[年报]恒立钻具(836942):2020年年度报告

时间：2022年06月15日 20:11:27 中财网

原标题:恒立钻具:2020年年度报告

恒立钻具 NEEQ：836942

武汉恒立工程钻具股份有限公司 Wuhan HL Engineering Tool Co., Ltd




年度报告2020

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ......................................................................................... 3
第二节 公司概况 ............................................................................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标 ............................................................................................. 8
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................... 11
第五节 重大事件 ............................................................................................................. 27
第六节 股份变动、融资和利润分配 ................................................................................ 30
第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 ...................................................... 36
第八节 行业信息 ............................................................................................................. 41
第九节 公司治理、内部控制和投资者保护..................................................................... 42
第十节 财务会计报告 ...................................................................................................... 47
第十一节 备查文件目录 ..................................................................................................141



第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人余立新、主管会计工作负责人苏晓静及会计机构负责人（会计主管人员）焦军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在 异议或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
市场开拓风险	随着国内各大中型城市建设规划的开展，地铁工程、隧道工程、 管道工程、水利工程、市政管线工程等数量将会持续增加，对 于工程破岩工具的需求量也将随之上升。公司在破岩工具的制 造领域具有一定的品牌优势，但未来新地区市场的开拓，仍需 制定、实施具体的营销计划。虽然公司产品性能优秀，营销团 队经验丰富，但未来市场的开拓仍然存在一定风险。
核心技术人员流动风险	工程破岩工具的产品性能主要体现在稳定性、安全性和使用寿 命之上，实现和不断提高产品的稳定性、安全性以及使用寿命， 依赖于公司研发、生产团队。公司研发团队已经为公司开发申 请了十余项专利，并且有明确的研发计划和研发方向，研发工 作和公司业务的开展相匹配，与业务发展息息相关。公司核心 技术人员均为行业内的具有丰富经验的人才，如果发生人才流 失，将会对公司产生不利影响。
应收账款无法回收的风险	公司面对的客户主要为大型国有企业，产品主要运用于大型基 础设施建设工程项目，截止到报告期末，公司应收票据及应收 账款较大，根据审慎原则，公司计提了相应的坏账准备。但由 于公司产品账期较长，因此存在一定应收账款无法回收的风 险。
行业标准制定带来的成本风险	公司所处的建筑工程用机械制造业缺乏统一的行业标准，行业 内各个生产厂商的产品性能存在较大的差异。随着我国基础设 施建设开始加速，国内研发机构和施工建设单位实施创新驱动 发展战略，结合多年的施工经验，研发了具有自主知识产权的 盾构机，加快了行业技术进步，同时也推动了盾构刀具和工程 施工用具的发展。工业和信息化部于 2014年 5月 12日发布第 32 号公告，批准 1208 项行业标准，《盾构机切削刀具》 （TB/T1186-2014）为 471项机械行业标准之一。其他刀具行业 标准也正在酝酿之中。公司产品的企业标准虽然优于上述标 准，但与行业标准的差异毕竟是客观存在的，将来不断推出的 新行业标准也将需要对公司产品不断进行行业标准化，这必然 会增加公司的成本风险。
原材料价格变动风险	公司生产的主要产品包括各种盾构及 TBM 刀具、顶管施工刀 具，潜孔冲击器和钻头、钻杆等，水平定向穿越钻头（扩孔器、 回扩头）、扩孔钻头。产品生产的主要原材料为钢材，钢材市场 价格变动将影响公司产品的生产成本，进而影响公司营业收入 和利润。
应付账款较大风险	截止报告期末，公司应付账款余额较大。公司应付账款主要是 供应商的货款。未来随着公司业务不断扩大，应付账款金额可 能会随之增加。如果公司出现无法按时支付供应商货款的情 况，一方面将影响公司与供应商的合作关系，进而影响公司生 产经营；另一方面公司可能会因此面临与供应商的诉讼等商业 纠纷。因此，公司存在由应付账款余额较大所导致的经营风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在被调出创新层的风险
□是 √否

释义

释义项目		释义
公司、本公司、恒立钻具	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司
报告期	指	2020年1月1日至2020年12月31日
报告期末	指	2020年12月31日
三会	指	股东大会、董事会、监事会
股东大会	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司股东大会
董事会	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司董事会
监事会	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司监事会
股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
主办券商、长江证券	指	长江证券股份有限公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》、《章程》	指	《武汉恒立工程钻具股份有限公司章程》
高级管理人员	指	总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	武汉恒立工程钻具股份有限公司
英文名称及缩写	Wuhan HL Engineering Tool Co., Ltd
	HLTOOLS
证券简称	恒立钻具
证券代码	836942
法定代表人	余立新

