[年报]东和新材(839792):2020年年度报告

时间：2022年06月28日 21:06:22 中财网

原标题:东和新材:2020年年度报告

辽宁东和新材料股份有限公司 LIAONING DONGHE NEW MATERIALS





年度报告2020
公司年度大事记

一、依据全国中小企业股份转让系统2020年6月19日发出的《关于发布2020年第二批市场层级定期调整决定的公告》，公司自2020年6月22日起正式划分进入“新三板”创新层。


二、公司于2020年9月28日取得深圳证券交易所深证上审（2020）591号《关于受理辽宁东和新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的通知》，自此，公司成为深圳证券交易所创业板在审公司。














目录

第一节 重要提示、目录和释义 ......................................................................................... 4
第二节 公司概况 ............................................................................................................... 7
第三节 会计数据和财务指标 ............................................................................................. 9
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................... 12
第五节 重大事件 ............................................................................................................. 25
第六节 股份变动、融资和利润分配 ................................................................................ 29
第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 ...................................................... 33
第八节 行业信息 ............................................................................................................. 39
第九节 公司治理、内部控制和投资者保护..................................................................... 40
第十节 财务会计报告 ...................................................................................................... 61
第十一节 备查文件目录 ..................................................................................................180



第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人毕胜民、主管会计工作负责人朴欣及会计机构负责人（会计主管人员）朴欣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在 异议或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
重要客户依赖风险	2020 年度公司前五大客户合计销售额占当期营业收入总额的 比例为44.93%，虽然不存在对单一客户依赖情形，但公司仍存 在重要客户依赖风险，若公司某一重要客户经营发生恶化或公 司重要客户与公司合作关系发生不利变化，将对公司经营业绩 造成不利影响。
应收账款回收的风险	截至2020年末，公司应收账款账面价值为9,947.01万元，占 资产总额的比例为 10.70%。公司未来若不能对应收账款进行 有效的管理，则存在较高发生坏账的风险。
原材料价格波动风险	公司生产所需的主要原材料为菱镁矿石、菱镁矿粉、电极、棕 刚玉、石墨等，原材料的价格波动对公司盈利能力有一定影响。 公司虽然收购了荣富耐火，一定程度上保证了公司菱镁矿石的 原料供应，但近年来随着经济形势变化，各行业市场竞争日趋 激烈，原材料成本的波动直接影响公司产品成本，对公司的经 营业绩具有一定影响，公司存在原材料价格波动的风险。
存货余额较大及存货管理风险	截至2020年末，公司存货账面价值为12,559.71万元，占资 产总额的比例为 13.51%，公司存在存货余额较大及存货管理 的风险。由于存货规模较大，公司若不能对存货进行有效的管 理，存货发生减值则会对公司经营成果造成不利影响。
经营场所抵押风险	截至 2020年 12月 31日，公司不动产权证全部用于向银行流 动资金借款抵押。土地与房产均为公司生产经营所必须的经营 场所，现公司大部分经营场所处于抵押状态，若公司将来不能 按时履行借款的还款义务，公司将会可能失去对经营场所的控 制，影响公司正常的生产经营。
“新冠疫情”引致的经营风险	2020年1月新型冠状病毒（2019-nCoV）肺炎疫情爆发，因隔 离、交通管制等防疫管控措施，世界范围内各行各业均遭受了 不同程度的影响。目前，“新冠疫情”在国内疫情已基本稳定， 公司已经全面复工，但国外疫情仍然处于蔓延状态，境外客户 会出现延迟收货、推迟甚至取消订单等情形。此外，同行业竞 争公司可能出现主动降低价格争夺境内、境外订单的情况。未 来如果疫情无法得到有效控制，可能直接影响公司产品销售价 格，导致公司出现业绩下滑的不利情况。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险发生重大变化：本期减少了对外担保风险，年度 内公司已解除为国田矿业的银行贷款所提供的担保；本期增加 了“新冠疫情”所带来的经营风险，详细情况见表中所述。

