盛帮股份(301233):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:盛帮股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”一节的全部内容，并特别注意以下事项： 一、发行方案及滚存利润的安排 公司拟公开向社会公众发行新股不超过 1,287万股，发行完成后公司总股本不超过 5,147万股；公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润，在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东按持股比例共享。 二、本次发行上市相关的重要承诺 本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐机构及其他证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施等内容参见本招股说明书第十三节“附件 1重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。 三、本次发行上市后的股利分配政策 本次发行上市后的股利分配政策参见本招股说明书第十节“二、本次发行后的股利分配政策和决策程序”。 四、重大风险提示 （一）公司业务成长的风险 报告期内，公司主营业务收入分别为 23,753.99万元、26,312.77万元和29,744.84万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,165.29万元、4,481.22万元和 5,625.59万元。2020年度和 2021年度，公司主营业务收入增幅分别为 10.77%和 13.04%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润增幅分别为 41.57%和 25.54%，公司利润规模较小，增长速度较慢。公司业务成长的核心因素包括宏观经济波动、下游市场需求等外部因素，以及公司技术研发能力、市场开拓等内部因素，若未来上述内外部因素发生重大不利变化，公司的成长性将受到影响，具体情况如下： 1、宏观经济波动的影响 域报告期内收入占比均在 80%左右，汽车制造和电气设备行业与宏观经济波动具有较明显的相关性，因此宏观经济波动对公司经营业绩有着较大的影响。近年来结构性调整带来的下行压力使得我国经济增速逐步放缓，不排除短期内出现剧烈波动的可能。在此宏观经济背景下，汽车和电气行业可能面临行业发展放缓与消费受到抑制的风险。汽车行业的不景气会直接导致公司产品的销量减少，对公司的生产经营产生不利影响；宏观经济环境的不利变化将导致电气设备行业相关的电力基础设施投资放缓，尤其是电网建设投资规模出现较大幅度的下降，会给公司的经营业绩和盈利能力带来不利影响。 2、汽车行业市场需求波动的影响 报告期内，公司汽车类产品主营业务收入分别为 13,874.25万元、15,270.86万元和 15,352.37万元，收入稳中有升，变化趋势与我国汽车行业市场需求波动总体保持一致。在保持了多年高速增长后，我国汽车产销量在 2018-2020年度同比出现下降，但 2020年度的跌幅较 2019年度收窄，2021年汽车产销同比呈现增长，结束了 2018年以来连续三年的下降局面。未来如果我国宏观经济形势恶化，或者行业政策发生不利变化，导致汽车需求下降或者市场竞争加剧，公司汽车类产品的收入因此可能受到不利影响，公司面临经营业绩不能持续增长的风险。 3、新能源汽车发展和年降政策对公司汽车类业务发展的风险 目前汽车行业正在经历由燃油汽车逐步向新能源汽车的转变，由于新能源汽车中的纯电动汽车的驱动装置不需要装载燃油发动机，因此纯电动汽车的发展对传统燃油车零部件供应商具有一定的影响。公司现有的汽车类产品主要应用于传统燃油汽车和混合动力汽车所需的发动机、变速箱，报告期内来自新能源汽车领域的营业收入分别为 109.33万元、143.97万元和 815.11万元，金额较小。如果公司不能开发出应用于新能源汽车电池包、电机和减速机的相关产品并形成规模化销售，随着纯电动汽车的发展，下游客户对公司现有产品需求下滑，进而导致公司经营业绩和盈利能力将受到较大冲击。 公司的主要汽车客户存在采购价格逐年下降的调整惯例即“年降政策”。 如果公司不能积极开拓新客户新产品，或者通过提高管理水平做好量产产品的成本管控，公司将面临年降政策导致的产品平均售价下降风险，进而影响公司毛利率水平和盈利能力。 4、公司不能保持技术研发优势的影响 公司产品定制化程度较高，下游主要的汽车和电气领域客户要求其零部件供应商具备较强的同步开发能力。若公司不能及时把握技术、市场和政策的变化趋势，跟踪掌握行业新技术、新材料或新工艺，不能持续与下游客户开展技术合作，与客户进行同步开发或者开发结果不能得到客户认可，可能导致公司面临新产品研发投入成本偏高、研发进程缓慢甚至研发失败、研发和创新形成的新产品不能较快被市场接受或不能规模化生产等风险，导致公司无法持续获取老客户的新订单以及开发新客户，从而影响公司经营情况和盈利水平。 5、电气和航空市场开拓不及预期的影响 公司专注橡胶高分子材料的研发，掌握橡胶产品的密封和绝缘性能，因此公司产品的应用领域从汽车逐步拓展到电气和航空等领域，两个细分市场的开拓及发展对公司业务成长影响较大。 报告期内，公司电气类产品主要为适用于 35kV及以下电压等级的电气开关柜配套产品和电缆附件，其收入占公司主营业务收入比例分别为 27.53%、26.70%和 27.82%。由于目前公司电气类产品集中在竞争较为激烈的中低压市场，外采半成品占比高导致公司产品不具备成本优势。 报告期内，公司航空类产品主要用于军用飞机及发动机，其收入占公司主营业务收入比例分别为 5.99%、7.10%和 9.08%，占比逐年上升。由于公司航空类产品的应用坏境复杂，应用部位关键，军品准入门槛高，加之军品认证和采购周期长，因此公司航空类产品收入整体规模较小，但航空领域的发展对公司业务成长的贡献越来越大。 电气和航空领域的拓展与公司技术实力、客户服务能力、产品体系、市场竞争形势等因素相关。若未来公司在电气高压产品的研发和市场推广不及预期，公司不能维持航空类产品的技术和产品质量优势，不能快速响应客户需求，公司可能面临客户流失，订单和经营业绩下滑的风险。 6、市场竞争的风险 公司所处的橡胶制品行业是国家重点鼓励发展的高新技术产业。