二、 联系方式

董事会秘书姓名	余德锋
是否具备全国股转系统董事会秘书 任职资格	是
联系地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路 5号
电话	027-65524337
传真	027-59723100
电子邮箱	[email protected]
公司网址	www.hltools.cn
办公地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路 5号
邮政编码	430074
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	公司董事会办公室

三、 企业信息

股票交易场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2001年 9月 27日
挂牌时间	2016年 4月 25日
分层情况	创新层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	制造业（C）-专用设备制造业（C35）-采矿、冶金、建筑专用 设备制造（C351）-建筑工程用机械制造（C3513）
主要产品与服务项目	公司主要从事各类工程破岩工具的设计、生产和销售。主要产 品包括各种盾构及 TBM刀具、顶管施工刀具，潜孔冲击器和 钻头、钻杆等，水平定向穿越钻头(扩孔器、回扩头)、扩孔钻 头。
普通股股票交易方式	□连续竞价交易 √集合竞价交易 □做市交易
普通股总股本（股）	25,400,000
优先股总股本（股）	0
做市商数量	0
控股股东	余立新
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为余立新，一致行动人为余立新、杜蘅、徐静松、 付强

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	9142010073106629X0	否
注册地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区 财富二路 5号	否
注册资本	25,400,000	是

五、 中介机构

主办券商（报告期内）	长江证券
主办券商办公地址	武汉市江汉区新华路特 8号
报告期内主办券商是否发生变化	否
主办券商（报告披露日）	长江证券
会计师事务所	中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名及连续签字 年限	覃丽君	徐涛
	4年	1年	年	年
会计师事务所办公地址	湖北省武汉市武昌区东湖路 7-8号

六、 自愿披露
□适用 √不适用

七、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
2021年 3月 8日，公司 2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于拟变更公司全称》的议案， 2021年 3月 9日，公司完成变更公司全称的工商变更登记，并取得武汉市市场监督管理局核发的《营 业执照》。2021年 3月 18日，公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（www.neeq.com.cn） 发布了《武汉江钻恒立工程钻具股份有限公司全称变更公告》（公告编号：2021-010）。自 2021年 3 月 22日起，公司正式在全国中小企业股份转让系统进行名称变更，变更前本公司全称为“武汉江钻恒 立工程钻具股份有限公司”，变更后全称为“武汉恒立工程钻具股份有限公司”，证券代码保持不变。


第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比 例%
营业收入	156,197,901.10	143,823,124.64	8.60%
毛利率%	39.22%	46.90%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	41,050,881.13	13,939,850.32	194.49%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	40,555,711.26	13,444,680.45	201.65%
加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的 净利润计算）	38.70%	16.03%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的 扣除非经常性损益后的净利润计算）	38.23%	15.59%	-
基本每股收益	0.95	0.58	63.68%

二、 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	279,618,346.14	209,601,611.07	33.40%
负债总计	146,364,272.43	124,050,682.64	17.99%
归属于挂牌公司股东的净资产	133,254,073.71	85,550,928.43	55.76%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	5.25	3.56	47.17%
资产负债率%（母公司）	52.34%	59.18%	-
资产负债率%（合并）	52.34%	59.18%	-
流动比率	1.76	1.51	-
利息保障倍数	283.18	92.64	-

三、 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	4,324,315.51	21,768,793.39	-80.14%
应收账款周转率	1.55	1.66	-
存货周转率	1.40	1.79	-

四、 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	33.40%	36.38%	-
营业收入增长率%	8.60%	27.68%	-
净利润增长率%	194.49%	-38.59%	-

五、 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	25,400,000	24,000,000	5.83%
计入权益的优先股数量	0	0	0%
计入负债的优先股数量	0	0	0%

六、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

七、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
□适用 √不适用

八、 非经常性损益
单位：元

项目	金额
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定， 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	302,278.00
债务重组损益	-1,636.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益	134,479.90
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	117,991.45
其他符合非经常性损益定义的损益项目	29,439.44
非经常性损益合计	582,552.79
所得税影响数	87,382.92
少数股东权益影响额（税后）	0
非经常性损益净额	495,169.87

