满坤科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

时间:2022年07月21日 21:07:38 中财网

原标题:满坤科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、 经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作 出投资决定。 (住所:吉安市井冈山经济技术开发区火炬大道 191号) 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐机构(主承销商) 声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。

本次发行概况

发行股票种类人民币普通股(A股)
发行股数3,687.00万股,占发行后总股本的为25.00%。本次发行全部为新 股发行,发行人原股东在本次发行中不公开发售股份
每股面值1.00元
每股发行价格【】元/股
预计发行日期2022年8月1日
拟上市的交易所和板块深圳证券交易所创业板
发行后的总股本14,747.00万股
保荐机构(主承销商)中泰证券股份有限公司
招股意向书签署日期2022年7月22日
重大事项提示
公司经营发展面临诸多风险。公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股意向书―风险因素‖章节的全部内容,并特别关注以下重大事项。

一、本次发行相关主体作出的主要承诺
本公司及相关责任主体按照中国证监会及深交所等监管机构的要求,出具了关于在特定情况和条件下的有关承诺,包括股份锁定及减持的承诺、稳定股价的措施和承诺、因欺诈发行上市的股份购回的承诺、信息披露瑕疵的承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、避免同业竞争的承诺、减少和规范关联交易的承诺、关于未能履行公开承诺事项的约束措施的承诺、关于申请首次公开发行股票并在创业板上市股东信息披露的相关承诺、其他相关承诺等。

上述相关责任主体的承诺及约束措施的具体内容,请参见本招股意向书―第十三节附件‖之―三、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺‖。

二、发行人本次发行后的股利分配政策
公司制定了利润分配政策及上市后三年股东分红回报规划,具体内容请参见本招股意向书―第十节投资者保护‖之―二、发行后的股利分配政策和决策程序,以及本次发行前后股利分配政策的差异情况‖。

三、滚存利润分配方案
根据公司于 2021年 1月 22日召开的 2021年第一次临时股东大会审议通过的《关于首次公开发行股票完成前公司滚存未分配利润处置方案的议案》,为兼顾新老股东利益,本次公司首发上市完成后,发行上市前滚存的未分配利润全部由公司本次发行上市后的新老股东按持股比例共享。

四、提请特别关注的风险因素
本公司特别提醒投资者注意―风险因素‖中的下列风险,并提醒投资者认真阅读招股意向书―风险因素‖章节的全部内容。

(一)实际控制人不当控制风险
公司实际控制人洪氏家族本次发行前直接控制公司 90.42%的股权;本次发行后,洪氏家族仍居绝对控股地位。截至本招股意向书签署之日,公司董事会成员均由洪氏家族提名并当选,总经理、副总经理、董事会秘书均由洪氏家族成员担任。未来若公司无法有效做到股东大会、董事会、监事会和管理层之间的相互制衡,则存在公司治理有效性不足的风险,将可能对公司发展产生不利影响、损害公司及其他中小股东的利益。

(二)主要客户集中度较高的风险
报告期内,公司前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例分别为68.01%、69.65%和 65.28%,客户集中度较高。其中,普联技术为公司报告期内第一大客户,销售收入占比分别为 28.04%、32.54%和 22.94%。如公司主要客户的经营状况或业务结构发生重大变化,或其在未来减少对公司 PCB产品采购,将会在一定时期内对公司的盈利水平产生不利影响。

新冠疫情爆发以来,芯片短缺给普联技术等部分客户生产经营造成一定影响。

2021年全年向普联技术销售面积较 2020年下降 23.34%,较 2019年增长 5.65%;销售收入较 2020年下降 14.28%,较 2019年增长 18.12%。此外,根据普联技术子公司珠海市益天技术有限公司(以下简称珠海益天)于 2020年 12月公示的《建设项目环境影响报告表》,其拟建设年产 180万平方米印制电路板项目,生产普通刚性板以满足普联技术的电路板需求。发行人主要向普联技术销售双面板和多层板,根据保荐机构、申报会计师 2021年 10月对普联技术的访谈,目前珠海益天单、双面板产能约各为 2万平方米/月,且暂时没有扩产计划,2021年采购量下降主要受芯片短缺的影响,与其自建 PCB产能影响不大。若普联技术芯片短缺情况加剧,或后续自建 PCB产能继续释放,则存在向发行人减少采购,从而使发行人向其销售收入及占比进一步下滑的风险。同时,若芯片短缺加剧,对发行人其他主要客户生产经营造成重大不利影响,进而影响对发行人的采购,也存在使发行人经营业绩进一步下滑的风险。