是否存在被调出创新层的风险
□是 √否













释义

释义项目		释义
公司、本公 司、东和新材	指	辽宁东和新材料股份有限公司
泰迪炉材	指	海城市东和泰迪冶金炉材有限公司，系公司全资子公司
惠昌工贸	指	海城惠昌工贸有限公司，系公司全资子公司，成立于2013年7月11日， 2020年1月14日注销。
荣富耐火	指	海城市荣富耐火材料有限公司，公司控股子公司。
营口卓华	指	营口卓华国际贸易有限公司
国田矿业	指	海城市国田矿业有限公司
南方矿产	指	Southern Minerrals Intl Trading LTD
东和欧洲	指	Donghe New Materials Europe Gmbh，东和新材料（欧洲）有限公司，系公 司持股65%的子公司
不烧耐火砖	指	使用优质电熔镁砂、高纯镁砂经过破碎后，添加鳞片石墨、添加剂、酚醛树 脂结合剂，经过高速混练，高压成型后，200℃烘干而成的定型耐火制品。
耐火原料	指	制作耐火制品的原料，在本年报中指东和新材母公司产品电熔镁、轻烧镁、 菱镁矿石。
耐火制品	指	耐火材料的制成品，在本年报中指泰迪炉材产品不定形耐火材料、不烧耐火 砖。
股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司。
主办券商、东莞 证券	指	东莞证券股份有限公司。
亚太、会计师事 务所、亚太会计 师事务所	指	亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）。
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《公司章程》	指	辽宁东和新材料股份有限公司公司章程
三会	指	辽宁东和新材料股份有限公司股东大会、董事会和监事会
三会议事规则	指	《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》
高级管理人员	指	公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
报告期	指	2020 年1 月1 日至2020 年12 月31 日
元、万元	指	人民币元、人民币万元

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	辽宁东和新材料股份有限公司
	LIAONING DONGHE NEW MATERIALS CO.,LTD
证券简称	东和新材
证券代码	839792
法定代表人	毕胜民

二、 联系方式

董事会秘书姓名	朴欣
是否具备全国股转系统董事会秘书 任职资格	是
联系地址	辽宁省海城市牌楼镇南沟村
电话	0412-3350021
传真	0412-3358388
电子邮箱	[email protected]
公司网址	www.lndhref.com.cn
办公地址	辽宁省海城市牌楼镇南沟村
邮政编码	114207
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	董事会秘书办公室

三、 企业信息

股票交易场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2001年10月19日
挂牌时间	2016年11月18日
分层情况	创新层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	制造业（C）-非金属矿物制品业（30）-耐火材料制品制造 （308）-耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造（3089）
主要产品与服务项目	从事耐火材料的研发、生产和销售，生产和销售各种系列电熔 镁、 轻烧镁、不定形耐火材料和不烧耐火砖。
普通股股票交易方式	□连续竞价交易 √集合竞价交易 □做市交易
普通股总股本（股）	145,540,000
优先股总股本（股）	0
做市商数量	0
控股股东	无
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为毕胜民、毕一明，一致行动人为毕胜民、毕一 明、董宝华、孙希忠、赵权

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91210300732307497N	否
注册地址	辽宁省海城市牌楼镇南沟村	否
注册资本	145,540,000	否

五、 中介机构

主办券商（报告期内）	东莞证券
主办券商办公地址	广东省东莞市莞城区可园南路一号
报告期内主办券商是否发生变化	否
主办券商（报告披露日）	东莞证券
会计师事务所	亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名及连续签字年限	蔡中伏	袁志云
	2年	2年
会计师事务所办公地址	北京市丰台区丽泽路 16号院聚杰金融大厦 20层

六、 自愿披露
□适用 √不适用
七、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	515,820,904.04	573,840,888.70	-10.11%
毛利率%	24.09%	30.43%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	64,473,052.53	81,474,078.38	-20.87%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润	60,068,451.43	81,244,867.13	-26.06%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的净利润计算）	12.28%	17.86%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）	11.44%	17.81%	-
基本每股收益	0.44	0.56	-21.43%

