[年报]恒立钻具(836942):2021年年度报告

时间：2022年06月15日 20:11:18 中财网

原标题:恒立钻具:2021年年度报告

恒立钻具 NEEQ：836942

武汉恒立工程钻具股份有限公司 Wuhan HL Engineering Tool Co., Ltd




年度报告2021

公司年度大事记

公司年度大事记

2021年5月，公司与中国地质大学（武 汉）创建产学研合作基地，借助高校在岩石 检测、地质钻采及非开挖管道技术等方面的 学术实力提升公司相关领域科研水平。

2021年11月，公司再次被顺利认定为 国家级高新技术企业并已获得证书。自 2012年至今连续获评为高新技术企业，持 续的研发投入形成了独特的技术优势。
		2021年12月，公司被授予湖北省专精 特新“小巨人”企业称号，公司未来会进一 步加大科研投入，不断提高 公司创新能力 与科研水平，进一步提高公司在工程破岩钻 具领域的知名度。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标 ................................................ 10 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 14 第五节 重大事件 .......................................................... 34 第六节 股份变动、融资和利润分配 .......................................... 38 第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 ............................ 45 第八节 行业信息 .......................................................... 49 第九节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 50 第十节 财务会计报告 ...................................................... 55 第十一节 备查文件目录 ................................................... 175


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人余立新、主管会计工作负责人苏晓静及会计机构负责人（会计主管人员）兰昊跃保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在 异议或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性	□是 √否
董事会是否审议通过年度报告	√是 □否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、 未按要求披露的事项及原因
公司的主要供应商与公司在长期的业务合作过程中，知悉了对方的商业秘密，为了维护双方的合 法权利，均与公司签订了保密协议，约定对双方的技术信息、经营信息、供应商名称、以及其他双方 约定需要保密的信息履行保密义务，因此在披露涉及到供应商的信息时（第四节 管理层讨论与分析- 二、经营情况回顾-2.营业情况分析-（4）主要供应商情况），出于保密的需要，以“第X名”方式代 替供应商名称。


【重大风险提示表】

重大风险 事项名称	重大风险事项简要描述
市场开拓风 险	随着国内各大中型城市建设规划的开展，地铁工程、隧道工程、管道工程、水利工 程、市政管线工程等数量将会持续增加，对于工程破岩工具的需求量也将随之上升。 公司在破岩工具的制造领域具有一定的品牌优势，但未来新地区市场的开拓，仍需制
	定、实施具体的营销计划。虽然公司产品性能优秀，营销团队经验丰富，但未来市场 的开拓仍然存在一定风险。
核心技术人 员流动风险	工程破岩工具的产品性能主要体现在稳定性、安全性和使用寿命之上，实现和不断提 高产品的稳定性、安全性以及使用寿命，依赖于公司研发、生产团队。公司研发团队 已经为公司开发申请了十余项专利，并且有明确的研发计划和研发方向，研发工作和 公司业务的开展相匹配，与业务发展息息相关。公司核心技术人员均为行业内的具有 丰富经验的人才，如果发生人才流失，将会对公司产生不利影响。
应收账款无 法回收的风 险	公司面对的客户主要为大型国有企业，产品主要运用于大型基础设施建设工程项目， 截止到报告期末，公司应收票据及应收账款较大，根据审慎原则，公司计提了相应的 坏账准备。但由于公司产品账期较长，因此存在一定应收账款无法回收的风险。
行业标准制 定带来的成 本风险	公司所处的建筑工程用机械制造业缺乏统一的行业标准，行业内各个生产厂商的产品 性能存在较大的差异。随着我国基础设施建设开始加速，国内研发机构和施工建设单 位实施创新驱动发展战略，结合多年的施工经验，研发了具有自主知识产权的盾构 机，加快了行业技术进步，同时也推动了盾构刀具和工程施工用具的发展。工业和信 息化部于 2014年 5月 12日发布第 32号公告，批准 1208项行业标准，《盾构机切削刀 具》（TB/T1186-2014）为 471项机械行业标准之一。其他刀具行业标准也正在酝酿之 中。公司产品的企业标准虽然优于上述标准，但与行业标准的差异毕竟是客观存在 的，将来不断推出的新行业标准也将需要对公司产品不断进行行业标准化，这必然会 增加公司的成本风险。
原材料价格 变动风险	公司生产的主要产品包括各种盾构及 TBM刀具、顶管施工刀具，潜孔冲击器和钻头、 钻杆等，水平定向穿越扩孔器、扩孔钻头。产品生产的主要原材料为钢材，钢材市场 价格变动将影响公司产品的生产成本，进而影响公司营业收入和利润。
应付账款较 大风险	截止报告期末，公司应付账款余额较大。公司应付账款主要是供应商的货款。未来随 着公司业务不断扩大，应付账款金额可能会随之增加。如果公司出现无法按时支付供 应商货款的情况，一方面将影响公司与供应商的合作关系，进而影响公司生产经营； 另一方面公司可能会因此面临与供应商的诉讼等商业纠纷。因此，公司存在由应付账 款余额较大所导致的经营风险。
本期重大风 险是否发生 重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在被调出创新层的风险
□是 √否


