[年报]雅葆轩(870357):2021年年度报告

时间：2022年06月24日 18:47:33 中财网

原标题:雅葆轩:2021年年度报告

证券代码：870357 证券简称：雅葆轩 主办券商：国元证券

年度报告2021
公司年度大事记
报告期内，公司延续性地通过了ISO9001：2015质量管理体系认证审核，并获得证书；ISO14001： 2015环境管理体系认证审核，并获得证书；通过了IATF16949：2016汽车质量管理体系监督审核。

2021年9月18日，公司再次通过高新技 术企业认定，有效期三年。

		报告期内，公司完成换届，产生第三届 董事会、监事会。

目 录

第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7
第三节 会计数据、经营情况和管理层分析 ............................................................................ 9
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 22
第五节 股份变动、融资和利润分配 ...................................................................................... 25
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .......................................................... 29
第七节 公司治理、内部控制和投资者保护 .......................................................................... 34
第八节 财务会计报告 .............................................................................................................. 37
第九节 备查文件目录 ............................................................................................................ 128


第一节 重要提示、目录和释义
【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人胡啸宇、主管会计工作负责人胡啸天及会计机构负责人（会计主管人员）罗小燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在 异议或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性	□是 √否
董事会是否审议通过年度报告	√是 □否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否被出具非标准审计意见	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项描述及分析
原材料价格波动风险	公司生产经营所需的原材料主要包括PCB、电子元器件及辅材 等。如果未来原材料价格出现大幅上涨，而公司不能及时地将 原材料价格上涨传导至下游或有效降低生产成本，将会对公司 的盈利水平产生不利影响。
下游产品需求变化风险	公司所属行业的发展与下游应用领域市场的发展息息相关。行 业下游应用领域广泛，主要包含消费电子、汽车电子、工业控 制等领域。近年来终端应用市场需求持续增长，行业整体发展 情况良好，公司的业绩呈稳步上升趋势。如果下游行业的需求 增长放缓或产品需求发生结构性变化，致使需求降低，将对公 司的业绩增长带来不利影响。
技术替代的风险	随着下游终端应用领域产品不断地更新换代，行业整体研发设 计能力和生产技术水平也在持续发展。拥有较强研发能力并对 生产制造工艺进行持续的研发创新是公司长期发展的基础和 重要保障。若公司的技术研发成果不能紧跟行业技术发展趋 势，或在技术更新、新工艺研发过程中出现研究方向偏差、无 法逾越的技术问题、产业化转化不力等情况，将对公司的经营
	业绩带来不利影响。
客户集中风险	2021年度公司前5大客户销售收入占比为95.52%，客户集中 度较高。未来如果主要客户由于自身原因或宏观经济环境的重 大不利变化减少对公司产品的需求或与公司的合作关系发生 不利变化，而公司又不能及时拓展其他客户，将会对公司的经 营业绩产生不利影响。
税收优惠政策变化的风险	公司2021年9月再次通过高新技术企业认定，并取得安徽省 科技厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局联合颁发 的《高新技术企业证书》（GR202134002493），根据《中华人民 共和国企业所得税法》规定，2021年度至2023年度公司适用 15%的所得税优惠税率。若公司未来不再被认定为高新技术企 业或国家调整相关税收优惠政策，将会对公司经营业绩产生一 定的不利影响。
实际控制人不当控制风险	公司实际控制人胡啸宇、胡啸天合计控制公司78.54%的股份， 两人分别担任公司董事长、总经理，能够对公司的重要决策及 经营管理施加重大影响。尽管公司已建立了规范的公司治理架 构，制定了与公司治理、内部控制相关的各项制度，但公司实 际控制人仍可能通过其控股地位，对公司的经营决策、人事安 排、投资计划、利润分配等重大事项实施不当控制，从而对公 司其他中小股东的利益产生不利影响。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、雅葆轩	指	芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司
众拓投资	指	芜湖众拓投资管理中心(有限合伙)
国元证券、主办券商	指	国元证券股份有限公司
会计师	指	天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
报告期、本报告期、本期	指	2021年1月1日至2021年12月31日
报告期末	指	2021年12月31日
股东大会	指	芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司股东大会
董事会	指	芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司董事会
监事会	指	芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司监事会
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股份转让系统公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
印制电路板/PCB	指	Printed Circuit Board，印制电路板，又称印刷线 路板，是指在绝缘基材上按预定设计形成点间连接及 印制元件的印制板，是电子元器件的支撑体、电子元 器件电气连接的载体
PCBA	指	Printed Circuit Board Assembly的简称，即PCB光 板经过SMT上件，再经过DIP插件的整个制程
SMT	指	表面贴装技术（Surface Mounted Technology），一 种通过贴片、焊接等方法将无引脚或短引线元器件安 装在印制电路板表面上的装联技术
元、万元	指	人民币元、人民币万元
合肥雅葆轩	指	合肥雅葆轩电子科技有限公司

