欧科亿(688308):欧科亿2022年度向特定对象发行A股股票之募集说明书（申报稿）
原标题:欧科亿:欧科亿2022年度向特定对象发行A股股票之募集说明书（申报稿） 1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 3、中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 4、根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 目 录 声 明.............................................................................................................................. 1 目 录............................................................................................................................ 2 释 义.............................................................................................................................. 4 一、普通术语 ............................................................................................................ 4 二、专业术语 ............................................................................................................ 5 第一节 发行人基本情况 ............................................................................................. 8 一、发行人基本信息 ................................................................................................ 8 二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况 ............................................ 8 三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 ................................................ 9 四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 .......................................... 25 五、发行人科技创新水平以及保持科技创新能力的机制和措施 ...................... 33 六、发行人现有业务安排及未来的发展战略 ...................................................... 34 第二节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 37 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 ...................................................... 37 二、本次发行对象及与发行人的关系 .................................................................. 38 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ...................................... 38 四、本次发行募集资金投向 .................................................................................. 41 五、本次发行是否构成关联交易 .......................................................................... 41 六、本次发行是否将导致发行人控制权发生变化 .............................................. 41 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .. 42 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 43 一、本次募集资金使用计划 .................................................................................. 43 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析 .......................................... 43 三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 .............................................. 48 四、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明 .............................. 48 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ....................................... 50 一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变化情况 ...................................................................................................... 50 二、本次发行完成后，上市公司科研创新能力的变化 ...................................... 51 三、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 .......................................... 51 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 .......................................... 51 五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况 .............................................................................. 52 第五节 与本次发行相关的风险因素 ....................................................................... 53 一、本次向特定对象发行相关的风险 .................................................................. 53 二、宏观经济波动的风险 ...................................................................................... 53 三、业务与经营风险 .............................................................................................. 54 四、募集资金投资项目相关风险 .......................................................................... 56 五、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营影响的风险 .................................. 56 第六节 与本次发行相关的声明 ............................................................................... 57 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................... 57 二、发行人控股股东、实际控制人声明 .............................................................. 