[中报]万泽股份(000534):2022年半年度报告
原标题:万泽股份:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年7月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄振光、主管会计工作负责人毕天晓及会计机构负责人(会计主管人员)林丽云声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司半年度报告中部分涉及对于未来经营计划或经营工作安排的描述，相关计划或安排的落实受到多方面因素的影响，并不构成公司对于投资者的实质承诺，在此提请广大投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅“第三节管理层讨论与分析之十、公司面临的风险和应对措施”的相关内容。 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................... 19 第五节 环境和社会责任 ......................................................... 22 第六节 重要事项 ............................................................... 23 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................... 29 第八节 优先股相关情况 ......................................................... 36 第九节 债券相关情况 ........................................................... 37 第十节 财务报告 ............................................................... 38 备查文件目录 （一）载有董事长亲笔签名的2022年半年度报告文本； （二）载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并签章的2022年中期会计报表； （三）报告期内中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； （四）《公司章程》文本； （五）其他有关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目系权益法核算的长期股权投资收益291,116.52元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内主要业务 报告期内，公司的主营业务为微生态活菌产品、高温合金及其制品的研发、生产及销售。 在微生态活菌产品业务方面，公司下属全资子公司内蒙双奇的主要产品为双歧杆菌乳杆菌三联活菌片（商品名称：“金双歧”）和阴道用乳杆菌活菌胶囊（商品名称：“定君生”），均是由人体原籍菌组成的微生态活菌药品，连续多年被纳入国家医保目录，在细分领域内具有较高的市场知名度和市场占有率；万泽生物公司与益生菌科学领域的领导者美国IFF公司通过战略合作，以“今日益菌”益生菌膳食补充剂等系列微生态大健康产品，为公司打造新的利润增长点。 在高温合金业务方面，公司持续致力于研发、生产具有自主知识产权和国际竞争力的精密铸造叶片（即高效气冷涡轮叶片）、粉末冶金盘件、高温合金母合金及合金粉末。 （二）报告期内经营情况分析 2022年上半年，全球新冠疫情持续蔓延，俄乌冲突难解，加之美国加大力度拉拢盟友谋求降低产业链对中国的依赖甚至对中国实施围堵，中国经济发展的外部环境有持续恶化风险。同时，国内新冠疫情多点散发，产业链、供应链受到较大冲击，投资、消费、贸易等均承受巨大下行压力。但是，随着国家及各地政府认真落实稳经济一揽子措施和振作工业经济系列政策，当前国内经济正在恢复，尤其是工业经济企稳回升态势较为明显，后续更多稳经济增量政策有望出台，中国经济仍将释放出巨大的增长潜力，将为公司的发展带来更多的挑战和机遇。 报告期内，医药事业部根据“公司发展十四五战略规划”的要求，在研发能力、市场营销、品牌传播以及产能建设等各方面开展了大量的工作。一是内蒙双奇持续开展益生菌研究基础平台建设工作，对库存的2株新的特色功能益生菌开展菌种纯化、鉴定、功能基因分析、菌粉生产工艺研究等工作，为新产品开发奠定菌株基础；继续开展菌粉生产工艺优化研究工作，降低生产成本，提升产品质量；继续与江南大学合作，开展提升菌粉活菌数研究工作，已取得阶段性进展；与暨南大学、北京医院开展了“金双歧”、“定君生”临床综合评价及稳定性研究，研究成果于2022年初在国家药监局主管双核心期刊《中国新药杂志》上发表。2022年4月，内蒙双奇成为国际益生菌和益生元科学协会（ISAPP）会员单位，将有效促进公司在国际益生菌研究领域的学术交流。