(三)主要原材料价格波动的风险
报告期内,公司直接材料占主营业务成本的比例较高,超过 60%。公司生产经营所使用的主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、干膜、半固化片、油墨和金盐等,主要原材料采购成本受铜、石油、黄金等大宗商品的价格、市场供需关系、阶段性环保监管政策等因素影响。2021年以来,铜等大宗商品涨价幅度较大,根据 WIND统计数据,2021年上海有色金属网电解铜1#均价(含税)较2020年均价上涨40.86%;2021年,发行人覆铜板、铜球、铜箔采购均价较 2020年分别上涨 64.17%、36.44%和 47.26%。截至 2021年 12月 31日,公司在手订单已基本完成调价,其中已上调价格和首次报价的订单金额合计为 12,026.35万元,比例为 89.38%,价格未上调的订单主要系汽车定点项目订单和已生产因客户原因尚未交付的订单。由于价格传导速度及提价幅度不及原材料上涨幅度,2021年主营业务毛利率较 2020年下降 7.32个百分点。综上,公司在主要原材料价格大幅上涨时,如果不能将风险向下游客户转移,则会对公司的经营业绩产生不利影响。

(四)毛利率波动的风险
报告期内,公司综合毛利率分别为 22.19%、24.51%和 18.76%,存在一定波动。毛利率受产品种类、销售价格、原材料采购成本、产能利用率等因素影响。2021年以来,铜等大宗商品涨价幅度较大,导致公司覆铜板、铜球、铜箔采购均价较 2020年大幅上涨。由于价格传导速度及提价幅度不及原材料上涨幅度,公司 2021年综合毛利率较 2020年下降 5.75个百分点。若主要原材料价格仍持续上涨而公司无法有效传导至下游客户,则存在毛利率进一步下滑的风险。若未来 PCB行业竞争加剧、国家政策调整或公司不能持续控制成本、提高技术水平、保持产品质量等,公司产品毛利率亦存在下降的风险。

(五)市场竞争加剧的风险
PCB行业集中度不高,生产厂商众多,市场竞争充分。根据 Prismark统计,2019年全球 PCB产值第一的臻鼎科技全球市场占有率为 6.34%,排名前十的企业全球市场占有率为 35%左右,市场集中度较低。面对全球数量庞大的 PCB厂商,PCB行业的市场竞争仍在加剧。如公司未来不能持续提高技术水平、生产管理能力和产品质量以应对市场竞争,公司存在经营业绩下滑或被市场竞争者超越的风险。

(六)创新风险
公司主要从事 PCB的研发、生产与销售,产品研发及规模化生产融合了电子、机械、计算机、光学、材料、化工等多学科技术,属于技术密集型行业。工艺的优化和升级、产品的开发和更新、产品性能的提高都依赖于创新,科技创新和产品创新对于保持和提升公司市场地位起到较为重要的作用。但由于创新存在一定的不确定性,若公司未来创新偏离客户的需求或行业发展趋势,或者创新成果转化失败,均会导致公司创新无法达到预期效果,进而对公司的竞争地位和经营业务带来不利影响。

(七)技术革新风险
公司下游应用领域主要为通信电子、消费电子、工控安防、汽车电子等,近年来物联网、移动互联网、云计算、大数据、人工智能等信息技术广泛渗透,加快了 PCB产品的更新速度。同时,公司生产的 PCB产品种类较多、工艺复杂,客户对于产品的孔距、线宽、线距及稳定性等指标均有较为严格的要求。公司需不断提升自身技术和研发水平,才能持续满足客户要求。若公司未来无法对生产工艺持续优化,对产品进行及时更新换代,对新的市场需求、技术趋势作出及时反应,则公司可能存在丢失现有客户资源的风险,将对公司经营带来不利影响。

(八)新冠疫情相关风险
2020年初,新冠疫情爆发,为阻止疫情的快速传播,各国政府相继采取限制人流和物流等应对措施。由于此次疫情波及范围广、时间长,全球经济下行压力加大,公司亦受到一定影响。鉴于深圳市新冠疫情严重,根据防疫政策要求,公司深圳工厂已于 2022年 3月 3日起开始停工,并于 2022年 3月 21日起复工复产。虽然公司目前生产经营状况稳定但如果新冠疫情再次爆发或蔓延,进而出现各企业复工率或需求下降的情形,将影响公司产品的生产、发货、验收等,并对公司的生产经营造成一定的不利影响,甚至出现利润下滑的情况。

(九)环保相关的风险
印制电路板行业的生产过程涉及多种物理、化学等工业环节,包括电镀、蚀刻等工序,会产生废水、废气、噪声及固体废弃物等各种污染物,生产过程对环保的要求较高。随着国家对环境保护的日益重视,民众环保意识的不断提高,国家可能提高环保标准并将对环境污染事件责任主体进行更为严厉的处罚。环保投入的持续增加,可能对公司的业绩造成影响;如因发生环境污染事件导致公司需承担相应责任,则有可能对公司生产经营造成不利影响。

(十)重要子公司租赁无证厂房的风险
因深圳市宝安区农村城市化历史遗留问题,公司全资子公司深圳满坤向深圳市沙井蚝三股份合作公司租赁的沙井街道南埔路蚝三林坡坑第一工业区 A3、A4栋(面积合计 8,762平方米)厂房用地系集体土地,未办理集体土地使用权证书,且未取得建设工程规划许可证和不动产权证书,虽相关租赁事项已在深圳市宝安区住房和建设局备案,但上述租赁物业涉及的土地和厂房租赁合同存在被认定为无效合同的风险。上述租赁物业系深圳满坤主要生产经营场所,租赁期限自 2019年 12月 1日至 2022年 11月 30日。如果租赁合同被认定为无效合同,或者到期后不能续租,或者深圳市城市更新改造进程加快或土地总体规划变更,对上述租赁物业进行更新改造或者拆除,深圳满坤租赁上述物业存在搬迁的风险,将会对其生产经营的稳定性和可持续性产生不利影响。