58 三、保荐机构（主承销商）声明 .......................................................................... 59 四、发行人律师声明 .............................................................................................. 62 五、会计师事务所声明 .......................................................................................... 63 六、与本次发行的相关的董事会声明及承诺事项 .............................................. 64 释 义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义： 一、普通术语
第一节 发行人基本情况 一、发行人基本信息
（一）发行人股权结构 截至 2022年 3月 31日，公司股本总数为 100,000,000股，其中公司前十大股东持股情况如下表所示：
袁美和与谭文清为公司控股股东、实际控制人。袁美和直接持有发行人18.06%的股份，通过员工持股平台株洲精锐间接持有发行人 1.78%的股份。谭文清直接持有发行人 10.25%的股份。袁美和与谭文清合计直接或间接持有发行人30.09%的股份，合计控制发行人 28.31%的表决权，并通过签署《一致行动人协议》，成为公司的共同实际控制人。 1、袁美和，男，1963年 4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中南大学有色冶金专业，本科学历，高级工程师。1982年 7月至 1995年 11月，历任 601厂研究所技术员、副主任，601厂劳服培训中心副厂长；1996年 1月至2017年 6月，任株洲欧科亿数控精密刀具有限公司董事长兼总经理；2017年 6月至今，任公司董事长。 2、谭文清，男，1972年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1991年 7月至 2000年 2月，任株洲市长江实业开发总公司四星工贸公司销售经理；2000年 3月至 2017年 6月，任株洲欧科亿数控精密刀具有限公司副总经理；2017年 6月至今，任公司董事、总经理。 三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所处行业基本情况 公司生产的锯齿刀片、棒材、圆片等硬质合金制品是生产硬质合金刀具的原材料，数控刀片属于硬质合金刀具产品，因此公司所属细分行业为硬质合金刀具行业。 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业属于“C33金属制品业”。在《国民经济行业分类（GBT4754 2017）》中，属于“C3321 切削工具制造”。 根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属硬质合金刀具行业，属于“3 新材料产业/3.2 先进有色金属材料/3.2.8 硬质合金及制品制造”产业，其中“切削刀片深度加工（数控刀片）”“棒材深加工（PCB棒材、工具棒材）”被列为“硬质合金及制品制造”重点产品。 1、行业主管部门 发行人所属行业主管部门为工业和信息化部、科学技术部和国家发展和改革委员会，主要负责制定行业发展战略、发展规划及产业政策，指导并推进行业技术创新和相关科研成果产业化，对发行人所处行业进行宏观管理。 中国机床工具工业协会和中国钨业协会是公司所处行业的自律协调机构。行业协会以维护全行业共同利益、促进行业发展为宗旨，在政府、国内外同行业企业和用户之间发挥桥梁作用，在国内同行业企业间发挥自律性协调作用。 2、行业主要法律法规和政策
（1）行业基本情况概述 ①刀具材料简介 刀具材料的选择既影响加工精度和工件表面质量，也影响切削加工效率和生产成本。刀具材料主要包括硬质合金、工具钢（碳素工具钢、合金工具钢、高速钢）、陶瓷和超硬材料（人造金刚石 PCD、立方氮化硼 CBN）。 从刀具材料发展历史来看，硬质合金的出现与发展，替代了很大一部分高速钢。硬质合金的综合性能更加优异，使用领域最为广泛，在切削刀具中占据主导地位。随着工业技术的发展，各种刀具材料各自发展，相互配合，又彼此竞争，通过组合应用，为现代切削加工提供解决方案。各种刀具材料的特点及应用领域对比如下：