九、 补充财务指标
□适用 √不适用

十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用


第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

公司主要从事工程类破岩刀具的研发、生产、销售和服务。公司业务主要分为几大板块：1、盾构 及TBM刀具；2、顶管刀具及破岩滚刀；3、水平定向穿越扩孔钻及扶正器。盾构及TBM刀具主要应用 于城市地铁施工、公路铁路隧道，引水及过江隧道的施工。盾构及TBM刀具主要产品包括盘形滚刀及 刀圈和各种刮刀及刀盘配件，盘形滚刀尺寸系列涵盖12寸、15寸、17寸、19寸。产品系列中，重型 滚刀系列和镶齿敷焊系列在市场上的美誉度极高，是行业内的标杆。 顶管刀具及破岩滚刀应用于小管径的管道掘进施工、桩基孔施工。顶管施工作为非开挖施工领域 的重要分支，主要应用于城市地下管网的新建及改扩建。公司设计生产的顶管刀具在国内外众多的市 政改造项目中得到很好的应用，并为国内外众多设备生产厂家的主要刀具供应商。随着国内城市的发 展，市政管网的新建与改扩建施工量将爆发性增长，该类型刀具市场容量值得期待。 水平定向穿越扩孔钻及扶正器主要应用于输油管线、通信管线等穿越江河、城市道路等非开挖施 工领域。主要产品扩孔钻尺寸系列从?450~?1800，按结构形式分类有牙轮式、滚刀式、可变径式等。 该类产品往往需要根据施工的具体情况来提供特异性的产品，在该领域国内只有极少数公司具备设 计、制造、服务的综合能力，我公司该类产品在国内市场上处于绝对领先地位，特别是在硬岩穿越方 面，国内该类施工的各项记录如最长穿越距离、最大回扩直径、最高岩石硬度等都由我公司产品保持。 1.销售模式 公司主要通过直销模式获取订单，公司获取订单的形式主要有：项目中标、给设备厂商配套刀具、 项目过程中技术服务所带来的刀具更换与维修等。 销售人员在工程项目前期收集工程项目的公开设计及地质资料、工程施工方的设备情况和需求， 会同技术部门给客户提出针对性的刀具方案。在和客户沟通过程中，客户对产品的个性化需求将被记 录下来，公司会根据自身的研发和生产能力，合理满足客户对于产品使用寿命、性价比、稳定性的需 求。公司追求产品在技术、质量上的差异化，最终形成公司品牌和价格的差异化。 公司开发客户的模式主要是通过搜寻客户，并进行接触以形成稳定客户群，通过公司品牌效应的 累积以及客户认可介绍的方式带动客户资源增长。现在公司在行业内已具有很高知名度，客户对于公 司品牌以及产品较为认可，邀请公司进行投标的企业较多，参与企业集中采购获取的订单会逐渐升高。 公司现设有4个服务网点，分别位于广州、深圳、成都、厦门，主要负责：（1）搜集市场信息；（2）

开发客户；（3）售后服务；（4）发挥辐射带动的作用，以核心城市带动城市圈；（5）搜集产品的使用 反馈提供技术改进的支持。 2.生产组织模式 公司的生产主要采取以销定产的模式，根据销售订单的情况进行生产。公司产品生产主要集中在 潜江生产基地制造。 生产组织的数据流通过公司内部线上管理系统软件进行管理。市场部根据销售合同生成生产任务 至制造部，该生产任务通过线上线下方式沟通告知相关部门。制造部在接到销售部门申报的生产任务 后，通过与库存及在产数据进行比对，生成生产计划和采购计划。生产计划在制造部内部流转，合理 安排生产过程；采购计划转往采购部门，由采购部门完成所需相关原材料及零配件的采购。生产部门 在合同约定期间内根据客户需求，灵活调整生产计划，完成产品的生产。 3.产品质量控制 公司的产品开发和生产严格按照ISO9001质量管理体系进行控制。所有的产品都在符合标准与用 户需求的前提下设计并形成文件，这些技术文件包括技术标准、设计图纸、工艺流程、工艺文件、操 作规程、检验标准等。 制造部门获取授权的加工制造技术文件后，按照技术文件进行调试加工。通过加工过程控制卡进 行产品生产过程中的流程和质量控制，加工过程控制卡设置了每类产品、每个零部件的生产工序流程 和质量控制点。 质检部门在产品生产的每批次、每班次都要对在产品进行首件检验，检验合格后批量生产才能正 式开始，在批量生产过程中按照工序检验标准对所有在制品实施质量控制，产品生产完成后按照产品 的检验规范对产品最终质量把关，以确保产品质量合格。 4.采购模式 公司主要采购的原材料有钢材、合金齿、轴承等。公司主要依据销售订单来确定采购计划。公司 的采购策略主要是依据物料的不同特性、不同的供货周期和物料在不同工位上的生产周期来制定相应 的采购计划。采购部门会依据销售情况和生产情况的预测，保持一定的安全库存。 5.研发模式 公司研发部门在破岩工具产品的开发及制造工艺上具有丰富经验和深厚技术底蕴，并制定了完善 的研发组织制度，确保研发项目的顺利实施。公司研发的方向包括新产品开发及原有产品的改进与更 新换代、以及制造工艺的优化。 研发部门通过各方面的反馈信息如市场需求、公司产品使用报告、行业技术动态、竞争对手产品