近年来，国家相关部门发布一系列产业政策，为公司所处行业的持续稳定经营发展营造了良好的政策和市场环境。公司产品下游应用领域广阔，下游应用行业良好的发展前景为本行业的市场增长空间提供了保障。公司竞争对手包括细分市场的龙头企业、外资企业和上市公司。若未来更多的优质企业进入本行业参与竞争，公司将面临更加激烈的市场竞争，如果公司不能做出适时的经营调整，提升竞争力，则公司可能因行业竞争加剧出现盈利能力下滑的风险。 （二）新冠疫情影响风险 2020年初以来，全球发生新型冠状病毒肺炎疫情，各行业均遭受不同程度的影响。2020年 2-3月及 2021年下半年，因隔离措施、交通管制等防疫管控措施的影响，公司的生产经营受到一定影响。目前全球疫情发展情况仍不乐观，如果后续国外疫情继续漫延或国内疫情发生不利变化并出现相关产业传导，将不利于公司正常的采购和销售，继而给生产经营带来一定影响。 （三）缺“芯”和限电限产引发的公司经营风险 今年以来，我国汽车产业面临“缺芯”、限电限产等多重压力。中国汽车工业协会数据显示，2021年度我国汽车产销量分别为 2,608.02万辆和 2,627.50万辆，2021年汽车产销同比呈现增长，结束了 2018年以来连续三年的下降局面。 因全球疫情等多种因素导致的芯片短缺导致汽车主机厂减产和停产，多家跨国车企陆续表示因缺芯而暂停部分工厂的生产计划，涉及其多款热销车型。 2021年 8月和 9月，国家发改委陆续发布《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》和《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，指导各地区各部门深入推进节能降耗工作，推动高质量发展和助力实现碳达峰、碳中和目标。上述政策目标指导下，各地相继出台限电限产举措。公司和主要供应商地处水电资源较为丰富的四川，目前暂未受到限电的影响，公司生产和采购未受到冲击；公司下游主要客户的生产基地遍布全国，9月开始的限电限产虽然有所影响，但影响有限。若未来限电限产举措收紧，公司的正常生产经营将受到不利影响，主要包括：下游客户会因自身限电推迟或减少订单；公司不能按照订单要求及时交付产品；上游供应商限产导致主要原料不能及时供应或原材料采购价格可能的持续上涨。 上述缺芯和限电限产情况继续恶化，将导致公司经营业绩面临下滑的风险。 （四）原材料价格上升和毛利率波动的风险 公司主要原材料为橡胶、橡胶助剂、金属骨架、电缆附件配件、弹簧等，报告期内，公司材料成本占主营业务成本的比例分别为 57.05%、56.35%和57.02%（若根据可比性原则，剔除 2020年起执行新收入准则、运输费用调整的影响，公司材料成本占主营业务成本的比例分别为 57.05%、57.58%和58.09%），占比较高，原材料的价格波动对公司生产成本和毛利率波动的影响较大。 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 40.84%、42.35%和 41.16%（为确保数据可比性，已剔除 2020年 1月 1日起执行新收入准则导致的运输费用的影响），总体呈现稳中有升的趋势。2021年度公司毛利率下滑主要系 2021年以来，受石油价格上涨、全球新冠疫情等综合影响，基础原材料市场价格上涨；2021年下半年，叠加全球性“碳中和”和国内各地限电限产政策等不利因素，公司主要橡胶原材料采购价格高企所致。 报告期内，公司在新产品开发、报价过程中，会充分考虑原材料价格变动情况，尽可能使得新产品的销售价格能够覆盖原材料价格上涨的影响，保证合理的毛利率。若未来公司主要原材料价格出现持续大幅上涨，公司无法与下游客户持续同步开发新产品，有效控制成本；或者公司无法及时、有效把握下游应用领域发展趋势，适时调整和优化产品结构，公司主营业务毛利率存在波动的风险。 （五）公司厂房搬迁和租赁对公司经营的风险 公司原位于双流县成双大道南段 1077号的土地被政府征收，因此公司将汽车类产品生产线由原自有厂区搬迁至租赁厂区，子公司贝特尔的厂房亦为租赁厂房。截至招股说明书签署日，公司因经营需要共租赁 11,988.44平方米厂房，占公司全部厂房面积的比例为 31.71%，占比较大。公司于 2018年 1月与成都市双流区人民政府签订投资协议，拟选址成都市双流区西航港开发区工业地进行投资建设，公司新建项目规划用地面积约 79.53亩。截至招股说明书签署日，公司尚需通过招拍挂程序取得该等土地的使用权。 公司本次募集资金投资项目均在公司位于成都市双流区空港经济开发区空港二路 1388号的自有厂房中实施，通过利用闲置厂房和空闲区域，优化调整现有生产与研发布局进行项目建设。 虽然公司目前租赁的全部厂房均在租赁合同有效期内，且报告期内未因厂房租赁出现任何纠纷、诉讼、行政处罚或其他妨碍公司持续正常使用相关厂房的事项，现有厂房能够满足生产经营及募投项目建设需要，但未来如果公司无法租赁上述房产，或生产规模进一步扩大，现有厂房不能满足生产经营需要，公司未能及时取得新的土地进行厂房建设，将对公司业绩产生不利影响。 （六）环保风险 公司所属行业为“C29橡胶和塑料制品业”，根据《企业环境信用评价办法（试行）》（环发〔2013〕150号），公司所属行业不属于重污染行业。公司主营业务为橡胶高分子材料制品的研发、生产和销售，不生产橡胶原料，不存在产生重污染的情形。公司生产过程中会产生废气、废水和固体废物（包含危险废物）等污染物，其中废气包括非甲烷总烃、二硫化碳、硫化氢、氟化物等，固体危废物主要包括磷化液沉渣、废油、废活性炭等。目前，公司的生产过程符合国家环保要求，取得了 ISO14001:2015环境管理体系认证证书，污染物排放达标，固体废物处理符合环保规定，有关污染处理设施的运转正常有效。 报告期内公司环保投入随着业务发展逐年增加，分别为 34.85万元、201.08万元和 144.31万元，环保治理成本不断上升。 近年来，我国政府对环保问题日趋重视，发布了《中华人民共和国大气污染防治法》及实施细则、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》、《国家危险废物名录(2021年版)》、《建设项目环境影响评价分类管理名录(2021年版)》等一系列法规，环保力度持续加强，企业环保成本逐步增加。如果未来国家环保标准进一步提高，一方面公司可能需要增加环保投入以满足相关环保政策的要求，从而导致经营成本增加；另外一方面，随着公司生产规模的扩大，公司的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求，将可能导致公司受到罚款、停限产等监管措施，从而对公司的生产经营造成不利影响。 （七）募集资金投资项目风险 1、项目实施风险 本次募集资金投资项目可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素做出，若这些因素发生重大变化，本次募集资金投资项目的建设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等均存在着一定不确定性。如果未来下游行业市场需求或行业政策发生重大不利变化，将会对项目取得预期回报产生不利影响。此外，若募投项目的实际收益大幅低于预期，则公司将面临因固定资产折旧和无形资产摊销增加导致净利润下滑的风险。 2、项目产能消化风险 虽然公司已经对募集资金投资项目进行了充分的前期可行性调研和论证分析，并按照客户订单情况、产品需求变化趋势、市场发展状况和品牌的市场影响力等多个因素制定了应对新增产能消化的相应措施，预计项目实施后能够较好地消化新增产能。但是，如果未来出现市场环境、技术、政策等方面的重大不利变化，可能会对项目的实施进展、实际收益产生不利影响，从而导致新增产能无法顺利消化的风险。 （八）公司员工代公司持有股票及解除事项引发的股份回购风险 2017年 7月，公司员工张焕新作为受让方替公司代持做市商转让的部分股票；为解除代持，2020年 7月张焕新将其所持有的公司 28.1万股股份转让给第三方自然人梁熹。上述公司员工代公司持有股票及解除事项不满足《公司法》第 142条关于公司回购股份处理要求的规定以及《非上市公众公司监督管理办法》第 3条关于公众公司股权明晰要求的规定，存在瑕疵。但该等股权代持及解除已及时在股转系统披露，不涉及信息披露等证券违法行为，公司因此被行政处罚或被采取自律监管措施的风险较小。公司的股权代持及解除事项不构成《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》、《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》所述的重大违法行为，即使公司需回购历史上的代持股份并注销，也不会导致影响本次发行上市条件的情形出现，不会对本次发行上市构成实质性法律障碍。 五、财务报告审计基准日后的经营情况 本招股说明书所引用财务数据的审计基准日为 2021年 12月 31日，公司财务报告审计基准日至本招股说明书签署日，公司的主营业务、主要产品和经营模式、税收政策均未发生重大变化；公司主要客户和供应商的构成未发生重大变化；未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 （一）2022年 1-3月主要财务信息 根据中审众环出具的众环阅字[2022]1710001号《审阅报告》，公司 2022年 1-3月主要经营业绩及同比变动情况如下： 单位：万元
公司 2022年第一季度利润下降幅度高于收入下降幅度，主要原因系自2021年下半年开始主要原材料价格持续上涨导致公司主要产品毛利率有所下降，2022年第一季度公司综合毛利率为 39.10%，同比下降 6.65个百分点。 （二）2022年 1-6月业绩预计情况 公司根据在手订单等信息，预计 2022年 1-6月经营业绩具体如下： 单位：万元
从 2022年 4月份开始，党中央、国务院积极应对，及时推出了稳增长、促销费政策，各级政府主管部门和各地方政府认真贯彻落实党中央各项决策，积极作为、协同行动，汽车行业企业克服疫情影响，加快复工复产。截至本招股说明书签署日，汽车产业发展形势正在逐步好转，汽车产业链各企业积极抢抓5月和 6月关键窗口期，弥补 3月和 4月损失的产销量，汽车行业将有望稳全年预期，成为稳定宏观经济增长的积极力量。随着新冠疫情逐步得到有效管控和国家对汽车行业的大力支持，将有利于发行人业绩稳定及增长。 上述 2022年 1-6月业绩预计系公司财务部门初步估算的结果，未经申报会计师审计或审阅，且不构成公司盈利预测或业绩承诺。 目 录 声明及承诺 ................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、发行方案及滚存利润的安排 ......................................................................... 3 二、本次发行上市相关的重要承诺 ..................................................................... 3 三、本次发行上市后的股利分配政策 ................................................................. 3 四、重大风险提示 ................................................................................................. 3 五、财务报告审计基准日后的经营情况 ............................................................. 9 目 录 ......................................................................................................................... 12 第一节 释 义 ............................................................................................................. 16 一、一般释义 ....................................................................................................... 16 二、专业释义 ....................................................................................................... 