20新际01 (163402): 新兴际华集团有限公司公司债券2021年度受托管理事务报告
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时间：2022年06月30日 01:08:14 中财网 |
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原标题:20新际01 : 新兴际华集团有限公司公司债券2021年度受托管理事务报告
新兴际华集团有限公司公司债券
2021年度受托管理事务报告
新兴际华集团有限公司 （住所：北京市朝阳区东三环中路 5号楼 62层,63层）
债券受托管理人 （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
二〇二二年六月
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交易所公司债券上市规则（以下简称“上市规则”）或证券交易所公司债券挂牌转让规则（以下简称“挂牌转让规则”）、发行人与中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及新兴际华集团有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人中信建投证券编制。中信建投证券编制本报告的内容及信息均来源于新兴际华集团有限公司提供的资料或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。
目 录
一、受托管理的公司债券概况 ....................................................................................................... 3
二、公司债券受托管理人履职情况 ............................................................................................... 4
三、发行人 2021年度经营和财务状况 ......................................................................................... 5
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ........................................................................... 6
五、发行人偿债意愿和能力分析 ................................................................................................... 7
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析 ................................................... 7
七、债券的本息偿付情况 ............................................................................................................... 8
八、募集说明书中约定的其他义务 ............................................................................................. 10
九、债券持有人会议召开的情况 ................................................................................................. 10
十、发行人出现重大事项的情况 ................................................................................................. 10
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施 ......... 10 十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项 ..................................................................... 11
一、受托管理的公司债券概况
截至本年度受托管理事务报告报出日，新兴际华集团有限公司发行且存续的由中信建投证券担任受托管理人的债券包括：17新际 Y2、18新际 Y2、19新际03、19新际 04、20新际 Y1、20新际 01、20新际 02、22新际 01、22新际 02、22新际 03（以下简称“各期债券”）。上述债券中，截至 2021年末存续的有 17新际 Y2、18新际 Y2、19新际 03、19新际 04、20新际 Y1、20新际 01、20新际02，相关债券具体情况见下表：
表：受托管理债券概况
| 债券代码 | 143935.SH | 143967.SH | 155626.SH | 155627.SH |