信息等，确定年度研发计划，并在公司内部进行立项审查。研发项目需要确定研究方案、研发团队、 时间需求和经费预算，将研发各环节分解并与公司签订《项目计划任务书》。公司的研发项目需要经过 资料收集、研究方案制定、研究方案实施、数据分析整理或者试制、测试、现场实验等环节后，公司 组织项目验收，项目验收后整个研发过程结束。 公司技术管理部门根据《项目计划任务书》对研发项目所有流程严格控制，每个环节需要由项目 组输入相关资料并通过公司专业委员会审核获得合格的输出文件后，整个研发项目才能继续，这些输 出文件包括：阶段性研究报告、图纸、工艺、配方、实验报告、使用报告、评审报告等等。项目结束 时需要出具项目鉴定报告。通过上述环节的控制，保证研发工作的有序和高质量。 6.盈利模式 公司的盈利模式目前主要以销售本公司所生产的岩石破碎工具获取利润。公司依托优秀的研发团 队和生产团队，为客户提供具有更佳性价比、安全性、稳定性的产品。公司产品的品质目前处于国内 领先水平，知名度很高，是行业内的标杆。因此公司议价能力强，具有很强的市场竞争力。 公司的盈利模式将有两大创新：第一个创新是销售模式的创新，公司将利用多年开发并使用的刀 具使用数据库，精细化预测施工项目刀具使用费用，然后与施工单位进行合作，对工程项目的所有刀 具进行总包供应，以替代过去零星采购的模式。以此种模式介入到工程施工中，对施工方而言，能锁 定刀具消耗成本，降低风险，对我公司而言，使销售收入更加稳定并能获得超额利润。该创新建立在 强大的技术实力和底蕴之上，是公司的核心竞争力之一，难以复制模仿；第二个创新是维修业务模式 的创新，公司为客户打造了具有专利技术（发明专利号：ZL 2014 1 0344263.4）的可移动式维修间， 该维修间可以在施工现场提供全方位的刀具维修、保养服务，相较于之前返厂维修的保养模式，新模 式可以为客户节约大量施工准备时间和运输费用，也保证了维修质量，于我公司而言，可以锁定大量 零配件的订单和维修人工费用，更关键的是屏蔽了竞争对手的产品。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

报告期内，虽受新冠疫情影响，但公司整体经营运行稳定，公司 2020 年度的经营成果、财务状 况、现金流量如下： 1、公司经营成果 报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为 41,050,881.13元，较上年同期增加 194.49%。 报告期内，公司实现营业收入 156,197,901.10元，较上年同期的 143,823,124.64元增加 8.60%；主 要原因是公司采取更加积极的销售策略。 报告期内，营业成本 94,934,691.80元，较上年同期的 76,374,575.58元增加 24.30%，主要原因是 公司营业收入增加，营业成本相应地增加。 2、公司财务状况 报告期末，资产总额为 279,618,346.14元，较期初的 209,601,611.07元增加 70,016,735.07元，增 幅 33.40%，主要原因是： 公司应收账款增加 43.41%，主要是因为本行业回款周期较长，公司业绩小幅上升，营业收入增加， 加之受到疫情的影响，使公司的应收账款大幅上升，但应收账款所占比例出现小幅下降。公司存货较 上年同期增加了 57.54%，主要是因为报告期内为应对业绩的增长，对产能进行扩充，并保证常规产品 有一定的库存量。长期股权投资是由于 2020年投资了武汉玖石超硬材料有限公司 51%的股权。 报告期末，负债总额为 146,364,272.43元，较期初增加 17.99%，主要原因是：公司为保持与长期 供应商的持续良好合作，采用循环付款方式支付供应商款项，因报告期内业绩上升，应付供应商的款 项随之有所增加。 报告期末，归属于母公司所有者权益为 133,254,073.71元，较期初的 85,550,928.43元增加 55.76%， 主要原因是： 报告期内因定向发行增加资本公积 9,062,264.15元，未分配利润增加 33,135,793.02元。 3、公司现金流量 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 4,324,315.51元，较上年同期的 21,768,793.39元大福 减少，主要原因是： 报告期内，受疫情影响，行业内普遍回款情况欠佳，使我公司因销售商品、提供劳务收到的现金 上升幅度较小；同时，为缓解供应商的资金压力，我公司积极为供应商付款，因购买商品、接受劳务 支付的现金增加 14,858,240.28元。

报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-9,990,179.10元，较上年同期减少 70.86%，主要是因 为报告期内现金支付购买武汉玖石超硬材料有限公司 51%股权。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 1,789,032.50 元，较上年同期增加 147.43%，主要原 因为公司在报告期内进行定向发行收到 1050万元。

