海泰新能(835985):向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书

 时间：2022年07月21日 18:14:00 中财网

原标题:海泰新能:向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书

唐山海泰新能科技股份有限公司河北省唐山市玉田县玉泰工业区 唐山海泰新能科技股份有限公司招股说明书（申报稿）保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼）
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。



声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

本次发行概况

发行股票类型人民币普通股（A股）
发行股数本次初始发行的股票数量为 5,382.1948万股（未考虑超额配 售选择权的情况下）；本次发行公司及主承销商选择采取超 额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超 过本次发行股票数量的 15%，即不超过 807.3292万股，若全 额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 6,189.5240 万股
每股面值人民币 1.00元
定价方式公司和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行价格
每股发行价格9.05元/股
预计发行日期2022年 7月 26日
发行后总股本301,402,908股
保荐人、主承销商中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期2022年 7月 22日
注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 301,402,908股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 309,476,200股。

目录
声明 .................................................................................................................................................. 2
目录 .................................................................................................................................................. 4
重大事项提示................................................................................................................................... 5
第一节 释义 ............................................................................................................................. 12
第二节 概览 ............................................................................................................................. 18
第三节 风险因素 ..................................................................................................................... 29
第四节 发行人基本情况 ......................................................................................................... 40
第五节 业务和技术 ................................................................................................................. 93
第六节 公司治理 ................................................................................................................... 208
第七节 财务会计信息 ........................................................................................................... 234
第八节 管理层讨论与分析 ................................................................................................... 307
第九节 募集资金运用 ........................................................................................................... 442
第十节 其他重要事项 ........................................................................................................... 462
第十一节 投资者保护 ........................................................................................................... 467
第十二节 声明与承诺 ........................................................................................................... 472
第十三节 备查文件 ............................................................................................................... 481