二、 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	929,615,290.11	882,390,862.42	5.35%
负债总计	308,507,444.38	324,910,525.99	-5.05%
归属于挂牌公司股东的净资产	558,944,813.31	491,432,433.33	13.74%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	3.84	3.38	13.74%
资产负债率%（母公司）	27.94%	28.44%	-
资产负债率%（合并）	33.19%	36.82%	-
流动比率	1.82	1.57	-
利息保障倍数	16.86	19.49	-

三、 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	69,463,356.22	98,195,986.06	-29.26%
应收账款周转率	5.22	6.16	-
存货周转率	2.91	2.97	-

四、 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	5.35%	36.61%	-
营业收入增长率%	-10.11%	-14.95%	-
净利润增长率%	-13.60%	11.44%	-

五、 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	145,540,000	145,540,000	0%
计入权益的优先股数量	0	0	0%
计入负债的优先股数量	0	0	0%

六、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
七、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
□适用 √不适用
八、 非经常性损益
单位：元

项目	金额
非流动资产处置损益	7,676.03
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	6,290,401.76
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-410,930.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益	25,273.98
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-621,666.74
非经常性损益合计	5,290,755.03
所得税影响数	872,792.27
少数股东权益影响额（税后）	13,361.66
非经常性损益净额	4,404,601.10

九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
√会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
预收款项	11,925,609.95	11,448,236.35	0	0
合同负债		422,454.51	0	0
其他流动负债		54,919.09	0	0

注：上表数据为合并资产负债表变动情况

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
预收款项	14,951,742.74	14,890,732.74	0	0
合同负债		53,991.15	0	0
其他流动负债		7,018.85	0	0

注：上表数据为母公司资产负债表变动情况
财政部于 2017年 7月 19日颁布了修订后《企业会计准则第 14号-收入》，本公司自 2020年 1月 1日起执行《企业会计准则第 14号——收入》（财会〔2017〕22号）相关规定（以下简称“新收入准则”）。

实施新收入准则后公司在业务模式、合同条款、收入确认等方面不会产生重大影响。以上两表为 2020 年 1 月 1 日首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况。