(二) 行业情况

破岩工具行业粗分为油气开采、矿山采掘、基建掘进三大类，以下为三大类工程采用的刀具类型： 油气开采及管道：三牙轮钻头、金刚石钻头、水平定向扩孔器等； 矿山采掘：矿用牙轮钻头、潜孔冲击器和钻头、各类钎具、井巷掘进各类滚刀钻头、矿用截齿等； 基建掘进：盾构机 TBM刀具、顶管刀具、桩机滚刀及切削片等。 据智研咨询发布的《2017-2022年中国盾构机市场监测及投资前景评估报告》：2015年全球盾构机 产量为 1000 台以上，2018 年我国盾构机产量为 483 台，2019~2021 年预计国内产量为 560 台、750 台、850 台，其他中国电建、中煤集团等施工单位没有自己的盾构机厂，还有可能采购国外品牌盾构 机。因此，近年，国内正常掘进的盾构机约 1000 台左右。据交通运输部于 2021 年 1 月 6 日发布的 《2020年城市轨道交通运营数据》公布数据显示，截至 2020年 12月 31日，全国内地共有 44个城市 开通运营城市轨道交通线路 233条，运营里程 7545.5公里，2020年全年新增城市轨道交通线路 39条， 新增运营里程 1240.3公里，再创历史新高。 《2020年国务院政府工作报告》提出，重点支持“两新一重”（新型基础设施建设<简称“新基建”>， 新型城镇化建设，交通、水利等重大工程建设）建设。新基建主要包括 5G建设、特高压、城际高速铁 路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域，即信息网、 能源网和交通网。据《中国经济周刊》统计，截止 3月 10日 24个省区市公布的未来 2.2万个”新基建” 项目，总投资额已高达 49.6万亿元。 破岩工具行业作为新基建中交通网相关产业，随着新基建政策的深入落实，将对破岩工具行业相

关企业带来很大的发展，从而带动行业技术进步，对破岩工具行业产生深远的影响。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		本期期末与 本期期初金 额变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	24,815,024.33	8.87%	23,258,838.03	11.10%	6.69%
应收票据	14,156,651.43	5.06%	17,351,680.87	8.28%	-18.41%
应收账款	118,632,070.95	42.43%	82,722,071.33	39.47%	43.41%
存货	83,033,383.63	29.70%	52,706,532.03	25.15%	57.54%
投资性房地产	0.00	0.00%	0.00	0.00%	-
长期股权投资	6,096,880.85	2.18%	0.00	0.00%	-
固定资产	13,318,073.64	4.76%	12,461,630.69	5.95%	6.87%
在建工程	0.00	0.00%	0.00	0.00%	-
无形资产	1,530,076.51	0.55%	1,576,504.25	0.75%	-2.94%
商誉	0.00	0.00%	0.00	0.00%	-
短期借款	3,000,000.00	1.07%	3,000,000.00	1.43%	0.00%
长期借款	0.00	0.00%	0.00	0.00%	-
应付票据	19,670,000.00	7.03%	9,290,000.00	4.43%	111.73%
应付账款	94,546,640.93	33.81%	79,894,247.02	38.12%	18.34%
预收款项	0.00	0.00%	2,782,216.00	1.33%	-100.00%
应付职工薪酬	3,930,760.20	1.41%	1,975,507.42	0.94%	98.97%
应交税费	3,674,887.41	1.31%	6,408,937.44	3.06%	-42.66%
其他应付款	96,858.47	0.03%	5,325,745.66	2.54%	-98.18%
资产总计	279,618,346.14	100.00%	209,601,611.07	100.00%	33.40%

资产负债项目重大变动原因：
与上年期末相比较，公司应收账款增加 43.41%，主要是因为本行业回款周期较长，公司业绩小幅 上升，营业收入增加 12,374,776.46元，加之受到疫情的影响，使公司的应收账款大幅上升。公司存货 较上年同期增加了 57.54%，主要是因为报告期内为应对业绩的增长，对产能进行扩充，并保证常规产 品有一定的库存量。长期股权投资是由于 20 年投资了武汉玖石超硬材料有限公司 51%的股权。公司 为保持与长期供应商的持续良好合作，采用循环付款方式支付供应商款项，因报告期内业绩上升，应 付供应商的应付账款随之有所增加。