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司
英文名称及缩写	Wuhu Yabosion Electronic Technology Co.,Ltd.
	-
证券简称	雅葆轩
证券代码	870357
法定代表人	胡啸宇

二、 联系方式

董事会秘书	张娟娟
联系地址	安徽省芜湖市南陵县经济开发区大屋路8号
电话	0553-2392222
传真	0553-2392999
电子邮箱	[email protected]
公司网址	www.yabosion.com
办公地址	安徽省芜湖市南陵县经济开发区大屋路8号
邮政编码	241300
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	公司董事会秘书办公室

三、 企业信息

股票交易场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2011年7月25日
挂牌时间	2017年1月11日
分层情况	基础层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	制造业（C）-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）-电 子元件制造(C397)-印刷电路板制造（C3972）
主要业务	电子产品研究开发、生产、销售
主要产品与服务项目	印制电路板电子制造装联服务
普通股股票交易方式	√集合竞价交易 □做市交易
普通股总股本（股）	45,000,000
优先股总股本（股）	0
做市商数量	0
控股股东	控股股东为（胡啸宇、胡啸天）
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（胡啸宇、胡啸天），一致行动人为（胡啸宇、 胡啸天）

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是 否变更
统一社会信用代码	913402005785489960	否
注册地址	安徽省芜湖市南陵县经济开发区	否
注册资本	45,000,000	否
-

五、 中介机构

主办券商（报告期内）	国元证券
主办券商办公地址	安徽省合肥市梅山路18号
报告期内主办券商是否发生变化	否
主办券商（报告披露日）	国元证券
会计师事务所	天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
签字注册会计师姓名及连续签字年限	文冬梅	汪神龙	王申申
	3年	2年	1年
会计师事务所办公地址	北京海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼

六、 自愿披露
□适用 √不适用
七、 报告期后更新情况
√适用 □不适用

2022年1月27日公司发布了《股票定向发行说明书》，定向发行股份总额为3,000,000股，其中 有限售条件流通股0股，无限售条件流通股3,000,000股。本次定向发行新增股份于2022年3月21 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，详见公司于2022年3月16日在全国中小企业股 份转让系统信息披露平台（www.neeq.com.cn）发布的《股票定向发行新增股份在全国股份转让系统挂 牌并公开转让的公告》（公告编号：2022-023）。本次定向发行完成后，公司股份总额从原来的 45,000,000股增加至48,000,000股。

第三节 会计数据、经营情况和管理层分析
一、 主要会计数据和财务指标
(一) 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	192,201,749.29	87,229,612.37	120.34%
毛利率%	39.28%	36.28%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	46,777,394.85	18,346,546.82	154.97%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润	44,833,268.98	14,330,362.53	212.86%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的净利润计算）	53.33%	27.32%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）	51.11%	21.34%	-
基本每股收益	1.04	0.41	153.66%

