[中报]辉煌科技(002296):2022年半年度报告
原标题:辉煌科技:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022-040 2022年7月27日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李海鹰、主管会计工作负责人侯菊艳及会计机构负责人(会计主管人员)窦永贺声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告内容中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的前瞻性陈述，均不构成本公司对任何投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 风险提示 1、宏观经济环境与行业政策变化风险。 轨道交通行业是国民经济的重要产业，轨道交通建设与宏观经济和国家基础设施投资政策联系密切。新冠疫情已持续近三年，叠加错综复杂的国际环境，致使世界经济总体发展缓慢，全球动荡源和风险点显著增多；我国经济下行压力加大，可能造成基础建设整体投资下降等风险。轨道交通项目的落实方面，很大程度上依赖于政府对轨道交通项目的投入和中国国家铁路集团有限公司招投标总体规划，由多种因素确定，包括但不限于我国各级政府和中国国家铁路集团有限公司对轨道交通运输系统的总体投资规划、审批流程、招投标安排等。如未来政府对行业的有利政策出现变动，政策红利出现消减，或中国国家铁路集团有限公司的招投标计划出现临时性变更，则可能对公司业务发展产生不利影响，从而对公司的经营状况和盈利能力产生重大影响。 应对措施：主动收集关注国家宏观经济及行业相关信息，及时掌握轨道交通行业的政策变化，分析研判政策变化对公司产生的影响，积极应对，提早防范；结合行业发展趋势，强化管理，深挖潜能，提高公司抵御风险能力；持续加大新领域技术研发投入，努力打造新的业务增长点。 2、行业竞争加剧，业务增长乏力，利润空间变小风险。 近年来，国家铁路行业基建投资虽处于高位，但增速已放缓，随着宏观经济进入新常态，行业内的大型国有控股施工单位、设计院、研究院集团等，均在寻找新的增长和突破领域，不断在原有产业链中延伸其原有布局范围，造成市场竞争更加激烈。城市轨道交通行业各类专业集成系统技术标准体系，随着各城市城轨线路的开通运营已日趋成熟，也造成了统一标准下的市场竞争加剧。公司主营业务涉及的多个产品，虽然前期引领了行业内解决方案的先行实践，但随着行业技术水平进步以及市场竞争加剧，未来如果公司不能保持产品的持续创新，公司可能面临业务增长乏力和毛利率下降的风险。 应对措施：坚持以客户为中心，坚持科技创新，加速新产品的研发，增强客户对公司的信赖，持续提升公司在行业中的竞争力和影响力，保障公司市场份额稳步增长；根据行业发展变化趋势，加快传统设备升级，以领先的智能化产品体系保持核心竞争力，在满足客户降本增效要求的同时，保证公司合理利润率；加强在市场开拓、项目管理、供应链管理等方面的投入力度，持续优化完善内控制度，在原料采购、生产和项目交付、售后服务等各环节实施精细化管理，对公司总体毛利水平产生正向积极作用。 3、新技术不确定性及新产品研发未如期形成产业化的风险。 为争取新领域的拓展，公司拟投入自有资金进行智能微电网及储能技术研发中心项目的建设。由于从技术研发到产业化过程中将可能遇到技术研发进度缓慢、技术及产品发展趋势判断失误以及技术成果转化不力等不确定性因素，可能导致新技术、新产品研发失败或投入市场的新产品无法如期为公司带来预期的收益和形成有效的产业化局面。 应对措施：公司将在持续加大技术研发投入的同时，加强与高等院校、研究院等专业机构合作，寻求对技术方向的充分把握和合理论证。严格把控研发流程管理，加大新产品试点、推广力度，加强研发过程中与客户的沟通和确认，根据市场需求及时调整研发方向。 4、应收账款无法按期收回风险。 随着公司承接和实施项目的增加，公司应收账款余额可能保持较大规模并逐步增加，如果宏观经济环境、行业投资政策、客户经营状况发生变化或公司收款不力，出现较大应收账款不能收回或延期收回的情况，将增加公司资金压力，并对公司财务状况和生产经营产生不利影响。 