2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年 同期金额变 动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收 入的比重%
营业收入	156,197,901.10	-	143,823,124.64	-	8.60%
营业成本	94,934,691.80	60.78%	76,374,575.58	53.10%	24.30%
毛利率	39.22%	-	46.90%	-	-
销售费用	9,536,569.31	6.11%	10,998,841.57	7.65%	-13.29%
管理费用	6,837,656.58	4.38%	6,770,366.52	4.71%	0.99%
研发费用	6,213,507.45	3.98%	6,146,250.61	4.27%	1.09%
财务费用	443,552.79	0.28%	484,455.41	0.34%	-8.44%
信用减值损失	9,733,748.27	6.23%	-26,444,058.87	-18.39%	-136.81%
资产减值损失		0.00%	0.00	0.00%	-
其他收益	331,717.44	0.21%	302,988.80	0.21%	9.48%
投资收益	109,724.75	0.07%	27,223.68	0.02%	303.05%
公允价值变动收益	0.00	0.00%	0.00	0.00%	-
资产处置收益	0.00	0.00%	29,079.53	0.02%	-100.00%
汇兑收益	0.00	0.00%	0.00	0.00%	-
营业利润	47,506,624.52	30.41%	15,665,378.53	10.89%	203.26%
营业外收入	117,991.45	0.08%	95,360.00	0.07%	23.73%
营业外支出	0.00	0.00%	4,137.00	0.00%	-100.00%
净利润	41,050,881.13	26.28%	13,939,850.32	9.69%	194.49%

项目重大变动原因：
报告期内，因疫情影响，国家加大了基建领域的投入，使盾构刀具产品市场需求有一定的提高， 同时，公司采取积极的销售策略，使营业收入有所增长。 营业成本的增长原因：营业收入的增长，使营业成本同步上升；同时，报告期内，原材料价格上 涨，行业内竞争加剧，利润率有所降低，导致营业成本上升。 公司受到疫情的影响，人员流动受到限制，原来需到用户现场进行技术服务、销售服务的线下工 作，有很大比例转到线上进行，从而大大降低了销售、财务等方面的费用。 报告期内，公司加强了对 3年以上应收账款的催收力度，冲回以前计提的坏账准备，导致信用减 值损失变动。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	154,943,666.14	142,626,812.01	8.64%
其他业务收入	1,254,234.96	1,196,312.63	4.84%
主营业务成本	94,684,741.56	76,040,271.14	24.52%
其他业务成本	249,950.24	334,304.44	-25.23%

按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上 年同期增减%
盾构及 TBM 刀具	86,364,139.34	53,388,082.87	38.18%	11.37%	28.36%	-8.18%
顶管刀具	29,842,860.86	15,332,965.53	48.62%	28.39%	31.48%	-1.20%
刀具零配件	30,161,667.28	17,999,824.44	40.32%	-8.04%	-0.54%	-4.50%
再制造服务	5,774,873.70	3,102,847.38	46.27%	36.58%	30.79%	2.38%
其他	2,800,124.96	4,861,021.34	-73.60%	-41.81%	109.96%	-125.48%

按区域分类分析：
□适用 √不适用
收入构成变动的原因：
随着施工工法的不断改进，我公司刀具适用范围不断扩大，为了更加准确的描述产品用途及构成， 对产品分类方式做了调整，分类方式调整后，更符合行业特点，能更直观地反映公司的经营状况。 因施工工法的更新，非开挖刀具的需求量呈现逐渐放大趋势，公司在非开挖刀具领域，出现了较 大幅度的增长。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	中国铁道建筑集团有限公司	21,395,130.80	13.70%	否
2	中国交通建设股份有限公司	18,853,026.56	12.07%	否
3	中国电力建设集团有限公司	18,608,970.32	11.91%	否
4	中国铁路工程集团有限公司	15,881,149.69	10.17%	否
5	安徽唐兴装备科技股份有限公司	14,094,548.79	9.02%	否
合计	88,832,826.16	56.87%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关系
1	上海嘉岩供应链管理股份有限公司	12,000,917.52	10.49%	否
2	武汉鑫汇源工贸有限公司	10,639,071.03	9.30%	否
3	湖北辉煌机械制造有限责任公司	10,340,313.28	9.03%	否
4	春保森拉天时钨钢（天津）有限公司	8,779,048.33	7.67%	否
5	中国航空技术广州有限公司	6,852,693.10	5.99%	否
合计	48,612,043.26	42.47%	-

3. 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	4,324,315.51	21,768,793.39	-80.14%
投资活动产生的现金流量净额	-9,990,179.10	-5,847,041.50	70.86%
筹资活动产生的现金流量净额	1,789,032.50	-3,771,935.86	-147.43%

现金流量分析：
经营活动产生的现金流量净额变化的原因：1、受疫情影响，行业内普遍回款情况欠佳，使我公司 因销售商品、提供劳务收到的现金上升幅度较小；2、因为本行业回款周期较长，报告期内公司业绩有 所上升，使一年期以内应收账款增加；3、为缓解供应商的资金压力，我公司积极为供应商付款，因购 买商品、接受劳务支付的现金增加 14,858,240.28元；4、由于 2020年疫情原因造成出口比 2019年大 幅减少，从而影响出口退税。

