收益率（%）11.30
发行后净资产收益率（%）9.24
本次发行股票上市流通情况深圳市丹桂顺资产管理有限公司（丹桂顺之实事求 是伍号私募证券投资基金）、青岛晨融鼎浩私募股 权投资基金合伙企业（有限合伙）、嘉兴重信金长 川股权投资合伙企业（有限合伙）、北京聚智投资 管理有限公司、江海证券有限公司、开源证券股份 有限公司参与战略配售，战略投资者获配的股票自 本次公开发行的股票在北交所上市之日起 6个月内 不得转让
发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通 北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方 式进行
发行对象符合中国法律、法规、规章及规范性文件规定条 件，且已开通北交所股票交易权限的合格投资者
战略配售情况本次发行战略配售发行数量为 230万股，占超额配 售选择权全额行使前本次发行数量的 20.00%，占超 额配售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39%
本次发行股份的交易限制和锁定 安排战略投资者获配股票在北交所上市之日起 6个月内 不得转让
预计募集资金总额8,050.0000万元（超额配售选择权行使前）
　9,257.5000万元（全额行使超额配售选择权后）
预计募集资金净额6,553.1176万元（超额配售选择权行使前） 7,639.8513万元（全额行使超额配售选择权后）
发行费用概算本次发行费用总额为 1,496.8824万元（行使超额配 售选择权之前）；1,617.6487万元（若全额行使超额 配售选择权），其中： 1、保荐承销费用：805.0000万元（超额配售选择权 行使前），925.7500万元（全额行使超额配售选择 权）； 2、审计及验资费用：468.1890万元； 3、律师费用：207.5472万元； 4、材料制作费：16.0377万元； 5、发行手续费用及其他：0.1085万元（行使超额配 售选择权之前）；0.1248万元（若全额行使超额配 售选择权）。 注：上述发行费用均不含增值税金额，最终发行费 用可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调 整。
承销方式及承销期余额包销
询价对象范围及其他报价条件不适用
优先配售对象及条件不适用
注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 16.48倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为16.85倍；
注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；
注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 1.20倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 1.20倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.42元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.42元/股； 注 6：发行前每股净资产以 2021年 12月 31日经审计的所有者权益除以本次发行前总股本计算；
注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产5.81元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 5.82元/股； 注 8：发行前净资产收益率为 2021年度公司加权平均净资产收益率； 注 9：发行后净资产收益率以 2021年度经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2021年 12月 31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 9.24%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 9.02%。

七、 本次发行相关机构
（一） 保荐人、承销商

机构全称东莞证券股份有限公司
法定代表人陈照星
注册日期1997年 6月 9日
统一社会信用代码914419002818871883
注册地址广东省东莞市莞城区可园南路一号
办公地址广东省东莞市莞城区可园南路一号
联系电话0769-22119285
传真0769-22119285
项目负责人周碧
签字保荐代表人周碧、毕杰
项目组成员郭寒、廖伟导、康玉兰、叶双红、杨婉丁、韩琰、严华 杰、孙悦、鲁倩、谢林宵

（二） 律师事务所

机构全称北京市中伦律师事务所
负责人张学兵
注册日期1994年 11月 10日
统一社会信用代码31110000E00018675X
注册地址北京市朝阳区金和东路 20号院正大中心 3号楼南塔 22- 31层
办公地址北京市朝阳区金和东路 20号院正大中心 3号楼南塔 22- 31层
联系电话010-59572288
传真010-65681022
经办律师陈刚、陈笛、孟柔蕾

（三） 会计师事务所

机构全称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人谭小青
注册日期2012年 3月 2日
统一社会信用代码91110101592354581W
注册地址北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 8层
办公地址北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 8层
联系电话010-65542288
传真010-65547190
经办会计师陈洪涛、徐洪荣

（四） 资产评估机构
√适用 □不适用

机构全称北京国融兴华资产评估有限责任公司
负责人赵向阳
注册日期1999年 11月 5日
统一社会信用代码91110102718715937D
注册地址北京市海淀区上地三街 9号 B座 6(5)层 B60241
办公地址北京市海淀区上地三街 9号 B座 6(5)层 B60241
联系电话010-51667811
传真010-82253743
经办评估师何俊、周刚

