北路智控(301195):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:北路智控:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第四节 风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）宏观经济环境、煤炭行业周期波动风险 公司处于主要服务煤炭行业的智能矿山行业，其行业需求虽不与煤炭价格行情的常规波动直接关联，但受我国煤炭行业相关产业政策及存量煤矿改造建设影响较大，因而煤炭行业的整体发展情况会对智能矿山行业发展产生影响。进一步而言，煤炭行业作为我国的基础性能源行业，其行业状况与国家宏观经济运行情况显著相关，所以公司经营不可避免地受到国家宏观经济环境和煤炭行业周期波动的影响。尽管 2016年以来我国煤炭供给侧结构性改革成果显著，落后产能逐步淘汰，产业结构持续优化，我国煤炭行业效益显著提升，且根据中国煤炭工业协会发布的《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》，我国煤炭产量在“十四五”期间仍有增长空间，但近年来受贸易保护主义冲击、新冠疫情全球化蔓延等因素的影响，全球经济增长不及预期，国内宏观经济环境存在一定的波动风险，并将随之带来煤炭行业的周期性波动风险。未来若宏观经济环境、煤炭行业周期性波动下行，公司主营业务将会受到较大不利影响，经营业绩存在下滑的风险。 （二）行业政策变动风险 公司的主要产品为智能矿山信息系统，其是促进我国煤炭行业转型升级、智能化建设的重要组成，能够实现煤矿生产的安全提升、减员增效以及节能降耗，因此公司主营业务与国家相关产业政策息息相关。近年来，国家出台了《煤炭工业发展“十三五”规划》《煤矿安全生产“十三五”规划》《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》等一系列鼓励智能矿山行业发展的政策，大大提升了国家对煤矿智能化建设领域的资源投入，并拉动了领域内对相关产品需求的不断增长。 如果未来国家的产业政策发生重大调整，收紧相关政策措施，导致与智能矿山行业相关的市场需求缩减，而公司不能在经营和产品技术上及时调整以适应相关政策的变化，这将对公司业务发展和盈利能力产生较大不利影响。 （三）与郑煤机关联交易占比较高且将持续存在的风险 报告期内，公司主要向郑煤机销售智能矿山装备配套产品，该类产品毛利率较高，报告期各期向郑煤机销售金额分别为 2,410.85万元、9,825.13万元和9,290.61万元，占各期营业收入的比例分别为 8.15%、22.55%和 16.07%，占比较高且郑煤机于 2020年 9月完成对公司的增资入股并成为公司关联方，双方之间交易形成关联交易。郑煤机目前为公司主要客户之一，在可预见的未来公司与郑煤机的合作仍将持续存在。随着公司其他业务的持续开拓，与郑煤机关联交易的占比预计将降低，但仍不排除双方视业务发展情况、市场发展情况等而扩大业务合作范围的可能性。 报告期内，公司与郑煤机之间的关联交易均依据市场化方式开展，关联交易定价公允，不存在通过关联交易输送利益的情形。但发行人面临关联交易占比较高导致的经营风险，未来若郑煤机经营状况出现重大不利变化或其他因素导致其对公司产品的需求下降，将对公司的经营业绩及财务状况造成不利影响。 （四）税收优惠政策变化风险 公司作为高新技术企业，享受所得税税收优惠政策。除所得税税率优惠外，公司还享受研发费用加计扣除的税收优惠政策。报告期内，公司所得税税收优惠金额分别为 2,456.01万元、2,315.98万元和 2,915.75万元，占当期利润总额（扣除股份支付影响）的比例分别为 45.05%、20.41%和 18.52%。 根据财政部、国家税务总局于 2011年 10月 13日发布的《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号），公司全资子公司北路软件销售自行开发生产的软件产品，享受按 13.00%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。报告期内，公司增值税税收优惠金额分别为 1,001.66万元、1,330.69万元和 1,387.26万元，占当期利润总额（扣除股份支付影响）的比例分别为 18.37%、11.73%和 8.81%。 报告期内，公司享受高新技术企业所得税税率优惠、自行开发软件产品增值税退税等政策，税收优惠金额占利润总额的比重较高，如果国家上述税收优惠政策发生变化，或者公司不再具备享受相应税收优惠的资质，则公司可能面临利润水平降低、经营业绩下滑等风险。 （五）技术升级迭代风险 随着国家相关产业政策的不断推进以及工业物联网、人工智能、大数据等新一代信息技术持续加速渗透，智能矿山行业近年来发展迅速，各类产品更新频率大大加快，下游客户的产品需求加速变化，这要求公司具有敏锐的市场洞察力和持续的研发投入，根据国内外先进技术和应用领域的发展趋势进行持续创新，不断调整优化产品的性能和功能，从而持续推出适销对路的产品。 若未来公司不能准确把握行业应用的发展趋势和产品技术的演进路线，快速响应市场需求、有效完成产品的成熟应用和技术迭代，公司将无法适应客户与时俱进的迭代需要，公司的市场竞争力和持续发展经营能力将受到损害。 （六）应收账款坏账风险 公司终端客户主要为大型国有企业，项目成果须经相关机构层层验收，并受到采购预算及拨付流程、内部付款审批程序的影响，因此付款周期较长。报告期各期末，公司逾期应收账款余额（含合同资产）分别为 5,208.45万元、7,482.71万元和 10,027.32万元，占各期末应收账款余额（含合同资产）的比重分别为35.59%、35.52%和 32.14%，应收账款逾期占比相对较高。 另一方面，报告期内随着业务合作深化，公司对重要客户郑煤机和三一重装的信用政策有所放宽，该等信用政策变动使得公司 2021年末应收账款增加2,242.69万元，占公司审定应收账款余额（含合同资产）的比例为 7.19%，使得公司 2021年度净利润减少 95.31万元，占公司审定净利润的比例为 0.65%，使得公司 2021年度经营活动现金流量净额减少 575.74万元，占公司审定经营活动现金流量净额的比例为 9.27%。因此，公司对郑煤机和三一重装的信用政策变动对公司财务状况、经营成果和现金流量具有一定负面影响。 尽管公司最终客户大多数为信誉状况良好的大型国有企业，但仍存在部分客户因暂时性财务困难等情况而无法按时支付货款的情形，基于谨慎考虑，公司对该类客户的应收账款（含合同资产）单项计提坏账准备，截至报告期末，公司单项计提的坏账准备金额为 1,448.38万元，计提比例为 48.63%。其中，公司对永煤控股的应收账款余额 1,841.51万元，逾期金额 936.48万元，公司已单项计提坏账准备 668.21万元，计提比例 36.29%；对河南大有的应收账款余额 908.34万元，逾期金额 517.88万元，公司已单项计提坏账准备 438.86万元，计提比例48.31%。若未来应收账款对资金的占用超过公司能力范围或客户经营情况恶化导致应收账款无法收回，进而单项计提金额进一步增加，将对公司的经营业绩产生不利影响。假设公司在 2021年 12月 31日对永煤控股和河南大有的应收账款全额计提预期信用损失，公司净利润及扣非后净利润将减少 1,396.36万元，上述模拟全额计提对净利润的影响额占公司 2021年度审定净利润和扣非后净利润的比例分别为 9.47%和 10.01%，模拟全额计提后公司 2021年度净利润和扣非后净利润将减少为 13,345.22万元和 12,558.29万元。 二、本次发行后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例，具体参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。 