重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说 明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。 公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受 到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成 后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次公开发行失 败。 公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主 作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投 资风险。 二、本次发行相关各方作出的重要承诺 发行人、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出各项重要 承诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容详见本招股说明书“第四节发行人 基本情况/九、重要承诺”。 三、本次发行前滚存利润的分配安排 根据公司 2022年第一次临时股东大会决议，本次公开发行股票前所形成的 累计未分配利润全部由本次公开发行后的新老股东共同享有。 四、本次发行上市后公司的利润分配政策 经公司股东大会决议通过，本次公开发行股票成功后，公司公开发行股票 前滚存未分配利润由本次公开发行股票完成后的新老股东按其所持股份共同享
有。公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十一节 投 资者保护/二、本次发行上市后的股利分配政策和决策程序”。本公司提请投资 者需认真阅读该章节的全部内容。 五、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并 特别注意下列事项： （一）技术进步迭代带来的风险 公司所在的光伏行业具有发展速度快、技术进步、迭代升级较快的特点。 近年来行业技术快速迭代，特别是 2016年以来行业新技术不断涌现形成转换效 率的跃迁，也对行业内企业的发展带来了机遇和挑战。根据中国光伏行业协会 的相关资料，目前光伏发电即将脱离对补贴的依赖，光伏平价目标的压力迫使 光伏制造企业加速降低光伏度电成本，新技术的应用步伐不断加快。目前产业 化生产的 P型 PERC单晶电池转换效率在 22.8%至 23%之间，未来有望突破 24%；N型单晶电池转换效率由目前的 24%-25%有望提升至 26%，多结叠层电 池也有望进入量产。 作为技术、资本双密集型产业，光伏产业对技术敏感性高，无法持续跟上 产业技术进步节奏的企业将面临淘汰的风险。若公司无法准确判断技术及产品 发展趋势，或未能对最具市场潜力的技术及产品投入足够的研发及创新，造成 公司相关产品的功率及转换效率落后于同行业公司，会使得公司的市场占有率 下降。同时，如果行业内出现重大替代性技术而公司无法及时掌握，则会使公 司面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。 此外，除太阳能光伏发电外，可再生能源还包括风能、光热能、水能、地 热能、生物质能等多种形式，如果其他可再生能源技术取得重大突破，且与光 伏发电相比具有更为显著的竞争优势，将对包括公司在内的所有光伏企业的生 产经营产生重大不利影响。 （二）国际贸易保护政策风险 光伏产业是基于半导体技术和新能源需求而兴起的朝阳产业，是未来全球
先进产业竞争的制高点，世界各国均将其作为一项战略性新兴产业重点扶持。 我国光伏产品出口因国际贸易保护政策而受到较大影响。2011至 2013年，欧 洲和美国先后出台相关贸易保护政策，多次针对中国光伏产品发起“双反”调 查，制约了国内光伏企业的出口以及国际竞争力。2018年 1月，美国发布 “201法案”对进口太阳能电池及模组课以为期 4年的保护性关税。2017年 4 月，土耳其对华光伏组件反倾销案做出终裁决定，认为中国进口涉案产品存在 倾销，并对其国内产业造成损害，决定对中国产品征收为期五年的反倾销税。 2018年 7月，印度决定对进入印度的太阳能光伏产品征收为期两年的保障措施 税。2018年 9月，欧盟委员会决定结束对中国太阳能光伏电池和组件的双反措 施，但并不确定是否会重启“双反”调查。 新冠疫情在世界范围不断蔓延，对全球经济未来走势产生不利影响，为保 护本国相关产业，未来一些国家可能调整贸易政策，限制境外企业在其国内市 场的竞争。因此，中国光伏产业仍将面临一定的国际贸易壁垒及贸易政策变化 带来的不确定风险。 （三）市场竞争风险 近年来，全球光伏行业快速发展，竞争日趋激烈，光伏产业链各环节呈现 集中度不断提高的态势。一方面，光伏制造行业中的龙头企业凭借其资金、技 术、成本、渠道等优势，加速扩张产能；另一方面，为降低成本、提高利润、 确保供应链稳定、增强自身抵御市场风险能力及提升自身的市场竞争力，通过 上下游产业一体化，将业务不断延伸到光伏电站的开发、建设、运营等环节， 形成了集生产制造、电站设计开发及运营维护等一体的“垂直化”经营模式。 而平价上网的到来，将进一步加剧行业竞争。公司已初步建立起涵盖晶硅 太阳能光伏组件的研发、生产、加工和销售，以及太阳能光伏电站开发、建 设、运营为一体的纵向垂直化产业链。在未来的市场竞争中，如公司不能继续 保持其组件出货量的领先地位，光伏电站业务开拓受阻导致垂直一体化经营模 式不能有效实施，公司将面临一定的市场竞争风险，有可能导致公司的市场地 位出现下滑，进而公司将面临利润水平下滑的风险。