与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020年度财务报表相关项目的影响如下：（单位：元）

合并

-40,310,846.52

35,829,838.03

4,481,008.49

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

1.采购模式 公司原材料采购主要包括菱镁矿、电极、高铝料、棕刚玉等，由综合管理中心对采购工作实行统一管 理。各生产中心根据生产计划向综合管理中心提报物资采购需求。综合管理中心根据生产中心物资采 购需求并查看对应物资库存情况后，制定物资采购计划，对合格供应商进行询价并对样品进行检验， 在对品质、价格及付款条件、供货能力、供货时间等进行综合考量后，安排订单采购。供应商按照合 同约定供货，物料到货后验收、入库、储存、领用。 公司能源采购主要包括电力及煤采购，其中煤采购模式与原材料采购模式一致。公司电力采购以直购 电方式为主。公司于 2016 年被纳入辽宁省电力用户向发电企业直接购电企业，可以根据国家有关法 律、法规及其他要求同相关发电企业签订合同，进行购售电直接交易，直购电价格由交易双方自主协 商或平台撮合确定。 2.生产模式 公司镁砂产品生产模式为每年年初总经理组织有关部门根据公司镁砂产品产能情况，并结合长期经营 经验以及电熔镁砂、轻烧氧化镁市场行情制定镁砂产品年度生产计划。年度生产期间，营销中心会将 市场客户需求及时向原料生产中心反馈，原料生产中心根据客户需求情况就生产产品品种、数量方面 对生产计划进行微调。原料生产中心根据年度生产计划及营销中心反馈信息制定月度、周生产计划。 原料生产中心负责人依据各种产品生产计划，下达生产指令到各个生产车间。生产车间组织安排生产， 生产进度控制与监控，进行生产异常的处理，产品质量检测合格后，验收入库。 公司耐火制品系列产品采取以销定产的方式进行生产。营销中心取得订单后，制品生产中心依据订单 情况负责生产方案和指导文件制定、配方设计、模具设计、包装设计并安排生产，产品质量检测合格 后，验收入库。对于公司不能生产的配套耐材，则由制品生产中心向综合管理中心下达采购订单，通 过外部采购实现，签订合同、通知发货、验收、入库。 公司在生产过程中存在少量外协加工情况。 3.销售模式 公司销售模式可以归纳为两类：常规销售模式，即一般意义上向下游客户销售产品，按照销售数量、 价格进行结算；整体承包模式，即承包下游客户全部或某几个工段耐火材料的供货、施工、维护等， 按照客户产品产出量作为结算的依据。 常规销售模式是指公司通过自身的销售渠道向客户直接销售产品。 针对镁砂产品，营销中心根据产品生产计划及实际生产情况制定销售年度计划、月度计划，由业务人 员同客户签订购销合同，并按照约定组织发货、结算、回款。公司依靠资源综合利用的技术优势、成 本控制优势、质量稳定优势、高性价比产品竞争优势，具备足够的产能消化能力。 耐火制品采取以销定产的方式，根据客户需求和订单以销定产，由业务人员同下游客户的采购部门签 订购销合同，明确合同标的及技术条件、期限等，并按照约定组织生产、发货、结算、回款。 经过多年地发展，公司已与南方矿产、NORMAG GMBH（德国诺马）、DUFERCO SA(德富高)、大连 赛诺五金矿产有限公司等国内外知名耐火材料经销商建立了长期稳定的合作关系，得到了客户的普遍 认可。公司依托现有经销商网络，积极与具有区域优势的主要经销商加强合作，建立更完善的渠道， 挖掘市场潜在需求。公司通过经销商的销售网络将公司产品覆盖国内市场并远销欧洲、北美、印度等 耐火材料消费主要市场。 公司的部分不定形耐火制品和部分定形耐火制品采用承包模式销售。公司依照客户的现场使用要求，

提供耐火材料的设计、施工、技术维护的服务。具体业务流程为：（1）业务员同客户签订购销合同后， 由公司安排技术人员现场考察施工条件，并依此设计施工方案并配置相关耐火材料产品；（2）产品发 至客户后，按合同要求进行项目（即整体承包项目，包括转炉、钢包、电炉等项目承包）施工并交付 客户使用；（3）使用过程中根据合同约定结算的条款（如炉数、出钢量等）分期确认销售收入。 多年来，公司与吉林建龙钢铁有限责任公司、鞍钢联众（广州）不锈钢有限公司、德龙钢铁有限公司、 福建三钢闽光股份有限公司等国内大型钢铁公司建立了稳定合作关系。该模式是钢铁行业近几年兴起 并得到迅速发展的新型耐火材料经营模式。在该模式下，钢铁生产企业首要关注的不是一次施工用了 多少耐火材料，而是在安全有保障、成本相对锁定的前提下尽可能地提高出钢（铁）量；而耐火材料 生产企业考虑的是，在钢产量一定的前提下，怎样降低耐火材料消耗。该模式下，耐火材料生产企业 的盈利模式也正式从一个单纯的产品销售商向一站式耐火材料解决方案提供商转变，会促进耐火材料 生产企业不断开发新材料，提高产品性能，延长使用寿命。因此，该模式下，钢铁生产企业与耐火材 料生产企业形成了双方的利益共同体。 4.报告期内，公司的商业模式较上年未发生变化。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