硬质合金刀具是指用硬质合金作为切削刃口的工具。公司生产的锯齿刀片、圆片是作为锯片、圆片铣刀的重要基体材料，公司生产的数控刀片主要用于加工不锈钢、钢件、铸铁等材料工件，上述产品属于硬质合金刀片。 根据中国机床工具工业协会的统计，硬质合金刀具的主要类型有硬质合金刀片、铣削刀具、车削刀具、孔加工刀具等，其中硬质合金刀片的销售份额占比最高，接近 50%。 2020年中国机床工具工业协会工具分会会员企业各类硬质合金刀具产品销售结构 数据来源：中国机床工具工业协会工具分会 （2）全球刀具行业发展情况 ①硬质合金刀具是世界上最主要的刀具类型 欧美等发达国家的硬质合金工业体系成熟，对材料基础原理和涂层原理的研究成果较多，通过持续不断的优化硬质合金材质、涂层和刀具结构，提高硬质合金刀具的高效加工性能，使硬质合金刀具能够最大范围的应用到各种领域。根据前瞻资讯的报告显示，在世界范围内，硬质合金刀具占主导地位，比重超过 60%。 世界切削刀具产品市场结构
根据 QYResearch分析报告，2016年和 2017年全球切削工具消耗量分别为 331亿美元和 340亿美元，全球金属切削工具市场预计到 2022年将从 2016年的 331.06亿美元增长到 389.84亿美元，2016年至 2022年的复合年增长率为 2.7％。 （3）中国刀具行业发展概况 ①国内刀具市场消费总额持续上升 刀具市场的消费情况和结构变化情况是我国制造业发展的晴雨表。我国切削 刀具总规模经历 2012年至 2016年的波动后，随着“十三五”规划的落地，制造 业朝着自动化和智能化方向快速前进，制造业转型升级推动切削刀具行业快速发 展。2016—2020年我国切削刀具年消费规模出现明显增长，2020年刀具年消费 总额达到 421亿元。 数据来源：中国机床工具工业协会 我国连续多年机床消费量居全球第一，但是刀具消费水平偏低。在德、美、日等发达国家，现代数控机床和数控刀具互相协调、平衡发展的规律十分明显。 1 据统计，发达国家刀具消费约为机床消费额的 50%左右。随着国内企业管理意识和技术实力的提升，越来越多的企业开始投入自动化加工系统，对数控刀具的消耗量逐渐增加。 数据来源：中国机床工具工业协会 2012年以后，我国刀具年消费总额与机床年消费总额的比例呈现向上增长趋势，2020年达到 29%，说明我国工具消费在提质升级，但还远低于发达国家。 可见我国刀具消费水平仍然存在较大提升空间。 ②我国硬质合金刀具产值占比逐步提升 我国刀具材料供应结构变化与我国制造业发展水平相关。近几年我国切削刀具的产值结构发生着持续的变化，综合性能更优越的硬质合金刀具产值占比不断在提高。根据中国机床工具工业协会工具分会的统计数据，我国主要刀具企业生产的硬质合金刀具的产值占比从 2015年的 39%提高到 2020年的 48.87%。 2015-2020年中国机床工具工业协会工具分会会员企业刀具产值 单位：亿元
硬质合金刀具是参与数字化制造的主导刀具，其产值占比上升与我国机床装备数控化升级的宏观背景相关。未来随着我国制造业持续升级，硬质合金刀具的 产值占比将逐步提高。 ③机床数控化程度提高，数控刀具的消费需求持续增大 在我国刀具产品消费结构中，由于我国机械加工的机床数控化水平较低，传 统焊接刀具占据较大比重。随着加工产品的结构复杂化、加工精度的不断提高以 及生产效率的提升，我国机床设备正逐步从传统普通机床向数控机床过渡，数控 刀具的消费需求将逐步扩大。 我国正处于产业结构的调整升级阶段，机床数控化是机床行业的升级趋势。 我国新增机床数控化率近年来整体保持着稳定增长，主要与产业转型升级有关。 2 我国新增金属切削机床数控化率从 2013年的 28%提升到 2021年的 45%。但相 对于日本等发达国家接近 100%机床数控化率，我国金属切削机床的数控化程度 的提升空间很大。作为数控金属切削机床的易耗部件，无论是存量机床的配备需 要，还是每年新增机床的增量需求，都将带动数控刀具的消费需求。 数据来源：中国机床工具工业协会 ④进口依赖度在不断降低 当前，国民经济发展进入中高速增长的新常态，人工、原材料、能源等生产要素成本上升使制造业经营压力越来越大，“降低生产成本、提高生产效率”成为众多国内制造企业的共识。近几年，国内刀具企业快速崛起，凭借性价比和快 速响应优势，替代了部分进口产品，加速了数控刀具的国产化。 2020年我国刀具总消费额达到 421亿元，其中国产刀具年消费额约为 290 亿元，进口刀具约为 131亿元。虽然国产刀具在总量上以 2/3的市场份额占据我 国刀具消费市场主导地位，但总体上以中低端产品为主。在 131亿元的进口刀具 中，绝大部分是现代制造业所急需的高效刀具。 数据来源：中国机床工具工业协会 根据我国机床工具工业协会统计数据，2016—2020年进口刀具占总消费的比重从 37%下降至 31%，一定程度上说明我国数控刀具的自给能力在逐步增强，进口依赖度在逐年降低。 4、进入该行业的主要壁垒 （1）技术壁垒 硬质合金刀具行业属于技术密集型行业。产品的研发生产过程需要综合掌握硬质合金基体制备工艺、数字化刀具设计、精密制造、复合涂层技术以及新材料切削机理研究等多领域技术工艺，并加以整合集成。因此，行业新进入者难以在较短时间内形成有效的技术储备与研发经验积累与现有企业展开市场竞争。 