(二) 偿债能力
单位：元

	本期期末	本期期初	增减比例%
资产总计	196,536,230.79	113,311,048.74	73.45%
负债总计	91,436,798.17	36,989,010.97	147.20%
归属于挂牌公司股东的净资产	105,099,432.62	76,322,037.77	37.71%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	2.34	1.70	37.65%
资产负债率%（母公司）	45.26%	30.79%	-
资产负债率%（合并）	46.52%	32.64%	-
流动比率	1.68	1.94	-
利息保障倍数	50.72	34.66	-

(三) 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	12,707,033.70	14,261,671.74	-10.90%
应收账款周转率	2.77	2.50	-
存货周转率	3.43	3.41	-

(四) 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	73.45%	15.40%	-
营业收入增长率%	120.34%	26.58%	-
净利润增长率%	154.97%	78.78%	-

(五) 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	45,000,000	45,000,000	0.00%
计入权益的优先股数量	-	-	-
计入负债的优先股数量	-	-	-

(六) 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
(七) 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	2,629,319.67
非流动性资产处置损益	-261,605.13
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-93,031.49
非经常性损益合计	2,274,683.05
所得税影响数	330,557.18
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	1,944,125.87

(八) 补充财务指标
□适用 √不适用
(九) 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
1、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 √会计差错更正 □其他原因 □不适用

单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
应收票据	639,375.49	430,000.00	4,020,247.10	3,246,677.00
应收款项融资		189,375.49		725,232.60
存货	22,897,316.47	21,941,319.04	9,714,902.66	8,784,027.76
其他流动资产	1,231,350.61	1,229,466.37	746,828.31	746,372.73
递延所得税资产	875,302.81	1,018,663.22	848,667.14	992,930.56
资产总计	114,145,570.00	113,311,048.74	99,029,417.54	98,194,012.98
合同负债	808,378.49	715,379.89
应交税费	2,583,399.17	2,769,130.15	2,018,703.69	2,078,491.56
其他应付款	1,574,566.50	1,607,795.49	175,966.50	510,603.50
其他流动负债		92,998.60
负债合计	36,770,051.00	36,989,010.97	39,824,097.16	40,218,522.03
盈余公积	7,640,022.93	7,534,997.45	5,718,536.36	5,596,948.59
未分配利润	22,367,786.08	21,419,330.33	6,119,074.03	5,010,832.37
股东权益合计	77,375,519.00	76,322,037.77	59,205,320.38	57,975,490.95
营业收入	87,178,994.41	87,229,612.37	68,889,745.54	68,910,951.73
营业成本	56,903,015.58	55,578,724.06	43,805,943.20	43,118,824.83
销售费用	1,714,915.80	2,017,633.45	1,831,163.98	2,041,490.84
管理费用	4,929,272.38	5,373,017.62	5,693,973.05	6,137,718.29
财务费用	626,783.04	-132,407.96	1,108,826.99	365,076.99
其他收益	3,576,033.22	2,816,842.22	1,903,097.50	1,159,347.50
信用减值损失	-523,396.20	-495,058.70	-637,446.12	-685,783.62
资产减值损失		-440,329.08		-385,472.25
营业利润	19,836,271.19	20,052,726.20	11,989,349.87	11,609,792.58
营业外收入	1,174,472.09	1,204,872.09	562,550.52	593,950.52
利润总额	20,941,014.59	21,187,869.60	12,498,478.36	12,150,321.07
所得税费用	2,770,815.97	2,841,322.78	3,524,459.40	1,888,235.49
净利润	18,170,198.62	18,346,546.82	8,974,018.96	10,262,085.58

2、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
√适用 □不适用

一、会计差错更正 2020年度： 1.对个人卡流水检查中存在问题进行追溯调整 （1）对个人卡支付职工薪酬进行还原，调增销售费用451,517.92元，调增其他应付款790,000.00 元，调增应交税费101,844.78元，调减年初未分配利润440,326.86元；对无真实交易背景的支出进 行还原，调减营业成本 404,140.00元，调减销售费用 210,000.00元，调减其他应付款 614,140.00 元。