二是内蒙双奇在临床市场进一步深化学术营销、加大医院覆盖，满足日益增长的临床需求，实现“定君生”50%的增长；在OTC市场按三级推广体系，强化全员培训及店员、药师培训体系，坚持案例学习和推广；开设了万泽双奇京东旗舰店，将在大健康领域面向C端市场打造新的利润增长点；进一步深化与九州通集团的战略合作，关注终端动销。三是内蒙双奇与《中国微生态学杂志》、《中国药店》杂志联合倡议发起“微生态健康中国365公益计划”活动，并得到中国非处方药物协会支持，该活动将面向全国30余省份，邀请国内数百位医学、药学等相关领域的专家作为“特邀讲师”，通过线下和线上学术会议、专题研讨会、专家进社区讲座、专家义诊、微生态知识宣传等方式，覆盖500余万一线医生和普通大众，开展长期的公益性的专业及科普系列活动。 四是加快珠海基地建设和深圳万泽微生物研究院建设工作，已经明确珠海基地建设总控计划，并确定了万泽微生物研究院的组织架构，引入了相关人才，计划年底实现正式挂牌运营。五是积极开拓新赛道，进一步补充产品线，在“今日益菌”益生菌膳食补充剂系列产品的基础上，开发了具有通便功能的新品“万泽双奇牌三联益生菌粉”保健食品，并于2022年7月上市销售。 作为公司高温合金的技术研发平台，万泽中南研究院持续推进高温合金产业化所必需的基础技术研发。报告期内，万泽中南研究院的高温合金叶片项目高速发展，正式立项项目共二十余项，按计划节点完成15项，实现成品交付两千余件；已承接的国家、省、市级科研项目均按计划稳步推进中，其中“创新链+产业链”融合专项项目已通过中期考核、国地联合工程中心项目已通过结项考核、定向合金寿命预测项目已通过节点考核，同时启动了高温合金先进定向凝固技术、发动机叶片修复用合金材料研究、新一代高温合金叶片研发及产业化等各级科研项目，与中南大学、西安交大、上海大学等高校及有关科研院所持续开展技术合作和项目研究。报告期内，万泽中南研究院顺利通过ISO现场评审，取得ISO9001质量体系认证资质。 报告期内，上海突发新冠疫情，由于上海万泽提前部署了疫情防控措施，实现了不停工不停产，最大程度降低了疫情对生产经营的影响。在整体经济形势不好的情况下，上海万泽仍然逆势加大了生产设备、生产线等投入，迅速扩大产能；同时加大研发投入，主要用于上海电气主导的 78WM等级燃气轮机透平叶片研发及产业化项目、高成品率高温合金定向凝固叶片工艺流程等项目研发。2022年上半年，上海万泽在研新品共计 28个，已完成研发转入批产9 个。 报告期内，深汕万泽根据新增设备计划，完成厂房改造工作，目前已具备粉末盘100件/年、粉末100吨/年、母合金60吨/年的生产能力。同时，深汕万泽按计划完成扩产计划，顺利打通高温合金叶片小批生产线，完成了制壳、压腊、焙烧、后处理等工序主要设备安装调试，以及恒温恒湿系统建设等工作，计划于2022年下半年实现高温合金叶片年产万片的生产能力。 二、核心竞争力分析 （一）微生态活菌产品业务 1、深耕微生态领域30年，形成扎实的技术沉淀。具有高标准生产质量体系，拥有国内先进的发酵、冻干、压片、泡罩等制药机械设备，建有国内活菌药品行业自动化程度较高、规模最大的标准化GMP厂房，建立了严苛的药品生产质量管理体系；拥有一支经验丰富的专业化微生态药品研发与生产技术工匠团队，建立了国内领先的微生态制剂菌种库，拥有先进的菌株筛选和菌种储存技术；拥有自主知识产权，承担多项国家级研发项目，获得多项科技成果及奖励。 2、拥有覆盖全国的全渠道营销体系，成熟的商业转化能力。构建了处方药、OTC药品、保健食品等大健康产品三大营销赛道；与中国医药集团、华润医药商业集团、上海医药集团、九州通医药集团和广州医药等头部商业公司深度合作；与全国3000多家等级医院、10万余家终端社会药房建立了合作；拥有一支超过千人的临床、OTC零售、新零售终端学术推广和商务专业化队伍。 3、拥有丰富的专家资源和长期的科学循证研究。构建起了全国三级学术体系，与中华医学会、中国医师协会、中华预防医学会、中国药师协会、中国药学会等学术团体建立了合作关系，开展各种国家级、省市级和医院级的学术活动；与国内知名三甲医院专家、综合性大学和微生物研究所教授进行深度科研合作；开展了大量的循证研究，与中国人民解放军总医院、北京协和医院、四川大学华西医院、中山大学附属第一医院、复旦大学附属妇产科医院、华中科技大学同济医学院附属协和医院等众多国内知名三甲医院开展“金双歧”和“定君生”两款产品临床研究，推动微生态诊疗方案进入到行业共识和学科指南，参与由中华医学会发起的“妇产科感染性疾病规范化诊治推广项目”。 （二）高温合金业务 公司是国内唯一具备从高温合金材料研发到其构件生产全流程能力的民营企业。公司高温合金核心团队由多位曾在航空发动机、燃气轮机产业从事材料科学与工程应用研究的高端人才组成，该是目前我国高温合金领域为数不多达到国际一流水平的航空发动机高温合金材料及其应用的研发团队，并结合了自于国内知名高校的骨干研发成员，均为高温合金相关专业的博士、硕士等。 公司现已形成完整的研发检测体系，拥有从母合金熔炼、物理性能测试、化学性能测定、铸造成型的全套设备；已完成了多项关键技术攻关，开发了多项具有自主知识产权的高温合金材料，取得高温合金业务相关的多项专利，并与国内部分科研院所和企业建立了长期稳定的合作关系。 