随着刀具技术的不断迭代更新，部分刀具企业已经形成了较强的自主创新能力和独特的技术路线，并拥有自主核心技术，能够生产出差异化产品，构筑起较强的技术壁垒。 （2）人才壁垒 硬质合金刀具行业下游行业遍及汽车制造、航空制造、电力设备、工程机械以及其他精密机械等领域，不同用户对所需刀具综合性能要求不同，这就要求切削刀具设计人员具备较高的技术设计能力和长期的经验积累，并且能够充分了解用户需求，技术人员队伍的稳定对公司持续发展十分重要，公司需具备大量的人才资源储备。因此，行业新进入者难以在较短时间内积累大量的人才资源去开拓不同市场领域的用户与现有企业展开市场竞争。 （3）资金壁垒 硬质合金刀具企业对于技术、人才的需求决定了其需要大量资金投入以支持持续的技术研发和维持团队稳定。因此，硬质合金刀具行业也是资金密集型行业，在产品的设计研发和生产环节，先进的研发和生产设备的投入对于资金规模有着相对较高的要求。如果缺乏足够资金支持，企业研发生产所需的设备、材料、人员薪酬等支出将得不到有力保证。 （4）质量控制壁垒 在生产过程当中，由于硬质合金刀具产品性能、加工精度、一致性等要求较高，企业需拥有先进的生产设备、精细化的工艺控制能力以及长期的技术沉积，才能确保产品质量稳定性。行业新进入者由于缺乏工艺技术积累和稳定的质量管理体系，较难达到产品生产的相关质量控制要求。 5、影响行业发展的有利因素和不利因素 （1）有利因素 ①国家产业政策大力支持 国家鼓励支持钨产业往精深加工方向发展。近年来，我国出台的一系列产业发展相关政策，如《“十三五”材料领域科技创新专项规划》《中国制造 2025》《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》《关于加快推进工业强基的指导意见》《有色金属工业发展规划（2016—2020年）》《中国钨工业发展规划（2016—2020年）》，为公司的发展营造了良好的政策环境。 ②区域产业集聚 湖南省拥有完整的硬质合金材料产业链，产业人才聚集，产学研用综合实力领先国内。公司所处中国硬质合金产业发源地的株洲，是国家政策鼓励发展的硬质合金高端精深加工产业集聚区。目前株洲聚集了包括株洲硬质合金集团有限公司、欧科亿在内的多家行业内的知名企业。产业集聚有效促进区域内企业的信息、人才、技术的交流。 ③产业升级机遇 目前我国正经历着由制造业大国向制造业强国的转变，处于产业结构调整的关键时期，装备制造业是实现产业结构调整的基础，是产业结构调整和工业升级的先导产业，硬质合金刀具是装备制造业的重要配套。新一轮的产业结构调整和升级，将是先进制造业替代传统制造业，在调整升级过程中，硬质合金刀具市场也迎来了转型发展机遇，先进制造业对加工零件的效率、精度、质量提出更高要求，现代高效切削工具的需求将不断增加，以往的低端切削工具正逐步被代替。 ④进口替代趋势 国内硬质合金刀具曾经由于技术能力的限制，产品主要以低端为主，随着刀具制造企业技术实力的不断积累、发展与提高，已经逐步缩小了与国际先进水平的差距，产品结构不断向中高端迈进，越来越多的刀具用户采用国产刀具，为国内具有较强实力的刀具企业创造了很大的商机。另一方面，经过多年的发展和积累以及国内制造业整体技术水平的提高，国内刀具企业在生产设备、原材料供应等方面也得到了越来越多的技术支持，使国内刀具企业在制造手段、工艺技术、产品质量、产品种类等方面得到了相应的提升，进一步缩小了与进口产品品质上的差距。随着国产刀具性能的进一步提升，国产刀具将逐步实现进口替代。 （2）行业发展的不利因素 尽管发行人所处硬质合金刀具行业属于发展较为成熟的行业，且与社会经济发展紧密相关，但我国硬质合金刀具行业发展仍然面临以下问题： ①高端市场受制于人 跨国企业刀具业务起步较早，借助其技术、资本优势，目前在高端硬质合金刀具市场占据较大市场份额，形成了较强的竞争优势。同时，以山特维克集团、肯纳金属集团为代表的跨国企业产品链较长，可以提供覆盖刀具上下游行业的全产业链服务，具有较强的竞争实力。尽管在国家政策支持下，国内企业不断发展壮大，但是整体研发、制造、销售实力与国际厂商相比仍有一定差距。 ②低端市场无序竞争 由于低端切削刀具生产技术含量较低，一些企业为追求利润，简化工艺、拼凑组装，无标、无序生产现象较为严重，致使市场上的切削刀具产品质量参差不齐，存在严重的质量安全隐患。此外，由于产品同质化的原因，导致生产低端切削刀具的企业利润率明显偏低。 6、行业技术水平及技术特点 近年来，我国硬质合金刀具行业的研发设计能力逐步提升，在生产设备、工艺改进上也取得了长足的进步，在个别领域替代了部分进口产品，但整体上与国外相比仍存在一定的差距。此外，行业内还存在大量规模较小、缺乏持续产品研发能力的中小企业，主要从事低端切削刀具的生产销售。总的来说，随着高速、高效、高精度的现代切削加工需求不断升级，开发与现代切削加工相适应的刀具成为未来发展方向，这对于刀具基体材料、涂层材料、刀具结构都提出更高的要求。 