（2）对个人卡收取废料收入、供应商赞助款进行还原，调增营业收入50,617.96元，调增应交税 费 7,122.62元，调增营业外收入 30,400.00元，调减其他流动资产 1,884.24元，调减其他应付款 142,631.01元，调增年初未分配利润52,606.19元。 2.对本期闲置车间计提的折旧调整分类，调增管理费用443,745.24元，调减营业成本443,745.24 元。 3.按照公司会计政策对期末持有的商业承兑汇票补充计提坏账准备，调减信用减值损失 28,337.50元，调减应收票据20,000.00元，调减年初未分配利润48,337.50元。 4.按照新收入准则相关规定，对原合同负债中的待转销项税进行分类调整，调增其他流动负债 92,998.60元，调减合同负债92,998.60元。 5.对未准确列报的运费以及供应商质量扣款等事项进行分类调整，调增销售费用61,199.73元， 调减营业成本61,199.73元。 6.对期末存货进行跌价准备测试，应补充计提存货跌价准备，调减存货955,997.43元，调增资产 减值损失440,329.08 元，调减主营业务成本415,206.55元，调减年初未分配利润930,874.90元。 7.按照政府补助准则相关规定，对公司收到的财政贴息进行分类调整，调减其他收益759,191.00 元，调减财务费用759,191.00元。 8.对期末应收票据的信用风险等级重新评估，并进行业务模式分类，将信用风险等级较高的，且 业务模式属于既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据列报为应收款项融资，由此调 减应收票据189,375.49元，调增应收款项融资189,375.49元 9.重新测算所得税费用，调增所得税费用70,506.81元，调增应交税费76,763.58元，调增递延 所得税资产143,360.41元，调增年初未分配利润137,103.64元。 10.根据调整后的利润重新计算盈余公积，调减盈余公积 105,025.48元，调增未分配利润 16,562.29元，调增年初未分配利润121,587.77元。 2019年度： 1.个人卡流水检查存在的调整事项 （1）对个人卡支付职工薪酬进行还原，调增销售费用210,326.86元，调增其他应付款390,000.00 元，调增应交税费50,326.86元，调减年初未分配利润230,000.00元。 （2）对个人卡收取废料收入、供应商赞助款进行还原，调增营业收入21,206.19元，调增应交税 费 2,301.23元，调增营业外收入 31,400.00元，调减其他流动资产 455.58元，调减其他应付款 55,363.00元。 2. 对本期闲置车间计提的折旧调整分类，调增管理费用443,745.24元，调减营业成本443,745.24 元。 3. 按照公司会计政策对期末持有的商业承兑汇票补充计提坏账准备，调增信用减值损失 48,337.50元，调减应收票据48,337.50元。 4. 对期末存货进行跌价准备测试，应补充计提存货跌价准备，调减存货930,874.90元，调增资 产减值损失385,472.25元，调减主营业务成本243,373.13元，调减年初未分配利润788,775.78 元。

