派特尔(836871):向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书
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时间：2022年06月29日 16:21:14 中财网 |
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原标题:派特尔:向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书
珠海市派特尔科技股份有限公司广东省珠海市金湾区联港工业区双林片区创业中路 8号 珠海市派特尔科技股份有限公司招股说明书本次股票发行后在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要
服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临
较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。保荐机构（主承销商）
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2004室
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。
本次发行概况
| 发行股票类型 | 人民币普通股 |
| 发行股数 | 本次初始发行的股票数量为 17,776,000股（不含超额配售选择
权），本次发行公司及主承销商采用超额配售选择权，超额配售
选择权发行的股票数量为本次发行股票数量的 15.00%（即
2,666,400股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数
量为 20,442,400股。 |
| 每股面值 | 人民币 1.00元 |
| 定价方式 | 公司和主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格 |
| 每股发行价格 | 5.60元/股 |
| 预计发行日期 | 2022年 7月 4日 |
| 发行后总股本 | 71,101,216股 |
| 保荐人、主承销商 | 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 |
| 招股说明书签署日期 | 2022年 6月 30日 |
注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 71,101,216股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 73,767,616股。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未能履行承诺的约
束措施，具体承诺事项请详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承
诺”。
二、本次发行前滚存利润的分配安排
公司 2021年第五次临时股东大会审议通过了《关于公司向不特定合格投资者公开发行
股票前滚存利润分配政策》，为兼顾新老股东利益，在发行人本次发行完成后，由发行人
新老股东按持股比例共同享有本次发行前的滚存未分配利润。
三、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素，并仔细阅读本招股说明书
“第三节 风险因素”
（一）市场竞争风险
工业软管行业市场化程度高，集中度较低，行业竞争激烈。随着国家政策对工业软管
行业的标准不断加强，以及下游产业对本行业新材料、新技术、新工艺的要求日益增长，
自主研发能力较低的企业将逐步被淘汰。行业内领先的企业将依托规模化带来的成本优势
进一步扩大市场占有率。随着市场竞争加剧，如果公司未能提升生产规模，或者未能持续
投入研发资金以提高产品质量，公司将面临盈利能力下降的风险。
（二）市场需求变化风险
公司经营业绩与下游市场景气度密切相关，公司主要客户为工程机械、汽车、家电、
工业母机、五金机械、风电等行业客户，若下游市场客户需求显著下降，公司未能通过开
发新产品来拓展业务，将对公司的经营状况、营业收入及营业利润产生重大影响，可能存
在经营业绩下滑的风险。
（三）主要原材料价格波动风险
公司生产所需的原材料主要包括尼龙材料、聚氨酯材料、纤维丝、钢丝等。报告期
内，公司主营业务成本中原材料占比较高，原材料价格上涨会对公司产品成本造成较大影
响，尤其是尼龙材料、聚氨酯材料、纤维丝等大宗商品的价格频繁变动将直接影响公司采
购成本的稳定性。如果主要原材料市场供应情况和价格出现大幅波动，以及供货渠道发生
重大变化，可能会对公司经营业绩产生不利影响。
| （四）应收账款发生坏账的风险
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 3,785.35万元、4,180.17万元和 4,637.43
万元，占报告期各期末总资产的比例分别为 33.56%、31.10%和 28.36%。随着公司业务规
模的扩大，应收账款余额可能保持在较高水平，并影响公司的资金周转速度和经营活动的
现金流量，增加公司的资金成本。尽管公司主要客户的资金实力较强，信用较好，资金回
收有保障，但若催收不力或客户财务状况出现恶化，可能导致公司应收账款发生坏账或延
长应收账款收回周期，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。
（五）募集资金投资项目新增折旧摊销对经营业绩的影响
公司募投项目达产后预计每年新增折旧摊销 367.08万元，对产品单位成本影响较小，
总体区间为-0.54%至 1.23%。但若未来市场环境发生不利变化，公司募投项目未能达到预
期、新增产能未能充分利用，新增折旧摊销将对公司经营业绩产生不利影响。
（六）核心技术产品收入占比相对较低的风险
公司核心技术产品主要包括树脂软管及总成、尼龙软管及总成和改性工程塑料，报告
期各期核心技术产品收入占主营业务收入的比例分别为 58.49%、62.05%和 61.39%，占比
相对较低。虽然公司积极开拓核心技术产品市场，非核心技术产品亦属于核心技术产品合
理延伸，客户相对稳定，但是仍然存在公司核心技术产品市场开拓不及预期，非核心技术
产品被市场替代的风险，从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。
四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022年 3月 31日的合并及母公司资
产负债表，2022年 1-3月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表
附注进行了审阅，并出具了众环阅字（2022）0610000号《审阅报告》。
（一）财务报告截止日后主要财务信息
单位：万元
项目 2022年 1-3月 2021年 1-3月
营业收入 4,122.58 4,504.01
营业利润 650.11 895.71
利润总额 657.56 900.29
796.87
净利润 584.96
796.87
归属于母公司股东的净利润 584.96
经营活动产生的现金流量净额 -195.51 427.69