7、行业未来发展趋势与发展前景 （1）现代切削加工对刀具基体材料、涂层材料、刀具结构提出更高要求 随着高速、高效、高精度的现代切削加工需求不断升级，开发与现代切削加工相适应的刀具成为未来发展方向，这对于刀具基体材料、涂层材料、刀具结构都提出更高的要求。 在基体材料领域，超细纳米硬质合金、耐高温、高强高韧硬质合金、功能梯度硬质合金成为研究重点方向，各类新型晶粒抑制剂、稀有元素添加技术、粘结相强化技术等硬质合金性能提升技术将得到持续的研究。 在涂层材料领域，多样化的涂层材料和复合涂层技术是刀具涂层技术发展的趋势。针对不同的被加工材料和不同的切削条件采用不同的涂层，并对涂层成分、元素比例、涂层结构及厚度加以调整和控制，从而提高刀具切削性能的能力变得尤为重要。 在刀具结构领域，一方面，在设计阶段，通过计算机有限元分析技术对切削过程进行分析以提高刀具槽型结构的精确性，是刀具结构发展的一个趋势；另一方面，根据加工材料和加工条件设计具有特定功能的刀具结构，可以极大地提高加工效率、加工精度、切削寿命、安全性和加工经济性，这也将成为未来硬质合金刀片的重要发展方向。 （2）现代切削加工对刀具企业的综合金属切削服务能力提出更高要求 伴随现代制造企业对高速、高效加工的不断追求，传统供应标准刀具的方式将无法适应这种需求的转变，刀具企业根据客户的效率、精度、节拍、刀具管理、加工成本要求提供整体解决方案设计与服务的能力变得尤为重要。 现代制造企业在生产过程中一般需要针对钢、不锈钢、铸铁等不同材料采用包括车削、铣削和钻削在内多种组合加工方式，且不同工件之间可能存在不同的加工精度需求，刀具企业需要有能力针对不同加工材料、加工方式和加工精度要求针对性的开发不同种类的刀具以满足客户多样化的需求并达到最优加工效率，同时，公司还应具有根据客户使用反馈对切削方案进行优化的服务能力。这对于刀具企业的产品种类、技术研发能力、技术集成能力和技术服务能力都提出了更高的要求。因此不断拓宽产品系列，提升自身的综合金属切削服务能力将是现代刀具企业的重要发展方向。 （二）发行人所在行业的主要特点及竞争情况 1、行业特有经营模式、周期性、区域性或季节性 （1）行业经营模式 硬质合金刀具作为主要的工业易耗品，应用领域广泛，终端用户数量众多，消费群体区域分布分散，针对客户结构的特点，企业一般采取直销与经销相结合的销售模式。 （2）行业的周期性、区域性和季节性特征 ① 周期性 硬质合金制品和数控刀具产品广泛应用于家装、家具、通用机械、汽车、模具等领域，涉及下游行业众多，不存在明显的周期性。 ② 区域性 我国硬质合金刀具企业主要分布在湖南、江苏、广东等地区。 ③ 季节性 硬质合金刀具行业不存在明显的季节性特征。 2、行业竞争状况 在刀具行业中，按照发展阶段、技术水平、市场策略等差异，可以将刀具企业分为三类：欧美企业、日韩企业和中国本土企业。 第一类是以山特维克集团、IMC集团、肯纳金属集团等为代表的具有全球领导地位的欧美刀具制造商，他们技术实力雄厚，产品系列丰富，以开展切削加工整体解决方案为主。在高端应用市场，尤其是航空航天、军工领域，欧美企业与其他竞争对手拉开差距。但是这类企业存在价格昂贵、交货周期长的问题，国内用户以大中型企业、外资企业为主。 第二类是以日本三菱、日本泰珂洛、日本京瓷、韩国特固克等为代表的日韩刀具企业，尤其是日系刀具，在我国进口刀具中的占比最大。日韩企业的市场策略以经销渠道为主，在国内五金批发市场非常普遍，产品价格略贵于国产刀具。 第三类是以株洲钻石为代表的国内刀具企业，竞争实力差距大，主要通过差异化的产品策略和价格优势，赢得较多中低端市场份额。 3、发行人竞争优势 （1）技术研发优势 公司始终专注于硬质合金刀具材料、制造工艺技术、涂层、刀具结构和应用等方面的持续创新，自主研发出一批核心重点产品，如用于加工钢和不锈钢材料工件的数控刀片、耐腐蚀锯齿刀片、超薄圆片，形成了贯穿硬质合金制造、刀具制造和集成应用全过程的工艺技术体系。截至目前，公司拥有 15项发明专利、58项实用新型专利和 24项外观设计专利，以及境外实用新型专利 2项。 公司以成为国内领先、国际知名的数控刀具综合供应商和系统服务商为发展目标，以行业专用重点刀具为市场突破口进行高端产品布局，布局高性能棒材、整体刀具、数控刀体和金属陶瓷产品。公司成立了多个研发攻关小组，在 PVD复合纳米涂层技术、金属陶瓷制备工艺技术、高精密螺纹加工、高精密齿轮加工专用刀具、整体刀具、数控刀体攻关研发等多个方面取得了阶段性成果，在大型工件、新能源汽车、航空航天等行业专用加工刀具领域取得了突破性进展。 （2）人才团队优势 公司有一支专业素质突出、凝聚力强的研发、生产、管理和营销团队。董事长袁美和是公司的创始人，拥有 30多年的硬质合金刀片领域经营经验，对公司产品应用、研发方向、市场推广、品牌建设等起到了关键作用。 公司聚集了一支由首席技术专家、研发工程师、新品实现工艺师、专家顾问组成的技术团队。公司首席技术专家余志明先生曾为中南大学教授，是资深的镀膜专家。公司坚持“贴近市场做改进，引领市场做研发”的研发理念，建立了从顶层设计到执行落地的高效研发模式，积累了丰富的研发成果。 