公司已掌握高温母合金及其构件生产的先进技术，建立了超高纯度高温合金熔炼、涡轮叶片无余量精密铸造技术体系，所生产的高温合金叶片和粉末涡轮盘等产品，已先后在我国多型涡轮动力装备中获得应用，并具备了批量生产的工程能力。 三、主营业务分析 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 1、高温合金产品营业收入同比增长211.70%，主要系公司高温合金业务本期逐渐放量，收入大幅增长。 2、定君生产品营业收入同比增长32.21%，主要系其治疗效果得到更多客户的认可。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、盈利水平的风险与应对措施 公司正处于战略转型成长期，高温合金业务产业化正在加速建设阶段，收入规模较小，在高温合金产业化全面达产前，公司主要依靠较为稳定的微生物制剂业务支撑公司盈利。若当年微生物制剂业务出现重大不利情况，则公司有可能出现亏损。 应对措施：公司现有的高温合金业务与内蒙双奇的微生态制剂业务都属于国家鼓励发展的产业，公司将充分利用国家产业政策、金融政策等扶持，在稳步发展微生态制剂业务的同时，利用微生态制剂业务良好的经营性现金流助推高温合金业务加速发展。 2、药品售价下降的风险与应对措施 2018年起，国家采取“国家组织、联盟采购、平台操作”的形式在11个试点城市组织了部分仿制药的带量集中采购，大幅压缩了医药企业的销售费用空间，对相关药品价格形成下行压力。 应对措施：“金双歧”、“定君生”属于独家新药，目前不受带量集中采购的影响。内蒙双奇也将通过提升生产能力和销售能力、优化生产工艺等手段，在保持产品质量前提下降本增效、以学术推广提升销量等措施应对未来可能的降价风险。同时，公司将加大微生态活菌产品的研发投资，以珠海微生物研究院为研发平台，积极引进国内外微生态研究人才，打造微生态活菌产品的自主研发能力；以万泽生物公司为益生菌产品的孵化平台，适时扩充新产品线，开发微生态活菌产品业务新的盈利点。 3、高温合金业务的市场风险与应对措施 对提供给客户的高温合金及其粉末冶金构件、涡轮叶片等构件的实现过程，通过客户对配套供应商资质准入是实现产品销售的基本条件，若不能及时通过相关认证审核，则可能存在产品销售的风险。 应对措施：公司已具备较为完整的技术质量体系保证能力，相关产品已通过国内外客户认证，并取得较好声誉，因此可较好抵御相关市场风险。
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ?适用 □不适用 1、股权激励 （1）2020年股权激励计划 2022年4月11日，公司召开第十一届董事会第三次会议和第十一届监事会第三次会议，审议通过《关于调整公司2020年股权激励计划首次授予股票期权之行权价格的议案》《关于公司2020年股权激励计划首次授予权益第一个行权期行权条件及第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于注销公司2020年股权激励计划部分首次授予股票期权的议案》《关于回购注销公司2020年股权激励计划部分首次授予限制性股票的议案》。根据公司2021年第一次临时股东大会的授权，公司董事会同意根据公司2020年年度权益分派方案的实施情况调整首次授予股票期权之行权价格至为13.64元/股，并认为公司2020年股权激励计划首次授予权益第一个行权/解除限售期行权/解除限售条件已经成就，同时同意对已离职激励对象已获授但尚未行权的股票期权/已获授但尚未解除限售的限制性股票进行注销/回购注销（公告编号：2022-041、042、043、044）。 2022年4月14日，公司披露《公司2020年股权激励计划首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》，本次股权激励计划符合解除限售条件的激励对象共计55名，解除限售的限制性股票数量为927,900股，本次解除限售的限制性股票解除限售上市流通日为2022年4月19日（公告编号：2022-046）。 2022年4月19日，公司披露《关于股票期权注销完成的公告》，注销了已离职的13名激励对象已获授但尚未行权的33.50万份股票期权（公告编号：2022-049）。 2022年4月27日，公司披露《关于公司2020年股权激励计划首次授予股票期权第一个行权期采用自主行权模式的提示性公告》，本次股权激励计划符合首次授予股票期权行权条件的激励对象共计151名，可行权的股票期权数量为2,025,300份，行权价格为13.64元/股；首次授予股票期权共分3期行权，第一个行权期为2022年3月10日起至2023年3月9日，根据行权手续办理情况，实际可行权期限为2022年5月5日至2023年3月9日（公告编号：2022-050）。 2022年4月27日，公司2022年第三次临时股东大会审议通过了《关于回购注销公司2020年股权激励计划部分首次授予限制性股票的议案》；公司于2022年4月28日披露了《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》（公告编号：2022-051、052）。