（四）境外经营风险 近年来，公司积极开拓并布局海外市场，境外销售收入占比逐年提升，先 后在越南建立了组件生产加工基地，在日本、韩国、中国香港、澳大利亚等地 成立了销售公司，在蒙古国收购了项目公司拟运营光伏电站。报告期内，公司 境外业务主要集中在欧洲、日本、中国香港、中国台湾等国家和地区。公司境 外生产、销售受到国际政治关系，以及各国不同的市场环境、法律环境、税收 环境、监管环境、政治环境、汇率变化等因素的影响，如公司不能充分理解、 掌握和运用国际规则，可能出现相关的境外经营风险。同时，公司还面临各国 因政局变化、政府换届、领导人变化等导致的光伏政策、贸易政策等政策不连 续风险，以及国家主权和信用变化风险等。相关风险因素未来会持续存在，若 未来公司不能有效应对前述可能出现的不利状况，将对公司境外经营产生不利 影响。 （五）经营规模扩张带来的管理风险 公司近年来以较快的速度发展，经营规模和业务范围不断扩大，组织结构 和管理体系日益复杂，随着本次发行募集资金的到位和投资项目的实施，公司 的规模将进一步扩大，对公司经营管理、资源整合、持续创新、市场开拓等方 面都提出了更高的要求，经营决策和风险控制难度进一步增加，公司管理团队 的管理水平及控制经营风险的能力将面临更大考验。如若公司管理水平和内控 制度不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模扩大 及时完善，则将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。 （六）组件价格持续下降及净利润降低风险 光伏组件是公司的核心产品，组件产品的收入及利润率将直接决定公司盈 利水平，得益于国内和全球光伏市场需求增长的推动，报告期内公司光伏组件 销售收入、净利润水平增长快速。 近年来，随着光伏产业链各环节的持续大额投资和技术革新，原材料及各 环节制造成本不断下降，导致光伏组件的生产成本及销售价格大幅降低。2019 年至 2020年，公司的光伏组件单位售价、单位成本基本维持同步下降趋势，剔
除运输费用影响后的毛利率分别为 10.30%和 10.51%，毛利率水平较为稳定； 2021年，原材料价格上涨导致光伏组件单位售价、单位成本均有一定程度回 升，受限于价格传导的时间差异，在剔除运输费用影响后 2021年光伏组件产品 毛利率为 8.79%，较以前年度有一定下降。2022年一季度，受国内疫情和上下 游阶段性供需差异等因素影响，原材料和运输费用上涨导致发行人一季度综合 毛利率下降至 5.51%。 虽然当前组件市场需求大幅增加，但在光伏产业链各环节技术快速迭代革 新，以及光伏发电全面“平价”时代临近的行业背景下，组件的销售价格可能 将保持下降趋势，公司未来如不能有效控制成本及费用率水平，将面临组件产 品毛利率和净利润下降的风险。 （七）原材料价格波动风险 公司自产组件的主要原材料包括电池片、玻璃、金属边框、背板、EVA、 接线盒、焊带等。直接材料是公司主营业务成本的主要构成部分，报告期内自 产组件原材料占主营业务成本的比例达到 90%以上，原材料价格的波动将直接 影响公司的生产成本和盈利水平。报告期内，主要原材料电池片、玻璃、 EVA、背板及接线盒的价格都出现不同程度的波动，尤其是 2021年硅料价格持 续上涨，进而传导至硅片、电池片等其他主要原材料和辅料，组件生产成本均 较 2020年呈显著上涨趋势，毛利率下降。如果未来主要原材料价格出现剧烈变 化，且公司未能通过有效措施消除原材料价格波动形成的不利因素，将可能对 公司经营业绩产生一定的影响。 （八）资产负债率偏高导致的财务风险 公司所在的光伏行业是资本密集型行业，需要大量资金支持。2016年 5 月，公司成功登录新三板，借助新三板先后在 2017年 1月、2018年 6月成功实 施了两次定增，分别募资 2,009.49万元、16,224.30万元用以补充公司发展所需 的流动资金。得益于权益资金的投入，公司资本结构在 2018年得到了有效改 善，但随着公司经营规模扩大对资金需求的增加，2019年末公司资产负债率已 回升至 66.55%。截至 2021年 12月 31日，公司银行借款已达 2.35亿元、资产 负债率为 79.46%，较高的资产负债率可能加大公司财务风险，对公司融资能力
和盈利能力造成不利影响。 （九）汇率波动风险 报告期，公司境外客户主营业务收入分别为 68,823.86万元、62,063.96万 元和 64,215.26万元。公司境外客户主要集中在中国香港、中国台湾、欧洲、日 本等国家和地区，境外业务主要以美元、欧元和日元结算，人民币汇率可能受 全球政治、经济环境的变化而波动。由于公司境外客户较多，人民币升值可能 给公司造成汇兑损失。随着公司境外业务收入规模逐步扩大，若未来人民币出 现较大升值，而公司未能采取有效措施应对汇率波动风险，则可能会对公司的 经营业绩产生不利影响。 （十）诉讼风险 截至 2021年 12月 31日，公司及子公司共涉及 3项金额在 200万元以上的 未决诉讼和法律纠纷。其中公司作为原告的诉讼 2项，作为被告的诉讼 1项。 其中，涉及金额较大的未决诉讼为商洛比亚迪与本公司、国建新能、中核资源 买卖合同纠纷。 除本公司与商洛比亚迪之间的诉讼外，本公司其他未决诉讼主要为客户拖 欠公司货款、供应商未能按合同履行义务等引发的诉讼。公司无法保证所涉及 的任何诉讼的判决都会对公司有利，亦无法保证公司针对诉讼及纠纷已计提的 坏账准备足以覆盖因此而带来的损失。若公司对诉讼相关风险的评估发生变 化，公司所计提的坏账准备和对应的风险覆盖也将随之变动。另外，公司未来 还可能面临潜在的诉讼或纠纷，可能给公司带来额外的风险和损失。公司目前 或者今后发生的争议或诉讼的结果可能会对公司的业务、声誉、财务状况和经 营业绩造成不利影响。 六、财务报告审计截止日后的主要经营状况 公司财务报告审计截止日为 2021年 12月 31日，申报会计师对公司 2022 年 3月 31日的合并及母公司资产负债表，2022年 1-3月的合并及母公司利润 表、合并及母公司现金流量表以及相关财务报表附注进行了审阅，并出具了 《审阅报告》（天职业字[2022]33567号）。
经审阅，截止 2022年 3月 31日，公司资产负债状况总体良好，资产负债 结构总体稳定，资产总额为 290,728.87万元，较上年末降低 6.94%，负债总额 为 225,221.00万元，较上年末降低 9.27%，2022年 1-3月公司实现营业收入 125,025.52万元，同比增长 154.14%，实现归属于母公司所有者的净利润 1,406.30万元，同比增长 284.04%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净 利润 1,454.88万元，同比增长 255.36%。具体内容请参见本招股说明书“第八 节管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后、或有事项及其他重要 事项”。 财务报告审计截止日后至招股说明书签署日，公司销售订单大幅增加， 2022年 1-3月的营业收入同比增长 154.14%；由于上游主要原材料价格上涨， 毛利率下降至 5.51%，但毛利同比增加 3,277.13万元。除此之外，公司所处行 业的产业政策等未发生重大变化，公司业务经营模式、税收政策以及其他可能 影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。