应对措施：对外加强与客户沟通，定期核对账目；对内不断加强应收账款的管理，建立应收账款管理制度，将销售款项的回收纳入绩效考核，加强应收账款催收工作。 5、应急响应能力与经营风险。 新冠肺炎疫情，从发生到全球蔓延，至现在全球达到新的防疫状态。国内疫情防控已取得重大战略成果，但新的变异毒株的出现，再次挑战各国的疫情防控政策，国内多次出现局部多点散发病例，使得整个经济环境处于常态化防疫，和保持动态清零的持续压力之下，公司的订单项目及供应链涉及的合作伙伴遍及全国各地，如何持续做好业务连续性风险防控、全面落实应急管控举措、保障员工健康安全、确保生产经营各环节平稳有序开展，在相当长时间内是需要重点关注和应对的风险。 应对措施：实时关注国内外疫情发展态势，密切关注全国各地尤其是公司项目实施所在地的疫情防控政策，加强供应链合作单位的信息沟通，和项目物资的预投准备，随时调整完善公司疫情应急管理举措，确保在全员健康安全的前提下，生产经营和现场交付各环节平稳有序进行。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 8 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 25 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 27 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 29 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 38 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 39 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 40 备查文件目录 一、载有公司法定负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、以上备查文件的备置地点：证券办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务及经营模式 1、公司主营业务 公司专注于自动化测控技术的研发推广，主要产品聚焦于轨道交通行业，是国内领先的轨道交通运维设备供应商及 运营维护集成化解决方案提供商，主营业务为轨道交通高端装备的研发、生产、销售、安装和维护等，公司主要客户是 国铁集团下属各铁路局集团公司、各地城市轨道交通及大型企业自备铁路的建设方。 根据各个产品的核心功能与技术特点的不同，公司产品主要分为监控产品线、运营管理产品线、信号基础设备产品 线、综合运维信息化及运维装备产品线四大系列，上述产品适用于国家铁路（高速铁路和普速铁路）、城市轨道交通、 市域轨道交通等多个制式，并适用于新建线路、既有线路升级改造、运营维保服务等不同领域。 监控产品线涵盖设备监测、环境监测和综合监控等多个方向，主要包括信号集中监测系统（CSM）、铁路防灾安全监控系统、高速铁路地震预警监测系统、综合视频监控系统、电加热道岔融雪设备、动力及机房环境监控系统、城市轨 道交通综合监控系统（ISCS）、城轨安防集成平台、环境与设备监控系统（BAS）、城轨能源管理系统和城市轨道交通 信号维护支持系统（MSS）等；运营管理产品线主要包括铁路运输指挥综合系统、无线调车机车信号和监控系统（STP）、列车自动监控系统（ATS）和城市轨道交通自动售检票系统（AFC）等；信号基础设备产品线主要包括智能 电源设备、铁路信号计算机联锁系统（CBI）、计轴设备和道岔转辙机等；综合运维信息化及运维装备主要包括接触网 水冲洗车、地铁隧道清洗车、电务生产指挥系统、电务大数据智能运维平台、城市轨道交通智能运维平台等。 针对国铁集团下属的高速和普速铁路，公司主营业务为铁路基层站段提供保障列车运行安全的基础设备；为铁路运 营管理提供平台手段，提高运营管理的效率；为铁路运营设备在运用过程中的状态进行监测和管理提供手段和平台，提 高设备的运用质量和维修效率，降低维护人员的工作强度和维护成本；针对高速铁路运营可能面临的灾害环境进行监测 预警，保证运营安全。