2022年 1-3月，公司营业收入为 4,122.58万元，较上年同期下降 8.47%，扣除非经常
性损益后归属于母公司股东的净利润为 577.89万元，较上年同期下降 27.04%，受疫情及原
材料采购价格上涨等因素影响，公司 2022年一季度经营业绩、盈利能力有所下降。
（二）财务报告审计截止日后主要经营状况
财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况正常，经营业绩良好，在 | | | |
| | 项目 | 2022年 1-3月 | 2021年 1-3月 |
| | 营业收入 | 4,122.58 | 4,504.01 |
| | 营业利润 | 650.11 | 895.71 |
| | 利润总额 | 657.56 | 900.29 |
| | 净利润 | 584.96 | 796.87 |
| | 归属于母公司股东的净利润 | 584.96 | 796.87 |
| | 经营活动产生的现金流量净额 | -195.51 | 427.69 |
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经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价、主
要客户及供应商的构成、税收政策等方面未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投资者
判断的重大事项。
综上所述，公司财务报告审计截止日后的财务状况与经营成果良好。
目录
声明 .................................................................................................................................................. 2
本次发行概况................................................................................................................................... 3
重大事项提示................................................................................................................................... 4
目录 .................................................................................................................................................. 7
第一节 释义 ............................................................................................................................... 8
第二节 概览 ............................................................................................................................. 12
第三节 风险因素 ..................................................................................................................... 20
第四节 发行人基本情况 ......................................................................................................... 25
第五节 业务和技术 ................................................................................................................. 52
第六节 公司治理 ................................................................................................................... 141
第七节 财务会计信息 ........................................................................................................... 170
第八节 管理层讨论与分析 ................................................................................................... 233
第九节 募集资金运用 ........................................................................................................... 335
第十节 其他重要事项 ........................................................................................................... 347
第十一节 投资者保护 ........................................................................................................... 348
第十二节 声明与承诺 ........................................................................................................... 349
第十三节 备查文件 ............................................................................................................... 358
第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
| 普通名词释义 | | |
| 公司、股份公司、派特
尔、发行人 | 指 | 珠海市派特尔科技股份有限公司 |
| 派特尔有限 | 指 | 珠海市派特尔科技有限公司 |
| 广州派特尔 | 指 | 广州市派特尔科技有限公司 |
| 明山合伙 | 指 | 珠海横琴新区明山投资咨询合伙企业（有限合伙） |
| 星屿机械、广州星屿 | 指 | 广州市星屿机械有限公司 |
| 德鑫环境 | 指 | 珠海市德鑫环境工程有限公司 |
| 全金科技 | 指 | 珠海市全金科技有限公司 |
| 箱道科技 | 指 | 广东省箱道科技有限公司 |