第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
普通名词释义　　
招股说明书、本招股说明 书指唐山海泰新能科技股份有限公司招股说明书
发行人、公司、本公司、 股份公司、海泰新能指唐山海泰新能科技股份有限公司，或依文中所意，有 时亦指本公司及附属公司
本次发行指发行人本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北 京证券交易所上市
A股指每股面值 1.00元之人民币普通股
元、万元指人民币元、人民币万元
保荐人、主承销商、中信 建投证券、中信建投指中信建投证券股份有限公司
发行人律师、德恒指北京德恒律师事务所
审计机构、天职国际指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
股票登记机构、中国结算指中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
北交所、证券交易所指北京证券交易所
股转系统指全国中小企业股份转让系统
股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司
工信部指中华人民共和国工业和信息化部
国务院指中华人民共和国中央人民政府
国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会
财政部指中华人民共和国财政部
住建部指中华人民共和国住房和城乡建设部
光控郑州指光控郑州国投新产业投资基金合伙企业（有限合伙）
唐山园林指唐山海泰园林绿化工程有限公司
海蓝净化指唐山海蓝净化科技有限公司
中电投融和指上海中电投融和新能源投资管理中心（有限合伙）
众石璞玉指宁波梅山保税港区众石璞玉股权投资管理中心（有限 合伙）
红桥投资指福建红桥股权投资合伙企业（有限合伙）
德岳九帆指上海德岳九帆投资中心（有限合伙）
南昌高投指南昌高新技术产业开发区高投电子产业投资合伙企业 （有限合伙）
南山茂行指龙口南山茂行投资合伙企业（有限合伙）
珠海瑞信指珠海市瑞信兆丰股权投资基金（有限合伙）
佛山瑞信指佛山市瑞信兆丰贰期投资中心（有限合伙）
兰溪九沐指兰溪九沐投资合伙企业（有限合伙）
青创伯乐 1号基金指青创伯乐新三板 1号私募股权投资基金
熵一和乾基金指熵一和乾财富增长私募证券投资基金
海内知源 1号基金指海内知源 1号私募证券投资基金
稳泰 2号基金指稳泰平常心 2号私募证券投资基金
海泰湖北指唐山海泰新能科技股份有限公司湖北分公司
海泰深圳指唐山海泰新能科技股份有限公司深圳分公司
海泰甘肃指唐山海泰新能科技股份有限公司甘肃分公司
山东晶能指山东晶能新能源科技有限公司
玉泰电力、海泰电力指唐山玉泰电力工程有限公司（现更名为唐山海泰电力 工程有限公司）
芜湖祥泰指芜湖祥泰新太阳能电力开发有限公司
广灵海泰指广灵县海泰新能源有限公司
广灵丰和指广灵县丰和新能源有限公司
玉泰曹妃甸指玉泰电力开发（唐山曹妃甸区）有限公司
曹妃甸南泰指唐山曹妃甸区南泰电力开发有限公司
唐山通达指唐山通达太阳能电力开发有限公司
祥泰电力指唐山祥泰电力开发有限公司
朔州海晶指朔州市平鲁区海晶太阳能电力开发有限公司
海兴兴泰指海兴兴泰太阳能发电有限公司
海兴聚泰指海兴县聚泰太阳能发电有限公司
吐鲁番众淼指吐鲁番众淼电力开发有限公司
吐鲁番恒晟指吐鲁番恒晟电力开发有限公司
吐鲁番森诺指吐鲁番森诺新能科技有限公司
海泰朔州指海泰新能朔州有限公司
河北览泰指河北览泰新能源科技有限公司
玉田泰阳指玉田县泰阳铝制品加工有限公司
玉田泰真指玉田县泰真太阳能电力开发有限公司
玉田泰岳指玉田县泰岳太阳能电力开发有限公司
玉田畅泰指玉田县畅泰太阳能电力开发有限公司
玉田泰通指玉田县泰通太阳能电力开发有限公司
玉田泰极指玉田县泰极太阳能电力开发有限公司
玉田泰合指玉田县泰合太阳能电力开发有限公司
太原祥泰指太原祥泰光伏发电有限公司
娄烦威泰指娄烦威泰光伏发电有限公司
海泰广东指海泰新能（广东）电力工程有限公司
海泰阳江指海泰新能（阳江）电力工程有限公司
海泰北京指海泰新能（北京）科技有限公司
海泰上海指海泰新能（上海）商贸有限公司
左权德泰指左权县德泰电力有限公司
内蒙古阳光指内蒙古阳光新能科技有限公司
玉田恒泰指玉田县恒泰太阳能电力开发有限公司
内蒙古御光指内蒙古御光科技发展有限公司
国牛牧业指玉田县国牛牧业有限公司
海泰科技指海泰新能源科技（上海）有限公司
海泰智能指唐山海泰智能装备有限公司
海泰数字指唐山海泰数字能源技术有限公司
海泰氢能指唐山海泰氢能科技有限公司
海泰包装指唐山海泰包装有限公司
山东熙泰指山东熙泰光伏新能源有限公司
唐山瀚泰指唐山瀚泰光伏发电有限公司
海泰控股指Haitech Holdings Co.,Limited（海泰控股有限公司）
越南海泰指HT Solar Vietnam Company Limited（海泰光伏（越 南）有限公司）
UK SUN指UK SUN CHANCE LTD
韩国海泰指HT Solar Korea Co.,Ltd（韩国海泰有限公司）
日本海泰指HT Solar Co.,Ltd（日本海泰有限公司）
香港海泰指Haitech Solar（Hong Kong）Co.,Limited（海泰太阳能 （香港）有限公司）
澳洲海泰指HT SOLAR PTY. LTD.（澳洲海泰有限公司）
柬埔寨海泰指HT Solar（Cambodia）Co.,Ltd.（柬埔寨海泰有限公 司）
蒙古海泰指SERGELEN SCM POWER STATION LLC（色日格楞 太阳能发电有限公司）
德国海泰指Haitai Solar Europe GmbH（欧洲光伏海泰有限公司）
河北纬度指河北纬度新能源科技有限公司
芜湖海泰指芜湖市海泰太阳能电力开发有限公司
云南海泰指云南海泰新能半导体材料有限责任公司
温州博海指温州博海新能源有限公司
苏州海泰指苏州海泰新能源科技有限公司
宁夏德瑞达指宁夏德瑞达新能源开发有限公司
海泰有限、有限公司指唐山海泰新能科技有限公司
唐山邦德指唐山邦德球墨铸管有限公司
唐山国泰指唐山国泰太阳能电力开发有限公司
唐山优泰指唐山优泰太阳能电力开发有限公司
宁波汇骏佳指宁波汇骏佳企业管理合伙企业（有限合伙）
阿特斯指阿特斯阳光电力集团股份有限公司
东方日升指东方日升新能源股份有限公司（股票代码：300118）
晶科能源指晶科能源股份有限公司（股票代码：688223）
天合光能指天合光能股份有限公司（股票代码：688599）
亿晶光电指亿晶光电科技股份有限公司（股票代码：600537）
隆基股份指隆基绿能科技股份有限公司（股票代码：601012，已 更改股票简称为“隆基绿能”）
兴邦管道指唐山兴邦管道工程设备有限公司
唐山晶拓指唐山晶拓铝制品有限公司
玉田宏图指玉田县宏图金属加工有限公司
商洛比亚迪指商洛比亚迪实业有限公司
国建新能指国建新能科技股份有限公司
中核资源指中核资源集团有限公司
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
报告期、最近三年指2019年度、2020年度和 2021年度
报告期各期末指2019年 12月 31日、2020年 12月 31日、2021年 12 月 31日
专业名词释义　　
太阳能指太阳能是各种可再生能源中最重要的基本能源，作为 可再生能源其中的一种，指太阳能的直接转化和利用
光伏组件/电池组件指具有封装及内部连接的、能单独提供直流电输出的、 不可分割的最小光伏电池组合装置。光伏组件是由一 定数量的光伏电池片通过导线串并联连接并加以封装 而成。光伏组件是光伏发电系统的核心部件