五、财务报告审计截止日后的主要经营状况及财务信息
(一)财务报告审计截止日后的主要经营情况
截至本招股意向书签署之日,公司经营状况稳定,盈利模式、采购模式、生产模式、销售模式等未发生重大变化,主要原材料市场供应情况和采购价格、主要产品的销售价格、主要客户和供应商以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。

(二)财务报告审计截止日后的主要财务信息
单位:万元

项目2022年 3月 31日2021年 12月 31日同比变动
资产总额125,765.91127,186.20-1.12%
负债总额57,781.5961,795.90-6.50%
所有者权益合计67,984.3265,390.313.97%
归属于母公司所有者权益合计67,984.3265,390.313.97%
项目2022年 1-3月2021年 1-3月同比变动
营业收入25,951.2924,326.376.68%
净利润2,594.312,692.58-3.65%
扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润2,119.752,281.01-7.07%
经营活动产生的现金流量净额3,546.903,234.889.65%
上述财务信息已经天健所审阅,但未经审计。具体信息参见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后的主要经营状况及财务信息”。

(三)2022年 1-6月业绩预计情况
根据管理层初步测算,公司预计 2022年 1-6月的业绩预计情况具体如下: 单位:万元

项目2022年半年度 (预计数)2021年半年度同比变动
营业收入50,821.3752,986.17-4.09%
归属于母公司所有者的净利润4,628.404,573.241.21%
扣除非经常性损益后归属于母公司 所有者的净利润4,036.513,796.816.31%
注:2021年半年度数据已经审计,2022年半年度数据未经审计或审阅,不构成盈利预测或业绩承诺。


目录
声明 ............................................................................................................................... 1
本次发行概况 ............................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
一、本次发行相关主体作出的主要承诺............................................................. 3 二、发行人本次发行后的股利分配政策............................................................. 3 三、滚存利润分配方案......................................................................................... 3
四、提请特别关注的风险因素............................................................................. 4
五、财务报告审计截止日后的主要经营状况及财务信息................................. 7 目录 ............................................................................................................................... 9
第一节释义 ................................................................................................................. 14
一、基本术语....................................................................................................... 14
二、专业术语....................................................................................................... 17
第二节概览 ................................................................................................................. 19
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 19 二、本次发行概况............................................................................................... 19
三、发行人报告期主要财务数据及财务指标................................................... 21 四、发行人主营业务经营情况........................................................................... 21
五、发行人自身的创新特征,科技创新和新旧产业融合情况....................... 26 六、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 29
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 29 八、本次募集资金用途....................................................................................... 29
第三节本次发行概况 ................................................................................................. 31
一、本次发行的基本情况................................................................................... 31
二、本次发行的有关机构................................................................................... 32
四、本次发行上市的重要日期........................................................................... 34
第四节风险因素 ......................................................................................................... 35
一、实际控制人不当控制风险........................................................................... 35
二、创新风险....................................................................................................... 35
三、技术风险....................................................................................................... 35
四、经营风险....................................................................................................... 36
五、内控有效性不足风险................................................................................... 39
六、财务风险....................................................................................................... 40
七、法律风险....................................................................................................... 41
八、发行失败的风险........................................................................................... 42
九、募集资金投资项目风险............................................................................... 42
第五节发行人基本情况 ............................................................................................. 44
一、公司基本情况............................................................................................... 44
二、发行人设立、报告期内的股本和股东变化、重大资产重组及在其他证券市场上市/挂牌情况 ............................................................................................. 45
三、发行人股权结构及实际控制人控制的其他企业....................................... 52 四、发行人控股子公司和参股公司情况........................................................... 54 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 58 六、发行人股本情况........................................................................................... 67
七、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况........... 69 八、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签署的协议及其履行情况........................................................................................................... 77
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年内变动情况....... 77 十、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况... 78 十一、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有发行人股份情况................................... 79 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况................... 80 十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排........... 81 十四、发行人员工及社会保障情况................................................................... 84
第六节业务与技术 ..................................................................................................... 88
一、发行人的主营业务及主要产品................................................................... 88
二、发行人所处行业的基本情况..................................................................... 106
三、销售情况和主要客户................................................................................. 136
四、采购情况和主要供应商............................................................................. 142
五、发行人与业务相关的主要资产情况......................................................... 154 六、发行人拥有的特许经营权情况................................................................. 171
七、发行人生产技术及研发情况..................................................................... 171
八、公司境外经营情况..................................................................................... 181
第七节公司治理与独立性 ....................................................................................... 182
一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运作情况..................................................................................................... 182
二、发行人不存在特别表决权股份或类似安排............................................. 190 三、发行人不存在协议控制架构..................................................................... 190
四、公司内部控制情况..................................................................................... 190
五、报告期内合法合规情况............................................................................. 190
六、发行人近三年资金占用和对外担保情况................................................. 192 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力..................................... 192 八、同业竞争情况............................................................................................. 194
九、关联方及关联交易..................................................................................... 196
十、报告期内关联交易制度的履行情况及独立董事意见............................. 201 十一、拟减少关联交易采取的措施................................................................. 202
十二、优化公司治理结构的具体计划............................................................. 203 第八节财务会计信息与管理层分析 ....................................................................... 204
一、财务报表..................................................................................................... 204
二、关键审计事项、财务会计信息披露相关的重要性水平判断标准......... 213 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况................................. 216 四、产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势,以及其对未来盈利能力或财务状况可能产生的具体影响或风险. 217 五、报告期采用的主要会计政策和会计估计................................................. 219 六、报告期主要会计政策、会计估计的变更及其影响................................. 244 七、非经常性损益............................................................................................. 245
八、公司纳税情况............................................................................................. 246
九、分部信息..................................................................................................... 248
十、公司报告期内主要财务指标..................................................................... 249
十一、经营成果分析......................................................................................... 251
十二、资产质量分析......................................................................................... 297
十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析............................................. 321 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他............................................. 335 十五、盈利预测报告......................................................................................... 335
十六、财务报告审计截止日后的主要经营情况............................................. 335 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 338
一、本次募集资金运用概况............................................................................. 338
二、募集资金运用情况..................................................................................... 339
三、未来战略规划............................................................................................. 343
第十节投资者保护 ................................................................................................... 347
一、投资者关系的主要安排............................................................................. 347
二、发行后的股利分配政策和决策程序,以及本次发行前后股利分配政策的差异情况............................................................................................................. 349
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序................. 351 四、股东投票机制的建立情况......................................................................... 352
五、发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排,不存在尚未盈利或累计未弥补亏损的情况................................................................. 353
第十一节其他重要事项 ........................................................................................... 354
一、重大合同..................................................................................................... 354
二、对外担保情况............................................................................................. 362
三、重大诉讼或仲裁事项................................................................................. 362
四、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况......................... 362 五、发行人控股股东、实际控制人的守法情况............................................. 363 第十二节声明 ........................................................................................................... 364
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..................................... 364 二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 367 三、保荐人(主承销商)声明......................................................................... 368
四、保荐人(主承销商)负责人声明............................................................. 369 五、发行人律师声明......................................................................................... 370
六、审计机构声明............................................................................................. 371
七、评估机构声明............................................................................................. 372
八、验资机构声明............................................................................................. 374
第十三节附件 ........................................................................................................... 376
一、备查文件..................................................................................................... 376
二、查阅时间和查阅地点................................................................................. 376
三、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺..... 377
第一节释义
在本招股意向书中,除非文义另有所指,下列简称或名词具有如下涵义: 一、基本术语