公司经营管理团队稳定，核心骨干均具备 10年以上刀具企业经营管理经验，对刀具行业上下游发展态势的理解较为深刻，能够紧跟行业发展趋势与市场需求，高效执行符合公司发展战略，形成系统的经营管理模式，有效提升公司的经营业绩和可持续发展能力。 （3）质量管理优势 现代金属切削加工在满足高速高效的同时，对刀具性能稳定性和使用安全性提出较高要求。刀具产品高性能的稳定性和高精度的一致性是刀具服役时安全稳定的核心保障。硬质合金刀具的制造工序长且工艺复杂，生产过程中关键质量控制点多且难度大，产品性能偏差和精度误差均会形成误差累积传递。 公司经过二十多年的工艺细节优化和实践经验积累，通过长期的质量控制体系建设和持续优化升级，形成了一套产品全生命周期的质量保证体系，即贯穿产质量管控体系，使产品性能稳定性和精度一致性保持在行业先进水平，有效增强了产品的市场竞争力。 （4）品牌和客户渠道优势 公司是国内 A股首家硬质合金刀具科创板上市公司，锯齿刀片产销量国内第一，数控刀片产销量稳居国内前三。经过 20多年的发展，公司的产品、技术、市场均取得较高的行业地位，在市场上树立了良好的 OKE品牌形象。2019年 4月，公司 OKE品牌荣获“用户满意品牌”。 良好的品牌形象为公司带来了客户渠道方面的优势。公司采用灵活的市场策略，坚持渠道和终端并举，快速响应客户需求和市场变化。公司重视布局数控刀具品牌经销商，发挥公司技术服务优势和经销商贴近用户的优势，建立了覆盖全国市场的数控刀具产品销售和服务网络，积累了多家知名客户，如比亚迪、百得工具（BLACK+DECKER）、乐客（LEUCO）、金田锯业、日东工具等。 4、发行人竞争劣势 欧美刀具制造商凭借雄厚的技术实力和丰富的产品品类，以开展切削加工整体解决方案为主，垄断了中国乃至全球中高端刀具市场。公司以成为国内领先、国际知名的数控刀具综合供应商和系统服务商为发展目标，已在硬质合金锯齿刀片和数控刀片领域取得细分市场的优势地位，但与欧美刀具巨头企业相比，目前刀具产品的结构单一、种类较少，还不能一站式为客户解决多样化的用刀需求。 5、主要竞争对手情况 公司主要竞争对手情况如下：
（一）发行人主营业务及主要产品 1、发行人主营业务 公司是一家专业从事硬质合金制品和数控刀具产品的研发、生产和销售，具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司目前生产的硬质合金制品主要是锯齿刀片、圆片和棒材，数控刀具产品主要是数控刀片。硬质合金制品经加工制成硬质合金锯片、圆片铣刀、整体刀具等硬质合金切削刀具，广泛应用于切割各种非金属和金属材料工件。数控刀片是数控机床实现切削功能的“牙齿”，是工业母机的关键部件，广泛应用于加工不锈钢、钢、铸铁、有色金属等金属材料工件。 2、发行人主要产品及用途 （1）硬质合金制品
1、采购模式 公司的原材料采购模式主要为以产定购。碳化钨（WC）、钴（Co）粉是公司产品主要的原材料，其采购价格采用随行就市的定价原则，采购部门结合资金运作情况、库存情况以及原材料市场价格变动情况，合理调整采购策略并控制物资采购。 对于原料的采购，由生产管理中心根据营销管理中心的订单制定生产计划，并在每月初确定原料采购需求，根据审批权限批准后生成采购计划。采购管理中心根据拟采购物资的类别，优先从合格供应商库中选取供应商进行比价采购，根据审批权限批准后签订采购合同。 2、生产模式 公司采用“以销定产、适度库存”的生产模式，主要根据客户的订单情况安排生产，同时结合市场预计销售情况，确定合理的库存规模。公司主营产品的合金制造、精密加工、涂层等核心工序依托自身生产能力。对部分需要金属表面处理的锯齿刀片，公司委托给有资质的单位；对部分客户的小批量零星加工需求，公司根据自身产能及排产计划安排外协生产，以提高公司生产协同效率。 3、销售模式 公司的销售模式分为直销和经销两种。直销模式下，公司与客户签订购销协议销售产品，硬质合金制品主要采用直销模式。经销模式下，公司与经销商签订买断式产品经销合同，将产品销售给经销商，再由经销商销售给终端客户。公司数控刀具产品主要采用经销模式。 公司数控刀具产品目前主要采用经销模式符合行业惯例和自身特点。形成这一模式的主要原因是公司生产的数控刀片属于工业易耗品，用户群体数量多且散，采用经销模式能够简化公司销售管理，使得公司将管理重心放在经销商开发、管理和服务上；同时能够发挥经销商覆盖面广、贴近当地终端用户的优势，实现对终端市场的精耕细作。在公司能向市场提供足够丰富的数控刀具产品后，公司将直接面向终端用户提供整体切削方案及配套数控刀具产品，届时，数控刀具产（三）发行人收入构成情况 报告期内，公司营业收入构成情况如下： 单位：万元
公司其他业务收入主要是原材料、模具费及加工费的零星销售收入，占比较小。 报告期内，公司主营业务收入的分产品情况如下： 单位：万元
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