三、财务报告审计截止日至招股说明书签署日之间的财务信息和 经营状况 （一）财务报告审计截止日后的经营状况 公司财务报告审计截止日为 2021年 12月 31日，根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》，申报会计师对公司 2022年 3月 31日的合并及母公司资产负债表、2022年 1-3月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（中天运[2022]阅字第 90008号）。 报告期内公司所在的智能矿山行业发展趋势持续向好。2022年 1-3月，公司实现营业收入 13,763.75万元，同比增长 27.92%；归属于母公司股东的净利润为3,279.57万元，同比增长 36.69%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,197.98万元，同比增长 38.31%。公司 2022年 1-3月财务信息未经审计，已经申报会计师审阅。 审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营情况良好，产业政策、税收政策、行业市场环境未发生重大变化，公司的主要业务及经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况详见招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、审计基准日后的主要财务信息和经营状况”。 （二）2022年半年度业绩预计情况 经公司初步测算，公司预计 2022年上半年实现营业收入 33,000.00万元至35,000.00万元，同比增长 38.24%至 46.62%；预计实现净利润 8,080.00万元至8,750.00万元，同比增长 43.09%至 54.95%；预计实现归属于母公司股东的净利润 8,080.00万元至 8,750.00万元，同比增长 43.09%至 54.95%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 7,820.00万元至 8,490.00万元，同比增长 46.79%至 59.37%。公司所属行业发展态势良好，且公司自身在手合同充足，有效保证了公司经营业绩的持续快速发展。上述 2022年半年度财务数据为公司初步估算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。 目 录 声 明............................................................................................................................ 1 发行概况 ....................................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、特别风险提示 ................................................................................................ 3 二、本次发行后公司的利润分配政策 ................................................................ 6 三、财务报告审计截止日至招股说明书签署日之间的财务信息和经营状况 6 目 录............................................................................................................................ 8 第一节 释 义 ........................................................................................................... 13 一、普通术语 ...................................................................................................... 13 二、专业术语 ...................................................................................................... 14 第二节 概 览 ........................................................................................................... 17 一、发行人基本情况及本次发行的中介机构 .................................................. 17 二、本次发行的概况 .......................................................................................... 17 三、发行人主要财务数据及财务指标 .............................................................. 19 四、发行人的主营业务经营情况 ...................................................................... 19 五、发行人自身的创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ...................................................................................... 20 六、发行人选择的具体上市标准 ...................................................................... 23 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...................................................... 23 八、募集资金用途 .............................................................................................. 24 第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 25 一、本次发行的基本情况 .................................................................................. 25 二、本次发行的有关当事人 .............................................................................. 26 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 .............................................. 27 四、本次发行上市的重要日期 .......................................................................... 