（五） 股票登记机构

机构全称中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人周宁
注册地址北京市西城区金融大街 26号 5层 33
联系电话010-58598980
传真010-58598977

（六） 收款银行

户名东莞证券股份有限公司
开户银行中国工商银行股份有限公司东莞市分行
账号2010021319900008088

（七） 其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用

八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责 人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益 关系。

九、 发行人自身的创新特征

公司是一家先进制造与现代服务深度融合的高新技术企业，采取“自主 生产+协同制造”的柔性制造模式，形成以产品研发、材料及工艺创新技术为 基础的先进制造能力，以及面向客户和协同制造商的技术服务、供应链管 理、全过程质量控制和物流运输为核心的深度服务体系，为国内市场和全球 40多个国家和地区的客户生产制造超万种型号的定制化产品。公司始终坚持
模式创新、技术创新、产品创新和管理创新，以不断强化在机械工业领域的 竞争优势，公司创新特征主要体现在： （一）模式创新 1、通过“自主生产+协同制造”柔性制造模式，突破产能限制，构建起 材料+零件+设备的垂直工业零部件生产体系，满足不同领域客户多样化需求 发行人创新性地通过“自主生产+协同制造”模式，突破机器设备对不同 种类产品设计、材质、生产工艺等条件的束缚和限制，通过核心技术为各行 各业的客户提供工业零件，公司既熟练掌握流体元件、液压系统元件、挖掘 机、破碎机、冶金零部件、铸钢件等基础工业零件的设计与制造，又精通油 气长输管道成套阀门、航空零部件和工装模具等国家重大装备及零部件的研 制和生产，构建起材料+零件+设备的多层次、全方位垂直工业零部件生产体 系，为不同领域客户提供一站式采购服务体验。公司已累计为国内市场以及 欧洲、北美、亚洲、大洋洲等全球 40多个国家和地区的客户提供高品质的定 制化机械设备及零部件，覆盖石油天然气、石化、矿山机械、工程机械、通 用机械、城市供水、农业机械、市政工程和航空产业等国民经济各行各业， 主要客户合作年限平均超过 10年，客户黏性高。 2、公司主导并深度参与客户洽谈至销售实现的各个环节，以强大的供应 链管理能力和创新性的过程控制方式保证各类产品的高品质和稳定性 发行人重视供应链协同制造水平搭建，以满足下游不同类型客户的多样 化需求，目前公司拥有协同制造商超 300家，为公司提供铸件和锻件制造、 机械加工、焊接、热处理、表面处理、组装等专业领域的制造服务，主要协 同制造商平均合作年限超 10年。公司主导了客户洽谈、产品实现方案制定、 产品研发与工艺设计、协同制造商挑选、技术质量文件输出、生产加工中全 面质量控制和过程管理、产品终检、销售和售后服务等主要环节，并深度参 与和管理协同制造商具体产品的生产加工过程，上述环节均不同程度涉及生 产制造活动。 发行人通过技术质量规范输出、过程控制和技术指导等方式实现对协同
制造商生产过程的管理，搭建了一支结构合理的外驻技术质量团队，专门负 责对协同制造商进行全流程质量管控和技术指导。截至 2021年 12月 31日， 公司拥有 20名外驻技术质量人员，配备了 749台/套各类检测仪器和手持量 具，覆盖京津冀、长三角和成渝地区，充足的资源投入提高了协同制造产品 的高品质和稳定性。通过创新性的协同制造模式以及对庞大的协同制造集群 的管理方式使得协同制造产品得到了客户的广泛认可。 3、以“先进制造”和“深度服务”为内在驱动，形成了超万种型号机械 零部件产品技术库，通过快速反应和定制开发为客户提供一站式采购服务体 验 传统模式下，客户为每台设备所需采购的零部件种类繁杂，需要对接众 多供应商，发行人立足于自主生产+协同制造的柔性生产优势，将客户向多个 供应商下单采购不同设备及零部件的传统模式转变为一站式定制服务。客户 仅需提出需求，无论是研发新品、逆向工程需求、来图定制或是工艺优化， 公司均能凭借研发创新和供应链管理能力，通过国内外标准转化，为客户制 定快速交期和成本可控的商务解决方案，提供定制设备和零部件技术方案， 产品质量管控，仓到仓、仓到进口国口岸、仓到生产国口岸的物流运输解决 方案等现代服务。 公司累计开发了超万种型号的机械零部件产品，形成了产品技术库，将 各类产品的详细图纸、技术规范、生产控制和检验规范存储于 ERP系统，可 根据客户需求快速反应和定制开发，实现协同制造模式下专业化和批量化生 产，有效降低单位零件生产成本，为客户提供高品质、成本可控的工业零件 产品，提升一站式采购服务体验。 4、协同制造模式的创新特征 协同制造是 21世纪的现代制造模式，《中国高新技术企业》中指出： “协同制造模式，利用互联网技术等实现供应链内及跨供应链间的企业产品 设计、制造、管理和商务等的合作，它打破时间、空间的约束，通过互联网 络，使整个供应链上的企业和合作伙伴共享客户、设计、生产经营信息。协