释义

释义项目		释义
公司、本公司、恒立钻具	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司
报告期	指	2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
报告期末	指	2021年 12月 31日
三会	指	股东大会、董事会、监事会
股东大会	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司股东大会
董事会	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司董事会
监事会	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司监事会
股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
主办券商、长江证券	指	长江证券股份有限公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》、《章程》	指	《武汉恒立工程钻具股份有限公司章程》
高级管理人员	指	总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	武汉恒立工程钻具股份有限公司
英文名称及缩写	Wuhan HL Engineering Tool Co., Ltd
	HLTOOLS
证券简称	恒立钻具
证券代码	836942
法定代表人	余立新

二、 联系方式

董事会秘书姓名	余德锋
联系地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路 5号
电话	027-65524337
传真	027-59723100
电子邮箱	[email protected]
公司网址	www.hltools.cn
办公地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路 5号
邮政编码	430074
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	公司董事会办公室

三、 企业信息

股票交易场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2001年 9月 27日
挂牌时间	2016年 4月 25日
分层情况	创新层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	制造业（C）-专用设备制造业（C35）-采矿、冶金、建筑专用 设备制造（C351）-建筑工程用机械制造（C3513）
主要产品与服务项目	公司主要从事各类工程破岩工具的设计、生产和销售。主要产 品包括各种盾构及 TBM刀具、顶管施工刀具，潜孔冲击器和 钻头、钻杆等，水平定向穿越扩孔器、扩孔钻头。
普通股股票交易方式	√集合竞价交易 □做市交易
普通股总股本（股）	47,327,100
优先股总股本（股）	0
做市商数量	0
控股股东
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为余立新，一致行动人为余立新、杜蘅、徐静松、 付强

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	9142010073106629X0	否
注册地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区 财富二路 5号	否
注册资本	47,327,100	是

五、 中介机构

主办券商（报告期内）	长江证券
主办券商办公地址	武汉市江汉区新华路特 8号
报告期内主办券商是否发生变化	否
主办券商（报告披露日）	长江证券
会计师事务所	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名及连续签字 年限	陈勇波	汤方明	（姓名 3）	（姓名 4）
	1年	1年	年	年
会计师事务所办公地址	上海市黄浦区南京东路 61 号四楼

六、 自愿披露
□适用 √不适用

七、 报告期后更新情况
□适用 √不适用


第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	216,808,247.22	156,197,901.10	38.80%
毛利率%	39.35%	39.22%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	48,533,334.25	41,050,881.13	18.23%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润	46,005,923.99	40,555,711.26	13.44%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的净利润计算）	31.44%	38.70%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）	29.81%	38.23%	-
基本每股收益	1.0725	0.9507	12.81%