2020年度，公司实现营业收入51,582.09万元，比上年同期下降10.11%；实现净利润6,984.34 万 元，较上年同期下降了13.60%。 截止2020年12月31日，公司资产总额92,961.53万元，较年初资产总额增长了5.35%；负债总 额30,850.74万元，较上年年末下降5.05%；归属于母公司净资产55,894.48万元，较上年年末增长 13.74%。 报告期内，公司净利润下降，主要因2020年耐火材料总体市场销售行情延续2019年价格及销量 双回落的趋势，整个年度仍为买方市场占主导，特别在价格方面虽然在 11 月份有所回升但公司的营 销多为提前签订合同，故价格的回升带来的收益并未能在当年立刻体现；与此同时，报告期内原料上 涨幅度与速度较快，虽然公司控股子公司也是以销售原料为主，但营收占比较低且公司仅控股 51%， 故对当期业绩提升贡献有限。公司经营中考虑资金使用及周转率，对原料库存的储备有限，故原料上 涨对公司生产成本的影响较直接且迅速，成本的增长会很快反应在当期的经营业绩中，同样会使利润 有一定降幅；另外，报告期初起爆发了全球性的新冠疫情，因隔离、交通管制等防疫管控措施，世界 范围内各行各业均遭受了不同程度的影响，疫情同样对公司的营销产生较大影响，特别是境外销售无 论是原料还是制品销售较以往年度都大幅下滑。

面对此情况，营销方面公司通过稳定原有客户，同时加大国内市场的开发为营销重点；生产方面 公司继续发挥公司现有优势，通过进一步降低优化成本、加大新产品新工艺的研发等方式来降成本增 效益，同时，全公司上下一心全员降薪、减员增效以共度难关、共克时艰。

(二) 行业情况
公司主营业务是镁砂及耐火制品的研发、生产、销售。公司主要产品包含电熔镁砂、轻烧氧化镁、 定形耐火制品及不定形耐火制品。公司紧跟国家地方及行业政策引导，形成了集研发、采矿、选矿、 生产加工、销售于一体完整的以镁砂及耐火制品为主的菱镁资源综合利用产业链条。随着《促进耐火 材料产业健康可持续发展的若干意见》《辽宁省壮大战略性新兴产业实施方案》《辽宁省工业发展“十 三五”规划》《海城市镁制品项目建设指导意见》等一系列国家、地方和行业政策的推出，为镁砂及 耐火制品行业逐渐向提升资源利用率、优化产品结构、生产工艺自动化、提高产业集中度等科学健康 可持续方向发展提供了制度保障，同时为公司经营发展提供了有力的法律保障及政策支持，对公司的 经营发展带来积极影响。未来，行业发展趋势将以提升菱镁矿资源利用率、发展循环经济、强化节能 减排、重点发展高端产品、优化调整产业结构、提升产业准入门槛、促进产业集中度提高为主要方向。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		本期期末与本 期期初金额变 动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	65,479,762.10	7.04%	45,651,233.91	5.17%	43.43%
应收票据	105,572,629.97	11.36%	80,524,110.48	9.13%	31.11%
应收账款	99,470,113.32	10.70%	87,554,039.90	9.92%	13.61%
存货	125,597,097.73	13.51%	138,194,834.74	15.66%	-9.12%
投资性房地产	0	0.00%	0	0.00%	0%
长期股权投资	0	0.00%	0	0.00%	0%
固定资产	249,531,820.12	26.84%	245,273,795.04	27.80%	1.74%
在建工程	10,284,364.57	1.11%	12,186,441.21	1.38%	-15.61%
无形资产	169,843,668.82	18.27%	175,811,085.33	19.92%	-3.39%
商誉	1,996,380.25	0.21%	1,996,380.25	0.23%	0.00%
短期借款	100,400,000.00	10.80%	83,000,000.00	9.41%	20.96%
长期借款	0	0.00%	0	0.00%	0%
应收款项融资	19,196,338.38	2.06%	49,576,886.20	5.62%	-61.28%
预付款项	21,472,045.83	2.31%	4,416,492.95	0.50%	386.18%
其他应收款	8,036,147.77	0.86%	11,191,139.52	1.27%	-28.19%
长期待摊费用	5,475,636.25	0.59%	4,053,613.09	0.46%	35.08%
其他非流动资产	37,631,986.75	4.05%	15,197,098.79	1.72%	147.63%
应付票据	8,072,373.11	0.87%	31,219,143.06	3.54%	-74.14%
预收款项	317,769.73	0.03%	11,925,609.95	1.35%	-97.34%
合同负债	35,829,838.03	3.85%	0.00	0.00%	100.00%
应付账款	47,878,072.31	5.15%	49,144,511.14	5.57%	-2.58%
其他流动负债	29,401,690.77	3.16%	61,963,041.79	7.02%	-52.55%
其他非流动负债	4,746,000.00	0.51%	1,200,000.00	0.14%	295.50%
资产总计	929,615,290.11	100.00%	882,390,862.42	100.00%	5.35%