| 金达源 | 指 | 珠海市金达源科技有限公司 |
| 南光原 | 指 | 珠海南光原投资合伙企业（有限合伙） |
| 徐工集团 | 指 | 徐州工程机械集团有限公司及其下属子公司、徐工集团工程机械股份
有限公司及其下属子公司 |
| 格力新材料 | 指 | 珠海格力新材料有限公司 |
| 伊之密集团 | 指 | 广东伊之密精密机械股份有限公司及其下属子公司 |
| 奥特科技 | 指 | 郑州奥特科技有限公司 |
| 河谷智能 | 指 | 河谷（佛山）智能装备股份有限公司 |
| 贝奇尔 | 指 | 南京贝奇尔机械有限公司 |
| 宝腾智能 | 指 | 宝腾智能润滑技术（东莞）有限公司 |
| 润洲邦 | 指 | 宁波润洲邦机械有限公司 |
| 威盾机械 | 指 | 浙江威盾机械科技有限公司 |
| 浙江流遍 | 指 | 浙江流遍机械润滑有限公司 |
| 龙工集团 | 指 | 中国龙工控股有限公司 |
| 瓦格纳 | 指 | 德国瓦格纳尔集团，全球知名粉末和油漆喷涂设备制造商 |
| 固瑞克 | 指 | GracoMinnesotaINc.，流体处理系统和组件领域的世界领先者 |
| TDK | 指 | 东电化电子元器件（珠海保税区）有限公司，TDKElectronicsAG（东
电化电子股份有限公司）旗下控制的公司 |
| 华伦东泰 | 指 | 宁波奉化华伦东泰液压件厂 |
| 华利东泰 | 指 | 宁波奉化华利东泰液压件厂、宁波奉化华利东泰液压件有限公司 |
| 东泰液压 | 指 | 受张玲控制的企业，包括宁波奉化华伦东泰液压件厂、宁波奉化华利
东泰液压件厂、宁波奉化华利东泰液压件有限公司 |
| 玛努利 | 指 | 意大利玛努利橡胶工业公司 |
| 上海盈诺 | 指 | 上海盈诺工程塑料有限公司 |
| 康迪泰克 | 指 | 德国康迪泰克集团作为大陆集团的下属分部，是全球非轮胎橡胶和塑
料技术领域的主要制造商 |
| 美国伊顿 | 指 | 伊顿有限公司，全球领先的动力管理公司 |
| 美国派克 | 指 | ParkerHannifin，全球领先的运动和控制技术与系统多元化制造商 |
| 德国瑞好 | 指 | 德国瑞好（REHAU）有限公司，聚合物加工技术方面的全球领先者 |
| Polyhose | 指 | PolyhoseIndiaPrivateLimited |
| 衡水华夏 | 指 | 衡水华夏高压软管有限公司 |
| 亚大集团 | 指 | 凌云工业股份有限公司下属从事塑料制品的子公司，包括亚大塑料制
品有限公司、上海亚大汽车塑料制品有限公司、长春亚大汽车塑料制
品有限公司等 |
| 金华金顺 | 指 | 金华市金顺工具有限公司 |
| 长沙鑫通 | 指 | 长沙鑫通液压科技有限公司 |
| 洛克赛 | 指 | 台州市洛克赛工具有限公司 |
| 普莱得 | 指 | 浙江普莱得电器股份有限公司 |
| 一桥集团 | 指 | 广州一桥科技集团有限公司 |
| 浙江荣鹏 | 指 | 浙江荣鹏气动工具股份有限公司 |
| 三一集团、三一重工 | 指 | 三一集团有限公司 |
| 柳工 | 指 | 广西柳工机械股份有限公司 |
| 厦工 | 指 | 厦门厦工机械股份有限公司 |
| 一汽大众 | 指 | 一汽-大众汽车有限公司 |
| 上海通用 | 指 | 上汽通用汽车有限公司 |
| 上海大众 | 指 | 上汽大众汽车有限公司 |
| 北汽控股 | 指 | 北京汽车工业控股有限责任公司 |
| 东风汽车 | 指 | 东风汽车有限公司 |
| 长安汽车 | 指 | 重庆长安汽车股份有限公司 |
| 众泰 | 指 | 众泰汽车股份有限公司 |
| 比亚迪 | 指 | 比亚迪股份有限公司 |
| 江淮汽车 | 指 | 安徽江淮汽车集团股份有限公司 |
| 吉利 | 指 | 吉利汽车集团有限公司 |
| 上汽五菱 | 指 | 上汽通用五菱汽车股份有限公司 |
| 宇通客车 | 指 | 宇通客车股份有限公司 |
| 中兴智能 | 指 | 中兴智能汽车有限公司 |
| 宝捷精密 | 指 | 佛山市宝捷精密机械有限公司 |
| 联升科技 | 指 | 广东联升精密机械制造有限公司 |
| 震雄集团 | 指 | 震雄集团成立于 1958年，全球注塑机销售量最大的生产商之一 |
| 大同机械 | 指 | 大同机械有限公司成立于 1982年，为香港上市公司大同机械企业有
限公司之全资附属公司 |
| 一桥集团 | 指 | 广州一桥科技集团有限公司 |
| 卡特彼勒 | 指 | 卡特彼勒公司，总部位于美国伊利诺州，世界上最大的工程机械和矿
山设备生产厂家 |
| 双汇集团 | 指 | 河南双汇投资发展股份有限公司 |
| 三河智能 | 指 | 山河智能装备股份有限公司 |
| 郑煤机 | 指 | 郑州煤矿机械集团股份有限公司 |
| PT BUKAKA TEKNIK
UTAMA | 指 | 印尼布卡卡集团有限公司，印尼一家基建及设备类上市公司 |
| 明阳智能 | 指 | 明阳智慧能源集团股份有限公司 |
| 三旗 | 指 | 江苏三旗流体设备有限公司 |
| 途安 | 指 | 南通途安机电科技有限公司 |
| 志高股份 | 指 | 浙江志高机械股份有限公司 |
| 拓斯达集团 | 指 | 广东拓斯达科技股份有限公司以及关联公司 |
| 苏强格集团 | 指 | 苏强格集团总部位于浙江省玉环市,企业销售量连续十多年在国内液
压管路连接件子行业排名第一 |
| 汇龙液压 | 指 | 河南汇龙液压科技股份有限公司 |
| 金发科技 | 指 | 金发科技股份有限公司 |
| 普利特 | 指 | 上海普利特复合材料股份有限公司 |
| 禾昌聚合 | 指 | 禾昌聚合材料股份有限公司 |
| 股东大会 | 指 | 珠海市派特尔科技股份有限公司股东大会 |
| 董事会 | 指 | 珠海市派特尔科技股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 珠海市派特尔科技股份有限公司监事会 |
| 三会 | 指 | 股份公司股东大会、董事会、监事会 |
| 三会议事规则 | 指 | 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》 |
| 高级管理人员 | 指 | 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 |
| 《公司章程》 | 指 | 《珠海市派特尔科技股份有限公司章程》 |
| 《公司章程（草案）》 | 指 | 《珠海市派特尔科技股份有限公司章程（草案）》 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《上市规则》 | 指 | 《北京证券交易股票上市规则（试行）》 |
| 《信息披露管理办法》 | 指 | 《非上市公众公司信息披露管理办法（2019修订）》 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 国家发改委 | 指 | 国家发展和改革委员会 |
| 北交所 | 指 | 北京证券交易所 |
| 全国股转系统 | 指 | 全国中小企业股份转让系统 |
| 全国股转公司 | 指 | 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 |
| 申万宏源承销保荐、保荐
机构、主承销商 | 指 | 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 |
| 申万宏源证券 | 指 | 申万宏源证券有限公司 |