二、 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	400,389,979.09	279,618,346.14	43.19%
负债总计	177,429,153.13	146,364,272.43	21.22%
归属于挂牌公司股东的净资产	222,960,825.96	133,254,073.71	67.32%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	4.71	5.25	-10.20%
资产负债率%（母公司）	44.31%	52.34%	-
资产负债率%（合并）	44.31%	52.34%	-
流动比率	2.15	1.76	-
利息保障倍数	152.62	283.18	-

三、 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	-2,736,372.59	4,324,315.51	-163.28%
应收账款周转率	1.43	1.55	-
存货周转率	1.53	1.40	-

四、 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	43.19%	33.40%	-
营业收入增长率%	38.80%	8.60%	-
净利润增长率%	18.23%	194.49%	-

五、 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	47,327,100	25,400,000	86.33%
计入权益的优先股数量	0	0	-
计入负债的优先股数量	0	0	-

六、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

七、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
□适用 √不适用

八、 非经常性损益
单位：元

项目	金额
非流动资产处置损益	23,119.15
债务重组损益	-16,370.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	2,790,682.57
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	201,435.62
其他符合非经常性损益定义的损益项目	29,239.91
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-54,683.42
非经常性损益合计	2,973,423.83
所得税影响数	446,013.57
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	2,527,410.26

九、 补充财务指标
□适用 √不适用

十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 √会计差错更正 □其他原因 请填写具体原因□不适用 单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
存货	83,067,407.61	83,033,383.63	52,668,297.98	52,706,532.03
应付职工薪酬	4,012,785.10	3,930,760.20	1,998,619.42	1,975,507.42
应交税费	3,666,455.59	3,674,887.41	6,398,503.85	6,408,937.44
盈余公积	10,079,757.23	10,083,714.13	5,973,534.78	5,978,626.02
未分配利润	76,004,992.50	76,040,604.70	42,858,990.46	42,904,811.68
营业成本	91,928,016.19	94,934,691.80
销售费用	9,533,334.12	9,536,569.31	11,000,291.13	10,998,841.57
管理费用	6,827,546.64	6,837,656.58	6,774,896.34	6,770,366.52
财务费用	402,470.78	443,552.79
投资收益	68,642.74	109,724.75
营业外支出	3,006,675.61	0.00
所得税费用	6,575,736.61	6,573,734.84	1,814,622.62	1,816,751.21
收到其他与经营活动有关的现 金			6,738,294.50	6,713,645.73
取得投资收益收到的现金			22,296.91	46,945.68
所有者权益合计	133,214,504.61	133,254,073.71	85,500,015.97	85,550,928.43
净利润	41,062,224.49	41,050,881.13	13,935,999.53	13,939,850.32