(四) 投资状况分析
1、 主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元

公司 名称	公 司 类 型	主要业务	总资产	净资产	营业收入	净利润
武汉玖 石超硬 材料有 限公司	参股 公司	金刚石复合 片、立方氮化 硼复合片、金 刚石聚晶、人 造金刚石、立 方氮化硼超硬 材料及其制品 的技术开发、 技术咨询、生 产（限车间生 产）、批发零 售；货物进出 口、技术进出 口、代理进出 口（不含国家 禁止或限制进 出口的货物或 技术）	17,308,754.19	8,486,137.28	5,787,908.64	- 671,049.26

主要控股参股公司情况说明
名称：武汉玖石超硬材料有限公司 住所：武汉市东湖新技术开发区财富二路 5号工程钻具生产线厂房 1层 注册地址：武汉市东湖新技术开发区财富二路 5号工程钻具生产线厂房 1层 企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股） 法定代表人：肖湘平 实际控制人：肖湘平 注册资本：1200万元 主营业务：金刚石复合片、立方氮化硼复合片、金刚石聚晶、人造金刚石、立方氮化硼超硬材料及其 制品的技术开发、技术咨询、生产（限车间生产）、批发零售；货物进出口、技术进出口、代理进出 口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开 展经营活动） 武汉恒立工程钻具股份有限公司（以下简称“我公司”）已对外披露收购武汉玖石超硬材料有限 公司（以下简称“玖石公司"）51%的股权，收购前玖石公司未设董事会，只设一名执行董事，且执行 董事为法定代表人。收购后我公司与玖石公司协商，要求修改公司章程、组建董事会、派驻人员参与 经营管理，但上述事项均未与其达成一致。因此我公司未能派驻任何人员参与玖石公司的经营管理， 玖石公司的经营管理仍由其法人肖湘平负责。虽然我公司持有其半数以上表决权，但没有实质上控制 玖石公司。 根据《企业会计准则第 2号——长期股权投资》（2014修订），控制是指投资方拥有对被投资方 的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回 报金额。因我公司不能主导玖石公司的相关活动，我公司与玖石公司不具备合并报表的前提条件，因 此，我公司与玖石公司不合并报表。 公司截至 2019年 12月 31日经审计的财务会计报表期末净资产额为 91,182,471.80元、资产总额 为 183,138,682.47元。2020年 6月，公司以自有资金 612万元收购玖石公司 51%的股权，因未取得玖 石公司控制权，资产总额、资产净额均以成交金额为准，占期末净资产比例为 6.71%，占期末总资产 比例为 3.34%；因此，根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定，本次收购玖石公司股 权不构成重大资产重组。

公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

2、 合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
□是 √否

(五) 研发情况
研发支出情况：

项目	本期金额/比例	上期金额/比例
研发支出金额	6,213,507.45	6,146,250.61
研发支出占营业收入的比例	3.98%	4.27%
研发支出中资本化的比例	0.00%	0.00%

研发人员情况：

教育程度	期初人数	期末人数
博士	0	0
硕士	1	1
本科以下	18	18
研发人员总计	19	19
研发人员占员工总量的比例	14.29%	12.10%

专利情况：

项目	本期数量	上期数量
公司拥有的专利数量	10	8
公司拥有的发明专利数量	4	4

研发项目情况：
公司始终重视科技创新，不断加大研发投入，近年来秉承“生产一代、储备一代、研发一代”的 创新思路，提前布局新产品，与华中科技大学、武汉工程大学等高校和专家教授密切合作，报告期内， 公司累计发生研发支出 6,213,507.45元，占营业收入的 3.98%。为顺应市场发展趋势，满足客户需求， 公司加大了对新型刀圈、扩孔器等新产品的研发力度，成功完成试验，新产品均取得了客户的一致好 评。目前已根据客户的需求逐步量产，将对公司运营产生积极影响。

(六) 审计情况
1. 非标准审计意见说明
□适用 √不适用

2. 关键审计事项说明：

关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应 对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下 列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。 收入确认 （一）事件描述 恒立钻具公司主要生产和销售盾构及 TBM 刀具、顶管刀具及破岩滚刀、水平定向穿越扩孔钻及 扶正器等。2020年度营业收入为 160,029,914.18元，较上期收入增长了 21.27%。收入是否在恰当的财 务报表期间确认入账可能存在潜在错报风险, 且收入对财务报表具有重大影响，为此我们将收入确认 识别为关键审计事项。 （二）审计应对 （1）了解公司收入确认原则及流程，评估与收入确认相关的关键内部控制设计的合理性,并测试 了其运行的有效性。