同制造强调多企业、多工厂协同生产协同服务。” 发行人主要从事定制化机械设备及零部件的研发、设计、制造和销售， 机械工业包含 14个门类，上百小类，下游客户需求多样、应用场景广泛，随 着全球经济的增长和工业 4.0时代的到来，公司会同时面临多个客户个性化产 品的批量生产需求。目前公司的订单以大型的阀门、泵类、工矿机械零件以 及复杂程度较高的液压油缸为主，为了同时承接不同客户的定制批量订单， 公司不断开发协同制造厂商，提高柔性生产能力，由公司负责产品方案制 定、深化研发与设计、技术质量规范输出、生产计划制定与组织实施、过程 控制与技术指导等核心工作，将具体生产加工交由协同制造商完成，与一般 的委外加工和 OEM生产方式不同，客户需求的产品特点对结构设计、工艺设 计与改进、生产制造过程质量控制等具有极高要求，公司必须深度参与并主 导协同制造商的生产制造过程，以对产品生产进行全过程质量管控。经过二 十年的沉淀和发展，发行人拥有协同制造商超 300家，主要协同制造商平均 合作年限超 10年，通过技术质量规范输出、外驻技术质量团队的实地过程控 制和技术指导等方式实现对协同制造商生产过程的主导和深度参与。 与 OEM生产、委外加工相比，发行人协同制造模式的创新性体现在如下 方面： 项目 协同制造模式 OEM生产模式 委外加工模式 品牌方不直接生产 产品，利用掌握的 企业因产能不足或 利用互联网技术等实现供应链内 关键的核心技术负 不具有相关生产设 及跨供应链间的企业产品设计、 责设计和开发新产 备等原因，将产品 制造、管理和商务等的合作，使 品，OEM供应商按 生产过程中某个工 概念 整个供应链上的企业和合作伙伴 照品牌方技术质量 序委托外协供应商 共享客户、设计、生产经营信 要求进行产品生 进行生产加工，从 息。协同制造强调多企业、多工 产，贴品牌方的品 而向外协供应商支 厂协同生产协同服务。 牌后销售给品牌 付加工服务费。 方。 产品实现方案制定、产品深化研 发行 利用掌握的关键的 主要加工工序由企 发与设计、工艺设计和改进、过 人承 核心技术负责设计 业自身完成，将辅 程控制、产品销售与售后服务等 担的 和开发新产品，向 助工序交由外协供 核心工作均由发行人主导完成， 具体 OEM供应商提出质 应商完成，企业提 上述环节均不同程度涉及生产制 工作 量要求。 供加工质量标准。 造活动。 参与 深度参与并主导整个生产制造过 基本不参与 OEM供 基本不参与外协供 生产 程，除此以外，还对协同制造商 应商的生产过程， 应商的加工过程，　　　　
　项目协同制造模式OEM生产模式委外加工模式
　概念利用互联网技术等实现供应链内 及跨供应链间的企业产品设计、 制造、管理和商务等的合作，使 整个供应链上的企业和合作伙伴 共享客户、设计、生产经营信 息。协同制造强调多企业、多工 厂协同生产协同服务。品牌方不直接生产 产品，利用掌握的 关键的核心技术负 责设计和开发新产 品，OEM供应商按 照品牌方技术质量 要求进行产品生 产，贴品牌方的品 牌后销售给品牌 方。企业因产能不足或 不具有相关生产设 备等原因，将产品 生产过程中某个工 序委托外协供应商 进行生产加工，从 而向外协供应商支 付加工服务费。
　发行 人承 担的 具体 工作产品实现方案制定、产品深化研 发与设计、工艺设计和改进、过 程控制、产品销售与售后服务等 核心工作均由发行人主导完成， 上述环节均不同程度涉及生产制 造活动。利用掌握的关键的 核心技术负责设计 和开发新产品，向 OEM供应商提出质 量要求。主要加工工序由企 业自身完成，将辅 助工序交由外协供 应商完成，企业提 供加工质量标准。
　参与 生产深度参与并主导整个生产制造过 程，除此以外，还对协同制造商基本不参与 OEM供 应商的生产过程，基本不参与外协供 应商的加工过程，