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

公司主要从事工程类破岩刀具的研发、生产、销售和服务。公司业务主要分为几大板块：1、盾 构及TBM刀具；2、顶管刀具及破岩滚刀；3、破岩工具零部件。盾构及TBM刀具主要应用于城市地 铁施工、公路铁路隧道，引水及过江隧道的施工。盾构及TBM刀具主要产品包括盘形滚刀及刀圈和 各种刮刀及刀盘配件，盘形滚刀尺寸系列涵盖12寸、15寸、17寸、19寸。产品系列中，重型滚刀 系列和镶齿敷焊系列在市场上的美誉度极高，是行业内的标杆。 顶管刀具及破岩滚刀应用于小管径的管道掘进施工、桩基孔施工。顶管施工作为非开挖施工领 域的重要分支，主要应用于城市地下管网的新建及改扩建。公司设计生产的顶管刀具在国内外众多 的市政改造项目中得到很好的应用，并成为国内外众多设备生产厂家的主要刀具供应商。随着国内 城市的发展，市政管网的新建与改扩建施工量将爆发性增长，该类型刀具市场容量值得期待。 1.销售模式 公司主要通过直销模式获取订单，公司获取订单的形式主要有：项目中标、给设备厂商配套刀 具、项目过程中技术服务所带来的刀具更换与维修等。 销售人员在工程项目前期收集工程项目的公开设计及地质资料、工程施工方的设备情况和需 求，会同技术部门给客户提出针对性的刀具解决方案。在和客户沟通过程中，客户对产品的个性化 需求将被记录下来，公司会根据自身的研发和生产能力，合理满足客户对于产品使用寿命、性价 比、稳定性的需求。公司追求产品在技术、质量上的差异化，最终形成公司品牌和价格的差异化。 公司开发客户的模式主要是通过搜寻客户，并进行接触以形成稳定客户群，通过公司品牌效应 的累积以及客户认可介绍的方式带动客户资源增长。现在公司在行业内已具有很高知名度，客户对 于公司品牌以及产品较为认可，邀请公司进行投标的企业较多，参与企业集中采购获取的订单会逐 渐升高。公司现设有5个服务网点，分别位于广州、深圳、成都、厦门、青岛，主要负责：（1）搜 集市场信息；（2）开发客户；（3）售前售后服务；（4）发挥辐射带动的作用，以核心城市带动城市 圈；（5）搜集产品的使用反馈提供技术改进的支持。 2.生产组织模式 公司的生产主要采取以销定产的模式，根据销售订单的情况进行生产。公司产品生产主要集中 在潜江生产基地制造。

生产组织的数据流通过公司内部线上管理系统软件进行管理。市场部根据销售合同生成生产任 务至制造部，该生产任务通过线上线下方式沟通告知相关部门。生产部门在接到销售部门申报的生 产任务后，通过与库存及在产数据进行比对，生成生产计划和采购计划。生产计划在生产部门内部 流转，合理安排生产过程；采购计划转往物资部，由物资部完成所需相关原材料及零配件的采购。 生产部门在合同约定期间内根据客户需求，灵活调整生产计划，完成产品的生产。 3.产品质量控制 公司的产品开发和生产严格按照ISO9001质量管理体系进行控制。所有的产品都在符合标准与 用户需求的前提下设计并形成文件，这些技术文件包括技术标准、设计图纸、工艺流程、工艺文 件、操作规程、检验标准等。 生产部门获取授权的加工制造技术文件后，按照技术文件进行调试加工。通过加工过程控制卡 进行产品生产过程中的流程和质量控制，加工过程控制卡设置了每类产品、每个零部件的生产工序 流程和质量控制点。 质检部门在产品生产的每批次、每班次都要对在产品进行首件检验，检验合格后批量生产才能 正式开始，在批量生产过程中按照工序检验标准对所有在制品实施质量控制，产品生产完成后按照 产品的检验规范对产品最终质量把关，以确保产品质量合格。 4.采购模式 公司主要采购的原材料有钢材、硬质合金、轴承等。公司主要依据销售订单来确定采购计划。 公司的采购策略主要是依据物料的不同特性、不同的供货周期和物料在不同工位上的生产周期来制 定相应的采购计划。物资部门会依据销售情况和生产情况的预测，保持一定的安全库存。 5.研发模式 公司研发部门在破岩工具产品的开发及制造工艺上具有丰富经验和深厚技术底蕴，并制定了完 善的研发组织制度，确保研发项目的顺利实施。公司研发的方向包括新产品开发及原有产品的改进 与更新换代、以及制造工艺的优化。 研发部门通过各方面的反馈信息如市场需求、公司产品使用报告、行业技术动态、竞争对手产 品信息等，确定年度研发计划，并在公司内部进行立项审查。研发项目需要确定研究方案、研发团 队、时间需求和经费预算，将研发各环节分解并与公司签订《项目计划任务书》。公司的研发项目需 要经过资料收集、研究方案制定、研究方案实施、数据分析整理或者试制、测试、现场实验等环节 后，公司组织项目验收，项目验收后整个研发过程结束。