产品已覆盖铁路电务、工务、供电、机务、运营等多个专业领域。 针对城市轨道交通领域，面向城市轨道交通提供涵盖轨道交通综合监控系统（ISCS）、城轨安防集成平台、自动售 检票系统（AFC）、环境与设备监控系统（BAS）、城轨能源管理系统、城市轨道交通信号维护支持系统（MSS）、城 市轨道交通数字化运维平台、地铁隧道清洗车和轨道交通相关维保服务等多项智能化及节能综合解决方案，为乘客提供 安全、舒适、便捷的智能化出行环境。 2、公司经营模式 公司产品/系统根据是否有行业内成文的标准规范文件，分为标准型和定制型。对于有对应行业标准规范的标准型产 品，通过直接向客户销售和系统集成商合作配套销售两种方式。通过投标和商务谈判等市场竞争方式获得产品和服务订 单，产品经过安装、现场调试、用户验收等环节后投入使用。 对于根据客户特定需求的定制型产品/系统，在具体营销过程中，首先进行用户需求调研和售前支持，协助用户完成 项目设计工作，在公司产品研发的知识库中，提取成熟的产品框架和相应模块，进行二次开发，以项目管理的方式进行 订单制造、交付。 在生产与服务方面，完全顺应中国铁路及城市轨道交通系统整体建设运营模式，主要采取以销定产的经营模式，根 据客户订单及业主的特定需求提供定制化的生产及服务，严格依照合同要求按期、保质提供相关产品及服务。 在质量保障方面，公司已经构建起以 IRIS、ISO9001、CMMI为基础，CRCC、SIL4 产品认证为标准，精密的检测仪器、严格的检验制度为支撑的质量控制体系，确保产品质量持续稳定。 （二）行业发展情况 国务院于 2022年 1月印发的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》（简称《规划》），对“十四五”时期 我国综合交通运输发展作出全面部署。结合在建和拟建项目安排，铁路固定资产投资继续保持平稳态势，规划加快完善 “八纵八横”高速铁路网，积极推进城市群都市圈城际铁路和市域（郊）铁路发展，打造轨道上的都市圈，完善多层次 道路交通网，并提升安全应急保障和交通网络抗风险能力。预计 2025年底，全国铁路营业里程将达 16.5万公里左右， 其中高速铁路（含部分城际铁路）5万公里左右、覆盖 95%以上的 50万人口以上城市，基本形成“全国 123高铁出行 圈”，更好满足人们美好出行需要。 2022年4月26日召开的中央财经委员会第十一次会议指出，要加强城市基础设施建设，打造高品质生活空间，推进城市群交通一体化，建设便捷高效的城际铁路网，发展市域（郊）铁路和城市轨道交通，推动建设城市综合道路交通 体系。 2022年5月31日，国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措施》，要求各部门要按照通知提出的6个方面33项具体政策措施及分工安排，对本部门本领域本行业的工作进行再部署再推动再落实，需要出台配套实施细则的，应于5 月底前全部完成。其中就有加快推动交通基础设施投资政策，支持中国国家铁路集团有限公司发行3000亿元铁路建设债 券。 根据国家发改委网上公布信息，2022年上半年，国家发改委批复了四个轨道交通建设规划项目，其中两个属于调整 原城市轨道交通建设规划方案，两个属于批复新建高速铁路建设项目；涉及总投资额共计 2610.27亿元，里程共计 969.98公里。其中苏州市、东莞市调整后的城市轨道交通建设规划方案，获批建设规划线路长度较调整前共计增加 58.18 公里，总投资额较调整前共计增加 227.65亿元；新建两个高速铁路建设项目可研报告中，新建线路长度共计约 911.80公 里，投资总额约 2382.62亿元。 根据《2021中国城市轨道交通市场发展报告》预测数据显示，2022-2023两年时间将有广州、郑州、上海、南昌、杭州、南宁等49座城市的111条轨道交通线路新增开工建设，线路总里程达1224.96公里，车站1243座，总投资额达 17803.14亿元。