发行人、公司、本公司、 满坤科技吉安满坤科技股份有限公司
有限公司、满坤有限吉安市满坤科技有限公司,系发行人前身
洪氏夫妇洪俊城、洪娜珊
洪氏家族洪俊城、洪娜珊、洪耿奇、洪耿宇、洪丽旋、洪丽冰、洪 记英,系发行人的控股股东、实际控制人
瑞智炜信深圳瑞智炜信股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人 的股东
融创投资深圳市融创投资顾问有限公司,系发行人股东深圳瑞智炜 信股权投资合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人
明德伟达吉安市明德伟达投资管理合伙企业(有限合伙),系发行 人的股东
信德伟达吉安市信德伟达投资管理合伙企业(有限合伙),系发行 人的股东
盛德伟达吉安市盛德伟达投资管理合伙企业(有限合伙),系发行 人的股东
深圳满坤深圳市满坤电子有限公司,系发行人的全资子公司
伟仁达GRAND HOPE TECHNOLOGY CO., LIMITED(伟仁达科 技有限公司),系发行人境外的全资子公司
满坤职业学校井冈山经济技术开发区满坤职业技术培训学校
香港满坤集团香港满坤集团有限公司,系洪氏夫妇报告期内曾经控制的 公司,已于 2020年 7月注销
H&LH&L (HONGKONG) DEVELOPMENT CO., LIMITED,系 发行人的关联企业,已于 2021年 2月注销
普联技术普联技术有限公司,系发行人客户
吉祥腾达深圳市吉祥腾达科技有限公司,系发行人客户
共进股份深圳市共进电子股份有限公司(A股上市公司,证券代码: 603118.SH)及其下属公司,系发行人客户
视源股份广州视源电子科技股份有限公司(A股上市公司,证券代 码:002841.SZ),系发行人客户
视琨电子广州视琨电子科技有限公司,上市公司视源股份子公司, 系发行人客户
TCL通力TCL通力电子(惠州)有限公司,系发行人客户
格力电器珠海格力电器股份有限公司(A股上市公司,证券代码: 000651.SZ)及其下属公司,系发行人客户
洲明科技深圳市洲明科技股份有限公司(A股上市公司,证券代码: 300232.SZ)及其下属公司,系发行人客户
强力巨彩厦门强力巨彩光电科技有限公司,系发行人客户
台达电子台达电子工业股份有限公司(台湾上市公司,证券代码: 2308.TW)及其下属公司,系发行人客户
康舒科技康舒科技股份有限公司(台湾上市公司,证券代码: 6282.TW)及其下属公司,系发行人客户
得利捷Datalogic及其下属公司,自动数据采集和工厂自动化市场 的全球著名企业,系发行人客户
萨基姆Sagemcom,法国著名的工业企业,系发行人客户
海康威视杭州海康威视数字技术股份有限公司(A股上市公司,证 券代码:002415.SZ)及其下属公司,系发行人客户
大华股份浙江大华技术股份有限公司(A股上市公司,证券代码: 002236.SZ)及其下属公司,系发行人客户
德赛西威惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司(A股上市公司, 证券代码:002920.SZ),系发行人客户
马瑞利Marelli及其下属公司,国际知名汽车零部件企业集团,系 发行人客户
延锋伟世通延锋伟世通汽车电子有限公司、延锋伟世通怡东汽车仪表 有限公司,系发行人客户
江苏天宝江苏天宝汽车电子有限公司,系发行人客户
航盛电子深圳市航盛电子股份有限公司及其下属公司,系发行人客 户
均联智行宁波均联智行科技股份有限公司,上市公司均胜电子 (600699.SH)子公司,系发行人客户
海纳川海拉海纳川海拉电子(江苏)有限公司,系发行人客户
捷温电子捷温电子(深圳)有限公司,系发行人客户
安徽智驾安徽智驾汽车科技有限公司,系发行人客户
飞旭Asteelflash及其下属公司,欧洲知名 EMS厂商,系发行人 客户
捷普Jabil,全球知名 EMS厂商,系发行人客户
艾佳普ICAPE Group,欧洲知名 PCB贸易商,系发行人客户