27 第四节 风险因素 ....................................................................................................... 29 一、创新风险 ...................................................................................................... 29 二、技术风险 ...................................................................................................... 29 三、经营风险 ...................................................................................................... 30 四、内控风险 ...................................................................................................... 34 五、财务风险 ...................................................................................................... 34 六、法律风险 ...................................................................................................... 36 七、发行失败风险 .............................................................................................. 37 八、募集资金投资项目风险 .............................................................................. 37 第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 38 一、发行人基本情况 .......................................................................................... 38 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 .............................. 38 三、发行人在报告期内的重大资产重组情况 .................................................. 46 四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况 .................................................. 46 五、发行人的股权结构 ...................................................................................... 46 六、发行人控股公司、参股公司及分公司基本情况 ...................................... 46 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况 ....... 50 八、发行人股本情况 .......................................................................................... 52 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ...................... 55 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 ...................... 60 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系 .. 61 十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重大协议及履行情况 .......................................................................................................... 62 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近二年的变动情况 .. 62 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况 .......................................................................................... 63 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 .............. 64 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................. 64 十七、已经制定或实施的股权激励及相关安排 .............................................. 65 十八、发行人员工情况 ...................................................................................... 66 第六节 业务与技术 ................................................................................................... 68 一、发行人主营业务、主要产品的情况 .......................................................... 68 二、发行人所处行业的基本情况 ...................................................................... 86 三、发行人销售情况和主要客户 .................................................................... 121 四、发行人采购情况和主要原材料 ................................................................ 125 五、发行人主要固定资产、无形资产和特许经营权 .................................... 128 六、发行人核心技术及研发情况 .................................................................... 145 七、发行人境外经营情况 ................................................................................ 