| 精诚粤衡/律师事务所 | 指 | 广东精诚粤衡律师事务所 |
| 中审众环/会计师事务所 | 指 | 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 元、万元 | 指 | 除非特指，均为人民币单位 |
| 报告期、三年 | 指 | 2019年、2020年以及 2021年 |
| 报告期各期末 | 指 | 2019年 12月 31日、2020年 12月 31日和 2021年 12月 31日 |
| 专业名词释义 | | |
| 改性工程塑料 | 指 | 在通用塑料和工程塑料的基础上，经过填充、共混、增强等方法加工
改性，提高了阻燃性、强度、抗冲击性、韧性等方面性能的塑料制品 |
| 树脂软管 | 指 | 一种以不同新型材料为内层，采用一层或具有多层加强层，外覆不同
材料作为保护层的软管 |
| 尼龙软管（PA软管） | 指 | 一种尼龙树脂材料，经过挤出加工成型的管类，具有良好的高低温性
能，耐老化，耐磨性优越 |
| PA11 | 指 | 聚ω-氨基十一酰，又称尼龙 11，一种热塑性树脂，用于制油管、薄
膜、电缆护套等 |
| PA12 | 指 | 聚十二内酰胺，又称尼龙 12，一种半结晶-结晶的热塑性材料 |
| PA6 | 指 | 聚酰胺 6，又称尼龙 6，一种角质状结晶性聚合物 |
| TPU | 指 | Thermoplasticpolyurethanes简称，热塑性聚氨酯弹性体 |
| TPEE | 指 | ThermoplasticPolyesterElastomor简称，热塑性聚酯弹性体 |
| 铁氟龙软管 | 指 | 聚四氟乙烯材料经挤压烧结后成型制成的特种管材 |
| 汽车（气压）制动管 | 指 | 汽车制动系统中的一种零部件，主要作用是在汽车制动中传递制动介
质，保证制动力传递到汽车制动蹄或制动钳产生制动力，从而使制动
随时有效 |
| 工业软管 | 指 | 主要用于各行业各设备作软体连接的一种软管 |
| MES | 指 | 制造企业生产过程执行系统，是一种面向制造企业车间执行层的生产
信息化管理系统 |
| 美国 SAE标准 | 指 | SocietyofAutomotiveEngineers，美国机动车工程师学会，是国际上最
大的汽车工程学术组织，研究对象是轿车、载重车及工程车、飞机、
发动机、材料及制造等。SAE所制订的标准具有权威性，广泛地为
汽车行业及其他行业所采用，并有相当部分被采用为美国国家标准 |
| IATF16949:2016 | 指 | 国际汽车工作组(IATF)2016年发布的汽车行业质量管理体系 |
| GB/T19001-
2016/ISO9001:2015 | 指 | ISO国际标准化组织发布的质量管理体系，该体系覆盖范围为汽车
（气压）制动软管及总成、尼龙管、树脂管（液压软管）生产和销售 |
| CQC认证 | 指 | 中国质量认证中心开展的自愿性产品认证 |
| UL认证 | 指 | 美国安全检测实验室公司（UnderwriterLaboratoriesInc.）进行的认
证，UL是美国最有权威的，也是世界上从事安全试验和鉴定的较大
的民间机构，主要从事产品安全性能方面的检测和认证 |
| 3C认证 | 指 | 中国强制性产品认证，是中国为保护消费者人身安全和国家安全、加 |
| | | 强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度 |
| DIN73378 | 指 | 德国汽车用尼龙（聚酰胺）管标准 |
| DIN74324 | 指 | 德国用于压缩空气制动设备的聚酯胺管和管道标准 |
| 先导管 | 指 | 一种液压树脂软管，具有柔软、抗脉冲、较小的弯曲半径的特性 |
| 液压管路系统 | 指 | 工程机械液压动力的传输系统，包括液压油箱、胶管总成、钢管总成
及连接接头等部分 |
| 耐候 | 指 | 材料如涂料、工程塑料、橡胶制品等，应用于室外经受气候的考验,
如光照、冷热、风雨、细菌等造成的综合破坏,其耐受能力叫耐候性 |
| 工业母机 | 指 | 制造机器和机械的机器,又称工具机,主要有注塑机、车床、铣床、刨
床、钻床、镗床、磨床、制齿机等 |
| PC | 指 | 聚碳酸酯，一种通用工程塑料 |
| ABS | 指 | 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，是一种强度高、韧性好、易于加工成
型的热塑型高分子结构材料 |
| PBT | 指 | 聚对苯二甲酸丁二醇酯，一种塑料材质，具有高耐热性、韧性、耐疲
劳性、自润滑等特性 |
| PET | 指 | 聚对苯二甲酸乙二醇酯，是热塑性聚酯中最主要的品种 |
| PP | 指 | 聚丙烯材料，是由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂 |
特别说明：本招股说明书任何表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，这些差异为四舍五入原因造成。
第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、 发行人基本情况
| 公司名称 | 珠海市派特尔科技股
份有限公司 | 统一社会信用代码 | 91440400682493155L | |
| 证券简称 | 派特尔 | 证券代码 | 836871 | |
| 有限公司成立日期 | 2008年 12月 31日 | 股份公司成立日期 | 2015年 11月 9日 | |
| 注册资本 | 53,325,216 | 法定代表人 | 陈宇 | |
| 办公地址 | 广东省珠海市金湾区联港工业区双林片区创业中路 8号 | | | |
| 注册地址 | 广东省珠海市金湾区联港工业区双林片区创业中路 8号 | | | |
| 控股股东 | 陈宇 | 实际控制人 | 陈宇、周洪霞 | |
| 主办券商 | 申万宏源证券承销保
荐有限责任公司 | 挂牌日期 | 2016年 4月 21日 | |
| 证监会行业分类 | C制造业 | | C29橡胶和塑料制品业 | |
| 管理型行业分类 | C制造业 | C29橡胶和塑
料制品业 | C292塑料制品业 | C2922塑料板、
管、型材制造 |
二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况
| 公司的控股股东为陈宇，实际控制人为陈宇、周洪霞，报告期内公司的控股股东、实
际控制人未发生变更。截至本招股说明书签署日，陈宇直接持有公司 70.71%的股份，并通
过明山合伙间接持有公司 5.74%的股份，陈宇合计持有公司 76.45%的股份，并控制公司
80.43%的表决权；周洪霞直接持有公司 7.29%的股份。陈宇和周洪霞系夫妻关系，两人合
计控制公司 87.72%的表决权。
陈宇，男，1966年 6月出生，中国国籍，无境外永久居留权。大学本科学历，1987年
毕业于云南工业学院（昆明理工大学前身）。主要经历：1987年 9月至 1992年 6月就职于
云南沾益化肥厂，任助理工程师；1992年 7月至 1993年 12月就职于通用电子深圳有限公
司，任 QA工程师；1994年 1月至 1994年 12月就职于香港永华有限公司，任销售工程
师；1995年 1月至 1995年 11月就职于佛山伟声液压器材有限公司，任工程师；1995年 12
月至 2001年 11月就职于广州市海珠区新宇工贸行，任售后工程师；2001年 12月至 2008