17 第二节 概 览 ............................................................................................................. 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 20 二、本次发行概况 ............................................................................................... 20 三、发行人报告期主要财务数据和财务指标 ................................................... 22 四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................... 22 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ....................................................................................... 23 六、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 27 七、发行人公司治理特殊安排 ........................................................................... 28 八、募集资金用途 ............................................................................................... 28 第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 29 一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 29 二、本次发行的有关当事人 ............................................................................... 30 三、发行人与本次发行有关中介机构关系等的情况 ....................................... 31 四、发行上市重要日期 ....................................................................................... 31 第四节 风险因素 ....................................................................................................... 32 一、业务成长性的风险 ....................................................................................... 32 三、财务风险 ....................................................................................................... 36 四、内控风险 ....................................................................................................... 39 五、发行失败风险 ............................................................................................... 39 六、募集资金投资项目风险 ............................................................................... 40 七、首次公开发行股票摊薄即期回报的风险 ................................................... 40 八、军工企业信息披露限制风险 ....................................................................... 40 九、公司员工代公司持有股票及解除事项引发的股份回购风险 ................... 41 第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 42 一、发行人基本情况 ........................................................................................... 42 二、公司设立情况 ............................................................................................... 42 三、发行人的股权结构图 ................................................................................... 50 四、发行人控股子公司和参股子公司情况 ....................................................... 51 （一）贝特尔 ....................................................................................................... 51 五、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人情况 .......................... 52 六、发行人股本情况 ........................................................................................... 