157 第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 158 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ............................................................................................................ 158 二、特别表决权股份或类似安排的情况 ........................................................ 162 三、协议控制架构的情况 ................................................................................ 162 四、内部控制制度情况 .................................................................................... 162 五、报告期内发行人违法违规情况 ................................................................ 166 六、发行人资金占用和对外担保情况 ............................................................ 166 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ............................................ 166 八、同业竞争 .................................................................................................... 167 九、关联方及关联交易 .................................................................................... 168 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 177 一、财务报表 .................................................................................................... 177 二、审计意见和关键审计事项 ........................................................................ 181 三、影响经营业绩的重要因素 ........................................................................ 182 四、分部信息 .................................................................................................... 185 五、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 ................................ 185 六、主要会计政策和会计估计 ........................................................................ 185 七、非经常性损益情况 .................................................................................... 220 八、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率 .................................... 221 九、主要财务指标 ............................................................................................ 223 十、经营成果分析 ............................................................................................ 225 十一、资产质量分析 ........................................................................................ 255 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................ 269 十三、报告期的重大资本性支出与资产业务重组 ........................................ 282 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................ 282 十五、审计截止日后主要财务信息和经营状况 ............................................ 282 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 286 一、募集资金运用基本情况 ............................................................................ 286 二、募集资金投资项目与公司现有业务、核心技术之间的关系 ................ 288 三、本次募集资金投资项目具体内容 ............................................................ 290 四、未来发展规划 ............................................................................................ 300 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 305 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................ 305 二、股利分配政策 ............................................................................................ 306 三、本次发行前滚存利润的分配安排 ............................................................ 312 四、股东投票机制的建立情况 ........................................................................ 312 五、摊薄即期回报分析 .................................................................................... 313 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 317 一、重要合同 .................................................................................................... 