光伏/光伏发电指利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为 电能的一种技术。光伏发电系统主要由太阳电池组 件、控制器和逆变器三大部分组成。光伏电池经过串 联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，再
　　配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置
硅指一种化学元素，元素符号 Si。硅是地球上含量仅次于 氧的元素，广泛应用于半导体和光伏发电行业
单晶硅指硅的单晶体，具有基本完整的点阵结构的晶体，是一 种优质的半导体材料
多晶硅指单质硅的一种形态，是光伏电池与半导体设备的主要 原材料。根据纯度，多晶硅可分为光伏级多晶硅与电 子级多晶硅
硅棒指由多晶硅原料通过直拉法（CZ）、区熔法（FZ）生长 成的棒状的硅单晶体，晶体形态为单晶
硅锭指由多晶硅原料通过真空感应熔炼或定向凝固工艺生长 成的锭状多晶硅体，晶体形态为多晶
硅片指由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片
MW、兆瓦指光伏电池片的功率单位，1兆瓦＝1,000千瓦
GW、吉瓦指光伏电池片的功率单位，1吉瓦＝1,000兆瓦
kW·h、度指能量量度单位，表示一件功率为一千瓦的电器在使用 一小时之后所消耗的能量
集中式光伏电站/发电系统指指直接并入高压电网的光伏电站/发电系统
分布式光伏电站/发电系统指又称分散式光伏发电或分布式供能，是指在用户现场 或靠近用电现场配置较小的光伏发电供电系统，以满 足特定用户的需求，支持现存配电网的经济运行，或 者同时满足这两个方面的要求
逆变器指把直流电能转变成定频定压或调频调压交流电的转换 器
光伏玻璃、玻璃指一种将太阳能光伏组件压入，能够利用太阳辐射发 电，并具有相关电流引出装置以及电缆的特种玻璃
背板指一种位于太阳能电池组件背面的光伏封装材料，在户 外环境下保护太阳能电池组件抵抗光湿热等环境影响 因素对 EVA胶膜、电池片等材料的侵蚀
EVA指光伏电池封装胶膜（EVA），一种的热固性有粘性的胶 膜，常放置在在夹胶玻璃中间
焊带指光伏焊带又称镀锡铜带或涂锡铜带，分汇流带和互连 条，应用于光伏组件电池片之间的连接，发挥导电聚 电的重要作用
接线盒指介于太阳能电池组件构成的太阳能电池方阵和太阳能 充电控制装置之间的连接装置，其主要作用是连接和 保护太阳能光伏组件
功率指物体在单位时间内所做的功的多少，即功率是描述做 功快慢的物理量。功的数量一定，时间越短，功率值 就越大
ODM指原始设计制造商是由采购方委托制造方提供从研发、 设计到生产、后期维护的全部服务，而由采购方负责 销售的生产方式
OEM指原厂设备制造商是受托厂商按来样厂商之需求与授 权，按照厂家特定的条件而生产，所有的设计图等都 完全依照来样厂商的设计来进行制造加工
平价上网指常见有两种定义，一种是“用户侧平价上网”，是指 光伏发电的度电成本低于用户的购电价格；根据用户 类型及其购电成本的不同，又可分为工商业、居民用 户侧平价。一种是“发电侧平价上网”，是指光伏发
　　电度电成本低于脱硫燃煤标杆上网电价
PERC指钝化发射区背面光伏电池（Passivated Emitterand Rear Cell），在电池的后侧添加电介质钝化层，采用局域金 属接触，能够有效降低背表面的电子复合速度，同时 提升了背表面的光反射
光伏电池转换效率指光伏电池的最佳输出功率与投射到其表面上的太阳辐 射功率之比
装机容量指太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的 太阳电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了 光伏发电装置。这种装置的发电功率就是装机容量
度电成本指对项目生命周期内的成本和发电量进行平准化后计算 得到的发电成本，即生命周期内的成本现值/生命周期 内发电量现值
双反指对来自某一个（或几个）国家或地区的同一种产品同 时进行反倾销和反补贴调查
“5·31新政”指2018年 5月 31日，国家发改委、财政部、国家能源 局联合公布《关于 2018年光伏发电有关事项的通 知》，该文件大幅收缩有补贴的光伏新增装机总量，同 时度电补贴每千瓦时下调 5分钱
碳达峰指在某一个时点，二氧化碳的排放不再增长达到峰值， 之后逐步回落
碳中和指国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内直接或 间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树 造林、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳 或温室气体排放量，实现正负抵消，达到相对“零排 放”
EPC指Engineering Procurement Construction，即工程总承 包，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设 项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若 干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对其所 承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责
P型、N型指P型硅片即在本征硅晶体中掺入三价元素（如硼），使 之取代晶格中硅原子的位置，就形成 P型半导体硅 片；N型硅片即在本征硅晶体中掺入五价元素（如 磷），使之取代晶格中硅原子的位置，就形成了 N型 半导体硅片
半片/切半指将电池片切半，通过优化半片电池片的串并联结构， 得到与全片电池组件相近的电流和电压，提高组件相 对效率
MBB、多主栅指Multi-Busbar（多主栅），通常指电池采用更多更细的 主栅，主栅线在 10条及以上。电池片之间使用更多更 细的焊带进行互联
双面组件指背面用透明材料（玻璃或者透明背板）封装而成，除 正面正常发电外，其背面也能够接收来自环境的散射 光和反射光进行发电，因此有着更高的综合发电效率
TOPCon指在电池背面制备一层超薄的隧穿氧化层和一层高掺杂 的多晶硅薄层，二者共同形成钝化接触结构。该结构 可以阻挡少子空穴复合，提升电池开路电压及短路电 流的技术
HJT指具有本征非晶层的异质结（Hetero Junction with
　　Intrinsic Thin Layer），指在硅衬底表面依次插入本征 非晶硅层和掺杂非晶硅层构成 P-N异质结，且通过插 入的本征非晶硅层进行表面钝化来提高转化效率的技 术
BNEF指彭博新能源财经（Bloomberg New Energy Finance）
双玻组件指双玻组件是指由两片玻璃和太阳能电池片组成复合 层，电池片之间由导线串、并联汇集到引线端所形成 的光伏电池组件
TT指汇出行应汇款人申请，拍发加押电报\电传或 SWIFT 给在另一国家的分行或代理行（即汇入行）指示结付 一定金额给收款人的一种汇款方式
L/C指一种开证银行根据申请人（进口方）的要求和申请， 向受益人（出口方）开立的有一定金额、在符合信用 证条款的条件下，凭规定单据向受益人付款的银行开 立的有条件承诺付款的书面文件
本招股说明书涉及到的数字为保留小数点后两位有效数字，其中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，系由四舍五入造成。