53 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ....................... 64 八、员工及其社会保障情况 ............................................................................... 75 第六节 业务与技术 ................................................................................................... 79 一、发行人主营业务、主要产品的基本情况 ................................................... 79 二、发行人所处行业及竞争状况 ..................................................................... 102 三、公司主要产品的产销情况和主要客户 ..................................................... 140 四、公司采购情况和主要供应商 ..................................................................... 158 五、公司的固定资产和无形资产 ..................................................................... 179 六、发行人核心技术情况 ................................................................................. 190 七、发行人境外生产经营情况 ......................................................................... 206 第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 207 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及各专业委员会和人员的运行及履职情况 ............................................................................. 207 二、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师的鉴证意见 ..... 211 三、公司最近三年资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用四、发行人的独立性 ......................................................................................... 212 五、同业竞争 ..................................................................................................... 214 六、关联方、关联关系和关联交易 ................................................................. 215 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 226 一、公司财务报表 ............................................................................................. 226 二、影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素 ..................................... 236 三、财务报表的编制基础及合并财务报表范围 ............................................. 242 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................................. 243 五、经申报会计师核验的非经常性损益 ......................................................... 298 六、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率 ................................................. 299 七、报告期内发行人主要财务指标 ................................................................. 300 八、经营成果分析 ............................................................................................. 302 九、资产质量分析 ............................................................................................. 384 十、负债和偿债能力分析 ................................................................................. 420 十一、营运能力分析 ......................................................................................... 433 十二、现金流量分析 ......................................................................................... 