NCABNCAB Group,欧洲知名 PCB贸易商,系发行人客户
宁德时代宁德时代新能源科技股份有限公司(A股上市公司,证券 代码:300750.SZ),系发行人客户
联合电子联合汽车电子有限公司
胜宏科技胜宏科技(惠州)股份有限公司(A股上市公司,证券代 码:300476.SZ),系 PCB行业公司
博敏电子博敏电子股份有限公司(A股上市公司,证券代码: 603936.SH),系 PCB行业公司
世运电路广东世运电路科技股份有限公司(A股上市公司,证券代 码:603920.SH),系 PCB行业公司
奥士康奥士康科技股份有限公司(A股上市公司,证券代码: 002913.SZ),系 PCB行业公司
中京电子惠州中京电子科技股份有限公司(A股上市公司,证券代 码:002579.SZ),系 PCB行业公司
广东骏亚广东骏亚电子科技股份有限公司(A股上市公司,证券代 码:603386.SH),系 PCB行业公司
科翔股份广东科翔电子科技股份有限公司(A股上市公司,证券代 码:300903.SZ),系 PCB行业公司
中富电路深圳中富电路股份有限公司(A股上市公司,证券代码: 300814.SZ),系 PCB行业公司
迅捷兴深圳市迅捷兴科技股份有限公司(A股上市公司,证券代 码:688655.SH),系 PCB行业公司
本川智能江苏本川智能电路科技股份有限公司(A股上市公司,证 券代码:300964.SZ),系 PCB行业公司
臻鼎科技臻鼎科技控股股份有限公司,(台湾上市公司,证券代码 4958.TW),系 PCB行业公司
五株科技深圳市五株科技股份有限公司,系 PCB行业公司
生益科技广东生益科技股份有限公司(A股上市公司,证券代码: 600183.SH)及其下属公司,系发行人供应商
中国证监会中国证券监督管理委员会
深交所深圳证券交易所
国家发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部中华人民共和国工业和信息化部
商务部中华人民共和国商务部
财政部中华人民共和国财政部
三会发行人的股东大会、董事会和监事会
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
《公司章程》《吉安满坤科技股份有限公司章程》,首次公开发行股票 并在创业板上市前适用
《公司章程(草案)》《吉安满坤科技股份有限公司章程(草案)》,首次公开 发行股票并在创业板上市后适用
《股东大会议事规则》《吉安满坤科技股份有限公司股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《吉安满坤科技股份有限公司董事会议事规则》
《监事会议事规则》《吉安满坤科技股份有限公司监事会议事规则》
《独立董事工作细则》《吉安满坤科技股份有限公司独立董事工作细则》
《总经理工作细则》《吉安满坤科技股份有限公司总经理工作细则》
《董事会秘书工作细则》《吉安满坤科技股份有限公司董事会秘书工作细则》
《董事会战略委员会工 作细则》《吉安满坤科技股份有限公司董事会战略委员会工作细 则》
《董事会提名委员会工 作细则》《吉安满坤科技股份有限公司董事会提名委员会工作细 则》
《董事会审计委员会工 作细则》《吉安满坤科技股份有限公司董事会审计委员会工作细 则》
《董事会薪酬与考核委 员会工作细则》《吉安满坤科技股份有限公司董事会薪酬与考核委员会工 作细则》
本次发行发行人本次向社会公开发行不超过3,687.00万股人民币普 通股(A股)的行为
报告期2019年、2020年和2021年
报告期各期末2019年末、2020年末和2021年末
元、万元、亿元人民币元、人民币万元、人民币亿元
保荐机构、主承销商、中 泰证券中泰证券股份有限公司
发行人律师北京国枫律师事务所
发行人会计师天健会计师事务所(特殊普通合伙)
信永中和信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
二、专业术语