第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称唐山海泰新能科技股 份有限公司统一社会信用代码91130200787033876G　
证券简称海泰新能证券代码835985　
有限公司成立日期2006年 4月 17日股份公司成立日期2015年 10月 19日　
注册资本24,758.096万元法定代表人王永　
办公地址河北省唐山市玉田县玉泰工业区　　　
注册地址河北省唐山市玉田县玉泰工业区　　　
控股股东王永、刘凤玲实际控制人王永、刘凤玲　
主办券商中信建投证券股份有 限公司挂牌日期2016年 5月 24日　
证监会行业分类制造业（C）　电气机械和器材制造业（C38）　
管理型行业分类制造业（C）电气机械和器 材制造业 （C38）输配电及控制 设备制造 （C382）光伏设备及元 器件制造 （C3825）

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

发行人成立于 2006年 4月 17日，于 2016年 5月 24日在股转系统挂牌并 公开转让，于 2020年 5月 25日调至创新层。发行人是一家以晶硅太阳能光伏 组件的研发、生产、加工和销售为核心，并开展太阳能光伏电站的开发、建 设、运营等业务的新能源解决方案供应商，致力于实现“成为最具价值的绿色 能源智造者”的企业愿景。 发行人作为高新技术企业，高度重视技术研发和工艺改进工作，秉承“创 新驱动发展”理念，设立了“唐山市太阳能光伏工程技术研究中心”，建成了 河北省多个厅级主管部门联合认证的“河北省企业技术中心”和“高效率晶硅 太阳能电池及组件河北省工程实验室”。截至 2021年 12月 31日，发行人共拥 有 2家分公司、49家境内外子公司、3家参股公司。 截至本招股说明书签署日，王永先生持有公司股份 11,900万股，占公司总 股本的 48.0651%，王永先生的配偶刘凤玲女士持有公司股份 1,400万股，占公
司总股本的 5.6547%。王永、刘凤玲夫妇合计持有公司股份 13,300万股，占公 司总股本的 53.7198%，为公司的控股股东、实际控制人。

三、 发行人主营业务情况

公司是一家以晶硅太阳能光伏组件的研发、生产、加工和销售为核心，并 开展太阳能光伏电站的开发、建设、运营等业务的新能源解决方案供应商，致 力于实现“成为最具价值的绿色能源智造者”的企业愿景。 公司以晶硅太阳能光伏组件业务为核心，已建立起涵盖光伏组件的研发、 生产、加工和销售，以及太阳能光伏电站开发、建设、运营为一体的纵向垂直 一体化产业链，产品或服务包括光伏组件以及光伏电站运营。 公司作为高新技术企业，高度重视技术研发和工艺改进工作，秉承“创新 驱动发展”理念，设立了“唐山市太阳能光伏工程技术研究中心”，建成了河 北省多个厅级主管部门联合认证的“河北省企业技术中心”和“高效率晶硅太 阳能电池及组件河北省工程实验室”。经过多年持续的研发投入，公司产品性 能、技术路线日益成熟，截至 2021年 12月 31日，已取得 47项专利及 4项软 件著作权。 公司通过了“GB/T19001-2016/ISO9001:2015”质量管理体系认证，严格按 照质量管理体系的要求建立了涵盖产品研发、原料采购、产品生产、产品检验 及出入库管理的控制制度及操作规程，同时使用了 ERP及 MES系统管控，实 现产品生产制造过程的可追溯管理。得益于先进的技术及生产设备、严格的质 量管控，公司光伏组件产品相继通过了 IEC61215、61730标准测试，获得了中 国 CQC、中国 PCCC、美国 UL、德国 TUV、韩国 KS、澳洲 CEC、加拿大 CSA、印度 BIS、巴西 INMETRO、英国 MCS、欧洲 WEEE及领跑者等多项认 证。 公司光伏组件产品依靠创新的设计理念、严格的技术标准及过硬的质量水 平，得到了国内外知名客户的广泛认可，公司是葛洲坝集团、国电投集团、华 电集团、中国电建、中国华能、阳光电源、三峡新能源、招商新能源、晶科电
力、特变电工等国内主流光伏客户的供应商，开发了日本西控、BELL、联合再 生、KIOTO等世界级客户，同时也为夏普、比亚迪、晶科能源、晶澳科技、隆 基股份、天合光能等知名厂商提供组件产品加工服务。 公司是工信部公布的第一批符合《光伏制造行业规范条件》的企业，是全 球新能源 500强企业、河北省战略性新兴产业百强领军企业、河北省品牌战略 促进会会员单位，先后荣获中国光伏技术领跑企业、光伏技术方向卓越品质 奖、中国户用光伏组件十大品牌、“中国好光伏”户用光伏组件十大品牌、中 国工商业分布式光伏品牌领跑奖、“光能杯”最具影响力组件企业、全国工商 业与户用光伏优秀企业、中国光伏智能制造示范应用创新推动奖、金组件奖等 多项荣誉或奖项。公司的核心产品超高效板块互联单晶硅太阳能光伏组件获得 “SNEC十大亮点点评”吉瓦级金奖及荣耀奖。2020年，公司跻身为 BNEF第 一梯队组件生产商。2021年 12月 15日，公司被河北省工业和信息化厅认定为 省级制造业单项冠军（晶硅太阳能光伏组件）。