资产负债项目重大变动原因：
报告期内公司资产总额相比上年度增加 5.35%，主要系本期货币资金余额增加和预付材料款、支 付土地保证金增加导致资产总额增加。 1.货币资金：报告期末较期初增长主要因期末预收合同款增加导致银行存款余额增加所致。 2.应收票据：报告期末较期初增长主要因期末持有的高风险银行应收票据较年初增加。 3.预付款项：报告期末较期初增长主要因报告期末按当时市场行情，公司预期未来菱镁矿石市场 价格上涨，储备了大量镁矿石，同时对镁矿石的预付款大幅增加。 4.长期待摊费用：报告期末较期初增长主要因公司子公司荣富耐火因生产经营需要，报告期内增 加了场地租赁费用。 5.其他非流动资产：报告期末较期初增长主要因报告期内向政府部门预付的土地保证金增加。 6.应付票据：报告期末较期初减少因上年度公司付款多采用以收到的大额银行承兑汇票向银行质 押办理小额银行承兑汇票再向供应商付款方式，使上年度期末应收票据余额较大。 7.预收账款、合同负债：公司自 2020年 1月 1日起执行新收入准则，将已收或应收客户对价而应 向客户转让商品的义务的预收款项重分类为合同负债。报告期末预收账款与合同负债合计较上年增长 主要因报告期内第四季度电熔镁砂价格企稳回升，同时菱镁矿石价格进入上行通道中，部分电熔镁砂 和菱镁矿石客户预过签订合同预付款项方式锁定价格，导致报告期末公司预收货款大幅提高。 8.其他流动负债：报告期末较期初减少主要因报告期末确认的已背书未到期高风险银行票据较年 初减少。 9.其他非流动负债：报告期末较期初增长主要因报告期内公司新增的租赁费用所致。 10. 应收款项融资：报告期末较期初减少主要因期末持有的低风险银行票据较年初额减少。

2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同 期金额变动比 例%
	金额	占营业收 入的比 重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	515,820,904.04	-	573,840,888.70	-	-10.11%
营业成本	391,560,791.59	75.91%	399,224,358.24	69.57%	-1.92%
毛利率	24.09%	-	30.43%	-	-
销售费用	7,542,194.79	1.46%	15,449,789.89	2.69%	-51.18%
管理费用	27,585,218.93	5.35%	22,800,418.76	3.97%	20.99%
研发费用	11,700,887.32	2.27%	14,766,003.42	2.57%	-20.76%
财务费用	5,943,506.25	1.15%	3,953,519.53	0.69%	50.33%
信用减值损失	-2,562,574.25	-0.50%	-3,795,957.68	-0.66%	-32.49%
资产减值损失	-138,602.61	-0.03%	-18,984,331.73	-3.31%	-99.27%
其他收益	20,218,208.09	3.92%	10,574,080.94	1.84%	91.21%
投资收益	25,273.98	0.00%	0	0.00%	0
公允价值变动收益		0.00%	0	0.00%	0
资产处置收益	7,676.03	0.00%	-135,726.49	-0.02%	-105.66%
汇兑收益		0.00%	0	0.00%	0%
营业利润	79,273,558.00	15.37%	101,620,966.99	17.71%	-21.99%
营业外收入	5,425,616.63	1.05%	1,700,538.01	0.30%	219.05%
营业外支出	1,213,213.37	0.24%	2,582,525.44	0.45%	-53.02%
净利润	69,843,431.20	13.54%	80,836,780.10	14.09%	-13.60%