435 十三、资产负债表日后事项、或有事项、重大承诺事项及其他重要事项 . 442 十四、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营情况 ............................. 444 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 448 一、本次募集资金运用概况 ............................................................................. 448 二、募集资金投资项目的必要性和可行性 ..................................................... 450 三、募集资金投资项目具体情况 ..................................................................... 453 四、募集资金运用对公司经营状况和财务状况的影响 ................................. 458 五、公司未来发展规划与目标 ......................................................................... 459 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 464 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................. 464 二、本次发行后的股利分配政策和决策程序 ................................................. 465 三、滚存利润的分配安排和已履行的程序 ..................................................... 467 四、股东投票机制的建立情况 ......................................................................... 468 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 470 二、重大诉讼及仲裁事项 ................................................................................. 471 三、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法情况 ................................. 472 第十二节 有关声明 ................................................................................................. 473 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................... 473 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 474 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 475 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 477 五、承担审计业务的会计师事务所声明 ......................................................... 478 六、承担评估业务的资产评估机构声明 ......................................................... 479 七、承担验资业务的机构声明 ......................................................................... 480 第十三节 附 件 ....................................................................................................... 482 一、备查文件 ..................................................................................................... 482 二、查阅时间及地点 ......................................................................................... 482 附件 1重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况 ................................................................................................................... 483 一、本次发行前股东关于所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 ..... 483 二、持有发行人 5%以上股份股东的持股及减持意向承诺 .......................... 487 三、关于公司上市后稳定股价预案及承诺 ..................................................... 488 四、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺 ......................................... 492 五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ......................................................... 