| 债券简称 | 17新际 Y2 | 18新际 Y2 | 19新际 03 | 19新际 04 |
| 债券名称 | 新兴际华集团有
限公司 2017年公
开发行可续期公
司债券（第一期）
品种二 | 新兴际华集团有
限公司 2018年公
开发行可续期公
司债券（第一期）
品种二 | 新兴际华集团有
限公司 2019年公
开发行公司债券
（第二期）品种
一 | 新兴际华集团有
限公司 2019年公
开发行公司债券
（第二期）品种
二 |
| 债券期限 | 5+N（年） | 5+N（年） | 5（年） | 10（年） |
| 发行规模（亿元） | 2.00 | 3.00 | 10.00 | 5.00 |
| 债券余额（亿元） | 2.00 | 3.00 | 10.00 | 5.00 |
| 发行时初始票面利率 | 5.40% | 5.29% | 3.90% | 4.55% |
| 调整票面利率时间及
调整后票面利率情况
（如发行人行使票面
利率调整权） | 无 | 无 | 无 | 无 |
| 起息日 | 2017年 11月 7日 | 2018年 4月 24日 | 2019年 8月 16日 | 2019年 8月 16日 |
| 还本付息方式 | 在发行人不行使
递延支付利息权
的情况下，每年
付息 1次，到期
一次还本，最后
一期利息随本金
的兑付一起支付 | 在发行人不行使
递延支付利息权
的情况下，每年
付息 1次，到期
一次还本，最后
一期利息随本金
的兑付一起支付 | 每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息随
本金的兑付一起
支付 | 每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息随
本金的兑付一起
支付 |
| 付息日 | 11月 7日 | 4月 24日 | 8月 16日 | 8月 16日 |
| 担保方式 | 无 | 无 | 无 | 无 |
| 主体/债项评级 | AAA/AAA | AAA/AAA | AAA/AAA | AAA/AAA |
| 报告期跟踪主体/债项
评级 | AAA/AAA | AAA/AAA | AAA/AAA | AAA/AAA |
| 债券代码 | 163942.SH | 163402.SH | 163458.SH |
| 债券简称 | 20新际 Y1 | 20新际 01 | 20新际 02 |
| 债券名称 | 新兴际华集团有限
公司 2020年公开发
行可续期公司债券
（第一期） | 新兴际华集团有限
公司 2020年公开发
行公司债券（第一
期） | 新兴际华集团有限
公司 2020年公开发
行公司债券（第二
期） |
| 债券期限 | 5+N（年） | 10（年） | 3（年） |
| 发行规模（亿元） | 20.00 | 16.00 | 15.00 |
| 债券余额（亿元） | 20.00 | 16.00 | 15.00 |
| 发行时初始票面利率 | 3.88% | 4.15% | 2.65% |
| 调整票面利率时间及调整
后票面利率情况（如发行
人行使票面利率调整权） | 无 | 无 | 无 |
| 起息日 | 2020年 3月 5日 | 2020年 4月 8日 | 2020年 4月 17日 |
| 还本付息方式 | 在发行人不行使递
延支付利息权的情
况下，每年付息 1
次，到期一次还本，
最后一期利息随本
金的兑付一起支付 | 每年付息 1次，到
期一次还本，最后
一期利息随本金的
兑付一起支付 | 每年付息 1次，到
期一次还本，最后
一期利息随本金的
兑付一起支付 |
| 付息日 | 3月 5日 | 4月 8日 | 4月 17日 |
| 担保方式 | 无 | 无 | 无 |
| 主体/债项评级 | AAA/AAA | AAA/AAA | AAA/AAA |
| 报告期跟踪主体/债项评
级 | AAA/AAA | AAA/AAA | AAA/AAA |
二、公司债券受托管理人履职情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或挂牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，发行人出现重大事项。受托管理人相应公告临时受托管理事务报告 2次。具体情况如下：
| 重大事项 | 基本情况 | 受托管理人履职情况 | 信息披露情况 | 公告链接 |
| 新兴际华集团
有限公司董事
长发生变动的
公告 | 董事长发生变
动 | 受托管理人通过月度
重大事项排查获知发
行人发生了该等重大
事项，及时开展了进一
步核查，通过询问发行
人，获得解释说明和相
关证据，确认该重大事
项属实，督促发行人发
布临时公告 | 就此事项，受
托管理人已及
时披露了临时
受托管理事务
报告 | http://www.sse
.com.cn/disclo
sure/bond/ann
ouncement/co
mpany/c/2021-
06-28/4223025
850481690796
308686.pdf |
| 新兴际华集团
有限公司关于
董事长、董事
发生变动的公
告 | 关于董事长、
董事发生变动 | 受托管理人通过月度
重大事项排查获知发
行人发生了该等重大
事项，及时开展了进一
步核查，通过询问发行
人，获得解释说明和相
关证据，确认该重大事
项属实，督促发行人发
布临时公告 | 就此事项，受
托管理人已及
时披露了临时
受托管理事务