　制造 的程 度的生产加工进行全流程控制、技 术指导。对协同制造商既要进行 过程管控又执行结果管控。仅对成品进行检验 程序。一般只对 OEM供应商进行结 果管控。仅对加工后成品进 行检验程序。一般 只对外协供应商进 行结果管控。　
　资源 投入 情况向协同制造商输出产品详细图 纸、生产工艺、BOM表、生产 控制检验计划等全套技术质量文 件，并投入大量人力（外驻技术 质量团队）、物力（配备各类检 测仪器、手持量具）以保证对生 产制造过程和产品质量的控制。向 OEM供应商输出 产品设计图、技术 质量标准等资料。向外协供应商输出 产品质量标准和检 验标准等资料。　
　适用 产品大型、定制化程度较高、设计组 装复杂的机械产品，需要对整个 生产制造过程进行全流程控制标准化或定制程度 不高的产品委外加工一般仅涉 及某个辅助工序， 各类产品均适用委 外加工　
　结算 模式向协同制造商外购成品并支付采 购费用向 OEM供应商外购 成品并支付采购费 用向外协供应商提供 主要原材料或半成 品，外协供应商加 工完成后向其支付 加工服务费　
　销售 模式以销定产，根据客户订单安排生 产计划，制造完毕后由协同制造 商按照公司要求和指令直接发货 给客户，公司一般不会进行备货以销定产+适度备 货，企业会批量采 购 OEM贴牌成品入 库，一般由企业自 行发货，并根据市 场需求适度备货以销定产+适度备 货均可能涉及　
　　　　　　
制，形成了同时服务于不同终端领域客户个性化批量生产需求的协同制造模 式。不同于 OEM生产和委外加工对供应商和产品强调结果控制，发行人的协 同制造模式深度参与供应商生产加工流程，从过程和结果两方面进行控制， 通过规范输出、信息共享、深度参与、实时反馈改变生产方式，真正实现多 企业间的“协同制造”。从参与和主导供应商生产制造过程的角度来看，协 同制造模式更加适应生产大型、定制化程度较高、设计和组装更为复杂的机 械产品，协同制造模式与公司所处行业特点、主营业务、下游客户需求、所 拥有的资源能力相匹配。 （二）技术创新 发行人一直围绕国家重大装备迫切需求为研发目标，以期通过技术创新 实现高端装备的国产化和进口替代。公司历来重视技术研发和创新，截至 2021年 12月 31日，公司累计获得专利 85项，其中发明专利 6项，参与了 4 项国家或行业标准制定。公司和子公司精控阀门是国家高新技术企业、四川 省企业技术中心，发行人主持的“带有缓冲装置的新型液压油缸”和“新型 高精度流体控制阀”项目在四川省科学技术厅完成科学技术成果登记，精控 阀门承担的“压力平衡式旋塞阀国产化项目”先后荣获四川省科学技术进步 三等奖和中国机械工业科学技术二等奖，“高压大口径全焊接球阀研制项 目”荣获四川省科学技术进步三等奖。报告期内，公司研发费用分别为 2,237.07万元、1,964.83万元和 1,977.21万元，占当期营业收入的比例分别为 3.69%、3.47%和 2.80%，较高的研发投入促进了公司创新能力的提升，有助 于公司技术成果转化。 在油气长输管道阀门领域，压力平衡式旋塞阀和高压大口径全焊接球阀 需具备高可靠性，一直以来以进口为主。子公司精控阀门先后承担了“压力 平衡式旋塞阀国产化项目”、“高压大口径全焊接球阀研制项目”等一系列 国家重大科技专项，研制的压力平衡式旋塞阀采用自主设计的旋塞密封结 构、具有专利技术的旋塞表面特殊涂层，大大提高了耐磨性、耐腐蚀性、耐 冲刷性、自润滑性和密封性；高压大口径全焊接球阀采用马鞍型焊接结构、 阀体焊缝采用自主研发的焊接接口结构和窄间隙焊接工艺，可实现 30年埋地
免维护特定要求。上述产品通过了国家能源局、中国机械工业联合会组织的 产品鉴定会，专家委员会一致认为，产品性能达到国外同类产品先进水平。 报告期内，精控阀门完成了“中俄能源合作战略性重大项目—中俄东线天然 气管道工程（中段）”“一带一路标志性工程—阿联酋迪拜哈斯彦清洁煤电 厂一期（4X600MW）项目”“中海油伊拉克米桑油田开发脱气站项目”“中 石油辽河油田双台子储气库群项目”和“肯尼亚蒙巴萨成品油罐区项目”等 一大批重点标杆项目，研发成果得到有效转化。 航空零部件领域，凭借多年来在基础工业零部件领域的技术积累，以价 值链延伸为契机，掌握了异形内腔、深孔加工技术、高温合金、钛合金及沉 淀不锈钢等材质切削加工技术等一系列精密加工技术，并具备在航空工装模 具设计、制造领域的核心能力，成为中航工业集团旗下多家企业的合格供应 商。 基础铸造领域，子公司恒瑞机械成功研发超低温不锈钢材料及其铸造工 艺，完成天然气液化装置低温阀门阀体和阀盖的生产，助力该低温阀门通过 了中国通用机械工业协会组织的“国产化鉴定”。 2、技术指标与同行业公司对比情况 公司部分核心产品与行业内公司同类产品进行比较的具体情况如下： （1）全焊接球阀 全焊接球阀涉及的主要技术参数具体对比情况如下： 技术参数 纽威股份 发行人 比较结果 公称尺寸 DN50-1500 DN50-1500 相当 密封等级 A级 A级 相当 公称压力 Class150-1,500 Class150-2,500 较好 操作扭矩(DN200) ≤800N·m ≤800N·m 相当 注：数据来源于纽威股份产品图册。 （2）蝶阀 蝶阀涉及的主要技术参数具体对比情况如下：　　　　
　技术参数纽威股份发行人比较结果
　公称尺寸DN50-1500DN50-1500相当
　密封等级A级A级相当
　公称压力Class150-1,500Class150-2,500较好
　操作扭矩(DN200)≤800N·m≤800N·m相当
　　　　　