493 六、关于利润分配政策的承诺 ......................................................................... 495 七、依法承担赔偿责任的承诺 ......................................................................... 496 八、关于避免同业竞争的承诺 ......................................................................... 498 九、关于减少和规范关联交易的承诺 ............................................................. 498 十、关于未能履行公开承诺时的约束措施的承诺 ......................................... 498 十一、关于首次公开发行股票信息披露真实、准确、完整的承诺 ............. 500 十二、关于已履行和能够持续履行相关保密义务的承诺 ............................. 501 十三、关于申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务的承诺 ..... 501 十四、与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项 ..................................... 502 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下意义： 一、一般释义
如非特别注明，本招股说明书中的金额单位均为人民币万元。 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
单位：万元
公司是一家专业从事橡胶高分子材料制品研发、生产和销售的高新技术企业，为汽车、电气、航空等领域客户提供高性能、定制化的密封绝缘产品。公司成立至今，主营业务未发生重大变化。 公司采取“以销定产”的生产模式，产品定制化特点突出。公司针对客户在应用环境、技术指标、实现功能和产品外观等方面的差异化需求进行产品定制。 依托多年来的研发投入和市场积累，公司掌握了产品结构设计、材料配方研发、工装模具制造、生产制备工艺和检测试验分析等多项核心技术，为向客户提供高品质的产品和技术服务奠定了坚实的基础。截至报告期末，公司拥有84项专利，其中发明专利 18项，实用新型专利 62项，外观设计专利 4项。公司是高新技术企业、国家（行业）标准制定单位，公司参与或主导制定了国家标准 12项，行业标准 7项。公司是四川省“专精特新”中小企业、中国橡胶工业协会常务理事单位、中国化工学会橡胶专业委员会会员单位，建有院士（专家）创新工作站、四川省企业技术中心、四川省柔性密封与核防护材料工程技术研究中心和盛帮—川大特种橡塑高分子材料研发中心。公司是经中国橡胶工业协会认定的“密封与核防护技术中心”、2019年橡胶制品行业科技先导性企业，拥有经中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可的检测实验室。 通过不断发展，公司已成长为汽车总成系统密封领域的专业供应商，并积极拓展橡胶高分子材料在电气、航空等领域的应用。公司目前已成为上汽集团、上汽通用、长城汽车、吉利汽车、比亚迪、江淮汽车等整车厂的配套供应商；同时，公司与法士特、东风格特拉克、航天三菱等汽车零部件供应商建立了稳定的合作关系。深耕汽车领域的同时，公司积极拓展橡胶高分子材料在电气和航空等领域的应用，开发了施耐德、特锐德、双杰电气等电气设备制造商客户，与中航工业、中航发下属单位等优质客户建立起长期稳定的合作关系。 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、 业态创新和新旧产业融合情况 （一）公司所处行业符合创业板定位 公司是一家专业从事橡胶高分子材料制品研发、生产和销售的高新技术企业，主要利用橡胶高分子材料耐高低温、耐油、耐水、耐磨、减震、绝缘、阻燃等诸多良好性能实现产品的密封、绝缘等功能，根据其应用领域分为汽车、电气、航空和其他产品。 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C29橡胶和塑料制品业”；根据《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2017）（2017年修订版），公司所属行业为“C2913橡胶零件制造”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，“高性能有机密封材料制造-合成高分子密封材料”属于战略性新兴产业；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016年版），高品质合成橡胶和高性能密封材料属于战略性新兴产业重点产品，其中高品质合成橡胶为耐热、耐蚀、耐磨损功能橡胶，特种橡胶材料，氟橡胶、硅橡胶，热塑性弹性体、新型反式丁戊共聚橡胶等其他橡胶材料；高性能密封材料包括动力传动、减振、制动系统用密封材料。 综上所述，公司所属行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条规定的行业领域，符合创业板定位的行业范围。 （二）公司创新情况 1、技术创新情况 在技术研发方面，公司坚持以客户需求为导向，不断进行技术创新，通过多年的研发和实践探索掌握了产品结构设计、材料配方研发、工装模具制造、生产制备工艺和检测试验分析等核心技术，截至报告期末，公司拥有 84项专利，与核心技术密切相关的发明专利共计 18项。作为高新技术企业、国家（行业）标准制定单位和四川省“专精特新”中小企业，公司参与或主导制定国家标准12项、行业标准 7项。同时公司通过创建院士（专家）创新工作站、省级企业技术中心等举措，吸引优秀的技术人才，提高和巩固公司的技术领先地位。公司一直坚持研发投入，围绕橡胶材料在汽车、电气、航空以及核防护等领域的应用开展研发工作，报告期内，公司的研发费用分别为 1,963.15万元、2,136.76万元和 2,597.83万元，占营业收入的比例分别为 8.04%、7.86%和 8.33%，2019-2021年度研发费用的年复合增长率为 15.30%。