印制电路板、 PCB英文名称―Printed Circuit Board‖,又称印制线路板、印刷电路板、印 刷线路板,是指在通用基材上按预定设计形成点间连接及印刷元件的 印刷板
单面板英文名称―Single-Sided Boards‖,在绝缘基材上仅一面具有导电图形 的印制电路板
双面板英文名称―Double-Sided Boards‖,绝缘基材的两面都有导电图形的印 制电路板
多层板英文名称―Multi-Layer Boards‖,具有四层及以上导电图形的印制电路 板
刚性板英文名称―Rigid PCB‖,以刚性基材制成的,具有一定强韧度的印制 电路板,又称―硬板‖、―RPCB‖
挠性板英文名称―Flexible PCB‖,利用挠性基材制成,并具有一定弯曲性的 印制电路板,又称―软板‖、―柔性板‖、―FPC‖
刚挠结合板英文名称―Rigid-flex PCB‖,刚性板和挠性板的结合,既可以提供刚 性板的支撑作用,又具有挠性板的弯曲特性,能够满足三维组装需求,
  又称―软硬结合板‖、―R-F‖
HDI英文名称―High Density Interconnect‖,即高密度互连积层板。线路细、 微小孔、薄介电层的高密度印刷线路板,通常线宽小于 0.1mm、孔径 小于 0.15mm,有盲、埋孔互联
VMI指供应商管理库存模式(又称寄售模式),英文全称―Vendor Managed Inventory‖,是供应商在客户的要求下将货物运送至客户指定仓库, 并根据客户需求维护库存水平,客户领用之前的货物仍归供应商所有
CPCA中国电子电路行业协会(英文全称―China Printed Circuit Association‖)
WECC世界电子电路理事会(英文全称―World Electronic Circuits Council‖)
Prismark美国 Prismark Partners LLC,是一家印制电路板行业的权威咨询机构, 其发布的数据在 PCB行业具有较大影响力
覆铜板英文全称―Copper Clad Laminate‖,缩写为―CCL‖,是将电子玻纤布或 其它增强材料浸以树脂,一面或双面覆以铜箔并经热压而制成的一种 板状材料
半固化片又称―树脂片、PP片‖,是多层板生产中的主要材料之一,主要由树 脂和增强材料组成,增强材料又分为玻纤布、纸基、复合材料等几种 类型
电镀指一种电离子沉积过程,利用电极通过电流,使金属附着在物体表面 上,其目的为改变物体表面的特性
Oz盎司,作为长度单位时,1Oz代表 PCB的铜箔厚度约为 34.3um
RoHS指令《关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令》,英文全称 ―Restriction of Hazardous Substances‖,是由欧盟立法制定的一项强制 性标准,主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准,使之更加有 利于人体健康及环境保护
OSP英文全称―Organic Solderability Preservatives‖,即有机保焊膜,又称护 铜剂,是使得印刷电路板铜箔表面处理符合 RoHS指令要求的一种工 艺
FOB船上交货价,国际贸易中常用的贸易术语之一,按离岸价进行的交易, 买方负责派船接运货物,卖方应在合同规定的装运港和规定的期限内 将货物装上买方指定的船只,并及时通知买方。货物在装运港被装上 指定船时,风险即由卖方转移至买方
FCA货交承运人(指定地点),指卖方只要将货物在指定的地点交给买方 指定的承运人,并办理了出口清关手续,即完成交货
DAP所在地交货,是指卖方已经用运输工具把货物运送到达买方指定的目 的地后,将装在运输工具上的货物(不用卸载)交由买方处置,即完 成交货
特别说明:本招股意向书中所列数据可能因四舍五入原因而与相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。