年 11月就职于广州派特尔，任总经理；2006年 7月至 2012年 3月就职于广州市星屿机械
有限公司，任法定代表人；2008年 12月至 2015年 9月就职于派特尔有限，任执行董事；
2015年 10月至今，任派特尔董事长。
周洪霞，女，1974年 7月 1日出生，中国国籍，无境外永久居留权。大专学历，1998
年毕业于广东外语外贸大学国际贸易专业。主要经历：1998年 7月至 1999年 5月就职于中
国云南航空公司广州办事处，任前台票务员；1999年 6月至 2000年 2月就职于洪氏英科技 |
| 股份有限公司，任船务文员；2001年 10月至 2005年 7月就职于日本近铁集团公司广州办
事处，任客户服务主任；2005年 7月至 2012年 8月就职于广州市青于蓝文化艺术培训中
心，任经理；2012年 9月至 2016年 3月就职于广州市艺知海乐器培训有限公司，任执行董
事；2016年 4月至今就职于广州市艺知海乐器培训有限公司，任监事。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变更。 |
三、 发行人主营业务情况
公司主要从事工业软管及总成、改性工程塑料的研发、生产和销售。
公司致力于以先进的技术和工艺为客户提供适应复杂工业环境需求的软管及满足客户
特定需求改性工程塑料，截至本招股说明书签署日，拥有已授权的专利 27项，两项广东省
名牌产品。经过多年发展，公司与诸多优质的客户保持了长期稳定的良好合作关系。报告
期内，公司最终客户群体包括徐工集团、伊之密集团、格力新材料、奥特科技、瓦格纳、
固瑞克等大型企业。凭借着优质的产品和良好服务，公司建立了良好的品牌形象和业内口
碑。
报告期内，公司主营业务及主要产品均未发生重大变化。
四、 主要财务数据和财务指标
| 项目 | 2021年12月31日
/2021年度 | 2020年12月31日
/2020年度 | 2019年12月31日
/2019年度 |
| 资产总计(元) | 163,502,139.02 | 134,422,153.40 | 112,804,534.68 |
| 股东权益合计(元) | 121,480,878.23 | 100,849,265.97 | 82,996,793.05 |
| 归属于母公司所有者的股东权
益(元) | 121,480,878.23 | 100,849,265.97 | 82,957,349.83 |
| 资产负债率（母公司） | 25.52% | 24.75% | 24.92% |
| 营业收入(元) | 172,375,408.49 | 141,452,188.35 | 130,040,649.60 |
| 毛利率 | 33.00% | 34.66% | 32.42% |
| 净利润(元) | 29,419,148.26 | 26,624,814.92 | 18,078,978.48 |
| 归属于母公司所有者的净利润
(元) | 29,419,148.26 | 26,664,258.14 | 18,250,236.24 |
| 归属于母公司所有者的扣除非
经常性损益后的净利润(元) | 29,207,695.30 | 24,985,459.63 | 17,032,962.99 |
| 加权平均净资产收益率 | 26.48% | 29.27% | 23.81% |
| 扣除非经常性损益后净资产收
益率 | 26.29% | 27.42% | 22.22% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.55 | 0.60 | 0.44 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.55 | 0.60 | 0.44 |
| 经营活动产生的现金流量净额
(元) | 25,692,042.73 | 18,023,432.50 | 11,030,447.70 |
| 研发投入占营业收入的比例 | 5.15% | 5.53% | 4.48% |
五、 发行决策及审批情况
（一）本次发行已经履行的决策程序
2021年 11月 26日，公司召开第三届董事会第一次会议，审议通过《关于公司申请公
开发行股票并在北交所上市的议案》等申报北交所的相关议案；2021年 12月 16日，公司
召开 2021年第五次临时股东大会，审议通过《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市
的议案》等申报北交所的相关议案。
因此，公司按照《公司法》《证券法》《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发
行股票并上市审核规则（试行）》等有关法律法规、规范性文件的规定及公司章程的规
定，就本次公开发行并在北京证券交易所上市相关事项，履行了现阶段必须的法定程序，
该等法定程序完整、合法、有效。
（二）本次发行履行的批准程序
本次发行已于 2022 年 6月 8 日经北京证券交易所上市委员会审核同意，根据中国证监
会于 2022年 6 月 22日出具的《关于同意珠海市派特尔科技股份有限公司向不特定合格投
资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1330号），同意公司首次公开发行股
票的注册申请。
六、 本次发行基本情况
| 发行股票类型 | 人民币普通股 |
| 每股面值 | 人民币 1.00元 |
| 发行股数 | 本次初始发行的股票数量为 17,776,000股（不含超额配
售选择权），本次发行公司及主承销商采用超额配售选
择权，超额配售选择权发行的股票数量为本次发行股票
数量的 15.00%（即 2,666,400股），若全额行使超额配售
选择权，本次发行的股票数量为 20,442,400股。 |
| 发行股数占发行后总股本的比
例 | 25.00%（超额配售选择权行使前）
27.71%（全额行使超额配售选择权后） |
| 定价方式 | 公司和主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格 |
| 每股发行价格 | 5.60元/股 |
| 发行前市盈率（倍） | 10.22 |
| 发行后市盈率（倍） | 13.63 |
| 发行前市净率（倍） | 2.46 |
| 发行后市净率（倍） | 1.88 |
| 预测净利润（元） | 不适用 |
| 发行后每股收益（元/股） | 0.41 |
| 发行前每股净资产（元/股） | 2.28 |
| 发行后每股净资产（元/股） | 2.98 |
| 发行前净资产收益率（%） | 26.48% |
| 发行后净资产收益率（%） | 13.87% |
| 本次发行股票上市流通情况 | 珠海金航股权投资有限公司、广西泥藕优择壹号投资中
心（有限合伙）、深圳邦益基金管理有限公司、深圳市
丹桂顺资产管理有限公司（丹桂顺之实事求是伍号私募
证券投资基金）、共青城汇美盈创投资管理有限公司
（汇美董秘一家人新三板精选二号私募股权投资基
金）、共青城汇美盈创投资管理有限公司（汇美董秘一
家人新三板精选四号私募股权投资基金）、郴州振东实
业有限公司、开源证券股份有限公司参与战略配售、战
略投资者获配的股票自本次公开发行的股票在北交所上
市之日起 6 个月内不得转让 |
| 发行方式 | 本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交