5. 按照政府补助准则相关规定，对公司收到的财政贴息进行分类调整，调减其他收益743,750.00 元，调减财务费用743,750.00元。 6.对期末应收票据的信用风险等级重新评估，并进行业务模式分类，将信用风险等级较高的，且 业务模式属于既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据列报为应收款项融资，由此调 减应收票据725,232.60 元，调增应收款项融资725,232.60元。 7.公司在2018年所得税汇算清缴时，因预缴适用税率差异补缴2018年所得税费用1,630,075.17 元，并计入2019年度，此事项应进行跨期调整，调减所得税费用1,630,075.17元，调减年初未分配 利润1,630,075.17元。 8.重新测算所得税费用，调减所得税费用6,148.74元，调增应交税费7,159.78 元，调增递延所 得税资产144,263.42元，调增年初未分配利润130,954.90元。 9.根据调整后的利润重新计算盈余公积，调减盈余公积 121,587.77元，调减未分配利润 130,201.84元，调增年初未分配利润251,789.61元。 二、会计政策变更 1、执行新租赁准则导致的会计政策变更 财政部于2018年12月7日发布了《企业会计准则第21号——租赁（2018年修订）》（财会 [2018]35号）（以下简称“新租赁准则”）。本公司于2021年1月1日起执行前述新租赁准则，并依 据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在 的合同，本公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。 本期执行新租赁准则对期初数无影响。执行新租赁准则对本期财务报表无影响。 2、执行企业会计准则解释第14号对本公司的影响 2021年1月26日，财政部发布了《企业会计准则解释第14号》（财会〔2021〕1号，以下简称 “解释14号”），自2021年1月26日起施行（以下简称“施行日”）。 本公司自施行日起执行解释14号，执行解释14号对本报告期内财务报表无重大影响。 3、执行企业会计准则解释第15号对本公司的影响 2021年12月31日，财政部发布了《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号，以下简 称“解释15号”），于发布之日起实施。解释15号对通过内部结算中心、财务公司等对母公司及成 员单位资金实行集中统一管理的列报进行了规范。 本公司自2021年12月31日起执行解释15号，执行解释15号对本报告期内财务报表无重大影 响。 三、会计估计变更本 报告期主要会计估计未发生变更。

(十) 合并报表范围的变化情况
□适用 √不适用


二、 主要经营情况回顾
(一) 业务概要
商业模式
公司是一家专注于电子产品研发、生产和销售的企业，主要为客户提供专业的印制电路板电子制 造装联服务，产品涵盖汽车电子、消费电子、工业控制三大系列多个品种，广泛应用于汽车、家电、 工控显示、电子信息、安防等领域。 （一）采购模式 公司构建了完整的采购组织架构，采购部下设PCB组、主动器件组、被动器件组、辅材组等，采 购的原材料主要包括 PCB、电子元器件、包装材料、锡膏、助焊剂等，原材料市场供应相对充足。同 时，公司建立了完善的物料采购管理制度并严格执行，包括供应商选择与管理、采购方式、采购实施 等各个环节。公司采购类型分为国内采购和国际采购。 （二）生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式。客户提供并经公司优化后的产品技术资料确认后，销售部门 发出供货投产通知，计划部门综合考量原材料库存、采购周期、客户需求时间以及生产排期安排等因 素后制定生产计划，并通知生产部门领料生产，生产完成、检验合格入库。 （三）销售模式 公司采取直销模式进行销售，主要通过供应商或客户介绍、向客户推介、客户主动联系、电子展 会宣传等方式获取客户及业务资源，通过商业谈判、招投标、询价以及竞争性谈判等方式获取客户订 单。 （四）研发模式 公司设置了独立的研发部门，负责技术和产品的研发。研发需求产生后，公司的研发部门进行理 论研究与论证、确定技术的研发路线、对技术进行测试与验证后形成研发可行性分析报告，经研发评 审后进行立项，并成立研发小组进行具体的研发工作。 报告期内，公司的商业模式未发生变化。

与创新属性相关的认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
“科技型中小企业”认定	√是
“技术先进型服务企业”认定	□是
其他与创新属性相关的认定情况
详细情况	1、2016年10月，安徽省经济和信息化委员会发布《关于公布2016 年安徽省“专精特新”中小企业名单的通知》（皖经信中小发展 〔2016〕243号），公司荣获安徽省专精特新中小企业称号。 2、2022年3月，安徽省经济和信息化厅发布《关于2022年度安 徽省专精特新冠军企业名单的公示》，公司荣获安徽省专精特新冠 军称号。 3、公司再次取得安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、国家税务总 局安徽省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号为： GR202134002493，发证时间：2021年9月18日，有效期：三年。 4、2020年1月，芜湖市科技创新创业工作领导小组发布《关于下 达第四批市科技“小巨人”企业验收考评结果的通知》（芜创新创 业〔2020〕1号），公司荣获芜湖市科技小巨人称号。