公司技术管理部门根据《项目计划任务书》对研发项目所有流程严格控制，每个环节需要由项 目组输入相关资料并通过审核获得合格的输出文件后，整个研发项目才能继续，这些输出文件包 括：阶段性研究报告、图纸、工艺、配方、实验报告、使用报告、评审报告等等。项目结束时需要 出具项目鉴定报告。通过上述环节的控制，保证研发工作的有序和高质量。 6.盈利模式 公司的盈利模式目前主要以销售本公司所生产的岩石破碎工具获取利润。公司依托优秀的研发 团队和生产团队，为客户提供具有更佳性价比、安全性、稳定性的产品。公司产品的品质目前处于 国内领先水平，知名度很高，是行业内的标杆。因此公司议价能力强，具有很强的市场竞争力。 公司的盈利模式将有两大创新：第一个创新是销售模式的创新，公司将利用多年开发并使用的 刀具使用数据库，利用我公司近二十年的破岩工具设计、生产、服务经验，精细化预测施工项目各 区间的刀具选型和费用，在项目施工前期即与客户一起确定刀具消耗，在施工过程中为客户提供全 方位的服务跟踪，在施工后对该项目使用的刀具进行分析，并与初期方案进行对比，在每次刀具服 务过程中不断提升服务客户的能力。第二个创新是再制造业务模式的创新，公司为客户打造了具有 专利技术（发明专利号：ZL 2014 1 0344263.4）的可移动式维修间，该维修间可以在施工现场提供 全方位的刀具维修、保养服务，相较于之前返厂维修的模式，新模式可以为客户节约大量施工准备 时间和运输费用，也保证了维修质量，于我公司而言，可以锁定大量零配件的订单和维修人工费 用。

与创新属性相关的认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
“科技型中小企业”认定	□是
“技术先进型服务企业”认定	□是
其他与创新属性相关的认定情况	- -
详细情况	2021年 11月，公司再次被顺利认定为国家级高新技术企业并已 获得证书。自 2012年至今连续获评为高新技术企业，持续的研 发投入形成了独特的技术优势。
	2021年 12月，公司被授予湖北省专精特新“小巨人”企业称号， 公司未来会进一步加大科研投入，不断提高公司创新能力与科研 水平，进一步提高公司在工程破岩钻具领域的知名度。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

报告期内，公司整体经营运行稳定，公司 2021年度的经营成果、财务状况、现金流量如下： 1、公司经营成果 报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为 48,533,334.25元，较上年同期增加 18.23%。 报告期内，公司实现营业收入 216,808,247.22元，较上年同期增长 38.80%；主要原因是公司采取更 加积极的销售策略。 报告期内，营业成本 131,485,732.57元，较上年同期增幅 38.50%，主要原因是公司营业收入增加， 营业成本相应地增加。 2、公司财务状况 报告期末，资产总额为 400,389,979.09元，较期初增长 43.19%，主要原因是： 公司应收账款增加 55.90%，主要是因为本行业回款周期较长，公司业绩大幅上升，营业收入增长 38.80%，加之受到疫情的影响，使公司的应收账款大幅上升。公司存货较上年同期增加了 6.62%，主 要是因为 2020年度为应对业绩的增长，对产能进行扩充，并保证常规产品有一定的库存量，合理的 库存量可以满足目前的业务需求。 报告期末，负债总额为 177,429,153.13元，较期初增长 21.22%，主要原因是：

公司的营业收入大幅增长，为保持与长期供应商的持续良好合作，采用循环付款方式支付供应商款 项。鉴于报告期内部分供应商受到疫情影响，公司加大了对供应商的付款力度，与供应商一起应对 疫情带来的影响。 报告期末，归属于母公司所有者权益为 222,960,825.96元，较期初增长 67.32%，主要原因是： 报告期内营业收入大幅增长，因定向发行收到 48,023,418.00元，未分配利润增加 27,170,000.82元。 3、公司现金流量 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-2,736,372.59元，比上年同期减少 163.28%，主要原因 是： 报告期内，受疫情影响，行业内普遍回款情况欠佳，同时，公司购买商品、接受劳务支出、职工薪 酬支出、各项税费支出大幅增加。 报告期内，投资活动产生的现金流量净额为 6,554,400.41元，较上年同期增加 165.61%，主要原因 是： 出售武汉玖石超硬材料有限公司 51%股权，同时，投资活动支付的现金大幅减少。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 43,540,879.72元，较上年同期增加 2333.77%，主要原因 是： 报告期内公司定向发行收到现金 48,023,418.00元。