第二节概览
本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股意向书全文。

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

(一)发行人基本情况   
中文名称吉安满坤科技股份有限公司有限公司成立时间2008年 4月 9日
注册资本11,060万元人民币法定代表人洪俊城
注册地址吉安市井冈山经济技术开发 区火炬大道 191号主要生产经营地址吉安、深圳
控股股东洪俊城、洪娜珊、洪耿奇、洪 耿宇、洪丽旋、洪丽冰、洪记 英实际控制人洪俊城、洪娜珊、洪耿 奇、洪耿宇、洪丽旋、 洪丽冰、洪记英
行业分类计算机、通信和其他电子设备 制造业(代码 C39)在其他交易所(申请) 挂牌或上市的情况不适用
(二)本次发行的有关中介机构   
保荐人中泰证券股份有限公司主承销商中泰证券股份有限公司
发行人律师北京国枫律师事务所其他承销机构不适用
审计机构天健会计师事务所(特殊普通 合伙)评估机构中联资产评估集团有限 公司
二、本次发行概况

(一)本次发行的基本情况   
股票种类人民币普通股(A股)  
每股面值人民币 1.00元  
发行股数3,687.00万股占发行后总股本 比例25%
其中:发行新股数量3,687.00万股占发行后总股本 比例25%
股东公开发售股份 数量不适用占发行后总股本 比例不适用
发行后总股本14,747.00万股  
每股发行价格【】元/股  
发行市盈率【】倍  
发行前每股净资产5.91元/股(按照 2021年 12月 31日经审计的归属 于母公司股东权益除以本 次发行前总股本计算)发行前每股收益0.78元/股(按照 2021年 经审计的扣除非经常性损 益前后孰低的归属于母公 司股东的净利润除以本次 发行前总股本计算)
发行后每股净资产【】元/股(按照本次发行 后归属于母公司股东权益 除以发行后总股本计算, 其中发行后归属于母公司 股东权益根据 2021年 12 月 31日经审计的归属于 母公司股东权益和本次募 集资金净额之和计算)发行后每股收益【】元/股(按照 2021年 经审计的扣除非经常性损 益前后孰低的归属于母公 司股东的净利润除以本次 发行后总股本计算)
发行市净率【】倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)  
发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售(如有)、网下向符合条件的网下 投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托凭 证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行  
发行对象符合资格的战略投资者(如有)、符合资格的网下投资者和持有深交所 股票账户卡并开通创业板交易权限的境内自然人、法人及其它机构(法 律、法规禁止购买者除外);中国证监会或深交所等监管部门另有规定 的,按其规定处理  
承销方式余额包销  
拟公开发售股份股 东名称不适用  
发行费用的分摊原 则本次发行的保荐及承销费用、审计、评估及验资费用、律师费用、手续 费用及材料制作费用、信息披露费等发行相关费用由发行人承担  
募集资金总额【】元  
募集资金净额【】元  
募集资金投资项目吉安高精密印制线路板生产基地建设项目  
发行费用概算本次发行费用总额为【】万元,明细如下: (1)保荐及承销费用:保荐费为113.21万元(不含增值税);承销费用 为本次发行募集资金总额*承销费用率。若最终发行市值(发行价格*发 行后总股本)在280,000.00万元(含)以下,承销费用率为7.00%;若最 终发行市值在280,000.00万元-300,000.00万元(含),承销费用率为8.00%; 若最终发行市值在300,000.00万元-330,000.00万元(含),承销费用率为 9.50%;若最终发行市值在330,000.00万元以上,承销费用率为10.00%(均 含增值税); (2)审计、评估及验资费用:1,056.60万元(不含增值税); (3)律师费用:500.00万元(不含增值税); (4)本次发行上市相关手续费用及材料制作费用:18.73万元(不含增值 税); (5)用于本次发行上市的信息披露费用:334.91万元(不含增值税)。 注:1、各项费用均为不含税金额,如文中合计数与各加数直接相加之和 在尾数上存在差异,均系计算中四舍五入造成,各项费用根据发行结果  

 可能会有所调整;2、发行手续费中暂未包含本次发行的印花税,税基为 扣除印花税前的募集资金净额,税率为0.025%,将结合最终发行情况计 算并纳入发行手续费。
(二)本次发行上市的重要日期 
刊登询价公告日期2022年 7月 22日
初步询价日期2022年 7月 27日
刊登发行公告日期2022年 7月 29日
申购日期2022年 8月 1日
缴款日期2022年 8月 3日
股票上市日期本次股票发行结束后将尽快向深圳证券交易所申请股票上市
三、发行人报告期主要财务数据及财务指标

项目2021.12.31 /2021年度2020.12.31 /2020年度2019.12.31 /2019年度
资产总额(万元)127,186.20108,987.6494,940.32
归属于母公司所有者权益(万元)65,390.3154,781.2645,349.35
资产负债率(母公司)49.62%50.71%52.04%
营业收入(万元)118,933.6896,248.6080,670.66
净利润(万元)10,610.7511,903.398,029.92
归属于母公司所有者的净利润(万元)10,610.7511,903.398,029.92
扣除非经常性损益后归属于母公司所有 者的净利润(万元)8,645.9710,665.487,297.12
基本每股收益(元)0.961.090.78
稀释每股收益(元)0.961.090.78
加权平均净资产收益率17.66%24.02%22.19%
经营活动产生的现金流量净额(万元)11,706.029,632.731,343.72
现金分红(万元)-3,500.00-
研发投入占营业收入的比例4.54%4.35%4.28%
四、发行人主营业务经营情况
(一)主营业务及产品情况
公司自成立以来一直专注于印制电路板(Printed Circuit Board,简称 PCB)的研发、生产和销售。公司主要产品为单/双面、多层高精密印制电路板,产品以刚性板为主,广泛应用于通信电子、消费电子、工控安防、汽车电子等领域。