行业信息
是否自愿披露
□是 √否
报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

(二) 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		本期期初		变动比 例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	8,567,442.13	4.36%	2,897,755.88	2.56%	195.66%
应收票据	176,487.60	0.09%	430,000.00	0.38%	-58.96%
应收账款	93,433,119.79	47.54%	37,000,540.97	32.65%	152.52%
存货	44,242,612.64	22.51%	21,941,319.04	19.36%	101.64%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产	44,967,159.49	22.88%	44,343,697.40	39.13%	1.41%
在建工程
无形资产	2,478,540.66	1.26%	2,614,855.62	2.31%	-5.21%
商誉
短期借款	24,627,793.32	12.53%	7,408,540.28	6.54%	232.42%
长期借款
其他应收款	16,200.00	0.01%	28,060.00	0.02%	-42.27%
其他流动资产	142,000.00	0.07%	1,229,466.37	1.09%	-88.45%
递延所得税资产	1,384,000.81	0.70%	1,018,663.22	0.86%	35.86%
其他非流动资产	-	0.00%	969,020.00	0.85%	-100.00%
应付账款	49,414,141.62	25.14%	18,485,420.17	16.31%	167.31%
合同负债	177,516.61	0.09%	715,379.89	0.63%	-75.19%
应付职工薪酬	4,023,878.44	2.05%	2,126,269.57	1.88%	89.25%
应交税费	7,946,417.83	4.04%	2,769,130.15	2.44%	186.96%
其他流动负债	173,077.16	0.09%	92,998.60	0.08%	86.11%
盈余公积	12,247,751.12	6.23%	7,534,997.45	6.65%	62.54%
未分配利润	45,483,971.51	23.15%	21,419,330.33	18.90%	112.35%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金期末金额较期初增长195.66%，主要系公司业务规模扩大，销售商品、提供劳务收到 的现金相应增加所致； 2、应收账款期末金额较期初增长152.52%，主要系本期公司营业收入快速增长，期末未达收款期 的货款相应增加所致； 3、存货期末金额较期初增长101.64%，主要系本期业务规模快速增长，公司根据客户订单投产数 量提前备料，期末备货量相应增加所致； 4、其他流动资产期末金额较期初减少88.45%，主要系本期末待抵扣进项税额减少所致； 5、短期借款期末金额较期初增长232.42%，主要系根据营运资金需求状况，适度增加银行贷款所 致； 6、应付账款期末金额较期初增长167.31%，主要系公司业务规模快速增长，原材料采购量增加， 期末未达付款期的采购款相应增加所致； 7、应付职工薪酬期末金额较期初增长 89.25%，主要系公司经营规模扩大、经营业绩提升，期末 应付的工资、奖金相应增加所致； 8、应交税费期末余额较期初余额增长186.96%，主要系经营规模扩大、经营业绩提升，期末应交

企业所得税、增值税增加所致。

2、 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	192,201,749.29	-	87,229,612.37	-	120.34%
营业成本	116,696,303.58	60.72%	55,578,724.06	63.72%	109.97%
毛利率	39.28%	-	36.28%	-
销售费用	2,641,922.56	1.37%	2,017,633.45	2.31%	30.94%
管理费用	6,856,340.15	3.57%	5,373,017.62	6.16%	27.61%
研发费用	9,048,096.62	4.71%	5,203,041.13	5.96%	73.90%
财务费用	1,136,560.62	0.59%	-132,407.96	-0.15%	958.38%
信用减值损失	-2,898,902.87	-1.51%	-495,058.70	-0.57%	485.57%
资产减值损失	-164,610.67	-0.09%	-440,329.08	-0.50%	-62.62%
其他收益	488,011.67	0.25%	2,816,842.22	3.23%	-82.68%
投资收益	-		-
公允价值变动收益	-		-
资产处置收益	-261,605.13	-0.14%	-	0.00%
汇兑收益	-		-
营业利润	51,692,325.96	26.89%	20,052,726.20	22.99%	157.78%
营业外收入	2,159,473.89	1.12%	1,204,872.09	1.38%	79.23%
营业外支出	111,197.38	0.06%	69,728.69	0.08%	59.47%
净利润	46,777,394.85	24.34%	18,346,546.82	21.03%	154.97%