317 二、对外担保情况 ............................................................................................ 320 三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项 ............................................ 320 四、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项 ............................................ 321 五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年的合法合规情况 ............................................................................................................................ 321 六、控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况 .................................... 321 第十二节 声明 ......................................................................................................... 322 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................ 322 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................ 323 三、保荐人（主承销商）声明 ........................................................................ 324 四、发行人律师声明 ........................................................................................ 326 五、会计师事务所声明 .................................................................................... 327 六、资产评估机构声明 .................................................................................... 328 七、验资机构声明 ............................................................................................ 330 第十三节 附件 ......................................................................................................... 331 一、备查文件 .................................................................................................... 331 二、文件查阅地址和时间 ................................................................................ 331 三、承诺事项 .................................................................................................... 332 四、发行人所拥有的安标证 ............................................................................ 356 五、发行人所拥有的防爆证 ............................................................................ 362 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义： 一、普通术语
1、本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。 2、本招股说明书中涉及的我国、我国经济以及行业的事实、预测和统计，包括本公司的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其它原因，此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致。 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。一、发行人基本情况及本次发行的中介机构
公司是一家专业提供智能矿山相关信息系统的高新技术企业，专业从事智能矿山相关信息系统的开发、生产与销售，能够为下游客户提供“软硬件一体”的信息化、智能化综合解决方案，包括整体方案设计、软硬件产品开发、信息系统集成及相关技术服务等，致力于提升我国煤矿信息化、智能化建设水平。经过多年的技术延伸及产业发展，公司目前已经形成了包含智能矿山通信、监控、集控及装备配套四大类系统的较完善产品体系，具体包括煤矿井下一体化通信系统、全矿井图像监控系统、矿用煤流智能集控系统、采煤工作面智能化配套等。 公司产品广泛运用于采煤、掘进、运输、通风、排水等多种煤矿生产作业场景，能够有效满足煤矿生产过程中诸如井下信息高可靠传输交互、煤矿工作全场景可视化监控及智能分析、煤矿生产设备智能集中控制、采掘工作面智能化升级等需求，从而有效提升煤矿生产的自动化、信息化、智能化水平，实现少人化乃至无人化作业，最终达成煤矿生产安全提升、减员增效、节能降耗的产业升级目标。 公司自成立以来一直深耕于煤矿生产信息化配套产品领域，在细分市场中享有较好的市场口碑，公司是江苏省“专精特新”小巨人企业，曾凭借煤矿井下一体化通信、定位、监视和监控系统及基于机器视觉的井下钻杆自动计数系统分别于 2018、2019年获得由中国煤炭工业协会、中国煤炭学会联合授予的“中国煤炭工业科学技术奖二等奖”，相应系统产品亦被列入了国家煤监局发布的《煤矿安全生产先进适用技术装备推广目录（第四批）》。报告期内，公司产品主要客户包括国家能源集团、陕煤集团等众多国内大型煤矿企业以及郑煤机等知名煤矿装备企业。 报告期内，公司营业收入分别为 29,592.07万元、43,571.68万元和 57,816.97万元，复合增长率为 39.78%，其中主营业务收入占比分别为 99.49%、99.83%和99.93%，公司业务规模增长迅速，主营业务对公司的业绩贡献突出。 公司的主要经营模式内容详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、发行人主营业务、主要产品的情况”之“（二）发行人主要经营模式”。 公司的行业竞争地位内容详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（四）发行人所处市场的竞争情况”。 五、发行人自身的创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创 新、业态创新和新旧产业融合情况 （一）发行人自身的创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创新、业态创新 发行人作为江苏省“专精特新”小巨人企业及高新技术企业，在产品与技术、服务与模式两方面具有较强创新性。