报告 | http://www.sse
.com.cn/disclo
sure/bond/ann
ouncement/co
mpany/c/2021-
09-28/4302425
759009104111
371614.pdf |
三、发行人 2021年度经营和财务状况
（一）发行人 2021年度经营情况
发行人主要经营范围为对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目所需的劳务人员。经营国务院授权范围内的国有资产，开展有关投资业务；对所投资公司和直属企业资产的经营管理；球墨铸铁管、钢塑复合管、管件及配件产品、铸造产品、钢铁制品、矿产品、工程机械、油料器材、水暖器材、纺织服装、制革制鞋、橡胶制品的生产、销售；货物仓储；与上述业务相关的技术开发、技术服务及管理咨询；承揽境内外冶金、铸造行业工程及境内国际招标工程；进出口业务；房地产开发。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2021年度，发行人实现营业收入 12,858,627.72万元，产生营业成本11,904,193.12万元。2021年度，发行人实现营业利润 135,152.87万元，实现净利润 17,421.06万元。
表：发行人 2021年度主要会计数据和财务指标
单位：万元
| 项目 | 2021年度/末 | 2020年度/末 | 增减变动情况（%） |
| 流动资产合计 | 7,195,029.68 | 7,747,956.86 | -7.14 |
| 非流动资产合计 | 6,170,906.88 | 6,516,604.17 | -5.30 |
| 资产总计 | 13,365,936.56 | 14,264,561.03 | -6.30 |
| 流动负债合计 | 5,419,891.55 | 5,574,079.49 | -2.77 |
| 非流动负债合计 | 2,900,602.18 | 2,895,153.00 | 0.19 |
| 负债合计 | 8,320,493.73 | 8,469,232.50 | -1.76 |
| 所有者权益合计 | 5,045,442.84 | 5,795,328.53 | -12.94 |
| 归属母公司股东的净资产 | 2,722,687.55 | 3,415,500.64 | -20.28 |
| 营业收入 | 12,858,627.72 | 11,870,389.55 | 8.33 |
| 营业利润 | 135,152.87 | 243,061.27 | -44.40 |
| 利润总额 | 136,242.71 | 215,578.87 | -36.80 |
| 净利润 | 17,421.06 | 112,331.37 | -84.49 |
| 归属母公司股东的净利润 | 53,735.74 | 69,565.39 | -22.76 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 699,241.19 | 600,459.24 | 16.45 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -245,512.48 | -311,450.07 | 21.17 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -478,883.40 | -311,834.67 | -53.57 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -27,380.22 | -28,193.90 | 2.89 |
| EBITDA利息保障倍数 | 2.81 | 2.80 | 0.36 |
| 资产负债率（%） | 62.25 | 59.37 | 4.85 |
| 流动比率 | 1.33 | 1.39 | -4.32 |
| 速动比率 | 1.03 | 1.04 | -0.96 |
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况
（一）募集资金使用情况
截至 2020年末，发行人各期债券募集资金均已使用完毕。报告期内，发行人各期债券不涉及募集资金使用的情况。
（二）募集资金专项账户运作情况
发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。
（三）对发行人募集资金使用情况的核查结果
报告期内，发行人各期债券不涉及募集资金使用的情况。截至报告期末，各期债券专户运作情况与发行人的定期报告披露内容一致。
五、发行人偿债意愿和能力分析
发行人的偿债资金来源为日常经营和间接融资。
（一）发行人盈利能力及日常经营收益
按照合并报表口径，2019年度、2020年度和 2021年度，发行人营业收入分别为 14,026,671.92万元、11,870,389.55万元和 12,858,627.72万元，净利润分别为 225,677.97万元、112,331.37万元和 17,421.06万元。2019年度、2020年度和2021年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 807,748.65万元、600,459.24万元和 699,241.19万元。总体来看，发行人的经营收入与现金流将为偿付各期债券本息提供一定保障。
（二）发行人的资信状况和间接融资能力