所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行 |
| 发行对象 | 符合中国法律的相关规定及监管机构的相关监管要求、
且已开通北交所股票交易权限的合格投资者（中国法
律、法规和规范性文件禁止购买者除外）。 |
| 战略配售情况 | 本次发行战略配售发行数量为 355.52万股，占超额配售
选择权全额行使前本次发行数量的 20.00%，占超额配售
选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39% |
| 本次发行股份的交易限制和锁
定安排 | 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、
重要承诺”之“（一）与本次公开发行有关的承诺情
况”。 |
| 预计募集资金总额 | 9,954.56万元（超额配售选择权行使前）
11,447.74万元（全额行使超额配售选择权后） |
| 预计募集资金净额 | 9,065.05万元（超额配售选择权行使前）
10,473.68万元（全额行使超额配售选择权后） |
| 发行费用概算 | 本次发行费用总额为 889.51万元（行使超额配售选择权
之前）；974.06万元（若全额行使超额配售选择权），其
中：
1、保荐承销费用：641.51万元（超额配售选择权行使
前），726.03万元（全额行使超额配售选择权）；
2、审计及验资费用：153.02万元；
3、律师费用：84.91万元；
4、发行手续费用及其他：10.07万元（行使超额配售选
择权之前）；10.10万元（若全额行使超额配售选择权）。
注：上述发行费用均不含增值税金额，最终发行费用可能由于金额
四舍五入或最终发行结果而有所调整。 |
| 承销方式及承销期 | 余额包销 |
| 询价对象范围及其他报价条件 | 不适用 |
| 优先配售对象及条件 | 不适用 |
注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 13.63倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 14.14倍； 注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；
注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 1.88倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 1.83倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.41元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.40元/股；
注 6：发行前每股净资产以 2021年 12月 31日经审计的所有者权益除以本次发行前总股本计算； 注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 2.98元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 3.07元/股；
注 8：发行前净资产收益率为 2021年度公司加权平均净资产收益率； 注 9：发行后净资产收益率以 2021年度经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为13.87%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 13.00% 七、 本次发行相关机构
（一） 保荐人、承销商
| 机构全称 | 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 |
| 法定代表人 | 张剑 |
| 注册日期 | 2015年 1月 20日 |
| 统一社会信用代码 | 9165010031347934XW |
| 注册地址 | 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦
20楼 2004室 |
| 办公地址 | 深圳市福田区金田路 4018号 |
| 联系电话 | 0755-33015568 |
| 传真 | 0755-33015700 |
| 项目负责人 | 孙永波 |
| 签字保荐代表人 | 黄升东、孙永波 |
| 项目组成员 | 黄自军、柯学良、林晓霞、陈伟、饶志燕、刘祥伟、焦贵廷、聂
二浩、李立令 |
（二） 律师事务所
| 机构全称 | 广东精诚粤衡律师事务所 |
| 负责人 | 罗刚 |
| 注册日期 | 2013年 1月 8日 |
| 统一社会信用代码 | 31440000747077225X（执业证号） |
| 注册地址 | 广东省珠海市香洲区吉大情侣中路 47号珠海怡景湾大酒店五层 |
| 办公地址 | 广东省珠海市香洲区吉大情侣中路 47号珠海怡景湾大酒店五层 |
| 联系电话 | 0756-8893339 |
| 传真 | 0756-8893336 |
| 经办律师 | 莫钧翔、唐伟振 |
（三） 会计师事务所
| 机构全称 | 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 负责人 | 石文先 |
| 注册日期 | 2013年 11月 6日 |
| 统一社会信用代码 | 91420106081978608B |
| 注册地址 | 武汉市武昌区东湖路 169号 2-9层 |
| 办公地址 | 武汉市武昌区东湖路 169号 2-9层 |
| 联系电话 | 027-86791215 |
| 传真 | 027-85424329 |
| 经办会计师 | 巩启春、朱晓红 |
（四） 资产评估机构
□适用 √不适用
（五） 股票登记机构
| 机构全称 | 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 |
| 法定代表人 | 周宁 |
| 注册地址 | 北京市西城区金融大街 26号金阳大厦 5层 |
| 联系电话 | 010-58598980 |
| 传真 | 010-58598977 |
（六） 收款银行
| 户名 | 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 |
| 开户银行 | 中国工商银行股份有限公司北京金树街支行 |
| 账号 | 0200291409200028601 |
（七） 其他与本次发行有关的机构
√适用 □不适用
申请挂牌的证券交易场所
名称：北京证券交易所
住所：北京市西城区金融大街丁 26号
电话：010-63889600
传真：010-63889674八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
公司与本次发行的中介机构之间不存在直接或间接的股权关系和其他权益关系，各中
介机构负责人、高级管理人员及经办人员未持有本公司股份，与本公司也不存在其他权益
关系。
九、 发行人自身的创新特征
公司作为从事工业软管及总成、改性工程塑料的研发、生产和销售的高新技术企业，
长期致力于以先进的技术和工艺为客户提供复杂工业环境需求的工业软管产品及满足客户
特定需求的改性工程塑料。
公司自设立以来高度重视技术创新工作，持续加大研发投入，将技术创新视为公司未