(二) 行业情况

破岩工具行业粗分为油气开采、矿山采掘、基建掘进三大类，以下为三大类工程采用的刀具类 型： 油气开采及管道：三牙轮钻头、金刚石钻头、水平定向扩孔器等； 矿山采掘：矿用牙轮钻头、潜孔冲击器和钻头、各类钎具、井巷掘进各类滚刀钻头、矿用截齿 等； 基建掘进：盾构机 TBM刀具、顶管刀具、桩机滚刀及切削片等。 据智研咨询发布的《2017-2022年中国盾构机市场监测及投资前景评估报告》：2015年全球盾构 机产量为 1000台以上，2018年我国盾构机产量为 483台，2019~2021年预计国内产量为 560台、 750台、850台，其他中国电建、中煤集团等施工单位没有自己的盾构机厂，还有可能采购国外品牌 盾构机。因此，近年，国内正常掘进的盾构机约 1000台左右。据交通运输部发布的《2021年城市轨 道交通运营数据》显示，截至 2021年 12月 31日，全国内地共有 51个城市开通运营城市轨道交通 线路 269条，运营里程 8708公里，2021年全年新增城市轨道交通线路 35条，新增运营里程 1168公 里，较 2020年增长约 15％；新增洛阳、绍兴、嘉兴、文山、芜湖以及嘉兴（海宁）、镇江（句容）7 个城市首次开通运营城市轨道交通。

2016~2021年我国轨道交通新增运营线路数量及长度 数据来源：中国城市轨道交通协会 《2020年国务院政府工作报告》提出，重点支持“两新一重”（新型基础设施建设<简称“新基 建”>，新型城镇化建设，交通、水利等重大工程建设）建设。新基建主要包括 5G建设、特高压、 城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领 域，即信息网、能源网和交通网。 《2021年国务院政府工作报告》进一步明确，围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度 超前开展基础设施投资。建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施，加快城市燃 气管道、给排水管道等管网更新改造，完善防洪排涝设施，继续推进地下综合管廊建设。 2021年 3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲 要》正式发布，明确提出要加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格 局，坚持把发展经济着力点放在实体经济上，深入实施制造强国战略，推动制造业优化升级，并统 筹推进传统基础设施和新型基础设施建设，加快建设交通强国，打造系统完备、高效实用、智能绿 色、安全可靠的现代化基础设施体系。“十四五”期间，城市轨道交通运营里程有望新增 3000 公 里，预计城轨项目总投资额将达到 3.5 万亿元，平均每年 7,000 亿元的市场规模，相比“十三五” 期间所完成建设投资总额的 2.63 万亿元增长 33%。 破岩工具行业作为新基建中交通网相关产业，随着新基建政策的深入落实，将对破岩工具行业 相关企业带来很大的发展，从而带动行业技术进步，对破岩工具行业产生深远的影响。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		本期期末与本期期 初金额变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	75,001,376.74	18.73%	24,815,024.33	8.87%	202.24%
应收票据	16,502,615.63	4.12%	14,156,651.43	5.06%	16.57%
应收账款	184,947,988.69	46.19%	118,632,070.95	42.43%	55.90%
存货	88,534,302.01	22.11%	83,033,383.63	29.70%	6.62%
投资性房地产	0	0.00%	0	0.00%
长期股权投资	0	0.00%	6,096,880.85	2.18%	-100.00%
固定资产	12,969,659.17	3.24%	13,318,073.64	4.76%	-2.62%
在建工程	0	0.00%	0	0.00%
无形资产	1,483,648.77	0.37%	1,530,076.51	0.55%	-3.03%
商誉	0	0.00%	0	0.00%
短期借款	7,000,000.00	1.75%	3,000,000.00	1.07%	133.33%
长期借款	0	0.00%	0	0.00%
应付账款	111,514,030.29	27.85%	94,546,640.93	33.81%	17.95%
资产总计	400,389,979.09	100.00%	279,618,346.14	100.00%	43.19%