（2）对内销收入与纳税申报表进行核对，对外销收入根据账面确认收入的报关单号与海关电子 口岸中出口收汇联网核查系统查询数据按月逐笔核对。 （3）对本期收入的客户按照分层抽样的方式选取样本量进行函证，函证本期交易额，以进一步 核对本期销售收入确认的准确性。 （4）抽查本期大额客户的销售合同或订单、检查订购货物的数量、规格、单价等信息。识别合 同中的单项履约义务和控制权转移等条款，评价公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求。 对收入的真实性和完整性进行测试，抽样检查与收入相关的支持性文件，包括销售合同、销售发票、 货运提单、出口报关单、收汇凭证等。 （5）对资产负债表日前后确认的收入进行截止性测试，并对期后回款进行检查，以评估销售收入是否 被记录在恰当的会计期间。

(七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
√适用 □不适用

（1）会计政策变更： ①执行《企业会计准则第 14号——收入》（2017年修订）（以下简称“新收入准则”） 财政部于 2017年度修订了《企业会计准则第 14号——收入》。修订后的准则规定，首次执行该 准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不 予调整。 本公司自 2020年 1月 1日起执行新收入准则。根据准则的规定，本公司仅对在首次执行日尚未 完成的合同的累积影响数调整 2020年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，2019年度的 财务报表不做调整。执行该准则的主要影响如下： 受影响的报表项 对2020年1月1日余额的影响 会计政策变更的内容和原因 目 金额 预收款项 -2,782,216.00 将与销售商品相关的预收款项重分类至合同负 合同负债 2,462,138.05 债。 其他流动负债 320,077.95 与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020年度财务报表相关项目的影响如下（增加/（减 少）： 受影响的资产负债表项目 对2020年12月31日余额的影响金额 存货 316,506.00 预收款项 -3,801,449.81
	受影响的报表项 目
	预收款项
	合同负债
	其他流动负债

合同负债 其他流动负债 受影响的利润表项目 营业成本 销售费用 首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务 资产 2019年12月31日余 2020年1月1 项目 额 额 预收款项 2,782,216.00 合同负债 2,462, 其他流动负 15,374,029.10 15,694, 债 说明：因执行新收入准则，公司将原列报在“预 “合同负债”列报，相关税费 320,077.95元调整至“ ②执行《企业会计准则解释第 13号》 财政部于 2019年 12月 10日发布了《企业会计 简称“解释第 13号”），自 2020年 1月 1日起施行， a、关联方的认定 解释第 13号明确了以下情形构成关联方：企业与 和子公司）的合营企业或联营企业；企业的合营企业 释第 13号也明确了仅仅同受一方重大影响的两方或两 营企业包括联营企业及其子公司，合营企业包括合营 b、业务的定义	3,364,114.88 437,334.93 对 2020年度发生额的影响金额 812,309.86 -1,128,815.86 表相关项目情况 负债表 调整数 余 重新计 重分类 合计 量 - - 2,782,216.0 2,782,216.0 0 0 2,462,138.0 2,462,138.0 38.05 5 5 07.05 320,077.95 320,077.95 款项” 的预收货款 2,782,216.00元调整至 其他流动负债”列报。 则解释第 13号》（财会〔2019〕21号，以下 要求追溯调整。 其所属企业集团的其他成员单位（包括母公司 企业的其他合营企业或联营企业。此外，解 方以上的企业不构成关联方，并补充说明了联 业及其子公司。
	2019年12月31日余 额	2020年1月1日余 额
			重分类	重新计 量
	2,782,216.00		- 2,782,216.0 0
		2,462,138.05	2,462,138.0 5
	15,374,029.10	15,694,107.05	320,077.95

解释第 13号完善了业务构成的三个要素，细化了构成业务的判断条件，同时引入“集中度测 试”选择，以在一定程度上简化非同一控制下取得组合是否构成业务的判断等问题。 本公司自 2020年 1月 1日起执行解释第 13号，2019年度的财务报表不做调整，执行解释第 13号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。 ③执行《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》 财政部于 2019年 12月 16日发布了《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》（财会[2019]22 号），适用于按照《碳排放权交易管理暂行办法》等有关规定开展碳排放权交易业务的重点排放单位 中的相关企业（以下简称重点排放企业）。该规定自 2020年 1月 1日起施行，重点排放企业应当采 用未来适用法应用该规定。 本公司自 2020年 1月 1日起执行该规定，2019年度的财务报表不做调整，执行该规定未对本 公司财务状况和经营成果产生重大影响。 ④执行《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》 财政部于 2020年 6月 19日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》（财会 〔2020〕10号），自 2020年 6月 19日起施行，允许企业对 2020年 1月 1日至该规定施行日之间 发生的相关租金减让进行调整。按照该规定，对于满足条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金减 免、延期支付租金等租金减让，企业可以选择采用简化方法进行会计处理。执行该规定未对本公司 财务状况和经营成果产生重大影响。 （2）会计估计变更 本报告期无重要会计估计变更。（未完）