发行人资信情况良好，经营情况稳定，运作规范，具有广泛的融资渠道和较强的融资能力，可通过资本市场进行债务融资。截至报告期末，发行人在各家银行获得的综合授信总额为 1,090.66亿元，其中已使用授信额度为 301.99亿元，未使用授信额度为 788.67亿元，未使用授信余额占授信总额的 72.31%。如果由于意外情况导致发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金，发行人有可能凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措各期债券还本付息所需资金。但由于银行授信并不构成法律意义上的债权债务关系，并不具有强制力，发行人同样存在无法实现授信取得外部融资的风险。
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析
（一）内外部增信机制的变动情况及有效性分析
| 债券代码 | 债券简称 | 是否担保 | 担保方式 | 担保人名称 | 担保情况 |
| 143935.SH | 17新际 Y2 | 否 | 无 | 无 | 无 |
| 143967.SH | 18新际 Y2 | 否 | 无 | 无 | 无 |
| 155626.SH | 19新际 03 | 否 | 无 | 无 | 无 |
| 债券代码 | 债券简称 | 是否担保 | 担保方式 | 担保人名称 | 担保情况 |
| 155627.SH | 19新际 04 | 否 | 无 | 无 | 无 |
| 163942.SH | 20新际 Y1 | 否 | 无 | 无 | 无 |
| 163402.SH | 20新际 01 | 否 | 无 | 无 | 无 |
| 163458.SH | 20新际 02 | 否 | 无 | 无 | 无 |
本报告期内，各期债券增信机制及有效性无变化。
（二）偿债保障措施及变动情况
为了充分、有效地维护本次债券持有人的合法权益，发行人为 17新际 Y2、18新际 Y2、19新际 03、19新际 04、20新际 Y1、20新际 01和 20新际 02公司债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，形成了一套确保债券安全兑付的保障措施。具体包括：1、专门部门负责偿付工作；2、制定债券持有人会议规则；3、充分发挥债券受托管理人的作用；4、设立专项账户；5、严格信息披露；6、制定并严格执行资金管理计划。
报告期内，发行人各期债券的偿债保障措施未发生重大变化。
（三）偿债保障措施的执行情况及有效性分析
发行人设立专项偿债账户，制定《债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，设立专门部门负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。报告期内，发行人按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。
七、债券的本息偿付情况
（一）本息偿付安排
| 债券代码 | 债券简称 | 还本付息方式 | 付息日 | 债券期限 | 到期日 |
| 143935.SH | 17新际 Y2 | 在发行人不行
使递延支付利
息权的情况下，
每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付 | 2017年至
2022年间
每年的 11
月 07日 | 5+N（年） | 2022年 11月 7日 |
| 债券代码 | 债券简称 | 还本付息方式 | 付息日 | 债券期限 | 到期日 |
| 143967.SH | 18新际 Y2 | 在发行人不行
使递延支付利
息权的情况下，
每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付 | 2018年至
2023年间
每年的 04
月 24日 | 5+N（年） | 2023年 4月 24日 |
| 155626.SH | 19新际 03 | 每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付 | 2019年至
2024年间
每年的 08
月 16日 | 5（年） | 2024年 8月 16日 |
| 155627.SH | 19新际 04 | 每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付 | 2019年至
2029年间
每年的 08
月 16日 | 10（年） | 2029年 8月 16日 |
| 163942.SH | 20新际 Y1 | 在发行人不行
使递延支付利
息权的情况下，
每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付 | 2020年至
2025年间
每年的 03
月 05日 | 5+N（年） | 2025年 3月 5日 |
| 163402.SH | 20新际 01 | 每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付 | 2020年至
2030年间
每年的 04
月 08日 | 10（年） | 2030年 4月 8日 |
| 163458.SH | 20新际 02 | 每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付 | 2020年至