项目重大变动原因：
1.销售费用：当期发生额较上期下降因年度内按照新收入准则要求，将运输费计入营业成本核算所致。 2.财务费用：当期发生额较上期增长主要因年度内虽借款利息支出持续降低，但汇兑损失及支付承兑 3.信用减值损失：当期发生额较上期下降主要因上年度对荣富耐火的合并及账龄等因素影响，使上年 度其他应收款项计提的信用减值金额大于本年度所致。 4.资产减值损失：当期发生额较上期下降主要因上年度对荣富耐火进行合并，合并时点形成商誉，上 年末由于菱镁矿石价格下跌，出现减值迹象，经过减值测试确认了商誉减值，使上年度资产减值损失 金额大于本年度。 5.其他收益：当期发生额较上期增长主要因本年度收到的福利企业税收优惠的增值税返还款较上期增 长。 6.营业外收入：当期发生额较上期增长主要因本年度公司收到上市补贴款 312万元及因疫情原因取得 的工业结构调整专项资金补贴款 200万元。 7.营业外支出：当期发生额较上期下降主要因本期工伤赔偿补偿款比上期大幅降低所致。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	511,032,388.66	569,359,948.33	-10.24%
其他业务收入	4,788,515.38	4,480,940.37	6.86%
主营业务成本	388,227,590.08	397,202,966.47	-2.26%
其他业务成本	3,333,201.51	2,021,391.77	64.90%

按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
电熔镁砂	286,228,390.30	230,308,386.05	19.54%	-11.04%	0.27%	-31.72%
耐火制品	119,184,513.46	91,530,127.79	23.20%	-32.24%	-23.19%	-28.07%
尾矿轻烧粉	55,163,627.12	40,357,142.70	26.84%	-13.67%	-1.99%	-24.52%
镁矿石	34,405,554.01	15,002,712.69	56.39%	2,036.09%	453.59%	182.62%
其他	16,050,303.77	11,029,220.85	31.28%	159.03%	147.26%	11.68%

注：其他产品主要为精矿轻烧粉、岩毛、造渣球、改质剂等。按产品分类分析的营业收入为主营业务收入。


按区域分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减%
内销	396,238,030.01	301,251,518.39	23.97%	-7.61%	2.57%	-23.93%
外销	114,794,358.65	86,976,071.69	24.23%	-18.30%	-15.96%	-7.99%