公司坚持自主研发,不断进行技术创新,持续优化和开发产品性能、改进技术和生产工艺等,能够对客户需求进行快速、优质的研发响应,并为客户提供具有高可靠性、长寿命、高品质等富有竞争力的产品。经过多年的市场开拓,公司目前已积累了一批国内外知名的品牌客户,基本情况如下:

行业 分类客户名称 简介及地位
通信 电子 普联技术 (TP-LINK)全球领先的网络通讯设备供应商之一,产 品涵盖以太网、无线局域网、宽带接入、 电力线通信、安防监控、移动互联网终端、 智能家居、网络安全等领域,产品应用于 170多个国家。
  吉祥腾达 (Tenda)专业的网络设备供应商,产品涵盖家用无 线、商用无线、交换机、接入终端、PLC 电力网等。
  共进股份 (603118.SH)致力于通信产品制造和先进移动通信设备 及应用产品、智慧医疗产品等研发制造。
消费 电子 视源股份 (002841.SZ)国内液晶显示主控板的龙头企业之一,主 营业务为液晶显示主控板卡和交互智能平 板的设计、研发和销售。旗下拥有教育信 息化应用工具提供商希沃(seewo)、高效 会议平台 MAXHUB等业内知名品牌。入 选 2019年《财富》中国 500强。
  TCL通力主要从事音频、视频、电声及智能家居类 产品的 ODM业务,为国际知名品牌研发、 生产及销售优质音视频产品和无线智能互 联产品。
  格力电器 (000651.SZ)世界 500强企业,为多元化、科技型的全 球工业集团,产业覆盖家用消费品和工业 装备两大领域,空调市场占有率多年位于 全球第一。
  洲明科技 (300232.SZ)一家专业的 LED应用产品与解决方案提 供商,主营 LED显示屏、LED专业照明及 景观亮化业务,LED显示屏销售业绩连续 多年位居全球前三。
  强力巨彩全球知名的 LED显示产品制造商,为遍布 全球政务公共服务领域用户、商业用户、 家庭用户提供卓越的可视化智能显示终 端,广泛应用于智能会议显示、安防监控、 指挥中心、广电演播、展览展示、舞台租 赁、广告传媒、数字标牌、门头橱窗、智 慧城市等领域。
行业 分类客户名称 简介及地位
工控 安防 海康威视 (002415.SZ)以视频为核心的智能物联网解决方案和大 数据服务提供商,业务聚焦于综合安防、 大数据服务和智慧业务,2016-2018年被 a&s《安全&自动化》杂志评为―全球安防 50强‖第一位。
  大华股份 (002236.SZ)全球领先的以视频为核心的智慧物联解决 方案提供商和运营服务商。基于视频业务, 大华股份持续探索新兴业务,延展了机器 视觉、视频会议系统、专业无人机、智慧 消防、汽车技术等新兴视频物联业务。2020 年被 a&s《安全&自动化》杂志评为―全球 安防 50强‖第二位。
  台达电子 (2308.TW)台湾上市公司,为全球电源管理解决方案 的世界级厂商,在交换式电源供应器及散 热解决方案维持领导地位,涵盖电源及零 组件产品、自动化产品、基础设施产品等 三大业务。
  康舒科技 (6282.TW)台湾上市公司,系全球前十大交换式电源 供应器的领导厂商之一。
  得利捷 (Datalogic)意大利上市公司,系自动数据采集和工厂 自动化市场的全球技术领导者,专门设计 和生产条码阅读器、移动数据终端、传感、 测量与安全、视觉系统及激光标记系统。
  萨基姆 (Sagemcom)一家专门研发、生产、销售通讯产品、办 公自动化设备、电子产品的法国高科技企 业,业务涵盖宽带解决方案、智慧城市和 音视频解决方案三大市场。
汽车 电子 德赛西威 (002920.SZ)中国汽车电子龙头企业之一,聚焦智能座 舱、智能驾驶和网联服务三大领域的整合。
  马瑞利 (Marelli)世界 500强意大利菲亚特汽车集团(FIAT GROUP)成员之一,从事汽车零件、系统 和组件的研发、设计与生产的跨国集团公 司,2020年全球汽车零部件企业百强排名 第 17位。
  延锋伟世通主要生产汽车音响系统、后座娱乐系统、 导航及驾驶信息系统等产品,主要客户包 括奔驰、大众、福特、通用、克莱斯勒等。
  航盛电子中国汽车电子行业龙头企业之一,为汽车 整车企业开发生产车载信息娱乐系统、车 身控制集成系统、新能源汽车电池电机控 制系统等产品。
  均联智行上市公司均胜电子(600699.SH)之子公司, 专注于智能驾舱、智能车联、智能云、智 能驾驶及软件增值服务领域产品的研发及 生产。
行业 分类客户名称 简介及地位
  海纳川海拉德国知名汽车零部件企业海拉电子和国内 领先的汽车零部件供应商北京海纳川共同 投资的一家合资企业,业务涵盖车灯电子 元件、天窗控制单元、能源管理及辅助驾 驶方面的组件。
注:以上信息来源于上述客户官方网站、定期报告及公开信息查询 (未完)
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