项目重大变动原因：

1、营业收入本期较上期增长120.34%，主要系公司持续注重业务开拓，本期业务订单快速增加所 致； 2、营业成本本期较上期增长109.97%，主要本期公司销售规模扩大，营业成本相应增加所致； 3、销售费用本期较上期增长 30.94%，主要本期公司销售规模扩大，销售人员薪酬等费用相应增 加所致； 4、研发费用本期较上期增长 73.90%，主要本期公司注重产品、技术升级，持续加大研发投入所 致； 5、财务费用本期较上期增长958.38%，主要系本期借款利息支出增加，以及上期收到政府贴息较 多所致；

6、信用减值损失本期较上期增长485.99%，主要系本期末应收账款余额增加，计提的坏账准备较 多所致； 7、营业利润本期较上期增长157.78%，主要系本期公司营业收入增长，营业毛利增加较多所致； 8、净利润本期较上期增长154.97%，主要系本期公司营业收入增长，营业利润增加较多所致。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	188,084,966.55	81,016,991.74	132.15%
其他业务收入	4,116,782.74	6,212,620.63	-33.74%
主营业务成本	112,726,671.68	49,787,245.37	126.42%
其他业务成本	3,969,631.90	5,791,478.69	-31.46%

按产品分类分析：
√适用 □不适用

单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
PCBA电子 产品线路 板	188,084,966.55	112,726,671.68	40.07%	132.15%	126.42%	1.52%

按区域分类分析：
□适用 √不适用

收入构成变动的原因：
收入构成未发生重大变化。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售 占比%	是否存在关联关 系
1	天马微电子股份有限公司及其下属企业	158,618,029.55	82.53%	否
2	德力西电气有限公司及其下属企业	16,462,470.26	8.57%	否
3	上海和辉光电股份有限公司	3,613,266.31	1.88%	否
4	上海精骊电子技术有限公司	2,530,166.33	1.32%	否
5	华译（上海）国际贸易有限公司	2,347,960.60	1.22%	否
合计	183,571,893.05	95.52%	-

公司、武汉天马微电子有限公司、上海天马有机发光显示技术有限公司、上海中航光电子有限公司、厦门天马微电子有限公司；德力西电气有限公司及其下属企业包括：德力西电气有限公司、德力西电气（芜湖）有限公司。


(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关 系
1	深圳市华富洋供应链有限公司	15,992,760.90	12.44%	否
2	定颖电子（黄石）有限公司及其下属企业	10,595,573.77	8.24%	否
3	统盟（无锡）电子有限公司	6,474,569.96	5.04%	否
4	飞科锐电子技术（深圳）有限公司	4,931,191.17	3.84%	否
5	深圳伸勇贸易有限公司昆山分公司	4,865,546.57	3.78%	否
合计	42,859,642.37	33.34%	-

注：定颖电子（黄石）有限公司及下属企业包括：定颖电子（黄石）有限公司、定颖电子（昆山）有限公司。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	12,707,033.70	14,261,671.74	-10.90%
投资活动产生的现金流量净额	-5,525,635.73	-1,680,514.07	-228.81%
筹资活动产生的现金流量净额	-1,511,711.72	-14,233,200.98	89.38%

现金流量分析：
1、投资活动产生的现金流量净额较上期减少228.81%，主要系公司为满足生产经营需要，购置部 分固定资产的投资支出所致； 2、筹资活动产生的现金流量净额较上期增加89.38%，主要系上期偿还银行借款较多所致。

(三) 投资状况分析
1、 主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元

公司 名称	公司 类型	主要业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
合肥雅 葆轩	控股子 公司	电子产品研 究开发、生 产、销售	20,000,000.00	11,805,155.65	10,733,598.35	3,583,397.61	-350,754.86

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
□是 √否
三、 持续经营评价
报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的 能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指 标健康。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。（未完）