2023年间
每年的 04
月 17日 | 3（年） | 2023年 4月 17日 |
注：付息日如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
（二）报告期内本息偿付情况
报告期内，受托管理人在利息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足如下：
| 债券代码 | 债券简称 | 报告期内本息偿付情况 |
| 143935.SH | 17新际 Y2 | 报告期内已按时完成上年度付息兑付工作；报告
期内未发生可续期公司债续期情况、利息递延情
况、强制付息情况；可续期公司债券仍计入权益 |
| 143967.SH | 18新际 Y2 | 报告期内已按时完成上年度付息兑付工作；报告
期内未发生可续期公司债续期情况、利息递延情
况、强制付息情况；可续期公司债券仍计入权益 |
| 155626.SH | 19新际 03 | 报告期内已按时完成上年度付息兑付工作 |
| 155627.SH | 19新际 04 | 报告期内已按时完成上年度付息兑付工作 |
| 163942.SH | 20新际 Y1 | 报告期内已按时完成上年度付息兑付工作；报告
期内未发生可续期公司债续期情况、利息递延情
况、强制付息情况；可续期公司债券仍计入权益 |
| 163402.SH | 20新际 01 | 报告期内已按时完成上年度付息兑付工作 |
| 163458.SH | 20新际 02 | 报告期内已按时完成上年度付息兑付工作 |
（三）发行人偿债保障措施的执行情况
报告期内，发行人偿债保障措施执行情况正常，无特殊情况。
八、募集说明书中约定的其他义务
无。
九、债券持有人会议召开的情况
报告期内，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项。
十、发行人出现重大事项的情况
报告期内，发行人出现重大事项，发布相应临时公告 2次。详情请见本报告“二、公司债券受托管理人履职情况”。
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理
人采取的应对措施
截至本年度受托管理事务报告报出日，发行人发行的各类债券及债务融资工具均未出现延迟支付到期利息及本金的情况。根据发行人于 2022年 5月 30日披露的《新兴际华集团有限公司公司债券 2021年年度报告》，发行人部分子公司报
| 债务
名称 | 债务人名称 | 债权人
类型 | 逾期金额
（万元） | 逾期类型 | 逾期原因 | 截至报告期末
的未偿还余额
（万元） | 处置
进展 |
| 承兑汇
票垫款 | 新兴能源装备股份
有限公司 | 银行 | 4,042.38 | 本金逾期 | 经营困难，资金紧张 | 4,042.38 | 处置中 |
| 融资租
赁款 | 新兴能源装备股份
有限公司 | 融资租赁
公司 | 19,841.89 | 本金逾期 | 经营困难，资金紧张 | 19,841.89 | 处置中 |
| 流动资
金贷款 | 新兴重工（天津）科
技发展有限公司 | 银行 | 3,200.00 | 本金逾期 | 经营困难，资金紧张 | 3,200.00 | 处置中 |
| 融资租
赁款 | 新兴重工（天津）科
技发展有限公司 | 融资租赁
公司 | 19,594.01 | 本金逾期 | 经营困难，资金紧张 | 19,594.01 | 处置中 |
| 承兑汇
票垫款 | 山东新兴重工科技
发展有限公司 | 银行 | 1,200.00 | 本金逾期 | 经营困难，资金紧张 | 1,200.00 | 处置中 |
| 流动资
金贷款 | 山东新兴重工科技
发展有限公司 | 银行 | 1,500.00 | 本金逾期 | 经营困难，资金紧张 | 1,500.00 | 处置中 |
| 融资租
赁款 | 山东新兴重工科技
发展有限公司 | 融资租赁
公司 | 9,336.95 | 本金逾期 | 经营困难，资金紧张 | 9,336.95 | 处置中 |
| 承兑汇
票垫款 | 青海际华江源实业
有限公司 | 银行 | 5,700.00 | 本金逾期 | 流动资金紧张 | 5,700.00 | 处置中 |
| 流动资
金贷款 | 青海际华江源实业
有限公司 | 银行 | 3,000.00 | 本金逾期 | 流动资金紧张 | 3,000.00 | 处置中 |
| 流动资
金贷款 | 新兴际华伊犁农牧
科技发展有限公司 | 银行 | 1,266.00 | 本金逾期 | 资金短缺 | 1,266.00 | 处置中 |
上述债务相关主体，均不属于发行人重要子公司，相关公司目前已启动相关债务的处置工作。上述事项对新兴际华集团有限公司的日常管理、生产经营及偿债能力无重大不利影响。”
中信建投证券将持续关注上述事项最新进展，评估其对发行人偿债能力的影响。报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生与发行人偿债能力和增信措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。
十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项
报告期内，发行人未发生对债券持有人权益有重大影响的其他事项。
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