来可持续发展和提高市场竞争能力的重要支柱。目前，公司核心技术创新主要体现在软管
及总成系列产品的结构设计、生产工艺以及改性工程塑料系列产品的配方等方面。
公司响应客户的痛点需求，通过研发创新和工艺改进形成了多项核心技术，包括树脂
软管包覆使用的专用生产工艺技术、一种提高树脂软管各层之间粘合强度材料及工艺技术
等。上述技术有效地解决了树脂软管多层之间粘合度不高、易分离、寿命短等技术难题。
公司利用该技术生产的树脂管产品于 2017年获得广东省名牌产品的认定。
自从事改性工程塑料业务以来，公司已掌握填充改性、增强改性、增韧改性、阻燃改
性、塑料合金化等多种改性技术及产品配方。针对下游客户差异化的应用场景，公司选择
不同的基础材料、配方、工艺参数，向客户提供定制化的产品，以满足不同应用场景下客
户对改性塑料的需求。
公司持续坚持技术与研发创新，截至本招股说明书签署日，拥有 27项专利技术，其中
发明专利 4项，已入选广东省工业和信息化厅发布的“2021年广东省专精特新中小企业”
名单。公司在工业软管和改性工程塑料等产品领域形成了较为丰富的技术沉淀和方案积
累，为公司持续推动创新奠定了坚实的基础。
十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明
| 公司选择标准一：“市值不低于 2亿元，最近两年净利润均不低于 1,500万元且加权
平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500万元且加权平均净资
产收益率不低于 8%”。
根据可比公司的估值水平及公司最近市值情况，公司预计市值不低于 2亿元。公司
2020年、2021年净利润（扣除非经常性损益前后孰低值）分别为 2,498.55万元、2,920.77 |
| 万元，满足最近两年净利润均不低于 1,500.00万元要求。公司 2020年、2021年加权平均
净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低为计算依据）分别为 27.42%、26.29%，满足
最近两年加权平均净资产收益率平均不低于 8.00%要求。 |
十一、 发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安
排等需要披露的重要事项。
十二、 募集资金运用
| 本次发行募集资金扣除发行费用后，募集资金投资项目的情况如下：
单位：万元
序号 募集资金投资项目名称 投资金额
1 生产基地扩建项目 4,657.06
2 研发中心建设项目 1,997.51
3 补充流动资金 2,800.00
总计 9,454.57 | | | |
| | 序号 | 募集资金投资项目名称 | 投资金额 |
| | 1 | 生产基地扩建项目 | 4,657.06 |
| | 2 | 研发中心建设项目 | 1,997.51 |
| | 3 | 补充流动资金 | 2,800.00 |
| | 总计 | 9,454.57 | |
| | | | |
十三、 其他事项
公司不存在需要披露的其他事项。
第三节 风险因素
| 投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特
别认真考虑下述各项风险因素。下述风险因素的排序并不代表风险因素的重要程度或风险
因素依次发生。公司存在的风险因素如下：
一、市场风险
（一）市场竞争风险
工业软管行业市场化程度高，集中度较低，行业竞争激烈。随着国家政策对工业软管
行业的标准不断加强，以及下游产业对本行业新材料、新技术、新工艺的要求日益增长，
自主研发能力较低的企业将逐步被淘汰。行业内领先的企业将依托规模化带来的成本优势
进一步扩大市场占有率。随着市场竞争加剧，如果公司未能提升生产规模，或者未能持续
投入研发资金以提高产品质量，公司将面临盈利能力下降的风险。
（二）市场需求变化风险
公司经营业绩与下游市场景气度密切相关，公司主要客户为工程机械、汽车、家电、
工业母机、五金机械、风电等行业客户，若下游市场客户需求显著下降，公司未能通过开
发新产品来拓展业务，将对公司的经营状况、营业收入及营业利润产生重大影响，可能存
在经营业绩下滑的风险。
二、经营风险
（一）实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人陈宇、周洪霞合计控制公司 87.72%的表决权，虽然公司通过制订并实
施“三会”议事规则、独立董事制度、关联交易制度、避免同业竞争承诺等措施，进一步
完善了法人治理结构，但实际控制人仍可能通过行使表决权等方式对公司的发展战略、生
产经营和利润分配决策等进行不当控制，从而损害公司及中小股东的利益。公司存在实际
控制人不当控制的风险。
（二）主要原材料价格波动风险
公司生产所需的原材料主要包括尼龙材料、聚氨酯材料、纤维丝、钢丝等。报告期
内，公司主营业务成本中原材料占比较高，原材料价格上涨会对公司产品成本造成较大影
响，尤其是尼龙材料、聚氨酯材料、纤维丝等大宗商品的价格频繁变动将直接影响公司采
购成本的稳定性。如果主要原材料市场供应情况和价格出现大幅波动，以及供货渠道发生
重大变化，可能会对公司经营业绩产生不利影响。
（三）规模扩张导致的管理风险 |
| 本次发行后，公司资产规模大幅增加，对市场开拓、生产管理以及人员管理方面都有
更高要求。如果公司管理水平不能适应公司规模的迅速扩张，组织结构和管理模式未能随
着公司规模的扩大进行及时调整和改进，将会影响公司的综合竞争力，公司存在因规模迅
速扩张导致的经营管理风险。
（四）客户资源流失风险
公司所在的工业软管及改性工程塑料行业市场竞争较为激烈，若公司不能持续优化并
提升自身产品的工艺技术水平及服务质量，不断满足客户对于产品质量及性能的需求，则
存在重要客户资源流失的风险。
（五）新冠肺炎疫情对公司生产经营和盈利水平产生不利影响的风险
2020年以来，全球多地相继发生新冠肺炎疫情。因疫情导致复工延迟、物流管制、限
制人员流动等，公司采购、生产、销售等环节均受到一定程度的影响。
目前国内疫情出现反复，部分地区出现大面积封控的情形，如若未来疫情无法得到有
效控制，在全国范围内大面积扩散，公司、公司客户及供应商因防控停工停产，将影响公
司的正常经营，进而对公司的经营业绩造成不利影响。
（六）外协供应商搬迁风险
报告期内，公司部分产品存在利用外协加工模式生产，公司外协加工项目主要为铁氟
龙软管配件表面增加特殊保护材料或对公司外购的长时间未使用的配件进行表面处理。报
告期内，公司外协加工费分别为 5.15万元、3.55万元以及 5.70万元，占营业成本比例分别
为 0.06%、0.04%以及 0.05%。
因金属表面处理相关工序需符合特定的环境保护要求，如果外协供应商因违反环境保
护相关法律法规而受到主管部门的行政处罚，未来可能存在被要求搬迁或无法继续使用该
厂房的风险，可能对公司造成一定的影响。
（七）核心技术产品收入占比相对较低的风险
公司核心技术产品主要包括树脂软管及总成、尼龙软管及总成和改性工程塑料，报告
期各期核心技术产品收入占主营业务收入的比例分别为 58.49%、62.05%和 61.39%，占比
相对较低。虽然公司积极开拓核心技术产品市场，非核心技术产品亦属于核心技术产品合
理延伸，客户相对稳定，但是仍然存在公司核心技术产品市场开拓不及预期，非核心技术
产品被市场替代的风险，从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。
三、财务风险
（一）应收账款发生坏账的风险