公司以汽车动力总成密封产品为切入点，与汽车行业客户进行同步开发；公司紧跟橡胶密封、绝缘制品行业发展趋势和市场需求变化情况，在电气、航空、核辐射防护等领域加大研发投入，取得了较为丰硕的技术和专利成果。 2、产品创新情况 （1）公司产品属于战略性新兴产业重点产品 根据《战略性新兴产业分类（2018）》，“高性能有机密封材料制造-合成高分子密封材料”属于战略性新兴产业；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016年版），高品质合成橡胶和高性能密封材料属于战略性新兴产业重点产品，其中高品质合成橡胶为耐热、耐蚀、耐磨损功能橡胶，特种橡胶材料，氟橡胶、硅橡胶，热塑性弹性体、新型反式丁戊共聚橡胶等其他橡胶材料；高性能密封材料包括动力传动、减振、制动系统用密封材料。 （2）产品创新性 ①不断拓展橡胶产品的应用领域 公司成立初期，由于创始团队对于橡胶材料和汽车行业有一定的研究与认识，因此公司以汽车橡胶密封产品作为业务发展的基础，开发出应用于汽车发动机、变速箱等部位的动密封和静密封产品。鉴于橡胶拥有耐高低温、耐油、耐水、耐磨、减震、绝缘、阻燃等诸多良好性能，橡胶制品的工业应用领域非常广泛，多年来公司通过持续对橡胶材料特性的深入研究，根据自身的技术储备、下游市场的发展情况，将密封、绝缘产品在电气、航空、核辐射防护等领域进行推广，开发出应用于电气开关柜的母线连接器和电缆附件的橡胶绝缘类产品、应用于军用飞机及发动机的橡胶密封类产品和应用于核辐射防护领域的新型柔性屏蔽材料、无铅核辐射防护服、铅硼聚乙烯板材和核医疗放射源储存罐产品。 ②加大公司橡胶产品在汽车领域的应用开发力度 汽车橡胶制品分为轮胎橡胶制品和非轮胎橡胶制品。非轮胎橡胶制品主要包括密封产品、减震制品、安全制品、胶管制品和胶带制品等，是汽车的重要配套部件，其质量和性能直接关系到汽车的安全、节能和环保等。据统计，通常汽车非轮胎橡胶件价值占整车的 2%左右，假设一辆乘用车单车价格 10万元，一辆商用车为 20万元，2020年度我国乘用车和商用车的产量分别为 1,999.40万辆和 523.10万辆，在此基础上测算得出汽车非轮胎橡胶件中国市场空间约为600亿元，市场空间十分广阔。 公司目前主要产品为乘用车密封产品，公司利用对橡胶材料的研发能力和乘用车产品销售经验，加大商用车密封产品的开发以及应用，同时开发胶管、塑料件拓展产品品类，把乘用车领域优势复制到商用车领域。 3、业务模式创新情况 公司持续关注新技术、新产业的发展趋势，并积极与自身业务相结合，不断创新自身业务模式，具体情况如下： （1）发挥技术研发优势，保持并提升与行业客户同步研发能力 作为一家专业从事橡胶高分子材料制品研发的高新技术企业，公司掌握橡胶材料配方、电场分析、辐射防护理论、功能填料表面改性等一系列跨学科的知识和技术，并通过多年的生产销售经验不断提升技术研发水平，公司凭借技术研发参与国内主要发动机生产厂商多个新机型的同步开发。公司通过与下游客户进行充分沟通，详细了解客户对产品应用环境、技术指标、实现功能和产品外观等各项需求，为新机型产品配套设计橡胶密封制品并不断进行性能优化以达到客户的产品性能及规格要求。 （2）紧跟行业技术进步，为新能源汽车进行技术储备 汽车密封技术壁垒较高，对产品可靠性要求极高，其中动密封（如往复油封、旋转油封）的技术难度高于静密封等其他密封产品。公司在新能源汽车高速油封、车桥防尘罩产品设计与材料开发，清洁能源（甲醇）汽车发动机用橡胶材料开发等方面取得了突破。公司开发的清洁能源（甲醇）汽车用橡胶密封件能够满足甲醇对橡胶的腐蚀等要求，经第三方科学技术成果评价处于国内领先水平，并于 2021年 1月取得一项发明专利。公司在新能源汽车领域的技术储备参见第八节“八（一）2（1）⑥ C、公司积极在新能源汽车领域进行技术和产品储备”。 （3）技术标准化和产品系列化战略 公司基于对橡胶高分子材料制品和市场的深刻理解和掌握，积极实施技术标准化和产品系列化战略，即在产品的设计、开发和制造过程中注重材料技术、模具技术、生产技术的标准化建设，提高开发效率、生产效率、提升产品质量；尽可能多的开发同一个总成上的橡胶零件，提高单机（总成）的销售额，既方便顾客一体化采购、增大销售，也降低了销售费率，进一步提升成本优势等。 通过技术标准化的战略实施，公司可以在产品设计、材料设计、工模具设计中简化设计工作，缩短设计周期，为缩短技术准备时间和发展新产品创造条件，又可以充分利用过去的工作成果，减少非关键设计的重复劳动，快速满足用户的要求。如公司既有油封模具的设计标准、也有硫化机满负荷安装油封模具的挂板标准，根据生产需要，公司可以按照标准快速的安装（拆卸）模具，提升生产效率；同时模具在硫化机上的位置相对固定，确保批次零件产品的一致性。 橡胶制品大多为非标准件，每个部件因其应用的车型不同而不同，但因其功能类似，其构造上也有一定的相似性。多条生产线由多台设备组成，得益于技术标准化和产品系列化的战略，当所需产品型号发生变化时，公司通过更换工装模具、局部调整工艺流程或更换少量辅助设备，各生产线即可迅速实现生产对象的转换。同时，每条生产线均能够根据产品对象的特征，快速应对客户和市场需求的变化，实现产品制造的批量化转换。通过柔性化的生产模式，公司缩短了产品的生产周期，提高了生产效率，使得公司与整车厂在开发、制造和服务方面实现更加紧密的合作。 公司充分利用公司掌握动密封、静密封的设计与制造优势，可以提供总成的系列密封件。如在单台发动机上，公司不仅生产曲轴油封、凸轮轴油封、气门导管油封，还生产气缸盖罩密封圈、水管密封圈等 10多种零件，既方便了顾客集中采购，增加顾客的粘性，也提升了销售额，降低了销售费率。技术标准化和系列化产品战略带来了公司产品质量的稳定和成本控制的优势。 （三）公司创新与新旧产业融合情况 公司充分利用技术创新和产品创新能力，在汽车、电气和航空领域完成技术、产品与产业的融合。通过早期研发掌握的橡胶高分子材料特性，公司以生产汽车动力总成密封产品起步，伴随中国汽车工业的崛起，不断积累汽车行业的优质客户，在部分细分市场领域取得并保持一定的市场占有率；同时，公司抓住国家电网规划和建设的有利时机，利用橡胶高分子材料的绝缘特性开发应用于母线连接器及电缆附件的产品，从而进入电气领域；在航空领域，公司取得开展军品业务所必需的经营资质和资格认证以及 EJ/T9001-2014核工业质量管理体系认证证书，生产了军用飞机及发动机橡胶密封件和核防护橡胶高分子材料制品，成为少数可以生产军用飞机及发动机橡胶密封件和核防护橡胶高分子材料制品的民营企业。（未完）  |