2022年6月10日，公司披露《关于公司2020年股权激励计划部分首次授予限制性股票回购注销完成的公告》，本次回购注销限制性股票85,000股，涉及人员3人，本次回购注销手续已于2022年6月9日办结（公告编号：2022-057）。 （2）2021年股权激励计划 2022年1月5日，公司召开第十届董事会第四十一次会议和第十届监事会第二十七次会议，审议通过《关于向公司2021年股权激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，同意公司向155位激励对象授出500万股限制性股票（公告编号：2022-001、002、003）。 2022年 1月 25日，公司披露《关于公司 2021年股权激励计划限制性股票授予登记完成的公告》，本次实际授予激励对象共151人，实际授予的限制性股票数量共计499.50万股，授予价格7.7元/股。 公司本次股权激励计划限制性股票已登记完成（公告编号：2022-011）。 2、员工持股计划的实施情况 □适用 ?不适用 3、其他员工激励措施 □适用 ?不适用 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
不适用。 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 ?不适用 未披露其他环境信息的原因 报告期内公司及子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位。 二、社会责任情况 报告期内，公司遵纪守法，合规经营，在追求经济效益的同时，认真履行对股东、职工、债权人、消费者等方面应尽的责任和义务，并努力为社会公益事业作出力所能及的贡献。 在保障股东特别是中小股东利益方面，公司根据相关法律法规，不断完善、加强内部制度的建设，建立了较为完善的内控体系，形成了以股东大会、董事会和监事会相互制衡的管理机制，严格规范股东大会、董事会、监事会和总经理的权利、义务及职责范围，公司在召开股东大会决策重大事项时，主动提供网络投票方式，最大限度维护中小投资者权益。 第六节 重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □适用 ?不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期 末超期未履行完毕的承诺事项。 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。 三、违规对外担保情况 □适用 ?不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □是 ?否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用 ?不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □适用 ?不适用 七、破产重整相关事项 □适用 ?不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □适用 ?不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □适用 ?不适用 九、处罚及整改情况 □适用 ?不适用 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □适用 ?不适用 十一、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 ?适用 □不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 ?是 □否 应收关联方债权
□适用 ?不适用 公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况 □适用 ?不适用 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 7、其他重大关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十二、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1） 托管情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2） 承包情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3） 租赁情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 ?适用 □不适用 单位：万元
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