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 3,785.35万元、4,180.17万元和 4,637.43 |
| 万元，占报告期各期末总资产的比例分别为 33.56%、31.10%和 28.36%。随着公司业务规
模的扩大，应收账款余额可能保持在较高水平，并影响公司的资金周转速度和经营活动的
现金流量，增加公司的资金成本。尽管公司主要客户的资金实力较强，信用较好，资金回
收有保障，但若催收不力或客户财务状况出现恶化，可能导致公司应收账款发生坏账或延
长应收账款收回周期，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。
（二）所得税税率优惠变动的风险
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条及实施条例第九十三条规定，国家
需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。2019年 12月 2日，公
司取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局联合颁
发证书编号为 GR201944001967的高新技术企业证书，有效期为三年，2019-2021年发行人
可享受高新技术企业的税收优惠政策，企业所得税税率为 15.00%。若公司未来不能顺利通
过高新技术企业资格重新认定，则存在不能继续享受企业所得税优惠的风险，届时适用的
企业所得税税率将会上升至 25.00%，对公司的盈利能力、现金流量产生一定影响。
（三）净资产收益率下降的风险
本次发行后公司净资产规模将大幅度提高，而募集资金投资项目的实施需要一定时间
方可产生经济效益，因此在募集资金投资项目建设期内以及募集资金投资项目建成投产后
的早期阶段，公司净资产收益率将可能出现短期内下降的风险。
四、技术风险
（一）研发风险
随着客户对工业软管、改性工程塑料产品技术要求的不断提升，公司需持续不断的进
行技术升级和新产品研发，以适应不断变化的市场需求。若公司不能研发出符合市场需求
的新产品，或公司不能及时调整新技术和新产品研发方向，或已研发的新技术、新产品不
能被迅速推广应用，将导致公司丧失技术和市场优势，对公司经营产生不利影响。
（二）核心技术人员流失及核心技术泄密风险
随着工业软管及工程改性塑料行业的快速发展和竞争加剧，行业内企业对配方、工业
软管设计等方面的人才需求将逐步增加。作为高新技术企业，公司持续保持市场竞争优
势，核心技术人员的稳定及核心技术的保密对公司的发展尤为重要。目前为保护核心技
术，公司通过与相关技术人员签订协议、规范研发过程管理、建立并完善技术秘密管理制
度、申请专利权等措施防止核心技术泄密。若上述措施未能有效执行，出现核心技术人员
大量流失或核心技术泄露的现象，将在一定程度上对公司的市场竞争力和技术创新能力产
生不利影响。 |
| 五、法律风险
（一）环保风险
虽然公司所属行业不属于国家环保总局环发[2003]101号文件中规定的重污染行业，整
个生产过程产生的废水、废气和固体废弃物较少，但是不排除若因环保设施故障、污染物
外泄等原因可能产生环保事故，将对公司未来的生产经营产生不利影响。
（二）安全生产风险
公司自成立以来未发生过重大安全生产事故，不能完全排除在生产过程中因操作不
当、设备故障或其他偶发因素而造成安全生产事故的风险，一旦发生将对公司的生产经营
造成不利影响。
（三）超产能生产的合规风险
发行人报告期内存在超出环评批复产能生产的情形，虽然已通过申报建设项目并取得
相应的环保批复进行整改规范，且发行人控股股东、实际控制人已出具相应承诺，如因超
产能生产等环保问题导致发行人受到行政处罚给发行人造成损失的，由控股股东、实际控
制人承担，但发行人仍存在被环保主管部门采取行政处罚措施的风险。
六、募集资金投资项目的相关风险
（一）股东即期回报被摊薄的风险
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加。但募集资金使用产生效
益需要一定周期，如果公司未来业务规模和净利润未能产生相应幅度的增长，预计短期内
公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，存在股东即期回报
被摊薄的风险。
（二）募集资金投资项目新增折旧摊销对经营业绩的影响
公司募投项目达产后预计每年新增折旧摊销 367.08万元，对产品单位成本影响较小，
总体区间为-0.54%至 1.23%。但若未来市场环境发生不利变化，公司募投项目未能达到预
期、新增产能未能充分利用，新增折旧将对公司经营业绩产生不利影响。
（三）募投项目效益不及预期的风险
公司对募集资金拟投资项目进行了充分的可行性论证，但对项目经济效益的分析数据
均为预测性信息，募集资金投资项目建设尚需时间，届时一旦市场需求出现较大变化且公
司未来不能有效拓展市场，可能导致募投项目经济效益的实现存在较大不确定性。
七、发行失败风险
本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，公司新股估值定价结果受到
公司业务与财务状况等内在因素以及市场流动性、投资者偏好、新股供给情况等外部因素 |
| 的影响。若公司发行新股认购不足，则会存在发行失败的风险。 |
第四节 发行人基本情况
一、 发行人基本信息
| 公司全称 | 珠海市派特尔科技股份有限公司 |
| 英文全称 | ZhuhaiPainterTechnologyCo.,Ltd. |
| 证券代码 | 836871 |
| 证券简称 | 派特尔 |
| 统一社会信用代码 | 91440400682493155L |
| 注册资本 | 53,325,216元 |
| 法定代表人 | 陈宇 |
| 成立日期 | 2008年 12月 31日 |
| 办公地址 | 广东省珠海市金湾区联港工业区双林片区创业中路 8号 |
| 注册地址 | 广东省珠海市金湾区联港工业区双林片区创业中路 8号 |
| 邮政编码 | 519000 |
| 电话号码 | 0756-7237806 |
| 传真号码 | 0756-7237828 |
| 电子信箱 | [email protected] |
| 公司网址 | www.w-painter.com |
| 负责信息披露和投资者
关系的部门 | 董事会秘书处 |
| 董事会秘书或者信息披
露事务负责人 | 赵伟才 |
| 投资者联系电话 | 0756-7237806 |
| 经营范围 | 一般项目：新材料技术研发；橡胶制品制造；塑料制品制造；
塑料包装箱及容器制造；金属包装容器及材料制造；橡胶制品
销售；塑料制品销售；五金产品批发；汽车零配件批发；机械
零件、零部件销售；包装材料及制品销售 |
| 主营业务 | 主要从事工业软管及总成、改性工程塑料的研发、生产和销售 |
| 主要产品与服务项目 | 工业软管及总成、改性工程塑料 |
二、 发行人挂牌期间的基本情况
（一） 挂牌日期和目前所属层级
公司股票于 2016年 4月 21日起在全国股转系统公开转让。
2020年 5月 8日，根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》及《关于 2020年
市场分层定期调整相关工作安排的通知》，全国中小企业股份转让系统有限责任公司初步
筛选出 2020年第一批拟进行市场层级定期调整的挂牌公司初筛名单，公司进入创新层。（未完）