资产负债项目重大变动原因：
1. 与上年期末相比较，公司货币资金增加202.24%，主要是因为在报告期内进行了定向增发，增 加资金48,023,418.00元。 2. 应收账款增加55.90%，主要是因为本行业回款周期较长，公司业绩大幅上升，营业收入增加， 加之受到疫情的影响，使公司的应收账款大幅上升。 3. 长期股权投资是由于 2021年 12月，公司与海耐森石油科技有限公司签订股权转让协议，将 持有的武汉玖石超硬材料有限公司51%的股权，按612.00万元的价格转让给海耐森石油科技 有限公司。 4. 短期借款增加是由于公司在2021年新增向武汉市农商行贷款200万元及公司向建设银行贷款 300万元。

2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期金 额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	216,808,247.22	-	156,197,901.10	-	38.80%
营业成本	131,485,732.57	60.65%	94,934,691.80	60.78%	38.50%
毛利率	39.35%	-	39.22%	-	-
销售费用	10,117,354.68	4.67%	9,536,569.31	6.11%	6.09%
管理费用	7,379,969.62	3.40%	6,837,656.58	4.38%	7.93%
研发费用	6,915,005.10	3.19%	6,213,507.45	3.98%	11.29%
财务费用	479,461.28	0.22%	443,552.79	0.28%	8.10%
信用减值损失	-5,622,757.42	-2.59%	9,733,748.27	6.23%	-157.77%
资产减值损失	-	0.00%	0.00	0.00%	-
其他收益	2,819,922.48	1.30%	331,717.44	0.21%	750.10%
投资收益	6,749.15	0.00%	109,724.75	0.07%	-93.85%
公允价值变动 收益	-	0.00%	0.00	0.00%	-
资产处置收益	-	0.00%	0.00	0.00%	-
汇兑收益	-	0.00%	0.00	0.00%	-
营业利润	56,038,549.34	25.85%	47,506,624.52	30.41%	17.96%
营业外收入	-	0.00%	117,991.45	0.08%	-100.00%
营业外支出	54,683.42	0.03%	-	0.00%	-
净利润	48,533,334.25	22.39%	41,050,881.13	26.28%	18.23%

项目重大变动原因：
报告期内，因疫情影响，国家加大了基建领域的投入，使盾构刀具产品市场需求有一定的提 高，同时，公司采取积极的销售策略，使营业收入有较大的增长。 营业成本的增长原因：营业收入的增长，使营业成本同步上升；同时，报告期内，原材料价格 上涨，利润率有所降低，导致营业成本上升。 报告期内，公司加强了对应收账款及应收票据的计提坏账准备，导致信用减值损失变动。 其他收益的增长原因：2021年度收到潜江财政财税扶持奖励 220万元。 投资收益的减少是由于公司在 2021年度转让了武汉玖石超硬材料有限公司 51%的股权。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	214,836,320.05	154,943,666.14	38.65%
其他业务收入	1,971,927.17	1,254,234.96	57.22%
主营业务成本	130,752,425.13	94,684,741.56	38.09%
其他业务成本	733,307.44	249,950.24	193.38%

按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利 率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比 上年同期 增减%
盾构及 TBM刀具	140,050,257.27	85,984,752.63	38.60%	62.16%	61.06%	0.42%
顶管刀具	32,919,564.95	18,385,098.68	44.15%	10.31%	19.91%	-4.47%
刀具零配件	26,797,389.73	17,269,055.25	35.56%	-11.15%	-4.06%	-4.77%
再制造服务	9,767,554.95	5,091,487.72	47.87%	69.14%	64.09%	1.60%
其他	5,301,553.16	4,022,030.85	24.13%	89.33%	-17.26%	97.74%