四、 主要财务数据和财务指标

项目2021年12月31日 /2021年度2020年12月31日 /2020年度2019年12月31日 /2019年度
资产总计(元)3,124,041,165.792,251,289,858.211,518,873,467.49
股东权益合计(元)641,807,896.12542,915,098.50508,014,345.94
归属于母公司所有者的股 东权益(元)615,313,173.15517,770,980.15487,789,282.81
资产负债率（母公司） （%）80.00%78.45%66.32%
营业收入(元)4,528,386,454.462,649,683,751.001,918,409,093.10
毛利率（%）7.91%12.20%14.29%
净利润(元)150,447,175.3776,932,655.1671,936,731.78
归属于母公司所有者的净 利润(元)146,830,300.9762,045,612.4259,689,444.39
归属于母公司所有者的扣 除非经常性损益后的净利 润(元)110,984,889.4067,986,569.2357,120,776.23
加权平均净资产收益率 （%）25.92%12.30%13.01%
扣除非经常性损益后净资 产收益率（%）19.59%13.48%12.45%
基本每股收益（元/股）0.590.250.24
稀释每股收益（元/股）0.590.250.24
经营活动产生的现金流量 净额(元)180,885,511.4384,509,671.6967,517,575.82
研发投入占营业收入的比 例（%）3.55%3.16%3.03%

五、 发行决策及审批情况
2022年 1月 7日，公司召开第三届董事会第二次会议，审议通过了《关于 公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的议案》 等与本次发行并在北交所上市相关的议案。 2022年 1月 25日，公司召开 2022年第一次临时股东大会，审议通过了 《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的 议案》等与本次公开发行相关的议案，并同意授权董事会处理与公司本次发行 并上市有关的具体事宜。 2022年 6月 17日，北京证券交易所上市委员会 2022年第 26次审议会议审 议通过了公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的相 关事项。 2022年 7月 4日，公司向不特定合格投资者公开发行股票事宜经中国证监 会同意注册（证监许可〔2022〕1426号）。

六、 本次发行基本情况

发行股票类型人民币普通股（A股）
每股面值人民币 1.00元
发行股数本次初始发行的股票数量为 5,382.1948万股（未考虑 超额配售选择权的情况下）；本次发行公司及主承销 商选择采取超额配售选择权，采用超额配售选择权发 行的股票数量不得超过本次发行股票数量的 15%，即 不超过 807.3292万股，若全额行使超额配售选择权， 本次发行的股票数量为 6,189.5240万股
发行股数占发行后总股本的比例17.86（超额配售选择权行使前） 20.00（全额行使超额配售选择权后）
定价方式公司和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行 价格
每股发行价格9.05元/股
发行前市盈率（倍）20.19
发行后市盈率（倍）24.58
发行前市净率（倍）3.49
发行后市净率（倍）2.58
预测净利润（元）不适用
发行后每股收益（元/股）0.37
发行前每股净资产（元/股）2.59
发行后每股净资产（元/股）3.51
发行前净资产收益率（%）25.92%
发行后净资产收益率（%）13.87%
本次发行股票上市流通情况中信建投投资有限公司、国调战略性新兴产业投资基 金（滁州）合伙企业（有限合伙）、深圳市丹桂顺资 产管理有限公司（代“丹桂顺之实事求是伍号私募证 券投资基金”）、广发基金管理有限公司（代“广发 北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金”）、 易方达基金管理有限公司（代“易方达北交所精选两 年定期开放混合型证券投资基金”）、熵一资产管理 （北京）有限公司（代“熵一和泰专项 1号私募证券 投资基金”）、山东创新集团有限公司、上海爱旭新 能源股份有限公司、北京东兴华融投资管理有限公 司、重信晨融（青岛）私募股权投资基金合伙企业 （有限合伙）参与战略配售取得的股份，自公开发行 并上市之日起 6个月内不得转让
发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北 交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进 行
发行对象符合国家法律的相关规定及监管机构的相关监管要求 且已开通北交所股票交易权限的合格投资者（国家法 律、法规禁止购买者除外）
战略配售情况本次发行战略配售发行数量为 1,614.00万股，占超额 配售选择权全额行使前本次发行数量的 29.99%，占超 额配售选择权全额行使后本次发行总股数的 26.08%
本次发行股份的交易限制和锁定安 排按照《公司法》《北京证券交易所股票上市规则（试 行）》关于交易限制和锁定安排相关规定办理
预计募集资金总额48,708.86万元（超额配售选择权行使前） 56,015.19万元（全额行使超额配售选择权后）
预计募集资金净额44,301.51万元（超额配售选择权行使前） 51,059.79万元（全额行使超额配售选择权后）
发行费用概算本次发行费用总额为 4,407.35万元（行使超额配售选 择权之前）；4,955.40万元（若全额行使超额配售选 择权），其中： 1、保荐承销费用：3,978.16万元（超额配售选择权行 使前），4,526.14万元（全额行使超额配售选权）； 2、审计及验资费用：179.62万元； 3、律师费用：249.06万元； 4、发行手续费用及其他：0.51万元（行使超额配售 选择权之前）；0.58万元（若全额行使超额配售选择 权）。 注：上述发行费用均不含增值税金额，最终发行费用 可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整。
承销方式及承销期主承销商余额包销
询价对象范围及其他报价条件不适用
优先配售对象及条件不适用
注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 24.58倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为25.24倍；
注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；
注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 2.58倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 2.49倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.37元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.36元/股； 注 6：发行前每股净资产以 2021年 12月 31日经审计的所有者权益除以本次发行前总股本计算；
注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产3.51元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 3.64元/股； 注 8：发行前净资产收益率为 2021年度公司加权平均净资产收益率； 注 9：发行后净资产收益率以 2021年度经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2021年 12月 31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 13.87%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 13.04%
七、 本次发行相关机构
（一） 保荐人、承销商

机构全称中信建投证券股份有限公司
法定代表人王常青
注册日期2005年 11月 2日
统一社会信用代码91110000781703453H
注册地址北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址北京市东城区朝内大街 188号
联系电话010-65608107
传真010-65186399
项目负责人王璟
签字保荐代表人王改林、段险峰
项目组成员毕岩君、刘资政、宁睿乐、苏华椿、陈利娟、黄刚、王佑 其、王宇航、幸宇