注：按区域分类分析的营业收入为主营业务收入。


收入构成变动的原因：
年度内公司主要产品电熔镁砂、耐火制品、尾矿轻烧粉的营业收入金额及毛利率较上年同期均有 所下降，同时，按区域比较外销产品的营收较上年同期下降幅度大于内销产品，主要是因2020年耐火 材料总体市场销售行情延续2019年价格及销量双回落的趋势，特别在价格方面，虽然在11月份电熔 镁砂及尾矿轻烧粉价格有所回升，但公司的营销多为提前签订合同，故价格的回升带来的收益并未能 在当年立刻体现；与此同时，报告期内原料上涨幅度与速度较快，公司经营中考虑资金使用及周转率， 对原料库存的储备有限，故原料上涨对公司生产成本的影响较直接且迅速，成本的增长会很快反应在 当期的经营毛利中，从而使产品毛利下降；另外，报告期初起爆发了全球性的新冠疫情，因隔离、交 通管制等防疫管控措施，世界范围内各行各业均遭受了不同程度的影响，故而外销产品的营收下幅较 内销更为严重。 公司镁矿石产品因当年价格较上年回升，且矿石销售即采即销无需生产过程，故价格影响敏感且 迅速，本年的毛利情况较上年增长；上表数据显示镁矿石营收增长幅度较大，主要因上年度公司合并 镁矿石销售为主营的子公司荣富耐火合并时点为8月初，营收的同比期间不同所致。 其他产品主要为精矿轻烧粉、岩毛、造渣球、改质剂等，较上年同期长幅较大主要因岩毛的销售 产生的影响，原因与镁矿石产品的销售基本相同。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	营口鲅鱼圈耐火材料有限公司	66,620,199.98	12.92%	否
2	NORMAG GMBH(德国诺马)	51,997,674.97	10.08%	否
3	吉林建龙钢铁有限责任公司	48,467,820.85	9.40%	否
4	南方矿产（含营口卓华）	38,861,915.97	7.53%	是
5	营口黑崎铁瑞耐火材料有限公司	25,796,335.57	5.00%	否
合计	231,743,947.34	44.93%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关系
1	国网辽宁省电力有限公司鞍山供电公司	104,011,182.23	35.09%	否
2	海城华宇矿产品有限公司	17,092,529.47	5.77%	否
3	海城市中旺煤炭销售有限公司	14,201,023.08	4.79%	否
4	国网海城市供电分公司	13,485,616.55	4.55%	否
5	海城市雷生化工有限公司	6,096,584.03	2.06%	否
合计	154,886,935.36	52.26%	-

3. 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	69,463,356.22	98,195,986.06	-29.26%
投资活动产生的现金流量净额	-43,098,287.02	-63,058,548.37	31.65%
筹资活动产生的现金流量净额	-2,813,455.64	-29,802,553.05	90.56%

现金流量分析：
1.经营活动产生的现金流量净额比上年下降，主要原因为受耐火材料市场行情下降因素影响，特别 的年度内耐火材料价格下滑，加之年初起爆发的新冠疫情影响使当期销售商品、提供劳务收到的现金 较去年有所下降。 2.投资活动产生的现金流量净额比增长，主要原因为年度内支付固定资产投资金额小于上年度投资 金额，同时上年度支付收够荣富款项1344万。 3.筹资活动产生的现金流量净额比上年增长，主要原因为公司本年度取得商业票据贴现款 3000 万 元。

(四) 投资状况分析
1、 主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元

公司 名称	公司 类型	主要 业务	总资产	净资产	营业收入	净利润
泰迪炉材	控股子公 司	从事不定 形耐火材 料、不烧 耐火砖等 耐火制品	218,734,330.54	136,078,982.49	122,897,019.43	9,730,470.50
		研发、生 产、销售
荣富耐火	控股子公 司	菱镁矿的 开采、销 售	64,747,339.19	31,609,648.70	52,539,215.39	13,824,626.47
东和欧洲	控股子公 司	从事耐火 原料销售	1,871,040.30	694,285.94	0	-105,609.56

主要控股参股公司情况说明
1.泰迪炉材为公司全资子公司，利用母公司生产的电熔镁等耐火原料生产耐火制品，产品销售给 钢厂等客户，是公司产业链延伸的重要部分。 2.荣富耐火是公司控股子公司，公司持股 51%，荣富耐火开采的菱镁矿石是母公司生产电熔镁等 耐火原料的原材料。 3.东和欧洲是公司控股子公司，公司持股65%，负责公司欧洲市场销售业务。

公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
2、 合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
□是 √否
(五) 研发情况
研发支出情况：

项目	本期金额/比例	上期金额/比例
研发支出金额	11,700,887.32	14,766,003.42
研发支出占营业收入的比例	2.27%	2.57%
研发支出中资本化的比例	0	0

研发人员情况：

教育程度	期初人数	期末人数
博士	0	0
硕士	1	1
本科以下	77	77
研发人员总计	78	78
研发人员占员工总量的比例	8.89%	9.48%

（未完）