按区域分类分析：
□适用 √不适用
收入构成变动的原因：
随着施工工法的不断改进，我公司刀具适用范围不断扩大，为了更加准确的描述产品用途及构 成，对产品分类方式做了调整，分类方式调整后，更符合行业特点，能更直观地反映公司的经营状 况。 在上一年采取积极的销售策略以来，获得了越来越多客户的青睐，公司的盾构及 TBM刀具取得 了很大的增长；同时，公司加大了服务力度，逐步加大客户的粘性，再制造服务增幅较大。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	中国交通建设股份有限公司	43,248,486.65	19.95%	否
2	中国铁路工程集团有限公司	38,418,030.25	17.72%	否
3	中国铁道建筑集团有限公司	33,687,723.81	15.54%	否
4	广东省建筑工程集团有限公司	18,339,272.79	8.46%	否
5	中国电力建设集团有限公司	11,979,946.03	5.53%	否
合计	145,673,459.53	67.19%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关系
1	第一名	19,997,734.17	15.91%	否
2	第二名	10,560,846.52	8.40%	否
3	第三名	9,772,753.96	7.78%	否
4	第四名	9,478,402.04	7.54%	否
5	第五名	8,410,432.98	6.69%	否
合计	58,220,169.68	46.33%	-

3. 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	-2,736,372.59	4,324,315.51	-163.28%
投资活动产生的现金流量净额	6,554,400.41	-9,990,179.10	-165.61%
筹资活动产生的现金流量净额	43,540,879.72	1,789,032.50	2,333.77%

现金流量分析：
经营活动产生的现金流量净额变化的原因：1、因为本行业回款周期较长，报告期内公司业绩大 幅上升，使一年期以内应收账款显著增加，这是经营活动产生的现金流量减少的主要原因；2、由于 收入增长，公司购买商品、接受劳务支出、职工薪酬支出、各项税费支出大幅增加。 投资活动产生的现金流量净额变化的原因是：上年度购买和赎回理财产品引起差异；同时，公 司于 2020年收购武汉玖石超硬材料有限公司 51%的股权支付 612万元，2021年将武汉玖石超硬材料 有限公司 51%股权出售给陕西海耐森，收到现金 3,328,110.70元。。 筹资活动产生的现金流量净额变化的原因为：报告期内公司进行了定向发行，收到 48,023,418.00元。

(四) 投资状况分析
1、 主要控股子公司、参股公司情况
□适用 √不适用

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用

公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

2、 合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
□是 √否

(五) 研发情况
研发支出情况：

项目	本期金额/比例	上期金额/比例
研发支出金额	6,915,005.10	6,213,507.45
研发支出占营业收入的比例	3.19%	3.98%
研发支出中资本化的比例	0.00%	0.00%

研发人员情况：

教育程度	期初人数	期末人数
博士	0	0
硕士	1	1
本科以下	18	21
研发人员总计	19	22
研发人员占员工总量的比例	12.10%	12.22%

专利情况：

项目	本期数量	上期数量
公司拥有的专利数量	18	10
公司拥有的发明专利数量	4	4

研发项目情况：
公司始终重视科技创新，不断加大研发投入，近年来秉承“生产一代、储备一代、研发一代” 的创新思路，提前布局新产品，与中国地质大学等高校和专家教授密切合作，报告期内，公司累计 发生研发支出 6,915,005.10元，占营业收入的 3.19%。为顺应市场发展趋势，满足客户需求，公司加 大了对新型刀圈、新型盘型滚刀等新产品的研发力度，成功完成试验，新产品均取得了客户的一致 好评。目前已根据客户的需求逐步量产，将对公司运营产生积极影响。

(六) 审计情况
1. 非标准审计意见说明
□适用 √不适用 （未完）