2022年-2023年将有广州都市圈、福州都市圈、郑州都市圈、南昌都市圈、南宁都市圈、南京都市圈、 合肥都市圈、杭州都市圈、温州都市圈、宁波都市圈、成都都市圈、上海都市圈等多个都市圈的39条市域（郊）铁路线 路开工建设，涉及线路里程约2057.82公里，投资额9148.64亿元。 由上述信息可见，公司所处轨道交通行业上半年度虽然受国内多地疫情反复影响，但总体上看铁路及城市轨道交通 运营里程数持续增加，预计“十四五”全国铁路固定资产投资总规模与“十三五”总体相当，行业发展依然延续过去十 多年来的高位投资态势。 根据我国双碳战略目标，“十四五”是碳达峰的关键期、窗口期。2022年6月1日国家发展改革委、国家能源局等9部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》，《规划》明确新型储能独立市场主体地位，完善储能参与各类电力市 场的交易机制和技术标准，发挥储能调峰调频、应急备用、容量支撑等多元功能，促进储能在电源侧、电网侧和用户侧 多场景应用。 国家发展改革委、国家能源局联合发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，意见指出，到2025年，实现 新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达3,000万千瓦以上，同时坚持储能技术多元化发展，实 现液流电池等长时储能技术进入商业化发展初期。近年来从国家到地方各层面密集出台一系列储能利好政策，储能技术 进步迅猛，促使国内大规模储能项目陆续启动。据北极星储能网统计，截止到目前共有湖北、浙江、广东、安徽、河北、 内蒙古等13个省市明确提出储能规划，到2025年新型诸能累计装机超63.98GW，覆盖了电化学诸能、压缩空气储能、 储热、储氢等技术。也就是说，未来三年内新型储能将翻11倍，增速过远超近五年。 由上述信息可知，国家政策明确了新型储能的独立市场主体地位，新型储能行业作为新兴产业，未来发展潜力巨大， 市场前景广阔。 （三）公司所处的行业地位 1、国家铁路行业：公司通过在国家铁路行业多年的积累，坚持“为客户创造价值”的理念，在国铁行业内有着良好的 口碑。其中铁路信号集中监测系统、铁路防灾安全监控系统、地震监测预警系统、电务安全生产指挥系统及接触网水冲 洗车等产品在技术上、标准影响度及品牌推广上具有优势地位。 2、城市轨道交通行业：公司始终坚持“用户至上”的核心原则，随着具有自主知识产权的核心软件平台的上线开通， 公司综合监控产品已具备核心技术平台、项目交付管理、项目维护管理等全部核心能力，目前该产品在河南区域内有较 强优势，在轨道交通行业有一定的优势。目前，对于地铁隧道清洗车系列产品，公司拥有多项自主知识产权的核心技术， 属于国内领先水平，具有较大的市场竞争优势。 同时，借助公司区域优势和国铁方面的技术和经验积累，公司其他各产品线产品在城市轨道交通行业均有一定优势。 要求 根据国家铁路局官网发布数据，2022年上半年，全国铁路完成固定资产投资2,853亿元，较上年同期下降4.6%。 根据中国城市轨道交通协会统计，截至 2022年 6月 30日，中国内地累计有 51个城市投运城轨交通线路 9,573.65公里。 2022年上半年，新增南平市1个城轨交通运营城市，重庆、广州、郑州、昆明、杭州、长沙、福州、绍兴、嘉兴9个城 市有城轨交通线或新段开通运营；共计新增城轨交通运营线路长度 366.87公里，新增运营线路 7条，新开后通段或既有 线路的延伸段11段。 报告期内，公司围绕“轨道交通运营维护一体化解决方案及高端装备”的主营业务，持续提升研发创新能力，通过 逐步扩大市场领域，培育新产品市场，优化管理体系，健全各业务板块目标管控等举措，打造高端制造系统平台，提升 轨道交通智能运维解决方案及综合服务能力，保持公司持续稳健发展；积极参与相关新能源储能领域的产业、行业交流， 稳步推进新能源研发中心建设，和新型储能领域解决方案的研发工作。 报告期内，新冠肺炎疫情继上海以后，在全国多点反复，防疫抗疫对整个社会经济面产生较大影响，公司成立的防 疫小组密切关注疫情变化，及时作出应对。公司在统筹疫情防控的同时，围绕公司战略，主要开展了以下工作： 1、坚持常态化防疫，加强突发应急处理和全面安全管理建设，为公司正常生产经营保驾护航。 