凭借在智能矿山领域多年的行业积淀，发行人逐步建立健全了能够满足行业需求的技术体系、产品结构及服务模式，并基于在上述各维度内所进行的边际突破与创新，进一步成长为了行业内的领先企业之一。发行人的创新性主要体现在两个方面：第一，产品与技术创新。发行人以技术创新带动产品更迭，持续开发出满足客户需求甚至引领行业发展的智能矿山信息系统，能够有效提升煤矿生产的安全水平及生产效率；第二，服务与模式创新。 能为煤矿企业的智能化建设提供综合解决方案，亦能为煤矿装备企业的产品提供高度定制化的智能化升级方案。 1、产品与技术创新 发行人自成立以来一直专注于煤矿信息化、智能化建设领域，十分重视相关研发团队的建设及对于新技术、新产品的研发投入，截至 2021年末，公司研发人员达 161名，占员工总数比例达 32.72%，公司核心研发团队具有深厚的信息化行业技术背景，拥有十几年的矿山信息化相关领域的经验积淀，参与了 9项国家标准/行业标准的制定，截至报告期末，发行人已取得行业相关的 64项专利（其中包含 18项发明专利）以及 152项软件著作权，并形成了运用于智能矿山领域的 12项核心技术。报告期各期，公司研发费用分别为 3,609.32万元、4,624.61万元和 5,484.87万元，占营业收入比例累计超过 10%。经过持续性的研发支出与创新投入，发行人目前已形成了专业运用于智能矿山领域的 12项核心技术以及包含智能矿山通信、监控、集控及装备配套四大类系统的较完善产品体系。 发行人目前拥有矿用多协议融合通信技术、智能矿山管控一体化平台构建技术、控制协议与语音通信共缆传输技术等 12项具备一定行业创新性、先进性的核心技术，形成了立足于智能矿山系统产品领域较为完善且自主可控的知识产权体系。以发行人的矿用多协议融合通信技术为例，鉴于业内传统矿用通信产品存在集成度低、可兼容性差等缺点，发行人开发出该项技术，其能够融合多类型通信协议，实现多类型数据信息在统一基站主板上进行转换和传输，并能够对接和融合各种通信软硬件，实现煤矿工作环境中多系统的一站式解决、一张网融合，极大降低了下游客户的设备购置及运维成本，从而促进煤矿通信系统与生产信息化的全面紧密结合。以发行人为某下游客户所提供的煤矿井下一体化通信系统为例，其总投资约 1,100万元，而根据客户测算，若分别单独购建该产品所融合的有线调度、无线通信、WIFI数传等子系统，总投资将超 3,000万元，因此采用发行人的相关产品，客户节省建设成本超 60%，并且该系统通过集中布线、集中供电等方式有效简化了系统结构及运维成本。基于该项技术，发行人获得了中国煤炭工业协会、中国煤炭学会等单位授予的多项奖项。 发行人目前的智能矿山产品体系包含通信、监控、集控及装备配套四大类系统，通过融合运用自身的核心技术，具备了一定的行业创新性、先进性。以发行人的矿用打钻管理系统产品为例，发行人开发出该系统能够实现基于视频智能分析的钻场自动打钻计数及辅助验钻等功能，有效提高了钻场打钻记录数据的实时性、准确性和可靠性，减轻了钻场管理人员的工作强度，确保了钻孔的施工质量，进而提高了煤矿生产的安全保障能力。以发行人为某下游客户所提供的矿用打钻管理系统为例，其原有配置的每班 1人负责每台钻机的信号维护、验钻、数据汇总统计等，通过该系统能够自动化完成相应工作，以日均 30台钻机开钻、人均工资 10万元/年计算，年直接经济效益达 300万元。凭借该产品的相关应用，发行人获得了中国煤炭工业协会、中国煤炭学会联合授予的“中国煤炭工业科学技术奖二等奖”。 2、服务与模式创新 发行人深耕智能矿山领域多年，通过充分接触已有或潜在客户，能够准确把握客户持续更迭的实际需求，并进一步以客户的实际需求为出发点，为其提供“软硬件一体”的信息化、智能化综合解决方案，既能直接服务于煤矿生产企业，亦能服务于煤矿装备企业。在同行企业一般仅为煤矿生产企业直接提供产品服务的基础之上，发行人充分发挥自身在信息技术等方面的优势，创新性地将服务对象拓展到煤矿装备企业，能够为其产品提供高度定制化的智能化升级方案，从而有效提升矿山装备的智能化程度，顺应了我国煤矿智能化建设不断深化、加速的趋势，并为企业创造了新的业绩增长点。发行人的智能矿山装备配套产品即主要与国内大型煤矿装备厂家如郑煤机、三一重装的采/掘装备相结合，能够辅助煤矿装备企业实现煤矿采/掘工作面可视化远程控制，提升采/掘工作面自动化、智能化程度，实现工作面的少人化乃至无人化作业。凭借智能矿山信息化方案服务与模式的创新，发行人近年来取得了不俗的业绩成长，并建立了自身的行业先发优势。 基于以上创新，发行人获得了丰硕的成果，逐步成长为了行业内的领先企业之一，报告期内业务规模快速增加，公司报告期各期营业收入分别为 29,592.07万元、43,571.68万元和 57,816.97万元，营业收入复合增长率为 39.78%。 （二）发行人新旧产业融合情况 “安全水平低、工作环境劣、生产效率差”是传统煤矿生产的突出标签，其过去曾依靠资金、人力等生产要素的大量投入来实现发展，不仅酿成了诸多安全事故，也造成了严重的环境破坏及资源浪费，而煤矿信息化、智能化建设则正是解决上述问题的核心所在。发行人自 2007年成立以来，始终秉承着“提高煤矿安全程度，提升煤矿工作效率，减轻矿工劳动强度”的产品开发理念，基于核心创始团队对于煤矿生产及信息技术等领域的深刻理解，运用各类先进信息技术对传统煤炭工业进行赋能，持续开发、生产出各类矿用信息化配套产品，致力于推进我国煤矿的信息化、智能化建设，响应国家关于推进煤矿智能化发展的整体战略规划、服务于我国煤炭工业的高质量发展。 在业务发展过程中，公司积极跟进工业物联网、人工智能等前沿技术的发展，深入解读国家最新出台的智能矿山领域相关产业政策，不断由点到面进行产品、技术开发，持续优化自身产品结构、延拓产品体系，目前已经形成了包含智能矿山通信、监控、集控及装备配套四大类系统的较完善产品体系，各类智能矿山系统产品广泛运用于多种煤矿生产作业场景，能够有效满足煤矿生产过程中诸如井下信息高可靠传输交互、煤矿工作全场景可视化监控及智能分析、煤矿生产设备智能集中控制、采掘工作面智能化升级等需求，极大地提升了生产效率及安全水平，并有效减少了人员需求，能够协助传统煤矿工业实现安全提升、减员增效、节能降耗的产业转型升级目标。 六、发行人选择的具体上市标准 2020年度和 2021年度，公司扣除非经常损益前、后归属母公司净利润孰低值分别为 10,267.10万元和 13,954.65万元。 公司结合自身状况，选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》2.1.2条款的第一项上市标准，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000万元”。 根据上述分析，公司满足其所选择的上市标准。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 八、募集资金用途 本次募集资金投资项目经公司 2021年第二次临时股东大会确定，由董事会负责实施，主要用于投资如下项目： 单位：万元
公司本次实际募集资金不能满足上述项目投资需要的部分由公司通过银行贷款或其他方式自筹解决。若实际募集资金超过预计资金使用需求，公司将根据中国证监会及交易所的相关规定，将超募资金用于其他与主营业务相关的营运资金。 本次募集资金运用具体情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。 第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况
（一）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
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