　技术参数埃维柯 (S756)阀安格 (EKNH)冠龙股份 (FBGX)发行人 （S900）比较 结果　
　公称尺寸DN200- 4000DN100-4000DN100-4000DN40-4000相当　
　密封等级A级A级A级A级相当　
　公称压力PN10/16/25PN6/10/16/25PN6/10/16/25PN6/10/16/25相当　
　启闭循环次数-->10,000次 (DN400)>70,000次 (DN300)较好　
　操作扭矩 （DN400)≤1,960N·m≤1,080N·m≤1,000N·m≤850N·m较好　
　　　　　　　　
　技术参数埃维柯 (06/30)阀安格 (BETA 200)冠龙股份 (RVHX)发行人 （JOHN600/601）比较 结果　
　公称尺寸DN40- 1000DN40-300DN40-1200DN40-1200较好　
　密封等级A级A级A级A级相当　
　公称压力PN10/16PN10/16PN6/10/16/25PN6/10/16/21/25/36较好　
　操作扭矩 （DN400)≤120N·m≤80N·m≤100N·m≤91N·m居中　
　　　　　　　　
　技术参数主流技术参数发行人技术参数比较 结果　　　
　密封性密封件装配易损伤，漏油 风险大采用专用装配活塞密封件 装置和密封油口检测工 具，密封可靠较好　　　
　焊接能力单道环形焊接技术多层多道焊缝焊接技术较好　　　
　活塞杆表面硬度一般要求≥HV800≥HV950较好　　　
　活塞杆耐腐蚀性能一般满足中性盐雾试验 ≥72h可达到中性盐雾试验≥96h较好　　　
　活塞杆表面粗糙度一般 Ra0.1-0.4不大于 Ra0.2较好　　　
　　　　　　　　
（未完）
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