（二） 律师事务所

机构全称北京德恒律师事务所
负责人王丽
注册日期1993年 3月 10日
统一社会信用代码31110000400000448M
注册地址北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 12层
办公地址北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 12层
联系电话010-52682888
传真010-52682999
经办律师赵雅楠、李晓新、林刚、朱思萌

（三） 会计师事务所

机构全称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人邱靖之
注册日期2012年 3月 5日
统一社会信用代码911101085923425568
注册地址北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1和 A-5区域
办公地址北京市海淀区车公庄西路 19号外文文化创意园 12号楼
联系电话010-88827799
传真010-88018737
经办会计师周百鸣、解维

（四） 资产评估机构
□适用 √不适用
（五） 股票登记机构

机构全称中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人戴文桂
注册地址北京市西城区金融大街 26号金阳大厦 5层
联系电话010-58598980
传真010-58598977

（六） 收款银行

户名中信建投证券股份有限公司
开户银行北京农商银行商务中心区支行
账号0114020104040000065

（七） 其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用
八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明

截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐机构、承销机 构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接
或间接的股权关系或其他权益关系。

九、 发行人自身的创新特征

公司是高新技术企业，被河北省工业和信息化厅认定为省级制造业单项冠 军（晶硅太阳能光伏组件）。公司所在的光伏行业属于技术、资本双密集型产 业，其对技术敏感性高，具有发展速度快，技术进步、迭代升级较快的特点。 公司自成立以来，秉承创新驱动发展的理念，始终专注技术创新、模式创新与 推动科技成果转化，以期在行业中保持竞争地位。 1、技术创新 公司作为高新技术企业，高度重视技术研发工作，根据市场和客户的需 求，通过自主研发不断积累核心技术，目前自主拥有多主栅组件技术、双玻双 面组件技术、PERC组件技术、半片组件技术、大尺寸组件技术、板块互联组 件技术等多项核心技术，截至 2021年 12月 31日，已取得 47项专利和 4项软 件著作权。 技术创新丰富了公司的产品种类，公司目前拥有泰山、泰合、泰极等不同 系列多种规格的产品，能有效满足国内外不同客户的需求。技术创新也不断提 升产品的功率和转换效率，增强了公司产品的竞争力，受到了越来越多客户的 欢迎。2021年 12月 15日，公司被河北省工业和信息化厅认定为省级制造业单 项冠军（晶硅太阳能光伏组件）。 2、模式创新 在产品生产制造上，公司按照生态设计、智能智造、绿色工厂的设计理 念，建成了高度自动化的生产线，并全面导入 MES系统，兼容半片、双面双 玻、板块互联等先进技术，打造光伏智造基地。同时，公司坚持采用技术水平 高、耗能低的全自动化设备以及先进的检测仪器，为制造优质产品提供了可靠 保障。此外，公司研发部、生产部及质检部不断开展产品工艺的改进及创新， 在保证产品质量的前提下，不断提升产品生产效率及良品率。 通过多年的市场开发和技术积累，公司组件业务已进入快速发展阶段。公
司将光伏组件自产与代工相结合，并于 2017年全资设立了玉泰电力，主营业务 进一步向光伏产业链下游延伸，布局了光伏电站业务。未来，随着光伏电站业 务的建成投产，一方面有助于自有品牌组件的生产销售，另一方面光伏电站的 运营可为公司带来稳定的收入、利润及现金流，公司的盈利能力进一步增强。 此外，基于光资源的广泛分布和光伏发电应用灵活性等特点，我国光伏发 电在应用场景上与不同行业相结合的跨界融合趋势愈发凸显。随着光伏需求的 增加和装机量的增长，公司不断拓展光伏应用模式，统筹土地资源，大力推广 农光互补、渔光互补、牧光互补等项目。渔光互补光伏发电项目，通过在水面 上安装太阳能光伏组件，水面下养殖鱼虾等水产品，达到水产养殖和光伏发电 协同发展。根据相关研究，当鱼塘的遮光面积达到 75%的时候，会促进有益藻 类的生长，可以达到“鱼塘产值+光伏收益”的最优点，将用户综合效益提高 5 至 10倍以上，目前公司光伏组件产品已成功应用于国电投集团海兴 258MW “渔光互补”光伏发电项目、东营市河口区羲和新能源 100MW“渔光互补”项 目等。而“光伏+农业扶贫”新模式，将光伏组件架在露天的农田上，不仅提高 了农民的收入，还推动了光伏农业旅游及美丽乡村的建设，公司光伏组件产品 已应用于张家口亿源张北县 50MW“光伏+产业”精准扶贫项目、河北保定涞 源 20MW“光伏扶贫”项目。此外公司于 2021年全资设立了国牛牧业，拟从事 “牧光互补”发电项目，这些光伏应用模式进一步提高土地利用率，带动当地 经济发展，达到“1+1＞2”的效果。 3、科技成果转化情况 公司主营业务以光伏组件的研发、生产和销售为核心，除了自产组件还承 接国内外大客户的组件代工业务。光伏组件分为多晶组件和单晶组件，产品类 型主要包括泰山系列、泰合系列、泰极系列 3大类别，涵盖多种不同规格型号 的组件产品，对应搭载电池片数量主要为 54片、60片、66片、72片、78片和 80片，涵盖了常规电池、PERC、PERC+SE、多主栅、异质结等多种电池片技 术路线，应用了包括双玻双面组件技术、半片组件技术、大尺寸组件技术、 PERC组件技术、板块互联组件技术、多主栅组件技术、异质结组件技术等行 业多种核心技术。
公司积极将核心技术应用于光伏组件，经过不断运作与拓展，光伏组件业 务收入在报告期各期主营业务收入占比均在 97%以上（含光伏组件代工业 务），增厚了公司的收入及利润来源，为公司创造了良好的经济效益，并促使 公司产品工艺及质量不断提升。
（未完）
各版头条