报告期内，严格遵守国家、省市及公司的各项防疫政策和措施，采取各种疫情防控措施，坚持常态化防疫，加强突 发应急处理和全面安全管理建设，持续优化调整各项业务流程细节，保障了生产经营和现场交付各环节平稳有序进行。 2、紧抓轨道交通行业发展机遇，持续加大市场推广与宣传，扩大市场领域。 依托公司“智慧城市轨道交通实验室”，积极与各业主、设计咨询单位举办现场或视频技术交流会议，宣传推介公 司智慧城轨系列产品和最新技术方案，强化与国内外领先企业、系统总包商的合作，推动合作共赢；秉承“用户至上” 理念，努力把研发成果转化为市场业绩，为客户创造更大的价值。 3、持续加大研发投入，突出产品核心竞争力的研发，丰富产品结构。 继续围绕“电务设备维护大监测生态平台”拓展研发工作。对既有在售产品的智能化、移动化升级研发方面持续加 大投入，增强成熟产品核心竞争力。 继续加大针对高铁领域灾害监测系列产品的研发投入，实现铁路周界入侵，线路边坡防护监测等高铁线路环境监测 的集成验证，稳步落实公司产品在高铁线路运行环境监测预警领域的技术引领目标，同时为客户带来更大的效益和价值。 4、加快推进新能源、储能等新领域新市场的业务突破，稳步实施发展战略。 稳步推进在新能源、储能等领域进行关键技术研发；为相关技术验证提前布局准备，围绕综合储能示范中心及储能 装备生产基地建设，与兰考县人民政府签订合作框架协议；通过各种方式积极推动相关建设工作，争取尽快在新能源领 域实现业务突破。 5、完成回购公司股份方案，维护广大投资者利益，有效推动公司的长远健康发展。 基于对未来发展的信心和对公司价值的认可，为维护广大投资者利益，引导长期理性价值投资，增强投资者信心， 结合公司财务状况、经营情况、估值水平等因素，依法合规完成回购公司部分股份方案。 6、实施员工持股计划方案，充分激发公司内生活力，促进年度经营目标实现和新业务拓展提质增效。 当前公司处于加快业务拓展的关键时期，通过实施员工持股计划进一步完善公司治理结构，促进核心团队及骨干员 工与公司长期成长价值的深度绑定，充分激发公司内生活力，加快推进公司新领域业务拓展和战略转型并形成新的业务 增长点，确保公司发展战略和经营目标的实现，保证公司的长期稳健发展。 二、核心竞争力分析 1、专利情况 报告期内，公司共有 17项专利获得授权，其中发明专利 6项；共有 17项专利获得受理，其中发明专利 2项。 2022年上半年专利授权情况一览表
2、软件著作权情况 报告期内，公司共有 2个软件获得软件著作权登记。 2022年上半年软件著作权登记一览表
三、主营业务分析 概述 （1）报告期内，公司实现营业收入 28,738.71万元,比上年同期减少 7.01%，实现归属于上市公司股东的净利润为 7,331.32万元,比上年同期减少 5.58%，主要原因系报告期内完工项目减少致营业收入、净利润减少。 （2）报告期内，公司研发投入 4,267.11万元，占公司营业收入的比例为 14.85%，比上年同期增加 31.15%，主要原 因系报告期内公司研发项目投入增加所致。 （3）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少30.13%，原因系报告期内销售回款减少所致。 （4）公司根据产品订单进行生产，不存在产品积压情况。报告期内，公司存货占总资产的比例为16.07%，主要是为 新中标项目的备货。 （5）报告期内，公司主要设备的盈利能力状况未发生变化。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露 要求 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业情况 ?适用 □不适用 单位：元
单位：元
?适用 □不适用 制造费用中的设备折旧增加，主要系报告期内母公司新厂区设备折旧增加所致。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
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